2022年環(huán)保發(fā)展專題深度報(bào)告合集

1、2022年環(huán)保發(fā)展專題深度報(bào)告合集資料匯編目 錄1、環(huán)保行業(yè)專題研究：碳市場(chǎng)政策逐步完善_2022年市場(chǎng)規(guī)?；虺賰|2、首創(chuàng)環(huán)保研究報(bào)告：水固氣能四維發(fā)展_業(yè)績(jī)高速成長(zhǎng)進(jìn)行時(shí)3、2022年北京市特色產(chǎn)業(yè)之綠色能源與節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)全景分析(附產(chǎn)業(yè)空間布局、發(fā)展現(xiàn)狀及目標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)力分析)4、中國(guó)城市排水及污水處理發(fā)展現(xiàn)狀分析：環(huán)保行業(yè)的提升_促進(jìn)污水處理快速發(fā)展圖5、環(huán)保行業(yè)策略研究：尋找環(huán)保行業(yè)的第二成長(zhǎng)曲線環(huán)保行業(yè)專題研究：碳市場(chǎng)政策逐步完善_2022年市場(chǎng)規(guī)?；虺賰|1. 背景：各國(guó)紛紛提出雙碳目標(biāo)，經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色轉(zhuǎn)型成為主流1.1. 氣候變化威脅人類生存，可持續(xù)發(fā)展理念下碳減排刻不容緩最近 20

2、 年，全球變暖、冰川融化、海平面上升、霧霾天氣等一系列現(xiàn)象表明溫室效應(yīng)帶 來的氣候變化正嚴(yán)重影響著人類未來生存。隨著蒸汽機(jī)的發(fā)明以及煤炭的大量使用，歐洲開 啟工業(yè)革命、進(jìn)入機(jī)械時(shí)代。在 1824 年，溫室效應(yīng)被發(fā)現(xiàn)，即溫室氣體使得地球表面變得更 暖，類似于溫室截留太陽(yáng)輻射，并加熱溫室內(nèi)空氣的作用，即造成“溫室效應(yīng)”。溫室氣體指 大氣中能吸收地面反射的長(zhǎng)波輻射并重新發(fā)射輻射的一些氣體，當(dāng)前京都議定書中規(guī)定控制 的 6 種溫室氣體為二氧化碳、甲烷、氧化亞氮、氫氟碳化合物、全氟碳化合物、六氟化硫。 氣候變化不只是簡(jiǎn)單地影響了我們直接感受到的氣候或者可監(jiān)測(cè)的海平面上升，它對(duì)于整個(gè) 地球的影響是致命且難

3、以預(yù)測(cè)的，例如災(zāi)害性氣候事件頻發(fā)、島國(guó)沿海洼地被淹沒、物種滅 絕加速、水資源分布失衡、影響物種分布、加重生態(tài)系統(tǒng)的脆弱性、加劇疾病傳播等，均威 脅著人類的生存和發(fā)展。在工業(yè)化進(jìn)程中，化石能源燃燒導(dǎo)致了大量溫室氣體排放。第五次 IPCC 報(bào)告中指出， 二氧化碳、甲烷和氧化亞氮的大氣濃度超出過去 80 萬年以來的最高的水平。工業(yè)化的發(fā)展使 得空氣中二氧化碳濃度已增加了 40%，這首先是由于化石燃料的排放，其次是由于土地利用 變化導(dǎo)致的凈排放。1.2. 全球碳排放量持續(xù)增加，中國(guó)成為碳排放量大國(guó)，但人均碳排放 低于發(fā)達(dá)國(guó)家由于發(fā)展階段的不同，發(fā)達(dá)國(guó)家基本均已經(jīng)歷碳達(dá)峰，中國(guó)碳排放仍在“爬坡”，但人均

4、 碳排放較低。中國(guó)在 1950 年的碳排放總量?jī)H有 2146.5 萬噸，在 1950 年至 2013 年 60 年期 間中國(guó)的碳排放總量增長(zhǎng)超過 100 倍，同期增長(zhǎng)速率遠(yuǎn)高于世界其他主要經(jīng)濟(jì)體。從碳排放 強(qiáng)度的指標(biāo)來評(píng)價(jià)國(guó)家碳排放水平，發(fā)達(dá)國(guó)家一直處于較低水平，且一直呈現(xiàn)降低趨勢(shì)。而 中國(guó)碳強(qiáng)度近 30 年來，處于下降趨勢(shì)，且下降速度較快，當(dāng)前已于印度、俄羅斯持平。人均 碳排放也是被廣泛使用的衡量國(guó)家碳排放水平的重要指標(biāo)，中國(guó)是目前世界上人口最多的國(guó) 家和第二大經(jīng)濟(jì)體，盡管中國(guó)的碳排放總量已居于世界第一，但是中國(guó)的人均碳排放量仍然 遠(yuǎn)低于世界上主要的發(fā)達(dá)國(guó)家。同時(shí)從隱含碳排放的角度來看，中國(guó)

5、作為“世界工廠”產(chǎn)生 的隱含碳排放遠(yuǎn)大于發(fā)達(dá)國(guó)家。由于資源稟賦及用能結(jié)構(gòu)上的特征，電熱力生產(chǎn)及工業(yè)集中用煤、交通領(lǐng)域大量耗油是 導(dǎo)致中國(guó)碳排放量較大的主要原因。從資源稟賦上來看，我國(guó)呈現(xiàn)出煤炭資源儲(chǔ)量豐富但質(zhì) 量較低且分布不均、油氣資源相對(duì)不足依賴進(jìn)口、可再生能源儲(chǔ)量豐富技術(shù)水平領(lǐng)先的特點(diǎn)， 為加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)形成了以煤炭為基礎(chǔ)，以電力為中心，石油、天然氣、可再生能源等 全面發(fā)展的能源生產(chǎn)供應(yīng)體系。從資源使用上，煤炭等燃料燃燒是碳排放量較大的主要原因。 根據(jù) BP 石油公司的 2019 年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國(guó) 93%的碳排放來自于化石燃料的使用，其中 68% 來自于固體燃料如煤炭，23%來自于液體

6、燃料如石油等，9%來自于氣體燃料如天然氣等。從 行業(yè)分布上，電力及熱力生產(chǎn)及工業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)生了較多碳排放。據(jù) IEA 統(tǒng)計(jì)，2018 年中國(guó) 89% 左右的碳排放均來自于電力熱力生產(chǎn)（51%）、工業(yè)生產(chǎn)（28%）及交通運(yùn)輸（10%）部門， 其中電力行業(yè)、交通部門碳排放占比隨時(shí)間逐漸增加。1.3. 全球氣候變化治理體系已基本建立，氣候變化問題逐漸演變?yōu)檎?治問題聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約（UNFCCC，以下簡(jiǎn)稱公約）是世界上第一個(gè)為全面控 制二氧化碳等溫室氣體排放、應(yīng)對(duì)全球氣候變暖給人類經(jīng)濟(jì)和社會(huì)帶來不利影響的國(guó)際公約， 也是國(guó)際社會(huì)在應(yīng)對(duì)全球氣候變化問題上進(jìn)行國(guó)際合作的一個(gè)基本框架。公約制定于 199

7、2 年在巴西里約熱內(nèi)盧舉行的聯(lián)合國(guó)環(huán)境與發(fā)展大會(huì)、生效于 1993 年 3 月，具備法律約束力， 旨在控制大氣中二氧化碳、甲烷和其他溫室氣體的排放，將溫室氣體的濃度穩(wěn)定在使氣候系 統(tǒng)免遭破壞的水平上，奠定了應(yīng)對(duì)氣候變化國(guó)際合作的法律基礎(chǔ)，是具有權(quán)威性、普遍性、 全面性的國(guó)際框架。京都議定書（以下簡(jiǎn)稱議定書）是公約框架下的補(bǔ)充條款，是全球唯一一個(gè) 自上而下且具有法律約束力的溫室氣體減排條約，分為第一承諾期和第二承諾期。議定書 第一承諾期于 1997 年 12 月在日本京都由聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約參加國(guó)三次會(huì)議制定，并 于 2005 年 2 月 16 日生效，首次以法律文件的形式規(guī)定了締約方國(guó)家（

8、主要為發(fā)達(dá)國(guó)家）在 2008 年至 2012 年的承諾期內(nèi)應(yīng)在 1990 年溫室氣體排放水平基礎(chǔ)上減排 5.2%。議定書第二承諾期歷經(jīng)較多波折，最終在 2012 年底的聯(lián)合國(guó)氣候變化談判多哈會(huì)議上最終確立，并 于 2013 年開始生效，截止到 2020 年。巴黎協(xié)定（以下簡(jiǎn)稱協(xié)定）是繼 1992 年聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約、1997 年 京都議定書之后，人類歷史上應(yīng)對(duì)氣候變化的第三個(gè)里程碑式的自下而上的國(guó)際法律文 本，形成了 2020 年后的全球氣候治理格局。協(xié)定于 2015 年 12 月 12 日在巴黎氣候變化 大會(huì)上通過、2016 年 4 月 22 日在紐約簽署，協(xié)定為 2020 年后全球應(yīng)

