某銀行并購貸款管理辦法

1、第一章總則第一條為規(guī)范農(nóng)業(yè)銀行并購貸款業(yè)務(wù)運作，加強風(fēng)險管理，促進并購貸款業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)、銀監(jiān)會商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引、中國農(nóng)業(yè)銀行信貸管理基本制度等有關(guān)制度，以及并購業(yè)務(wù)的特點，制定本辦法。第二條本本辦法所所稱并購購，是指指境內(nèi)企企業(yè)（以以下簡稱稱“并購方方”）通過過受讓現(xiàn)現(xiàn)有股權(quán)權(quán)、認購購新增股股權(quán)，或或收購資資產(chǎn)、承承接債務(wù)務(wù)等方式式以實現(xiàn)現(xiàn)合并或或?qū)嶋H控控制已設(shè)設(shè)立并持持續(xù)經(jīng)營營的目標標企業(yè)（以以下簡稱稱“目標企企業(yè)”）的交交易行為為。并購可在并并購方與與目標企企業(yè)之間間直接進進行，也也可由并并購方通通過其專專門設(shè)立立的無其其他業(yè)務(wù)務(wù)經(jīng)營活活動的全全資或控控

2、股子公公司間接接進行。并購方、目目標企業(yè)業(yè)以及并并購交易易涉及的的關(guān)聯(lián)企企業(yè)，統(tǒng)統(tǒng)稱為并并購交易易各方。第三條本本辦法所所稱并購購貸款，是是指農(nóng)業(yè)業(yè)銀行向向并購方方或其子子公司（以以下簡稱稱“借款人人”）發(fā)放放的，用用于支付付并購交交易價款款的貸款款。第四條并并購貸款款業(yè)務(wù)要要遵循“依法合合規(guī)、審審慎經(jīng)營營、風(fēng)險險可控、商商業(yè)可持持續(xù)”的原則則。依法合規(guī)是是指并購購貸款業(yè)業(yè)務(wù)的開開展和運運作必須須遵守國國家法律律法規(guī)、監(jiān)監(jiān)管規(guī)定定、相關(guān)關(guān)政策和和農(nóng)業(yè)銀銀行的相相關(guān)規(guī)定定。審慎經(jīng)營是是指要全全面深入入了解并并購業(yè)務(wù)務(wù)，針對對并購貸貸款業(yè)務(wù)務(wù)比一般般信貸業(yè)業(yè)務(wù)更復(fù)復(fù)雜、風(fēng)風(fēng)險性更更高的特特點，將將

3、經(jīng)濟資資本和綜綜合效益益相平衡衡的理念念落實到到業(yè)務(wù)經(jīng)經(jīng)營管理理中。風(fēng)險可控是是指要通通過嚴格格準入條條件、開開展全面面盡職調(diào)調(diào)查、加加強專業(yè)業(yè)審查、規(guī)規(guī)范貸后后管理等等全過程程的風(fēng)險險控制，有有效控制制信貸風(fēng)風(fēng)險。商業(yè)可持續(xù)續(xù)是指并并購業(yè)務(wù)務(wù)不僅要要實現(xiàn)并并購雙方方企業(yè)優(yōu)優(yōu)勢互補補、帶來來良好的的經(jīng)濟效效益，對對農(nóng)業(yè)銀銀行而言言，還要要做到收收益能夠夠覆蓋風(fēng)風(fēng)險，在在獲取貸貸款收益益的同時時實現(xiàn)并并購重組組財務(wù)顧顧問收入入等綜合合收益。第五條并并購貸款款業(yè)務(wù)原原則上由由總行審審批。第六條對對并購貸貸款的基基本管理理要求按按照中中國農(nóng)業(yè)業(yè)銀行信信貸基本本制度、中中國農(nóng)業(yè)業(yè)銀行法法人客戶戶信貸業(yè)

4、業(yè)務(wù)基本本規(guī)程等等相關(guān)制制度執(zhí)行行。第七條對對農(nóng)業(yè)銀銀行提供供并購貸貸款的并并購交易易，原則則上應(yīng)由由我行擔(dān)擔(dān)任或與與其他中中介機構(gòu)構(gòu)共同擔(dān)擔(dān)任并購購重組財財務(wù)顧問問，通過過參與并并購交易易設(shè)計和和實施，提提高對并并購交易易風(fēng)險的的控制能能力。第二章并并購貸款款的一般般性規(guī)定定第八條并并購貸款款的借款款人為經(jīng)經(jīng)工商行行政管理理機關(guān)核核準登記記的具備備貸款資資格的企企業(yè)法人人。第九條并并購貸款款業(yè)務(wù)應(yīng)應(yīng)符合以以下基本本條件：（一）優(yōu)先先選擇世世界5000強、中中央直屬屬大型國國有企業(yè)業(yè)、總行行授權(quán)書書中規(guī)定定的優(yōu)勢勢行業(yè)重重點客戶戶、實行行名單制制管理的的支持類類客戶以以及總行行認可的的其他客客

