君得益二號優(yōu)選基金集合資產管理計劃基本情況表

1、 君得益二號優(yōu)選基金集合資產管理計劃基本情況表管理人上海國泰君安證證券資產管理理有限公司計劃名稱國泰君安君得益益二號優(yōu)選基基金集合資產產管理計劃計劃類型非限定性集合資資產管理計劃劃托管人中國交通銀行股股份有限公司司推廣機構國泰君安證券股股份有限公司司、中國交通銀行行股份有限公公司注冊登記機構中國證券登記結結算有限責任任公司計劃募集規(guī)模本集合計劃推廣廣期內募集目目標規(guī)模為330億元；本本集合計劃未未約定存續(xù)期期規(guī)模上限存續(xù)期限未約定存續(xù)期限限，符合約定定終止條件時時，終止清算算投資目標利用國泰君安的的基金研究與與投資管理優(yōu)優(yōu)勢，通過科科學合理的基基金選擇和組組合構建，以以及股票投資資部分的增強強

2、，為投資者者提供穩(wěn)定的的投資收益。投資策略資產配置策略本集合計劃采取取積極的資產產配置策略，通通過宏觀策略略研究，輔之之以公司自行行開發(fā)的數量量化輔助模型型，對相關資資產類別的預預期收益進行行動態(tài)跟蹤，精精選基金品種種，構建有超超額收益能力力的基金組合合。同時通過過的有效地風風險管理，降降低業(yè)績的波波動性，獲得得穩(wěn)定而持續(xù)續(xù)的投資收益益。類別基金與股票票投資策略開放式基金投資資策略首先根據基金的的業(yè)績排名，挑挑選出業(yè)績持持續(xù)優(yōu)秀的基基金，再根據據基金的風險險收益特征，構構建合適的基基金投資組合合。通過風險險收益綜合評評價方法挖掘掘持續(xù)穩(wěn)定的的基金品種，主主要包括主動動收益能力(alphaa)、

3、信息比比率、Shaarpe比率率等指標。封閉式基金投資資策略封閉式基金評價價中更多考慮慮業(yè)績持續(xù)性性和市場因素素的影響。通通過基金業(yè)績績與投資價值值評估體系，篩篩選出一段時時間內具有投投資價值的基基金品種，將將之納入備選選基金庫。再再根據市場波波動因素的變變化在適當的的時機完成特特定基金的買買入或賣出操操作。主要考考慮指標包括括分紅潛力、折折價率等。股票投資策略通過分析宏觀經經濟、產業(yè)政政策和行業(yè)景景氣程度，以以證監(jiān)會行業(yè)業(yè)分類標準為為基礎,挑選出增長長前景持續(xù)向向好的行業(yè)或或周期景氣復復蘇或上升的的行業(yè)。通過過定性和定量量分析精選個個股。定量分分析使用的指指標包括成長長指標、價值值指標和盈利

4、利指標，針對對不同行業(yè)采采取相應的估估值方法；定定性分析對精精選公司進行行“波特五力模模型”分析 ，結合行業(yè)業(yè)估值模型進進行數量化的的輔助投資決決策。投資范圍及資產產組合比例1、投資范圍本計劃將主要投投資于國內公公開發(fā)行的證證券投資基金金、股票、交交易所上市交交易的固定收收益產品，以以及法律法規(guī)規(guī)允許集合計計劃投資的其其他金融工具具。2、資產配置比比例(占資產凈值值比例)開放式基金： 0%955%；封閉式基金(含含ETF、LLOF的場內內部分等)：0%500%；股票：0%220%；在開放期，現金金類資產（含含銀行存款，現現金或貨幣市市場基金，到到期日在一年年內政府債券券、央票、政政策性金融債債

5、等）不低于于5%。成立條件集合資產管理計計劃推廣期結結束后，管理理人聘請具有有證券相關業(yè)業(yè)務資格的會會計師事務所所對集合資產產管理計劃進進行驗資，出出具驗資報告告。如果集合合計劃同時滿滿足：第一，集集合計劃總份份額超過 11億份（即集集合計劃金額額超過1億元元）；第二，委委托人超過22人（含）時時，集合計劃劃管理人依據據試行辦法法、實施施細則及集集合計劃說明明書可以決定定停止集合計計劃的參與，并并報告集合計計劃成立。如如果集合計劃劃不能同時滿滿足上述2個個條件，或在在推廣期內發(fā)發(fā)生使集合計計劃無法設立立的戰(zhàn)爭、自自然災害等不不可抗力事件件，則不得成成立。推廣期參與本集合計劃推廣廣期指集合計計劃

6、接受委托托人認購參與與至集合計劃劃成立日。本本集合計劃將將在中國證監(jiān)監(jiān)會出具批準準文件之日起起6個月內啟啟動計劃的推推廣工作，推推廣期最長不不超過60個工作日日。推廣期間間委托人通過過認購的方式式參與本集合合計劃，參與與價格為本集集合計劃單位位份額面值（人人民幣1.000元）。單單一投資者參參與本集合計計劃的最低金金額為10萬萬元，后以11000元遞遞增。推廣期期參與本集合合計劃的份額額將依據委托托人參與時所所繳納的參與與凈額及其參參與期利息除除以每份集合合計劃凈值確定。如本集合計劃在在推廣期內認認購金額達到到30億元，可可提前終止推推廣期。本集合計劃管理理人在推廣期期內使用“末日渠道比比例配

7、售+先到先得”方法對集合合計劃參與總總規(guī)模實行限限量控制。 1、推廣期內參參與申請不超超過30億元（含30億元）的情情形：若推廣廣期內參與申申請全部確認認后本集合計計劃參與的總總金額不超過過30億元（含30億元），則則所有的有效效參與申請全全部予以確認認。2、推廣期內參參與申請高于于30億元的情情形：若推廣廣期內參與申申請全部確認認后本集合計計劃參與的總總份額超過330億元，將將對推廣期內內最后一個參參與日之前的的有效參與申申請全部予以以確認，對最最后一個參與與日有效參與與申請采用“末日渠道比比例配售+先到先得”的原則給予予部分確認，未未確認部分的的參與款項退退還給委托人人。 末日配售比例決決

