金融工具專題介紹課件

1、金融工具準(zhǔn)則介紹目錄一、相關(guān)概念介紹二、國際金融工具準(zhǔn)則的發(fā)展三、美國金融工具準(zhǔn)則的發(fā)展四、我國金融工具準(zhǔn)則和國外準(zhǔn)則的比較五、金融工具準(zhǔn)則對銀行業(yè)的影響六、我國金融工具準(zhǔn)則存在的問題七、對我國金融工具會計準(zhǔn)則發(fā)展的建議一、概念介紹金融工具是用于交換、結(jié)算、投資、融資的各種貨幣性的手段?；镜牡谝淮鹑诠ぞ咧饕校含F(xiàn)金、銀行存款、商業(yè)票據(jù)、債券、股票等?，F(xiàn)在金融工具不斷創(chuàng)新出現(xiàn)第二代金融工具衍生金融工具，其主要包括：期權(quán)合同、期貨合同、互換合同、遠(yuǎn)期合同、利率上限、利率下限等。金融工具現(xiàn)行準(zhǔn)則2006年2月，中國財政部正式發(fā)布了企業(yè)會計準(zhǔn)則2006，并要求所有上市公司于2007年1月1日起實施

2、。新準(zhǔn)則由一項基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則組成，其中金融工具確認(rèn)和計量（22號）、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移（23號）、套期保值（24號）、金融工具列報（37號）四項關(guān)于金融工具業(yè)務(wù)的會計準(zhǔn)則被稱為金融工具會計準(zhǔn)則。這是我國第一部金融工具準(zhǔn)則，詳細(xì)規(guī)定了關(guān)于金融工具的分類、確認(rèn)、計量、列報和披露，填補(bǔ)了我國在金融工具準(zhǔn)則的制定和操作方面的空白。金融工具的分類金融資產(chǎn)金融負(fù)債以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債持有至到期投資貸款和應(yīng)收款項其他金融負(fù)債可供出售金融資產(chǎn)7金融負(fù)債的分類（一）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債交易性金融負(fù)債（held for

3、 trading）例如為了回購而發(fā)生的負(fù)債指定（designated by the entity）為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債 （二）其他金融負(fù)債（other financial liability）例如應(yīng)付債券交易性金融資產(chǎn)和交易性金融負(fù)債的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)取得該金融資產(chǎn)或承擔(dān)該金融負(fù)債的目的，主要是為了近期內(nèi)出售或回購8確認(rèn)終止確認(rèn)終止確認(rèn)產(chǎn)生的利得或損失初始計量后續(xù)計量公允價值變動形成的利得和損失減值時產(chǎn)生的損失交易性金融資產(chǎn)企業(yè)成為金融工具合同的一方1、收取該金融資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止；2、該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，符合23號準(zhǔn)則金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移規(guī)定的終止確認(rèn)條件計入當(dāng)期損益

4、公允價值（交易費用借記“投資收益”）公允價值計入當(dāng)期損益無須減值持有至到期投資公允價值交易費用攤余成本無計入當(dāng)期損益貸款和應(yīng)收款項公允價值交易費用攤余成本可供出售金融資產(chǎn)公允價值交易費用公允價值計入資本公積（減值損失和匯兌損益除外）交易性金融負(fù)債現(xiàn)實義務(wù)全部或部分已解除公允價值公允價值計入當(dāng)期損益其他金融負(fù)債公允價值交易費用攤余成本無原計入資本公積部分需轉(zhuǎn)出二、國際金融工具準(zhǔn)則的發(fā)展第一階段：金融工具的披露和列報(1988年1995年)IASC(國際會計準(zhǔn)則委員會)的顧問組在1988年5月應(yīng)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織的質(zhì)疑召開了一次討論會。在討論會中，提出有必要設(shè)立一個國際性的金融工具會計準(zhǔn)則來滿足創(chuàng)

5、新的需要和金融發(fā)展。經(jīng)過努力，IASC于 1991年9月和1994年1月完成了第40號和第48號征求意見稿。國際會計準(zhǔn)則第32號金融工具：披露與列報(簡稱IAS32)在1995年3月被頒布出臺。IAS32規(guī)定的主要問題有IAS32規(guī)范了：1。金融工具的發(fā)行方將金融工具歸類為負(fù)債或損益，以及對相關(guān)利息、股利和利得及損失的分類，這包括將特定的復(fù)合工具劃分為負(fù)債和權(quán)益部分。2。金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的抵消。3。金融工具相關(guān)信息的披露。國際會計準(zhǔn)則第32號的出臺標(biāo)志著金融工具項目第一階段任務(wù)的完成。第二階段：進(jìn)一步考慮金融工具確認(rèn)、終止確認(rèn)、計量和套期會計問題（1995年1998年）1997年3月，IAS

