收看視頻《非財務人員的財務管理》筆記

1、非財務人員的的財務管理高其富職業(yè)經(jīng)理人和職職業(yè)會計人對對財務方面的的不同要求：看不懂企業(yè)財務務報表的職業(yè)業(yè)經(jīng)理人就如如同看不懂駕駕駛艙儀表的的飛行駕駛員員，是很可怕怕的。會計是企業(yè)的語語言，其使用用的語法就是是關(guān)于會計相相關(guān)的法律法法規(guī)；財務報告包括三三個部分：財財務報表、財財務報表附注注和財務情況況說明書。財務報表包括三三類：資產(chǎn)負負債表、利潤潤表和利潤分分配表、現(xiàn)金金流量表。資產(chǎn)負債表作用用：反映企業(yè)業(yè)在某一時點點資產(chǎn)、負債債和所有者權(quán)權(quán)益三大會計計要素的金額額和分布構(gòu)成成情況。（時時點數(shù)，反映映企業(yè)財務狀狀況的橫截面面，靜態(tài)報表表）第一會計恒等式式的表述：資資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益益；（后

2、兩者不能交交換位置，資資產(chǎn)首先償還還負債，剩下下的歸所有者者權(quán)益，遵循循先人后己的的原則）老板不重視對資資產(chǎn)負債表的的閱讀：總部部設在倫敦的的巴黎銀行，是是世界首家商商業(yè)銀行，創(chuàng)創(chuàng)建于17663年，但是是1995年年末，這家銀銀行卻破產(chǎn)倒倒閉了。什么么原因使它走走向末路呢資產(chǎn)負債表的兩兩種格式：賬賬戶式和報告告式（通常采采用報告式）買股票實際上就就成了公司的的主人（所有有人），稱之之為股權(quán)投資資；買債券實際上就就成了公司的的債權(quán)人，稱稱之為債券投投資。第一大企業(yè)財務務報表：如何何閱讀資產(chǎn)負負債表：（權(quán)權(quán)責發(fā)生制）三個步驟：1、看總額；2、具體項目瀏瀏覽（從上往往下看、左右右對比，找總總額變化的

3、原原因）；3、查看相關(guān)比比率（資產(chǎn)負負債率、流動動比率、速動動比率）。引起資產(chǎn)變化的的兩個原因：負債的變化化，所有者權(quán)權(quán)益的變化。資產(chǎn)負債率：每每一百元的資資產(chǎn)里面有多多少是負債；理想值：440%左右； 對于不同的的人，站的角角度不一樣，對對資產(chǎn)負債率率的看法要求求也不一樣： 對于經(jīng)營者者來說：舉債債要適度，但但是太低的話話，反映經(jīng)營營者太保守； 對于銀行/債權(quán)人來說說：自然喜歡歡資產(chǎn)負債率率比較低的企企業(yè)； 對于投資人人來說：投資資人需要算賬賬，如果投資資收益率大于于借款利息率率的時候，他他就不在乎負負債率高，因因為負債率越越高，他賺的的錢就會越多多，如果投資資收益率低于于借款利息率率（投資

4、賺的的錢被利息給給吃掉），他他就不會要求求企業(yè)經(jīng)營者者保持一個較較高的負債率率，反而可能能會要求一個個比較低的負負債率，所以以對于投資人人來說，只要要賺得多，他他就不怕高。不同的國家的負負債率觀點也也不一樣：中中國：40%左右，歐美美國家：600%，東南亞亞國家：800%。東南亞金融危機機中，因為很很多東南亞企企業(yè)負債率高高，企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)變現(xiàn)能力差差，所以很多多企業(yè)面臨破破產(chǎn)。不同的經(jīng)濟周期期，對企業(yè)的的負債率要求求也不一樣：經(jīng)濟繁榮：負債債率可以稍高高；經(jīng)濟不景景氣時期：負負債率應該要要低些。適度的負債率：能夠保證企企業(yè)財務的穩(wěn)穩(wěn)健運行。對企業(yè)特定時點點財務結(jié)構(gòu)是是否穩(wěn)健的常常規(guī)檢查來自自于三

5、個指標標：資產(chǎn)負債率、流流動比率、速速動比率。營運資金=流動動資產(chǎn)-流動動負債（該指指標可以計量量流動性儲備備）流動比率太高，說說明企業(yè)的資資金利用效率率低下，資金金浪費，說明明企業(yè)過于保保守，沒有充充分運用自己己的借款能力力；如果流動動比率太低，說說明企業(yè)的償償債能力較弱弱。1992年，會會計制度改革革以后，流動動比率是公司司很重要的一一個指標，很很多上市公司司的流動比率率都在2以上上，這些年以以來，有所下下降，有的可可能是一點幾幾，流動比率率的大小與所所處的行業(yè)也也有一定關(guān)系系。流動比率：理想想值是2，最最低不能低于于1；速動比率：速動動資產(chǎn)/流動動負債；理想想值是1（通通常主要是存存貨占