5、戶作為為并購方方開展的的并購交交易；（二）并購購方依法法合規(guī)經(jīng)經(jīng)營，信信用狀況況良好，沒沒有信貸貸違約、逃逃廢銀行行債務(wù)等等不良記記錄，信信用評級級在AAA級以上上（含）；（三）并購購雙方符符合國家家產(chǎn)業(yè)政政策和我我行信貸貸投向的的要求；（四）并購購交易合合法合規(guī)規(guī)，涉及及國家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策策、行業(yè)業(yè)準入、反反壟斷、國國有資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、上上市公司司收購等等事項的的，應(yīng)按按適用法法律法規(guī)規(guī)和政策策要求，取取得有關(guān)關(guān)方面的的批準和和履行相相關(guān)手續(xù)續(xù)；（五）并購購方與目目標企業(yè)業(yè)之間具具有較高高的產(chǎn)業(yè)業(yè)相關(guān)度度或戰(zhàn)略略相關(guān)性性，并購購方通過過并購能能夠獲得得目標企企業(yè)的研研發(fā)能力力、關(guān)鍵鍵技術(shù)與與工藝、商

6、商標、特特許權(quán)、供供應(yīng)或分分銷網(wǎng)絡(luò)絡(luò)、產(chǎn)能能、土地地使用權(quán)權(quán)、稀缺缺資源等等戰(zhàn)略性性資源以以提高其其核心競競爭能力力。第十條并并購貸款款原則上上用于并并購境內(nèi)內(nèi)注冊的的目標企企業(yè)。涉涉及跨境境并購的的，由總總行組織織調(diào)查、審審批。第十一條并購的的資金來來源中，包包括農(nóng)業(yè)業(yè)銀行在在內(nèi)的商商業(yè)銀行行并購貸貸款總額額所占比比例不應(yīng)應(yīng)高于550%。第十二條并購貸貸款期限限和還款款方式。根根據(jù)并購購交易的的完成時時間，以以及并購購?fù)瓿珊蠛竽繕似笃髽I(yè)及并并購方的的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營周期期、預(yù)期期現(xiàn)金流流、信用用狀況等等因素合合理確定定貸款期期限。并并購貸款款期限一一般不超超過5年。對對于一年年期以內(nèi)內(nèi)的短期期并購

7、貸貸款，可可以采用用一次性性還本付付息，或或一次還還本、分分期付息息，或分分期還本本付息等等還款方方式；對對于一年年期以上上的中長長期并購購貸款，原原則上應(yīng)應(yīng)采用分分期還本本付息的的還款方方式。第十三條并購貸貸款的定定價。根根據(jù)中國國人民銀銀行和農(nóng)農(nóng)業(yè)銀行行利率管管理的有有關(guān)規(guī)定定，在考考慮成本本、風(fēng)險險和綜合合收益的的基礎(chǔ)上上，結(jié)合合同業(yè)定定價水平平和與客客戶在并并購重組組財務(wù)顧顧問業(yè)務(wù)務(wù)等方面面的合作作情況，合合理確定定并購貸貸款的利利率。第十四條并購貸貸款授信信及額度度管理。并并購貸款款納入客客戶授信信管理，在在已核定定的授信信額度內(nèi)內(nèi)審批；需增加加授信額額度或核核定新客客戶授信信額度的

8、的，可與與并購貸貸款業(yè)務(wù)務(wù)審批合合并進行行。借款款人在農(nóng)農(nóng)業(yè)銀行行信用余余額僅為為并購貸貸款的，根根據(jù)并購購貸款方方案審批批要求和和借款人人還款進進度，借借款人原原審批授授信額度度隨還款款金額逐逐年自動動減少，若若借款人人無新的的業(yè)務(wù)需需求，可可不再逐逐年核定定客戶授授信額度度。借款款人在農(nóng)農(nóng)業(yè)銀行行有其他他信貸業(yè)業(yè)務(wù)的，按按規(guī)定每每年核定定客戶授授信額度度。第十五條并購貸貸款的擔(dān)擔(dān)保規(guī)定定。（一）借款款人應(yīng)提提供充足足的能夠夠覆蓋并并購貸款款風(fēng)險的的擔(dān)保，包包括保證證擔(dān)保、抵抵押擔(dān)保保、質(zhì)押押擔(dān)保以以及其他他符合法法律規(guī)定定的擔(dān)保保形式。前前述擔(dān)保保方式可可以單獨獨使用，也也可以組組合使用用

9、。（二）以目目標企業(yè)業(yè)股權(quán)質(zhì)質(zhì)押時，應(yīng)應(yīng)追加其其他合法法有效的的擔(dān)保。原原則上應(yīng)應(yīng)同時將將目標企企業(yè)的資資產(chǎn)抵押押給我行行，以防防止股權(quán)權(quán)價值落落空。股股權(quán)價值值的確定定方法如如下：1、目標企企業(yè)為上上市公司司或其股股權(quán)有公公開交易易市場的的，其股股權(quán)質(zhì)押押價值以以評估前前一年最最低市場場交易價價格與我我行本次次股權(quán)并并購評估估價值之之間的較較低值確確定；2、目標企企業(yè)為非非上市公公司的，其其股權(quán)價價值按其其對應(yīng)的的有效凈凈資產(chǎn)價價值與我我行本次次股權(quán)并并購評估估價值之之間的較較低值確確定。本款所稱有有效凈資資產(chǎn)所所有者權(quán)權(quán)益無無形資產(chǎn)產(chǎn)（建設(shè)設(shè)用地使使用權(quán)除除外）待攤費費用待待處理資資產(chǎn)損失