8、定了各銷售售渠道在參與與末日對其所所有有效參與與的確認比例例。根據確認認比例可以得得到該代銷商商的末日配售售確認額度，管管理人根據代代銷商提供的的委托人申請請單編號進行行從小到大排排序，根據先先到先得原則則進行逐筆金金額確認，直直到累計確認認金額達到該該代銷商的末末日配售確認認額度。管理人在T+22個工作日（設設認購截止日日為T日）對投資資者認購參與與的有效性進進行確認。開放期安排與流流動性安排本計劃首個開放放期為封閉期期滿后的第一一個周五（若若遇節(jié)假日，則則順延一周，至至下一周周五五），之后每每周周五（若若遇節(jié)假日，則則順延一周，至至下一周周五五）為開放日日。在開放日日，委托人可可以申請退出

9、出，也可以依依法參與本計計劃。為保持計劃的流流動性，現金類資產產的投資比例例不低于集合合計劃資產凈凈值的5%。對單個委托托人單日退出出份額超過集集合計劃總份份額10%，或者超過過1億份，即視視為單個委托托人大額退出出。委托人必必須提前3個工作日直直接或通過推推廣機構向管管理人預約申申請，否則管管理人有權拒拒絕接受其退退出申請。存續(xù)期內參與、退退出1、參與和退出出的時間本集合計劃成立立后僅在開放放日辦理參與與和退出，本本計劃封閉期期不超過成立日之后的3個月，本計計劃首個開放放期為封閉期期滿后的第一一個周五（若若遇節(jié)假日，則則順延一周，至至下一周周五五），之后每每周周五（若若遇節(jié)假日，則則順延一周

10、，至至下一周周五五）為開放日日。在開放日日，委托人可可以申請退出出，也可以依依法參與本計計劃。2、參與和退出出的原則“未知價”原則則，即參與、退退出集合計劃劃的價格以開開放日（T日）收市后后計算的份額額凈值為基準準進行計算；當日參與的的集合計劃份份額不享受當當日的收益分分配,當日退出的的集合計劃份份額享受當日日的收益分配配；本集合計計劃份額凈值值在T2日公告；“金額參與、份份額退出”原則，即參參與以金額申申請，退出以以份額申請；委托人通過推廣廣機構向管理理人申請部分分退出集合計計劃份額的，應當保證其其退出完成后后在該推廣機機構剩余的集集合計劃份額額低于10000份。若委托人人部分退出集集合計劃

11、份額額時，其該筆筆退出完成后后在該推廣機機構剩余的集集合計劃份額額低于10000份時，則則管理人有權權將該委托人人在該推廣機機構的全部份份額退出給委委托人；除非巨額退出，退退出一般不受受限制。單個個委托人單日日退出份額超超過集合計劃劃總份額100%，或者超超過1億元，即視視為單個委托托人大額退出出，委托人必必須提前3個工作日直直接或通過推推廣機構向管管理人預約申申請，否則管管理人有權拒拒絕接受其退退出申請。先進先出原則：當委托人辦辦理多次退出出時，先參與與的份額先退退出，后參與與的份額后退退出；本集合計劃單個個開放日，集集合計劃凈退退出申請份額額超過上一日日集合計劃總總份額的200%時，即認認

12、為發(fā)生了巨巨額退出。當出現巨額退出出時，集合計計劃管理人可可以根據本集集合計劃當時時的資產組合合狀況決定全全額退出或部部分順延退出出。 全額退出：當集集合計劃管理理人認為有能能力支付委托托人的退出申申請時，按正正常退出程序序執(zhí)行。部分順延退出：當集合計劃劃管理人認為為支付委托人人的退出申請請有困難或認認為支付委托托人的退出申申請可能會對對集合計劃的的資產凈值造造成較大波動動時，集合計計劃管理人在在當日接受退退出比例不低低于集合計劃劃總份額的220的前提提下，對其余余退出申請延延期予以辦理理。對于當日日的退出申請請，應當按單單個賬戶退出出申請量占退退出申請總量量的比例，確確定當日受理理的退出份額

13、額；委托人未未能退出部分分，除委托人人在提交退出出申請時明確確做出不參加加順延下一個個工作日退出出的表示外，自自動轉為下一一個工作日退退出處理，并并以此類推，直直到全部退出出為止。 暫停退出：本集集合計劃連續(xù)續(xù)2個開放日發(fā)發(fā)生巨額退出出，如管理人人認為有必要要，可暫停接接受退出申請請，已經接受受的退出申請請可以延緩支支付退出款項項，但不得超超過正常支付付時間20個工作日日，并應在推推廣機構網點點公告。銷售安排根據中國證監(jiān)會會證券公司司客戶資產管管理業(yè)務試行行辦法規(guī)定定，本集合計計劃不得通過過公共媒體向向公眾進行宣宣傳推廣，在在實際推廣中中將采取營業(yè)業(yè)網點現場、資資料郵寄、電電子郵件、人人員促銷

14、等多多種推廣方式式向投資者傳傳遞集合計劃劃的特性、風風險等產品信信息。我公司和代理推推廣機構將按按有關規(guī)則，了了解客戶身份份、財產與收收入狀況、證證券投資經驗驗、風險承受受能力和投資資偏好等，并并以書面和電電子方式予以以詳細記載、妥妥善保存。代代理推廣機構構應當將其保保存的客戶信信息和資料向向證券公司提提供。我公司和代理推推廣機構將按按照經核準的的集合資產管管理合同和推推廣代理協議議的約定推廣廣集合計劃，指指定專人向客客戶如實披露露證券公司的的業(yè)務資格，全全面、準確地地介紹集合計計劃的產品特特點、投資方方向、風險收收益特征，講講解有關業(yè)務務規(guī)則、計劃劃說明書和集集合資產管理理合同內容以以及客戶

