金融全球化與金融安全淺析

1、金融全球化與金融平安淺析關(guān)健詞金融全球化金融平安匯率制度金融風(fēng)險(xiǎn)所謂的金融全球化即為:由于世界各國(guó)和地區(qū)放松金融管制、開(kāi)放金融業(yè)務(wù)、放開(kāi)資本工程管制，使資本可以迅速地、大量地和根本上不受限制地在全球各地、各國(guó)的金融市場(chǎng)上自由流動(dòng)，最終形成全球統(tǒng)一的金融市場(chǎng)的趨勢(shì)。與此同時(shí)，各國(guó)經(jīng)濟(jì)與金融的互相依存關(guān)系變得日益親密。隨著經(jīng)濟(jì)全球化開(kāi)展趨勢(shì)的不斷深化，金融全球化開(kāi)展必然也會(huì)隨之深化。一、金融全球化與金融平安的關(guān)系伴隨金融全球化的深化開(kāi)展，不斷涌現(xiàn)的國(guó)際金融危機(jī)，使全球金融、經(jīng)濟(jì)恐慌，不可防止引發(fā)了新的金融平安問(wèn)題。金融全球化與金融平安的問(wèn)題越來(lái)越成為國(guó)際金融界爭(zhēng)論的熱門話題。從廣義來(lái)看，金融平安是

2、指一國(guó)具有抵御來(lái)自國(guó)際金融危機(jī)侵?jǐn)_，保持國(guó)內(nèi)投融資秩序正常、保持金融體系穩(wěn)定以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行和穩(wěn)定開(kāi)展的才能。在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下一國(guó)如何防止金融風(fēng)險(xiǎn)乃至防止整個(gè)經(jīng)濟(jì)受到來(lái)自外部的沖擊引發(fā)動(dòng)亂并導(dǎo)致國(guó)民財(cái)富的大量損失是金融平安的主要內(nèi)容。在全球化過(guò)程中金融風(fēng)險(xiǎn)有普遍增大的趨勢(shì)，無(wú)論是興隆國(guó)家還是開(kāi)展中國(guó)家，都面臨著金融全球化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，但是相比較而言開(kāi)展中國(guó)家面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大。開(kāi)展中國(guó)家由于自身的實(shí)力薄弱，經(jīng)濟(jì)金融制度及構(gòu)造的缺陷較多，對(duì)開(kāi)放進(jìn)程的準(zhǔn)備和力量積蓄都不充分，因此，難以適應(yīng)全球化引發(fā)的沖擊，風(fēng)險(xiǎn)的承受才能缺乏。這是70年代金融全球化以來(lái)金融危機(jī)主要在開(kāi)展中國(guó)家爆發(fā)的重要原因。二、中國(guó)

3、進(jìn)一步金融開(kāi)放面臨的風(fēng)險(xiǎn)一人民幣資本賬戶開(kāi)放存在風(fēng)險(xiǎn)資本賬戶的開(kāi)放是一國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)部門自由化的重要內(nèi)容，也是金融全球一體化的重要組成部分。從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況看，開(kāi)放資本賬戶將面臨以下幾個(gè)方面的潛在風(fēng)險(xiǎn)：首先，貨幣政策獨(dú)立性和匯率穩(wěn)定之間存在沖突的風(fēng)險(xiǎn)。其次，增加債務(wù)歸還風(fēng)險(xiǎn)。資本賬戶開(kāi)放后，資本流入構(gòu)造中的間接投資、短期資本和私人資本所占的重將大大增加，將增大債務(wù)歸還的風(fēng)險(xiǎn)。二中國(guó)金融監(jiān)管制度存在缺陷，不適應(yīng)金融全球化條件下對(duì)金融監(jiān)管的要求90年代以來(lái)，我國(guó)涉外金融活動(dòng)規(guī)模越來(lái)越大，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)與國(guó)際金融市場(chǎng)的聯(lián)絡(luò)日益親密，外國(guó)金融機(jī)構(gòu)來(lái)華設(shè)立分支機(jī)構(gòu)日益增加，這些變化對(duì)我國(guó)金融業(yè)的開(kāi)展提出了更高

