CFO特訓(xùn)：中小企業(yè)融資實(shí)務(wù)第二部分

1、第二章 “磨磨刀不誤砍柴柴工” 融資診斷斷與評(píng)估內(nèi)容概述融資診斷與評(píng)估估技術(shù)是解決決企業(yè)融資問(wèn)問(wèn)題的起點(diǎn)和和基礎(chǔ)。在該該部分，我們們不僅吸取了了融資實(shí)戰(zhàn)成成敗的案例，而而且借鑒了我我們給企業(yè)提提供融資財(cái)務(wù)務(wù)顧問(wèn)的常用用工具和方法法，在此基礎(chǔ)礎(chǔ)上形成了融融資診斷與評(píng)評(píng)估技術(shù)。用系統(tǒng)、流程、量量化的方法分分析問(wèn)題，一一直是我們堅(jiān)堅(jiān)持的原則，融融資診斷與評(píng)評(píng)估技術(shù)也不不例外。該部分是后面所所有部分展開(kāi)開(kāi)的基礎(chǔ)，也也是絕大多數(shù)數(shù)企業(yè)忽視的的部分。創(chuàng)新點(diǎn)提示1、我們創(chuàng)造性性地提出了企企業(yè)融資成功功必須具備的的9個(gè)基礎(chǔ)，并并把融資需求求的戰(zhàn)略判斷斷作為融資工工作開(kāi)展的前前提，以避免免企業(yè)犯“南轅北轍”的錯(cuò)

2、誤；2、我們提出了了“融資需求量量化”的概念，具具體包括外部部資金需求量量、期限、成成本、保障措措施、用途、還還款來(lái)源等，并并提出了一整整套融資診斷斷的步驟和方方法；3、在一般財(cái)務(wù)務(wù)管理教材劃劃分的基礎(chǔ)上上，我們對(duì)中中小企業(yè)資金金需求進(jìn)行了了重新分類，提提出了6種融融資需求的概概念。1融資診斷與評(píng)評(píng)估技術(shù)概述述在融資服務(wù)過(guò)程程中，我們經(jīng)經(jīng)常告誡自己己的一句話就就是，必須首首先盡可能多多地掌握了解解企業(yè)的情況況，然后才能能給企業(yè)提出出一些關(guān)于融融資方面的建建議。就像有有經(jīng)驗(yàn)的大夫夫，首先必須須望、聞、問(wèn)問(wèn)、切一樣，融融資不能拿一一些企業(yè)的經(jīng)經(jīng)驗(yàn)套在另一一個(gè)企業(yè)身上上。每個(gè)企業(yè)業(yè)有自己不同同的情況

3、和基基礎(chǔ)，他們所所在的行業(yè)、企企業(yè)所處的發(fā)發(fā)展階段、地地域條件以及及他們具備的的內(nèi)外部資源源條件千差萬(wàn)萬(wàn)別，所以，無(wú)無(wú)論是企業(yè)自自己診斷還是是請(qǐng)融資服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)診斷與與評(píng)估，他們們都必須盡可可能詳細(xì)地掌掌握企業(yè)基本本的情況。1.1什么是融融資診斷與評(píng)評(píng)估融資需求診斷與與評(píng)估，即在在充分調(diào)查研研究和對(duì)企業(yè)業(yè)進(jìn)行SWOOT分析(優(yōu)優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn))的基礎(chǔ)上，系系統(tǒng)分析診斷斷，判斷資金金需求的性質(zhì)質(zhì)，評(píng)估企業(yè)業(yè)融資的必要要性和可行性性，并根據(jù)企企業(yè)目前的內(nèi)內(nèi)外部資金來(lái)來(lái)源情況和財(cái)財(cái)務(wù)狀況，計(jì)計(jì)算出合理的的融資需要量量和融資成本本，在此基礎(chǔ)礎(chǔ)上形成融資資診斷與評(píng)估估報(bào)告。1.2為什么要要進(jìn)行融資

4、需需求診斷與評(píng)評(píng)估我們認(rèn)為，進(jìn)行行融資需求診診斷的必要性性在于：不進(jìn)行診斷與與評(píng)估，企業(yè)業(yè)融資的合理理性無(wú)法確定定，就有可能能犯方向性錯(cuò)錯(cuò)誤，就可能能會(huì)帶來(lái)融資資風(fēng)險(xiǎn)，所謂謂“頭疼醫(yī)頭，腳腳疼醫(yī)腳”；不進(jìn)行診斷與與評(píng)估，不了了解企業(yè)內(nèi)部部的資源來(lái)源源和資金占用用的內(nèi)部結(jié)構(gòu)構(gòu)，就無(wú)法確確定合理的資資金需要量和和合理的資金金需求時(shí)間；不進(jìn)行診斷與與評(píng)估，不掌掌握企業(yè)擁有有的內(nèi)部和外外部資源，就就不可能選擇擇和設(shè)計(jì)合適適的融資工具具，無(wú)法在融融資的成本、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)兩者之間間做到平衡；不進(jìn)行診斷與與評(píng)估，就不不可能選擇合合適的融資渠渠道，就有可可能浪費(fèi)企業(yè)業(yè)的資源；不進(jìn)行診斷與與評(píng)估，就不不能了解企業(yè)業(yè)是

5、否具備融融資的基礎(chǔ)，就就不利于做好好融資的各項(xiàng)項(xiàng)準(zhǔn)備性工作作。不進(jìn)行診斷與與評(píng)估，就無(wú)無(wú)法確定融資資需求，量化化融資工作的的目標(biāo)，以便便有針對(duì)性地地選擇融資工工具和資金渠渠道。1.3診斷和評(píng)評(píng)估的內(nèi)容融資診斷和評(píng)估估需要對(duì)下列列內(nèi)容進(jìn)行判判斷和評(píng)估：可能影響企業(yè)業(yè)融資的發(fā)展展戰(zhàn)略；融資的必要性性；融資實(shí)現(xiàn)的可可行性；融資需求的評(píng)評(píng)估與量化。1.3.1企業(yè)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略判判斷和企業(yè)總體戰(zhàn)略略規(guī)劃與設(shè)計(jì)計(jì)不同，我們們建議企業(yè)融融資團(tuán)隊(duì)進(jìn)行行診斷過(guò)程中中，主要了解解和關(guān)注可能能影響融資的的有關(guān)戰(zhàn)略問(wèn)問(wèn)題。關(guān)注點(diǎn)點(diǎn)一定要準(zhǔn)確確，以免產(chǎn)生生“信息污染”。在企業(yè)融融資診斷與評(píng)評(píng)估實(shí)際操作作中，并不需需要每個(gè)部

6、門門和所有人都都參與，好無(wú)無(wú)疑問(wèn)，每個(gè)個(gè)部門信息和和意見(jiàn)，都可可能對(duì)融資決決策產(chǎn)生一定定地影響。1.3.2融資資需求的合理理性判斷提出這個(gè)問(wèn)題好好像可笑，難難道企業(yè)還會(huì)會(huì)有不必要的的融資嗎？的的確有。企業(yè)業(yè)所有的融資資需求都有一一大堆貌似合合理的理由，“就像狼吃小羊都有道理一樣”。但理由是否合理和充分，必須要經(jīng)過(guò)實(shí)踐的檢驗(yàn)，因?yàn)橛泻芏嗳谫Y需求被實(shí)踐證明是不合理甚至是有害的。我們提出這一問(wèn)問(wèn)題的目的，是是提請(qǐng)企業(yè)決決策者注意，并并不是所有的的融資需求都都是合理的，有有許多融資需需求是可以推推遲、減少、甚甚至用替代性性的辦法解決決。1.3.3融資資具備的基礎(chǔ)礎(chǔ)條件判斷融資可能能性分析在融資之前進(jìn)行

7、行融資可能性性分析與評(píng)估估，是非常必必要的，這可可以最大限度度地減少企業(yè)業(yè)融資的盲目目性。在本部部分，我們提提出了融資成成功必須具備備的9個(gè)融資資基礎(chǔ)，供企企業(yè)對(duì)照參考考。1.3.4融資資需求評(píng)估與與量化融資需求的評(píng)估估與量化即在在充分占有資資料的基礎(chǔ)上上，運(yùn)用一系系列方法，對(duì)對(duì)直接與融資資有關(guān)的幾項(xiàng)項(xiàng)要素進(jìn)行評(píng)評(píng)估與測(cè)算，并并將其作為融融資的具體工工作目標(biāo)。這這幾項(xiàng)要素包包括，外部資資金需求量、融融資期限、融融資成本、可可能的安全保保障措施、資資金用途、可可能的還款來(lái)來(lái)源等。該環(huán)環(huán)節(jié)既是對(duì)有有關(guān)資料分析析的結(jié)果，也也是后續(xù)融資資工作的起點(diǎn)點(diǎn)和基礎(chǔ)。融融資工具、融融資渠道、融融資安全保障障和融