6、流動資資產(chǎn)的50%）；速動資產(chǎn)：可以以迅速變現(xiàn)的的資產(chǎn)（流動動資產(chǎn)存活預付款項=速動資產(chǎn)，通通常認為流動動資產(chǎn)中存貨貨不和預付款款項能迅速變變現(xiàn)）流動比率和速動動比率反應企企業(yè)的短期償償債能力。（非非定論，有時時需要查看詳詳細的背后原原因）資產(chǎn)負債表中數(shù)數(shù)據(jù)的水分問問題分析（重重新審視資產(chǎn)產(chǎn)負債表）：資產(chǎn)負債表中的的資產(chǎn)遵循的的是歷史成本本原則（歷史史上購買這項項資產(chǎn)的價格格，并非當前前市價）；企業(yè)經(jīng)營者要關(guān)關(guān)注資產(chǎn)的當當前市價，關(guān)關(guān)注資產(chǎn)中的的含水量（有有時也會是含含金量）；另種情況：比如如母公司向子子公司借的錢錢通常是不還還的（也有其他借出出但是無法收收回的借款：應當轉(zhuǎn)銷）；資產(chǎn)負債表中的

7、的存貨：原材料料、在途材料料和庫存商品品。 有時時存貨有時也也含有大量的的水分（資產(chǎn)產(chǎn)中記錄的是是歷史價格，但但是現(xiàn)在價值值降低了，比比如手機庫存存，買進時110萬，但是是現(xiàn)在價值88萬，其中22萬就是水分分）資產(chǎn)負債表中的的待處理損失失：流動資產(chǎn)產(chǎn)中的最后一一項：待處理理流動資產(chǎn)的的凈損失； 固固定資產(chǎn)中的的最后一項：待處理固定定資產(chǎn)的凈損損失；這兩項是資產(chǎn)負負債表中1000%的水分分，只是為了了遵循會計里里“2+2=44”的準則而存在在，其實并不是企業(yè)的資資產(chǎn)，比如報報表上顯示企企業(yè)資產(chǎn)為11000萬，其其中待處理損損失800萬萬，實際上企業(yè)真正擁有的的資產(chǎn)只有2200萬。再比如無形資產(chǎn)產(chǎn)

8、土地使用權(quán)權(quán)買的時候是是100萬，兩兩年之后降低低到80萬，但但是資產(chǎn)負債債表上仍然顯示為1000萬（其中中有20萬的的水分）；當然也有含金量量的時候：無無形資產(chǎn)專利利報表中顯示示30萬，實實際價值有3300萬。以上幾點關(guān)注的的是企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)負債表中數(shù)數(shù)據(jù)的質(zhì)量。負債表上顯示的的只是現(xiàn)實的的負債，而潛在的負負債將會在財財務報表附注注中說明。關(guān)于實收資本（股股本，與注冊冊資本對等），有有可能發(fā)起人人分批注入，不不是一次到位位，則報表中中顯示的數(shù)據(jù)據(jù)也未能夠反反映出真實的的情況。未分配利潤：如如果是正的，則則；如果是是負的，則表表示累計為彌彌補的虧損。 如果負數(shù)的的金額巨大，則則表示企業(yè)目目前的經(jīng)營

9、風風險是很高的的。正是因為數(shù)據(jù)中中含有水分，所所以企業(yè)會會計制度要要求對八項資資產(chǎn)進行減值值準備； 如何計計提減值準備備，企業(yè)會計計人員要進行行詳細的研究究，對于企業(yè)業(yè)管理人員來來說，應當具具備這樣一個個常識：當企企業(yè)計提減值值準備時，費費用就會增加加，利潤就會會減少；當企企業(yè)沖減減值值準備時，費費用就會減少少，利潤就會會增加；所以企業(yè)管管理者可以利利用計提或者者沖減減值準準備，來調(diào)節(jié)節(jié)企業(yè)的利潤潤。資產(chǎn)負債表之外外的企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)：并不是企業(yè)所有有的資源都能能夠反映在資資產(chǎn)負債表中中，它只是某某時刻對企業(yè)業(yè)財務狀況的的快照：比如企業(yè)的商譽譽（按照會計計準則，商譽譽是不能在資資產(chǎn)負債表中中反映的：

