創(chuàng)業(yè)板上市運作計劃書

1、創(chuàng)業(yè)板上上市運作作計劃書書在全球經(jīng)經(jīng)濟日益益一體化化的今天天，科教教興國，發(fā)發(fā)展高科科技企業(yè)業(yè)對中國國來說，比比以往任任何時候候都顯得得更為緊緊迫。在在信息時時代，中中國也因因此涌現(xiàn)現(xiàn)出一大大批中小小高科技技企業(yè)，但但中國缺缺乏相關(guān)關(guān)環(huán)境，使使中小企企業(yè)創(chuàng)業(yè)業(yè)難，發(fā)發(fā)展成有有一定規(guī)規(guī)模和水水準(zhǔn)的著著名公司司更難。經(jīng)過220年的的改革開開放，中中國已有有一定的的研究開開發(fā)基礎(chǔ)礎(chǔ)，亦有有大量人人才，中中國人也也不乏創(chuàng)創(chuàng)業(yè)精神神，但缺缺乏一種種將上述述要素結(jié)結(jié)合在一一起的機機制，其其中表現(xiàn)現(xiàn)突出的的是缺乏乏將民間間資本導(dǎo)導(dǎo)向科技技企業(yè)發(fā)發(fā)展的機機制，目目前的AA股市場場主要是是為大型型國企融融資，中

2、中小企業(yè)業(yè)無法問問津，因因而面臨臨嚴(yán)重的的資金瓶瓶頸問題題。創(chuàng)業(yè)業(yè)板的設(shè)設(shè)立，將將為部分分中小企企業(yè)的發(fā)發(fā)展提供供巨大發(fā)發(fā)展契機機。由于于創(chuàng)業(yè)板板上市規(guī)規(guī)則的重重大改變變，如股股份全流流通，在在創(chuàng)業(yè)板板上市的的意義遠遠不僅僅僅在于上上市募集集一筆資資金。對對中小企企業(yè)而言言，到創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板上上市可以以說是一一個歷史史性的巨巨大機遇遇。一、創(chuàng)業(yè)業(yè)板設(shè)立立為中小小企業(yè)帶帶來的機機遇（一）、寬松的的上市條條件創(chuàng)業(yè)板市市場與主主板不同同，目的的就是為為發(fā)展前前景好、成長性性強、高高科技含含量較高高的新興興中小企企業(yè)提供供上市場場所。中中小企業(yè)業(yè)，特別別是民營營企業(yè)，由由于經(jīng)營營規(guī)模偏偏小，營營運時間間較短

3、，且且市場前前景不明明確，融融資渠道道極不通通暢，大大多僅靠靠自身資資金發(fā)展展，而深深滬主板板市場又又因門檻檻過高也也將中小小企業(yè)拒拒之門外外，上市市成為中中小企業(yè)業(yè)可望而而不可及及的夢想想，創(chuàng)業(yè)業(yè)板的開開設(shè)將打打通中小小企業(yè)上上市之路路，極為為寬松的的上市條條件將使使中小企企業(yè)的上上市之夢夢變?yōu)楝F(xiàn)現(xiàn)實。創(chuàng)業(yè)板的的上市發(fā)發(fā)行條件件大致放放寬如下下：第一、將將開業(yè)時時間由三三年以上上改為二二年以上上。第二二、不再再有盈利利記錄要要求。第第三、將將上市前前公司的的股本總總額由五五千萬元元降為二二千萬元元。第四四、取消消了前一次次發(fā)行的的股份已已募足，并并間隔一一年以上上的規(guī)定定。第五五、將持持有股

4、票票面值達達人民幣幣一千元元以上的的股東人人數(shù)不少少一千人人，改為為不少于于二百人人。顯然然，對上上述條件件，許多多中小企企業(yè)均已已具備。（二）、可以籌籌集巨額額資金上市通過過發(fā)行股股票可以以迅速籌籌集一筆筆巨額資資金，這這是眾所所周知的的。創(chuàng)業(yè)業(yè)板上市市的中小小企業(yè)，一一般發(fā)行行新股115000萬30000萬萬，假設(shè)設(shè)發(fā)行價價為7元，便便可迅速速籌集11.055億-22.1億億資金，這這筆資金金是其它它融資渠渠道所不不可能取取得的。而且作作為直接接融資不不需付利利息，資資金成本本很低。另外，我我們預(yù)計計將來創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板上上市企業(yè)業(yè)發(fā)行價價可能會會很高，根根據(jù)中國國證監(jiān)會會對股票票發(fā)行最最新精神神

5、，股票票發(fā)行按按市場化化機制運運行，對對發(fā)行價價格、發(fā)發(fā)行市盈盈率、發(fā)發(fā)行方式式不再規(guī)規(guī)定。此此外，創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板市市場發(fā)行行市盈率率一般高高于主板板，例如如，香港港主板市市盈率為為4-5倍，而而創(chuàng)業(yè)板板則為110-115倍；在美國國證券市市場中，NASDAQ初次發(fā)行市盈率平均為70倍左右，比紐約主板市場高出50%；估計我國創(chuàng)業(yè)板市場的市盈率也在50倍左右，如一企業(yè)每股盈利為0.3元，則其發(fā)行價約為15元以上，如果采用競價發(fā)行方式，即發(fā)行價約為開盤價，則市盈率將更高，同樣發(fā)行1500-3000萬股，如發(fā)行價為15元，則可募集2.25億-4.5億元資金。設(shè)想對中小企業(yè)而言，這筆巨額資金會對中小企業(yè)帶來

6、多大發(fā)展動力和發(fā)展機遇。（三）、籌資成成本低我國創(chuàng)業(yè)業(yè)板市場場的籌資資成本預(yù)預(yù)計會較較低，上上市費和和中介費費將會低低于境外外和香港港創(chuàng)業(yè)板板市場。目前主主板市場場占籌資資成本最最大部分分的承銷銷費用占占全部融融資約在在2.55%，所所以預(yù)計計創(chuàng)業(yè)板板市場的的上市成成本相差差不大，而而且所有有中介費費用、承承銷費用用均可以以在上市市后支付付，所以以上市資資金需求求并不很很高。（四）、可使資資產(chǎn)迅速速增值110-550倍設(shè)某中小小企業(yè)注注冊資本本20000萬元元，凈資資產(chǎn)為222000萬元，每每股凈資資產(chǎn)為11.1元元，資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率率為200%，上上市可發(fā)發(fā)行新股股20000萬股股，發(fā)行行價為1

7、10元，可可迅速籌籌集資金金2億元，其其凈資產(chǎn)產(chǎn)迅速提提升為22.222億元，每每股凈資資產(chǎn)迅速速增至55.555元，擴擴大5倍，資資產(chǎn)負(fù)債債率為22.4%，降低低達100倍，資資產(chǎn)質(zhì)量量大大改改善。此此外，由由于創(chuàng)業(yè)業(yè)板股票票全流通通，股票票上市后后，如股股票為220元，則則原有的的20000萬股股迅速增增值為44億元，發(fā)發(fā)起人資資產(chǎn)實際際迅速擴擴大200倍。（五）、建立現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)業(yè)的運行行機制企業(yè)進行行股份制制改組和和上市，就就是要使使企業(yè)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換企業(yè)業(yè)經(jīng)營機機制，形形成職責(zé)責(zé)分明、相互制制約的現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)業(yè)運行體體系，實實現(xiàn)所有有權(quán)與經(jīng)經(jīng)營權(quán)的的分離，使使企業(yè)成成為自主主經(jīng)營、自負(fù)盈盈虧、自

8、自我約束束的商品品生產(chǎn)者者與經(jīng)營營者。從根本上上講，我我國企業(yè)業(yè)改革的的目的在在于明確確產(chǎn)權(quán)，塑塑造真正正的市場場競爭主主體，以以適應(yīng)市市場經(jīng)濟濟的要求求，通過過企業(yè)股股份制改改組，可可以實現(xiàn)現(xiàn)企業(yè)投投資主體體的多元元化，明明晰產(chǎn)權(quán)權(quán)關(guān)系，建建立起以以股東大大會、董董事會、監(jiān)事會會為特征征的公司司組織機機構(gòu)體系系，將公公司直接接置于市市場的競競爭與監(jiān)監(jiān)督之中中，使企企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營情況況能夠迅迅速地反反映出來來，企業(yè)業(yè)經(jīng)營者者的業(yè)績績也直接接由市場場加以評評價，較較好地建建立起企企業(yè)競爭爭機制、激勵機機制和管管理結(jié)構(gòu)構(gòu)，以促促進企業(yè)業(yè)的發(fā)展展。只有上市市，才能能徹底使使中小企企業(yè)建立立完備的的法人