15、投資資集合計劃的的操作方法，并并充分揭示投投資風險。鑒于目前委托人人參與本計劃劃所需金額較較大，針對這這一特點，我我公司將對目目標客戶進行行市場調查，在在了解客戶情情況的基礎上上，推薦本集集合計劃，引引導客戶審慎慎做出投資決決定。本計劃劃的推廣對象象為具備適當當的金融投資資經驗和風險險承受能力的的具有中華人人民共和國國國籍的中國公公民及在中國國境內合法注注冊登記或經經有關政府部部門批準設立立的企業(yè)法人人、事業(yè)法人人、社會團體體或其他組織織（法律、法法規(guī)及其它有有關規(guī)定禁止止的除外）,以及法律、法法規(guī)或中國證證監(jiān)會允許參參與本集合計計劃的其他投投資者。本集合計劃將在在中國證監(jiān)會會對本計劃出出具了

16、批準文文件之日起66個月內啟動動計劃的推廣廣工作，推廣廣期最長不超超過60個工作日日。1、培訓（以工工作日計）由國泰君安與交交通銀行股份份有限公司共共同組織對推推廣機構客戶戶經理及分支支機構員工的的培訓，培訓訓內容包括國國泰君安證券券股份有限公公司簡介、集集合資產管理理業(yè)務基礎知知識及相關法法律常識、國國泰君安君得益二號號集合資產管管理計劃介紹紹、代理推廣廣業(yè)務流程、資資金清算流程程、業(yè)務人員員守則、客戶戶服務規(guī)范、業(yè)業(yè)務風險監(jiān)控控與防范制度度、業(yè)務應急急措施、推廣廣技巧及投資資策略等。培培訓時間從推推廣開始日TT日前20日起至推推廣開始日后后20日止，可可視具體情況況調整。2、銷售安排（以以

17、工作日計）T-15日內 與各銷銷售機構總經經理、產品經經理電話溝通通交流，做產產品預熱T10日內 組織代代銷集合資產產管理計劃發(fā)發(fā)文及宣傳材材料T5日內 采用電電子郵件方式式向各網點做做產品售預通通知T3日內 各網點點擺放宣傳折折頁、易拉寶寶、宣傳海報報T2日 產品品銷售發(fā)文、電電子渠道全面面發(fā)布宣傳材材料T日 產產品正式發(fā)售售T+10日 總總結直銷及代代銷工作階段段性問題T日T+200日 各網點組織織客戶產品推推薦會、產品品報告會T日產品結束束期 每日發(fā)布布各網點銷售售情況、組織織成功經驗介介紹材料、組組織產品銷售售賀信材料 結束期+1030日 回收資產產管理合同等等客戶資料自有資金投入無費

18、用安排與業(yè)績績報酬1、費用安排參與費： 本集集合計劃按參參與金額的不不同設置差別別費率，具體體如下：資金規(guī)模(元)參與費率1000萬參與金額(A)1000元500萬參與金額(A) 0.1300萬A500萬0.4100萬A300萬0.8A100萬1.2退出費：根據投投資者持有年年限遞減，持持有不滿1年，贖回費費率為0.55%；持有滿滿1年不滿2年，贖回費費率為0.33%；持有滿滿2年不滿3年，贖回費費率為0.22%；持有滿滿3年，贖回費費率為0。退退出費總額的的25%，歸入集合合計劃資產。 投資交易費用：按規(guī)定比例例在發(fā)生投資資交易時計提提并支付經手手費、證管費費、過戶費、印印花稅、證券券結算風

19、險基基金、傭金等等。管理費：集合計計劃管理人每每日按前一日日集合計劃資資產凈值的11.0%年費率計提提管理費，管管理費每日計計算，逐日累累計至每月月月底，按月支支付。托管費：集合計計劃托管人的的每日按前一一日集合計劃劃資產凈值的的0.22%年費率計提提托管費，托托管費每日計計提，按年支支付。與本集合計劃存存續(xù)期間相關關審計費等費費用從集合計計劃中列支。按照國家有關規(guī)規(guī)定可以列入入的其他費用用從集合計劃劃中列支。2、業(yè)績報酬在兩類情況下管管理人將根據據年化收益率率（R）提取業(yè)績績報酬，一類類是委托人申申請退出或本本集合計劃期期滿清算或結結算時提取業(yè)業(yè)績報酬，稱稱為退出提取??；另一類是是分紅時提取

20、取業(yè)績報酬，稱稱為分紅提取取。退出提取當委托人申請退退出或本集合合計劃期滿清清算或結算時時，管理人根根據年化收益益率（R）提取業(yè)績績報酬，經計計算確認的業(yè)業(yè)績報酬從委委托人退出計計劃資金清算算款中以現金金支付。本章章節(jié)的“結算日”指退出申請請日或集合計計劃到期日。A=結算日單位位資產凈值；C=參與日單位位資產凈值；T=份額持有天天數；E=業(yè)績報酬；K=退出份額參與日單位位資產凈值；年化收益率；業(yè)績報酬計提標標準為：當R4%時，對對超額收益率部分提取200%的業(yè)績報報酬，即E=K（R-4%）20%(T365)；委托人退出時，托托管人根據管管理人的指令令將退出金額額（扣除業(yè)績績報酬）劃撥撥給注冊登