9、對(duì)氣候變化的行動(dòng) 作出了安排，長(zhǎng)期目標(biāo)是將全球平均氣溫較前工業(yè)化時(shí)期的上升幅度控制在 2 攝氏度以內(nèi)， 并努力將溫度上升幅度限制在 1.5 攝氏度以內(nèi)。截止 2020 年 4 月 1 日，協(xié)定已有 195 個(gè) 締約國(guó)，其中 189 個(gè)已提交批準(zhǔn)書，溫室氣體覆蓋比例達(dá) 95%。今年格拉斯哥氣候大會(huì)順利閉幕，開啟應(yīng)對(duì)氣候變化新征程。2021 年 11 月，聯(lián)合國(guó)氣 候變化框架公約第 26 次締約方大會(huì)（以下稱 COP26）在英國(guó)格拉斯哥順利閉幕。COP26 延期一天閉幕，各項(xiàng)目標(biāo)談判進(jìn)展不一，但總的來說具有向好趨勢(shì)。自 2016 年巴黎協(xié)定 達(dá)成之后至今的歷屆全球氣候變化大會(huì)談判的主要內(nèi)容為根據(jù)巴

10、黎協(xié)定升溫目標(biāo)鼓勵(lì)各 國(guó)制定更積極的減排目標(biāo)、如何落實(shí)碳減排目標(biāo)以及適應(yīng)氣候變化、敲定巴黎協(xié)定的具 體實(shí)施細(xì)則等。COP26 也不例外，東道主英國(guó)在會(huì)議前提出了期望此次談判能實(shí)現(xiàn)的減緩、 適應(yīng)、資金、合作等四大方面的目標(biāo)。COP26 在以上四個(gè)方面進(jìn)展情況如下：1）減緩方面 有一定進(jìn)展，但距離 COP26 期望的 1.5 攝氏度目標(biāo)仍有差距；2）適應(yīng)方面進(jìn)展有限，全球 統(tǒng)一適應(yīng)目標(biāo)尚未形成，資金支持仍存缺口；3）資金方面未達(dá)預(yù)期，發(fā)達(dá)國(guó)家資金支持力度 遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，2025 年后資金安排尚未明確；4）合作方面成果明顯，完成了巴黎協(xié)定實(shí)施 規(guī)則第 6 條的談判。中國(guó)設(shè)定的國(guó)家自主貢獻(xiàn)目標(biāo)體現(xiàn)了中國(guó)積

11、極應(yīng)對(duì)氣候變化、努力控制溫室氣體排放、 提高適應(yīng)氣候變化的能力，并展現(xiàn)了深度參與全球治理、承擔(dān)合理國(guó)際責(zé)任的姿態(tài)和決心。 中國(guó)做出承諾，一方面出于能源安全的考慮，當(dāng)前對(duì)于原油、天然氣等化石能源的進(jìn)口依賴 程度較高，長(zhǎng)遠(yuǎn)來看調(diào)整我國(guó)能源結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)能源自給自足，降源“斷糧”風(fēng)險(xiǎn)，是有 必要的；其次，當(dāng)前中國(guó)在可再生能源發(fā)展中已占領(lǐng)先機(jī)，有望探索出一條比發(fā)達(dá)國(guó)家傳統(tǒng) 發(fā)展路徑更為低碳的發(fā)展路徑，可為發(fā)展中國(guó)家后續(xù)發(fā)展提供示范和借鑒，并通過國(guó)際合作 等方式傳播經(jīng)驗(yàn)、提供支持。這些對(duì)于中國(guó)樹立良好國(guó)際形象、提高國(guó)際影響力具有重要意 義。最后，在當(dāng)前氣候變化問題政治化的趨勢(shì)下，正處于發(fā)展中階段、人均碳排放

12、較低的中 國(guó)需要堅(jiān)守在發(fā)展中國(guó)家陣營(yíng)中，堅(jiān)持“共同但有區(qū)別”的原則，為自身發(fā)展留有余地。1.4. 碳定價(jià)機(jī)制成為各國(guó)控制溫室氣體排放的首要選擇各國(guó)控制溫室氣體排放的政策一般分為三類：命令控制型手段、經(jīng)濟(jì)刺激型手段、勸說 鼓勵(lì)型手段。其中，經(jīng)濟(jì)刺激型手段由于其靈活性好、持續(xù)改進(jìn)性好受到各國(guó)青睞，而其中 最重要的就是碳定價(jià)機(jī)制。由于溫室氣體的排放具有負(fù)外部性，因此從環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度減 少溫室氣體排放則需要將排放帶來的負(fù)外部性內(nèi)部化，從而達(dá)到全社會(huì)減排效益最大化的結(jié) 果。負(fù)外部性內(nèi)部化的解決需要依靠政府政策，順應(yīng)“誰(shuí)污染誰(shuí)付費(fèi)”的原則，確定溫室氣 體排放者應(yīng)為排放一定量的溫室氣體的權(quán)利支付一定費(fèi)用，

13、這個(gè)過程被稱為碳定價(jià)。碳定價(jià) 機(jī)制一般分為碳稅和碳排放權(quán)交易體系。這兩種機(jī)制在減排機(jī)理上有本質(zhì)區(qū)別：前者指政府 指定碳價(jià)，市場(chǎng)決定最終排放水平，故最終排放量的大小具有不確定性；后者指政府確定最 終排放水平，由市場(chǎng)來決定碳價(jià)，故碳價(jià)大小是不確定的。正是由于這種區(qū)別，兩種手段具 有不同的特點(diǎn)。從應(yīng)用場(chǎng)景來說，碳稅政策更適用于管控小微排放端，碳排放權(quán)交易體系則適用于管控排放量較大的企業(yè)或行業(yè)，故這兩種政策是可以結(jié)合使用的，可對(duì)覆蓋范圍、價(jià) 格機(jī)制等起到良好互補(bǔ)作用。截止 2020 年 4 月，共計(jì) 97 個(gè)締 約方的國(guó)家自主貢獻(xiàn)中提到了碳定價(jià)機(jī)制，同時(shí)全球共實(shí)施或計(jì)劃實(shí)施 61 項(xiàng)碳定價(jià)政策。其 中

14、碳排放權(quán)交易政策有 31 個(gè)，主要包括歐盟、中國(guó)、韓國(guó)、加州等國(guó)家或地區(qū)；碳稅政策有 30 個(gè)，主要位于北歐、日本、加拿大。2019 年較多司法管轄區(qū)擴(kuò)大了碳定價(jià)機(jī)制的覆蓋范 圍，包括地區(qū)范圍、行業(yè)范圍，另外歐洲對(duì)“碳邊界”問題的重新提及，導(dǎo)致未來各國(guó)碳排 放密集型產(chǎn)品在貿(mào)易中很可能被征收碳關(guān)稅，因此越來越多國(guó)家甚至企業(yè)均在考慮采取碳定 價(jià)機(jī)制來降低由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)。2. 全球碳市場(chǎng)概況：各國(guó)紛紛建立碳交易市場(chǎng)體系2.1. 碳交易機(jī)制構(gòu)建較為復(fù)雜，碳市場(chǎng)主要分為強(qiáng)制性和自愿性減排 市場(chǎng)碳排放權(quán)指大氣或大氣容量的使用權(quán)，即向大氣中排放 CO2 等溫室氣體的權(quán)利。碳市場(chǎng) 指將碳排放權(quán)作為資產(chǎn)標(biāo)的進(jìn)行

15、交易的市場(chǎng)，而碳排放權(quán)交易體系構(gòu)建的好壞對(duì)碳市場(chǎng)能否 有效反映碳排放權(quán)的價(jià)值有直接影響，對(duì)最終減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)效果有重要影響。根據(jù)清華大 學(xué)研究，碳排放權(quán)交易體系的構(gòu)建包括十五個(gè)環(huán)節(jié)，其中每個(gè)環(huán)節(jié)做出的決策或行為是相互 影響、相互依存的，主要環(huán)節(jié)包括配額分配、市場(chǎng)調(diào)控機(jī)制、抵消機(jī)制、市場(chǎng)監(jiān)管、碳排放 監(jiān)測(cè)核算/報(bào)告/核查體系（MRV）等。碳交易市場(chǎng)是人為構(gòu)建的政策性市場(chǎng)，環(huán)節(jié)多樣、機(jī)制 復(fù)雜，涉及經(jīng)濟(jì)、能源、環(huán)境、金融等社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方方面面，涉及政府與市場(chǎng)、各級(jí)政 府、各部門、各地區(qū)之間以及公平與效率之間等諸多問題，是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)性工程。因此， 需及時(shí)跟蹤國(guó)內(nèi)外政策變化、技術(shù)變化，深入研究交