10、表表述待考證？）；再比如一個企業(yè)業(yè)優(yōu)秀的團隊隊也是企業(yè)資資產(chǎn)，但是在在資產(chǎn)負債表表中也是無反反應出來的。第二大企業(yè)財務務報表：（利利潤表：權(quán)責責發(fā)生制）一、利潤表也稱稱損益表，屬屬于動態(tài)報表表，是反映企企業(yè)在一定會會計期間經(jīng)營營成果的報表表，主要提供供有關(guān)企業(yè)經(jīng)經(jīng)營成果方面面的信息。 二、損益表表和利潤表的的用法一樣，都都是月報表，屬屬于外部報表表。沒有明確確規(guī)定哪些行行業(yè)用利潤表表，哪些行業(yè)業(yè)用損益表。編編制方法也一一樣。利潤表：講了三三個部分：什什么是利潤表表？利潤表的的格式？利潤潤表的作用？什么是利潤表：對企業(yè)一個個期間財務情情況的錄像，這這段錄像有起起點，也有終終點， 反映這個個期間內(nèi)

11、企業(yè)業(yè)的收入、費費用和利潤（第第二組會計要要素）。利潤表的格式：單步驟利潤潤表和多步驟驟利潤表（通通常采用后者者）；轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的的所有權(quán)：偶偶然性的收入入；轉(zhuǎn)讓無形形資產(chǎn)的使用用權(quán)：經(jīng)常性性的收入；前前者屬于營業(yè)業(yè)外收入，后后者屬于營業(yè)業(yè)總收入（包包括主營業(yè)務務收入和其他他業(yè)務收入）中中的其他業(yè)務務收入，必須須要有這樣的的劃分，只有有這樣的劃分分才能判斷企企業(yè)是否擁有有一個持續(xù)的的盈利能力；相關(guān)計算公式：主營業(yè)務利潤=主營業(yè)務收收入-主營業(yè)業(yè)務成本-營營業(yè)稅金及附附加主營業(yè)務成本：直接材料、直直接人工、制制造費用 （銷售收入入：即主營業(yè)業(yè)務收入）其他業(yè)務利潤=其他業(yè)務收收入-其他業(yè)業(yè)務支出營

12、業(yè)利潤=主營營業(yè)務利潤+其他業(yè)務利利潤-管理費費用-財務費費用-銷售費費用利潤總額=營業(yè)業(yè)利潤+投資資凈收益+營營業(yè)外收支凈凈額（收的罰款、得得到的補助之之類的減去捐捐贈的、非常常損失之類的的就是營業(yè)外外收支凈額）最后的凈利潤=利潤總額-企業(yè)所得稅稅企業(yè)的期間費用用（即管理/銷售/財務費用）是是非常大的一一筆開支，只只要企業(yè)運作作就發(fā)生。而而其他業(yè)務利利潤與營業(yè)外外收支凈額不不是肯定發(fā)生生的，即使發(fā)發(fā)生也有可能能是負值。所所以就會主營營業(yè)務利潤大大于利潤總額額了。 關(guān)于主營業(yè)務收收入、其他業(yè)業(yè)務收入、營營業(yè)外收入的的區(qū)別和理解解：主營業(yè)務收入和和其他業(yè)務收收入，實際上上只是分了個個“主”和“次

13、次”（主業(yè)和和副業(yè)）。 按新準則的的規(guī)定，其他他業(yè)務收入對對應計提的稅稅金，要計入入“營業(yè)稅金金及附加”科科目。這個科科目，以前叫叫“主營業(yè)務務稅金及附加加”，新準則則下改了，不不管是主營業(yè)業(yè)務還是其他他業(yè)務，計提提的稅金一律律計入“營業(yè)業(yè)稅金及附加加”科目。營業(yè)收入包括主主營業(yè)務收入入和其他業(yè)務務收入；營業(yè)業(yè)外收入屬于于企業(yè)的利得得，不是營業(yè)業(yè)收入其他業(yè)務收入是是核算企業(yè)除除主營業(yè)務收收入以外的其其他銷售或其其他業(yè)務的收收入,如材料料銷售、無形形資產(chǎn)出租、包包裝物出租等等的收入，也也屬于企業(yè)的的經(jīng)常性損益益項目（經(jīng)常常性收入）營業(yè)外收入是指指與生產(chǎn)經(jīng)營營無直接關(guān)系系的各項收入入，包括固定定資

14、產(chǎn)的盤盈盈、處置固定定資產(chǎn)的凈收收益、出售無無形資產(chǎn)凈收收益及罰款收收入，也屬于于企業(yè)的損益益項目，但是是是非經(jīng)常性性損益項目。（偶偶然性收入）其他業(yè)務收入要要交納增值稅稅或營業(yè)稅；營業(yè)外收入則不不必，扣除成成本后直接計計入利潤總額額。營業(yè)外收入的主主要內(nèi)容 （1）固定資產(chǎn)產(chǎn)盤盈。它指指企業(yè)在財產(chǎn)產(chǎn)清查盤點中中發(fā)現(xiàn)的賬外外固定資產(chǎn)的的估計原值減減去估計折舊舊后的凈值。 （2）處理固定定資產(chǎn)凈收益益。它指處置置固定資產(chǎn)所所獲得的處置置收入扣除處處置費用及該該項固定資產(chǎn)產(chǎn)賬面凈值與與所計提的減減值準備相抵抵差額后的余余額。 （3）罰款收入入。它是指對對方違反國家家有關(guān)行政管管理法規(guī)，按按照規(guī)定支付