21、記記機構，由注注冊登記機構構將扣除業(yè)績績報酬的退出出款項轉入委委托人的交易易賬戶。分紅提取當發(fā)生分紅時，管管理人將根據據年化收益率率（R）提取業(yè)績績報酬，業(yè)績績提取方式與與退出提取相相同，分紅時時集合計劃參參與份額的參參與日重定為為該分紅日（即即參與份額以以該分紅日作作為新的參與與日，以分紅紅后的份額凈凈值作為新的的參與凈值，以以此作為下次次年化收益率率的計算基準準）。當分紅紅額不足提取取業(yè)績報酬時時，以分紅額額為限。分紅時，托管人人根據管理人人的指令將分分紅金額（扣扣除業(yè)績報酬酬）劃撥給注注冊登記機構構，由注冊登登記機構將扣扣除業(yè)績報酬酬的分紅款項項轉入委托人人的交易賬戶戶。如管理人已經提提

22、取業(yè)績報酬酬，即使委托托人退出本集集合計劃時凈凈值有所下跌跌，則該部分分已提取業(yè)績績報酬亦不退退還委托人。收益分配在符合有關分紅紅條件和收益益分配原則的的前提下，收收益每年分配配一次，分配配時間不晚于于次年3月311日。權益登登記日為每個個開放期的前前一交易日，除除息日為每個個開放期的第第一個交易日日。1、收益分配原原則：本集合計劃每一一份額享有同同等分配權；在符合有關集合合計劃分紅條條件的前提下下，本集合計計劃每年收益益分配次數最少為11次，全年分分配比例不得得低于上一年年度期末可供供分配收益的的90%；期末可供分配收收益為截至可可供分配收益益計算日，未未分配收益與與未分配收益益中已實現收收

23、益的孰低數數。本計劃收益分配配方式分為22種：現金分分紅與紅利再再投資，紅利利再投資增加的份額計計入集合計劃劃份額總規(guī)模模，投資人可可選擇現金紅紅利或將現金金紅利轉為集集合計劃份額額進行再投資資；若投資人人不選擇，本本計劃默認的的收益分配方方式是現金分分紅；選擇采取紅利再再投資形式的的，分紅資金金將按紅利登登記日的份額額凈值轉成相應的份額額。投資人在在不同銷售機機構處可以選選擇不同的分分紅方式；當期收益應先彌彌補上期虧損損后，方可進進行當期收益益分配；集合計劃收益分分配后，收益益分配基準日日的份額凈值值減去每單位位份額收益分配金額后后不能低于面面值，收益分分配基準日即即當期期末可可供分配利潤潤

24、計算截止日日；（8） 法律律、法規(guī)或中中國證監(jiān)會另另有規(guī)定的從從其規(guī)定。2、收益分配程程序：管理人計算集合合計劃的可分分配收益管理人確定分配配紅利的金額額、時間管理人制定收益益分配方案托管人復核收益益分配方案管理人通知委托托人（6） 注冊冊登記人實施施分配方案信息披露安排本集合計劃的信信息披露將嚴嚴格按照試試行辦法、實實施細則、集集合資產管理理合同及其其它有關規(guī)定定進行。信息息披露內容包包括凈值報告告、定期報告告（季度報告告和年度報告告）、重大事事件披露和對對賬單寄送等等。集合資產產管理定期報報告、托管定定期報告及其其他臨時通告告等信息披露露文件放置于于管理人網站站（），供供委托人查閱閱。1、

25、信息披露的的方式集合資產管理定定期報告、托管定期報告及其其他臨時通告告等信息披露露文件放置于于管理人網站站，供委托人人查閱。2、定期報告定期報告 包括括集合計劃凈凈值通告、資資產管理報告告、資產托管管報告和年度度審計報告。（1）本集合計計劃成立后，管理人在將于每周二（工作日），通過管理人網站披露上周末經過托管人審核的集合計劃份額凈值、累計凈值。（2）集合計劃劃的季度、年年度資產管理理報告和托管管報告。管理人定期向委委托人提供資資產管理報告告和托管人出出具的托管報報告。管理人在每季度度結束之日起起15個工作日日內，按照合合同約定的方方式向客戶提提供季度資產產管理報告、資資產托管報告告，并報管理理

26、人住所地中中國證監(jiān)會派派出機構備案案。在每年度度結束之日起起60個工作日日內，按照合合同約定的方方式向委托人人提供年度資資產管理報告告、資產托管管報告，并報報管理人住所所地中國證監(jiān)監(jiān)會派出機構構備案。本集集合計劃成立立不足3個月月時，管理人人可以不編制制當期的年度度報告。管理人按照試試行辦法的的規(guī)定聘請會會計師事務所所對集合資產產管理計劃的的運營情況單單獨進行年度度審計，將審審計報告在每每年度結束之之日起60日日內，提供給給委托人和托托管人，并報報中國證監(jiān)會會及住所地中中國證監(jiān)會派派出機構備案案。3、對賬單管理人在每季度度結束后的115個工作日日內通過書面面或電子郵件件方式向委托托人提供對賬賬

27、單。對賬單單內容應包括括集合計劃產產品特性，投投資風險提示示，委托人持持有計劃份額額的數量及凈凈值，參與、退退出明細，以以及收益分配配等情況。4、重大事項披披露和披露方方式：重大事項披露和和披露方式：對關系委托托人利益的重重大事項，管管理人將通過過管理人的網站（），推廣代銷網點或其他途徑和方式及時進行公告，重大事項包括：1）推廣機機構變更； 2）管理人人在本集合計計劃項下的高高級管理人員和投資主辦人人員（投資經經理）變動或或托管人的托托管部總經理理變動； 3）本計劃劃所投資證券的發(fā)發(fā)行公司出現現重大事件，導導致本計劃所所持有的該證證券不能按正正常的計價方法進行計計價，在管理理人根據國家家有關規(guī)

