3-2 劉鐵-證券從業(yè)-證券市場基礎(chǔ)知識-沖-第五章（美工版2013.8.12）

1、證券從業(yè)證券市場根底知識沖刺班主講老師：劉鐵第五章金融衍生工具考點列表1、考點1：金融衍生工具的概念和特征2、考點2：金融衍生工具的分類3、考點3：金融期貨的定義和特征4、考點4：金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易區(qū)別5、考點5：金融期貨的主要交易制度6、考點6：金融期貨的種類7、考點7：金融期貨的根本功能8、考點8：金融期權(quán)與期權(quán)類金融衍生產(chǎn)品9、考點9：存托憑證10、考點10：資產(chǎn)證券化11、考點11：結(jié)構(gòu)化金融1、金融衍生工具又稱“金融衍生產(chǎn)品，是指建、立在根底產(chǎn)品或根底變量之上，其價格隨根底金融產(chǎn)品的價格變動的派生金融產(chǎn)品。2、金融衍生工具的根本特征 跨期性；杠桿性；聯(lián)動性；不確定性或高風(fēng)險性

2、 考點1：金融衍生工具的概念和特征1、按照產(chǎn)品形態(tài)分類1獨立衍生工具2嵌入式衍生工具2、按照金融衍生工具自身交易的方式及特點分類1金融遠(yuǎn)期合約2金融期貨標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合同3金融期權(quán)4金融互換5結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 考點2：金融衍生工具的分類3、按照根底工具種類分類1股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具。 2貨幣衍生工具。3利率衍生工具。4信用衍生工具。5其他衍生工具。4、按照交易場所分類1交易所交易的衍生工具2場外交易市場OTC的衍生工具考點2：金融衍生工具的分類1、金融期貨合約是由交易雙方訂立的，約定在未來某日按成交時約定的價格交割一定數(shù)量的金融工具金融變量的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。 考點3：金融期貨的定義和特征2、金融期

3、貨的根本特征與現(xiàn)貨交易比照5點1交易對象不同2交易目的不同3交易價格的含義不同4交易方式不同5結(jié)算方式不同考點3：金融期貨的定義和特征1交易場所、交易組織形式不同。 金融期貨必須在交易所集中交易，遠(yuǎn)期交易在場外市場進(jìn)行雙邊交易2交易的監(jiān)管程度不同。 金融期貨交易至少受到1家以上的監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管，而遠(yuǎn)期交易那么受到較少監(jiān)管?？键c4：金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易區(qū)別3交易的內(nèi)容不同： 金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的交易內(nèi)容可協(xié)商確定。4交易的違約風(fēng)險不同： 金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，違約風(fēng)險小。后者的交易違約風(fēng)險較大?？键c4：金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易區(qū)別1集中交易制度2標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機制 3保證金及其杠桿作用4結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度 5限倉制度6大戶報告制度 7每日價格波動限制及斷路器規(guī)那么考點5：金融期貨的主要交易制度1、種類：外匯期貨， 利率期貨， 股權(quán)類期貨2、1972年外匯期貨交易產(chǎn)生于芝加哥商業(yè)交易所所屬的國際貨幣市場(IMM)。3、短期國庫券期貨交易于1976年1月在芝加哥商業(yè)交易所推出4、股權(quán)類期貨包括以股票價格指數(shù)、單只股票、股票組合為根底資產(chǎn)的期貨合約?？键c6：金融期貨的種類1套期保值功能2價格發(fā)現(xiàn)功能3投機功能4套利功能 考點7：金融期貨的根本功能1、期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指