15、付給本企業(yè)的的罰款。 （4）出售無形形資產(chǎn)收益。它它指企業(yè)出售售無形資產(chǎn)時時，所得價款款扣除其相關(guān)關(guān)稅費后的差差額，大于該該項無形資產(chǎn)產(chǎn)的賬面余額額與所計提的的減值準備相相抵差額的部部分。 （5）因債權(quán)人人原因確實無無法支付的應應付款項。它它主要是指因因債權(quán)人單位位變更登記或或撤銷等而無無法支付的應應付款項等。 （6）教育費附附加返還款。它它是指自辦職職工子弟學校校的企業(yè)，在在交納教育費費附加后，教教育部門返還還給企業(yè)的所所辦學校經(jīng)費費補貼費。 （7）非貨幣性性交易中發(fā)生生非貨幣性交交易收益（與與關(guān)聯(lián)方交易易除外）。舉例學習對照：比如說你上班的的工資是主營營業(yè)務收入，那那你兼職的工工資就是其他

16、他業(yè)務收入，撿撿到的錢就是是營業(yè)外收入入。他把米賣了之后后取得的收入入就是“主營營業(yè)務收入” 把那個稻草賣了了之后取得的的收入就是“其其他業(yè)務收入入” 如果說這個農(nóng)民民在種糧食的的地里挖到一一塊金子，那那就屬于“營營業(yè)外收入” 利潤表的三個步步驟：（多步步驟式利潤表表）營業(yè)利潤=營業(yè)業(yè)總收入-營營業(yè)總成本（包包括營業(yè)成本本、營業(yè)稅金金及附加、銷銷售/管理/財務費用） 營業(yè)總總收入=主營營業(yè)務收入+其他業(yè)務收收入 （有的的企業(yè)是多元元化的企業(yè)，綜綜合性的企業(yè)業(yè)，主營和其其他業(yè)務劃分分起來比較困困難）利潤總額=營業(yè)業(yè)利潤+投資資收益+補貼貼收入+營業(yè)業(yè)外收入-營營業(yè)外支出（后兩項也就是是營業(yè)外凈收

17、收益）凈利潤=利潤總總額-所得稅稅（凈利潤就是是稅后利潤）營業(yè)利潤（又特特別是其中的的主營業(yè)務利利潤）是企業(yè)業(yè)日常經(jīng)營生生產(chǎn)活動所獲獲得的利潤，能能夠較好的反反映企業(yè)的而而盈利能力。利潤表對于企業(yè)業(yè)來說每個月月都需要編制制，季度也需需要編制，半半年也有編制制，相對于年年終利潤表，前前些利潤表都都稱之為中期期報表。利潤表的作用：（動態(tài)的財財務報表）（主主要告訴期間間內(nèi)企業(yè)是賠賠錢了還是賺賺錢了，以及及賺錢是從哪哪兒賺的，賠賠錢是賠在哪哪兒了）反映企業(yè)在一定定期間內(nèi)的經(jīng)經(jīng)營成果；有助于評價企業(yè)業(yè)的獲利能力力；可以幫助判斷企企業(yè)的價值；預測企業(yè)未來盈盈利變化的趨趨勢。閱讀利潤表的方方法和技巧：首先看

18、結(jié)果（從從下往上閱讀讀），這叫做做把握結(jié)果，看看是賺錢了還還是賠錢了？其次是分層觀察察：在哪里賺的的錢？是來自自日常生活還還是偶然所得得？再次是項目對比比-滿意意嗎？1.與與上期比-滿意嗎？2.與預算算比-滿滿意嗎？ 如果想想查看其它公公司的利潤表表，如果想對對比，這時候候只能看到上上期的利潤情情況，而不能能看到其他公公司預算的利利潤，即使是是上市公司，因因為一個公司司的預算利潤潤是保密的，非非公開的。利潤表上面的營營業(yè)利潤是最最能夠代表企企業(yè)獲利能力力的，因為這這是日常經(jīng)營營活動所獲利利潤。如果一個企業(yè)利利潤總額是11000萬，但但是營業(yè)利潤潤只有2000萬，那說明明另外8000萬是來自偶偶

