中國磷酸鐵鋰行業(yè)現(xiàn)狀及趨勢分析：商用車成為磷酸鐵鋰主市場圖VIP

1、中國磷酸鐵鋰行業(yè)現(xiàn)狀及趨勢分析：商用車成為磷酸鐵鋰主市場圖 鋰離子電池商用化在20世紀(jì)90年代已經(jīng)開始。在化學(xué)類儲能電池中，鋰電池在能量、功率密度和壽命以及安全性領(lǐng)域均表現(xiàn)出強(qiáng)勁的優(yōu)勢。經(jīng)過30年的發(fā)展，鋰離子電池在消費(fèi)電子、電動工具、交通、儲能等多領(lǐng)域得到充分應(yīng)用。 正極材料作為鋰電池核心材料，決定了鋰電池的能量密度、壽命、安全性等 目前，市場終能夠可逆循環(huán)的鋰離子電池正極材料有鈷酸鋰、錳酸鋰、磷酸鐵鋰以及鈷酸鋰的一系列三元衍生體。由于正極材料的特性不同，不同正極材料的鋰電池其應(yīng)用領(lǐng)域存在一定差異。正極材料基本情況介紹項(xiàng)目鈷酸鋰（LCO)錳酸鋰（LMO)磷酸鐵鋰（LFP)三元材料鎳鈷錳酸鋰（

2、NCM）鎳鈷鋁酸鋰（NCA）比容量（mah/g）140-150100-120130-140150-220循環(huán)壽命（次）500-1000500-100020001500-2000安全性適中較好好較好成本高低低較低優(yōu)點(diǎn)充放電穩(wěn)定，工藝簡單錳資源豐富，成本低，安全性好成本低，高溫性能好電化學(xué)性能好，循環(huán)性能好，能量密度高缺點(diǎn)鈷使用量大，較貴能量密度低低溫性能差部分金屬較貴應(yīng)用領(lǐng)域電子產(chǎn)品專用車輛商用車乘用車 受益于技術(shù)變革的趨勢，電動化已經(jīng)成為行業(yè)的發(fā)展趨勢，諸多傳統(tǒng)領(lǐng)域開始進(jìn)入油電轉(zhuǎn)換時代。在此大背景下，鋰電的市場容量保持較高速增長，而磷酸鐵鋰電池由于其安全性能、循環(huán)壽命、成本控制方面的突出優(yōu)勢，

3、在各領(lǐng)域的滲透將進(jìn)入快車道。磷酸鐵鋰應(yīng)用領(lǐng)域應(yīng)用領(lǐng)域?qū)嵗龁与娫雌?、摩托車、拖拉機(jī)、柴油機(jī)，鐵路內(nèi)燃機(jī)車、電力機(jī)車、客車起動電源；固定型電源主要用于通訊、移動基站、電信、鐵路運(yùn)輸、電力、金融、發(fā)電廠、計算機(jī)系統(tǒng)作為保護(hù)、自動控制的備用電源軍事領(lǐng)域軍隊現(xiàn)場電子指揮系統(tǒng)、海陸空諸兵種。儲能設(shè)備基于太陽能、風(fēng)能、地?zé)帷⒑Ｑ竽馨l(fā)電系統(tǒng)之儲能設(shè)備；電網(wǎng)調(diào)峰；不斷電系統(tǒng)UpS；配合太陽能電池使用作為儲能設(shè)備（比亞迪已經(jīng)在生產(chǎn)此類電池）家庭照明等；電動工具類高功率電動工具（無線）電錘、電鉆、除草機(jī)等；小型設(shè)備醫(yī)療設(shè)備電動輪椅車，電動代步車；玩具（遙控電動飛機(jī),車） 新能源汽車發(fā)展之初，由于考慮到排放以及燃