8、資資料料的包裝與策策劃等環(huán)節(jié)均均是以此為基基礎(chǔ)。1.3.5融資資診斷與評(píng)估估報(bào)告融資診斷與評(píng)估估報(bào)告是融資資診斷和評(píng)估估階段的工作作成果。企業(yè)業(yè)融資團(tuán)隊(duì)在在進(jìn)行融資診診斷和評(píng)估以以后，最好提提交融資診斷斷和評(píng)估報(bào)告告，作為企業(yè)業(yè)高管層進(jìn)行行融資決策的的重要依據(jù)。1.4 融資診診斷和評(píng)估需需要經(jīng)過(guò)的步步驟 融資需需求診斷和評(píng)評(píng)估一般需要要經(jīng)歷下列幾幾個(gè)步驟：首先是內(nèi)、外部部調(diào)查階段，包包括書面資料料收集、與有有關(guān)部門和人人員的訪談、現(xiàn)場(chǎng)場(chǎng)考察、調(diào)查查問(wèn)卷調(diào)查等等方式；其次是資料匯總總分析階段，包包括對(duì)已經(jīng)收收集的有關(guān)資資料和數(shù)據(jù)進(jìn)進(jìn)行綜合、歸歸納、匯總，并并在此基礎(chǔ)上上形成初步診診斷結(jié)論報(bào)告告；

9、再次是專家論證證階段，主要要是通過(guò)組建建企業(yè)內(nèi)、外外部專家組成成的專家組，對(duì)對(duì)上述結(jié)論或或報(bào)告進(jìn)行討討論和修正，最最后形成正式式的融資診斷斷結(jié)論報(bào)告。2與融資有關(guān)的的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略判斷2.1企業(yè)融資資進(jìn)行企業(yè)發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略判斷斷的必要性企業(yè)是一個(gè)有機(jī)機(jī)的整體，資資金是企業(yè)的的血液，因此此，企業(yè)融資資的多少、融融資的期限、融融資的成本和和融資方式，都都不可避免地地影響到企業(yè)業(yè)各個(gè)系統(tǒng)。如如果我們承認(rèn)認(rèn)企業(yè)的整體體性和系統(tǒng)性性，就必須在在融資之前進(jìn)進(jìn)行戰(zhàn)略分析析。因?yàn)槠髽I(yè)業(yè)的資金需求求是基于企業(yè)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的的，尤其是投投資戰(zhàn)略和營(yíng)營(yíng)銷戰(zhàn)略，所所以，我們不不能孤立地看看待企業(yè)的資資金需求，應(yīng)應(yīng)該把它放在

10、在企業(yè)的整體體角度來(lái)看待待資金需求的的必要性和合合理性。我們見(jiàn)到不少中中小企業(yè)沒(méi)有有進(jìn)行戰(zhàn)略診診斷就倉(cāng)促融融資的案例，均均是一開(kāi)始沒(méi)沒(méi)有關(guān)注企業(yè)業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略略的合理性。2.2進(jìn)行戰(zhàn)略略判斷的方法法 進(jìn)行戰(zhàn)戰(zhàn)略分析的常常用方法有很很多，包括但但不限于：企業(yè)戰(zhàn)略SWWOT分析?！癝WOT分析”是企業(yè)優(yōu)勢(shì)(Strength)、劣勢(shì)(Weakness)、機(jī)會(huì)(Opportunity)和威脅(Threats)四個(gè)英文單詞第一個(gè)字母的縮寫，是企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略分析的最常用的分析工具之一。因果分析。主主要是根據(jù)企企業(yè)可能存在在的問(wèn)題為起起點(diǎn)，逐步遞遞推。工作流程分析析。利用該方方法主要是針針對(duì)企業(yè)可能能存在問(wèn)題的

11、的系統(tǒng)或環(huán)節(jié)節(jié)進(jìn)行分析。財(cái)務(wù)分析。主主要是利用各各種財(cái)務(wù)比率率進(jìn)行趨勢(shì)分分析、比較分分析、比率分分息等，以發(fā)發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展展中可能存在在的問(wèn)題。系統(tǒng)分析。目目的是把所有有可能產(chǎn)生資資金問(wèn)題的環(huán)環(huán)節(jié)和因素都都考慮進(jìn)行，以以求能得到全全面解決方案案。2.3進(jìn)行戰(zhàn)略略判斷需要依依據(jù)的資料在進(jìn)行戰(zhàn)略判斷斷時(shí)，企業(yè)需需要收集的資資料和需要通通過(guò)訪談挖掘掘的問(wèn)題主要要包括：企業(yè)的歷史沿沿革；企業(yè)的發(fā)展規(guī)規(guī)劃；企業(yè)所在的行行業(yè)的發(fā)展?fàn)顮顩r；企業(yè)主要競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)對(duì)手在行業(yè)業(yè)中的位置判判斷；企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈鏈中的位置；企業(yè)的主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)和主要贏贏利模式；企業(yè)的優(yōu)勢(shì)、劣劣勢(shì)；企業(yè)面臨的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策；國(guó)家的有關(guān)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策等；企業(yè)

12、銷售收入入及收款情況況；企業(yè)采購(gòu)及付付款情況；企業(yè)擬投資項(xiàng)項(xiàng)目及論證情情況；企業(yè)投資完成成情況；企業(yè)資產(chǎn)總額額及構(gòu)成；企業(yè)負(fù)債總額額及構(gòu)成；企業(yè)團(tuán)隊(duì)素質(zhì)質(zhì)及構(gòu)成情況況。2.4戰(zhàn)略判斷斷過(guò)程中應(yīng)注注意的問(wèn)題戰(zhàn)略判斷的相相關(guān)性，即在在戰(zhàn)略判斷中中，要關(guān)注那那些與融資有有關(guān)的子系統(tǒng)統(tǒng)戰(zhàn)略，以減減少無(wú)謂的工工作量；穩(wěn)健原則，即即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)預(yù)計(jì)要適當(dāng)高高估，對(duì)收益益的預(yù)計(jì)要適適當(dāng)?shù)凸?；合理假設(shè)，由由于大部分中中小企業(yè)資料料不很完善，又又不可能花很很多錢去收集集這些資料，所所以很多時(shí)候候可以進(jìn)行合合理地假設(shè)，這這是預(yù)測(cè)的常常用手段之一一；位置的獨(dú)立性性，即進(jìn)行戰(zhàn)戰(zhàn)略判斷的人人位置要保持持一定的獨(dú)立立性，盡

13、量不不要帶著成見(jiàn)見(jiàn)、偏見(jiàn)，不不要受企業(yè)團(tuán)團(tuán)隊(duì)太多地影影響和誤導(dǎo)；位置的高度，即即戰(zhàn)略判斷者者要站在行業(yè)業(yè)的前沿去分分析企業(yè)的行行為，甚至要要把企業(yè)放在在一個(gè)大的環(huán)環(huán)境中，“站得高才能能看得遠(yuǎn)”。3融資需求的合合理性判斷3.1為什么融融資之前要首首先進(jìn)行融資資合理性判斷斷我們多次提到，如如果融資需求求不合理，即即使融到了資資金，對(duì)企業(yè)業(yè)也是有害的的。因?yàn)橥獠坎咳谫Y可能掩掩蓋了管理中中的問(wèn)題，形形成“資金饑渴癥癥”或“投資陷阱”。對(duì)中小企企業(yè)來(lái)說(shuō)，由由于相當(dāng)一部部分企業(yè)股權(quán)權(quán)大部分都是是企業(yè)團(tuán)隊(duì)控控股，因此，不不到萬(wàn)不得已已，企業(yè)是不不會(huì)從外部融融資的，這可可以說(shuō)是保障障資金安全和和使用效率的的內(nèi)

14、部制約因因素。因?yàn)橄铝性颍惨部赡軐?dǎo)致融融資決策失誤誤：對(duì)擬投資項(xiàng)目目過(guò)于樂(lè)觀地地估計(jì)；對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流流的假設(shè)過(guò)于于樂(lè)觀；對(duì)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的估計(jì)不足足；系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)或不不可抗力的影影響；對(duì)有關(guān)人員提提供信息的過(guò)過(guò)分依賴和信信任；決策過(guò)于集中中。為此，我們認(rèn)為為，對(duì)融資的的合理性進(jìn)行行審慎分析仍仍然是必要的的。3.2融資合理理性判斷的方方法有哪些由于在融資過(guò)程程中企業(yè)發(fā)展展戰(zhàn)略的重要要性，因此，我我們?cè)诮o企業(yè)業(yè)提供融資服服務(wù)時(shí)，總是是首先避開(kāi)企企業(yè)的直接問(wèn)問(wèn)題，需要融融多少資金，多多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)到到位，從哪里里融資？成本本多高等，這這都是技術(shù)性性問(wèn)題。我們們認(rèn)為，企業(yè)業(yè)首先需要關(guān)關(guān)注的是：企業(yè)為什么要要融

15、資？不融資行不行行？企業(yè)融資用途途是否合理？企業(yè)資金需要要量是否合理理？企業(yè)對(duì)未來(lái)作作了什么規(guī)劃劃，還款來(lái)源源是否合理？企業(yè)對(duì)自己在在行業(yè)中的位位置如何看？企業(yè)對(duì)自己的的盈利模式怎怎么看？企業(yè)有哪些核核心的資源等等等。為什么這樣做呢呢？因?yàn)榧词故挂远唐谌谫Y資為目的的資資金方，也十十分關(guān)注企業(yè)業(yè)融資的合理理性，關(guān)注企企業(yè)未來(lái)的發(fā)發(fā)展，因?yàn)橛糜闷髽I(yè)資產(chǎn)或或第三方的資資產(chǎn)作抵押，并并不是資金方方的目的，處處置抵押物是是他們沒(méi)有辦辦法的辦法。對(duì)于上述需要關(guān)關(guān)注的問(wèn)題，如如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)者或其團(tuán)隊(duì)隊(duì)對(duì)此思路比比較清晰，且且處之泰然，應(yīng)應(yīng)對(duì)自如，并并且有資料、數(shù)數(shù)據(jù)和業(yè)績(jī)支支持，就可以以目光轉(zhuǎn)向融融資的技術(shù)

