債市啟明系列：如何理解投資的兩面大旗房地產(chǎn)和制造業(yè)

1、 第 頁 縱觀 2019 年上半年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，一大超預(yù)期因素是房地產(chǎn)投資仍然堅(jiān)挺，而另一方面，制造業(yè)投資增速較 2018 年明顯下滑。此前我們多在談?wù)摲康禺a(chǎn)和消費(fèi)的關(guān)系，考慮到終端消費(fèi)向中上游的傳導(dǎo)，一個直觀的疑問在于：房地產(chǎn)對制造業(yè)是否也存在促進(jìn)作用和擠出效應(yīng)呢？立足當(dāng)下，從房地產(chǎn)對制造業(yè)的影響看，對后續(xù)制造業(yè)投資的影響又如何？房地產(chǎn)與制造業(yè)的兩重關(guān)系2018 GDP 比重45%2017 20%30%左右，是固定資產(chǎn)投資中的主力軍。那么，房地產(chǎn)投資與制造業(yè)投資之間是否存在聯(lián)系？大多數(shù)子行業(yè)（如機(jī)械設(shè)備制造業(yè)、金屬產(chǎn)品制造業(yè)、建筑材料及非金屬礦物制品業(yè)等） （的”。那么，現(xiàn)實(shí)中我國房地產(chǎn)投資增速

2、與制造業(yè)投資增速之間的關(guān)系如何呢？圖1：房地產(chǎn)制造的關(guān)系資料來源： 物極必反，促進(jìn)走向擠出2016 年之后， 擠出效應(yīng)開始顯現(xiàn)并逐漸成為主導(dǎo)方。2010201521.0%2008102010 6 38.1% 6 月之前持續(xù)穩(wěn)2010 2月開始逐6 32.4%。然而，政策的持續(xù)放松下房地產(chǎn)行業(yè)的快速6 月開始大幅回落，相應(yīng)地，制造業(yè)投資也開啟了回落的過程。圖 2：2016 年之前房地產(chǎn)與固定資產(chǎn)投資走勢較為一致（%）房地產(chǎn)開投資成額:累計(jì)比固定資產(chǎn)資完額:制造業(yè):累同比40.0035.0030.0025.0020.0015.0010.005.002011-022011-062011-022011

3、-062011-102012-022012-062012-102013-022013-062013-102014-022014-062014-102015-022015-062015-102016-022016-062016-102017-022017-062017-102018-022018-062018-102019-022019-06資料來源：Wind， 20162018年后，擠出效應(yīng)進(jìn)一步加劇。2016201712月，房地產(chǎn)行業(yè)整體呈大致上行趨20151%2019620158.1%2019 6 4.8%2018 年之后，房地產(chǎn)投資與制造業(yè)投資2017127.0%升至9年6月的%7年2月

4、的%降至%122017122018年 3 月、2018 年 12 月、2019 年 4 月。圖3：2016 年之后地產(chǎn)制造投資走開始離（%）房地產(chǎn)開投資成額:累計(jì)比固定資產(chǎn)資完額:制造業(yè):累同比40.0035.0030.0025.0020.0015.0010.005.002011-022011-062011-022011-062011-102012-022012-062012-102013-022013-062013-102014-022014-062014-102015-022015-062015-102016-022016-062016-102017-022017-062017-10201

5、8-022018-062018-102019-022019-06資料來源：Wind， 2016 年至今，多數(shù)行業(yè)都在一定程度上受到了房地產(chǎn)的擠出影響，總體來看，與地產(chǎn)間接相關(guān)或不太相關(guān)的行業(yè)，如汽車制造業(yè)、圖4：房地產(chǎn)擠出應(yīng)已響房地產(chǎn)關(guān)行（%）40.0030.0020.0010.000.00-10.00-20.00房地產(chǎn)開投資成額:累計(jì)比家具制造:累同電氣機(jī)械器材造業(yè):累計(jì)比金屬制品:累同40.0030.0020.0010.000.00-10.00-20.00資料來源：Wind， 制造業(yè)投資該如何演繹？2016 年之前和之后房地產(chǎn)對制造業(yè)的影響。結(jié)果顯示，2016 年之前，房地產(chǎn)對制造業(yè)的影響