6、C發(fā)布了金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的會計處理討論稿，分歧主要集中在公允價值會計和未實現(xiàn)損益的處理上，人們對可靠性存在質(zhì)疑，另外將未實現(xiàn)利得，尤其是長期債務(wù)的未實現(xiàn)利得計入收益的意見。IASC在1998年決定在現(xiàn)實可行的基礎(chǔ)上制定一份暫時性準(zhǔn)則金融工具：確認(rèn)和計量（暫行準(zhǔn)則）。評價：其所反映的是一種混合計量模式，即某些金融資產(chǎn)和金融負(fù)債以公允價值計量，某些則以成本或攤余成本計量，不同的計量模式取決于實體持有金融工具的目的。但對金融工具按混合模式進(jìn)行計量并不是IASC所追求的目標(biāo)。IASC(國際會計準(zhǔn)則委員會)在1998年12月頒布了國際會計準(zhǔn)則第39號金融工具：確認(rèn)與計量(簡稱IAS39)。ISA39標(biāo)

7、志著國際金融工具會計準(zhǔn)則所有核心關(guān)鍵的項目基本完成。IAS39要求：(l)以公允價值來計量金融工具;(2)所有金融資產(chǎn)和金融負(fù)債都要在資產(chǎn)負(fù)債表上予以確認(rèn);(3)通過了對套期會計的分類(公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和在國外凈投資的套期)和區(qū)別的處理。三、美國金融工具準(zhǔn)則制定歷程第一階段：金融工具會計準(zhǔn)則發(fā)展的初始階段在這一階段，標(biāo)志性的準(zhǔn)則是1981年12月FAS52外幣折算和1984年8月SFAS80期貨合約的會計處理(已經(jīng)被SFAS133取代)，SFAS80首次突破歷史成本的計量屬性，開始以市場價值來反映非套期保值的期貨合約的價值。其中，在SFAS52和SFAS80中分別只就外匯風(fēng)險套期和期

8、貨合同做出了相應(yīng)規(guī)定。這兩項準(zhǔn)則規(guī)范了新興金融工具(含衍生金融工具)交易所引發(fā)的會計問題，在當(dāng)時發(fā)揮了積極的作用。三、第三階段：金融工具會計的確認(rèn)與計量階段這一階段以1998年6月SFAS133衍生工具和套期活動會計處理的頒布為標(biāo)志，SFAS133的主要內(nèi)容是：1.衍生金融工具代表了符合資產(chǎn)或負(fù)債定義的權(quán)利和義務(wù)，因而應(yīng)當(dāng)在財務(wù)報告中予以報告。2.只有這樣的資產(chǎn)或負(fù)債項目(即金融資產(chǎn)或金融負(fù)債)，才應(yīng)當(dāng)在財務(wù)報表中報告。3.公允價值是對金融工具最相關(guān)的計量屬性;而對衍生金融工具來說，可能是唯一相關(guān)的計量屬性。對于符合定義的衍生金融工具，不論其是否供套期保值之用，均應(yīng)按公允價值計量。4.衍生金融

9、工具的非套期保值項目應(yīng)按公允價值計量，符合規(guī)定的套期保值項目應(yīng)采用專門的對沖公允價值或現(xiàn)金流量變動值的會計處理方法。四、第四階段：金融工具會計準(zhǔn)則的修訂與逐步完善階段SFAS133發(fā)布后，F(xiàn)ASB對其進(jìn)行了多次修改，如2000年6月的SFAS138特定衍生工具和特定套期保值活動的會計處理，其對SFAS133中套期的特定類型制訂了具體的技術(shù)處理;2000年10月的SFAS140金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及債務(wù)消除的會計處理，其對資產(chǎn)證券化、金融資產(chǎn)和抵押品的其他轉(zhuǎn)換以及某些披露進(jìn)行了修訂;2003年4月的SFAS149對SFAS133號衍生工具和套期活動準(zhǔn)則的修訂，其對SFAS133進(jìn)行的修改，使得衍