16、易體系，研判未來發(fā)展趨勢(shì)。根據(jù)市場(chǎng)是否具有（履約）強(qiáng)制性，可將碳市場(chǎng)分為強(qiáng)制性碳市場(chǎng)和自愿性碳市場(chǎng)；根 據(jù)交易目的的不同，可將碳市場(chǎng)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。其中，強(qiáng)制性碳市場(chǎng)基于總量控 制與交易原則(Cap & Trade)下的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，具有強(qiáng)制屬性，起源于京都議定書， 參與主體主要為控排企業(yè)，交易產(chǎn)品主要指普通的碳配額（用于最后履約），該類型碳市場(chǎng)最 為普遍。自愿性碳市場(chǎng)主要指基于項(xiàng)目的碳信用市場(chǎng)，部分碳信用市場(chǎng)按一定規(guī)則與強(qiáng)制性 碳市場(chǎng)鏈接，參與主體主要為減排企業(yè)（主要作為賣方）、控排企業(yè)（主要作為買房），交易 產(chǎn)品主要為碳減排量或碳信用，例如清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)，中國(guó)核證自愿減

17、排量(CCER)，核 證減排標(biāo)準(zhǔn)(VCS)等。一級(jí)市場(chǎng)主要針對(duì)強(qiáng)制性碳市場(chǎng)，對(duì)碳配額進(jìn)行初始分配的市場(chǎng)體系， 參與主體主要為控排企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)，交易產(chǎn)品主要為普通碳配額。政府對(duì)一級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格 和數(shù)量有較強(qiáng)的控制力，在配額初始分配機(jī)制中如何分配、分配多少都是政治性很強(qiáng)的問題， 需要從配額分配方式（如何分配）和初始配額計(jì)算方法（分配多少）上進(jìn)行明確。配額分配 方式主要包括免費(fèi)分配、拍賣分配以及這兩種方式的混合使用；初始配額計(jì)算方法則主要包 括歷史排放法、歷史碳強(qiáng)度下降法、行業(yè)基準(zhǔn)線法。二級(jí)市場(chǎng)指控排企業(yè)/減排企業(yè)/其他參與 者開展碳配額/碳減排量現(xiàn)貨交易的市場(chǎng)體系，控排企業(yè)在一級(jí)市場(chǎng)獲得碳配額后獲

18、得對(duì)碳配 額的支配權(quán)，減排企業(yè)通過減排量申請(qǐng)獲得政府/組織核證的減排量后獲得對(duì)減排量的支配權(quán)。從碳市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)行過程來看，政府首先確定整體減排目標(biāo)，先在一級(jí)市場(chǎng)將初始碳排放 權(quán)分配給納入交易體系的企業(yè)，企業(yè)可在二級(jí)市場(chǎng)自由交易碳排放權(quán)；由于受到經(jīng)濟(jì)激勵(lì)， 減排成本相對(duì)較低的企業(yè)會(huì)率先進(jìn)行減排，并將多余的碳排放權(quán)賣給減排成本相對(duì)較高的企 業(yè)并獲取額外收益，同時(shí)減排成本較高的企業(yè)通過購(gòu)買碳排放權(quán)可降低其達(dá)標(biāo)成本，最終實(shí) 現(xiàn)社會(huì)減排成本最小化。有效碳市場(chǎng)的碳排放權(quán)的價(jià)格即企業(yè)的邊際減排成本。在企業(yè)微觀 決策上，主要是將碳減排成本、超額碳排放成本、購(gòu)買碳配額的成本與超額排放生產(chǎn)帶來的 收益進(jìn)行比較，并作

19、出相應(yīng)決策。2.2. 碳交易體系在全球范圍內(nèi)迅速發(fā)展，但尚未形成統(tǒng)一碳市場(chǎng)碳排放權(quán)交易，起源于排污權(quán)交易理論，上世紀(jì) 60 年代由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴爾斯提出，并首先被美國(guó)國(guó)家環(huán)保局（EPA）用于大氣污染源（如 二氧化硫排放等）及河流污染源管理。隨后德國(guó)、英國(guó)、澳大利亞等國(guó)家相繼實(shí)行了排污權(quán) 交易。上世紀(jì)末，氣候變化問題成為焦點(diǎn)。1997 年全球 100 多個(gè)國(guó)家簽署了京都議定書， 該條約規(guī)定了發(fā)達(dá)國(guó)家的減排義務(wù)，同時(shí)提出三個(gè)靈活的減排機(jī)制，碳排放權(quán)交易是其中之 一。自京都議定書生效后，碳交易體系發(fā)展迅速，各國(guó)及地區(qū)開始紛紛 建立區(qū)域內(nèi)的碳交易體系以實(shí)現(xiàn)碳減排承諾的目標(biāo)，在 2005-2015 十年

20、間，遍布四大洲的 17 個(gè)碳交易體系已建成；而在近一年中，碳排放權(quán)交易覆蓋的碳排放量占比比 2005 年歐盟碳交 易啟動(dòng)時(shí)覆蓋的高出了 2 倍多。當(dāng)前，約有 38 個(gè)國(guó)家級(jí)司法管轄區(qū)和 24 個(gè)州、地區(qū)或城市 正在運(yùn)行碳交易市場(chǎng)，呈現(xiàn)多層次的特點(diǎn)，碳交易已成為碳減排的核心政策工具之一；這些 區(qū)域 GDP 總量占全球約 54%，人口占全球的 1/3 左右；當(dāng)前全球范圍內(nèi) 24 個(gè)正在運(yùn)行的碳 交易體系已覆蓋了 16%的溫室氣體排放，還有 8 個(gè)碳交易體系即將開始運(yùn)營(yíng)。截止目前，還未形成全球范圍內(nèi)統(tǒng)一的碳交易市場(chǎng)，但不同碳市場(chǎng)之間開始嘗試進(jìn)行鏈 接。在歐洲，歐盟碳市場(chǎng)已成為全球規(guī)模最大的碳市場(chǎng)，是

21、碳交易體系的領(lǐng)跑者；在北美洲， 盡管美國(guó)是排污權(quán)交易的先行者，但由于政治因素一直未形成統(tǒng)一的碳交易體系，當(dāng)前是多 個(gè)區(qū)域性質(zhì)的碳交易體系并存的狀態(tài)，且覆蓋范圍較小；在亞洲，韓國(guó)是東亞地區(qū)第一個(gè)啟 動(dòng)全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的國(guó)家，啟動(dòng)后發(fā)展迅速，已成為目前世界第二大國(guó)家級(jí)碳市場(chǎng)，中 國(guó)也開始啟動(dòng)全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)；在大洋洲，作為較早嘗試碳交易市場(chǎng)的澳大利亞當(dāng)前已 基本退出碳交易舞臺(tái)，僅剩新西蘭碳排放權(quán)交易體系，在“放養(yǎng)”較長(zhǎng)時(shí)間后已回歸穩(wěn)步發(fā) 展。2014 年，美國(guó)加州碳交易市場(chǎng)與加拿大魁北克碳交易市場(chǎng)成功對(duì)接，隨后 2018 年其又 與加拿大安大略碳交易市場(chǎng)進(jìn)行了對(duì)接；2016 年，日本東京碳交易

22、系統(tǒng)成功與琦玉市的碳交 易系統(tǒng)進(jìn)行聯(lián)接；2020 年，歐盟碳交易市場(chǎng)已與瑞士碳交易市場(chǎng)進(jìn)行了對(duì)接。不同碳交易市場(chǎng)在覆蓋范圍、碳交易規(guī)則及政策上均有所不同。從碳交易體系覆蓋行業(yè) 上來看，工業(yè)、電力、建筑是各碳交易市場(chǎng)重點(diǎn)納入減排的行業(yè)，約 76.5%、76.5%、52.9% 的碳交易體系分別對(duì)以上行業(yè)進(jìn)行了覆蓋，其中，新西蘭碳交易體系覆蓋行業(yè)范圍最為廣泛， 包含工業(yè)、電力、建筑、交通、航空、廢棄物、林業(yè)；從碳交易體系覆蓋溫室氣體排放比例 上看，加拿大新斯科舍省碳交易體系、魁北克碳交易體系、加州碳交易體系覆蓋了當(dāng)?shù)販厥?氣體排放比例較高，但實(shí)際覆蓋排放量較?。粡母采w溫室氣體排放量大小上看，中國(guó)碳市