9、治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)，使企企業(yè)從家家長制和和家族式式中擺脫脫出來，才才能使企企業(yè)建立立持續(xù)創(chuàng)創(chuàng)新的機機制。這這種機制制的改革革，有時時比獲得得巨額資資金更為為重要。（六）、可以使使發(fā)起人人一夜暴暴富一夜暴富富，這種種天方夜夜譚般的的神話因因即將開開設(shè)的創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板市市場而變變?yōu)楝F(xiàn)實實，美國國NASSDAQQ的每一一個上市市公司都都寫下了了這樣的的神話故故事。如如網(wǎng)景公公司（NNETSSCAPPE）于于19995年8月9日上市市，開盤盤為711美元，著著名風(fēng)險險投資家家，公司司董事長長吉姆克拉克克一夜之之間身介介高達55.655億美元元，而NNETSSCAPPE的編編寫者，24歲的馬克安德森，神話般的從一文

10、不名，立刻擁有5800萬美元。又如雅虎（YAHOO?。﹦?chuàng)始人，臺灣移民楊致遠，雅虎于1996年4月12日上市，當(dāng)日收盤價為33美元，而楊致遠與其合伙人大衛(wèi)、費洛各自擁有的500萬股雅虎股票，當(dāng)日價值即為1.65億美元，所以對民營企業(yè)家和創(chuàng)業(yè)投資家而言，創(chuàng)業(yè)板市場將是各發(fā)起人一夜暴富的天堂。（七）、企業(yè)高高管人員員和員工工可以獲獲取巨大大投資回回報在過去的的20年里里，中國國流失了了大量的的技術(shù)人人才，而而在未來來的日子子里中國國將流失失大量的的管理人人才。各各企業(yè)的的高管人人員、創(chuàng)創(chuàng)始人、技術(shù)人人才能否否取得他他們應(yīng)得得的高額額回報，創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板的的開設(shè)將將使這種種可能變變?yōu)楝F(xiàn)實實。在創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板市市

11、場企業(yè)業(yè)高管人人員可以以以發(fā)起起人身份份直接入入股，將將來股票票上市后后賣出變變現(xiàn)，可可獲得巨巨大的投投資回報報，例如如，某企企業(yè)總經(jīng)經(jīng)理以每每股1.3元的的價格認(rèn)認(rèn)購100萬股，即即投入113萬元元；股票票上市后后其價格格為200元，亦亦即100萬股可可變現(xiàn)2200萬萬元，也也就是說說總經(jīng)理理通過113萬元元的投入入而獲得得了1887萬的的利潤回回報，利利潤率高高達155.388倍，這這也是只只有資本本市場才才能實現(xiàn)現(xiàn)的奇跡跡。此外，還還可以通通過期權(quán)權(quán)和認(rèn)股股權(quán)的設(shè)設(shè)置，構(gòu)構(gòu)筑公司司的長期期激勵機機制。如如聯(lián)想公公司于119988年9月授予予柳傳志志等六位位董事8800萬萬股認(rèn)股股權(quán)，在在

12、未來110年內(nèi)內(nèi)以每股股1.112港元元（收市市價一直直在6元以上上）的價價格購買買，其中中柳傳志志被授予予2000萬股認(rèn)認(rèn)股權(quán)。幾位董董事預(yù)期期都可獲獲得10000萬萬元以上上的收益益。方正正公司也也授予王王選等六六位董事事57000萬股股普通股股的認(rèn)股股權(quán)，66位董事事可以在在7年內(nèi)以以1.339港元元的價格格行館權(quán)權(quán)，因市市場價遠遠高于11.399元，所所以也將將使六位位董事獲獲得很高高的收益益。（八）、企業(yè)通通過不斷斷融資步步入高速速成長軌軌道在創(chuàng)業(yè)板板發(fā)行新新股上市市募集一一筆資金金只是在在創(chuàng)業(yè)板板融資的的第一步步，上市市以后公公司還可可以通過過配股和和增發(fā)新新股不斷斷融資、投資、再

13、融資資、再投投資，迅迅速擴大大規(guī)模，步步入高速速發(fā)展軌軌道。在在美國納納斯達克克市場上上市的公公司，平平均凈利利潤增長長率達119.77%，許許多高新新技術(shù)企企業(yè)成為為所在行行業(yè)的骨骨干企業(yè)業(yè)或處于于壟斷地地位。在在納斯達達克市場場上市的的高新技技術(shù)企業(yè)業(yè)總產(chǎn)值值占整個個美國高高科技產(chǎn)產(chǎn)值的776.77%。在英國另另類市場場（AIIM）上上市的公公司也是是如此。自從該該市場建建立以來來，許多多上市高高新技術(shù)術(shù)企業(yè)獲獲得了蓬蓬勃發(fā)展展的機會會，在開開發(fā)新產(chǎn)產(chǎn)品、開開拓市場場上獲益益良多。據(jù)最近近的AIIM上市市公司的的統(tǒng)計：上市公公司的平平均收入入增長了了1/33；上市市公司的的平均獲獲利能力力

14、提高了了3/44。微軟軟創(chuàng)立于于19775年，發(fā)發(fā)行上市市前的119855年，微微軟的總總收入為為1.662億美美元，119866年3月上市市，到119977年總收收入增加加到1330.998億美美元，增增長了880倍，其其凈收入入也從00.311億美元元增加到到38.95億億美元，增增長了1125倍倍，19998年年2月微軟軟市值突突破20000億億美元，從從一個小小企業(yè)一一躍成為為僅次于于通用電電氣的全全球第二二大上市市公司，比比爾蓋茨本本人也因因持有微微軟200%的股股份成為為世界首首富。對于即缺缺資金又又缺機制制的我國國高新技技術(shù)中小小企業(yè)來來說，創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板的的設(shè)立無無疑幫其其裝上了了騰

15、飛的的翅膀。（九）、可以使使企業(yè)知知名度迅迅速提高高在中國，不不是任何何公司都都有資格格發(fā)行股股票，而而要獲得得上市資資格，則則更加難難。因此此，成為為上市公公司本身身就是實實力和榮榮耀的象象征。公公司的股股票上市市，就意意味著公公司的知知名度迅迅速提高高，每天天的證券券價格在在各種新新聞媒介介上登載載報導(dǎo)，無無異于為為公司進進行免費費廣告，公公司的品品牌形象象等無形形資產(chǎn)也也會因公公司股價價的攀升升而增值值。（十）、股份全全流通，資資金運作作非常靈靈活高新技術(shù)術(shù)企業(yè)的的發(fā)展有有賴于風(fēng)風(fēng)險投資資的支持持，建立立和完善善風(fēng)險投投資體制制的關(guān)鍵鍵是建立立風(fēng)險投投資的退退出機制制。創(chuàng)業(yè)業(yè)板上市市規(guī)則

16、將將規(guī)定：創(chuàng)業(yè)板板上市企企業(yè)已發(fā)發(fā)行的全全部股份份自新股股上市之之日起即即可上市市流通。上市公司司所持的的股份全全部流通通使公司司的資金金運作變變得極為為靈活。當(dāng)股價價很高時時，公司司有極佳佳的投資資項目時時均可考考慮賣出出部分股股份，變變現(xiàn)大量量現(xiàn)金，在在現(xiàn)金為為王的時代代，現(xiàn)金金優(yōu)勢是是多么巨巨大，而而如果股股價很低低迷，公公司回購購股份不不僅可以以增持股股份，增增加控股股比例，而而且可提提升公司司股價。下面是我我公司為為您編制制的上市市運作步步聚。二、編制制上市計計劃上市運作作程序及及時間表表：編制上市市計劃書書改組重組組及上市市方案設(shè)設(shè)計三、設(shè)立立上市辦辦公機構(gòu)構(gòu)企業(yè)如果果有公開開上市