19、然的收入，來來自于企業(yè)無無法控制的事事項，不代表表明年還能獲獲得800萬萬。透視經(jīng)營成果：（借助相關(guān)關(guān)財務比率）（考考察盈利滿意意度）毛利率=毛利額額/主營業(yè)務務收入*1000%（毛利利額=主營業(yè)業(yè)務收入主營業(yè)務成成本）毛利率反應商品品的競爭能力力和獲利能力力，毛利率高高，則商品競競爭力強；銷售凈利率=凈凈利潤/主營營業(yè)務收入*100%； 反反應每獲得1100塊錢的的營業(yè)收入時時，能夠獲得得多少的凈利利潤，對此指指標的檢查可可以反映出企企業(yè)的獲利水水平是高還是是低？資產(chǎn)凈利率=凈凈利潤/資產(chǎn)產(chǎn)總額x1000%； 由于于資產(chǎn)是時點點數(shù)，所以采采取簡單平均均的辦法（首首尾相加除以以2）來計算算資產(chǎn)

20、總額； 反應應每占用1000塊資產(chǎn)，可可以獲得多少少凈利潤，這這個比率高，企企業(yè)的經(jīng)濟效效益就好。 效益益好也反映出出企業(yè)的管理理水平是高的的。凈值報酬率=凈凈利潤/平均均股東權(quán)益xx100%（此此指標關(guān)心股股東/投資人人對利潤的感感受）反應投資人每存存放到企業(yè)1100塊錢，可可以帶來多少少回報（投資資回報率）；平均股東權(quán)益也也就是股東權(quán)權(quán)益首尾相加加除于2的平平均數(shù)，即使使沒有平均兩兩個字，指的的也是平均數(shù)數(shù)（因為股東東權(quán)益或者說說所有者權(quán)益益是時點數(shù)）。以上四個數(shù)據(jù)反反應的都是過過去一個時期期企業(yè)的盈利利情況。市盈率=股票的的現(xiàn)價/每股股盈余（市盈盈率反映企業(yè)業(yè)將來的獲利利能力和獲利利前景

21、） 每股盈余=凈利潤/總總股數(shù)（反應應每股能夠賺賺多少錢，即即是每股凈利利潤=每股盈盈余） 經(jīng)濟內(nèi)容：市盈率反應應股票的現(xiàn)價價是每股凈利利潤的多少倍倍，是一個倍倍數(shù)關(guān)系，反反應贏利因素素在股票的股股價上怎么去去支撐，如果果我們用金額額的單位來表表示，比如說說我們企業(yè)有有一只股票，這這只股票的現(xiàn)現(xiàn)行價格是110塊錢，每每一股可以凈凈賺一塊錢，算算出來的市盈盈率就是100比1，也就就是說每一股股賺一塊錢就就可以在股票票市場上支撐撐起10塊錢錢的股價，這這就和企業(yè)的的盈利能力、發(fā)發(fā)展前景掛起起鉤來。如果果投資者對企企業(yè)將來的盈盈利能力充滿滿信心，股價價就會上揚，這這時候市盈率率就會比較高高，如果投資

22、資者對企業(yè)的的前景沒有信信心，那么股股價就會下降降，市盈率就就會跟著下降降，當然并不不是高就絕對對好，低就絕絕對不好，在在一個國家一一個地區(qū)，股股價和每股凈凈利潤之間有有一定的內(nèi)在在聯(lián)系，我們們從資料上得得到，美國的的平均市盈率率可以達到225倍到300倍之間，我我們國家前幾幾年的市盈率率是60比11的關(guān)系，個個別股票達到到過100倍倍，雖然市盈盈率高說明投投資者對企業(yè)業(yè)將來充滿信信心，市盈率率低就是表示示投資者沒有有信心，但是是過高的市盈盈率對于投資資者來說風險險是很大的，因因為股票的價價格不僅受到到利潤的影響響，也受到其其他比如政治治因素，大的的炒家的影響響，所以正常常情況下，市市盈率應該

23、在在正常的范圍圍內(nèi)波動，企業(yè)盈利能力評評價指標意義毛利率商品的競爭力銷售凈利率行業(yè)的盈利水平平資產(chǎn)凈利率企業(yè)的管理水平平凈值報酬率投資者的回報市盈率從市場的角度看看盈利人為因素對利潤潤的影響：（以以下幾個方面面人為的采用用不同的方法法，將會影響響到費用和利利潤）成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法法折舊的計算方法法（平均年限限法和加速折折舊法）八項減值準備的的計提（計提提和沖減影響響到費用和利利潤變動的方方向）費用的攤銷（分分兩年攤銷，費費用大，利潤潤少，分四年年攤銷，費用用小，利潤就就大）借款利息利潤表的附表：利潤分配表表（講了三個個方面：作用用？內(nèi)容？怎怎樣閱讀？）利潤分配表是一一個年度報表表（因為利潤潤是每年