23、場(chǎng)、 歐盟碳市場(chǎng)、中國(guó)碳市場(chǎng)試點(diǎn)、韓國(guó)碳市場(chǎng)覆蓋的溫室氣體排放量較大。2.3. 各碳市場(chǎng)價(jià)格與交易情況差別較大全球交易規(guī)模從高到低在 2016 年觸底反彈，2018 進(jìn)入高速增長(zhǎng)階段。2018 年增長(zhǎng)超過 三倍，2019 年、2020 年增速分別為 34%、20%，2020 年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 2290 億歐元。交易 量大幅增長(zhǎng)的主要原因是各國(guó)氣候政策逐漸積極，碳排放權(quán)稀缺性增加。歐盟碳市場(chǎng)是全球最大的碳交易市場(chǎng)，占據(jù)近 90%的市場(chǎng)規(guī)模。2020 年 EU ETS 交易 額達(dá) 2013 億歐元，占世界總額的 88%，交易量超 80 億噸二氧化碳，占世界總交易量的 78%。中國(guó)奮起直追。據(jù)生態(tài)環(huán)境

24、部，截至 2020 年 8 月末，中國(guó)試點(diǎn)碳市場(chǎng)配額累計(jì)成交量 為 4.06 億噸，累計(jì)成交額約為 92.8 億元，已成長(zhǎng)為累計(jì)配額成交量規(guī)模全球第二大的碳市 場(chǎng)，但距離歐盟仍有較大差距。各碳市場(chǎng)碳價(jià)差別較大，當(dāng)前碳價(jià)處于上升趨勢(shì)。歐盟碳市場(chǎng)碳價(jià)最高，2021 年 3 月 9 日碳價(jià)為 46.88 美元/噸，中國(guó)試點(diǎn)碳交易市場(chǎng)價(jià)格最低，福建碳價(jià)為 1.26 美元/噸，是歐盟 碳價(jià)的 1/37。2010-2011 年，碳價(jià)波動(dòng)較為平穩(wěn)。2011 年，由于發(fā)生歐債危機(jī)，碳價(jià)大幅下 跌。隨后 4 年內(nèi)，由于京都議定書第一承諾期的到期，在疊加后京都時(shí)代美國(guó)等為代表 的傘形國(guó)家在氣政策上的反復(fù)及消極態(tài)度

25、，各市場(chǎng)碳價(jià)處于較低值，基本保持在 10 美元/噸 左右或以內(nèi)。2016 年開始，新西蘭碳市場(chǎng)開始回暖；韓國(guó)碳市場(chǎng)從 2015 年開市就處于上漲 態(tài)勢(shì)；但此時(shí)，歐盟仍處于低迷，碳價(jià)一直保持在 10 美元/噸左右或以內(nèi)。2018 年，全球碳 市場(chǎng)開始了新一輪的增長(zhǎng)，尤其是歐盟碳市場(chǎng)，在 2019 年穩(wěn)定儲(chǔ)備機(jī)制的實(shí)施、綠黨回歸等 利好下，碳配額加快縮減幅度，碳價(jià)迅速增長(zhǎng)。2020 年，由于疫情沖擊，所有碳市場(chǎng)無一幸 免發(fā)生暴跌。2021 年，由于各碳市場(chǎng)逐步收緊了碳配額發(fā)放，并且各國(guó)紛紛制定了更高的自 愿減排貢獻(xiàn)目標(biāo)、均將碳減排碳中和至于較高戰(zhàn)略地位，碳價(jià)逐步攀升。此外，以歐盟碳市 場(chǎng)價(jià)格變化為

26、例，可以發(fā)現(xiàn)影響碳價(jià)因素主要有：供需（預(yù)期）、能源價(jià)格、宏觀經(jīng)濟(jì)、氣候 政策、金融市場(chǎng)、履約時(shí)點(diǎn)、季節(jié)等。3. 國(guó)際碳市場(chǎng)總結(jié)：歐盟碳交易機(jī)制發(fā)展最為完善3.1. 歐洲：歐盟排放權(quán)交易體系全球最大碳交易市場(chǎng)歐洲是應(yīng)對(duì)氣候變化的領(lǐng)導(dǎo)者，歐盟碳排放權(quán)交易體系領(lǐng)跑全球。2020 年 12 月在布魯 塞爾舉行的國(guó)家首腦會(huì)議上，歐盟商定溫室氣體減排新目標(biāo)，即到 2030 年將歐盟區(qū)域內(nèi)的溫 室氣體排放量比 1990年減少 55%，與前期減少 40%的目標(biāo)相比降幅顯著提高，并提出在2050 年實(shí)現(xiàn)“碳中和”。歐盟應(yīng)對(duì)氣候變化的主要政策工具之一歐盟碳排放權(quán)交易體系（TheEU Emissions Tradi

27、ng System，EU-ETS）起源于 2005 年，是依據(jù)歐盟法令和國(guó)家立法的 碳交易機(jī)制，一直是世界上參與國(guó)最多、規(guī)模最大、最成熟的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。從市場(chǎng)規(guī) 模上看，根據(jù)路孚特對(duì)全球碳交易量和碳價(jià)格的評(píng)估，歐盟碳交易體系的碳交易額達(dá)到 1,690 億歐元左右，占全球碳市場(chǎng)份額的 87%。從減排效果上來看，截止 2019 年，歐盟碳排放量 相對(duì) 1990 年減少了 23%。歐盟碳交易市場(chǎng)已走過三個(gè)發(fā)展階段，當(dāng)前處于第四階段，并隨著時(shí)間發(fā)展各項(xiàng)政策逐 漸趨嚴(yán)。第四階段已廢除抵消機(jī)制，同時(shí)開始執(zhí)行減少碳配額的市場(chǎng)穩(wěn)定儲(chǔ)備機(jī)制，一級(jí)市 場(chǎng)中碳配額分配方式也從第一階段的免費(fèi)分配過渡到 50%以上

28、進(jìn)行拍賣，并計(jì)劃于 2027 年 實(shí)現(xiàn)全部配額的有償分配。由于歐盟碳排放主要來源于能源使用、工業(yè)過程及航空業(yè)，故歐 盟碳市場(chǎng)覆蓋行業(yè)主要為電力行業(yè)、能源密集型工業(yè)（包括石油化工，黑色金屬生產(chǎn)加工，水 泥、陶瓷、磚、玻璃、紙漿、造紙和紙板生產(chǎn)，制氨和鋁業(yè)）以及航空業(yè)。溫室氣體覆蓋范圍也 從二氧化碳增加到二氧化碳、一氧化二氮、全氟碳化合物。歐盟碳交易市場(chǎng)的特點(diǎn)主要有碳金融市場(chǎng)完善、政策設(shè)計(jì)趨嚴(yán)且逐漸完備、建立相應(yīng)配 套機(jī)制、開展國(guó)際碳市場(chǎng)對(duì)接。其一，碳金融市場(chǎng)完善表現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)廣泛參與碳市場(chǎng)且形 式多樣、碳衍生品種類豐富且交易活躍。首先，金融機(jī)構(gòu)參與形式主要有向碳市場(chǎng)參與者提 供金融中介服務(wù)，或直

29、接參與碳交易、將碳市場(chǎng)作為一種投資渠道，主要包括經(jīng)紀(jì)商、交易 商、交易所和清算所等。其次，歐盟碳衍生品主要包括基于 EUA（普通碳配額）、CER（抵 消機(jī)制中 CDM 碳配額）、EUAA（航空業(yè)碳配額）、ERU（抵消機(jī)制中 JI 碳配額）碳排放權(quán) 的遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、掉期、價(jià)差、碳指數(shù)等產(chǎn)品，衍生品市場(chǎng)快速發(fā)展且交易活躍，根據(jù) 歐洲能源交易所（EEX）數(shù)據(jù)，2018 年碳衍生品合約交易量為現(xiàn)貨交易量的 6 倍左右。其二，從六個(gè)方面可以觀測(cè)到歐盟碳交易市場(chǎng)政策設(shè)計(jì)趨嚴(yán)且逐漸完備：（1）配額總量遞減速率加 快，一級(jí)市場(chǎng)碳配額總量從第三階段的每年以 1.74%速度遞減提高到第四階段的每年以 2.20

