傅吾豪版針對(duì)未入市投資人講稿參考

1、xxxx理財(cái)講座 第二套課程范例 ( 針對(duì)未入市客戶 )第一單元理財(cái)知識(shí)分享節(jié)儉、儲(chǔ)蓄是一種美德，但現(xiàn)今的社會(huì)，光是會(huì)攢錢，似乎遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠！ 傳統(tǒng)理財(cái)觀 現(xiàn)代理財(cái)觀理財(cái)是為了打敗通貨膨脹 發(fā)揮復(fù)利效應(yīng)平衡一生中的收支差距1. 打敗通貨膨脹，保住錢的價(jià)值通貨膨脹象一只怪獸，它會(huì)吃掉金錢購(gòu)買的能力5年后100萬(wàn)元的 購(gòu)買價(jià)值 =100 x（1 - 5%）5 =78萬(wàn)元2. 發(fā)揮復(fù)利效應(yīng)，提早達(dá)成致富愛(ài)因斯坦一針見(jiàn)血表示：世界上最強(qiáng)大的力量就是復(fù)利復(fù)利終值= 現(xiàn)值 x（1+投資報(bào)酬率）n 5年后100萬(wàn)元復(fù)利效應(yīng)變成=100萬(wàn)元 x（1 + 3.6%）5 =119萬(wàn)（以定存為例）如果被動(dòng)的把錢存放在定

2、存作為唯一投資方式，結(jié)果是白忙了一場(chǎng)，永遠(yuǎn)難以致富投資報(bào)酬率3.6% - 通貨膨脹率5% = -1.4%年齡年度每月投資金額累計(jì)儲(chǔ)蓄本金年投資報(bào)酬率年度末總金額2311,000 12,00015% 12,8602421,000 24,00015% 27,7882531,000 36,00015% 45,1152641,000 48,00015% 65,2282751,000 60,00015% 88,5742861,000 72,00015%115,6732971,000 84,00015%147,1293081,000 96,00015%183,6413191,000108,00015%22

3、6,02232101,000120,00015%275,217年投資報(bào)酬率15%的復(fù)利效果假設(shè)年平均報(bào)酬率12%為例整筆投資1元六年后增值為 2元每月投資1元六年后增值為100元高等教育基金規(guī)劃：假設(shè)小孩現(xiàn)年6歲，12年后高等教育經(jīng)費(fèi)需要40萬(wàn) 整筆投資10萬(wàn)元六年后增值為20萬(wàn)元十二年后增值為40萬(wàn)元每月投資2000元六年后增值為20萬(wàn)元十二年后增值為40萬(wàn)元假設(shè)您50歲退休，未來(lái)還有30年跟您的愛(ài)人共度舒適、不跟兒女伸手、有尊嚴(yán)的老年生活，需要準(zhǔn)備多少錢？ 2000元x12月x30年x2人= 養(yǎng)老基金準(zhǔn)備方案：1，440，000元長(zhǎng)期以后要用到的錢一定要考慮通貨膨脹的因素 現(xiàn)在退休 1，4

4、40，000元 （物價(jià)5%） 養(yǎng)老基金準(zhǔn)備方案：15年后 2，993，616元一生中賺錢的時(shí)間大約30年30 年賺的錢，必須支付30年家庭生活支出，子女教育費(fèi)用，還需要有儲(chǔ)蓄來(lái)支付30年退休生涯花費(fèi) 20歲 0歲 80歲 50歲 養(yǎng)成期間 工作期間 退休期間3. 投資是為了平衡一生中的收支差距時(shí)代快速變遷養(yǎng)兒防老理財(cái)養(yǎng)老哪個(gè)比較可靠？ 養(yǎng)成期間 工作期間 退休期間 20歲 0歲 80歲 65歲 萬(wàn)一孩子不爭(zhēng)氣或不孝順，紅色線會(huì)更長(zhǎng)！ 最新概念：養(yǎng)老防兒 為何要作退休規(guī)劃退休年齡逐漸提早平均壽命逐年延長(zhǎng)即將步入高齡化社會(huì)有尊嚴(yán)的老年生活養(yǎng)兒不一定能防老社保制度未完全建立 預(yù)作退休規(guī)劃的六大理由國(guó)