4、要求。然而，目前我國(guó)金融監(jiān)管體系仍存在許多問(wèn)題，例如：信息披露機(jī)制不健全；現(xiàn)行監(jiān)管法律體系不健全；監(jiān)管的市場(chǎng)化、國(guó)際化步伐不適應(yīng)銀行業(yè)開(kāi)展的需要；我國(guó)金融機(jī)構(gòu)資本充足率偏低等，所以風(fēng)險(xiǎn)和隱患仍然存在。三國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，外資金融機(jī)構(gòu)的引進(jìn)對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)形成沖擊我國(guó)商業(yè)銀行的整體素質(zhì)還不能適應(yīng)金融全球化的要求，在當(dāng)今全球性互動(dòng)的宏大變革背景下，我國(guó)銀行業(yè)已不由自主地被拋入了不變不行的劇烈競(jìng)爭(zhēng)之中。然而，必須冷靜地看到，在如何及早完成銀行體系再造、進(jìn)步競(jìng)爭(zhēng)力、加快金融創(chuàng)新等方面，我國(guó)銀行在許多方面還不能適應(yīng)金融全球化的要求。三、我國(guó)在金融全球化進(jìn)程中維護(hù)金融平安的政策措施(一)逐步開(kāi)放資本賬

5、戶，推進(jìn)人民幣利率市場(chǎng)化改革應(yīng)盡快促進(jìn)人民幣利率市場(chǎng)化改革，從而有效防止國(guó)際游資的沖擊；同時(shí)，可以親密利率與匯率之間的聯(lián)絡(luò)，即利率變動(dòng)會(huì)通過(guò)國(guó)內(nèi)資金供求、國(guó)際資本流動(dòng)方向及遠(yuǎn)期外匯供求等方面的變化來(lái)影響匯率，使人民幣匯率機(jī)制趨于完善。(二)加強(qiáng)金融監(jiān)管，控制金融風(fēng)險(xiǎn)金融監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)金融體系穩(wěn)定運(yùn)行和宏觀金融調(diào)控的重要保證，是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的必要手段。所謂金融監(jiān)管是通過(guò)立法和管理?xiàng)l例對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)、資金的價(jià)格、市場(chǎng)準(zhǔn)入(出)以及分支機(jī)構(gòu)設(shè)置等方面施行限制，旨在保證金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的平安和整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。我國(guó)已于2001年12月參加t，中國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放勢(shì)在必行，而在開(kāi)放市場(chǎng)的同時(shí)會(huì)不可防止

6、地引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)。因此，在健全金融法律法規(guī)的同時(shí)加強(qiáng)金融監(jiān)管成為躲避風(fēng)險(xiǎn)最有效的手段。1增加金融運(yùn)行的透明度，強(qiáng)化信息披露。透明度要解決的是游戲規(guī)那么和某些必須披露信息的公開(kāi)化問(wèn)題:一是擔(dān)負(fù)經(jīng)濟(jì)調(diào)控和管理職能的政府，特別是金融監(jiān)管當(dāng)局，必須做到及時(shí)公布重大政策變動(dòng)，并且，中央政府與地方政府、政府各職能部門之間，在政籌劃作上應(yīng)該協(xié)調(diào)一致；二是各類金融機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)規(guī)那么根本符合國(guó)際慣例，并向監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告真實(shí)的數(shù)據(jù)。2建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。通過(guò)借鑒國(guó)外的經(jīng)歷，建立符合我國(guó)國(guó)情的防范金融風(fēng)險(xiǎn)的平安指標(biāo)體系。金融全球化風(fēng)險(xiǎn)是一種宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)，必須由中央政府統(tǒng)一設(shè)計(jì)指標(biāo)體系和設(shè)立專門機(jī)構(gòu)，進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和評(píng)估，由金

7、融監(jiān)管當(dāng)局結(jié)合國(guó)內(nèi)金融穩(wěn)健性情況統(tǒng)一擬訂反響對(duì)策。最重要的是，要保證信息暢通和反響機(jī)制的靈敏性，可以對(duì)外部重大沖擊和風(fēng)險(xiǎn)因素做出快捷的回應(yīng)。3建立存款保險(xiǎn)制度從防范金融風(fēng)險(xiǎn)的角度看，銀行體系和金融市場(chǎng)天生存在著脆弱性和不穩(wěn)定性，一旦個(gè)別經(jīng)營(yíng)不善的銀行出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象，安康的銀行也可能會(huì)受到?jīng)_擊。而存款保險(xiǎn)制度的建立，有助于抑制擠兌，維護(hù)銀行體系和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。目前正是中國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的最正確時(shí)機(jī):中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展勢(shì)頭良好，降低了建立存款保險(xiǎn)制度的本錢和風(fēng)險(xiǎn)；中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管程度有了很大的進(jìn)步，從而為存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)創(chuàng)造了前提條件；國(guó)有商業(yè)銀行改制上市獲得顯著成效，銀行不良資產(chǎn)的大規(guī)模政策性集中處置工作已經(jīng)告一段落；經(jīng)營(yíng)不善金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出機(jī)制正在建立中。(三)積極推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的重組與再造，培育在金融全球化環(huán)境中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)