16、性性問(wèn)題。4融資需求的可可能性判斷4.1融資可能能性判斷的方方法9項(xiàng)基礎(chǔ)礎(chǔ)判斷融資可能性分析析主要是判斷斷企業(yè)是否具具備融資的內(nèi)內(nèi)部和外部基基礎(chǔ)條件。我我們前面已經(jīng)經(jīng)表達(dá)過(guò)我們們的觀點(diǎn)：企業(yè)融資成功功率符合800/20定律律；任何企業(yè)在經(jīng)經(jīng)過(guò)一定地基基礎(chǔ)構(gòu)建和調(diào)調(diào)整后，都能能具備融資的的條件。根據(jù)我們的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)，企業(yè)融資資成功需要具具備下列9個(gè)個(gè)基礎(chǔ)條件：融資主體基礎(chǔ)礎(chǔ)；企業(yè)資產(chǎn)基礎(chǔ)礎(chǔ)；企業(yè)報(bào)表基礎(chǔ)礎(chǔ)；融資資料基礎(chǔ)礎(chǔ)；渠道資源基礎(chǔ)礎(chǔ)；融資機(jī)構(gòu)和團(tuán)團(tuán)隊(duì)基礎(chǔ)；融資知識(shí)和經(jīng)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)；與融資服務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)的合作基基礎(chǔ)；企業(yè)團(tuán)隊(duì)品質(zhì)質(zhì)和行為基礎(chǔ)礎(chǔ)。在對(duì)上述9個(gè)條條件進(jìn)行分析析以后，就可可以對(duì)下列兩兩個(gè)問(wèn)題得出

17、出結(jié)論，企業(yè)業(yè)近期需要做做的基礎(chǔ)性工工作，對(duì)企業(yè)業(yè)融資目標(biāo)達(dá)達(dá)成的可能性性綜合判斷。4.1.1融資資主體基礎(chǔ)這是被大多數(shù)企企業(yè)忽視的融融資基礎(chǔ)，也也是在融資過(guò)過(guò)程中至關(guān)重重要的問(wèn)題。尤尤其是和銀行行打交道時(shí)，銀銀行對(duì)貸款主主體的資格有有嚴(yán)格要求。很多中小企業(yè)的的經(jīng)營(yíng)者名下下或?qū)嶋H控制制很多公司，這這就存在著融融資主體選擇擇的問(wèn)題。對(duì)對(duì)已經(jīng)建立了了母子公司體體系的中小企企業(yè)來(lái)講，也也存在融資主主體選擇的問(wèn)問(wèn)題，也可以以在企業(yè)、企企業(yè)股東或企企業(yè)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)隊(duì)之間進(jìn)行選選擇。融資主主體就是融資資還款責(zé)任的的承擔(dān)者，融融資主體的選選擇，對(duì)企業(yè)業(yè)來(lái)說(shuō)影響融融資的成功率率和融資工具具的選擇。對(duì)對(duì)資金方來(lái)講講

18、，融資主體體的選擇決定定著融資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是否能夠得得到有效控制制。還有一個(gè)原因，中中小企業(yè)的資資產(chǎn)和股東個(gè)個(gè)人的資產(chǎn)很很難分開(kāi)，有有一部分資產(chǎn)產(chǎn)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)者個(gè)人名下下，因此，很很多時(shí)候，以以經(jīng)營(yíng)者個(gè)人人作為貸款主主體融資的可可能性更大，手手續(xù)更簡(jiǎn)便。4.1.2資產(chǎn)產(chǎn)基礎(chǔ)由于不少公司都都是空殼公司司，因此，一一個(gè)融資主體體最終能否融融到資金，很很大程度上取取決于它實(shí)際際擁有資產(chǎn)的的數(shù)額，尤其其是優(yōu)良資產(chǎn)產(chǎn)的數(shù)額。這這些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)產(chǎn)主要是指可可以作為抵押押物的資產(chǎn)。包包括但不限于于：可變現(xiàn)能力較較強(qiáng)的存貨；產(chǎn)權(quán)清晰的土土地、廠房；信譽(yù)較好企業(yè)業(yè)的應(yīng)收賬款款；現(xiàn)在，大多數(shù)資資金方都傾向向于以土地、房房產(chǎn)

19、作為抵押押物，以存貨貨、應(yīng)收賬款款融資則受很很多條件的限限制。對(duì)某些些行業(yè)如流通通行業(yè)來(lái)說(shuō)，價(jià)價(jià)值、質(zhì)量相相對(duì)穩(wěn)定的存存貨也可以作作為抵押物。我們所說(shuō)的資產(chǎn)產(chǎn)基礎(chǔ)，除了了資產(chǎn)的實(shí)物物形態(tài)外，還還特別強(qiáng)調(diào)資資產(chǎn)的可變現(xiàn)現(xiàn)性、產(chǎn)權(quán)是是否清晰、價(jià)價(jià)值是否穩(wěn)定定等?，F(xiàn)在很很多企業(yè)的土土地沒(méi)有土地地證，房產(chǎn)沒(méi)沒(méi)有房產(chǎn)證，不不僅會(huì)成為債債權(quán)性融資的的障礙，也會(huì)會(huì)成為權(quán)益性性融資的障礙礙。4.1.3報(bào)表表基礎(chǔ)報(bào)表基礎(chǔ)是金融融機(jī)構(gòu)尤其是是銀行融資特特別關(guān)注的必必要條件，但但這恰恰是很很多中小企業(yè)業(yè)的“軟肋”。大部分中中小企業(yè)的報(bào)報(bào)表存在的問(wèn)問(wèn)題在于：資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)過(guò)高；與大多數(shù)國(guó)有有企業(yè)名盈實(shí)實(shí)虧相比，中中小企

20、業(yè)的報(bào)報(bào)表大多是明明虧實(shí)盈；很多企業(yè)的報(bào)報(bào)表核算科目目隨意性強(qiáng)；有很多中小企企業(yè)的報(bào)表沒(méi)沒(méi)有合并；對(duì)外投資不規(guī)規(guī)范等。這些都在很大程程度上制約了了融資。4.1.4融資資資料基礎(chǔ)我們?cè)诒緯谝灰徊糠痔岬搅肆伺c資金方融融資語(yǔ)言的重重要性，融資資資料就是與與資金方進(jìn)行行溝通的“語(yǔ)言”之一。據(jù)我我們了解到的的情況，企業(yè)業(yè)缺少融資資資料基礎(chǔ)的原原因主要表現(xiàn)現(xiàn)在：很多中小企業(yè)業(yè)沒(méi)有融資經(jīng)經(jīng)驗(yàn)，很少與與銀行等資金金方打交道，與與投資機(jī)構(gòu)打打交道的機(jī)會(huì)會(huì)更少，而且且缺少專職的的融資團(tuán)隊(duì)。平時(shí)管理大多多屬于經(jīng)驗(yàn)管管理，他們往往往有很強(qiáng)的的執(zhí)行力，但但對(duì)公司的管管理和發(fā)展規(guī)規(guī)劃很少形成成書面的資料料。談起技術(shù)術(shù)、

21、市場(chǎng)、成成本和價(jià)格，很很多企業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)者如數(shù)家珍珍，有時(shí)候?qū)?duì)國(guó)家有關(guān)政政策的文號(hào)爛爛熟于心，但但諸如市場(chǎng)規(guī)規(guī)劃、企業(yè)發(fā)發(fā)展規(guī)劃、企企業(yè)預(yù)算、投投資規(guī)劃等方方面則缺少書書面的資料。對(duì)于項(xiàng)目投資資，很多企業(yè)業(yè)缺少對(duì)項(xiàng)目目的論證資料料。對(duì)于資金方關(guān)關(guān)注的融資計(jì)計(jì)劃書的格式式和撰寫要點(diǎn)點(diǎn)感到陌生。還有的中小企企業(yè)走上另外外一個(gè)極端，有有關(guān)融資方面面的資料很多多，但整理、撰撰寫不得要領(lǐng)領(lǐng)。看似一大大厚本，其實(shí)實(shí)就是“大雜燴”，是一些資資料的匯總或或集合。資金金方關(guān)注什么么，企業(yè)不知知道，不僅有有很多地重復(fù)復(fù)，資金方關(guān)關(guān)注的諸如項(xiàng)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)、市市場(chǎng)、財(cái)務(wù)分分析卻沒(méi)有，或或者這些信息息都分散在不不同的地方，

22、需需要資金方花花時(shí)間自己去去“挑”。我們協(xié)助很多企企業(yè)撰寫過(guò)融融資計(jì)劃書和和項(xiàng)目融資的的商業(yè)計(jì)劃書書。鑒于很多多企業(yè)融資基基礎(chǔ)缺乏的情情況，如何在在此基礎(chǔ)上撰撰寫高質(zhì)量的的融資計(jì)劃書書和項(xiàng)目商業(yè)業(yè)計(jì)劃數(shù)，顯顯得難度更大大；我們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)很多企業(yè)的的盈利模式很很好，但由于于沒(méi)有融資資資料的基礎(chǔ)，也也沒(méi)有好的融融資團(tuán)隊(duì)，妨妨礙了他們的的融資目標(biāo)的的實(shí)現(xiàn)。我們有個(gè)客戶這這樣形容他的的項(xiàng)目，“我的項(xiàng)目就就像窮人家的的姑娘，長(zhǎng)得得很好看，心心地也很善良良，但買不起起胭脂粉，找找不到好婆家家?！边@恰恰說(shuō)明明了融資資料料在融資過(guò)程程中的重要性性。4.1.5渠道道資源基礎(chǔ)這里所說(shuō)的渠道道資源，是指指與尋找融資資渠

