2022年IT外包服務(wù)行業(yè)深度研究

1、2022年IT外包服務(wù)行業(yè)深度研究一、服務(wù)外包： ITO/BPO/KPO什么是服務(wù)外包服務(wù)外包指企業(yè)將非核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)外包給外部專業(yè)服務(wù)商，從而將有限資源專注于核心業(yè)務(wù)，進而達到減少 人力投入、減少企業(yè)投資、降低成本，以及效率最大化的目的。 從服務(wù)外包的勞務(wù)關(guān)系來看，發(fā)包商按外包合同約定，根據(jù)外包承接單位完成工作情況向承接單位支用 ，一般而言發(fā)包商與勞動者沒有業(yè)務(wù)合作關(guān)系，不直接管理勞動者，也不直接向勞動者支用。服務(wù)外包的三種形態(tài)：ITO、BPO、KPO根據(jù)外包業(yè)務(wù)類型，服務(wù)外包可以分為信息技術(shù)外包（ITO，Information Technology Outsourcing）、業(yè) 務(wù)流程外包（

2、BPO，Business Process Outsourcing）和知識流程外包（KPO，Knowledge Process Outsourcing）。什么是信息技術(shù)外包(ITO)信息技術(shù)外包（ITO）指企業(yè)將IT系統(tǒng)的開發(fā)、測試、運維的全部或部分環(huán)節(jié)外包給專業(yè)的外包服務(wù)商。一 個軟件開發(fā)項目需要經(jīng)歷需求分析、設(shè)計、編碼、測試等幾大階段：首先是需求分析，其后經(jīng)過整體設(shè)計、 系統(tǒng)設(shè)計（把整體架構(gòu)變成獨立的系統(tǒng)）、詳細設(shè)計等主要設(shè)計環(huán)節(jié)，再到編碼階段，由軟件工程師完成編 碼工作，最后再進行單元測試（小模塊測試）、系統(tǒng)測試（塊與塊的聯(lián)系整合）、總體功能測試等環(huán)節(jié)。 根據(jù)商務(wù)部的統(tǒng)計劃分，ITO進一步

3、分為信息技術(shù)研發(fā)服務(wù)、信息技術(shù)運營和維護服務(wù)、新一代信息技術(shù)開 發(fā)應(yīng)用服務(wù)三大類，占ITO比重分別為78.3%、19.7%、2.0%。從微笑曲線看軟件外包各環(huán)節(jié)價值量分布從軟件行業(yè)“微笑曲線”來看軟件外包各環(huán)節(jié)的價值量分布：位于微笑曲線兩端的需求分析和運維服務(wù)價值 量最高，而編碼和測試的附加值相對較低，位于微笑曲線的底部：1）編碼和單元測試是ITO作業(yè)鏈中價值 量最低的部分，技術(shù)門檻較低，絕大多數(shù)軟件外包商均聚集于此；2）沿微笑曲線兩端延伸，包括概要設(shè)計 和詳細設(shè)計以及集成測試和系統(tǒng)測試等環(huán)節(jié)，附加值有所提升；3）需求分析和運維處于微笑曲線兩端，附 加值最高，一般以全國大型外包服務(wù)商以及歐美、

4、印度等地區(qū)的大型總包商為主。什么是業(yè)務(wù)流程外包（BPO）業(yè)務(wù)流程外包（BPO）是指企業(yè)將部分非核心業(yè)務(wù)流程以及相應(yīng)的職能部門功能外包給供應(yīng)商，主要涉及企 業(yè)的客戶關(guān)系管理、人力資源、物流、后勤、財務(wù)、采購等職能。 根據(jù)商務(wù)部的統(tǒng)計劃分，BPO進一步分為業(yè)務(wù)運營服務(wù)、維修維護服務(wù)、內(nèi)部管理服務(wù)三大類，占BPO比 重分別為68.5%、14.7%、16.8%。其中業(yè)務(wù)運營服務(wù)包括供應(yīng)鏈、呼叫中心、互聯(lián)網(wǎng)營銷推廣、金融后臺 、采購等服務(wù)，內(nèi)部管理服務(wù)包括人力資源管理服務(wù)等。二 、市場規(guī)模： 全球服務(wù)外包達萬億美金全球服務(wù)外包市場規(guī)模達萬億美元全球離岸服務(wù)外包市場規(guī)模達萬億美元級，ITO占據(jù)四成以上份額

5、，KPO占比不斷提升。人工智能、物聯(lián)網(wǎng) 、云計算等新興技術(shù)的快速發(fā)展，驅(qū)動全球服務(wù)外包需求增加，離岸外包服務(wù)市場規(guī)模不斷增長。根據(jù)商務(wù) 部數(shù)據(jù)顯示，2020年全球離岸服務(wù)外包市場規(guī)模為1.4萬億美元，且預(yù)計到2025年將達2.0萬億美元，未來5 年增速將穩(wěn)定在7%左右。其中，ITO占據(jù)高達43.8%的市場，規(guī)模為6.08萬億美元，而BPO、KPO占比分別 為19.4%、36.9%。發(fā)包方：美歐日三分天下美國、西歐和日本為發(fā)包市場三大巨頭，共占據(jù)全球市場超過80%的份額。 1）美國：全球最大的離岸外包發(fā)包國，其具備訂單質(zhì)量優(yōu)、總金額大等特點，主要發(fā)包給印度、中國等亞 洲國家以及墨西哥和加拿大；