5、家學(xué)費(fèi)生活費(fèi)4年4+2年韓國(guó)2.5萬(wàn)3萬(wàn)22萬(wàn)33萬(wàn)馬來(lái)西亞3.5萬(wàn)2萬(wàn)22萬(wàn)33萬(wàn)新加坡6萬(wàn)3萬(wàn)36萬(wàn)54萬(wàn)日本5萬(wàn)6萬(wàn)44萬(wàn)66萬(wàn)加拿大9萬(wàn)7萬(wàn)64萬(wàn)96萬(wàn)英國(guó)12萬(wàn)6萬(wàn)72萬(wàn)108萬(wàn)澳大利亞13萬(wàn)6萬(wàn)76萬(wàn)114萬(wàn)美國(guó)13萬(wàn)8萬(wàn)84萬(wàn)126萬(wàn)高等教育基金的準(zhǔn)備準(zhǔn)備期基礎(chǔ)期成長(zhǎng)期收成期退休期2029 歲3039 歲4049 歲5059 歲60 歲以后 人生不同階段的理財(cái)任務(wù)想要成龍成鳳，想要提早退休，想要家庭經(jīng)濟(jì)富足，何時(shí)開(kāi)始計(jì)劃？當(dāng)然是-越早越輕松！建議：每天少花一百元拿來(lái)投資，假設(shè)有30年的期間，投資基金年平均報(bào)酬率就算只有8%，累積的財(cái)富就是 萬(wàn)元。408您是富人還是窮人？收入支出+

6、資產(chǎn)1.現(xiàn)金2.存款3.有價(jià)證券4.不動(dòng)產(chǎn)5.汽車富人收支表收入支出-負(fù)債1.借款1.信用卡卡債2.房屋按揭貸款3.汽車按揭貸款窮人收支表收入支出薪水 +6,000元生活開(kāi)銷 -3,000元房貸本息 -4,000元當(dāng)期現(xiàn)金流量缺口-1,000元-負(fù)債房貸40萬(wàn)+資產(chǎn)房屋市值60萬(wàn)窮人收支表*有錢人或窮人的關(guān)鍵不是資產(chǎn)大于負(fù)債，而應(yīng)該是口 袋里是否有錢！收入支出薪水 +10,000元 生活開(kāi)銷 -4,000元 添購(gòu)資產(chǎn) -3,000元 卡債本息 -1,000元 車貸本金 -2,000元 當(dāng)期現(xiàn)金流量 0元-負(fù)債信用卡債 9,000元汽車貸款 45,000元 +資產(chǎn) 高級(jí)音響 （10,000元）

7、5,000元 LV包包 （ 6,000元） 2,000元 休旅車 （90,000元） 40,000元 iphone手機(jī)（ 5,000元） 2,500元 IBM電腦 （10,000元） 5,000元窮人收支表-折舊性資產(chǎn)收入支出薪水 +6,000元 生活開(kāi)銷 -4,000元 當(dāng)期現(xiàn)金流量 2,000元-負(fù)債0元 +資產(chǎn) 存款（30,000元） 33,765元 股票（30,000元） 52,470元 保險(xiǎn)（20,000元） 20,000元 富人收支表-增值性資產(chǎn)股票、利息收入 +2,186元(月平均)收入支出工作薪資 (主業(yè))需要：生活必需品-負(fù)債 +資產(chǎn) 存款 股票 基金 房產(chǎn) 根據(jù)收入來(lái)源別決