17、的的目標(biāo)，就就要結(jié)合合自己的的情況，抽抽調(diào)財務(wù)務(wù)部門一一人，公公關(guān)部門門一人，企企管部一一人成立立上市辦辦公室來來負(fù)責(zé)此此事，并并向一個個分管的的副總經(jīng)經(jīng)理或經(jīng)經(jīng)理報告告工作。企業(yè)有有了這樣樣一個統(tǒng)統(tǒng)一協(xié)調(diào)調(diào)，分工工合作的的工作小小組，對對于開展展龐雜的的上市工工作就有有了一個個好的基基礎(chǔ)。四、選聘聘財務(wù)顧顧問財務(wù)顧顧問不是人人們通常常所理解解的企業(yè)業(yè)財會方方面的專專家顧問問，更非非注冊會會計師一一類的專專業(yè)人員員，而是是特指為為企業(yè)在在資本經(jīng)經(jīng)營方面面提供投投資銀行行服務(wù)的的機構(gòu)，具具體說就就是從事事證券發(fā)發(fā)行與代代理買賣賣，企業(yè)業(yè)重組與與并購，以以及基金金管理、風(fēng)險管管理等業(yè)業(yè)務(wù)的專專業(yè)投

18、資資銀行機機構(gòu)，一一般情況況下，其其組織形形式是專專門從事事投資銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)的投資資管理公公司，其其核心業(yè)業(yè)務(wù)為上上市運作作和企業(yè)業(yè)重組與與并購。（一）財財務(wù)顧問問的職能能財務(wù)顧問問的業(yè)務(wù)務(wù)范圍基基本上涵涵蓋了投投資銀行行的主要要領(lǐng)域，即即包括證證券發(fā)行行與代理理買賣、直接投投資、企企業(yè)重組組與并購購、投資資研究與與分析等等方面，但但其核心心內(nèi)容是是投資銀銀行機構(gòu)構(gòu)從事企企業(yè)在創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板市市場上市市過程中中所涉及及的企業(yè)業(yè)重組與與并購以以及有關(guān)關(guān)的其他他業(yè)務(wù)。1、進行行上市策策劃上市運作作是一件件專業(yè)性性很強、需要很很高運作作技巧的的工作，財財務(wù)顧問問應(yīng)以專專業(yè)的水水平和經(jīng)經(jīng)驗為企企業(yè)設(shè)計計上市

19、運運作方案案，編制制上市計計劃書，幫幫助企業(yè)業(yè)在上市市過程盡盡可能加加快速度度，盡可可能少走走彎路，盡盡可能降降低上市市成本，并并幫助尋尋找最好好的券商商和其他他中介機機構(gòu)。2、協(xié)助助企業(yè)進進行股本本結(jié)構(gòu)設(shè)設(shè)計創(chuàng)業(yè)板上上市公司司股本結(jié)結(jié)構(gòu)設(shè)計計包括三三方面內(nèi)內(nèi)容：首首先是存存量股本本即發(fā)行行人股本本總量的的大??；其次是是新發(fā)公公眾股份份占擬發(fā)發(fā)行總股股份的比比例；三三是高管管人員持持股問題題。有限責(zé)任任公司轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)為股份份有限公公司，按按其經(jīng)審審計的凈凈資產(chǎn)11：1比例折折股，股股本總量量應(yīng)在22000050000萬之之間，股股本不能能太高，否否則不利利于公司司的長遠遠發(fā)展，因因此按照照規(guī)定，創(chuàng)創(chuàng)

20、業(yè)板上上市公司司所發(fā)公公眾股份份占擬發(fā)發(fā)行總股股份的比比例在33065之之間。鑒鑒于創(chuàng)業(yè)業(yè)板上市市公司發(fā)發(fā)起人股股份滿足足一定條條件后可可全部上上市流通通交易，因因此應(yīng)適適當(dāng)控制制新發(fā)公公眾股份份占擬發(fā)發(fā)行總股股份的比比例，我我們建議議這個比比例為550左左右為好好。例如：某某創(chuàng)業(yè)板板上市公公司擬發(fā)發(fā)行總股股本為550000萬，其其新發(fā)公公眾股應(yīng)應(yīng)為25500萬萬以內(nèi)。3、設(shè)計計期權(quán)方方案創(chuàng)業(yè)板上上市公司司為了激激勵本公公司高級級管理人人員、業(yè)業(yè)務(wù)技術(shù)術(shù)骨干，通通常會要要求他們們在上市市公司發(fā)發(fā)起人股股本占有有一部分分股份，這這個比例例通常占占發(fā)起人人股本的的0左右右。具體體份額的的大小視視各

21、公司司情況而而定。針針對我國國高新技技術(shù)企業(yè)業(yè)的特點點，結(jié)合合創(chuàng)業(yè)板板市場的的具體情情況，高高管人員員持股計計劃一種種可行的的做法是是，高級級管理人人員和核核心技術(shù)術(shù)人員可可以自然然人入股股。4、幫助助企業(yè)進進行重組組，規(guī)范范企業(yè)經(jīng)經(jīng)營活動動財務(wù)顧問問首先幫幫助公司司建立自自成立起起來的工工商注冊冊登記檔檔案、發(fā)發(fā)起人協(xié)協(xié)議、技技術(shù)專利利權(quán)評股股及作價價入股協(xié)協(xié)議，以以及公司司對外重重大協(xié)議議及訴訟訟案件等等歷史資資料，這這些資料料都是公公司申請請發(fā)行上上市必需需的材料料。第二二、協(xié)助助公司整整理前二二年的財財務(wù)資料料，并聘聘請有證證券從業(yè)業(yè)資格的的會計師師事務(wù)所所審計。5、幫助助公司建建立法

22、人人治理結(jié)結(jié)構(gòu)及健健全公司司內(nèi)部管管理制度度幫助公司司建立法法人治理理結(jié)構(gòu)，建建立獨立立有效率率的董事事會，幫幫助健全全公司內(nèi)內(nèi)部管理理制度，和和建立獨獨立的財財務(wù)核算算體系、產(chǎn)品經(jīng)經(jīng)營體系系。除此以外外，作為為企業(yè)財財務(wù)顧問問的萬融融公司，還還可以為為企業(yè)提提供以下下獨具特特色的服服務(wù)內(nèi)容容：6、給企企業(yè)提供供有關(guān)創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板的的最新政政策信息息，并為為企業(yè)的的上市與與決策提提供最快快捷的信信息服務(wù)務(wù)與決策策參考。由于創(chuàng)業(yè)業(yè)板目前前的許多多政策法法規(guī)尚不不明確，而而公司司法和和證券券法的的修改即即將進行行，所以以對于一一個擬上上創(chuàng)業(yè)板板的企業(yè)業(yè)來說，及及時準(zhǔn)確確的政策策信息無無疑如沙沙漠中的的綠

23、洲。一個企企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)的決策策是否正正確決定定了這個個企業(yè)命命運的好好壞，而而領(lǐng)導(dǎo)者者的決策策則依靠靠大量的的及時準(zhǔn)準(zhǔn)確的信信息及多多方面的的參考意意見，所所以及時時準(zhǔn)確的的信息對對于一個個擬上市市企業(yè)來來說是至至關(guān)重要要的。在獲取信信息方面面，由于于長期參參與證券券市場的的資本運運作，我我們?nèi)f融融公司與與許多券券商及證證監(jiān)會專專家組個個別成員員，以及及各新聞聞媒體都都有著廣廣泛密切切的聯(lián)系系，隨時時隨地都都能夠獲獲得最新新的政策策信息，從從而可以以保證為為企業(yè)的的上市與與決策提提供最快快捷的信信息服務(wù)務(wù)與決策策參考。7、協(xié)助助企業(yè)尋尋找投資資項目企業(yè)要想想上市并并保持持持續(xù)高速速發(fā)展，就就必須