28、定進進行調整后，調調整金額影響響到該日的集合資產管管理計劃份額額凈值的0.5%以上； 4）管理人人或托管人托托管部門受到重大處罰； 5）涉及管管理人、集合合計劃資產、集集合計劃資產產托管業(yè)務的的重大訴訟、仲裁事項； 6）計劃發(fā)發(fā)生巨額退出出并延期支付付； 7）重大關關聯交易； 8）其他管理人認為的的重大事項。5、投資于存在在關聯關系股股票的事項披披露本集合計劃可以以投資于以下下存在關聯關關系的股票，但但在發(fā)生該等等事項時，管管理人必須按按照法律法規(guī)規(guī)及中國證監(jiān)監(jiān)會的有關規(guī)規(guī)定，在首次次交易完成之之日起2個工工作日內向證證券交易所、托托管人報告，并并向委托人披披露。（1）、管理人人將集合計劃劃資

29、產用于申申購（包括網網下申購和網網上申購）本本公司擔任保保薦人、主承承銷商的新股股或其他首次次發(fā)行證券。（2）、本集合合計劃投資于于管理人、托托管人及與管管理人、托管管人有關聯方方關系的公司司發(fā)行的證券券。6、信息披露文文件的存放與與查閱集合計劃說明書書、集合資產管管理計劃管理理合同存放在各推推廣場所，委委托人可在營營業(yè)時間支付付工本費后取取得上述文件件復印件。風險揭示與防范范本計劃將嚴格按按嚴格按照試試行辦法、實實施細則、集集合資產管理理合同及其其它有關規(guī)定定向委托人全全面揭示風險險，通過客客戶調查表了了解客戶的投投資偏好及風風險承受能力力，并通過與與客戶簽署風風險揭示書向向客戶明示本本計劃

30、所可能能具有的各項項風險，以幫幫助客戶認清清投資風險。市場風險本集合計劃主要要投資于證券券投資基金及及股票等證券券，而證券市市場中的投資資品價格因受受各種因素的的影響而引起起的波動將對對本集合資產產管理計劃資資產產生潛在在風險，主要要包括：政策風險貨幣政策、財政政政策、產業(yè)業(yè)政策、地區(qū)區(qū)發(fā)展政策等等國家政策的的變化對證券券市場產生一一定的影響，導導致市場價格格波動，影響響集合資產管管理計劃收益益而產生風險險。經濟周期風險證券市場是國民民經濟的晴雨雨表，而經濟濟運行具有周周期性的特點點。宏觀經濟濟運行狀況將將對證券市場場的收益水平平產生影響，從從而產生風險險。利率風險金融市場利率波波動會導致股股

31、票市場及債債券市場的價價格和收益率率的變動，同同時直接影響響企業(yè)的融資資成本和利潤潤水平。集合合計劃投資于于股票和債券券，收益水平平會受到利率率變化的影響響，從而產生生風險。再投資風險由于金融市場利利率下降造成成的無法通過過再投資而實實現預期收益益的風險。基金業(yè)績風險所投資的證券投投資基金由于于其管理人的的投資失誤，造造成業(yè)績下降降，也會影響響到集合計劃劃的收益率。上市公司經營風風險上市公司的經營營狀況受多種種因素影響，如如市場、技術術、競爭、管管理、財務等等都會導致公公司盈利發(fā)生生變化，從而而導致集合計計劃投資收益益變化。新股/新債申購購風險新股/新債申購購風險是指獲獲配新股/新債上市后后其

32、二級市場場交易價格下下跌至申購價價以下的風險險。由于網下下獲配新股有有一定的鎖定定期，鎖定期期間股票價格格受各種市場場因素、宏觀觀政策因素等等的影響，股股票價格有可可能下跌到申申購價以下。購買力風險本集合計劃投資資的目的是使使集合計劃資資產保值增值值，如果發(fā)生生通貨膨脹，集集合計劃投資資于證券所獲獲得的收益可可能會被通貨貨膨脹抵消，從從而影響集合合計劃資產的的保值增值。防范措施：管理理人主要通過過對國內外宏宏觀經濟走勢勢（基本面）社社會資金運動動（資金面）及及各項宏觀經經濟政策（政政策面）等要要素的分析來來把握市場走走勢和精選投投資品種，注注重研究的運運用，堅持各各項投資決策策必須建立在在研究

33、成果的的基礎上；注注重風險控制制，利用基礎礎分析等指標標不斷監(jiān)測和和評估計劃風風險，并采取取有效措施防防范和控制風風險。管理人在基金投投資中通過基基金業(yè)績與投投資價值評估估體系的嚴謹謹考量，注重重選擇歷史業(yè)業(yè)績穩(wěn)健、有有較好的業(yè)績績增長前景及及持續(xù)性、投投資及風險控控制能力良好好的具有內在在價值的基金金納入備選庫庫，進而組成成基金組合，并并控制組合的的風險。管理人在股票投投資中首先注注重對公司的的以下情況進進行分析：行行業(yè)背景情況況、產銷規(guī)模模與市場地位位、技術領先先程度、成本本控制力、資資源獨特性、定定價權、盈利利能力、盈利利質量、財務務安全性、持持續(xù)經營與盈盈利能力、未未來發(fā)展前景景、公司

34、信用用狀況、法人人治理結構、管管理水平與人人員素質、未未來市場走勢勢預測等。其其次，通過資資產配置對各各類資產及單單個證券的投投資比例進行行控制。管理人在債券申申購及債券基基金投資過程程中注意對該該類證券所承承受的信用風風險的評估，同同時選擇與利利率環(huán)境相適適應即承受較較小利率風險險的投資品種種。流動性風險指集合計劃資產產不能迅速轉轉變成現金，或或者轉變成現現金會對資產產價格造成重重大不利影響響的風險。在在計劃存續(xù)期期間，可能會會發(fā)生個別偶偶然事件，如如出現巨額退退出的情形，短短時間委托人人大量退出或或出現集合計計劃到期時，證證券資產無法法變現的情況況，上述情形形的發(fā)生在特特殊情況時可可能會出