23、道有關(guān)的的人或機(jī)構(gòu)。很很多企業(yè)生意意上的關(guān)系資資源很多，包包括供應(yīng)商、銷銷售商、政府府有關(guān)部門的的關(guān)系，但與與資金渠道有有關(guān)的關(guān)系資資源則很少，因因此，一旦急急需資金，往往往束手無(wú)策策。有不少企業(yè)在缺缺少資金時(shí)，對(duì)對(duì)向生意上的的合作伙伴融融資諱莫如深深，認(rèn)為“信譽(yù)花幾十十萬(wàn)也買不回回來(lái)”。實(shí)際上并并非如此，利利用商業(yè)信用用進(jìn)行融資，或或結(jié)成某種形形式的聯(lián)盟，正正是企業(yè)必須須注重的。4.1.6融資資機(jī)構(gòu)和團(tuán)隊(duì)隊(duì)基礎(chǔ)很多中小企業(yè)沒(méi)沒(méi)有專門的融融資崗位、部部門或者機(jī)構(gòu)構(gòu)，因此，一一遇到資金問(wèn)問(wèn)題，企業(yè)老老板往往親自自掛帥。前面面我們已經(jīng)提提及，企業(yè)老老板親自出面面融資，結(jié)果果往往是弊大大于利。因此此

24、，我們建議議中小企業(yè)逐逐步培養(yǎng)自己己的融資團(tuán)隊(duì)隊(duì)。4.1.7融資資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)基礎(chǔ)很多企業(yè)進(jìn)入融融資陷阱的原原因是缺少融融資有關(guān)的知知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。他他們不僅不了了解資金方有有哪些，也不不了解他們的的運(yùn)作手法；對(duì)于項(xiàng)目融融資，和資金金方各種各樣樣的融資工具具，更是很少少接觸。我們經(jīng)常遇到兩兩類走向極端端的企業(yè)：一種是沒(méi)有任何何融資知識(shí)和和經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)構(gòu)，他們往往往對(duì)所有的人人和機(jī)構(gòu)都感感興趣，對(duì)所所有的與融資資有關(guān)的信息息都趨之若鶩鶩，在這個(gè)過(guò)過(guò)程中，企業(yè)業(yè)會(huì)花費(fèi)大量量的時(shí)間和費(fèi)費(fèi)用，實(shí)際上上多數(shù)是“交學(xué)費(fèi)”和“充電”過(guò)程；二是已經(jīng)吃了多多次虧的企業(yè)業(yè)，他們的行行為往往變得得非常極端和和情緒化，懷懷

25、疑一切，不不相信任何人人。4.1.8與融融資服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)的合作基礎(chǔ)礎(chǔ)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)包包括的范圍很很廣，包括會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所所、不動(dòng)產(chǎn)評(píng)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律律師事務(wù)所、投投資咨詢公司司、管理咨詢?cè)児?、產(chǎn)權(quán)權(quán)交易服務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公公司、信用評(píng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、投投資（管理）公公司等等。由于該行業(yè)魚目目混珠，良莠莠不齊，很多多中小企業(yè)在在接受融資服服務(wù)的過(guò)程中中，沒(méi)有分辨辨能力，與融融資服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)也存在信息息不對(duì)問(wèn)題，因因此，不少中中小企業(yè)對(duì)所所有的融資服服務(wù)機(jī)構(gòu)都存存在排斥心理理。所謂“一次被蛇咬咬，10年怕怕井繩”。他們良莠莠不分，讓真真正的服務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)為自己的的被騙“埋單”。現(xiàn)在，很多中小小企業(yè)對(duì)融資資服務(wù)機(jī)構(gòu)的的

26、作用、職能能認(rèn)識(shí)不清，不不能很好地整整合資源為我我所用。4.1.9企業(yè)業(yè)團(tuán)隊(duì)品質(zhì)與與行為對(duì)于中小企業(yè)來(lái)來(lái)說(shuō)，企業(yè)團(tuán)團(tuán)隊(duì)的品質(zhì)對(duì)對(duì)上述所有基基礎(chǔ)都有重大大影響，包括括融資主體基基礎(chǔ)、資產(chǎn)基基礎(chǔ)、報(bào)表基基礎(chǔ)、機(jī)構(gòu)和和團(tuán)隊(duì)基礎(chǔ)、知知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)基基礎(chǔ)、渠道資資源基礎(chǔ)等。這也是我們一直直主張的，企企業(yè)融資問(wèn)題題的解決最終終取決于企業(yè)業(yè)團(tuán)隊(duì)品質(zhì)的的提升。正所所謂是“成也蕭何，敗敗也蕭何”。關(guān)于企業(yè)團(tuán)隊(duì)的的品質(zhì)，我們們對(duì)此作過(guò)專專門地研究，其其實(shí)，企業(yè)團(tuán)團(tuán)隊(duì)的品質(zhì)不不僅影響融資資，還影響到到企業(yè)的方方方面面。4.2融資診斷斷過(guò)程中應(yīng)注注意的問(wèn)題我們認(rèn)為，在融融資診斷過(guò)程程中，有下列列問(wèn)題需要企企業(yè)思考和注注意

27、：如何提高診斷斷的效率是中中小企業(yè)融資資必須考慮的的；融資團(tuán)隊(duì)或融融資服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)對(duì)提提高診斷的效效率和準(zhǔn)確性性很關(guān)鍵，非非常重要；有沒(méi)有一些診診斷和評(píng)估的的捷徑可以走走，有沒(méi)有一一些工具可以以采用；外部診斷和內(nèi)內(nèi)部的區(qū)別與與利弊有哪些些，如何使用用外部專家，整整合外部資源源為企業(yè)所用用。5融資需求評(píng)估估與量化在前期了解企業(yè)業(yè)情況的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，除了評(píng)評(píng)估企業(yè)融資資的合理性、可可行性以外，其其次要做的工工作是量化融融資需求。量量化融資需求求是一個(gè)技術(shù)術(shù)性很強(qiáng)的工工作。如果企企業(yè)不能明確確說(shuō)出它需要要多少錢，多多長(zhǎng)時(shí)間能夠夠歸還，說(shuō)不不清它能承受受多高的利率率，不僅反映映出企業(yè)的財(cái)財(cái)務(wù)管理非常常

28、糟糕，而且且這樣的融資資需求方案也也往往不可能能得到資金方方的認(rèn)可。換換句話說(shuō)，這這樣的企業(yè)融融資很難成功功。5.1融資需求求量化概述5.1.1為什什么說(shuō)量化融融資需求非常常重要“凡事預(yù)則立，不不預(yù)則廢”。量化融資資需求之所以以重要，是因因?yàn)椋毫炕谫Y需求求是融資的具具體工作目標(biāo)標(biāo)；量化融資需求求是選擇融資資工具和融資資渠道必不可可少的基礎(chǔ)；可以量化的資資金需求往往往是合理的資資金需求，反反之，則往往往是不合理的的資金需求；融資需求能否否量化，也是是評(píng)價(jià)融資診診斷是否到位位，收集信息息是否齊備的的重要指標(biāo)；融資需求能否否量化是考驗(yàn)驗(yàn)一個(gè)企業(yè)管管理水平和融融資團(tuán)隊(duì)實(shí)力力的最具綜合合性的指標(biāo)；能否

29、量化資金金需求，也是是企業(yè)辨別融融資服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)服務(wù)能力、服服務(wù)水平的重重要標(biāo)準(zhǔn)之一一；是否關(guān)注企業(yè)業(yè)量化的資金金需求，也是是企業(yè)判斷資資金方真?zhèn)?，預(yù)預(yù)防融資騙局局的重要指標(biāo)標(biāo)。5.1.2融資資需求量化的的內(nèi)容在融資實(shí)戰(zhàn)中，融融資需求量化化一般包括下下列幾方面內(nèi)內(nèi)容：資金需求的性性質(zhì)判斷。判判斷企業(yè)是需需要權(quán)益性資資金還是債權(quán)權(quán)性資金。債債權(quán)類融資和和權(quán)益類融資資不僅需要的的融資工具不不同，也需要要不同的資金金方，企業(yè)的的成本結(jié)構(gòu)、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)控制方法法也不一樣，需需要企業(yè)準(zhǔn)備備不同的融資資資料和融資資策劃方案。資金需求的用用途判斷。企企業(yè)的資金用用途關(guān)系到資資金能否按時(shí)時(shí)收回，也影影響到資金方方對(duì)企