24、有有募集資資金擬投投入的良良好項目目。公司司在致力力于發(fā)展展現(xiàn)有業(yè)業(yè)務(wù)的同同時，還還應(yīng)該尋尋找新的的項目，即即在相關(guān)關(guān)的行業(yè)業(yè)尋求有有利于企企業(yè)自身身發(fā)展的的更好的的項目，這這也是上上市的必必要條件件。我們?nèi)f融融公司在在全國各各地都有有許多友友好的協(xié)協(xié)作單位位，對于于一些最最新科技技項目信信息的獲獲得來源源也十分分廣泛，可可協(xié)助企企業(yè)進行行項目的的篩選與與選擇，從從而為企企業(yè)發(fā)展展提供最最佳的方方向。8、幫助助企業(yè)上上市后進進行證券券的運作作及投資資企業(yè)上市市后，仍仍還有許許多的工工作要做做，而我我們?nèi)f融融公司則則可以幫幫助企業(yè)業(yè)做如下下工作：A、幫助助企業(yè)樹樹立良好好的形象象并增加加投資收收

25、益。在公司的的股價上上漲時，可可拋售一一部分以以賺取利利潤，而而當(dāng)股價價低迷時時可購入入一部分分以增加加控股比比例。并并可維持持股價不不再下跌跌，還可可為企業(yè)業(yè)樹立良良好的形形象。B、將募募集資金金的10030作作為短期期投資以以賺取利利潤企業(yè)上市市后募集集的資金金并不一一定一次次性投入入到擬投投入項目目中，在在這期間間可利用用短期投投資以提提高資金金的利用用率，并并達到一一定盈利利的預(yù)期期目標(biāo)，具具體操作作可行辦辦法有以以下幾種種：企業(yè)可可作為一一個戰(zhàn)略略投資者者申購新新股，按按目前行行情其回回報率至至少為550。在此方方面由于于萬融公公司和國國內(nèi)券商商的良好好關(guān)系，可可以協(xié)助助企業(yè)順順利通

26、過過券商對對戰(zhàn)略投投資者的的資格確確認(rèn)，從從而保證證企業(yè)成成功介入入。企業(yè)還還可作為為投資者者投資高高新技術(shù)術(shù)企業(yè)，作作為風(fēng)險險投資通通過創(chuàng)業(yè)業(yè)板上市市的高收收益而達達到短期期投資的的目的。（二）如如何選擇擇好的財財務(wù)顧問問對財務(wù)顧顧問的選選擇是否否得當(dāng)，直直接關(guān)系系到企業(yè)業(yè)資本經(jīng)經(jīng)營活動動的成敗敗，甚至至于影響響到企業(yè)業(yè)的興衰衰存亡。企業(yè)選選擇財務(wù)務(wù)顧問應(yīng)應(yīng)該注意意以下幾幾個方面面：1、一個個好的財財務(wù)顧問問應(yīng)該具具備以下下特點：（1）熟熟悉資本本市場的的規(guī)則與與特點以以及創(chuàng)業(yè)業(yè)板市場場的運行行特點、操作技技巧、上上市要求求和各個個環(huán)節(jié)的的具體細細節(jié)。（2）具具備慧眼識識珠的功夫夫，善于于發(fā)

27、掘好好的企業(yè)業(yè)并具備備進行初初步包裝裝的專業(yè)業(yè)能力，使使其能夠夠符合二二級市場場的基本本要求。換言之之，就是是財務(wù)顧顧問應(yīng)當(dāng)當(dāng)起到實實現(xiàn)企業(yè)業(yè)與資本本市場對對接的橋橋梁作用用。（3）具具備足夠夠的業(yè)務(wù)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和和協(xié)作關(guān)關(guān)系，可可以根據(jù)據(jù)企業(yè)的的特點和和要求提提供符合合其自身身條件和和需要的的中介機機構(gòu)保薦人人、承銷銷商、律律師、會會計師等等。（4）具具備良好好的把握握市場機機會和對對經(jīng)濟形形勢的分分析判斷斷能力，能能夠根據(jù)據(jù)企業(yè)的的需要為為企業(yè)選選擇最佳佳上市時時機或以以對企業(yè)業(yè)有利為為原則作作出上市市與否的的判斷；并且能能夠向企企業(yè)提供供近期與與未來發(fā)發(fā)展的分分析和相相應(yīng)的建建議。（5）提提供

28、長期期的顧問問服務(wù)而而非僅僅僅是眼前前的利益益，為企企業(yè)的長長期發(fā)展展考慮，與與企業(yè)共共同成長長，提供供完整、系統(tǒng)、長期的的戰(zhàn)略發(fā)發(fā)展規(guī)劃劃以及相相應(yīng)的財財務(wù)顧問問服務(wù)，排排除短期期行為。（6）具具備向企企業(yè)提供供多種應(yīng)應(yīng)對方案案與準(zhǔn)備備的能力力，包括括在企業(yè)業(yè)遇到因因各種客客觀因素素而未能能順利上上市甚至至發(fā)行失失敗的嚴(yán)嚴(yán)重局面面時，為為企業(yè)事事先準(zhǔn)備備好各種種對策和和安排。讓我們感感到驕傲傲的是，本本公司正正是具備備以上特特點，并并努力做做到不斷斷完善。我們有有能力為為您指出出一條最最快捷、通暢的的上市之之路，讓讓您的企企業(yè)不走走一點彎彎路，以以最低的的成本實實現(xiàn)上市市。五、股份份制改制制

29、及重組組（一）股股權(quán)的結(jié)結(jié)構(gòu)設(shè)計計1、設(shè)立立條件：a、發(fā)起起人符合合法定人人數(shù)：應(yīng)應(yīng)當(dāng)有55人以上上（含55人）為為發(fā)起人人，創(chuàng)業(yè)業(yè)板上市市發(fā)起人人應(yīng)在5510人為為宜；b、發(fā)起起人認(rèn)繳繳和社會會公開募募集的股股本應(yīng)達達到法定定資本最最低限額額10000萬元，同同時按創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板上上市要求求，股本本也應(yīng)在在12550萬以以上；c、股份份發(fā)行及及籌辦事事項符合合法律規(guī)規(guī)定；d、發(fā)起起人制定定公司章章程，并并經(jīng)創(chuàng)立立大會通通過；e、有公公司名稱稱，建立立符合股股份有限限公司要要求的組組織機構(gòu)構(gòu)；f、有固固定的生生產(chǎn)經(jīng)營營場所和和必要的的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營條件件；2、股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)設(shè)計要到創(chuàng)業(yè)業(yè)板上市市先要設(shè)設(shè)立

30、股份份公司，設(shè)設(shè)立方式式有發(fā)起起設(shè)立和和依法變變更兩種種。（1）發(fā)發(fā)起設(shè)立立有限責(zé)任任公司轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)制為股股份公司司，可以以按其審審計的凈凈資產(chǎn)（包包括無形形資產(chǎn)）按按一定比比例（例例如1:1）折折股，然然后引進進其他幾幾個發(fā)起起人（至至少5個發(fā)起起人）組組成股份份公司。股份公公司的股股本應(yīng)在在15000萬至至50000萬之之間。整體改組組是指擬擬改組企企業(yè)將其其全部經(jīng)經(jīng)營性資資產(chǎn)投入入股份有有限公司司，并以以之為股股本，再再發(fā)行股股票并上上市交易易，適用用于凈資資產(chǎn)在220000萬上，整整體改組組有利于于企業(yè)的的穩(wěn)定，且且關(guān)聯(lián)交交易少，便便于操作作，但不不適用于于規(guī)模很很小和規(guī)規(guī)模很大大的企業(yè)業(yè)。

31、例如企業(yè)業(yè)凈資產(chǎn)產(chǎn)30000萬元元，可作作為發(fā)起起人發(fā)起起成立擬擬上創(chuàng)業(yè)業(yè)板的股股份公司司，30000元元凈資產(chǎn)產(chǎn)可經(jīng)評評估后可可折為330000萬股，再再引進44家發(fā)起起人即可可發(fā)起人人成立股股份公司司。股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)就就成為：A企業(yè)（主主發(fā)起人人） 330000萬B發(fā)起人人 1000萬C發(fā)起人人 500萬D發(fā)起人人 500萬E發(fā)起人人 500萬發(fā)行前股股本 333000萬根據(jù)新的的政策信信息，關(guān)關(guān)于設(shè)立立股份公公司要保保持原有有限公司司的經(jīng)營營記錄連連續(xù)計算算問題上上有了非非常嚴(yán)格格的規(guī)定定。改制制中出現(xiàn)現(xiàn)下列情情況，營營業(yè)時間間都不得得連續(xù)計計算：a、原企企業(yè)在設(shè)設(shè)立改制制中進行行過任何何資