8、定需要和想要的標(biāo)準(zhǔn)理財(cái)收入 （副業(yè)、資產(chǎn)）想要：生活奢侈品、資產(chǎn)或夢(mèng)想收入支出工作薪資 (主業(yè)) 需要：生活必需品-負(fù)債向銀行借錢舉債支付想要會(huì)增加不必要的利息支出理財(cái)收入 （副業(yè)、資產(chǎn)）想要：生活奢侈品、資產(chǎn)或夢(mèng)想不必要：債務(wù)利息支出123當(dāng)月收入支出薪水 +6,000元生活開(kāi)銷 -3,000元添購(gòu)奢侈品 -2,000元當(dāng)期現(xiàn)金流量 +1,000元-負(fù)債+資產(chǎn)資產(chǎn)管理帳戶當(dāng)期現(xiàn)金先放進(jìn)資產(chǎn)管理帳戶里12當(dāng)月收入支出薪水 +6,000元生活開(kāi)銷 -3,000元添購(gòu)奢侈品 -2,000元投資支出 -1,000元當(dāng)期現(xiàn)金流量 0元-負(fù)債+資產(chǎn)資產(chǎn)管理帳戶多余的現(xiàn)金流出使當(dāng)期支出增加3投資未來(lái)收入支

9、出薪水 +6,000元投資回收 +3,000元生活開(kāi)銷 -3,000元添購(gòu)奢侈品 -2,000元投資支出 -1,000元當(dāng)期現(xiàn)金流量 3000元-負(fù)債+資產(chǎn)資產(chǎn)管理帳戶投資回收使未來(lái)的收入增加4投資收入5投資支出投資標(biāo)的預(yù)定年報(bào)酬率一年后的投資回收 2,000元銀行存款 2.25% 2,045元 10,000元終身保險(xiǎn) 2% *10,200元 20,000元平衡型基金 10% 22,000元 30,000元股票 20% 36,000元 62,000元 13% 70,245元資產(chǎn)管理帳戶范例投資報(bào)酬率與風(fēng)險(xiǎn)是一體兩面時(shí)間拉長(zhǎng)6%12%平日感受不到保險(xiǎn)的變現(xiàn)價(jià)值，發(fā)生意外時(shí)，保險(xiǎn)是變現(xiàn)率最高的金融

10、產(chǎn)品。低風(fēng)險(xiǎn)投資工具高風(fēng)險(xiǎn)投資工具銀行存款、債券型基金信貸理財(cái)產(chǎn)品、傳統(tǒng)壽險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄險(xiǎn).股票、股票型基金、指數(shù)型基金、期貨、外匯操作、房地產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)證券化商品、投資型保單.小貼士：選擇適性的投資工具完善您的資產(chǎn)管理賬戶經(jīng)由投資顧問(wèn)協(xié)助，測(cè)試自己的投資屬性后，選擇適性的投資工具，能有效控制風(fēng)險(xiǎn)及提升投資績(jī)效。富人還是窮人的結(jié)論 認(rèn)識(shí)了投資的重要性之后停、聽(tīng)、看投資有何方式？哪些產(chǎn)品適合我們？投資有何風(fēng)險(xiǎn)？風(fēng)險(xiǎn)如何控制？投資以后何時(shí)回收？何時(shí)換產(chǎn)品？投資前需測(cè)試您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。第二單元理財(cái)行動(dòng)四大功課分享 理財(cái)行動(dòng)四大功課分享合理的資產(chǎn)配置適性的投資組合長(zhǎng)期投資的定力投資風(fēng)險(xiǎn)的控制 盡管已投資多年

11、，該做的功課依然不能忽略！功課一合理的資產(chǎn)配置理財(cái)產(chǎn)品investment 通膨率 inflation rate 5% 保險(xiǎn)產(chǎn)品insurance銀行存款deposit依個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受度，選擇不同的投資組合。帆船理論財(cái)富人生保守型 50%穩(wěn)健型 20%保障：年收入10倍保費(fèi)：年收入10%積極型 ?%功課二適性的投資組合想知道自己的投資屬性嗎？ 保守型、穩(wěn)健型、積極型 現(xiàn)場(chǎng)投資屬性測(cè)試！ a.依投資屬性建立投資組合1,您銀行活期存款余額，已經(jīng)夠一年的家庭生活費(fèi)作為緊急備用金嗎?a. 無(wú)b. 有，但是不足額 有，已經(jīng)足夠，甚至超過(guò)好幾倍測(cè)試題僅供參考2，您投資的這筆錢，何時(shí)會(huì)動(dòng)用？a. 1年內(nèi)b.