10、失遞延延資產(chǎn)合理預(yù)預(yù)計的可可能會形形成損失失但未反反映在資資產(chǎn)負債債表的或或有負債債。（三）以并并購方專專門設(shè)立立的無其其他業(yè)務(wù)務(wù)經(jīng)營活活動的全全資或控控股子公公司作為為借款人人的，應(yīng)應(yīng)要求并并購方或或其實際際控制人人提供連連帶責(zé)任任擔(dān)保。（四）采用用保證擔(dān)擔(dān)保的，除除應(yīng)符合合中國國農(nóng)業(yè)銀銀行信貸貸業(yè)務(wù)擔(dān)擔(dān)保管理理辦法的的基本要要求外，保保證人信信用等級級應(yīng)為AAA級（含含）以上上。第三章貸貸款流程程第十六條并購貸貸款業(yè)務(wù)務(wù)的運作作流程比比照中中國農(nóng)業(yè)業(yè)銀行法法人客戶戶信貸業(yè)業(yè)務(wù)基本本規(guī)程規(guī)規(guī)定執(zhí)行行?；颈玖鞒虨闉椋嚎蛻魬羯暾埮c與受理盡職調(diào)調(diào)查信貸業(yè)業(yè)務(wù)審查查、審議議與審批批信貸業(yè)業(yè)務(wù)實施施

11、信貸業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)生生后管理理（不良良貸款管管理）信用收收回。第一節(jié)業(yè)業(yè)務(wù)申請請與受理理第十七條客戶營營銷。各各級行客客戶部門門（包括括大客戶戶部、公公司業(yè)務(wù)務(wù)部、機機構(gòu)業(yè)務(wù)務(wù)部、房房地產(chǎn)信信貸部、三三農(nóng)對公公業(yè)務(wù)部部等，下下同）在在營銷并并購貸款款和并購購重組財財務(wù)顧問問業(yè)務(wù)過過程中，根根據(jù)業(yè)務(wù)務(wù)需要，可可以請求求總行和和一級分分行投資資銀行部部門提供供支持，實實行系統(tǒng)統(tǒng)聯(lián)動、聯(lián)聯(lián)合營銷銷。第十八條客戶申申請。借借款人可可以向農(nóng)農(nóng)業(yè)銀行行的客戶戶部門提提出并購購貸款的的書面申申請，其其內(nèi)容主主要包括括企業(yè)基基本情況況、并購購交易的的基本情情況、申申請并購購貸款的的金額、期期限、用用途、擔(dān)擔(dān)保方式式

12、、還款款來源及及方式等等。第十九條借款人人提出申申請時需需提供以以下基本本資料原原件或復(fù)復(fù)印件：（一）年檢檢合格的的營業(yè)執(zhí)執(zhí)照、組組織機構(gòu)構(gòu)代碼證證。國家家規(guī)定的的特殊行行業(yè)，須須提供有有權(quán)部門門的許可可證、核核準書或或備案文文件；按按規(guī)定需需取得環(huán)環(huán)保許可可證明的的，必須須提供有有權(quán)部門門出具的的環(huán)保許許可證明明；（二）公司司章程、驗驗資證明明、股權(quán)權(quán)證明等等；（三）有權(quán)權(quán)部門頒頒發(fā)的貸貸款卡（證證）；（四）有效效的稅務(wù)務(wù)登記證證明，必必要時應(yīng)應(yīng)要求客客戶提供供近二年年稅務(wù)部部門納稅稅證明資資料復(fù)印印件；（五）法定定代表人人身份證證明書及及必要的的個人信信息；客客戶公章章與法定定代表人人、財

13、務(wù)務(wù)負責(zé)人人簽字樣樣本；（六）近三三年財務(wù)務(wù)年報與與近期財財務(wù)報表表，成立立不足三三年的客客戶，提提交自成成立以來來年度的的報表；根據(jù)法法律和國國家有關(guān)關(guān)規(guī)定財財務(wù)報告告須經(jīng)審審計的，應(yīng)應(yīng)提供具具有相應(yīng)應(yīng)資格的的會計師師事務(wù)所所出具的的審計報報告；國國家法律律法規(guī)雖雖無明確確規(guī)定，但但農(nóng)業(yè)銀銀行認為為申請人人的財務(wù)務(wù)報告有有必要經(jīng)經(jīng)過注冊冊會計師師審計的的，也可可以要求求客戶聘聘請具有有相應(yīng)資資格的會會計師事事務(wù)所對對財務(wù)報報告進行行審計；（七）關(guān)于于貸款還還款資金金來源的的安排、還還款計劃劃和按期期償還貸貸款本息息的承諾諾；（八）保證證人、抵抵（質(zhì)）押押物的有有關(guān)權(quán)證證和書面面文件；（九）并