30、% 速度遞減；（2）第四階段取消了抵消機(jī)制，進(jìn)一步減少了碳配額數(shù)量；（3）碳配額的儲(chǔ)備與 預(yù)存機(jī)制逐漸完善，從不允許跨期使用到階段內(nèi)剩余配額儲(chǔ)備可留到未來階段使用，不允許 將未來階段碳配額提前在本階段使用（但階段內(nèi)的可以）；（4）懲罰機(jī)制上，超額排放部分不 僅需要補(bǔ)繳，還需繳納罰款 114.22 美元/噸（約 3 倍碳價(jià)），同時(shí)會(huì)納入征信黑名單，歐盟各 成員國(guó)還可以制定疊加懲罰機(jī)制；（5）實(shí)施市場(chǎng)穩(wěn)定儲(chǔ)備機(jī)制，收縮市場(chǎng)上流通的碳配額數(shù) 量，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期、降低碳價(jià)暴跌風(fēng)險(xiǎn)；（6）一級(jí)市場(chǎng)碳配額分配方式從免費(fèi)分配向拍賣過 渡，不僅有利于政府獲得一定收入，進(jìn)一步用于減排補(bǔ)貼，此外還減少了尋租問題、激

31、勵(lì)企 業(yè)進(jìn)一步減排。其三，歐盟建立了相應(yīng)配套機(jī)制鞏固碳減排效果，包括碳基金的設(shè)立建 立了創(chuàng)新基金（支持創(chuàng)新技術(shù)與行業(yè)創(chuàng)新，資本投入至少 4.5 億美元）、現(xiàn)代化基金（支持低 收入會(huì)員國(guó)能源系統(tǒng)現(xiàn)代化和能源效率提升）、“減碳 55”計(jì)劃以及碳邊界調(diào)整機(jī)制（CBAM） 的提出，以及北歐、瑞士等國(guó)內(nèi)碳稅政策的補(bǔ)充，減少了碳價(jià)扭曲、兼顧碳減排效率和公平 以及降低了碳泄露問題。其四，歐盟開始嘗試國(guó)際碳交易市場(chǎng)間的對(duì)接。盡管由于脫歐，英 國(guó)于 2021 年正式退出歐盟碳交易市場(chǎng)、建立獨(dú)立碳交易市場(chǎng)，但歐盟于 2020 年實(shí)現(xiàn)與瑞士 碳交易市場(chǎng)成功鏈接，擴(kuò)大了碳市場(chǎng)范圍、降低了碳減排成本。3.2. 亞洲：韓

32、國(guó)排放權(quán)交易體系“一顆冉冉升起的新星”高度依賴化石能源進(jìn)口的韓國(guó)是東亞第一個(gè)開啟全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的國(guó)家，近幾年韓 韓國(guó)排放權(quán)交易體系發(fā)展勢(shì)頭良好。在全球范圍內(nèi)來看，韓國(guó)碳排放量排名靠前，2019 年韓 國(guó)碳排放量居世界第七位，且整體排放呈波動(dòng)上漲趨勢(shì)。2020 年 12 月 30 日，韓國(guó)已向聯(lián)合 國(guó)氣候變化框架公約秘書處，提交了政府近期在國(guó)務(wù)會(huì)議上表決通過的“2030 國(guó)家自主貢獻(xiàn)” （NDC）目標(biāo)，即爭(zhēng)取到 2030 年將溫室氣體排放量較 2017 年減少 24.4%，以及“2050 長(zhǎng) 期溫室氣體低排放發(fā)展戰(zhàn)略”（LEDS），即至 2050 年實(shí)現(xiàn)碳中和，將以化石燃料發(fā)電為主的 電力供

33、應(yīng)體制轉(zhuǎn)換為以可再生能源和綠色氫能為主的能源系統(tǒng)。相比韓國(guó)之前在哥本哈根氣 候大會(huì)上宣布的減排目標(biāo)（比 2005 年的排放水平減少 4%，比不采取措施的預(yù)計(jì)排放量減少 30%），減排目標(biāo)有所加強(qiáng)。從排放來源上看，韓國(guó)碳排放主要來源于化石燃料燃燒，占比 87%左右，其碳交易體系覆蓋了 74%左右的韓國(guó)碳排放，同時(shí)覆蓋行業(yè)范圍也較廣，主要包 括電力行業(yè)、工業(yè)、國(guó)內(nèi)航空業(yè)、建筑業(yè)、廢棄物行業(yè)、國(guó)內(nèi)交通業(yè)、公共部門等。但從減 排效果上來看，韓國(guó)碳減排效果并不明顯，2019 年韓國(guó)碳排放量相比 2005 年增加了 28%， 相比 2017 年減少了 1%。韓國(guó)碳交易市場(chǎng)已走過兩個(gè)發(fā)展階段，當(dāng)前處于第三階

34、段。韓國(guó)碳交易市場(chǎng)第三階段的 主要變化在于：（1）配額分配方式發(fā)生變化，拍賣比例從第二階段的 3%提高到 10%，同時(shí) 標(biāo)桿法的覆蓋行業(yè)范圍有所增加；（2）在第二階段實(shí)施的做市商制度基礎(chǔ)上，進(jìn)一步允許金 融機(jī)構(gòu)參與抵消機(jī)制市場(chǎng)的碳交易，企圖進(jìn)一步擴(kuò)大碳交易市場(chǎng)的流動(dòng)性，同時(shí)也將期貨等 衍生產(chǎn)品引入碳交易市場(chǎng)；（3）行業(yè)范圍上擴(kuò)大到國(guó)內(nèi)大型交通運(yùn)輸企業(yè)；（4）允許控排企 業(yè)通過抵消機(jī)制抵扣的碳排放上限從 10%降低到 5%。韓國(guó)碳交易市場(chǎng)有著完備的碳市場(chǎng)法律體系、多樣化的市場(chǎng)穩(wěn)定機(jī)制，但由于碳市場(chǎng)建 立時(shí)間較短，故存在碳市場(chǎng)機(jī)制設(shè)置相對(duì)寬松、市場(chǎng)流動(dòng)性不高等問題。韓國(guó)的碳市場(chǎng)法律 體系由低碳綠色

35、增長(zhǎng)基本法（2010 年）、溫室氣體排放配額分配與交易法（2012 年）、 溫室氣體排放配額分配與交易法實(shí)施法令（2012 年）、碳匯管理和改進(jìn)法及其實(shí)施條令 （2013 年）、碳排放配額國(guó)家分配計(jì)劃（2014 年）等構(gòu)成，保障了韓國(guó)碳排放權(quán)交易體系的 順利運(yùn)行。同時(shí) 2020 年，韓國(guó)推出“綠色新政”，計(jì)劃到 2025 年投入 114.1 萬億韓元（約 合 946 億美元）的政府資金，以擺脫對(duì)化石燃料的嚴(yán)重依賴，并推動(dòng)以數(shù)字技術(shù)為動(dòng)力的環(huán) 境友好產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，包括電動(dòng)和氫動(dòng)力汽車、智能電網(wǎng)和遠(yuǎn)程醫(yī)療等。韓國(guó)碳交易市場(chǎng)采取 了多種市場(chǎng)穩(wěn)定機(jī)制穩(wěn)定碳價(jià)，韓國(guó)碳交易市場(chǎng)的價(jià)格一直處于較高區(qū)間內(nèi)波動(dòng)。

36、主要采取 的措施包括：（1）拍賣最低價(jià)限制，拍賣最低價(jià)等于（前三個(gè)月的平均價(jià)格+上個(gè)月的平均價(jià) 格+上個(gè)月的平均價(jià)格）/3；（2）設(shè)置分配委員會(huì)，在特定情況下，分配委員會(huì)會(huì)進(jìn)行公開市 場(chǎng)操作調(diào)整價(jià)格，例如增加配額發(fā)放（最高 25）、設(shè)置碳配額儲(chǔ)備最高（150%）/最低比例、 增加或減少未來碳配額提前使用的比例、調(diào)整最高抵銷比例、臨時(shí)設(shè)置價(jià)格上限或價(jià)格下限 等；（3）允許配額跨期儲(chǔ)存和預(yù)借，本階段內(nèi)剩余配額儲(chǔ)備在一定條件下（對(duì)數(shù)量有限制）可留到未來階段使用；僅允許階段內(nèi)不同時(shí)期碳配額的提前使用，但對(duì)數(shù)量有限制。3.3. 北美洲：加州總量控制與交易計(jì)劃北美最大的區(qū)域性強(qiáng)制市 場(chǎng)加州總量控制與交易計(jì)

37、劃已成為北美最大的區(qū)域性強(qiáng)制碳交易市場(chǎng)。北美尚未形成統(tǒng)一 碳市場(chǎng)，盡管區(qū)域性區(qū)域溫室氣體減排計(jì)劃是第一個(gè)強(qiáng)制性的、以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的溫室氣體減 排計(jì)劃，但加州總量控制與交易計(jì)劃（Californias Cap-and-Trade Program，簡(jiǎn)稱 CCTP） 后來居上，成為全球最為嚴(yán)格的區(qū)域性碳市場(chǎng)之一。加州最早是加入了美國(guó)西部氣候倡議 （Western Climate Initiative，簡(jiǎn)稱 WCI），在 2012 年使用 WCI 開發(fā)的框架獨(dú)立建立了自己 的總量控制與交易體系（現(xiàn)仍屬于 WCI 重要組成部分），并于 2013 年開始實(shí)施。盡管美國(guó)在 氣候變化議題上態(tài)度反復(fù)，但環(huán)保意識(shí)較