12、 3年內(nèi)c. 閑錢，估計(jì)近幾年不會(huì)動(dòng)用3，每月收入中多少必須支付負(fù)債？a. 30%以上b. 2030%c. 10%以下d. 沒(méi)有4，假設(shè)您手上有100萬(wàn)可供投資，您會(huì)一次 先投資五分之一，再慢慢觀察金 融行情，酌量加碼 先投資一半，其余視情況再投c. 跌幅已深，將100萬(wàn)全部投資5，假設(shè)最近市場(chǎng)漲勢(shì)兇猛，您獲利 目標(biāo)是20%，現(xiàn)在投資報(bào)酬率已 達(dá)17%，您會(huì)？a. 提前贖回b. 等到目標(biāo)20%再贖回c. 近日漲勢(shì)似乎未停，決定把獲利 目標(biāo)提高6，報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)的，倘若投資100萬(wàn)元理財(cái)，您最多能忍受多少的虧損？a. 不能虧損b. 10%以下 1020%之間 20%以上7，投資賺了錢，您會(huì)怎么

13、處理？ 本金和賺的錢統(tǒng)統(tǒng)收回，見(jiàn)好就收 賺的錢回收，本金繼續(xù)投資 拿回一點(diǎn)點(diǎn)，大部分的錢繼續(xù)投資 將賺的錢跟本金，全部再投資，因?yàn)?復(fù)利的效應(yīng)能讓財(cái)富累積增速根據(jù)你所勾選的答案得到如此分?jǐn)?shù)1分 b. 2分 c. 3分 d. 4分 再予以加總，得到總分后，看看您 的投資屬性，適合那些理財(cái)產(chǎn)品？能容忍的虧損期望的報(bào)酬率操作建議保守型投資人10%以下46%多布局債券型基金、股債平衡基金，不必?fù)?dān)心突發(fā)的金融風(fēng)暴或股災(zāi)。穩(wěn)健型投資人10%20%825%短期內(nèi)能承受相對(duì)幅度的虧損，可搭配股票型基金、平衡型基金。積極型投資人20%以上25%以上能承受較大的波動(dòng)幅度，必須要嫻熟停利、停損的投資人，才能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

14、。三種類型投資人的操作建議2007年12月2008年12月 2009年7月b.依市場(chǎng)趨勢(shì)建立投資組合保守型穩(wěn)健型成長(zhǎng)型積極型偏債型基金100%80%70%70%平衡型基金0%10%20%30%偏股型基金0%10%10%0%空頭市場(chǎng)基金投資組合(大盤18周均走空,指數(shù)在18周均之下運(yùn)行)保守型穩(wěn)健型成長(zhǎng)型積極型偏債型基金80%50%10%0%平衡型基金10%25%20%30%偏股型基金10%52570%70%多頭市場(chǎng)基金投資組合(大盤18周均走多,指數(shù)在18周均之上運(yùn)行)保守型穩(wěn)健型成長(zhǎng)型積極型偏債型基金90%70%25%10%平衡型基金10%20%25%20%偏股型基金0%10%50%70%不

15、理會(huì)趨勢(shì)之長(zhǎng)期投資組合c. 依資金期限決定投資組合超短期投資組合參考-投資期間一年內(nèi)“貨幣型基金”“歲月流金系列”“日日金理財(cái)計(jì)劃”“招銀進(jìn)寶理財(cái)計(jì)劃”“n天期通知存款”短期投資組合參考-投資期間三到五年中期投資組合參考-投資期間五到十年長(zhǎng)期投資組合參考-投資期間超過(guò)十年人生階段2030歲3140歲背景及理財(cái)目標(biāo)畢業(yè)至結(jié)婚前,經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)尚未穩(wěn)定黃金十年,財(cái)富快速累積期,教育金置產(chǎn)退休金年報(bào)酬率10%10%投資比重34成收入進(jìn)行投資股票型基金比重70%3成收入進(jìn)行投資股票型基金比重50%d. 依不同人生階段調(diào)整投資組合4149歲5160歲60歲以后事業(yè)穩(wěn)定,子女已上高中,可漸漸規(guī)劃自己的生活壯年時(shí)