14、購購交易方方案或商商業(yè)計劃劃書；（十）根據(jù)據(jù)法律法法規(guī)或公公司章程程要求，應(yīng)應(yīng)由股東東（大）會會、董事事會或其其他有權(quán)權(quán)機構(gòu)批批準有關(guān)關(guān)并購交交易及申申請貸款款的決議議、文件件或具有有同等法法律效力力的文件件或證明明；（十一）并并購交易易履行相相關(guān)審批批手續(xù)的的進度說說明及有有權(quán)部門門出具的的批準文文件；（十二）自自籌資金金籌措方方案及落落實資金金來源的的證明材材料；（十三）農(nóng)農(nóng)業(yè)銀行行要求提提供的其其他資料料。借款人應(yīng)出出具書面面承諾，對對提供資資料的真真實性、完完整性、準準確性負負責(zé)。借款人還應(yīng)應(yīng)協(xié)助我我行取得得目標企企業(yè)的基基本資料料，包括括但不限限于：企企業(yè)法人人營業(yè)執(zhí)執(zhí)照、法法人代碼

15、碼證、法法定代表表人證明明文件；公司章章程；近近三年財財務(wù)年報報與近期期財務(wù)報報表，成成立不足足三年的的客戶，提提交自成成立以來來年度的的報表等等。第二十條根據(jù)我我行客戶戶分層經(jīng)經(jīng)營管理理制度，由由并購方方管理行行的客戶戶部門受受理客戶戶申請。（一）總行行客戶部部門負責(zé)責(zé)受理其其直接開開發(fā)、直直接管理理客戶的的并購貸貸款業(yè)務(wù)務(wù)；（二）一級級分行客客戶部門門負責(zé)受受理除總總行直接接開發(fā)、直直接管理理客戶之之外的其其他客戶戶的并購購貸款業(yè)業(yè)務(wù)。客戶部門應(yīng)應(yīng)對借款款人及并并購交易易的內(nèi)容容進行初初步調(diào)查查，認定定是否具具備受理理條件。根根據(jù)初步步認定結(jié)結(jié)果、年年度信貸貸規(guī)模、并并購貸款款風(fēng)險限限額控

16、制制等情況況，決定定是否受受理其申申請。對對不同意意受理的的并購貸貸款申請請，應(yīng)及及時通知知申請人人。第二節(jié)盡盡職調(diào)查查第二十一條條受理理客戶申申請后，客客戶部門門應(yīng)牽頭頭組建盡盡職調(diào)查查小組。小小組負責(zé)責(zé)人應(yīng)有有3年以上上并購從從業(yè)經(jīng)驗驗，在業(yè)業(yè)務(wù)開辦辦初期，也也可以由由有5年以上上信貸從從業(yè)經(jīng)驗驗的人員員擔(dān)任。小小組成員員包括相相關(guān)各級級行客戶戶經(jīng)理，以以及調(diào)查查行投資資銀行部部門人員員。沒有有成立投投資銀行行部門的的一級分分行，可可以請示示總行投投資銀行行部提供供技術(shù)支支持。第二十二條條盡職職調(diào)查小小組應(yīng)采采取分工工協(xié)作的的方式，客客戶經(jīng)理理和投行行人員各各自承擔(dān)擔(dān)相應(yīng)職職責(zé)：（一）客戶

17、戶經(jīng)理全全面負責(zé)責(zé)盡職調(diào)調(diào)查報告告的撰寫寫，對貸貸款的可可行性進進行全面面分析評評價；（二）投行行人員重重點對并并購交易易方案及及實施、目目標企業(yè)業(yè)股權(quán)估估值等與與并購交交易有關(guān)關(guān)的內(nèi)容容進行分分析，出出具專業(yè)業(yè)意見。第二十三條條對情情況比較較復(fù)雜的的并購貸貸款業(yè)務(wù)務(wù)，分行行自身調(diào)調(diào)查評估估能力有有限的，可可以申請請總行客客戶部門門、投資資銀行部部協(xié)助調(diào)調(diào)查。調(diào)調(diào)查主責(zé)責(zé)任仍由由分行客客戶部門門承擔(dān)。第二十四條條根據(jù)據(jù)并購交交易的復(fù)復(fù)雜程度度和所涉涉及的行行業(yè)、技技術(shù)等方方面內(nèi)容容，可以以聘請律律師事務(wù)務(wù)所、會會計師事事務(wù)所、資資產(chǎn)評估估事務(wù)所所等中介介機構(gòu)進進行有關(guān)關(guān)調(diào)查、出出具專業(yè)業(yè)意見，