38、強(qiáng)的加州是美國(guó)環(huán)保政策的先行者。加州總量控制 與交易體系建立基于 2006 年加州州長(zhǎng)簽署通過的全球氣候變暖解決方案法案（即 AB32 法案），該法案提出 2020 年的溫室氣體排放要恢復(fù)到 1990 年水平，2050 年排放比 1990 年 減少 80%；2016 年通過的 SB32 法案提出要確保 2030 年溫室氣體排放量在 1990 年水平上 降低 40%，2050 年排放量在 1990 年基礎(chǔ)上減少 80%以上；2017 年通過的 AB398、AB617 法案提出將加州總量控制與交易體系延長(zhǎng)至 2030 年；2018 年州長(zhǎng)以行政命令（B-55-18）明 確加州將于 2045 年實(shí)現(xiàn)

39、碳中和，減排目標(biāo)逐漸趨嚴(yán)。從總排放量上，盡管近十年一直處于下 降趨勢(shì)，美國(guó)在 2019 年總排放量?jī)H次于中國(guó)，排名第二。而加州作為美國(guó)經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)力最 強(qiáng)、人口最多的州，排放量自然不低，根據(jù)加州空氣資源委員會(huì)數(shù)據(jù)，2012 年加州溫室氣體 排放總量（不含碳匯）為 4.59 億噸二氧化碳當(dāng)量，在全美各州中位居第二，同時(shí)據(jù)國(guó)際能源 網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)在能耗強(qiáng)度上，加州僅次于得克薩斯州排名第二，人均能耗排名第四。從排放來 源上看，加州碳排放主要來源于交通運(yùn)輸，占比 44%左右，工業(yè)過程的排放占近 1/4，僅次 于交通，其碳交易體系覆蓋了 75%左右的碳排放，覆蓋率在當(dāng)前已運(yùn)營(yíng)的碳市場(chǎng)中位于第三。同時(shí)覆蓋的溫室

40、氣體種類較全，幾乎覆蓋了京都議定書下的溫室氣體類型。但從覆蓋行 業(yè)范圍來看一般，主要包括電力行業(yè)、工業(yè)、交通業(yè)、建筑業(yè)。減排效果上，加利福尼亞州 空氣資源委員會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，加州從碳市場(chǎng)建立后排放一直處于遞減趨勢(shì)，同時(shí)在 2017 年溫 室氣體排放量已略低于 1990 年水平，但這也意味著之后十幾年內(nèi)需要再減排 40%，減排壓 力依舊存在。盡管加州總量控制體系僅運(yùn)行了 8 年多，在 WCI 框架下已與魁北克碳交易市場(chǎng)、安大略 碳交易市場(chǎng)對(duì)接，當(dāng)前已處于第四階段。從 2021 年起，加州碳市場(chǎng)迎來以下變化：1）對(duì)碳價(jià)設(shè)立了價(jià)格上限；2）抵銷機(jī)制中對(duì)核證碳信用配額的使用有進(jìn)一步限制，比如使用非加州

41、項(xiàng)目的碳減排量進(jìn)行抵消的比例受到限制，不得超過抵消總額的 50%，同時(shí)使用抵消配額最 高比例上限在 2021-2025 年內(nèi)從原 8%下降為 4%；3）配額遞減速率進(jìn)一步增加。加州總量控制與交易計(jì)劃成功兼顧了碳減排與經(jīng)濟(jì)發(fā)展兩個(gè)看似不容的發(fā)展目標(biāo)，這得 益于完備的碳交易機(jī)制體系以及配套的綠色產(chǎn)業(yè)激勵(lì)政策。2005-2017 年加州與 能源相關(guān)的二氧化碳排放減少了 6%，而 GDP 增長(zhǎng)了 31%。同時(shí)報(bào)告中還提到，自加州 2013 年實(shí)行總量控制與交易計(jì)劃以來，加州 GDP 平均每年增長(zhǎng) 6.5，而美國(guó)全國(guó) GDP 每年增 長(zhǎng) 4.5，同時(shí)投資于氣候友好項(xiàng)目給經(jīng)濟(jì)社會(huì)帶來的人口健康、氣候減排的

42、效益是其成本的 五倍。加州總量控制與交易計(jì)劃成功證明，碳定價(jià)機(jī)制下的碳減排與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是不矛盾的， 主要原因在于加州碳市場(chǎng)法律與機(jī)制的完備與相關(guān)配套政策的建立。首先，加州碳減排目標(biāo) 一直都通過法律及行政命令進(jìn)行制定和約束，為碳交易市場(chǎng)的建設(shè)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。其次，它 有著靈活的配額分配、價(jià)格管控機(jī)制，對(duì)碳市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行起到了重要作用。配額分配上， 加州為原本已遭受貿(mào)易沖擊的工業(yè)進(jìn)行免費(fèi)配額發(fā)放、緩解企業(yè)減排壓力，同時(shí)給配電企業(yè) （非控排企業(yè)）進(jìn)行免費(fèi)配額的發(fā)放、平抑電價(jià)上漲，減弱碳減排對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)面影響。 價(jià)格管控上，其包括拍賣最低價(jià)限制、政府配額預(yù)留策略、政府公開操作策略、價(jià)格遏制控 制策略等，

43、對(duì)碳價(jià)穩(wěn)定起到重要作用。 HYPERLINK /SZ000591.html 最后，加州在總量控制與交易體系的基礎(chǔ)上疊加了綠 色產(chǎn)業(yè)激勵(lì)政策，包括可再生能源（太陽(yáng)能、風(fēng)能）、低碳能源系統(tǒng)的激勵(lì)政策，不僅包括強(qiáng) 制性激勵(lì)政策（如對(duì)發(fā)電清潔化、能耗效率、可再生能源額度等的定量要求），也包括經(jīng)濟(jì)激 勵(lì)政策（如加州太陽(yáng)能計(jì)劃、政府加大對(duì)氫能的投資等，資金一部分來自總量控制及交易計(jì) 劃中通過拍賣碳配額獲取到的收入）。3.4. 大洋洲：新西蘭碳交易體系大洋洲碳減排的“堅(jiān)守者”新西蘭碳交易體系歷史悠久，是繼澳大利亞碳稅被廢除、澳大利亞全國(guó)碳市場(chǎng)計(jì)劃未按 原計(jì)劃運(yùn)營(yíng)后，大洋洲剩下的唯一的強(qiáng)制性碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。

44、基于2002 年應(yīng)對(duì)氣候變化 法（2001 年通過，并于 2008 年、2011 年、2012 年、2020 年進(jìn)行過修訂）法律框架下的 新西蘭碳交易體系自 2008 年開始運(yùn)營(yíng)，是目前為止是覆蓋行業(yè)范圍最廣的碳市場(chǎng)，覆蓋了電 力、工業(yè)、國(guó)內(nèi)航空、交通、建筑、廢棄物、林業(yè)、農(nóng)業(yè)（當(dāng)前農(nóng)業(yè)僅需要報(bào)告排放數(shù)據(jù)， 不需要履行減排義務(wù)）等行業(yè)，且納入控排的門檻較低，總控排氣體總量占溫室氣體總排放 的 51%左右。新西蘭最新承諾，在 2030 年之前將排放量與 2005 年相比減少 30%，并在 2019年年底將 2050 年碳中和目標(biāo)納入零碳法案中，具體為非農(nóng)領(lǐng)域 2050 年實(shí)現(xiàn)碳中和，農(nóng) 業(yè)領(lǐng)域（

45、生物甲烷）到 2030 年排放量在 2017 年水平上降低 10，到 2050 年降低 24-47。盡管較早開始運(yùn)營(yíng)碳市場(chǎng)，新西蘭的減排效果并不明顯。從總量上看，新西蘭不屬于碳排放 大國(guó)，但人均排放量較大、高于中國(guó)，同時(shí)溫室氣體排放一直處于上升趨勢(shì)，2019 年排放相 比 1990 年增加了 46%。從排放來源上看，新西蘭近一半的溫室氣體排放來源于農(nóng)業(yè)，其中 35%來源于生物甲烷，主要原因在于新西蘭是羊毛與乳制品出口大國(guó)。據(jù)路透社數(shù)據(jù)，乳制 品出口占其出口總額的 20%，同時(shí)新西蘭人口近 500 萬，牛和羊的存欄量分別為 1000 萬頭 和 2800 萬只，這也是新西蘭的減排目標(biāo)將甲烷減排進(jìn)行