32、產(chǎn)重重組。b、其他他發(fā)起人人以現(xiàn)金金入股的的現(xiàn)金出出資比例例占總出出資的比比例超過過10的的。（根根據(jù)我們們請教業(yè)業(yè)內(nèi)專家家，這個個比例最最后可能能定在225）。c、提出出上市申申請前224個月月內(nèi)進行行過合并并、分立立、資產(chǎn)產(chǎn)置換及及類似在在資產(chǎn)規(guī)規(guī)模、經(jīng)經(jīng)營業(yè)績績、主營營業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)生巨大大改變的的行為。d、公司司二分之之一以上上的董事事、高級級管理人人員有變變動。e、作為為公司管管理核心心的董事事長、總總經(jīng)理以以及公司司核心技技術(shù)人員員有變動動。2、依法法變更設(shè)設(shè)立股分分公司依法變更更設(shè)立股股份公司司應(yīng)根據(jù)據(jù)公司司法第第九十八八、九十十九、一一百條進進行，有有限責(zé)任任公司以以法經(jīng)批批準(zhǔn)為股股

33、份有限限公司，原原有限責(zé)責(zé)任公司司發(fā)起人人可直接接轉(zhuǎn)為股股份有限限公司發(fā)發(fā)起人，有有限公司司折合的的股份相相等于公公司經(jīng)審審計的凈凈資產(chǎn)款款。需要注意意的是，依依據(jù)新的的政策信信息，要要使變更更設(shè)立的的股份公公司營業(yè)業(yè)記錄連連續(xù)計算算，必需需注意以以下幾點點：a、依法法變更過過程中，不不能進行行任何的的資產(chǎn)重重組。b、依法法變更時時，不得得增加新新發(fā)起人人。c、依法法變更后后，會計計核算采采用的計計價基礎(chǔ)礎(chǔ)不得發(fā)發(fā)生改變變。3、發(fā)行行方案設(shè)設(shè)計（1）股股票發(fā)行行設(shè)想在改制總總體方案案中提出出股票發(fā)發(fā)行的設(shè)設(shè)想，主主要目的的在于申申請發(fā)行行規(guī)模。為了確確定發(fā)行行規(guī)模，首首先需要要確定資資金需要要

34、量。特特別是明明確近期期（通常常不少于于一年半半）內(nèi)需需要投入入多少資資金。其其次，根根據(jù)當(dāng)時時股票市市場的行行情，預(yù)預(yù)計發(fā)行行價格（最最后確定定發(fā)行價價格要在在發(fā)行前前夕）。最后，根根據(jù)近期期資金需需要量和和發(fā)行價價格，確確定發(fā)行行規(guī)模，并并申請批批準(zhǔn)。由此可見見，股票票發(fā)行設(shè)設(shè)想，應(yīng)應(yīng)包括資資金需求求量及其其依據(jù)、發(fā)行價價格設(shè)想想及其依依據(jù)、需需批準(zhǔn)的的發(fā)行規(guī)規(guī)模、股股權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)設(shè)想、發(fā)行方方式及上上市地點點、發(fā)行行時間等等內(nèi)容，還還應(yīng)列出出發(fā)行費費計劃。（2）確確定適當(dāng)當(dāng)?shù)陌l(fā)行行數(shù)量新股發(fā)行行數(shù)量完完全取決決于企業(yè)業(yè)評估后后的凈資資產(chǎn)折股股情況和和股權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)的設(shè)設(shè)計。一一般應(yīng)占占擬發(fā)行行前

35、總股股本的33565為為宜。（3）確確定合理理的股票票發(fā)行價價格新股發(fā)行行價格，一一般是根根據(jù)已發(fā)發(fā)行股份份的每股股盈利額額，乘以以一個參參考市盈盈率得出出的。參參考市盈盈率是指指當(dāng)時二二級市場場上的平平均市盈盈率水平平。確定定參考市市盈率還還需考慮慮上市地地點、同同類企業(yè)業(yè)、流通通盤子、每股盈盈利水平平和其他他因素。在盈利利總額和和參考市市盈率一一定時，總總股本數(shù)數(shù)的大小小，決定定每股盈盈利及發(fā)發(fā)行價格格。發(fā)行行價格應(yīng)應(yīng)適中。太低，則則企業(yè)利利益受損損失；太太高，上上市后股股價增長長沒有余余地，影影響再次次募股籌籌資。發(fā)發(fā)行價格格的確定定還應(yīng)考考慮：每每股凈資資產(chǎn)，行行業(yè)前途途，企業(yè)業(yè)在同行

36、行業(yè)中的的地位，同同行業(yè)其其他企業(yè)業(yè)的股價價水平。（4）組組織承銷銷團分散散承銷在公開發(fā)發(fā)行股票票的規(guī)模模和募集集資金額額很大的的情況下下，需要要組織承承銷團共共同承銷銷，將過過大的風(fēng)風(fēng)險分散散給多個個承銷商商承擔(dān)。（5）確確定適當(dāng)當(dāng)?shù)某袖N銷方式目前我國國對公開開發(fā)行的的股票普普遍采用用余額包包銷方式式。（6）選選擇適當(dāng)當(dāng)?shù)陌l(fā)行行時機一般在牛市中發(fā)行行股票最最好，因因為在牛市中股票票交易活活躍，股股票發(fā)行行會比較較順利，并并且發(fā)行行價格也也可以適適當(dāng)提高高，股票票承銷風(fēng)風(fēng)險較小小。（7）采采用適當(dāng)當(dāng)?shù)陌l(fā)行行方式股票發(fā)行行的具體體方式和和渠道有有多種選選擇，我我國采取取的發(fā)行行方式有有認(rèn)購證證、

37、上網(wǎng)網(wǎng)競價、全額預(yù)預(yù)繳比例例配售、上網(wǎng)定定價以及及二級市市場配售售等，而而發(fā)行價價最高的的是上網(wǎng)網(wǎng)競價方方式。由由于上網(wǎng)網(wǎng)發(fā)行便便捷、安安全、費費用低廉廉，目前前我國首首選網(wǎng)上上定價發(fā)發(fā)行方式式。（二）選選聘中介介機構(gòu)1、選聘聘中介機機構(gòu)選聘中介介機構(gòu)的的工作，在在獲得發(fā)發(fā)行額度度后即應(yīng)應(yīng)著手進進行，但但要等上上市計劃劃得到政政府認(rèn)可可后，才才宜請中中介機構(gòu)構(gòu)進入現(xiàn)現(xiàn)場，正正式開展展工作。上市公公司需要要聘請的的中介機機構(gòu)有；主承銷銷商（上上市保薦薦人）、會計師師事務(wù)所所、律師師事務(wù)所所、資產(chǎn)產(chǎn)評估機機構(gòu)。2、各中中介機構(gòu)構(gòu)職責(zé)（1）主主承銷商商及上市市保薦人人這些機構(gòu)構(gòu)主要負(fù)負(fù)責(zé)股票票承銷發(fā)

38、發(fā)行、上上市推薦薦及起草草發(fā)行方方案、招招股說明明書、發(fā)發(fā)行方案案實施細細則并組組織實施施；（2）會會計師事事務(wù)所企業(yè)申請請改組、發(fā)行股股票、上上市，必必須聘請請證監(jiān)會會認(rèn)可具具備資格格的會計計師事務(wù)務(wù)所進行行凈資產(chǎn)產(chǎn)驗證、前三年年經(jīng)營業(yè)業(yè)績審計計和未來來一年盈盈利預(yù)測測、出具具凈資產(chǎn)產(chǎn)驗證報報告與審審計報告告。（3）上上市公司司的律師師事務(wù)所所對上市有有關(guān)各項項文件和和行為是是否符合合法律要要求進行行審查，出出具法律律意見書書；編寫寫公司章章程、起起草各種種有關(guān)的的法律文文件、理理順法律律關(guān)系。（4）資資產(chǎn)評估估機構(gòu)對上市公公司資產(chǎn)產(chǎn)（包括括土地資資產(chǎn)和其其他資產(chǎn)產(chǎn)）進行行評估，出出具資產(chǎn)產(chǎn)