18、通通過書面面合同明明確中介介機構(gòu)的的法律責(zé)責(zé)任。盡盡職調(diào)查查小組可可以在盡盡職調(diào)查查中使用用該中介介機構(gòu)的的結(jié)論，但但盡職調(diào)調(diào)查的相相應(yīng)責(zé)任任仍由盡盡職調(diào)查查小組承承擔(dān)。第二十五條條盡職職調(diào)查小小組應(yīng)遵遵循勤勉勉盡責(zé)、誠誠實信用用的原則則，對并并購交易易各方以以及并購購交易的的內(nèi)容進進行全面面調(diào)查，以以獲取真真實、全全面、客客觀的信信息，提提出信貸貸業(yè)務(wù)實實施的可可行性意意見和建建議，為為貸款審審查、審審議、審審批提供供依據(jù)。如果調(diào)查小小組已經(jīng)經(jīng)履行了了必要的的調(diào)查程程序，但但受時間間、客戶戶等客觀觀因素限限制仍無無法完全全獲得所所需的資資料，可可以基于于已有資資料進行行分析判判斷、做做出結(jié)論

19、論，但須須將無法法獲得的的資料、已已采取的的資料收收集措施施、無法法獲得的的原因、以以及由此此帶來的的風(fēng)險等等情況在在調(diào)查報報告中詳詳細說明明。第二十六條條盡職職調(diào)查小小組除調(diào)調(diào)查分析析一般信信貸業(yè)務(wù)務(wù)要求的的相關(guān)內(nèi)內(nèi)容外，還還應(yīng)圍繞繞并購交交易各方方及并購購交易方方案，重重點分析析評估以以下幾方方面風(fēng)險險：（一）戰(zhàn)略略風(fēng)險，包包括但不不限于：并購雙雙方的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)是否否相關(guān)，在在戰(zhàn)略、管管理、技技術(shù)、市市場、資資源等方方面是否否存在協(xié)協(xié)同效應(yīng)應(yīng)；并購購后的戰(zhàn)戰(zhàn)略規(guī)劃劃和業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展計計劃是否否具有可可行性，能能否提升升企業(yè)價價值；并并購方是是否制定定預(yù)案以以應(yīng)對并并購后可可能出現(xiàn)現(xiàn)的不利利情況。（

20、二）法律律與合規(guī)規(guī)風(fēng)險，包包括但不不限于：并購交交易各方方是否具具備并購購交易主主體資格格；并購購交易是是否按有有關(guān)規(guī)定定已經(jīng)或或即將獲獲得批準準，并履履行必要要的登記記、公告告等手續(xù)續(xù)；法律律法規(guī)對對并購交交易的資資金來源源是否有有限制性性規(guī)定；擔(dān)保的的法律結(jié)結(jié)構(gòu)是否否合法有有效并履履行了必必要的法法定程序序；借款款人對還還款現(xiàn)金金流的控控制是否否合法合合規(guī)；貸貸款人權(quán)權(quán)利能否否獲得有有效的法法律保障障；與并并購、并并購融資資法律結(jié)結(jié)構(gòu)有關(guān)關(guān)的其他他方面的的合規(guī)性性。（三）經(jīng)營營及財務(wù)務(wù)風(fēng)險，包包括但不不限于：并購交交易價格格是否合合理反映映目標企企業(yè)價值值，是否否存在定定價過高高的問題題；

21、并購購?fù)瓿珊蠛竽繕似笃髽I(yè)及并并購方的的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營及未未來現(xiàn)金金流能否否保持穩(wěn)穩(wěn)定增長長；并購購中使用用的固定定收益類類工具對對并購貸貸款還款款來源可可能造成成的影響響；并購購貸款的的還貸資資金來源源是否落落實，是是否會受受到匯率率和利率率變動的的影響；如果以以借款人人從目標標企業(yè)獲獲得的股股利分紅紅作為第第一還款款來源，目目標企業(yè)業(yè)的分紅紅策略能能否保證證股利分分紅的穩(wěn)穩(wěn)定性和和充足性性；如果果并購方方與目標標企業(yè)存存在關(guān)聯(lián)聯(lián)關(guān)系，尤尤其是并并購方與與目標企企業(yè)受同同一實際際控制人人控制，是是否存在在內(nèi)部關(guān)關(guān)聯(lián)交易易對并購購貸款的的安全性性構(gòu)成威威脅。（四）整合合風(fēng)險，并并購后新新的管理理團隊

22、是是否有能能力通過過戰(zhàn)略、組組織、資資產(chǎn)、業(yè)業(yè)務(wù)、人人力資源源及文化化等方面面的整合合實現(xiàn)協(xié)協(xié)同效應(yīng)應(yīng)；（五）涉及及跨境并并購的，還還應(yīng)分析析國別風(fēng)風(fēng)險、匯匯率風(fēng)險險、資金金過境風(fēng)風(fēng)險等。情情況復(fù)雜雜的，可可聘請有有資質(zhì)的的專業(yè)律律師，出出具專業(yè)業(yè)的法律律意見。第二十七條條盡職職調(diào)查小小組對目目標企業(yè)業(yè)的股權(quán)權(quán)價值進進行估值值，應(yīng)遵遵循謹慎慎、客觀觀、公正正的原則則，選擇擇恰當(dāng)?shù)牡姆椒ê虾侠泶_定定目標企企業(yè)股權(quán)權(quán)的估值值范圍，并并以此作作為判斷斷并購雙雙方交易易價格是是否合理理的依據(jù)據(jù)。股權(quán)價值評評估的常常用方法法見附件件一。第二十八條條盡職職調(diào)查小小組應(yīng)在在全面分分析與并并購有關(guān)關(guān)的各項項風(fēng)