30、業(yè)資金金需求合理性性地評(píng)估。資金需求的數(shù)數(shù)額。資金需需求的數(shù)額影影響到企業(yè)融融資工具和融融資渠道的選選擇；資金需求的期期限。期限影影響到企業(yè)的的融資成本和和資金方對(duì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注?？梢越邮艿某沙杀?。成本影影響到融資工工具和融資渠渠道的選擇?？赡艿倪€款保保證。還款保保證影響到資資金方的信心心?？赡艿倪€款來(lái)來(lái)源安排評(píng)估估。還款來(lái)源源影響到資金金方對(duì)融資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的判斷。5.2如何進(jìn)行行融資需求性性質(zhì)的量化 融資需需求性質(zhì)的量量化，即確定定企業(yè)是融入入權(quán)益性資金金還是融入債債權(quán)性資金。企業(yè)需要借錢，還還是引進(jìn)投資資者，是企業(yè)業(yè)融資之前需需要考慮的。在在大多數(shù)中小小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者者的眼中，所所謂融資只是是借錢的

31、概念念，大多數(shù)新新創(chuàng)辦企業(yè)基基本是這個(gè)思思路。我們接接觸的絕大多多數(shù)過(guò)了初創(chuàng)創(chuàng)期的企業(yè)則則往往不是這這樣的想法，他他們往往是兩兩種融資想法法兼顧。經(jīng)歷歷了創(chuàng)業(yè)艱辛辛甚至飽嘗創(chuàng)創(chuàng)業(yè)之苦的中中小企業(yè)，往往往主動(dòng)尋求求戰(zhàn)略投資者者，不惜讓出出控股地位，他他們?cè)诎l(fā)展過(guò)過(guò)程中變得逐逐步成熟了。大多數(shù)企業(yè)老板板都有這樣的的思路：合伙伙生意難做。這這是什么原因因造成的？是是“不患貧，寧寧患不均”中國(guó)文化傳傳統(tǒng)背景造成成的，還是地地域文化造成成的，還是企企業(yè)發(fā)展到一一定階段的產(chǎn)產(chǎn)物，這是一一個(gè)很大的課課題，大家見(jiàn)見(jiàn)仁見(jiàn)智，可可以去思考這這個(gè)問(wèn)題，但但這的確是個(gè)個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。我們遇到不少企企業(yè)的老板，缺缺少資金購(gòu)

32、買買原材料，但但問(wèn)道對(duì)方是是否可以入股股投入時(shí)，很很多企業(yè)老板板毫不猶豫地地拒絕了。這這樣做的原因因可能有三方方面的考慮：企業(yè)項(xiàng)目前景景很好，企業(yè)業(yè)只是暫時(shí)地地缺少資金周周轉(zhuǎn)；合伙生意難做做，不愿意合合伙；從認(rèn)識(shí)上沒(méi)有有“引入投資者者”也是融資渠渠道的概念。我們?cè)谶@里提出出這個(gè)問(wèn)題，并并不是推崇某某種融資方式式更有利，鼓鼓勵(lì)大家都去去找投資者，只只是想表明這這樣一種態(tài)度度，從性質(zhì)上上和理論上，有有這樣兩大類類分法，至于于這兩種融資資方式的區(qū)別別、利弊，在在后面融資渠渠道、融資工工具部分我們們?cè)敿?xì)探討。5.2.1一個(gè)個(gè)蘋果和一個(gè)個(gè)西瓜的關(guān)系系我們經(jīng)常拿這兩兩樣?xùn)|西來(lái)比比喻企業(yè)單獨(dú)獨(dú)創(chuàng)業(yè)和合伙伙創(chuàng)

33、業(yè)，有時(shí)時(shí)候也為了說(shuō)說(shuō)服企業(yè)老板板，在引進(jìn)投投資者時(shí)，不不要一味堅(jiān)守守控股權(quán)。一一個(gè)蘋果，即即使全是你的的，也就是一一個(gè)蘋果；如如果把蘋果做做大變成了西西瓜，即使分分到一半，甚甚至1/3，也也比蘋果大得得多。會(huì)計(jì)上上也講求穩(wěn)健健原則，要多多考慮可能產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，少少考慮可能發(fā)發(fā)生的收益。上述道理對(duì)企業(yè)業(yè)開(kāi)始創(chuàng)業(yè)時(shí)時(shí)是應(yīng)該多考考慮的問(wèn)題。.5.2.2關(guān)關(guān)于引入投資資者的目的企業(yè)引入投資者者的時(shí)機(jī)和標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)是一個(gè)很很難統(tǒng)一的問(wèn)問(wèn)題，這里只只提供一個(gè)大大體的原則性性思路。選擇什么樣的合合作伙伴？主主要從資源整整合的角度去去考慮。這里里涉及到引入入投資者的目目的問(wèn)題：一一般來(lái)說(shuō)，引引入投資者有有下列幾個(gè)

34、目目的：引入資金。這這是最直接和和最常見(jiàn)的目目的；引入稀缺資源源，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)勢(shì)互補(bǔ)，這在在中小企業(yè)中中也比較常見(jiàn)見(jiàn)。有的企業(yè)業(yè)甚至讓某些些重要關(guān)系人人入“干股”，這雖然從從法律上不很很規(guī)范，但在在實(shí)踐中很常常見(jiàn)。完善法人治理理結(jié)構(gòu)，提升升企業(yè)管理水水平?！耙还瑟?dú)大”，是國(guó)有企企業(yè)的弱點(diǎn)之之一，對(duì)中小小企業(yè)也是一一樣。企業(yè)在在決策時(shí)有不不同聲音，雖雖然有時(shí)候降降低了決策的的效率，但更更多時(shí)候可以以提高決策的的科學(xué)性，減減少投資失誤誤。我們了解到很多多中小企業(yè)在在股份設(shè)置上上的作法，可可謂利弊兼有有：為了滿足公公司法對(duì)公公司股東個(gè)數(shù)數(shù)的要求，找找人做出資代代表；把股份作為財(cái)財(cái)產(chǎn)，在子女女中進(jìn)行分配配

35、，實(shí)際上子子女并不參與與管理；志同道不合，或或貌合神離，能能同甘，不能能共苦，合作作不久就出現(xiàn)現(xiàn)分裂或名存存實(shí)亡；組建空殼公司司，為了獲取取某種資源，借借錢出資，實(shí)實(shí)際上缺少公公司發(fā)展所必必需的資金；股東的投機(jī)心心理，腳踏多多只船，有收收益則相安無(wú)無(wú)事，沒(méi)收益益則“腳底抹油”，一走了之之。5.3如何進(jìn)行行融資需求用用途的量化根據(jù)財(cái)務(wù)管理的的一般觀點(diǎn)，資資金需求從用用途上劃分，主主要有三大類類，流動(dòng)性資資金需求、償償債性資金需需求和投資性性資金需求。我們?cè)谌谫Y實(shí)戰(zhàn)戰(zhàn)中也發(fā)現(xiàn)了了一些新的用用途，為了便便于大家區(qū)分分和分類決策策，我們把它它們進(jìn)行了重重新分類。我我們認(rèn)為，投投資類需求又又可以根據(jù)用用

36、途細(xì)分為，固固定資產(chǎn)投資資類、融資類類、資本運(yùn)營(yíng)營(yíng)類、投機(jī)類類四種。5.3.1流動(dòng)動(dòng)性資金需求求常見(jiàn)用途包括但但不限于：銷售回款不暢暢，用于生產(chǎn)產(chǎn)的維持；生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)擴(kuò)大，增加流流動(dòng)資金投入入；支付費(fèi)用開(kāi)支支，彌補(bǔ)收入入的季節(jié)性差差異；承接新合同，需需要墊資，增增加投入。5.3.2償債債類需求 常見(jiàn)用用途包括但不不限于：為保信譽(yù)，歸歸還銀行到期期貸款；歸還供應(yīng)商貨貨款；歸還其它外部部借款；這類需求主要是是銀行貸款，時(shí)時(shí)間一般比較較急。因?yàn)閺膹你y行融資，無(wú)無(wú)論是貸款，還還是票據(jù)融資資，如果到期期不能歸還，不不良記錄都會(huì)會(huì)在貸款卡上上體現(xiàn)，即使使商業(yè)信用不不是很好的企企業(yè)，對(duì)銀行行信用也往往往比較

37、重視。我我們了解有一一個(gè)企業(yè)，為為了避免在銀銀行留下信用用污點(diǎn)，據(jù)說(shuō)說(shuō)多方籌措了了幾十萬(wàn)元的的現(xiàn)金，趕在在銀行下班以以前送到銀行行。很多企業(yè)老板信信奉這樣的信信條，“拆東墻補(bǔ)西西墻，墻墻不不倒”，說(shuō)的就是是這種借新帳帳、換舊帳的的循環(huán)資金操操作。這類需需求如果是“還舊貸新”，一般不會(huì)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。5.3.3固定定投資需求常見(jiàn)用途包括但但不限于：購(gòu)買生產(chǎn)用設(shè)設(shè)備；廠房、不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)構(gòu)建費(fèi)用。5.3.4融資資類需求 常見(jiàn)用用途包括但不不限于：辦理銀行承兌兌匯票的保證證金；購(gòu)買土地、辦辦理土地證費(fèi)費(fèi)用，用于引引資或再融資資；這屬于資金運(yùn)作作的范疇。資資金運(yùn)作必須須有一定的資資金基礎(chǔ)和資資產(chǎn)基礎(chǔ)。但