6、體現(xiàn)為促1 0.622016 年開始，房地產(chǎn)投資對制造業(yè)投資的促進(jìn)作用已有所減弱，擠出效1 0.37 2018 年至今房地產(chǎn)1 0.78 2018 年至今1 0.6 點(diǎn)。當(dāng)前我國對房地產(chǎn)的調(diào)控整體趨嚴(yán)，政策上相繼對房地產(chǎn)信托及房企發(fā)行外債收緊， 我們5.0% 左右；中性情況下，政策能起到一定的效果，但房地產(chǎn)投資仍維持在 7.0%左右的較高水平；樂觀情況下，房地產(chǎn)投資仍維持在 9.0%左右的水平。根據(jù)以上假設(shè)，并假定房地產(chǎn)1 0.6 4.1%-6.5%的區(qū)間內(nèi)。外生變量對制造業(yè)的影響。當(dāng)前工業(yè)存在通縮風(fēng)險(xiǎn)（盈利未穩(wěn)PMI 環(huán)境的不確定性以及發(fā)改委下半年繼續(xù)推進(jìn)部分行業(yè)產(chǎn)能去化都可能影響制造業(yè)投資

7、增 速。綜合考慮上述因素，2.5%-5.0%。（1 0.6 個百分點(diǎn)）悲觀預(yù)期中性預(yù)期樂觀預(yù)期房地產(chǎn)投資增速5.0%7.0%9.0%制造業(yè)投資增速6.5%5.3%4.1%資料來源：Wind， 預(yù)測圖 5：PPI 與 PMI 均在一定程度上領(lǐng)先于制造業(yè)投資（%）PPI:生產(chǎn)資料:當(dāng)月比制造業(yè)投:累同比PMI:12月移動平均右軸55.00 53.0052.0051.0050.002010-052010-092010-052010-092011-012011-052011-092012-012012-052012-092013-012013-052013-092014-012014-052014-0

8、92015-012015-052015-092016-012016-052016-092017-012017-052017-092018-012018-052018-092019-012019-0548.0047.00資料來源：Wind， 通過前文分析，2016 年后地產(chǎn)對制造業(yè)投資的帶動弱、擠出效應(yīng)顯現(xiàn)，結(jié)合近期監(jiān)管層對地產(chǎn)調(diào)控從緊來看，后續(xù)政策料將傾向于通過壓縮地產(chǎn)、拉動制造業(yè)（特別高新技術(shù)制造業(yè)10 3.0%3.4%的3.0%。 資金面市場回顧2019 7 16 日，銀存間質(zhì)押式回購加權(quán)利率全面上行，隔夜、7 天、14 天、21 1 6.93bps24.93bps42.64bps 14.

9、92bps 2.73%、2.73%2.85%2.97%2.70%3 5 10 年分0.02bp-0.30bp0.03bp-0.50 bp 2.62%2.91%3.03%3.17%指下跌 0.16%至 2,937.62，深證成指下跌 0.28%至 9,283.41，創(chuàng)業(yè)板指下跌 0.14%至1,545.27。1600 7 1600 億元流動性凈投放。2017 性的“投與收”。增量方面，我們根據(jù)逆回購、SLF、MLF 等央行公開市場操作、國庫現(xiàn)金2018 3 2016 12 M0 累計(jì)4388.80 4473.20 5562.40 億元， 粗略估計(jì)通過居民取現(xiàn)、外占下降和稅收流失的流動性，并考慮公

10、開市場操作到期情況， 計(jì)算每日流動性減少總量。同時，我們對公開市場操作到期情況進(jìn)行監(jiān)控。圖 6：2018 年 1 月 1 日至 2019 年 7 月 16 日公開市場操作和到期監(jiān)控（億元）資料來源：Wind， 圖 7：2017 年 1 月 1 日至 2019 年 7 月 16 日流動性投放和回籠統(tǒng)計(jì)（億元）資料來源：Wind， 圖 8：2019 年 7 月 16 日人民幣對各幣種匯率當(dāng)前值相對于 2017 年年末值變化百分比資料來源：Wind， 市場回顧及觀點(diǎn)可轉(zhuǎn)債市場回顧7 16 92.52 108.68 點(diǎn)， 0.05%。169 心轉(zhuǎn)債、雙環(huán)轉(zhuǎn)債、湖廣轉(zhuǎn)債橫盤外，94 支上漲，68 支下跌