6、2）西歐：全球第二大外包發(fā)包地區(qū)，其訂單金額較大，在大額外包合同金額上排名全球第一，主要發(fā)包給 西歐國家（近岸外包）或者愛爾蘭等東歐國家及印度和中國（離岸外包）； 3）日本：采用“金字塔”型的發(fā)包模式，SONY、富士通等日企作為總接包商控制著系統(tǒng)設(shè)計等高端業(yè)務(wù) ，將技術(shù)含量和附加值更低的低端業(yè)務(wù)外包給海外接包商，基于地理位置的遠近和語言文化的相似程度，主 要發(fā)包給中國及馬來西亞等東南亞國家。接包方：印度、中國、巴西占據(jù)主導全球接包方主力軍主要分布在亞太地區(qū)，以印度、中國、巴西為主，占據(jù)全球接包市場近九成的份額。 1）印度：全球最大的接包國家，一方面其具有較為豐富及低成本的勞動力資源；另一方面，

7、印度政府大力 推動與支持IT-BPM產(chǎn)業(yè)，對進出口的軟硬件實行免稅、稅收優(yōu)惠、知識產(chǎn)權(quán)保護等多項政策。同時，印度 通過反外包的形式成為很多其他發(fā)展中國家的發(fā)包方。 2）中國：豐富的勞動力資源優(yōu)勢奠定了中國成為第二大接包國家，同時政府大力支持軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展，通過 稅收優(yōu)惠、開放試點等政策推動軟件服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展。根據(jù)其區(qū)位優(yōu)勢，中國主要接受來自日本、韓國等 東亞國家的發(fā)包。 3）巴西：相比于印度、中國，巴西由于其地理位置靠近美國，因此時區(qū)及文化與美國更為接近，能夠很好 地維護拉丁美洲和北美的客戶關(guān)系。同時，巴西是印度反外包的受益者，印度IT外包產(chǎn)業(yè)簡接帶動巴西軟件 服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。三 、商業(yè)模

8、式： 產(chǎn)品型VS服務(wù)型計算機公司商業(yè)模式比較：產(chǎn)品型VS服務(wù)型計算機公司從商業(yè)模式上可分為產(chǎn)品型和服務(wù)型：IT產(chǎn)品一般包括套裝軟件和硬件類產(chǎn)品，套裝軟件主要包 括Office、WPS、CAD、殺毒軟件、財經(jīng)終端等，IT服務(wù)包括咨詢、外包、集成、運維等服務(wù)。大部分計算 機公司的商業(yè)模式介于產(chǎn)品型與服務(wù)型之間，以解決方案的形式提供給客戶，典型行業(yè)包括ERP，行業(yè)信息 化、網(wǎng)絡(luò)安全等。轉(zhuǎn)換成本是服務(wù)型公司最重要的競爭壁壘如何理解服務(wù)型公司的競爭優(yōu)勢？我們認為，轉(zhuǎn)化成本是服務(wù)型公司最重要的競爭壁壘。特別是在IT服務(wù)已 經(jīng)深度嵌入到了用戶的業(yè)務(wù)流程中，與用戶多部門和多業(yè)務(wù)單元緊密關(guān)聯(lián)時，轉(zhuǎn)換成本尤其高。

9、因此頭部企 業(yè)在自身數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，往往會選擇有長期合作經(jīng)驗，規(guī)模較大且管理完善的頭部IT服務(wù)商，如埃森哲 的前100名客戶中就有98家已經(jīng)和埃森哲有超過10年的時間的合作。因此相較于項目制公司的一錐子買賣， IT服務(wù)商能夠向用戶持續(xù)收費，具備更強的用戶粘性。美印IT服務(wù)龍頭廠商占據(jù)頭部位置美國、印度的大型IT集團、咨詢公司、電信運營商和IT外包公司占據(jù)全球IT服務(wù)行業(yè)主導地位。根據(jù)Brand Finance發(fā)布的2022“全球IT服務(wù)品牌價值25強”，排名前十的IT服務(wù)商分別為埃森哲（美國）、TATA咨詢 （印度）、Infosys（印度）、IBM（美國）、高知特（美國）、凱捷（法國）、Wi

10、pro（印度）、HCL（印 度）、NTT DATA（日本）、富士通（日本）。大環(huán)境下用戶降本增效的需求不斷加劇大環(huán)境下用戶降本增效的需求不斷加劇。常態(tài)化帶來全球和國內(nèi)企業(yè)用戶對降本增效訴求在快速增 加，驅(qū)動了IT服務(wù)特別是IT外包市場的景氣度。目前，埃森哲、塔塔咨詢、Infosys全球IT服務(wù)龍頭持續(xù)保持 高于IT行業(yè)平均增速的增長，且近幾個季度增長呈加速趨勢。同時從IT服務(wù)廠商的員工人數(shù)來看，作為需求 環(huán)境和收入增長的領(lǐng)先指標，頭部IT服務(wù)廠商的員工數(shù)在近幾個季度也正在快速增長。四 、如何投資： 國內(nèi)外IT外包公司綜合比較如何投資外包服務(wù)廠商1）首選頭部IT服務(wù)商：頭部IT服務(wù)商能夠長期服務(wù)