35、現交交易量急劇減減少的情形，此此時出現巨額額退出，則可可能會導致計計劃資產變現現困難，從而而產生流動性性風險，甚至至影響本計劃劃份額凈值。流動性風險按照照其來源可以以分為兩類：外生流動性性風險和內生生流動性風險險。外生流動性風險險外生流動性風險險指的是由于于來自資產管管理人外部沖沖擊造成證券券流動性的下下降，這樣的的外部沖擊可可能是影響所所有證券的事事件，也可能能只是影響個個別證券的事事件，但是其其結果都是使使得所有證券券、某類證券券或者單只證證券的流動性性發(fā)生一定程程度的降低，造造成證券持有有者可能增加加變現損失或或者交易成本本。內生流動性風險險所謂內生流動性性風險是指由由于本集合計計劃組合

36、的資資產需要及時時調整倉位而而面臨的不能能按照事前期期望價格成交交的風險，該該風險可以以以本集合資產產管理計劃資資產變現（或或購買證券）時時成交價格小小于（或大于于）事前期望望價格所產生生的最大成本本來度量。內內生流動性風風險在一定程程度上是可控控的，但其可可控程度取決決于流動性風風險的來源及及外部沖擊。巨額贖回風險所謂贖回風險是是指當單個開開放日累計凈凈贖回超過220%時，出出現的流動性性不足以致管管理人無法完完全滿足投資資者的巨額贖贖回的風險。防范措施：為防防止因贖回規(guī)規(guī)模較大導致致計劃無法變變現或變現成成本過高的流流動性風險，開放期計劃資產至少5%為銀行存款或現金，上述資產具有較好變現能

37、力。當出現上述巨額額贖回風險的的時候，本集集合計劃將進進行順延贖回回或暫停贖回回，給其他資資產變現留下下充足時間，減減少變現損失失。為防止投資過度度集中，導致致投資品種在在投資組合的的正常調整中中難以買入賣賣出或沖擊成成本過高的情情況，計劃將將同等條件下下優(yōu)先選擇流流動性較高的的品種，并對對投資組合中中單支證券的的集中度（占占該集合計劃劃的資產比例例、占該證券券發(fā)行量的比比例等）進行行控制。管理風險和操作作風險本集合計劃為動動態(tài)管理的投投資組合，存存在管理風險險。在集合計劃管理理運作過程中中，可能因管管理人對經濟濟形勢和證券券市場等判斷斷有誤、獲取取的信息不全全等影響集合合計劃的收益益水平。管

38、理理人和托管人人的管理水平平、管理手段段和管理技術術等對集合計計劃收益水平平存在影響。管理人在管理本本集合計劃，做做出投資決定定的時候，會會運用其投資資技能和風險險分析方法，但但是這些技能能和方法不能能保證一定會會達到預期的的結果。管理人在管理本本計劃時，管管理人的內部部控制制度和和風險管理制制度可能沒有有被嚴格執(zhí)行行而對集合計計劃資產產生生不利影響，特特別是可能出出現本集合計計劃資產與管管理人自有資資產、或管理理人管理的其其他集合計劃劃資產之間產產生利益輸送送。當事人在業(yè)務各各環(huán)節(jié)操作過過程中，因內內部控制存在在缺陷或者人人為因素造成成操作失誤或或違反操作規(guī)規(guī)程等所引致致的風險為操操作風險，

39、例例如，越權違違規(guī)交易、會會計部門欺詐詐、交易錯誤誤、IT系統(tǒng)故障障等風險。 防范措施：管理理人將加強內內部控制，強強化職業(yè)道德德教育，從研研究、投資、交交易、會計核核算、信息披披露等各流程程入手，避免免操作層面上上出現風險。研究業(yè)務的風險險控制研究工作應保持持獨立、客觀觀，不受任何何部門及個人人的不正當影影響；建立嚴嚴密的研究工工作業(yè)務流程程，形成科學學、有效的研研究方法；建建立投資產品品備選庫制度度，研究部門門根據投資產產品的特征，在在充分研究的的基礎上建立立和維護備選選庫。建立研研究與投資的的業(yè)務交流制制度，保持暢暢通的交流渠渠道；建立研研究報告質量量評價體系，不不斷提高研究究水平。 投

40、資業(yè)務的風險險控制集合計劃的投資資應確立科學學的投資理念念，根據決策策的風險防范范原則和效率率性原則制定定合理的決策策程序；在進進行投資時應應有明確的投投資授權制度度，并應建立立與所授權限限相應的約束束制度和考核核制度。建立立嚴格的投資資禁止和投資資限制制度，保保證集合計劃劃投資的合法法合規(guī)性。建建立投資風險險評估與管理理制度，將重重點投資限制制在規(guī)定的風風險權限額度度內；對于投投資結果建立立科學的投資資管理業(yè)績評評價體系。 交易業(yè)務的風險險控制建立專門的交易易部和集中交交易制度，投投資指令通過過交易部完成成；應建立交交易監(jiān)測系統(tǒng)統(tǒng)、預警系統(tǒng)統(tǒng)和交易反饋饋系統(tǒng)，完善善相關的安全全設施；交易易部

41、應對交易易指令進行審審核，建立公公平的交易分分配制度；交交易記錄應完完善，并及時時進行反饋、核核對并存檔保保管；同時應應建立科學的的投資交易績績效評價體系系。 會計核算的風險險控制管理人根據法律律法規(guī)及業(yè)務務的要求建立立會計制度，并并根據風險控控制點建立嚴嚴密的會計系系統(tǒng)，對于不不同集合計劃劃獨立建賬，獨獨立核算；管管理人通過復復核制度、憑憑證制度、合合理的估值方方法和估值程程序等會計措措施真實、完完整、及時地地記載每一筆筆業(yè)務并正確確進行會計核核算和業(yè)務核核算。同時還還建立會計檔檔案保管制度度，確保檔案案真實完整。信息披露管理人建立了完完善的信息披披露制度，保保證公開披露露的信息真實實、準確