11、。其中岱勒轉(zhuǎn)債（3.64%（%（%（-%（-1.9%（-1.57%）169 3 （%（%（%漲，華源控股（-%、千禾味業(yè)（-%、大參林（-%）領(lǐng)跌?？赊D(zhuǎn)債市場周觀點(diǎn)上周受權(quán)益市場震蕩壓制中證轉(zhuǎn)債指數(shù)小幅下跌，而成交量出現(xiàn)不小下滑；個券層面新上市標(biāo)的表現(xiàn)較為平穩(wěn)。beta 后的選擇的基礎(chǔ)上進(jìn)一步深入討論提供兩個我們重點(diǎn)關(guān)注的方向。aplha 大消費(fèi)、金融板塊外，可以從醫(yī)藥、汽車、科技等板塊中提前布局潛在的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。betabeta依舊具有一定beta6beta行情高彈性組合建議重點(diǎn)關(guān)注參林轉(zhuǎn)債、和而轉(zhuǎn)債、絕味轉(zhuǎn)債、高能轉(zhuǎn)債、精測轉(zhuǎn)債、通威轉(zhuǎn)債、洲明轉(zhuǎn)債、生益轉(zhuǎn)債、光電轉(zhuǎn)債、桐昆轉(zhuǎn)債以及金融轉(zhuǎn)債。

12、22 和大銀行轉(zhuǎn)債。風(fēng)險(xiǎn)因素：市場流動性出現(xiàn)大幅波動，宏觀經(jīng)濟(jì)不如預(yù)期，無風(fēng)險(xiǎn)利率大幅波動，正股股價(jià)超預(yù)期波動。 股票市場表 2：市場概況代碼簡稱收盤價(jià)日變化（%）成交額（億）成交額同比變化（%）000001.SH上證指數(shù)2,937.62-0.161407.66-20.26399001.SZ深證成指9,283.41-0.282116.76-13.92399300.SZ滬深 3003,806.84-0.45399005.SZ中小板指5,671.34-0.28399006.SZ創(chuàng)業(yè)板指1,545.27-0.14000016.SH上證 502,884.56-0.62資料來源：Wind， 3每日漲幅前

13、五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）房地產(chǎn)0.79家電-1.44通信0.79食品飲料-1.34電子元器件0.67餐飲旅游-1.07基礎(chǔ)化工0.48非銀行金融-0.76建筑0.42汽車-0.41每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）寬帶提速1.90生物育種-0.564G1.82二胎政策-0.43IPV61.74在線旅游-0.34次新股1.50大數(shù)據(jù)-0.32抗癌1.16風(fēng)力發(fā)電-0.29資料來源：Wind， 轉(zhuǎn)債市場5名稱收盤價(jià)日變化（%）中證轉(zhuǎn)債指數(shù)317.58-0.05平價(jià)指數(shù)92.52-0.15轉(zhuǎn)債指數(shù)108.68-0.05

14、名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）110030.SH格力轉(zhuǎn)債104.58-0.020.22110031.SH航信轉(zhuǎn)債107.580.180.09110033.SH國貿(mào)轉(zhuǎn)債112.02-0.310.10110034.SH九州轉(zhuǎn)債102.510.110.49110038.SH濟(jì)川轉(zhuǎn)債108.401.260.37110040.SH生益轉(zhuǎn)債133.860.6010.16110041.SH蒙電轉(zhuǎn)債111.90-0.180.36110042.SH航電轉(zhuǎn)債116.600.831.31110043.SH無錫轉(zhuǎn)債102.500.040.17110044.

15、SH廣電轉(zhuǎn)債168.052.2424.25110045.SH海瀾轉(zhuǎn)債99.120.120.55113008.SH電氣轉(zhuǎn)債112.390.050.35113009.SH廣汽轉(zhuǎn)債106.83-0.460.15113011.SH光大轉(zhuǎn)債109.900.0315.41113012.SH駱駝轉(zhuǎn)債101.570.010.02113013.SH國君轉(zhuǎn)債113.490.293.43113014.SH林洋轉(zhuǎn)債97.030.340.40113015.SH隆基轉(zhuǎn)債127.010.522.28名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）113016.SH小康轉(zhuǎn)債96.02-1.050.22113017.SH吉視轉(zhuǎn)債