11、各行業(yè)頭部客戶，與核心客戶實現(xiàn)更深層次的業(yè)務(wù)綁定 ，在增長的持續(xù)性和穩(wěn)定性上要高于中小型廠商，并且能夠逐漸實現(xiàn)從軟件開發(fā)測試向IT咨詢等高價值環(huán)節(jié) 不斷延伸，長期來看有望成長為中國的埃森哲； 2）看好專注核心賽道/高景氣賽道的廠商：專注核心賽道能夠通過服務(wù)產(chǎn)品化，沉淀行業(yè)解決方案能力，成 長為垂直行業(yè)的解決方案提供商，此外，深度布局智能汽車等高景氣賽道的IT服務(wù)廠商具備更高的成長性； 3）離岸外包能夠提升IT外包廠商的利潤率水平：離岸外包廠商的利潤率水平仍遠高于在岸外包，目前國內(nèi) 離岸IT外包廠商受限于語言文化等因素，主要以對日業(yè)務(wù)為主，在全球化布局上仍面臨諸多障礙。華為和互聯(lián)網(wǎng)帶動國內(nèi)IT外

12、包行業(yè)的高速發(fā)展受華為和互聯(lián)網(wǎng)兩大關(guān)鍵下游行業(yè)驅(qū)動，近十年國內(nèi)IT外包市場整體保持在15%左右的快速增長。 中軟國際和軟通動力在規(guī)模上處于第一梯隊，預(yù)計2022年有望達到200億收入體量。兩大龍頭近十年的高速 發(fā)展均益于華為和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)對IT外包需求的驅(qū)動。 中小型外包廠商也不乏增長亮眼的公司。其中法本信息在2013-2021年，收入從0.4億元快速提高到30.9億元 ，復(fù)合增速高達72%，主要得益于公司對核心客戶群體的快速拓展。同時博彥科技、京北方等公司也保持較 快速的成長。華為是中軟國際和軟通動力的第一大客戶華為對中軟國際和軟通動力的收入貢獻比例均超過50%，是兩大頭部外包廠商的第一大客戶

13、。華為基于績效 導向選擇外包商，對服務(wù)質(zhì)量和效率具有極為嚴苛的要求，中軟國際和軟通動力憑借高生產(chǎn)效率、高交付質(zhì) 量等優(yōu)勢成為華為的長期供應(yīng)商，并且在短期內(nèi)仍難以被替代。 華為強勁的外包需求持續(xù)助力中軟國際和軟通動力成長。來自華為的外包訂單主要涉及消費電子和華為云， 除了開發(fā)、測試、運維等IT外包服務(wù)需求之外，中軟國際和軟通動力也正在作為華為生態(tài)合作伙伴深入?yún)⑴c 華為鴻蒙、華為智能車產(chǎn)業(yè)鏈。五 、發(fā)展歷史： Infosys與印度IT產(chǎn)業(yè)復(fù)盤Infosys全球IT外包行業(yè)領(lǐng)導廠商Infosys成立于1981年，總部位于印度班加羅爾。Infosys以為美國客戶提供軟件開發(fā)服務(wù)起家，并創(chuàng)立了全 球交付

14、模式（GDM）。隨著印度經(jīng)濟改革和市場開放，Infosys逐漸將業(yè)務(wù)從美國擴展到歐洲等地區(qū)，同時 在全球設(shè)立辦事處和研發(fā)中心，同時不斷從IT外包向咨詢、行業(yè)解決方案等領(lǐng)域拓展，逐漸成長為全球IT服 務(wù)行業(yè)的領(lǐng)導廠商。目前Infosys在全球擁有33.5萬名員工，2021財年營收規(guī)模達到135.6億美元，服務(wù)于全 球1778家客戶，覆蓋近四成的財富500強企業(yè)。印度政府的大力支持是軟件外包行業(yè)發(fā)展的基石軟件外包目前已發(fā)展成為印度的支柱產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)值約占全球軟件外包的1/3，這與印度政府從上世紀八十年 代以來對軟件行業(yè)的強力支持密不可分。 1984年之前，印度市場仍處于嚴格管制階段，通過“牌照和許可證”對各個行業(yè)進行全面管制； 1984后，印度政府逐漸放松管制，并開始從政策支持、資金傾斜等方面加大對軟件業(yè)的支持； 1991年，印度政府推出經(jīng)濟自由化計劃，進一步放開對外國資本的限制，放寬稅收限制、鼓勵外商投資、 簡化外幣兌換程序，同時從政策、法律、資金、人才等方面對軟件業(yè)的發(fā)展予以大力支持。上世紀80年代印度