46、單獨(dú)討論的原因。一直處于“佛系”的新西蘭碳交易市場(chǎng)于 2019 年開始進(jìn)行變革，以改善其機(jī)制設(shè)計(jì)和 市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)，并更好支撐新西蘭的減排目標(biāo)。其一，在碳配額總量上，新西蘭碳交易市場(chǎng)最初 對(duì)國(guó)內(nèi)碳配額總量并未進(jìn)行限制，2020 年通過的應(yīng)對(duì)氣候變化修正法案（針對(duì)排放權(quán)交 易改革）首次提出碳配額總量控制（2021-2025 年）。其二，在配額分配方式上，新西蘭碳市 場(chǎng)以往通過免費(fèi)分配或固定價(jià)格賣出的方式分配初始配額，但在 2021 年 3 月引入拍賣機(jī)制， 同時(shí)政府選擇新西蘭交易所以及歐洲能源交易所，來開發(fā)和運(yùn)營(yíng)其一級(jí)市場(chǎng)拍賣服務(wù)。此外， 法案制定了逐漸降低免費(fèi)分配比例的時(shí)間表，將減少對(duì)工業(yè)部門免費(fèi)分

47、配的比例，具體為在 2021 年至 2030 年期間以每年 1的速度逐步降低，在 2031-2040 年間降低速率增加到 2， 在 2041-2050 年間增加到 3。其三，在排放大戶農(nóng)業(yè)減排上，之前農(nóng)業(yè)僅需報(bào)告碳排放數(shù) 據(jù)并未實(shí)際履行減排責(zé)任，但新法規(guī)表明計(jì)劃于 2025 年將農(nóng)業(yè)排放納入碳定價(jià)機(jī)制。其四， 在抵消機(jī)制上，一開始新西蘭碳交易市場(chǎng)對(duì)接京都議定書下的碳市場(chǎng)且抵消比例并未設(shè) 置上限，但于 2015 年 6 月后禁止國(guó)際碳信用額度的抵消，未來新西蘭政府將考慮在一定程度 上開啟抵消機(jī)制并重新規(guī)劃抵消機(jī)制下的規(guī)則。4. 國(guó)內(nèi)碳交易試點(diǎn)十年探索之路積累豐富經(jīng)驗(yàn)我國(guó)參與碳排放交易歷程可劃分為

48、三個(gè)階段：1）第一階段（2005 年至 2012 年），主要 參與國(guó)際 CDM 項(xiàng)目；2）第二階段（2013 年至 2020 年），在北京、上海、天津、重慶、湖 北、廣東、深圳、福建八省市碳排放權(quán)交易試點(diǎn)開始運(yùn)營(yíng)；3）第三階段（從 2021 年開始）， 建立了全國(guó)碳交易市場(chǎng)，首先納入電力行業(yè)。自 2013 年開始，各試點(diǎn)碳市場(chǎng)陸續(xù)開始運(yùn)營(yíng)， 盡管中國(guó)在試點(diǎn)階段試點(diǎn)數(shù)量較少，但覆蓋的碳排放量?jī)H小于歐盟碳交易體系?？缭搅酥袊?guó) 東、中、西部地區(qū)的各試點(diǎn)，本身具備的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征、資源稟賦大不相同，為全國(guó)統(tǒng)一碳 市場(chǎng)的建立提供了多層次參照和豐富經(jīng)驗(yàn)。中國(guó)碳交易試點(diǎn)在碳排放權(quán)交易機(jī)制設(shè)計(jì)上呈現(xiàn)出框架相同、

49、細(xì)節(jié)存異的特征。1）法律基礎(chǔ)法律基礎(chǔ)均缺乏上位法，但立法形式有別。深圳和北京為地方人大立法形式，深圳市人 大于 2012 年 10 月通過深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)碳排放管理若干規(guī)定，北京市人大于 2013 年 12 月 通過北京市人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于北京市在嚴(yán)格控制碳排放總量前提下開展碳排放 權(quán)交易試點(diǎn)工作的決定，而上海、廣東、天津、湖北和重慶均為通過政府令形式發(fā)布管理辦 法，屬于地方政府規(guī)章，法律約束力較弱。2）覆蓋范圍氣體范圍：除了重慶外各碳試點(diǎn)均僅納入了二氧化碳?xì)怏w，重慶納入了六種溫室氣體（二 氧化碳、甲烷、氧化亞氮、氫氟碳化物、全氟碳化物、六氟化硫），各地覆蓋溫室氣體排放的 比例在 40%-

50、70%之間。此外，國(guó)內(nèi)各碳試點(diǎn)均將間接排放納入了交易機(jī)制中的碳排放核算體 系，該點(diǎn)與國(guó)際碳市場(chǎng)的普遍做法不同，原因在于我國(guó)電力分配市場(chǎng)價(jià)格主要由政府主導(dǎo)、 為不完全碳市場(chǎng)，被納入碳市場(chǎng)的電力行業(yè)無法把成本轉(zhuǎn)移至下游用電企業(yè)。因此將企業(yè)用 電的間接排放計(jì)入其實(shí)際排放，有助于從消費(fèi)端進(jìn)行減排。行業(yè)范圍：共性上，各試點(diǎn)均納入了排放量較高、減排空間較大的工業(yè)，如電力生產(chǎn)、 制造業(yè)等。差異上，由于各試點(diǎn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不同，故納入碳交易的行業(yè)范圍有差異，例如深圳、 北京、上海等地第三產(chǎn)業(yè)占主導(dǎo)地位，因此將交通運(yùn)輸業(yè)、服務(wù)業(yè)、公共管理部門等納入其 中；其次，各試點(diǎn)控排門檻有差異，這也與其經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)有關(guān)，例如深圳、北

51、京工業(yè)企業(yè)較少 且規(guī)模有限，故對(duì)工業(yè)的控排門檻設(shè)置低于其他碳試點(diǎn)；最后，與其他碳試點(diǎn)不同，湖北并 非先指定行業(yè)范圍、再設(shè)定控排門檻，而是直接通過設(shè)置控排門檻的方式判斷哪些行業(yè)的企 業(yè)納入碳交易，即最新要求是在 2016-2018 年任意一年的能耗達(dá)到 1 萬噸標(biāo)煤/年的企業(yè)均納 入碳市場(chǎng)?？嘏牌髽I(yè)數(shù)量及配額總量：盡管深圳、北京在企業(yè)數(shù)量上遠(yuǎn)高于其他碳試點(diǎn)，但配額總 量確是碳試點(diǎn)中最少的，可見深圳、北京碳市場(chǎng)單家企業(yè)排放較小，配額持有更加分散。3）配額分配方法從免費(fèi)還是付費(fèi)角度來看，當(dāng)前八大試點(diǎn)中有六家碳試點(diǎn)均可以通過拍賣的方式進(jìn)行配 額的發(fā)放，但比例均較低；其次，只有廣東碳試點(diǎn)碳配額的拍賣是針

52、對(duì)具體行業(yè)初始碳配額 的分配，其他碳試點(diǎn)設(shè)置拍賣的目的均為了政府進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)控。從初始配額分配計(jì)算方法來 看，除了重慶碳市場(chǎng)一刀切使用歷史排放法外，其他碳試點(diǎn)均針對(duì)不同行業(yè)或生產(chǎn)過程設(shè)置 不同的計(jì)算方式，例如電力、熱力一般均采用了標(biāo)桿法。其中，廣東碳試點(diǎn)更具特色，它對(duì) 同一行業(yè)的不同工業(yè)過程進(jìn)行了詳細(xì)的拆分，同一行業(yè)的不同過程可能使用不同的計(jì)算方法。4）懲罰機(jī)制對(duì)于履約期未足額繳納對(duì)應(yīng)碳配額的企業(yè)，從罰款金額上來看，天津碳試點(diǎn)無罰款措施， 上海和廣東碳市場(chǎng)予以金額較為固定的罰款措施，而其他碳試點(diǎn)的罰款措施均與碳價(jià)相關(guān)， 其中北京碳市場(chǎng)罰款力度最大，對(duì)其未繳納的差額按照市場(chǎng)均價(jià)的 5 倍予以處罰。