16、100.220.020.13113019.SH玲瓏轉(zhuǎn)債114.11-0.190.35113502.SH嘉澳轉(zhuǎn)債97.000.270.19113503.SH泰晶轉(zhuǎn)債116.18-0.0829.58113504.SH艾華轉(zhuǎn)債106.00-0.380.01113505.SH杭電轉(zhuǎn)債106.590.820.85113507.SH天馬轉(zhuǎn)債118.51-0.420.13113508.SH新鳳轉(zhuǎn)債100.31-0.110.35113509.SH新泉轉(zhuǎn)債99.60-0.380.08113510.SH再升轉(zhuǎn)債105.45-0.020.01113511.SH千禾轉(zhuǎn)債122.58-1.180.89113514.SH

17、威帝轉(zhuǎn)債99.63-0.220.23113515.SH高能轉(zhuǎn)債119.991.351.00113516.SH蘇農(nóng)轉(zhuǎn)債106.310.020.10113517.SH曙光轉(zhuǎn)債110.500.592.33113518.SH顧家轉(zhuǎn)債107.80-0.650.14123001.SZ藍(lán)標(biāo)轉(zhuǎn)債115.700.972.08123002.SZ國禎轉(zhuǎn)債118.60-0.260.35123003.SZ藍(lán)思轉(zhuǎn)債97.340.770.49123004.SZ鐵漢轉(zhuǎn)債100.410.300.90123007.SZ道氏轉(zhuǎn)債101.05-0.910.02123009.SZ星源轉(zhuǎn)債107.00-0.280.20123010.SZ

18、博世轉(zhuǎn)債104.400.340.94123011.SZ德爾轉(zhuǎn)債97.91-0.910.87123012.SZ萬順轉(zhuǎn)債108.500.000.86123013.SZ橫河轉(zhuǎn)債104.00-0.010.02123014.SZ凱發(fā)轉(zhuǎn)債105.270.150.35123015.SZ藍(lán)盾轉(zhuǎn)債107.37-0.370.08127003.SZ海印轉(zhuǎn)債101.860.010.17127004.SZ模塑轉(zhuǎn)債92.410.040.31127005.SZ長證轉(zhuǎn)債116.73-0.582.46127006.SZ敖東轉(zhuǎn)債101.000.070.43127007.SZ湖廣轉(zhuǎn)債108.900.000.15128010.SZ順

19、昌轉(zhuǎn)債101.200.320.18128012.SZ輝豐轉(zhuǎn)債97.040.060.41128013.SZ洪濤轉(zhuǎn)債96.90-0.050.31128014.SZ永東轉(zhuǎn)債97.100.290.02128015.SZ久其轉(zhuǎn)債92.890.000.32128016.SZ雨虹轉(zhuǎn)債114.060.571.04128017.SZ金禾轉(zhuǎn)債108.200.180.03128018.SZ時達(dá)轉(zhuǎn)債95.200.100.04128019.SZ久立轉(zhuǎn) 2108.201.272.07128020.SZ水晶轉(zhuǎn)債103.080.650.41128021.SZ兄弟轉(zhuǎn)債106.552.237.84名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）

20、成交額（千萬）128022.SZ眾信轉(zhuǎn)債99.50-0.380.36128023.SZ亞太轉(zhuǎn)債92.970.050.24128024.SZ寧行轉(zhuǎn)債129.61-0.307.42128025.SZ特一轉(zhuǎn)債111.280.460.09128026.SZ眾興轉(zhuǎn)債93.96-0.260.36128027.SZ崇達(dá)轉(zhuǎn)債111.200.180.07128028.SZ贛鋒轉(zhuǎn)債97.15-0.020.08128029.SZ太陽轉(zhuǎn)債109.00-0.820.01128030.SZ天康轉(zhuǎn)債122.98-0.092.00128032.SZ雙環(huán)轉(zhuǎn)債93.900.000.11128033.SZ迪龍轉(zhuǎn)債101.190.0