16、期,事業(yè)高原,子女已上大學(xué),或開(kāi)始進(jìn)入社會(huì)工作富足退休810%810%5%23成收入進(jìn)行投資股票型基金約50%2成收入進(jìn)行投資股票型基金比重50%2成收入進(jìn)行投資股票型基金30%依不同人生階段調(diào)整投資組合不同類型投資人的資產(chǎn)配置以30歲的年輕人為例Step1: 決定風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)比例：100-30=70%以30歲的年輕人為例Step2: 進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置以30歲的年輕人為例Step3: 進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置保守型以30歲的年輕人為例Step3: 進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置穩(wěn)健型以30歲的年輕人為例Step3: 進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置積極型以30歲的年輕人為例多空時(shí)期不同資產(chǎn)組合的報(bào)酬率推估區(qū)間類型根據(jù)美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)

17、普爾500指數(shù)19862006年量化分析保守型投資人9.05% 0.55%之間穩(wěn)健型投資人12.15 -2.15%之間積極型投資人14.55 -4.45%之間投資組合種類繁多追求獲利本金安全固定收益監(jiān)控調(diào)整組合目的貨幣組合債券組合基金組合外匯組合定存組合積極組合穩(wěn)健組合保守組合隨機(jī)組合產(chǎn) 品 組 合屬 性 組 合 教學(xué)指引適性的投資組合，符合管理層適用性原則別忘了提示：“如果您不知如何進(jìn)行投資組合，請(qǐng)讓我營(yíng)業(yè)部理財(cái)服務(wù)人員給您適當(dāng)?shù)慕ㄗh”。功課三長(zhǎng)期投資的定力2006.112008.112007.11看了這張圖，是否心中有數(shù)！2006年12月2008年12月 2008年1月08年開(kāi)放式基金雖然

18、虧損嚴(yán)重，但是，短期的陣痛并不掩蓋其中長(zhǎng)期的績(jī)優(yōu)表現(xiàn)。 2008/012009/01牛市09年中旬，大部分基金已由虧損轉(zhuǎn)為獲利。 臺(tái)灣開(kāi)放式基金十五年期間平均數(shù)據(jù)功課四投資風(fēng)險(xiǎn)控制要領(lǐng)價(jià)值型股票易佳中高成長(zhǎng)型股票易不佳高股票型基金易不佳高平衡型基金易佳稍高貨幣型基金易佳普通認(rèn)購(gòu)權(quán)證易不佳高外匯易不佳不一定債券易佳普通期貨易不佳高定存易佳低變現(xiàn)性安全性獲利性 分散投資控制風(fēng)險(xiǎn) 10%高風(fēng)險(xiǎn) 30% 中度風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 60% 低度風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 風(fēng)險(xiǎn)度區(qū)分 高報(bào)酬率低報(bào)酬率 金字塔控制風(fēng)險(xiǎn) 股票 基金投資組合 定期存款、債券型基金貨幣市場(chǎng)基金、人民幣理財(cái)品種 商品區(qū)分（10%+30%）/ 2 + （60%+固定收益） = 結(jié)果必然大于80%萬(wàn)一投資失利：10%止損20%止損15%止損 止損控制風(fēng)險(xiǎn) 止損控制風(fēng)險(xiǎn)買買買買買買時(shí)間 凈值買 分散時(shí)點(diǎn)控制風(fēng)險(xiǎn) 哪些人適合采取定期定額投資基金？為子女高等教育基金做準(zhǔn)備為過(guò)一個(gè)具有尊嚴(yán)的老年生活做準(zhǔn)備強(qiáng)迫自己儲(chǔ)蓄未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期有資金需求手中目前沒(méi)有大筆資金定期檢視汰弱留強(qiáng)給自己一個(gè)換牌的機(jī)會(huì)換牌標(biāo)準(zhǔn)建議：相對(duì)表現(xiàn)較差而且平均線往下走 換牌控制風(fēng)險(xiǎn)假如持有的同類型的基金當(dāng)季都是上漲，不需要轉(zhuǎn)換基金。不換假如有漲有跌，表現(xiàn)最差的又符合轉(zhuǎn)換條件，可換至當(dāng)季仍在上漲的其