10、生工具或混合合約的報告達(dá)成一致，其中包括對有初始凈投資的合約在什么情形下是一項衍生工具的闡述;2003年5月的SFAS150具有負(fù)債和權(quán)益雙重性質(zhì)的金融工具的會計處理對發(fā)行具有負(fù)債和權(quán)益兩種特征的金融工具的分類和計量的會計處理進(jìn)行了規(guī)范，尤其對在特定情形下某些原來列為權(quán)益的工具應(yīng)按本準(zhǔn)則的要求列為負(fù)債。2003年6月，F(xiàn)ASB啟動了制定公允價值計量準(zhǔn)則的計劃。2006年1月25日，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)發(fā)布了一份征求意見稿，允許公司以公允價值計量指定的金融資產(chǎn)和負(fù)債，其公允價值變動計入損益。2006年9月19日，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)發(fā)布了SFAS157公允價值計量，本

11、準(zhǔn)則的主要目的是要規(guī)范公允價值的定義、建立計量公允價值的框架以及擴(kuò)展公允價值計量的信息披露。2007年2月巧日，F(xiàn)ASB頒布SFAS159金融資產(chǎn)和金融負(fù)債公允價值的選擇，為公司按公允價值報告所選的金融資產(chǎn)和負(fù)債提供一個選擇，該準(zhǔn)則的目標(biāo)是降低金融工具會計處理的復(fù)雜性，以及因相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債計量不一致而引起的盈余波動性。公認(rèn)會計原則(GAAP)要求對不同的資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)用不同的計量屬性，這將人為地引起盈余的不穩(wěn)定性，該號準(zhǔn)則通過允許公司按公允價值報告相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債，降低了公司遵循套期會計細(xì)則的要求，從而有助于緩解這種因會計處理而導(dǎo)致的盈余波動性。四、我國金融工具準(zhǔn)則與國外準(zhǔn)則的比較2. 從金融工

12、具的計量模式來看，金融工具會計準(zhǔn)則引入了公允價值計量模式，使用這一模式計量銀行的資產(chǎn)和負(fù)債能更迅速地反映市場價值信息的變化，不僅能夠提升會計信息的相關(guān)性和前瞻性，而且風(fēng)險暴露的及時性也有利于增強(qiáng)銀行應(yīng)對風(fēng)險的能力。3. 從金融工具的核算范圍來看，金融工具會計準(zhǔn)則擴(kuò)大了表內(nèi)核算的范圍，將許多原來在表外披露的金融工具納入表內(nèi)核算，有利于及時、充分反映金融工具業(yè)務(wù)所隱含的風(fēng)險及其對銀行財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響，而且也體現(xiàn)了對風(fēng)險充分而全面披露的要求。1. 金融工具的分類對我國銀行業(yè)的影響以金融資產(chǎn)為例：金融資產(chǎn)的不同分類在新企業(yè)會計準(zhǔn)則中的處理方式不同，因此對銀行來說金融資產(chǎn)分類的不同決定著市場價值

13、變化對利潤水平和銀行權(quán)益的影響。例如交易性金融資產(chǎn)：因為以公允價值計量，變動計入投資收益即損益，直接對銀行利潤表產(chǎn)生影響;持有至到期投資類的金融資一產(chǎn)以攤余成本計量，在到期出售時對銀行損益產(chǎn)生影響。對可供出售金融資產(chǎn)，在出售前按照公允價值計量，價格變動計入資本公積，即所有者權(quán)益，它影響的是資產(chǎn)負(fù)債表的權(quán)益而對利潤表沒有影響，只有當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)出售時，計入資本公積即所有者權(quán)益的變動數(shù)額才轉(zhuǎn)為投資收益既損益，才影響利潤表。（二）金融工具準(zhǔn)則對銀行業(yè)的挑戰(zhàn)2. 衍生金融工具應(yīng)用對我國銀行業(yè)利潤的影響將衍生金融工具的核算由表外移至表內(nèi)，這對銀行的利潤產(chǎn)生重要影響。如果將衍生金融工具納入表內(nèi)核算，投

14、資者會更及時了解企業(yè)從事的衍生金融工具交易的潛在盈虧情況，有利于我國銀行業(yè)金融衍生工具的風(fēng)險揭示。但是，對衍生金融工具進(jìn)行表內(nèi)確認(rèn)和計量依賴于完善的風(fēng)險管理政策、先進(jìn)的金融工具估值技術(shù)、有效的內(nèi)部控制制度等，否則無法達(dá)到表內(nèi)確認(rèn)和計量的要求，而在這一點上，我國現(xiàn)有的相關(guān)制度技術(shù)手段顯然還無法滿足。3. 公允價值的獲取和使用有較大的難度一是獲取公允價值缺少參考的標(biāo)準(zhǔn)，公允價值是市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，很多金融交易是在活躍市場進(jìn)行的，市場的公開報價是確定公允價值的最優(yōu)依據(jù)，而我國的金融市場還不夠發(fā)達(dá)且欠規(guī)范，利率和匯率還未完全市場化，對沒有相關(guān)市場價格的金融工具則更是缺少相關(guān)的估值模型。二是公允價值的確定