39、評估報報告。3、選聘聘中介機機構(gòu)的程程序、方方法及一一般原則則（1）選選聘中介介機構(gòu)的的程序及及方法。、廣泛泛接觸，競競標(biāo)選聘聘；、由上上市公司司提出意意見，及及時與證證券主管管部門溝溝通。（2）選選聘中介介機構(gòu)的的一般原原則、選聘聘主承銷銷商的原原則。主主要看其其基本情情況、推推銷能力力、承擔(dān)擔(dān)風(fēng)險的的能力、承擔(dān)本本項目的的工作人人員情況況及業(yè)績績、能夠夠在多大大程度上上集中精精力進行行本項目目的承銷銷工作、支持二二級市場場的能力力及業(yè)績績、收費費情況。、選聘聘律師事事務(wù)所的的原則。主要看看其基本本情況，是是否具有有證券從從業(yè)資格格、實力力及業(yè)績績，承銷銷本項目目的工作作人員情情況及業(yè)業(yè)績，

40、能能夠在多多大程度度上集中中精力進進行本項項目的工工作，收收費情況況。、會計計師事務(wù)務(wù)所的選選聘原則則同上。、資產(chǎn)產(chǎn)評估機機構(gòu)的選選聘原則則同上。4、總體體方案批批復(fù)后，中中介機構(gòu)構(gòu)應(yīng)立即即進行工工作，準(zhǔn)準(zhǔn)備上報報設(shè)立申申請所需文文件。召開第一一次中介介機構(gòu)協(xié)協(xié)調(diào)會（通通常由上上市公司司負(fù)責(zé)人人主持，咨咨詢公司司協(xié)助，以以后的協(xié)協(xié)調(diào)會應(yīng)應(yīng)由主承承銷商主主持），協(xié)協(xié)調(diào)會的的主要內(nèi)內(nèi)容為：、正式式明確選選定的中中介機構(gòu)構(gòu)，并明明確其職職責(zé)；、討論論重組方方案；、制定定上市時時間表及及進駐現(xiàn)現(xiàn)場工作作時間；、確定定協(xié)調(diào)辦辦法和制制度。（三）資資產(chǎn)評估估1、資產(chǎn)產(chǎn)評估的的含義資產(chǎn)評估估是指由由專門的的

41、評估機機構(gòu)和人人員依據(jù)據(jù)國家的的規(guī)定和和有關(guān)數(shù)數(shù)據(jù)資料料，根據(jù)據(jù)特定的的評估目目的，遵遵循公允允、法定定的原則則，采用用適當(dāng)?shù)牡脑u估原原則、程程序、計計價標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，運用用科學(xué)的的評估方方法，以以統(tǒng)一的的貨幣單單位，對對被評估估的資產(chǎn)產(chǎn)進行評評定和估估算。資產(chǎn)評估估的目的的是公正正的評估估公司資資產(chǎn)的價價值，確確認(rèn)所有有者的財財產(chǎn)和權(quán)權(quán)益。其其意義在在于：一一方面為為會計師師、社會會公眾提提供真實實的資產(chǎn)產(chǎn)價值，便便于投資資人作出出合理的的投資判判斷；另另一方面面，也為為國家提提供資產(chǎn)產(chǎn)的真實實價值，防防止國有有資產(chǎn)的的流失。2、資產(chǎn)產(chǎn)評估的的范圍資產(chǎn)評估估的范圍圍包括固固定資產(chǎn)產(chǎn)、長期期投資、流

42、動資資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)產(chǎn)和其他他資產(chǎn)。資產(chǎn)評估估根據(jù)評評估范圍圍的不同同可以分分為單項項資產(chǎn)評評估、部部分資產(chǎn)產(chǎn)評估及及整體資資產(chǎn)評估估。單項項資產(chǎn)評評估，是是指對一一臺機器器設(shè)備、一座建建筑物、一項知知識產(chǎn)權(quán)權(quán)等單項項資產(chǎn)價價值的評評估。部部分資產(chǎn)產(chǎn)評估，是是指對一一類或幾幾類資產(chǎn)產(chǎn)的價值值進行的的評估。整體資資產(chǎn)評估估，是指指對參與與某種經(jīng)經(jīng)營活動動的全體體資產(chǎn)的的價值進進行的評評估。公司在改改組為上上市公司司時，應(yīng)應(yīng)當(dāng)根據(jù)據(jù)公司改改組和資資產(chǎn)重組組的方案案確定資資產(chǎn)評估估的范圍圍?；颈驹瓌t是是：進入入股份有有限公司司的資產(chǎn)產(chǎn)都必須須進行評評估。有有時候，出出于某種種特定的的目的，對對不進

43、入入股份有有限公司司的資產(chǎn)產(chǎn)，尤其其是土地地使用權(quán)權(quán)也可以以進行評評估。3、資產(chǎn)產(chǎn)評估的的程序資產(chǎn)評估估通常分分為以下下四個程程序：a、申請請立項：國有企企業(yè)進行行股份制制改組，應(yīng)應(yīng)當(dāng)按隸隸屬關(guān)系系申請評評估立項項。b、資產(chǎn)產(chǎn)清查：主要由由委托單單位自行行完成，評評估機構(gòu)構(gòu)主要是是核實清清查工作作是否全全面，是是否有遺遺漏或者者重復(fù)。c、評定定估算：一般分分為三步步，第一一是制定定評估實實施方案案，確定定工作進進度，程程序步驟驟；第二二是通過過確定資資產(chǎn)的全全新價格格，資產(chǎn)產(chǎn)的成新新率，無無形損耗耗等因素素，確定定所評估估資產(chǎn)的的價值。第三是是撰寫評評估報告告。d、驗證證確認(rèn)。（四）引引進其他

44、他發(fā)起人人1、由財財務(wù)顧問問撰寫投投資建議議書如何讓策策略投資資者相信信你的企企業(yè)是值值得投資資的，并并且就是是他要找找的那種種暴利企企業(yè)，就就是投資資建議書書要達到到的目標(biāo)標(biāo)。通常，一一份投投資建議議書要要涵蓋以以下內(nèi)容容：a、概述述；b、業(yè)務(wù)務(wù)及業(yè)務(wù)務(wù)展望；c、管理理層；d、融資資需求及及相關(guān)描描述；e、風(fēng)險險因素；f、投資資回報與與投資退退出；g、營運運分析與與預(yù)測；h、財務(wù)務(wù)報表；i、財務(wù)務(wù)預(yù)測；j、有關(guān)關(guān)驗證資資料。2、簽署署發(fā)起人人協(xié)議發(fā)起人簽簽訂的設(shè)設(shè)立公司司的協(xié)議議，其具具體內(nèi)容容應(yīng)包括括下列各各項：（1）發(fā)發(fā)起人的的名稱、住所，法法定代表表人的姓姓名、國國籍、職職務(wù)；（2）公

45、公司的宗宗旨及經(jīng)經(jīng)營范圍圍；（3）股股份總額額、股份份類別、每股金金額、招招募股份份的對象象及方式式；（4）發(fā)發(fā)起人認(rèn)認(rèn)繳股份份的數(shù)額額、形式式及期限限；（5）設(shè)設(shè)立公司司的費用用預(yù)算；（6）與與設(shè)立公公司有關(guān)關(guān)的其他他事宜；（7）簽簽訂協(xié)議議的地址址、日期期，發(fā)起起人的簽簽名、蓋蓋章。下面是上上海某股股份公司司的發(fā)起起人協(xié)議議書，可可供參考考。上海股份有有限公司司發(fā)起人人協(xié)議書書一、公司司發(fā)起人人本協(xié)議由由以下發(fā)發(fā)起人共共同簽訂訂：（略）二、公司司的宗旨旨及經(jīng)營營范圍上海股份有有限公司司是以公公有制為為主體的的股份制制企業(yè)。公司實實行自主主經(jīng)營、獨立核核算、自自負(fù)盈虧虧、依法法納稅，并并以全