53、從補(bǔ)繳措 施上來看，深圳、廣東、天津、湖北、福建碳市場(chǎng)均要求未足額履約企業(yè)補(bǔ)繳碳配額。其中， 深圳碳市場(chǎng)是在主管部門責(zé)令限期內(nèi)，補(bǔ)繳等于超額排放量的配額，若違規(guī)企業(yè)未按時(shí)補(bǔ)繳 則再在下一年配額中予以等量扣除，其余四家碳市場(chǎng)則均是在下一年配額中予以雙倍扣除。 從其他配套懲罰機(jī)制上看，北京、上海、廣東、天津碳市場(chǎng)還明確了未足額履約企業(yè)，在補(bǔ) 貼政策或激勵(lì)政策以及信用記錄方面會(huì)受到影響。5）市場(chǎng)調(diào)控機(jī)制所有碳試點(diǎn)均會(huì)對(duì)碳價(jià)波動(dòng)采取一定干預(yù)措施。最常見的措施為，當(dāng)碳價(jià)出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，政府通過回購(gòu)碳配額或出售碳配額的方式進(jìn)行市場(chǎng)干預(yù)，其中深圳碳市場(chǎng)規(guī)定了政府具體干 預(yù)市場(chǎng)時(shí)可回購(gòu)配額的比例上限，北京、湖北、

54、福建碳市場(chǎng)則是明確了當(dāng)碳價(jià)出現(xiàn)何種波動(dòng) 時(shí)，政府可以干預(yù)市場(chǎng)。另外一種干預(yù)市場(chǎng)的措施是交易限制，北京、上海、湖北、重慶碳 市場(chǎng)對(duì)碳價(jià)漲跌幅、交易者頭寸或交易量進(jìn)行了一定控制，以此來穩(wěn)定碳市場(chǎng)。最后，廣東 碳市場(chǎng)還通過給配額拍賣價(jià)格設(shè)定底價(jià)的方式，來穩(wěn)定碳市場(chǎng)。跟國(guó)際碳市場(chǎng)相比，我國(guó)試點(diǎn)碳價(jià)普遍偏低。我國(guó)試點(diǎn)碳價(jià)歷史最高點(diǎn)為 122.97 元/噸 （深圳），最低點(diǎn)為 1 元/噸（重慶）；而歐盟 EUA 碳配額現(xiàn)貨碳價(jià)歷史最高點(diǎn)為 47.91 歐元/ 噸（折合人民幣約 380 元/噸），最低點(diǎn)為 2.68 歐元/噸（折合人民幣約 22 元/噸）。截止 4 月 29 日，我國(guó)碳試點(diǎn)碳價(jià)為 5.53-

55、42.02 元/噸之間（其中深圳碳市場(chǎng)碳價(jià)最低，為 6.44 元/噸， 北京最高，為 47.6 元/噸），而同一天歐盟 EUA 碳配額現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)為 47.91 歐元/噸（折合人 民幣約 380 元/噸），為我國(guó)碳試點(diǎn)碳價(jià)的 9-68 倍。從整體碳價(jià)變化趨勢(shì)上看，國(guó)內(nèi)碳試點(diǎn)平均碳價(jià)從 2013 年到 2017 年呈下降趨勢(shì)，之后 到 2020 年有所回升，除深圳和福建外，其他碳試點(diǎn)年平均碳價(jià)也均表現(xiàn)出這一特點(diǎn)。同時(shí)從 2021 年開始，各試點(diǎn)碳價(jià)有趨同趨勢(shì)，若剔除碳價(jià)較低的深圳及福建碳市場(chǎng)，碳價(jià)基本處于 20-50 元/噸之間波動(dòng)。從碳價(jià)波動(dòng)情況上看，湖北、天津碳價(jià)相對(duì)穩(wěn)定，北京、深圳、廣東波動(dòng)

56、幅度較大。深 圳、廣東碳試點(diǎn)在剛開始運(yùn)營(yíng)時(shí)，碳價(jià)波動(dòng)均非常劇烈，深圳 2013 及 2014 年、廣東 2014 年碳價(jià)標(biāo)準(zhǔn)差均超過16，隨后幾年有所降低；北京碳試點(diǎn)在2018-2021年碳價(jià)波動(dòng)有所加劇。從碳交易量上來看，廣東、湖北、深圳交易量處于碳試點(diǎn)前列，截止 2020 年底總交易量分別為 151MtCO2、72MtCO2、45MtCO2；但從碳試點(diǎn)活躍度（總交易量與碳試點(diǎn)配額總量之 比）來看，深圳碳試點(diǎn)的活躍度最高，達(dá)到了 14%，也就是說 2015 年深圳碳市場(chǎng)初始分配 的碳配額中有約 14%的量在市場(chǎng)上進(jìn)行了流通，而其他碳市場(chǎng)活躍度則在 10%及以下。從碳交易額上來看，2020 年

57、碳試點(diǎn)總成交量下降，但總成交額卻有提升，首次出現(xiàn)分歧； 2020 年除湖北、天津碳交易額有所增長(zhǎng)外，其他碳試點(diǎn)受疫情影響均有所下滑。與交易量情 況類似，廣東、湖北、深圳的碳交易額也排名前列，其中廣東的碳交易額遠(yuǎn)高于其他碳試點(diǎn)。5. 全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)揚(yáng)帆起航，成為雙碳政策中的重要一環(huán)全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)建設(shè)在 2020 年下半年即步入快車道。2014 年，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布碳排 放權(quán)交易管理暫行方法，首次從國(guó)家層面對(duì)全國(guó)統(tǒng)一的碳市場(chǎng)總體框架進(jìn)行了明確。2017 年 12 月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)方案（發(fā)電行業(yè)），標(biāo)志全國(guó)碳市場(chǎng) 開啟建設(shè)。2020 年 12 月 25 日，生態(tài)環(huán)境部正式公布

58、碳排放權(quán)交易管理辦法（試行），對(duì) 機(jī)構(gòu)設(shè)置進(jìn)行明確規(guī)定，并印發(fā)配套配額分配方案以及重點(diǎn)排放單位名單，僅針對(duì)電力行業(yè)， 中國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)第一個(gè)履約周期正式啟動(dòng)，中國(guó)碳交易從試點(diǎn)走向全國(guó)統(tǒng)一。2021 年 3 月 29 日，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)企業(yè)溫室氣體排放報(bào)告核查指南（試行）和關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)溫室 氣體排放報(bào)告管理相關(guān)工作的通知，包括兩個(gè)附件附件 1 覆蓋行業(yè)及代碼和附件 2 企 業(yè)溫室氣體排放核算方法與報(bào)告指南發(fā)電設(shè)施，前者規(guī)范和指導(dǎo)地方省級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門 組織開展重點(diǎn)排放單位溫室氣體排放報(bào)告核查工作，后者則對(duì)第一個(gè)履約周期的溫室氣體排 放數(shù)據(jù)的上報(bào)、核查、履約等的時(shí)間節(jié)點(diǎn)進(jìn)行規(guī)定，以及對(duì)溫室氣體排放

59、核算和報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)體系進(jìn)行統(tǒng)一。2021 年 3 月 30 日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布碳排放權(quán)交易管理暫行條例（草案 修改稿）（征求意見稿），對(duì)全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)框架進(jìn)行了全面、系統(tǒng)的規(guī)定。6. 我國(guó)碳交易發(fā)展趨勢(shì)及市場(chǎng)空間全國(guó)碳交易市場(chǎng)頂層架構(gòu)及機(jī)制仍需進(jìn)一步完善。目前我國(guó)碳交易市場(chǎng)的建設(shè)仍處于起 步階段，隨著 2021 年 7 月全國(guó)性碳交易市場(chǎng)開啟后，未來相關(guān)政策及交易機(jī)制等將進(jìn)一步完 善空間。具體來看：全國(guó)碳交易市場(chǎng)開啟，地方試點(diǎn)逐步退出。碳排放權(quán)交易管理暫行條例（草案修改 稿）指出，不再建設(shè)地方碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，已經(jīng)存在的地方碳排放權(quán)交易市場(chǎng)應(yīng) 當(dāng)逐步納入全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。納入全國(guó)碳排放權(quán)交

60、易市場(chǎng)的重點(diǎn)排放單位， 不再參與地方相同溫室氣體種類和相同行業(yè)的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。短期來看，全國(guó) 及地方碳交易市場(chǎng)將共存，隨著全國(guó)性碳交易市場(chǎng)的建立和逐步完善，地方性碳交 易市場(chǎng)所在行業(yè)及相關(guān)企業(yè)將逐步納入全國(guó)碳交易市場(chǎng)，地方碳交易試點(diǎn)穩(wěn)步退出。全國(guó)碳交易市場(chǎng)政策會(huì)逐漸趨嚴(yán)。當(dāng)前政策較為溫和，例如2019-2020 年全國(guó)碳 排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案（發(fā)電行業(yè)）中對(duì)于重大污染源的控排力 度不強(qiáng)（缺口較大的企業(yè)，排放超額 20%的部分免費(fèi)）、對(duì)于使用天然氣進(jìn)行生產(chǎn)的 企業(yè)有優(yōu)惠措施（燃?xì)獍l(fā)電機(jī)組排放超額部分免費(fèi)，但多余碳配額不可賣出），對(duì)電 廠進(jìn)行一定程度的減負(fù)，目的是為了讓企業(yè)有過