21、60.13128034.SZ江銀轉(zhuǎn)債106.200.110.31128035.SZ大族轉(zhuǎn)債102.100.201.74128036.SZ金農(nóng)轉(zhuǎn)債134.780.5819.23128037.SZ巖土轉(zhuǎn)債95.03-0.060.06128038.SZ利歐轉(zhuǎn)債109.550.280.24128039.SZ三力轉(zhuǎn)債106.610.100.18128040.SZ華通轉(zhuǎn)債101.99-0.060.21128041.SZ盛路轉(zhuǎn)債127.701.350.67128042.SZ凱中轉(zhuǎn)債98.800.200.01128043.SZ東音轉(zhuǎn)債146.00-0.570.59128044.SZ嶺南轉(zhuǎn)債99.330.340

22、.33128045.SZ機(jī)電轉(zhuǎn)債110.300.090.25128046.SZ利爾轉(zhuǎn)債102.30-0.550.01113520.SH百合轉(zhuǎn)債121.57-1.570.67128048.SZ張行轉(zhuǎn)債104.990.130.62113519.SH長久轉(zhuǎn)債107.160.590.14123016.SZ洲明轉(zhuǎn)債118.00-0.390.02128047.SZ光電轉(zhuǎn)債117.71-0.700.47113521.SH科森轉(zhuǎn)債105.11-0.641.14110047.SH山鷹轉(zhuǎn)債107.09-0.251.12113522.SH旭升轉(zhuǎn)債105.940.480.13113020.SH桐昆轉(zhuǎn)債116.120.

23、920.95110046.SH圓通轉(zhuǎn)債115.710.091.86128049.SZ華源轉(zhuǎn)債103.65-1.940.77123017.SZ寒銳轉(zhuǎn)債100.650.050.22127008.SZ特發(fā)轉(zhuǎn)債199.702.9418.63113523.SH偉明轉(zhuǎn)債120.31-1.590.22128050.SZ鈞達(dá)轉(zhuǎn)債100.84-0.010.39110048.SH福能轉(zhuǎn)債110.370.380.50113524.SH奇精轉(zhuǎn)債100.210.020.13128051.SZ光華轉(zhuǎn)債103.802.261.71113525.SH臺華轉(zhuǎn)債105.310.140.13110049.SH海爾轉(zhuǎn)債120.21-

24、0.741.05128052.SZ凱龍轉(zhuǎn)債178.701.8322.67名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）110050.SH佳都轉(zhuǎn)債120.58-0.011.08123018.SZ溢利轉(zhuǎn)債115.400.921.35127010.SZ平銀轉(zhuǎn)債120.80-1.0513.02113526.SH聯(lián)泰轉(zhuǎn)債140.090.0139.96113527.SH維格轉(zhuǎn)債97.68-0.640.73127009.SZ冰輪轉(zhuǎn)債139.33-0.122.52128053.SZ尚榮轉(zhuǎn)債107.40-0.062.22128054.SZ中寵轉(zhuǎn)債102.420.110.28113021.SH中信轉(zhuǎn)債104.51

25、0.061.67113528.SH長城轉(zhuǎn)債99.57-0.380.07128056.SZ今飛轉(zhuǎn)債100.02-0.080.83123019.SZ中來轉(zhuǎn)債102.00-0.151.21110051.SH中天轉(zhuǎn)債104.600.142.86123021.SZ萬信轉(zhuǎn) 2107.40-0.140.99113022.SH浙商轉(zhuǎn)債105.29-0.110.93123020.SZ富祥轉(zhuǎn)債106.500.851.08110052.SH貴廣轉(zhuǎn)債120.340.383.60128057.SZ博彥轉(zhuǎn)債104.300.000.58128059.SZ視源轉(zhuǎn)債114.53-0.410.03113529.SH絕味轉(zhuǎn)債126

26、.75-1.002.00128055.SZ長青轉(zhuǎn) 2115.000.171.14110053.SH蘇銀轉(zhuǎn)債106.820.066.89127011.SZ中鼎轉(zhuǎn) 2106.30-0.100.02110055.SH伊力轉(zhuǎn)債114.16-0.591.04128058.SZ拓邦轉(zhuǎn)債112.000.290.27123022.SZ長信轉(zhuǎn)債106.280.250.15110054.SH通威轉(zhuǎn)債118.30-0.591.67128060.SZ中裝轉(zhuǎn)債108.511.415.58110056.SH亨通轉(zhuǎn)債96.49-0.323.15123023.SZ迪森轉(zhuǎn)債100.16-0.250.36123024.SZ岱勒轉(zhuǎn)

