財務(wù)管理模型工具：雷達圖-管理資料

1、文檔編碼 : CV6U8K3S8J7 HC5A8V1U4Y5 ZH9Q6A6A7P6財務(wù)治理模型工具：雷達圖 一 簡介- 治理資料對客戶財務(wù)才能分析的重要工具,從動態(tài)和靜態(tài)兩個方面分析客 戶的財務(wù)狀況, 二 詳解下面對涉及的 5 類指標進行說明；1. 收益性指標分析收益性指標,目的在于觀看客戶確定時期的收益及獲利才能；主要指標含義及運算公式如圖 1 所示：2. 安全性指標安全性指的是客戶經(jīng)營的安全程度,也可以說是資金調(diào)度的安全 性；分析安全性指標,目的在于觀看客戶在確定時期內(nèi)償債才能；主要指標含義及運算公式如圖 2 所示：其中流淌負債說明每1 元負債有多少流淌資金作為保證,比率越高,流淌負債得

2、到償仍的保證就越大；但比率過高,就反映客戶滯 留在流淌資產(chǎn)上的資金過多,未能有效利用,可能會影響客戶的獲利才能；體會認為,流淌比率在2：1 左右比較合適；所謂 速動資產(chǎn) ,通俗地講就是可以馬上變現(xiàn)的資產(chǎn),主要包括流淌資產(chǎn)中的現(xiàn) 金、有價證券、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等,而存貨就變現(xiàn)才能較差；因此,從流淌資產(chǎn)中扣除存貨后就為 速動資產(chǎn) ；體會認為,速動比率在 1：1 左右較為合適；資產(chǎn)負債率越高,客戶借債資金在全部 資金中所占比重越大,在負債所支付的利息率低于資產(chǎn)酬勞率的條 件下,股東的投資收益率就越高,對股東有利,說明經(jīng)營有方,善用借債；但是,比率越高,借債越多,償債才能就越差,財務(wù)風(fēng)險 就越大；而

3、負債比率越低,說明客戶在償債時存在著資金緩沖；因此,資產(chǎn)負債率也要保持適當(dāng)水平,一般說來,低于 50%的資產(chǎn)負債率比較好 ; 全部者權(quán)益比率與資產(chǎn)負債率之和等于 1,全部者權(quán)益比率越大,資產(chǎn)負債比率越小,財務(wù)風(fēng)險就越小; 利息保證倍數(shù)假如比率低于 1,說明客戶經(jīng)營所得仍不足以償付借債利息,因此,該 比率至少應(yīng)大于 1,3. 流淌性指標 分析流淌性指標,目的在于觀看客戶在確定時期內(nèi)資金周轉(zhuǎn)狀況,把握客戶資金的運用效率；主要指標含義及運算公式如圖 3 所示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別反映全部 資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和流淌資產(chǎn)的使用效率,比率越高,說明資產(chǎn)利用 率越高,獲利才能強 ;

4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映年度內(nèi)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金 的平均次數(shù),比率越高,說明客戶催收賬款的速度越快,壞賬缺失 的可能性越小 ; 存貨周轉(zhuǎn)率越高,說明投入存貨至銷售收回的平均期 間就越短,資金回收越快,效率越高；4. 成長性指標 分析成長性指標,目的在于觀看客戶在確定時期內(nèi)經(jīng)營才能的發(fā) 展變化趨勢,一個客戶既使收益性高,但成長必不好,也就說明其 將來盈利才能下降；因此,以進展的眼光看客戶,動態(tài)的分析客戶 財務(wù)資料,對戰(zhàn)略制定來講特別重要；運算這類指標比較簡潔見圖 4：5. 生產(chǎn)性指標 分析生產(chǎn)性指標,目的在于明白在確定時期內(nèi)客戶的生產(chǎn)經(jīng)營能 力、水平和成果的支配；主要指標見圖 5 所示：上述客戶財務(wù)才能

5、的五性分析結(jié)果可以用雷達圖表示出來,如圖 6 所示；雷達圖的繪制方法是：第一,畫出三個同心圓,同心圓的最小圓圈代表同行業(yè)平均水平的1/2 值或最低水平,中間圓圈代表同行業(yè)平均水平,又稱標準線,最大圓圈代表同行進水平或平均水平的 1.5 倍; 然后,把這三個圓圈的360 度；分成五個扇形區(qū),分別代表收益性、安全性、流淌性、成長性和生產(chǎn)性指標區(qū)域 ; 再次,從5 個扇形區(qū)的圓心開頭以放射線的形式分別畫出相應(yīng)的財務(wù)指標線,并標明指標名稱及標度,財務(wù)指標線的比例尺及同心圓的大小由該經(jīng)營比率的量綱與同行業(yè)的水平來準備; 最終,把客戶同期的相應(yīng)指標值用點標在圖上,以線段依次連接相鄰點,形成的多邊形折線閉 環(huán),就代表了客戶的現(xiàn)實財務(wù)狀況；依據(jù)圖 6 我們可以看出,當(dāng)指標值處于標準線以內(nèi)時,說明該指標低于同行業(yè)水平,需要加以改進; 如接近最小圓圈或處于其內(nèi),說明該指標處于