23、險的的基礎(chǔ)上上，進行行審慎的的財務(wù)分分析，對對并購?fù)晖瓿珊蟛⒉①忞p方方或并購購后新企企業(yè)的未未來現(xiàn)金金流和關(guān)關(guān)鍵財務(wù)務(wù)指標進進行測算算，評估估借款人人的還貸貸能力。第二十九條條盡職職調(diào)查小小組在財財務(wù)分析析測算的的基礎(chǔ)上上，應(yīng)進進行關(guān)鍵鍵因素的的敏感性性分析，包包括經(jīng)營營收入、成成本、分分紅政策策、利率率、匯率率、折現(xiàn)現(xiàn)率等。同同時，還還應(yīng)充分分考慮各各種可能能出現(xiàn)的的不利情情況對并并購貸款款風(fēng)險的的影響，估估計影響響的程度度，提出出風(fēng)險控控制措施施。不利利情況包包括但不不限于：（一）并購購雙方受受國內(nèi)外外經(jīng)濟環(huán)環(huán)境、宏宏觀調(diào)控控、行業(yè)業(yè)等因素素影響，未未能實現(xiàn)現(xiàn)預(yù)期的的經(jīng)營業(yè)業(yè)績及現(xiàn)現(xiàn)金流；

24、（二）并購購雙方的的治理結(jié)結(jié)構(gòu)不健健全，管管理團隊隊不穩(wěn)定定或不能能勝任；（三）并購購后并購購方與目目標企業(yè)業(yè)未能產(chǎn)產(chǎn)生協(xié)同同效應(yīng)；（四）并購購方與目目標企業(yè)業(yè)存在關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)系系，尤其其是并購購方與目目標企業(yè)業(yè)受同一一實際控控制人控控制的情情形。第三十條對于金金額較大大、情況況較復(fù)雜雜、關(guān)系系重大的的并購貸貸款業(yè)務(wù)務(wù)，客戶戶部門可可以提請請召開部部門協(xié)調(diào)調(diào)會，對對有關(guān)問問題進行行研究協(xié)協(xié)商。第三十一條條盡職職調(diào)查小小組在全全面評估估并購貸貸款風(fēng)險險的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，提提出基本本貸款方方案，包包括：貸貸款金額額、期限限、利率率、擔(dān)保保方式、提提款條件件及計劃劃、還款款計劃等等。第三十二條條調(diào)查查結(jié)束后后

25、，盡職職調(diào)查小小組應(yīng)將將在調(diào)查查中收集集、形成成的各種種資料進進行整理理，形成成盡職調(diào)調(diào)查工作作底稿，作作為貸款款資料備備查，并并妥善保保管。工工作底稿稿要真實實、準確確、完整整地反映映盡職調(diào)調(diào)查工作作，為盡盡職調(diào)查查報告提提供充分分的依據(jù)據(jù)。第三十三條條盡職職調(diào)查小小組完成成盡職調(diào)調(diào)查后，應(yīng)應(yīng)出具盡盡職調(diào)查查報告（報報告提綱綱見附件件二），參參加盡職職調(diào)查的的投行人人員還應(yīng)應(yīng)出具獨獨立的專專業(yè)意見見。（一）盡職職調(diào)查報報告應(yīng)文文字簡潔潔、明確確，引用用的數(shù)據(jù)據(jù)應(yīng)當(dāng)有有資料支支持，做做出的判判斷應(yīng)清清晰明確確、有理理有據(jù)、合合乎邏輯輯。應(yīng)說說明調(diào)查查涵蓋的的期間、調(diào)調(diào)查范圍圍、調(diào)查查內(nèi)容、調(diào)調(diào)

26、查程序序和方法法。如果果調(diào)查受受到限制制，應(yīng)說說明原因因并分析析由此帶帶來的影影響，提提示風(fēng)險險。（二）投行行的專業(yè)業(yè)意見主主要包括括：對并并購交易易方案進進行總體體評價，對對目標企企業(yè)股權(quán)權(quán)進行估估值并提提出合理理估值區(qū)區(qū)間，對對與并購購有關(guān)的的風(fēng)險進進行分析析并提出出風(fēng)險控控制措施施。第三十四條條盡職職調(diào)查小小組負責(zé)責(zé)人作為為調(diào)查經(jīng)經(jīng)辦人、客客戶部門門負責(zé)人人作為調(diào)調(diào)查主責(zé)責(zé)任人在在盡職調(diào)調(diào)查報告告上簽字字后，填填制信貸貸資料交交接清單單，連同同全部信信貸資料料移送信信貸管理理部門審審查并辦辦理信貸貸資料交交接、登登記手續(xù)續(xù)。投資銀行人人員出具具的專業(yè)業(yè)意見，由由經(jīng)辦人人、處室室負責(zé)人人、