27、債103.003.649.38113530.SH大豐轉(zhuǎn)債99.000.100.18123025.SZ精測轉(zhuǎn)債115.000.610.51113531.SH百姓轉(zhuǎn)債112.010.400.18113533.SH參林轉(zhuǎn)債123.18-1.132.04113532.SH海環(huán)轉(zhuǎn)債104.96-0.240.64128063.SZ未來轉(zhuǎn)債104.370.020.32128062.SZ亞藥轉(zhuǎn)債97.990.181.13128061.SZ啟明轉(zhuǎn)債112.26-0.570.71113024.SH核建轉(zhuǎn)債102.91-0.020.87127012.SZ招路轉(zhuǎn)債104.150.142.09110057.SH現(xiàn)代轉(zhuǎn)債

28、106.500.500.36113534.SH鼎勝轉(zhuǎn)債97.210.000.19113025.SH明泰轉(zhuǎn)債99.710.080.77128064.SZ司爾轉(zhuǎn)債99.700.302.55名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）113026.SH核能轉(zhuǎn)債104.010.073.02110058.SH永鼎轉(zhuǎn)債95.120.110.35128065.SZ雅化轉(zhuǎn)債94.98-0.030.36128066.SZ亞泰轉(zhuǎn)債98.940.140.36127013.SZ創(chuàng)維轉(zhuǎn)債99.500.680.82128067.SZ一心轉(zhuǎn)債112.000.000.54113535.SH大業(yè)轉(zhuǎn)債99.83-0.070.0

29、8113536.SH三星轉(zhuǎn)債103.880.210.37128068.SZ和而轉(zhuǎn)債107.08-0.520.29123026.SZ中環(huán)轉(zhuǎn)債111.88-0.211.14123027.SZ藍(lán)曉轉(zhuǎn)債109.62-0.573.19113537.SH文燦轉(zhuǎn)債100.450.534.61113028.SH環(huán)境轉(zhuǎn)債117.400.5110.53113027.SH華鈺轉(zhuǎn)債103.220.9213.17128069.SZ華森轉(zhuǎn)債100.710.010.46123028.SZ清水轉(zhuǎn)債103.670.4517.33名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）600185.SH格力地

30、產(chǎn)5.080.400.09600271.SH航天信息22.810.181.79600755.SH廈門國貿(mào)8.370.240.77600998.SH九州通12.26-0.490.39600566.SH濟(jì)川藥業(yè)33.072.892.05600183.SH生益科技15.140.603.21600863.SH內(nèi)蒙華電3.070.990.40600372.SH中航電子15.36-0.900.76600908.SH無錫銀行5.680.000.31600831.SH廣電網(wǎng)絡(luò)10.36-0.582.69600398.SH海瀾之家8.46-0.470.42601727.SH上海電氣5.300.000.48601

31、238.SH廣汽集團(tuán)11.12-0.270.73601818.SH光大銀行3.800.001.03601311.SH駱駝股份10.430.480.72601211.SH國泰君安18.14-0.493.55601222.SH林洋能源4.710.640.33601012.SH隆基股份23.100.704.96601127.SH小康股份13.05-0.380.13601929.SH吉視傳媒2.37-0.420.12601966.SH玲瓏輪胎18.25-0.220.56603822.SH嘉澳環(huán)保25.692.390.21603738.SH泰晶科技19.68-0.102.42603989.SH艾華集團(tuán)1

32、8.890.110.13603618.SH杭電股份7.602.011.32名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）603668.SH天馬科技8.67-0.910.25603225.SH新鳳鳴12.44-0.320.20603179.SH新泉股份14.01-1.680.28603601.SH再升科技7.56-2.200.33603027.SH千禾味業(yè)21.58-3.102.17603023.SH威帝股份4.410.680.04603588.SH高能環(huán)境10.952.151.62603323.SH蘇農(nóng)銀行5.55-0.720.51603019.SH中科曙光35.58-0.956.0160381