38、但由于中小企企業(yè)大多數(shù)家家底比較薄，許許多產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)礎(chǔ)和資產(chǎn)基礎(chǔ)礎(chǔ)不具備的企企業(yè)只好寄希希望于這種純純粹地資金運(yùn)運(yùn)作，以小博博大。就像一一個(gè)窮人，想想致富，只好好去借錢投資資，借雞生蛋蛋。但隨著民民間融資市場(chǎng)場(chǎng)的逐步成熟熟，如果沒(méi)有有一定的資金金和資產(chǎn)基礎(chǔ)礎(chǔ)，資金的運(yùn)運(yùn)作會(huì)變得越越來(lái)越困難。5.3.5資本本運(yùn)營(yíng)類需求求常見(jiàn)用途包括但但不限于：為獲得某種資資質(zhì)或資格，擴(kuò)擴(kuò)大企業(yè)資本本金，驗(yàn)資用用；收購(gòu)企業(yè)。5.3.6投機(jī)機(jī)類資金需求求常見(jiàn)用途包括但但不限于：炒賣土地和房房產(chǎn)； 炒賣賣不良資產(chǎn)等等。5.4融資需求求量測(cè)算技術(shù)術(shù)5.4.1如何何進(jìn)行融資需需求總量測(cè)算算很多企業(yè)在融資資過(guò)程中“頭疼醫(yī)頭，

39、腳腳疼醫(yī)腳”。面臨融資資問(wèn)題的大多多數(shù)企業(yè)，其其融資都是權(quán)權(quán)宜之計(jì)，其其融資數(shù)量也也有很大的彈彈性。過(guò)一段段時(shí)間沒(méi)有融融到資金，也也不會(huì)影響到到企業(yè)的正常常運(yùn)轉(zhuǎn)；部分分企業(yè)在融到到一定數(shù)量的的資金后，馬馬上又面臨新新的資金需求求，可以說(shuō)，資資金需求是個(gè)個(gè)“無(wú)底洞”，或者說(shuō)，企企業(yè)到底需要要多少錢，企企業(yè)總的資金金需求量是多多少，企業(yè)本本身也沒(méi)有“數(shù)”。我們認(rèn)為，企業(yè)業(yè)融資必須有有“數(shù)”的概念，否否則，不僅對(duì)對(duì)資金方不負(fù)負(fù)責(zé)任，而且且對(duì)企業(yè)自身身的發(fā)展也是是很危險(xiǎn)的。只只有確定出資資金需求總量量，才能增強(qiáng)強(qiáng)資金使用的的計(jì)劃性，做做到心中有數(shù)數(shù)，進(jìn)行融資資決策，未雨雨綢繆，避免免顧此失彼。計(jì)算資金

40、需求總總量，需要依依據(jù)一定期限限內(nèi)的銷售計(jì)計(jì)劃和投資計(jì)計(jì)劃，以及債債務(wù)的期限結(jié)結(jié)構(gòu)測(cè)算。下下面是我們常常用的資金需需求量計(jì)算公公式：資金需求總量=流動(dòng)性資金金需求量+償償債性資金需需求量+投資資性資金需求求量投資性資金需求求量=固定投投資資金需求求量+資本運(yùn)運(yùn)營(yíng)資金需求求量+融資資資金需求量+投資資金需需求量5.4.2如何何進(jìn)行外部資資金需求量測(cè)測(cè)算企業(yè)一般提到資資金需求時(shí)，即即使不說(shuō)，也也都是外部資資金需求的概概念，即企業(yè)業(yè)可以從企業(yè)業(yè)外部融入多多少資金。從從某種程度上上來(lái)說(shuō)，多數(shù)數(shù)企業(yè)混淆了了資金總需求求和資金外部部需求的概念念。這在實(shí)踐中會(huì)產(chǎn)產(chǎn)生一些問(wèn)題題：一是把眼睛總是是瞄向企業(yè)外外部

41、，忽略了了內(nèi)部資金來(lái)來(lái)源；二是重重視資金存量量的增加，忽忽略了資金存存量的盤活、資資產(chǎn)管理的加加強(qiáng)和內(nèi)部企企業(yè)管理水平平的提高。實(shí)實(shí)際上：外部資金需求量量=總需求量量-內(nèi)部資金金來(lái)源內(nèi)部資金來(lái)源=折舊+自然然增長(zhǎng)的負(fù)債債+新增留存存收益這在實(shí)踐中是很很有幫助的。外外部資金需求求量是企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)管理中一一個(gè)很平常的的概念，但在在企業(yè)籌資決決策中常常被被忽略。（具具體參見(jiàn)財(cái)財(cái)務(wù)成本管理理的有關(guān)內(nèi)內(nèi)容）5.5資金成本本和費(fèi)用的測(cè)測(cè)算技術(shù)5.5.1融資資成本概述 融資成成本有廣義和和狹義兩層含含義。我們這這里所說(shuō)的融融資成本，既既包括直接的的融資成本，也也包括融資過(guò)過(guò)程中的所有有費(fèi)用。對(duì)大大多數(shù)中小企企

42、業(yè)來(lái)講，由由于目前資金金基本上處于于賣方市場(chǎng)，很很多時(shí)候融資資費(fèi)用非常高高。一般財(cái)務(wù)成本本管理教材材上在提到債債權(quán)性融資和和權(quán)益性融資資的區(qū)別時(shí)，涉涉及到資本成成本的計(jì)算，主主要是從成本本大小的角度度進(jìn)行融資方方式的取舍。這這種方法在融融資實(shí)踐中對(duì)對(duì)中小企業(yè)作作用不大。企企業(yè)在融資過(guò)過(guò)程中，通常常沒(méi)有具體融融資成本的概概念，要么是是說(shuō)“越低越好”，要么是以以銀行貸款作作為參照物，在在融資實(shí)戰(zhàn)中中，這都不是是應(yīng)有的態(tài)度度和策略。實(shí)戰(zhàn)案例1因小失大 功功敗垂成某企業(yè)在委托我我們?nèi)谫Y時(shí)，本本身已經(jīng)具備備了完善的融融資條件，就就是資金成本本要求比較有有嚴(yán)格限制，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場(chǎng)的的平均成本，因因此浪費(fèi)了大

43、大量的時(shí)間在在談判階段。后來(lái)隨著時(shí)間的的推移，企業(yè)業(yè)的資金需求求越來(lái)越迫切切，最后企業(yè)業(yè)開(kāi)出比資金金方要求更高高的價(jià)碼，終終因時(shí)間耽誤誤太長(zhǎng)，資金金方資金頭寸寸不足而沒(méi)有有融資成功?？梢?jiàn)，企業(yè)在融融資過(guò)程中，必必須綜合考慮慮資金需求的的性質(zhì)和需求求的緊迫性，提提前計(jì)算好資資金成本承擔(dān)擔(dān)的上限，以以便提高融資資效率。5.5.2融資資過(guò)程的常見(jiàn)見(jiàn)費(fèi)用有哪些些我們前面提到，除除了直接的融融資成本之外外，融資過(guò)程程費(fèi)用是企業(yè)業(yè)融資過(guò)程中中不可缺少的的一部分，具具體因融資工工具和融資渠渠道的不同而而不同。企業(yè)業(yè)常見(jiàn)融資過(guò)過(guò)程費(fèi)用包括括以下幾種情情況：抵押物評(píng)估費(fèi)費(fèi)用；抵押物登記費(fèi)費(fèi)；公證費(fèi)；擔(dān)保費(fèi)；貼現(xiàn)

44、費(fèi)；融資委托服務(wù)務(wù)費(fèi)用；其它中介/代代理費(fèi)用等。5.5.3如何何計(jì)算融資成成本率融資成本率=融融資總成本/實(shí)際可利用用的資金總額額*融資期限限*100%，具體因企企業(yè)融資工具具和融資渠道道的不同而不不同：銀行貸款融資資成本率：（貸貸款利息+抵抵押物評(píng)估費(fèi)費(fèi)用+抵押登登記費(fèi)+擔(dān)保保費(fèi)+融資服服務(wù)費(fèi)）/實(shí)實(shí)際使用資金金額*融資期期限*1000%票據(jù)融資成本本率：（保證證金成本+貼貼息-保證金金存款利息+融資服務(wù)費(fèi)費(fèi)）/實(shí)際使使用資金額*融資期限*100%典當(dāng)融資成本本率：（綜合合服務(wù)費(fèi)+利利息+抵押物物評(píng)估費(fèi)用+抵押登記費(fèi)費(fèi)+融資顧問(wèn)問(wèn)費(fèi)）/實(shí)際際使用資金額額*融資期限限*100%其它機(jī)構(gòu)融資資成

45、本率：（利利息+抵押物物評(píng)估費(fèi)用+抵押登記費(fèi)費(fèi)+擔(dān)保費(fèi)+融資服務(wù)費(fèi)費(fèi)）/實(shí)際使使用資金額*融資期限*100% 其中，實(shí)際使用用資金額=融融資總額-所所有融資成本本和過(guò)程費(fèi)用用5.5.4企業(yè)業(yè)如何控制融融資成本與費(fèi)費(fèi)用控制融資成本和和費(fèi)用是一般般企業(yè)追求的的共同目標(biāo)，是是無(wú)可厚非的的。我們認(rèn)為為，對(duì)中小企企業(yè)來(lái)說(shuō)，如如何融到資金金比如何控制制融資成本和和費(fèi)用更重要要。根據(jù)我們們的經(jīng)驗(yàn)，中中小企業(yè)融資資主要是在不不同的融資工工具和融資渠渠道中進(jìn)行選選擇和平衡，當(dāng)當(dāng)選定了資金金工具以后，中中小企業(yè)的融融資成本基本本上就是剛性性的，他們?cè)谠谌谫Y談判中中常常居于不不利地位，只只能接受資金金方提出的條條件