27、部門門負責(zé)人人簽字確確認后，同同時移送送信貸管管理部門門審查。第三節(jié)審審查、審審議和審審批第三十五條條信貸貸管理部部門負責(zé)責(zé)并購貸貸款的審審查，充充分揭示示信貸業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險險，并提提出可行行的風(fēng)險險控制措措施，為為信貸審審議和審審批提供供依據(jù)。第三十六條條信貸貸管理部部門對客客戶部門門移交的的信貸資資料與信信貸資料料交接清清單進行行逐一核核對無誤誤后，結(jié)結(jié)合投資資銀行部部門出具具的專業(yè)業(yè)意見，按按要求進進行審查查。審查查時應(yīng)重重點審查查以下內(nèi)內(nèi)容：（一）并購購交易是是否符合合我行并并購貸款款的準入入條件；（二）并購購交易是是否合法法合規(guī)。涉涉及國家家產(chǎn)業(yè)政政策、行行業(yè)準入入、反壟壟斷、國國有資產(chǎn)

28、產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、上上市公司司收購等等事項的的，是否否已經(jīng)或或即將按按適用法法律法規(guī)規(guī)和政策策要求取取得有權(quán)權(quán)部門的的批準，并并履行必必要的登登記、公公告等手手續(xù)；（三）除并并購貸款款以外的的其他資資金來源源是否合合法、合合規(guī)，以以及對并并購貸款款還款來來源會造造成何種種影響；（四）對于于并購方方與目標標企業(yè)存存在關(guān)聯(lián)聯(lián)關(guān)系，尤尤其是并并購方與與目標企企業(yè)受同同一實際際控制人人控制的的情形，應(yīng)應(yīng)重點審審查并購購交易的的目的是是否真實實，并購購交易價價格是否否合理；（五）并購購后企業(yè)業(yè)的競爭爭優(yōu)勢、治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)、經(jīng)營營管理狀狀況如何何，是否否有后續(xù)續(xù)重大投投資計劃劃，并購購方是否否有能力力對并購購后企業(yè)業(yè)

29、進行戰(zhàn)戰(zhàn)略、組組織、業(yè)業(yè)務(wù)、文文化、人人力資源源等方面面的整合合，實現(xiàn)現(xiàn)協(xié)同效效應(yīng)；（六）財務(wù)務(wù)測算模模型是否否審慎合合理，參參數(shù)選擇擇是否有有理有據(jù)據(jù)，測算算結(jié)果是是否準確確；（七）貸款款金額、期期限、利利率水平平確定是是否合理理，還款款來源是是否充足足，與還還款計劃劃是否匹匹配；（八）貸款款擔(dān)保是是否合法法、足值值、有效效，抵（質(zhì)質(zhì)）押率率設(shè)定是是否符合合規(guī)定；（九）調(diào)查查報告對對各項風(fēng)風(fēng)險的揭揭示是否否全面、合合理，提提出的風(fēng)風(fēng)險防控控措施是是否完備備、有效效；（十）對于于目標企企業(yè)或其其控股股股東在我我行有貸貸款的，還還應(yīng)審查查并購交交易對我我行原有有貸款還還款來源源、還款款能力和和還

30、款意意愿的影影響。第三十七條條信貸貸管理部部門在審審查中認認為信貸貸資料不不全、調(diào)調(diào)查內(nèi)容容不完整整的，可可要求盡盡職調(diào)查查小組補補充完善善。第三十八條條審查查結(jié)束后后，信貸貸審查經(jīng)經(jīng)辦人和和主責(zé)任任人在審審查報告告（審查查表）上上簽字后后，按有有關(guān)規(guī)定定提交貸貸審會審審議、有有權(quán)審批批人審批批。第四節(jié)合合同簽訂訂及貸款款發(fā)放第三十九條條貸款款審批后后，由經(jīng)經(jīng)營行客客戶部門門按批復(fù)復(fù)的要求求落實放放款條件件。一級級分行信信貸管理理部放款款審核崗崗負責(zé)對對放款條條件的落落實情況況進行審審核，審審核同意意后經(jīng)營營行方可可與借款款人簽訂訂借款合合同。因因同業(yè)競競爭或其其他特殊殊情況確確需在合合同簽訂

31、訂后落實實放款條條件的，應(yīng)應(yīng)將放款款條件在在合同中中明確約約定，由由經(jīng)營行行客戶經(jīng)經(jīng)理按合合同約定定督促客客戶落實實到位并并經(jīng)一級級分行放放款審核核崗審核核同意后后方可放放款。第四十條借款合合同中應(yīng)應(yīng)約定保保護農(nóng)業(yè)業(yè)銀行利利益的關(guān)關(guān)鍵條款款，包括括但不限限于：（一）提款款條件以以及與貸貸款支付付使用相相關(guān)的條條款，提提款條件件應(yīng)至少少包括并并購方自自籌資金金已足額額到位和和并購合合規(guī)性條條件已滿滿足等內(nèi)內(nèi)容；（二）對借借款人或或并購后后企業(yè)重重要財務(wù)務(wù)指標的的約束性性條款；（三）對借借款人特特定情形形下獲得得的額外外現(xiàn)金流流用于提提前還款款的強制制性條款款。額外外現(xiàn)金流流包括但但不限于于以下來