42、、完完整。管理人人應設立信息息披露負責人人，并建立相相應的程序進進行信息的收收集、組織、審審核和發(fā)布工工作，以此加加強對信息的的審查核對，使使所公布的信信息符合法律律法規(guī)的規(guī)定定，同時加強強對信息披露露的檢查和評評價，對存在在的問題及時時提出改進辦辦法。信用風險信用風險是指債債券等證券投投資中存在的的交易對手在在交收過程中中的違約風險險。本集合計劃在參參與首次發(fā)行行債券的申購購過程及投資資于債券基金等固定收收益類基金過過程中，所直直接或間接投投資的公司債債、企業(yè)債、金金融債、可轉轉換債券、可可分離交易債債券、可交換換債券、短期期融資券、中中期票據、資資產支持受益益憑證等，存存在發(fā)行人無無法支付

43、到期期本息的風險險。我國目前前處于信用債債券發(fā)展的初初級階段，由由于缺乏歷史史數據，難以以準確估計信信用債的違約約率和違約損損失率，本集集合計劃投向向的債券首發(fā)發(fā)申購仍然存存在發(fā)行人無無法支付到期期本息的風險險。集合計劃在交易易過程中可能能發(fā)生交收違違約或者所投投資債券的發(fā)發(fā)行人倒閉、信信用評級被降降低、違約、拒拒絕支付到期期本息的情況況，從而導致致集合計劃財財產損失。防范措施：管理理人在債券首首發(fā)申購和債債券基金的投投資中，注重重將投資品種種的信用評估估及信用風險險防范作為投投資決策過程程的重要環(huán)節(jié)節(jié)，來進行信信用風險的防防范：進行獨立的發(fā)行行主體信用分分析，不斷在在實踐中完善善分析方法和和

44、積累分析經經驗數據；一一般要求，國國內具有證券券評級資格的的評級機構所所評級別達到到A及其以上，國國外著名評級級機構所評級級別達到BBBB及其以上上，在不損害害委托人利益益的前提下，管管理人可以根根據市場實際際情況對具體體的信用等級級要求予以適適當調整。采取分散化投資資策略和集中中度限制，嚴嚴格控制組合合整體的違約約風險水平。交易對手的信用用情況進行分分析和內部評評級（銀行間間債券市場），在在此基礎上確確定與各交易易對手的最大大交易量，并并在可能的情情況下對實力力較弱、評級級不高的交易易對手選擇風風險較低的結結算方式甚至至不允許交易易，以降低投投資交易過程程中的交易對對手信用風險險。合規(guī)性風險

45、指集合計劃管理理或運作過程程中，違反國國家法律、法法規(guī)的規(guī)定，或或者集合計劃劃投資違反法法規(guī)及集合合資產管理合合同有關規(guī)規(guī)定的風險。防范措施：建立立風險控制垂垂直管理體系系，對資產管管理業(yè)務進行行事前、事中中和事后監(jiān)控控，做到事前前防范、事中中控制和事后后發(fā)現糾正，最最大限度內避避免資產管理理業(yè)務合規(guī)風風險。管理人因停業(yè)、解解散、撤銷、破破產，或者被被中國證監(jiān)會會撤銷相關業(yè)業(yè)務許可等原原因不能履行行職責的風險險7. 合同變更更風險管理人經托管人人同意后對本本合同做出調調整和補充的的，合同變更更內容應當及及時通過管理理人網站和書書面形式通知知委托人，征征求委托人意意見，委托人人應當在200個工作

46、日內內明確意見。同同意的，按照照通告規(guī)定的的方式回復意意見；不同意意的，有權在在管理人發(fā)出出通告時規(guī)定定的20個工工作日期限屆屆滿后的首個個開放日內退退出計劃；未未在通告發(fā)出出后的20個個工作日內回回復意見，也也未在管理人人發(fā)出通告市市規(guī)定的200個工作日期期限屆滿后的的首個開放期期內提出退出出計劃的，視視為同意合同同變更。 防范措措施：管理人人要求推廣機機構特別提示示合同修改有有可能影響委委托人實質利利益，提示委委托人應及時時關注管理人人的信息披露露。8. 其它風險險計劃托管人因重重大違法、違違規(guī)行為，被被中國證監(jiān)會會取消業(yè)務資資格等而導致致本集合計劃劃終止的風險險；計劃托管人因停停業(yè)、解散

47、、破破產、撤銷等等原因不能履履行相應職責責導致本集合合計劃終止的的風險；突發(fā)偶然事件的的風險：指超超出集合計劃劃管理人自身身直接控制能能力之外的風風險，可能導導致集合計劃劃或集合計劃劃委托人利益益受損。其中“突發(fā)偶然然事件”指任何無法法預見、不能能避免、無法法克服的事件件或因素，包包括但不限于于以下情形：發(fā)生可能導致集集合計劃短時時間內發(fā)生巨巨額退出的情情形；集合計劃終止時時，證券資產產無法變現的的情形；相關法律法規(guī)的的變更，直接接影響集合計計劃運行；交易所停市、上上市證券停牌牌，直接影響響集合計劃運運行；無法預測或無法法控制的系統(tǒng)統(tǒng)故障、設備備故障、通訊訊故障。管理人操作或者者技術風險、電電