33、6.SH顧家家居30.61-1.800.67300058.SZ藍(lán)色光標(biāo)5.022.663.29300388.SZ國禎環(huán)保10.150.300.31300433.SZ藍(lán)思科技6.691.210.68300197.SZ鐵漢生態(tài)3.462.670.58300409.SZ道氏技術(shù)11.900.420.35300568.SZ星源材質(zhì)26.11-0.310.59300422.SZ博世科11.78-1.091.21300473.SZ德爾股份28.482.670.27300057.SZ萬順新材5.731.600.89300539.SZ橫河模具8.52-0.580.15300407.SZ凱發(fā)電氣8.12-0.4

34、90.29300297.SZ藍(lán)盾股份5.80-0.170.50000861.SZ海印股份2.610.000.20000700.SZ模塑科技3.74-0.270.16000783.SZ長江證券7.76-0.262.24000623.SZ吉林敖東16.67-0.240.59000665.SZ湖北廣電5.65-1.220.24002245.SZ澳洋順昌4.010.000.25002496.SZ輝豐股份2.750.730.45002325.SZ洪濤股份3.10-0.320.14002753.SZ永東股份8.730.810.06002279.SZ久其軟件6.36-0.780.22002271.SZ東方雨

35、虹22.45-0.621.88002597.SZ金禾實(shí)業(yè)19.903.751.43002527.SZ新時達(dá)5.15-0.190.11002318.SZ久立特材7.721.450.88002273.SZ水晶光電12.30-0.730.87002562.SZ兄弟科技5.055.652.39002707.SZ眾信旅游5.86-0.850.18002284.SZ亞太股份5.09-0.780.11002142.SZ寧波銀行22.40-0.973.53002728.SZ特一藥業(yè)16.951.440.11002772.SZ眾興菌業(yè)8.17-0.370.19002815.SZ崇達(dá)技術(shù)14.541.390.39

36、002460.SZ贛鋒鋰業(yè)22.67-1.093.09名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）002078.SZ太陽紙業(yè)7.172.431.61002100.SZ天康生物9.13-1.193.20002472.SZ雙環(huán)傳動5.330.380.10002658.SZ雪迪龍7.80-0.130.14002807.SZ江陰銀行4.64-0.220.17002008.SZ大族激光31.78-2.069.18002548.SZ金新農(nóng)11.832.342.22002542.SZ中化巖土4.210.240.26002131.SZ利歐股份1.850.000.58002224.SZ三力士5.910.340.

37、21002758.SZ華通醫(yī)藥9.050.110.09002446.SZ盛路通信8.801.501.24002823.SZ凱中精密8.96-0.990.27002793.SZ東音股份16.15-0.680.32002717.SZ嶺南股份4.960.610.17002013.SZ中航機(jī)電6.880.290.53002258.SZ利爾化學(xué)13.24-1.410.59603313.SH夢百合17.30-2.150.49002839.SZ張家港行5.66-0.180.48603569.SH長久物流11.650.690.10300232.SZ洲明科技8.85-1.120.67002179.SZ中航光電3

38、4.51-0.981.57603626.SH科森科技8.89-1.550.80600567.SH山鷹紙業(yè)3.32-0.300.49603305.SH旭升股份25.132.530.58601233.SH桐昆股份13.951.600.97600233.SH圓通速遞11.920.850.34002787.SZ華源控股7.30-5.190.56300618.SZ寒銳鈷業(yè)45.900.170.95000070.SZ特發(fā)信息11.152.392.64603568.SH偉明環(huán)保21.06-1.860.63002865.SZ鈞達(dá)股份19.770.561.18600483.SH福能股份8.10-0.120.24

39、603677.SH奇精機(jī)械12.32-1.040.12002741.SZ光華科技12.589.970.70603055.SH臺華新材7.510.000.07600690.SH海爾智家17.19-1.433.26002783.SZ凱龍股份12.202.261.22600728.SH佳都科技9.300.001.87300381.SZ溢多利9.701.150.23000001.SZ平安銀行13.75-1.799.98603797.SH聯(lián)泰環(huán)保12.97-0.151.69603518.SH錦泓集團(tuán)8.83-0.900.12000811.SZ冰輪環(huán)境7.85-0.380.59002551.SZ尚榮醫(yī)療5.281.150.51名稱簡稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）002891.SZ中寵股份18.462.900.28601998.SH中信銀行5.950.341.04603897.SH長城科技20.35-0.250.16002863.SZ今飛凱達(dá)6.112.000.61300393.SZ中來股