4、油經(jīng)濟(jì)性，政策向商用車傾斜，而磷酸鐵鋰的安全性、循環(huán)壽命等優(yōu)勢讓其迅速成為鋰電池正極的最佳選擇，市占率遙遙領(lǐng)先同類的錳酸鋰和鈦酸鋰。 2015年新能源汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)入爆發(fā)增長期，由于前期材料生產(chǎn)產(chǎn)能有限、市場出現(xiàn)供不應(yīng)求、同時鋰鹽價格上漲，導(dǎo)致正極材料市場價格每噸超過11萬。2016年之后我國鋰電池正極材料廠商產(chǎn)能陸續(xù)釋放，鋰鹽價格回落，材料價格進(jìn)入下行區(qū)間。 隨著2017年之后配套乘用車的三元材料呈現(xiàn)出擠出效應(yīng)，磷酸鐵鋰供給開始出現(xiàn)過剩，售價加速下行，最低降至4萬/噸附近。 由于行業(yè)競爭加劇，2019年磷酸鐵鋰行業(yè)龍頭效應(yīng)凸顯。磷酸鐵鋰產(chǎn)能陸續(xù)釋放的同時，由于政策傾向，以及未來發(fā)展等影響因素，導(dǎo)

5、致磷酸鐵鋰供給出現(xiàn)過剩，產(chǎn)品利潤呈現(xiàn)逐步下滑態(tài)勢，成本控制、客戶粘性以及市場經(jīng)驗(yàn)成為磷酸鐵鋰企業(yè)競爭的核心環(huán)節(jié)，頭部企業(yè)通過市場優(yōu)勢，集中度呈現(xiàn)上升態(tài)勢。頭部企業(yè)逐步擴(kuò)大市占率，2019年我國磷酸鐵鋰前三名企業(yè)集中度高達(dá)51%，前五名企業(yè)集中度83%。 HYPERLINK /research/202002/834461.html 智研咨詢發(fā)布的2020-2026年中國磷酸鐵鋰（LFP）行業(yè)競爭格局分析及投資趨勢預(yù)測報告顯示：2019年磷酸鐵鋰總產(chǎn)量8.9萬噸，同比增長52.4%。受補(bǔ)貼退坡以來市場需求走弱，磷酸鐵鋰在乘用車領(lǐng)域需求減少，但是磷酸鐵鋰憑借價格優(yōu)勢以及性能特性，在儲能和專用車領(lǐng)域應(yīng)

6、用需求回暖。 2019年新能源汽車動力電池裝機(jī)量62.38GWh，同比增長47%。其中，磷酸鐵鋰動力電池裝機(jī)量19.98GWh，同比下降7.36%，占總裝機(jī)量的32%。2019年裝機(jī)量排名前四的企業(yè)分別為寧德時代、比亞迪、國軒高科和億緯鋰能。頭部企業(yè)將通過規(guī)模效應(yīng)形成成本優(yōu)勢，并不斷在產(chǎn)品性能、管理等方面自我強(qiáng)化。 隨著2017年政策將能量密度納入考核要求并與補(bǔ)貼系數(shù)直接掛鉤，三元材料作為乘用車鋰電池主要正極材料，市場份額開始逐步向三元轉(zhuǎn)移，磷酸鐵鋰作為商用車主要鋰電池正極材料的市場空間也相應(yīng)受到限制，三元材料進(jìn)入黃金發(fā)展期并呈現(xiàn)出擠出效應(yīng)。2017-2019年新能源乘用車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)變化項(xiàng)目20

7、172018過渡20182019過渡2019度電補(bǔ)貼上限（元/KWh）單車補(bǔ)貼：萬元100-15021.400150-2003.62.51.50.150200-2503.62.52.40.240250-3004.43.13.42.041.8系統(tǒng)能量密度要求（Wh/Kg）90-10511/105-120110.60.6/120-1401.11.1110.8140-1601.11.11.11.10.91601.11.11.21.21地補(bǔ)上限-50%50%50%50% 但是在短期市場來看，國家工信部發(fā)布2019年第8批新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄顯示，總共246款車型，其中磷酸鐵鋰電池配套車型為169款，占比達(dá)69%，超過半數(shù)。 傳統(tǒng)公交車、公路車載客多，耗油量大，里程相對固定，運(yùn)行時間可控，因此成為最早的汽車電動化市場。由于公共用車對安全性要求極高，磷酸鐵鋰電池在該領(lǐng)域占據(jù)了絕對主流地位，2019年動力磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量有所回潮。在新能源專用車和客車領(lǐng)域，磷酸鐵鋰電池已經(jīng)開始回溫，裝機(jī)量顯著提升，占新能源客車電池裝機(jī)量的90%以上。 2017年、2018年新能源專用車磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量分別為2.15GWh、2.75GWh，同比增長28%，占比提升至42%。從新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄來看，2019年，搭載磷酸鐵鋰電池的純電動專用車已成為主流。 從新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車