46、，因此，企企業(yè)很少能通通過(guò)談判降低低融資成本。我們認(rèn)為，企業(yè)業(yè)融資成本控控制的重點(diǎn)應(yīng)應(yīng)該是：提高融資的效效率。時(shí)間就就是金錢，企企業(yè)及早地融融到資金，就就可以在產(chǎn)業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)和投資資行為中獲得得更多的收益益，從而彌補(bǔ)補(bǔ)資金的成本本。減少融資的盲盲目性，對(duì)不不同的資金方方提高分辨能能力，以免上上當(dāng)受騙。據(jù)據(jù)我們了解，我我們身邊的客客戶，在接受受我們的服務(wù)務(wù)之前，有大大約60%左左右的客戶有有被騙的經(jīng)歷歷，被騙金額額少的幾萬(wàn)元元，多的達(dá)上上百萬(wàn)元。委托一家專業(yè)業(yè)融資顧問(wèn)機(jī)機(jī)構(gòu)，融資費(fèi)費(fèi)用包干或風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)代理，彌彌補(bǔ)融資團(tuán)隊(duì)隊(duì)和關(guān)系資源源的不足。有一個(gè)很淺顯的的例子，也許許可以給我們們以啟示。有50個(gè)池塘，

47、只只有一個(gè)池塘塘可以釣到魚魚。要想提高高釣魚的效率率，最好的方方式是直接到到該池塘去，如如果每一個(gè)池池塘都嘗試一一遍，需要浪浪費(fèi)很長(zhǎng)的時(shí)時(shí)間和很多的的餌料。融資也一樣。在在如何利用融融資服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)方面，很多多企業(yè)存在認(rèn)認(rèn)識(shí)誤區(qū)。由由于很多企業(yè)業(yè)在融資工具具選擇和融資資渠道判斷上上缺少經(jīng)驗(yàn)，他他們即使沒(méi)有有被騙，但浪浪費(fèi)了大量的的時(shí)間和差旅旅、公關(guān)費(fèi)用用。如果考慮慮到企業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)者親自出面面融資的機(jī)會(huì)會(huì)成本，實(shí)際際上，企業(yè)負(fù)負(fù)擔(dān)的融資總總成本比委托托專業(yè)機(jī)構(gòu)的的支出要大得得多。5.6融資期限限評(píng)估在企業(yè)債權(quán)性融融資過(guò)程中，一一般會(huì)涉及融融資期限，權(quán)權(quán)益性融資過(guò)過(guò)程中一般會(huì)會(huì)涉及到投資資退出的期限限

48、，有些名投投暗貸的操作作方式，也涉涉及到融資期期限。5.6.1確定定融資期限的的目的融資期限涉及到到企業(yè)融資的的成本，也涉涉及到資金方方的風(fēng)險(xiǎn)。由由于中小企業(yè)業(yè)在融資過(guò)程程中，融資成成本都比較高高，因此，很很多企業(yè)在確確定融資期限限時(shí)，是很矛矛盾的心理：大多數(shù)企業(yè)業(yè)希望如果融融入低成本的的資金，期限限當(dāng)然是越長(zhǎng)長(zhǎng)越好；而如如果融入高成成本的資金，則則希望能少用用一天就少用用一天。這是是人之常情，每每個(gè)人都有趨趨利避害的本本能，但實(shí)際際上并不是這這樣。我們了了解的很多資資金方，他們們非常關(guān)注企企業(yè)資金需求求的合理性，融融資期限的長(zhǎng)長(zhǎng)短在其次。我們前面也談到到，企業(yè)一旦旦確定了融資資工具，他在在資

49、金的價(jià)格格談判面前幾幾乎喪失了談?wù)勁心芰?。同同樣，?duì)于融融資的期限，我我們認(rèn)為也不不是談判技巧巧的問(wèn)題，而而是企業(yè)的實(shí)實(shí)際需求是什什么。一個(gè)企企業(yè)能否清晰晰描述其資金金需求的清晰晰的期限，體體現(xiàn)了一個(gè)企企業(yè)的內(nèi)部管管理水平和企企業(yè)團(tuán)隊(duì)的素素質(zhì)。5.6.2確定定融資期限應(yīng)應(yīng)考慮的因素素融資期限一般與與企業(yè)的融資資用途有密切切的關(guān)系，其其次，還應(yīng)考考慮還款來(lái)源源的可靠性和和不可抗力的的影響。很多多客戶在這方方面都比較穩(wěn)穩(wěn)健，如果實(shí)實(shí)際需求是兩兩個(gè)月，他們們一般會(huì)以33個(gè)月作為融融資需求的期期限。大部分資金方都都有一定時(shí)間間的寬限期，但但從保持企業(yè)業(yè)信用的角度度出發(fā)，我們們?nèi)越ㄗh企業(yè)業(yè)，在確定資資金

50、需求的期期限時(shí)盡可能能保守一些。5.7還款保證證的量化我們反復(fù)提到，資資金方最關(guān)心心的就是資金金的安全，因因此，融資決決策過(guò)程中，事事先確定資金金的安全保證證措施是很必必要的。資金金的安全保障障對(duì)不同的資資金方來(lái)說(shuō)有有不同的方式式，但也有一一些基本的原原則可以遵循循。以資產(chǎn)抵押為例例：用于安全保證證的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)是清晰的；用于安全保證證的資產(chǎn)價(jià)值值是明確的；用于安全保證證的資產(chǎn)保證證在法律上是是被允許的；用于安全保證證的資產(chǎn)的變變現(xiàn)性比較強(qiáng)強(qiáng)。企業(yè)的資產(chǎn)保證證的面很廣，企企業(yè)的流動(dòng)資資產(chǎn)、固定資資產(chǎn)、無(wú)形資資產(chǎn)都在資金金方考慮的范范圍之內(nèi)，企企業(yè)的自身的的股權(quán)和企業(yè)業(yè)的對(duì)外投資資，也可以作作為抵

51、押的資資產(chǎn)。在上面面所有可用于于安全保障的的資產(chǎn)中，最最受資金方青青睞的當(dāng)然是是不動(dòng)產(chǎn)。此外，保證也是是常見(jiàn)的安全全保障方式，股股東保證、關(guān)關(guān)聯(lián)企業(yè)保證證、擔(dān)保公司司保證都可以以選擇。我們們前面提到的的企業(yè)融資的的資產(chǎn)基礎(chǔ)，實(shí)實(shí)際上是為企企業(yè)融資的安安全保障作基基礎(chǔ)的。在融資實(shí)踐中，一一部分企業(yè)“空手套白狼狼”，也許這并并非出于自愿愿，也許是缺缺少融資的知知識(shí)，給資金金方描述未來(lái)來(lái)的盈利計(jì)劃劃，或者由于于各方面的原原因，用于安安全保障的資資產(chǎn)在產(chǎn)權(quán)上上有瑕疵，這這都不能作為為融資的安全全保證。因此此，我們建議議企業(yè)經(jīng)常作作換位思考，“已所不欲，勿施于人”，并不斷充實(shí)這方面的知識(shí)，積累這方面的經(jīng)

52、驗(yàn)，提前做這方面的準(zhǔn)備，避免“臨時(shí)抱佛腳”。實(shí)戰(zhàn)案例2臨難抱佛腳 回回天也無(wú)力某企業(yè)由于還有有一周時(shí)間銀銀行貸款到期期，原以為銀銀行會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)期，并增加加貸款額度，但但手續(xù)辦理不不很順利，必必需先歸還，后后辦理續(xù)貸手手續(xù)。該企業(yè)用款非常常緊急，必須須在一周內(nèi)找找到資金。這這在實(shí)踐中幾幾乎是不可能能的，即使企企業(yè)用于抵押押的資產(chǎn)齊備備，但由于銀銀行工作日的的原因（不能能隨時(shí)劃款）和和政府部門的的工作日程安安排，劃款和和辦理抵押物物登記都需要要合理的時(shí)間間，因此，最最短的融資工工作時(shí)間通常常也需要5個(gè)個(gè)工作日左右右。經(jīng)過(guò)一系列的運(yùn)運(yùn)作，融資仍仍沒(méi)有成功。該該企業(yè)最后只只好發(fā)動(dòng)員工工集資，保住住了在

53、銀行的的信譽(yù)。銀行信譽(yù)雖然保保住了，但企企業(yè)確實(shí)為此此大傷了腦筋筋，交了不少少的一筆學(xué)費(fèi)費(fèi)。因此。我們建議議企業(yè)資金的的運(yùn)作盡可能能提前，未雨雨綢繆。5.8還款來(lái)源源評(píng)估5.8.1事先先確定還款來(lái)來(lái)源的意義還款來(lái)源事先確確定，不僅是是確定資金需需求期限的基基礎(chǔ)，是企業(yè)業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控控制的重要措措施之一，也也是能否融到到資金的關(guān)鍵鍵環(huán)節(jié)之一。資資金方在做資資金安排決策策過(guò)程中，對(duì)對(duì)企業(yè)還款來(lái)來(lái)源的合理性性和確定性非非常關(guān)注。什么是還款來(lái)源源的合理性？就是還款來(lái)來(lái)源與企業(yè)的的經(jīng)營(yíng)境況相相適應(yīng)，或者者符合一般的的邏輯推理。什么是企業(yè)還款款來(lái)源的確定定性？就是企企業(yè)能提供資資金來(lái)源可靠靠的證明。如如有的