48、力故障等都都可能對本集集合計劃的資資產凈值造成成不利影響；因集合計劃業(yè)務務快速發(fā)展而而在人員配備備、內控機制制建立等方面面不完善而產產生的風險；因人為因素而產產生的風險，如如內幕交易、欺欺詐行為等產產生的風險；對主要業(yè)務人員員如投資經理理的依賴而可可能產生的風風險；因業(yè)務競爭壓力力而可能產生生的風險；金融市場危機、行行業(yè)競爭、代代理商違約、托托管銀行違約約等超出集合合計劃管理人人自身直接控控制能力外的的風險可能導導致集合計劃劃或者集合計計劃委托人利利益受損；（10）戰(zhàn)爭、自自然災害等不不可抗力因素素的出現，將將會嚴重影響響證券市場的的運 行，可能導致集集合計劃資產產的損失。防范措施：針對對本計

49、劃的特特有風險，管管理人首先通通過改造營運運平臺嚴格限限制和監(jiān)控委委托人的參與與資金金額，其其次建立委托托人退出的預預約機制，當當出現大額退退出時，對于于因此而可能能引起的流動動性風險進行行著重防范，必必要時采取拒拒絕退出或者者部分順延的的措施。對于于其他風險，如如稅收風險，管管理人在投資資管理過程中中將從本集合合計劃的稅收收待遇出發(fā)，根根據各投資品品種稅后收益益率選擇投資資品種，同時時加強政策研研究和與管理理層的溝通，在在可能的情況況下為計劃持持有人爭取較較好的稅收待待遇；當計劃劃稅收待遇發(fā)發(fā)生變化后，及及時調整投資資品種，努力力提高計劃持持有人的實際際收益。此外外，新興市場場由于信息傳傳遞

50、不充分、政政策不穩(wěn)定、市市場發(fā)育不成成熟等因素，容容易出現突發(fā)發(fā)事件。管理理人將重視突突發(fā)事件和危危機的防范和和處理，根據據其影響程度度大小決定特特殊的處理方方式。對交易易系統(tǒng)和托管管系統(tǒng)等采取取災難備份系系統(tǒng)和必要的的應急措施，以以保證本集合合資產管理計計劃的順利運運作。技術系統(tǒng)情況登記結算系統(tǒng)：管理人與中中登公司就登登記結算系統(tǒng)統(tǒng)進行聯網，并并完成了聯網網測試報告。推廣銷售系統(tǒng)：推廣機構內內部進行了技技術系統(tǒng)聯機機、聯網測試試，并完成了了測試報告。推推廣機構與管管理人之間進進行了技術系系統(tǒng)聯機、聯聯網測試，并并完成了測試試報告。交易清算系統(tǒng)：管理人已經經針對計劃業(yè)業(yè)務內部交易易、清算、核核

51、算等系統(tǒng)進進行了測試，并并完成了測試試報告。估值系統(tǒng)：管理理人和托管人人就估值系統(tǒng)統(tǒng)已經進行了了測試，并完完成了聯網調調試報告。展期安排無合同變更安排1、委托人、管管理人、托管管人不得通過過簽訂補充協協議、修改合合同等方式，約約定保證集合合計劃資產投投資收益、承承擔投資損失失，或排除委委托人自行承承擔投資風險險和損失。2、合同補充、修修改的程序（1）任何對本本合同相關內內容的修改，管管理人應征得得委托人和托托管人的同意意。（2）在集合計計劃存續(xù)期間間，如果管理理人對本合同同做出修改的的，應報管理理人住所地中中國證監(jiān)會派派出機構備案案。如果本合合同變更下列列事項的，應應當經中國證證監(jiān)會同意：1）

52、 集合合計劃存續(xù)期期限；2） 集合計劃規(guī)規(guī)模上限、投投資范圍、投投資比例；33） 計劃管管理人、托管管人的報酬標標準；4） 計劃管理人人、托管人；5） 中國國證監(jiān)會規(guī)定定的其他事項項。（3）合同變更更方式管理人經托管人人同意后對本本合同做出調調整和補充的的，合同變更更內容應當及及時通過管理理人網站和書書面形式通知知委托人，征征求委托人意意見，委托人人應當在200個工作日內內明確意見。同同意的，按照照通告規(guī)定的的方式回復意意見；不同意意的，有權在在管理人發(fā)出出通告時規(guī)定定的20個工工作日期限屆屆滿后的首個個開放日內退退出計劃；未未在通告發(fā)出出后的20個個工作日內回回復意見，也也未在管理人人發(fā)出通

53、告時時規(guī)定的200個工作日期期限屆滿后的的首個開放期期內提出退出出計劃的，視視為同意合同同變更。明示示同意合同變變更的委托人人數量不少于于2人，其參參與金額不低低于1億元。3、 集合計劃劃存續(xù)期內當當法律法規(guī)或或有關政策發(fā)發(fā)生變化時，委委托人特此授授權管理人經經與托管人協協商，可以對對本集合計劃劃合同及說明明書與新的法法律法規(guī)或有有關政策不一一致的內容進進行更新或修修改，更新或或修改的內容容不得違反法法律法規(guī)和中中國證監(jiān)會的的有關規(guī)定，管管理人應將更更新或修改內內容報中國證證監(jiān)會批準或或者備案，更更新或修改的的內容在管理理人網站公告告滿5個工作作日后生效。委委托人對更新新或修改的內內容有異議，可可在更新或修修改內容生效效前按照本合合同的規(guī)定申申請退出本集集合計劃。終止和清算1、集合計劃應應當終止的情情形管理人因重大違違法、違規(guī)行行為，被中國國證監(jiān)會取消消業(yè)務資格的的；托管人因重大違違法、違規(guī)行行為，被監(jiān)管管機構取消業(yè)業(yè)務資格而管管理人未能在在30個工作作日內與新的的托管人簽訂訂托管協議的的；管理人因停業(yè)、解解散、破產、撤撤銷等原因不不能履行相應應職責的；托管人因解散、破破產、撤銷等等原因不能履履行相應職責責