24、分配配一次，沒有有月度/季度度/半年度報報表）基本作用：1、反映本年度可供分配的利潤來源（來源于三部分分：凈利潤、年年初未分配利利潤、累積盈盈余公積）；2、說明本年度度利潤的分配配去向；3、掌握本年度度末未分配利利潤的多少。企業(yè)賺的錢只要要交完稅之后后，都是投資資人的。包括括法定盈余公公積還是法定公益益金，它們的權(quán)權(quán)利都是屬于于投資人的（后后者按照國家家法律用于改改善職工福利利設施，但是是不能當做工工資給分了），按照法律提取法定盈余公積（按照凈利潤的10%）之后，如果投資人認為還需要提取，則可以再提取，也就是任意盈余公積。優(yōu)先股既有股票票的性質(zhì)，也也有債券的性性質(zhì)（股息是是穩(wěn)定的）。利潤分配項

25、目有有：提取法定盈余公公積（按照凈凈利潤的100%）提取法定公益金金（按照凈利利潤的5%10%提取取，用于改善善職工福利）應付優(yōu)先股股利利提取任意盈余公公積（由投資資人決定（或或者公司章章程中規(guī)定定）應付普通股股利利轉(zhuǎn)化股本的普通通股股利檢查利潤分配來來源（三部分分凈利潤、年年初未分配利利潤、累積盈盈余公積）的的可靠性和利利潤分配的去去向的合法性性（來源可靠靠和去向合法法）。第三大企業(yè)財務務報表：現(xiàn)金金流量表：什么是現(xiàn)金流表表表？現(xiàn)金流量表中經(jīng)經(jīng)濟活動的分分類？現(xiàn)金流量表的作作用？第一個問題：什什么是現(xiàn)金流流量表？現(xiàn)金是企業(yè)的血血液，一個健健康的企業(yè)應應該具備較強強的造血功能能，具有較強強的現(xiàn)

26、金流動動性。資產(chǎn)負債表中的的貨幣資金包包括三個部分分：庫存現(xiàn)金金（保險柜）、銀銀行存款、其其他貨幣資金金；其他貨幣資金指指既不在保險險柜里也不在在本地存款戶戶，比如到上上海去提貨，把把錢匯到上海海去了，這種種就屬于貨幣幣資金?，F(xiàn)金等價物：期期限在三個月月內(nèi)的短期債債券投資。（風險很小，能能拿回來的數(shù)數(shù)字很確定，雖雖然不是現(xiàn)金金，但是可以以看成是現(xiàn)金金等價物）貨幣資金+現(xiàn)金金等價物=企企業(yè)的現(xiàn)金。（如果企業(yè)沒有購買期限在三個月內(nèi)的短期債券，就沒有現(xiàn)金等價物，則企業(yè)的現(xiàn)金就是貨幣資金）現(xiàn)金流量=現(xiàn)金金流入量現(xiàn)金流出量量（也稱之為為現(xiàn)金凈流量量）現(xiàn)金流量表定義義：是反映企企業(yè)在一定期期間內(nèi)現(xiàn)金流流量

27、信息的會會計報表（一一年編報一次次）。（但是現(xiàn)在經(jīng)營營者為了管理理的需要，通通常會一個月月編報一次）第二個問題：經(jīng)經(jīng)濟活動分類類？分為三類：經(jīng)營營活動、投資資活動、籌資資活動（有的的國家可能分分為四類或者者更多）（除了投資/籌籌資活動以外外，都稱之為為經(jīng)營活動）第二類：投資活活動：對內(nèi)投資：購物物廠房設備或或者無形資產(chǎn)產(chǎn)等等（資產(chǎn)產(chǎn)負債表中的的固定資產(chǎn)、在在建工程、工工程物資、無無形資產(chǎn)等都都屬于對內(nèi)投投資） 購買這這些資產(chǎn)會有有現(xiàn)金的流出出，當處置這這些資產(chǎn)時，會會有現(xiàn)金的流流入。對外投資：購買買股票/債券券（無論是短短期持有還是是長期持有），與與企業(yè)搞聯(lián)營營； 指的的主要是股權(quán)權(quán)和債券投資

28、資。第三類：籌資活活動：借款和和還款活動，依依法吸收主人人入資和退資資；第三個問題：現(xiàn)現(xiàn)金流量表的的作用？（最最大的作用：起到透視（過過濾器）的功功能：可以對對利潤表進行行透視，也可可以對企業(yè)的的經(jīng)營活動進進行透視，如如果企業(yè)有1100萬的利利潤，但是和和利潤對應的的只有60萬萬的現(xiàn)金，則則利潤現(xiàn)金率率就是60%，對于企業(yè)業(yè)來說這個數(shù)數(shù)據(jù)越高，就就說明企業(yè)的的利潤質(zhì)量越越高，盈利質(zhì)質(zhì)量比較高，但但是應該不會會達到1000%，如果一一個企業(yè)現(xiàn)金金流量表中沒沒有進出，則則表示該企業(yè)業(yè)已經(jīng)沒有生生命力了，或或者說沒有開開展經(jīng)營活動動，這就是所所謂利用現(xiàn)金金流量表中現(xiàn)現(xiàn)金的進進出出出來透視出出利潤情況