15、還存在非市場因素的影響。由于公允價值的確定有賴于活躍市場上的報價或最近市場上的交易價格抑或預(yù)期未來凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，這些都需要主觀判斷。既然有主觀判斷，也就必然會不同程度地受到企業(yè)管理當(dāng)局和會計人員主觀意志的影響。4. 對會計信息披露的提出更高的要求銀行業(yè)的會計信息披露工作一直處于我國銀行業(yè)各項工作的薄弱環(huán)節(jié)。很多重要信息虛假披露甚至不能及時對外披露，會使投資者的決策被誤導(dǎo)，從而給投資者造成重大損失。而我國銀行業(yè)會計信息披露的不健全也會使我國銀行監(jiān)管部門不能及時發(fā)現(xiàn)其銀行業(yè)經(jīng)營過程中存在的風(fēng)險，最終影響銀行業(yè)的健康有序發(fā)展。2006年，我國財政部頒布的金融工具準(zhǔn)則中的企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號一一金

16、融工具列報中規(guī)范了與金融工具有關(guān)的會計信息的的披露。同時金融資產(chǎn)和負(fù)債要在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)加以核算，且必須以公允價值加以計量。這對金融工具的信息披露提出了更高的要求。六、我國金融工具準(zhǔn)則存在的問題一、公允價值應(yīng)用困難無論是IASB還是FASB，其從表外披露到表內(nèi)確認(rèn)都采取的是由易到難，循序漸漸的發(fā)展態(tài)勢，但是我國的金融工具會計準(zhǔn)則卻一步到位，這毋庸置疑將會對我國的金融界產(chǎn)生巨大的沖擊。二、金融資產(chǎn)的分類現(xiàn)在，按照正式頒布后的金融資產(chǎn)的分類。我們發(fā)現(xiàn)存在這么一個問題：由于金融資產(chǎn)的分類要結(jié)合企業(yè)自身特點進(jìn)行分類，那么上市公司在這一點上具有可操作性，因為公司不同，金融資產(chǎn)的分類就不同，進(jìn)而計量基礎(chǔ)也會

17、發(fā)生變化，從而也可以這么說，該定義可以使得企業(yè)操縱了計量基礎(chǔ)。三、公允價值計量 在我國當(dāng)前的會計環(huán)境下，引入公允價值計量卻存在一些問題，主要是：第一，我國的資本市場起步比較遲，相對應(yīng)發(fā)達(dá)國家來說，其目前尚處于初始階段，而股市的弱勢有效更是無法保證公允價值能夠可靠計量。第二，公允價值計量選擇權(quán)需要專業(yè)的判斷人員，但是我國目前這方面的人才素質(zhì)遠(yuǎn)沒有達(dá)到能夠迅速、獨立、正確的做出判斷的要求。第三，再就是公允價值的估價技術(shù)，對其既需要專業(yè)的判斷，也需要有效的監(jiān)控，無論哪一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都將影響公允價值的可靠估計。全面公允價值計量是大勢所趨，但是，對于我國而言，卻少了理論和實踐的基礎(chǔ)，將國際上實踐了多

18、年的做法完全引入，可能會產(chǎn)生一些負(fù)面的影響。四、理論依據(jù)不足新的金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則對概念的定義、分類、確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計量屬性選擇等都沒有給出一個相應(yīng)的理論基礎(chǔ)，尤其是一些備受爭議的以及與國際會計準(zhǔn)則尚存在差異的問題。從我國的研究不難看出，起初集中在對傳統(tǒng)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的沖擊上，后來論證歷史成本計量屬性與公允價值計量屬性的優(yōu)劣，上述研究都是建立在國外已有的成果之上，缺乏與自身準(zhǔn)則相匹配的理論依據(jù)。七、對我國金融工具準(zhǔn)則發(fā)展的建議一、對金融資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行合理分類由于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的劃分直接影響到上市公司的業(yè)績，但是選擇權(quán)又在企業(yè)手中，企業(yè)可以根據(jù)其持有目的進(jìn)行分類，雖說給了企業(yè)操縱利潤的空間，但是需要合理的引導(dǎo)企業(yè)，畢竟資本市場風(fēng)云萬變，做好自己的主營業(yè)務(wù)才是最實在的盈利，單靠操縱會計準(zhǔn)則來實現(xiàn)企業(yè)盈利對企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展是非常不利的。二、繼續(xù)改進(jìn)金融工具會計準(zhǔn)則自