54、企業(yè)說(shuō)說(shuō)以未來(lái)的銀銀行貸款作還還款保證，這這是常見(jiàn)還款款來(lái)源之一，時(shí)時(shí)間往往不可可控。5.8.2企業(yè)業(yè)如何確定還還款來(lái)源企業(yè)確定還款來(lái)來(lái)源時(shí)，主要要考慮以下幾幾方面的因素素：融入資金的使使用能否在確確定的未來(lái)產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流？企業(yè)未來(lái)有無(wú)無(wú)可以變現(xiàn)的的資產(chǎn)（短期期投資），且且變現(xiàn)成本較較低？企業(yè)未來(lái)的銷銷售回款情況況及確定性？企業(yè)未來(lái)可以以借入的資金金？其它確定的還還款來(lái)源？6融資診斷與評(píng)評(píng)估報(bào)告6.1報(bào)告的重重要性融資診斷與評(píng)估估報(bào)告無(wú)論對(duì)對(duì)融資服務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)還是企業(yè)業(yè)自身的融資資部門來(lái)說(shuō)，都都是很重要的的。這不僅是是一個(gè)形式的的問(wèn)題，而且且形成融資診診斷和評(píng)估報(bào)報(bào)告的過(guò)程，實(shí)實(shí)際上是參與與融資決策

55、的的過(guò)程，更是是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者者不可缺少的的融資決策工工具。我們認(rèn)認(rèn)為：撰寫融資診斷斷與評(píng)估報(bào)告告的過(guò)程是一一個(gè)企業(yè)內(nèi)外外部資料和信信息收集的過(guò)過(guò)程，在此過(guò)過(guò)程中可以發(fā)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的信信息和資料基基礎(chǔ)是否完畢畢，從而便于于今后的完善善；撰寫融資診斷斷與評(píng)估報(bào)告告的過(guò)程是一一個(gè)內(nèi)部各類類資源和外部部資源的清理理和評(píng)估過(guò)程程，或者說(shuō)可可以摸清企業(yè)業(yè)的“融資家底”；撰寫融資診斷斷與評(píng)估報(bào)告告的過(guò)程可以以發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)內(nèi)部各子系統(tǒng)統(tǒng)管理的漏洞洞，便于提高高管理水平；撰寫融資診斷斷與評(píng)估報(bào)告告的過(guò)程也是是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者者思路的量化化和清晰過(guò)程程，很多企業(yè)業(yè)老板在此過(guò)過(guò)程中“豁然開(kāi)朗”；撰寫融資診斷斷與評(píng)估報(bào)告告可以有效

56、地地避免融資的的錯(cuò)誤決策，因因?yàn)槿绻荒苣芮逦枋鲑Y資金需求，就就有可能陷入入“投資陷阱”；融資診斷與評(píng)評(píng)估報(bào)告是形形成融資資料料和融資計(jì)劃劃書策劃的資資料基礎(chǔ)；融資診斷與評(píng)評(píng)估報(bào)告是給給資金方陳述述和談判的信信息和資料基基礎(chǔ)。6.2融資診斷斷與評(píng)估報(bào)告告的格式融資診斷與評(píng)估估報(bào)告的框架架一般包括：融資診斷工作作過(guò)程描述；診斷所依賴的的資料基礎(chǔ)；診斷的基本假假設(shè)、診斷、評(píng)評(píng)估所用的方方法；融資戰(zhàn)略/資資金需求的合合理性判斷；融資需求的性性質(zhì)判斷；融資需求的用用途判斷；融資需求的金金額、期限和和利率判斷；可能的還款保保證判斷（擔(dān)擔(dān)保和抵押）；可能的還款來(lái)來(lái)源判斷；融資具備的基基礎(chǔ)條件判斷斷，包括

57、資產(chǎn)產(chǎn)基礎(chǔ)、報(bào)表表基礎(chǔ)、融資資資料基礎(chǔ)、關(guān)關(guān)系資源基礎(chǔ)礎(chǔ)、融資人員員基礎(chǔ)、融資資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)基礎(chǔ)、與融融資服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)的合作、企企業(yè)團(tuán)隊(duì)的素素質(zhì)與品質(zhì)判判斷；企業(yè)需要做的的基礎(chǔ)性工作作建議；企業(yè)融資工作作流程建議；融資目標(biāo)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)的可能性綜綜合評(píng)估結(jié)論論，或不能達(dá)達(dá)成的原因說(shuō)說(shuō)明。6.3撰寫報(bào)告告過(guò)程中應(yīng)注注意的問(wèn)題企業(yè)在撰寫融資資診斷與評(píng)估估報(bào)告的過(guò)程程中，應(yīng)注意意，除非企業(yè)業(yè)有一個(gè)素質(zhì)質(zhì)較高的融資資團(tuán)隊(duì)并且企企業(yè)經(jīng)營(yíng)者有有較強(qiáng)的判斷斷能力，否則則企業(yè)撰寫報(bào)報(bào)告最好由企企業(yè)外部融資資服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)進(jìn)行。因?yàn)椋簩?duì)于中小企業(yè)業(yè)來(lái)說(shuō)，與融融資有關(guān)的資資料一般非常常缺乏，很多多資料需要通通過(guò)訪談等手手段來(lái)挖

58、掘；中小企業(yè)一般般缺少融資團(tuán)團(tuán)隊(duì)，企業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)者大都是是業(yè)務(wù)或技術(shù)術(shù)導(dǎo)向，不具具備判斷和決決策能力；診斷和評(píng)估過(guò)過(guò)程需要評(píng)估估者除具備常常見(jiàn)的資料收收集和分析方方法外，還需需要評(píng)估者的的政策法規(guī)水水平、融資經(jīng)經(jīng)驗(yàn)和融資技技術(shù)；即使同樣是融融資服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)，診斷與評(píng)評(píng)估水平也大大相徑庭。如如果沒(méi)有長(zhǎng)期期的融資服務(wù)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和敬業(yè)業(yè)的融資團(tuán)隊(duì)隊(duì)，很難得出出符合企業(yè)實(shí)實(shí)際情況的結(jié)結(jié)論報(bào)告，充充其量只是一一個(gè)資料的匯匯總。同樣，就像對(duì)資資金方判斷需需要具備專業(yè)業(yè)的判斷能力力外，對(duì)融資資服務(wù)機(jī)構(gòu)的的判斷能力也也是企業(yè)團(tuán)隊(duì)隊(duì)在融資過(guò)程程中的必修課課。6.4融資診斷斷和評(píng)估需要要融資團(tuán)隊(duì)具具備的基礎(chǔ)知知識(shí)和技能 根

59、據(jù)我我們的經(jīng)驗(yàn)，無(wú)無(wú)論是企業(yè)自自身診斷還是是請(qǐng)融資服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)診斷，要要得出科學(xué)的的結(jié)論，除了了充分占有企企業(yè)與融資有有關(guān)的資料以以外，還需要要具備下列知知識(shí)和技能：了解企業(yè)各管管理子系統(tǒng)及及相互關(guān)系；了解企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)管理的基礎(chǔ)礎(chǔ)知識(shí)；了解盡可能多多的融資工具具及其操作方方式；了解盡可能多多的融資渠道道及運(yùn)作流程程；解盡可能多的的與融資有關(guān)關(guān)的法律和法法規(guī)；掌握企業(yè)溝通通和資料收集集的基本技巧巧；熟練掌握數(shù)據(jù)據(jù)統(tǒng)計(jì)與處理理的基本方法法；了解企業(yè)戰(zhàn)略略分析及判斷斷的技巧；了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理問(wèn)題的的診斷技術(shù)。6.5收集與融融資有關(guān)資料料經(jīng)常采用的的工具和方法法為達(dá)到融資診斷斷的目標(biāo)和要要求，企業(yè)可可以

60、借鑒下列列措施和方式式收集資料：從公司內(nèi)部搜搜集現(xiàn)成的資資料；通過(guò)高層訪談?wù)?、打電話獲獲取信息；填寫調(diào)查表獲獲取所需資料料；到現(xiàn)場(chǎng)搜集資資料；利用網(wǎng)絡(luò)搜集集相關(guān)資料； 向公公司外部發(fā)放放調(diào)查表獲取取信息； 向公公司外部人員員了解信息；通過(guò)外部現(xiàn)場(chǎng)場(chǎng)觀摩搜集資資料等。7融資診斷和評(píng)評(píng)估需要的基基礎(chǔ)資料7.1企業(yè)應(yīng)提提供的資料清清單根據(jù)我們的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)，擬融資企企業(yè)融資診斷斷和評(píng)估過(guò)程程需要提供的的資料詳細(xì)列列舉如下：7.1.1企業(yè)業(yè)概況資料企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照照復(fù)印件；企業(yè)簡(jiǎn)介或?qū)?duì)外宣傳資料料；企業(yè)的歷史沿沿革；企業(yè)的產(chǎn)權(quán)性性質(zhì)和股權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)；企業(yè)的分支機(jī)機(jī)構(gòu)情況（分分公司、子公公司）；企業(yè)的關(guān)聯(lián)企企業(yè)情況