29、和和經(jīng)營情況）說明企業(yè)現(xiàn)金流流入和流出的的原因（最基基本的作用）規(guī)劃和預測未來來產(chǎn)生現(xiàn)金的的能力（如果果能夠發(fā)揮出出其規(guī)劃和預預測作用，則則就能提高企企業(yè)的管理水水平）分析凈利潤與現(xiàn)現(xiàn)金流量差異異的原因分析財務狀況和和經(jīng)營成果的的可靠性分析和判斷企業(yè)業(yè)的償債能力力現(xiàn)金流量表指標標的計算基礎(chǔ)礎(chǔ)：（會計核算基礎(chǔ)礎(chǔ)有兩種：權(quán)權(quán)責發(fā)生制（負負債表和利潤潤表）和收付付實現(xiàn)制（現(xiàn)現(xiàn)金流量表）現(xiàn)金流量表指標標的計算基礎(chǔ)礎(chǔ)采用的是收收付實現(xiàn)制，著重關(guān)注現(xiàn)現(xiàn)金的流入和和流出?，F(xiàn)金流量表的勾勾稽關(guān)系：1、經(jīng)營活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈凈額=經(jīng)營活動現(xiàn)現(xiàn)金流入小計計-經(jīng)營活動現(xiàn)現(xiàn)金流出小計計2、投資活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈凈額=

30、投資活動現(xiàn)現(xiàn)金流入小計計-投資活動現(xiàn)現(xiàn)金流出小計計3、籌資活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈凈額=籌資活動流流入小計-籌資活動現(xiàn)現(xiàn)金流出小計計4、現(xiàn)金及現(xiàn)金金等價物凈增增加額=經(jīng)營活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈凈額+投資活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈凈額+籌資活動產(chǎn)生生的現(xiàn)金凈額額+匯率變動對對現(xiàn)金的影響響5、匯率變動對對現(xiàn)金的影響響如果現(xiàn)金流量表表在正常經(jīng)營營的過程中是是負數(shù)，則表表示沒有造血血功能，只有有耗血功能。但是在企業(yè)擴張張的過程中，有有可能是負數(shù)數(shù)，但是這個個負數(shù)的期間間不應該太長長。透視經(jīng)營活動：企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金金指數(shù)=現(xiàn)金金流量表中的的經(jīng)營活動的的現(xiàn)金凈流量量/利潤表中中的營業(yè)利潤潤該指數(shù)等于1的的可能性不大大，但是越

31、接接近1，就表表示盈利質(zhì)量量越高；企業(yè)的銷售收現(xiàn)現(xiàn)率=銷售商商品、提供勞勞務收到的現(xiàn)現(xiàn)金/主營業(yè)業(yè)務收入該指標是對銷售售商品、提供勞務所所獲得的現(xiàn)金金回籠情況進進行透視；現(xiàn)金流量最大化化是企業(yè)充滿滿活力的具體體表現(xiàn)。評估投資活動： 關(guān)注投資的目的的、方向和規(guī)規(guī)模（目的、方方向不同，對對企業(yè)的影響響也不同）檢查投資活動是是否符合公司司發(fā)展戰(zhàn)略評估投資風險投資活動的凈流流量是正的或或者是負的都都是正常的情情況，關(guān)鍵是是看是否符合合公司的發(fā)展展戰(zhàn)略。評估籌資活動：關(guān)注籌資方法評估籌資風險評估籌資量與企企業(yè)發(fā)展規(guī)模模是否相適應應對籌資活動的凈凈流量，我們們也不是簡單單以正或者負負來進行判斷斷。一個企業(yè)

32、擁有的的現(xiàn)金并不是是越多越好，而而是要適度。會計報表附注：（會計報表表的第二個組組成部分，是是尤其是年度度會計報表的的重要部分）會計報表附注，是是為了便于報報表的使用者者理解會計報報表的內(nèi)容而而對會計報表表的編制基礎(chǔ)礎(chǔ)、編制依據(jù)據(jù)、編制的原原則和方法以以及主要項目目所做的解釋釋。中期報表（特別別是半年度）和和年度報表都都必須有會計計報表附注。會計報表附注的的基本內(nèi)容：公司的基本情況況主要會計政策及及變更情況的的說明主要會計報表項項目注釋或有事項說明資產(chǎn)負債表日后后事項中的非非調(diào)整事項（資資產(chǎn)負債表日日：每年的112月31日日）其他重大說明的的事項有很多企業(yè)的會會計報表附注注是由會計事事務所的注