46、部部資金對對債務(wù)承承擔(dān)有限限經(jīng)濟責(zé)責(zé)任。公司的宗宗旨是：（略）公司的經(jīng)經(jīng)營范圍圍是：（略略）三、 公公司股份份構(gòu)成上海股份有有限公司司的注冊冊資本為為萬元元人民幣幣。公司司發(fā)行的的股票全全部為普普通股，每每股金額額1元，共共計萬萬股。其其中發(fā)起起人認(rèn)購購萬股，占占股份總總數(shù)的，向向法人募募股萬股股，向社社會公眾眾和本公公司內(nèi)部部職工招招募萬股股，分別別占股份份總額的的和和。四、發(fā)起起人認(rèn)繳繳股份的的形式及及期限發(fā)起人認(rèn)認(rèn)購的股股份除上上海公司以以部分固固定資產(chǎn)產(chǎn)重置價價值共計計萬元元認(rèn)繳外外，其余余發(fā)起人人均以現(xiàn)現(xiàn)金投入入。列表表如下：（略）發(fā)起人認(rèn)認(rèn)繳股份份的期限限為本協(xié)協(xié)議簽訂訂蓋章后后一

47、周。向社會募募股不足足時，由由發(fā)起人人按比例例分?jǐn)傉J(rèn)認(rèn)購。五、設(shè)立立公司的的費用預(yù)預(yù)算公司設(shè)立立費用預(yù)預(yù)算如下下表；（略略）上述預(yù)算算費用共共計萬元，先先由發(fā)起起人上海海公司司墊支，待待上海股份份有限公公司成立立，以決決算后負(fù)負(fù)責(zé)歸還還；如公公司設(shè)立立失敗，以以上費用用由各發(fā)發(fā)起按認(rèn)認(rèn)購股份份占公司司股份總總數(shù)的比比例分?jǐn)倲?。六、其他他事項本協(xié)議在在各發(fā)起起人法定定代表人人簽名蓋蓋章后即即生效。發(fā)起人應(yīng)應(yīng)嚴(yán)格按按本協(xié)議議規(guī)定期期限認(rèn)繳繳股份，如如逾期認(rèn)認(rèn)繳，則則應(yīng)按日日支付違違約部分分3的滯滯納金。本協(xié)議一一式366份，發(fā)發(fā)起人各各執(zhí)1份，其其余344份分別別報送有有關(guān)審批批部門，存存檔1份。

48、本協(xié)議簽簽訂地址址為上海海公司司住所。本協(xié)議簽簽訂日期期為199年年月日。發(fā)起人簽簽名蓋章章處：發(fā)起人名名稱法定定代表人人簽名發(fā)發(fā)起人公公章（略略）（五）股股份公司司的設(shè)立立股份有限限公司的的設(shè)立一一般要經(jīng)經(jīng)過以下下幾個步步驟：1、申請請與報批批；發(fā)起人簽簽訂設(shè)立立公司協(xié)協(xié)議后，即即向工商商行政管管理部門門提出企企業(yè)名稱稱預(yù)先核核準(zhǔn)的申申請，然然后發(fā)起起人向國國務(wù)院授授權(quán)部門門或者省省級人民民政府提提出發(fā)行行股票和和設(shè)立股股份有限限公司的的申請。2、募股股繳款或或發(fā)起人人出資以發(fā)起設(shè)設(shè)立方式式設(shè)立股股份有限限公司的的，發(fā)起起人以書書面認(rèn)足足公司章章程規(guī)定定發(fā)行的的股份后后，應(yīng)即即繳綱全全部股款

49、款；以實實物、工工業(yè)產(chǎn)權(quán)權(quán)、非專專利技術(shù)術(shù)或者土土地使用用權(quán)等抵抵作股款款的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)依法法辦理其其財產(chǎn)權(quán)權(quán)的轉(zhuǎn)移移手續(xù)。3、創(chuàng)立立采用發(fā)起起設(shè)立方方式的，發(fā)發(fā)起人繳繳付全部部出資后后，應(yīng)當(dāng)當(dāng)召開全全體發(fā)動動人大會會，選舉舉董事會會和監(jiān)事事會成員員，并通通過公司司章程草草案。創(chuàng)立大會會應(yīng)有代代表股份份總數(shù)11/2以以上的認(rèn)認(rèn)股人出出席方可可舉行，創(chuàng)創(chuàng)立大會會審議發(fā)發(fā)起人關(guān)關(guān)于公司司籌辦情情況的報報告，通通過公司司章程，選選舉董事事會成員員、監(jiān)事事會成員員中的股股東代表表，并對對中關(guān)事事宜作出出審核和和決議。4、登記記由董事會會向公司司登記機機關(guān)報送送設(shè)立公公司的批批準(zhǔn)文件件、公司司章程、驗資報報

50、告等文文件，申申請設(shè)立立登記。根據(jù)我我國現(xiàn)有有的法律律、法規(guī)規(guī)規(guī)定，股股份有限限公司的的登記機機關(guān)為省省級以上上工商行行政管理理部門。六、確定定、論證證、報批批募集資資金擬投投入項目目企業(yè)上市市運作中中，募集集資金擬擬投入項項目的質(zhì)質(zhì)量一直直是上市市審批的的關(guān)鍵所所在，也也是企業(yè)業(yè)發(fā)展前前景和成成長性決決定因素素，尤其其是對創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板待待上市公公司，上上市募集集幾倍于于企業(yè)凈凈資產(chǎn)的的資金投投入產(chǎn)出出效果如如何，也也就是項項目的選選擇決定定著企業(yè)業(yè)的未來來，在很很大程度度上決定定企業(yè)能能否上市市。企業(yè)業(yè)應(yīng)盡可可能準(zhǔn)備備好以下下項目資資料。1、基本本情況（1）項項目技術(shù)術(shù)含量和和水平；（2）關(guān)關(guān)鍵

51、技術(shù)術(shù)原理、工藝流流程；（3）目目前國內(nèi)內(nèi)外水平平、發(fā)展展趨勢、發(fā)展后后勁；（4）技技術(shù)來源源、知識識產(chǎn)權(quán)情情況、技技術(shù)依托托單位、技術(shù)合合約協(xié)議議；2、項目目成熟程程度（1）項項目開發(fā)發(fā)、試驗驗或規(guī)模?；a(chǎn)產(chǎn)的程度度、鑒定定意見、檢測報報告、用用戶意見見；（2）技技術(shù)風(fēng)險險分析；（3）產(chǎn)產(chǎn)品性能能，指標(biāo)標(biāo)，成本本和價格格是否具具備進入入市場的的條件、用戶反反饋和接接受程度度；（4）原原材料、安全保保障、環(huán)環(huán)保問題題。3、市場場前景和和效益分分析（1）市市場狀況況與發(fā)展展預(yù)測、投資估估算和投投入產(chǎn)出出比、投投資回報報期、銷銷售和利利稅預(yù)測測；（2）產(chǎn)產(chǎn)品特點點、競爭爭優(yōu)勢、市場占占有率；（3

52、）同同類產(chǎn)品品相比生生產(chǎn)效率率和盈利利能力。4、項目目報批投資30000萬萬以上的的項目需需向國家家經(jīng)貿(mào)委委報批，其其中50000萬萬以上需需向國家家計委報報批。七、編撰撰上市材材料并審審報由聘請的的中介機機構(gòu)按國國家有關(guān)關(guān)規(guī)定進進行各項項準(zhǔn)備工工作并制制作正式式申報材材料，向向中國證證監(jiān)會報報送企業(yè)業(yè)發(fā)行股股票的正正式申報報材料。公司申申請公開開發(fā)行股股票的正正式報送送材料應(yīng)應(yīng)遵照中中國證監(jiān)監(jiān)會有關(guān)關(guān)要求制制作，送送審，主主要有：1、地方方政府或或者中央央企業(yè)主主管部門門批準(zhǔn)發(fā)發(fā)行申請請的文件件；2、批準(zhǔn)準(zhǔn)設(shè)立股股份有限限公司的的文件；3、發(fā)行行授權(quán)文文件；4、公司司章程或或者公司司章程草草