33、冊冊會計師來完完成，因為我我國企業(yè)剛推推行這樣一套套制度，很多多企業(yè)的會計計人員不熟悉悉會計報表附附注的內(nèi)容，不不會編寫。即即使這樣，正正規(guī)的程序也也應該是有注注冊會計師寫寫完以后，企企業(yè)的會計人人員再重新抄抄寫，因為涉涉及到法律責責任問題。財務情況說明書書的內(nèi)容：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀狀況企業(yè)盈利及分配配情況（就是是對財務報表表情況的簡要要說明）企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀狀況其他重要事項的的說明總體評價企業(yè)財財務狀況：（從從以下四個方方面）企業(yè)盈利能力評評價企業(yè)運營能力評評價企業(yè)財務安全評評價企業(yè)發(fā)展能力評評價相關(guān)財務指標的的計算公式：總資產(chǎn)報酬率凈利潤總資產(chǎn)成本費用利潤率率利潤總額額成本費用總總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

34、銷售收入總資產(chǎn)存貨周轉(zhuǎn)率銷銷售成本存貨平均值值應收賬款周轉(zhuǎn)率率賒銷凈銷銷售額應收賬款平平均值資產(chǎn)負債率總總負債總資產(chǎn)流動比率流動動資產(chǎn)總值流動負債總總值速動比率速動動資產(chǎn)流動負債現(xiàn)金流動負債率率現(xiàn)金存款款流動負債銷售(營業(yè))增增長率本年年度銷售額上年度銷售售額人均銷售增長率率(本年度度銷售額本年度員工工數(shù))（上年度利利潤上年度員工工數(shù)）總資產(chǎn)增長率本年度總資資產(chǎn)上年度總資資產(chǎn)投資回報率資資本周轉(zhuǎn)銷售利潤率率資本保值增值率率期末凈資資產(chǎn)期初凈資產(chǎn)產(chǎn)凈資產(chǎn)收益率凈利潤凈資產(chǎn)產(chǎn)品銷售率銷銷售產(chǎn)值生產(chǎn)總產(chǎn)值值企業(yè)盈利能力評評價方法：使使用的五個指指標：毛利率=毛利額額/主營業(yè)務務收入*1000%（毛利

35、利額=主營業(yè)業(yè)務收入主營業(yè)務成成本）毛利率反應商品品的競爭能力力和獲利能力力，毛利率高高，則商品競競爭力強；銷售凈利率=凈凈利潤/主營營業(yè)務收入*100%； 反反應每獲得1100塊錢的的營業(yè)收入時時，能夠獲得得多少的凈利利潤，對此指指標的檢查可可以反映出企企業(yè)的獲利水水平是高還是是低？資產(chǎn)凈利率=凈凈利潤/資產(chǎn)產(chǎn)總額x1000%； 由于于資產(chǎn)是時點點數(shù)，所以采采取簡單平均均的辦法（首首尾相加除以以2）來計算算資產(chǎn)總額； 反應應每占用1000塊資產(chǎn)，可可以獲得多少少凈利潤，這這個比率高，企企業(yè)的經(jīng)濟效效益就好。 效益益好也反映出出企業(yè)的管理理水平是高的的。凈值報酬率=凈凈利潤/平均均股東權(quán)益xx

36、100%（此此指標關(guān)心股股東/投資人人對利潤的感感受）反應投資人每存存放到企業(yè)1100塊錢，可可以帶來多少少回報（投資資回報率）；平均股東權(quán)益也也就是股東權(quán)權(quán)益首尾相加加除于2的平平均數(shù)，即使使沒有平均兩兩個字，指的的也是平均數(shù)數(shù)（因為股東東權(quán)益或者說說所有者權(quán)益益是時點數(shù)）。以上四個數(shù)據(jù)反反應的都是過過去一個時期期企業(yè)的盈利利情況。市盈率=股票的的現(xiàn)價/每股股盈余（市盈盈率反映企業(yè)業(yè)將來的獲利利能力和獲利利前景） 每股盈余=凈利潤/總總股數(shù)（反應應每股能夠賺賺多少錢，即即是每股凈利利潤=每股盈盈余）企業(yè)盈利能力評評價指標意義毛利率商品的競爭力銷售凈利率行業(yè)的盈利水平平資產(chǎn)凈利率企業(yè)的管理水平平凈值報酬率投資者的回報市盈率從市場的角度看看盈利企業(yè)運營能力的的評價（主要要是看資產(chǎn)使使用的效