53、案；5、招股股說明書書；6、資金金運用的的可行性性報告（經(jīng)經(jīng)營估算算書）；7、發(fā)行行申請材材料的附附件；8、發(fā)行行方案（含含發(fā)行價價格測算算依據(jù)）；9、各中中介機構(gòu)構(gòu)的證券券從業(yè)資資格證書書；10、定定向募集集公司申申請公開開發(fā)行股股票需提提交的文文件。中國證監(jiān)監(jiān)會發(fā)行行部根據(jù)據(jù)公司司法，股股票發(fā)行行與交易易管理暫暫行條例例及國國家其他他相關(guān)法法律，法法規(guī)，政政策和中中國證監(jiān)監(jiān)會的規(guī)規(guī)定，對對企業(yè)申申報材料料進行審審核，并并出具書書面反饋饋意見。企業(yè)和和中介機機構(gòu)按照照反饋意意見修改改材料后后，送發(fā)發(fā)行部驗驗證確認(rèn)認(rèn)，并經(jīng)經(jīng)發(fā)行審審核委員員會復(fù)審審?fù)?，即即可公開開發(fā)行股股票。八、操作作要點及

54、及運作技技巧中國證鑒鑒會副主主席高西西慶四月月在中國國風(fēng)險投投資運營營機制研研討會指指出，創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板上上市企業(yè)業(yè)不必通通過中國國科學(xué)院院等相關(guān)關(guān)機構(gòu)的的高新技技術(shù)企業(yè)業(yè)認(rèn)定，對對于企業(yè)業(yè)的高科科技含量量是要用用市場方方式來評評判，創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板的的上市審審批也將將以市場場化的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)進行行。怎樣樣理解市場的的方式，怎樣樣在競爭爭激烈的的創(chuàng)業(yè)板板上審批批中脫穎穎而出，我我們認(rèn)為為小盤、績優(yōu)、高科技技、高成成長是市市場永恒恒的追求求，符合合這些原原則的企企業(yè)不定定一定是是創(chuàng)業(yè)板板市場最最認(rèn)同的的企業(yè)，而而不論待待上市企企業(yè)條件件如何，在在重組改改制、上上市運行行過程中中，盡量量向上述述目標(biāo)靠靠攏，是是在上市

55、市運作的的技巧所所在，具具體列出出以下部部分：1、認(rèn)真真描繪兩兩年的持持續(xù)營業(yè)業(yè)記錄創(chuàng)業(yè)板上上市規(guī)則則的重要要一條是是申請上上市的企企業(yè)必須須有兩年年持續(xù)營營業(yè)記錄錄。創(chuàng)業(yè)業(yè)板市場場是一個個為具有有高科技技含量、具有成成長前景景的新興興企業(yè)融融資的場場所。對對于新創(chuàng)創(chuàng)立的企企業(yè)來說說，雖然然有一個個具有高高科技含含量的產(chǎn)產(chǎn)品或服服務(wù)，也也有一個個好的成成長前景景，但是是由于處處于初創(chuàng)創(chuàng)階段，企企業(yè)可能能會還沒沒有盈利利記錄，或或者盈利利很少。正是認(rèn)認(rèn)識到新新興企業(yè)業(yè)普遍存存在的類類似問題題，與主主板市場場不同，上上交所對對申請創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板上上市的企企業(yè)作出出一年盈盈利的要要求。因此，不不論業(yè)績績?nèi)?/p>

56、何，企企業(yè)要給給出具有有說服力力的證據(jù)據(jù)證明：具二年持持續(xù)經(jīng)營營記錄。所謂謂二年持持續(xù)經(jīng)營營記錄，就就是說企企業(yè)管理理層已經(jīng)經(jīng)付出足足夠的努努力或者者是已經(jīng)經(jīng)有了足足夠的進進展。企業(yè)作出出該項聲聲明可以以主要從從如下角角度著眼眼：（1）企企業(yè)的產(chǎn)產(chǎn)品銷售售及推廣廣執(zhí)行情情況；（2）企企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)的過程程、管理理等；（3）管管理層及及關(guān)鍵職職員的數(shù)數(shù)量、資資歷、從從事變動動等；（4）新新設(shè)企業(yè)業(yè)申請證證件和執(zhí)執(zhí)照的進進展情況況；（5）企企業(yè)對外外的財務(wù)務(wù)關(guān)系。2、確立立并保持持領(lǐng)先的的主營業(yè)業(yè)務(wù)企業(yè)準(zhǔn)備備在創(chuàng)業(yè)業(yè)板市場場上市時時，最重重要的關(guān)關(guān)鍵環(huán)節(jié)節(jié)是如何何為自己己確立一一個良好好的、能能為創(chuàng)業(yè)

57、業(yè)板市場場接受的的主題概概念。在在確定自自己的主主題概念念時，應(yīng)應(yīng)著重考考慮是否否具備以以下幾個個特征：（1）朝朝陽產(chǎn)業(yè)業(yè)特征。即企業(yè)的的主要產(chǎn)產(chǎn)品、技技術(shù)或業(yè)業(yè)務(wù)是否否是新興興產(chǎn)業(yè)或或朝陽產(chǎn)產(chǎn)業(yè)，這這是判斷斷企業(yè)是是否有前前途的最最重要指指標(biāo)。（2）無無限的市市場容量量這項指標(biāo)標(biāo)實際上上要求企企業(yè)所從從事的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)與業(yè)業(yè)務(wù)符合合或從屬屬于一個個大的行行業(yè)和產(chǎn)產(chǎn)業(yè)，擁擁有無限限的發(fā)展展和成長長空間。（3）高高進入門門檻在競爭激激烈的現(xiàn)現(xiàn)代市場場經(jīng)濟環(huán)環(huán)境中，企企業(yè)對技技術(shù)的控控制能力力與獨立立性，往往往決定定了企業(yè)業(yè)對市場場的控制制和占有有能力。努力提提高并且且不斷提提高產(chǎn)品品的技術(shù)術(shù)含量與與保

58、持技技術(shù)的先先進性是是在創(chuàng)業(yè)業(yè)板市場場保證競競爭力的的一個重重要條件件。（4）持持續(xù)發(fā)展展能力（后后續(xù)業(yè)務(wù)務(wù)或產(chǎn)品品拓展）最好的產(chǎn)產(chǎn)品和業(yè)業(yè)務(wù)，其其生存期期也只會會是有限限的幾年年，而且且高峰過過后是下下坡。一一個企業(yè)業(yè)只有不不斷地推推出新的的產(chǎn)品和和后續(xù)業(yè)業(yè)務(wù)，不不斷地實實現(xiàn)產(chǎn)品品和企業(yè)業(yè)生命周周期的外外擴，才才能使自自己保持持青春永永駐。3、具有有發(fā)展性性的財務(wù)務(wù)指標(biāo)企業(yè)計劃劃在創(chuàng)業(yè)業(yè)板市場場上市時時，在確確立了一一個良好好的主題題概念后后，重要要的一項項工作是是完成一一段時間間的經(jīng)營營活動，并并且在這這一段時時間的經(jīng)經(jīng)營活動動中，使使自己的的各項經(jīng)經(jīng)營指標(biāo)標(biāo)滿足各各項上市市要求。實際上上，企業(yè)業(yè)在這段段時間，所所有的經(jīng)經(jīng)營活動動必需圍圍繞所設(shè)設(shè)定的指標(biāo)設(shè)計和和計劃，這這就是所所謂的指標(biāo)經(jīng)經(jīng)營。企業(yè)在指標(biāo)經(jīng)經(jīng)營期內(nèi)的的指標(biāo)，是一一組若干干個指標(biāo)標(biāo)，包括括基本現(xiàn)現(xiàn)金流量量、資產(chǎn)產(chǎn)比率、流動與與速動比比率等生生存性指指標(biāo)，主主營業(yè)務(wù)務(wù)收入增增長率、利潤增增長率（若若已達盈盈虧平衡衡）等成成長性指指標(biāo)，新新產(chǎn)品研研究、開開發(fā)投資資額等持持續(xù)發(fā)展展指標(biāo)，流流動資產(chǎn)產(chǎn)、固定定資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率等等經(jīng)營管管理指標(biāo)標(biāo)，以及及其他各各項財務(wù)務(wù)指標(biāo)等等。其中