32、來源：1、首次公公開發(fā)行行新股或或增發(fā)股股票所籌籌得資金金的一定定比例；2、出售資資產(chǎn)所得得扣除對對同類資資產(chǎn)的再再投資后后所余凈凈收入；3、債務(wù)發(fā)發(fā)行的收收益；4、借款人人因保險險理賠以以及其他他或有事事項發(fā)生生所得的的凈收入入等。（四）對借借款人或或并購后后企業(yè)的的主要或或?qū)Ｓ觅~賬戶的監(jiān)監(jiān)控條款款；（五）確保保農(nóng)業(yè)銀銀行對重重大事項項知情權(quán)權(quán)或認可可權(quán)的借借款人承承諾條款款。第四十一條條在借借款合同同中，應(yīng)應(yīng)通過本本辦法第第四十條條所述的的關(guān)鍵條條款約定定在并購購雙方出出現(xiàn)以下下情況時時可采取取的保護護農(nóng)業(yè)銀銀行利益益的風(fēng)險險控制措措施：（一）重要要股東的的變化；（二）重大大投資項項目變化

33、化；（三）營運運成本的的異常變變化；（四）品牌牌、客戶戶、市場場渠道等等的重大大不利變變化；（五）產(chǎn)生生新的重重大債務(wù)務(wù)或?qū)ν馔鈸?dān)保；（六）重大大資產(chǎn)出出售；（七）分紅紅策略的的重大變變化；（八）抵（質(zhì)質(zhì)）押物物價值或或保證人人擔(dān)保能能力發(fā)生生重大不不利變化化；（九）影響響企業(yè)持持續(xù)經(jīng)營營的其他他重大事事項。第四十二條條經(jīng)營營行客戶戶部門負負責(zé)落實實放款手手續(xù)，放放款審核核崗負責(zé)責(zé)審核落落實情況況。一般般情況下下，除限限制性條條款落實實情況外外的其他他放款手手續(xù)，包包括合同同規(guī)范性性審核、擔(dān)擔(dān)保落實實情況審審核內(nèi)工工作由經(jīng)經(jīng)營行放放款審核核崗負責(zé)責(zé)。放款款審查崗崗逐條落落實放款款手續(xù)后后，方能

34、能辦理用用信手續(xù)續(xù)。第四十三條條并購購貸款應(yīng)應(yīng)單設(shè)會會計科目目進行核核算，具具體由財財務(wù)會計計部門負負責(zé)制定定。第五節(jié)貸貸后管理理及后評評價第四十四條條根據(jù)據(jù)客戶分分層經(jīng)營營管理制制度，并并購方的的管理行行承擔(dān)客客戶的整整體風(fēng)險險控制與與把握，屬屬地經(jīng)營營行承擔(dān)擔(dān)客戶的的日常貸貸后經(jīng)營營管理。管管理行、經(jīng)經(jīng)營行客客戶部門門按照農(nóng)農(nóng)業(yè)銀行行貸后管管理的相相關(guān)規(guī)定定和借款款合同約約定進行行貸后管管理。信信貸風(fēng)險險經(jīng)理對對貸款風(fēng)風(fēng)險狀況況進行實實時監(jiān)控控，并定定期進行行風(fēng)險分分析。第四十五條條經(jīng)營營行客戶戶部門對對并購貸貸款業(yè)務(wù)務(wù)的貸后后管理重重點是：（一）賬戶戶監(jiān)管。要要求借款款人在農(nóng)農(nóng)業(yè)銀行行開

35、立資資金監(jiān)管管專用賬賬戶；如如果并購購后目標標企業(yè)得得以繼續(xù)續(xù)存續(xù)的的，目標標企業(yè)也也應(yīng)在農(nóng)農(nóng)業(yè)銀行行開立資資金監(jiān)管管專用賬賬戶。經(jīng)經(jīng)營行應(yīng)應(yīng)委托目目標企業(yè)業(yè)的開戶戶行代為為管理。對借款人的的資金監(jiān)監(jiān)管專用用賬戶，管管理重點點是：監(jiān)監(jiān)督貸款款和自籌籌資金的的使用，確確保用于于并購交交易對價價款項的的支付；監(jiān)督日日常資金金支付和和往來；監(jiān)督還還款資金金的到位位情況，確確保還款款資金安安全，按按期還貸貸。對目標企業(yè)業(yè)的資金金監(jiān)管專專用賬戶戶，管理理重點是是：監(jiān)督督日常資資金支付付和往來來；監(jiān)督督企業(yè)分分紅資金金，確保保對借款款人的分分紅部分分及時劃劃轉(zhuǎn)到借借款人在在農(nóng)業(yè)銀銀行開立立的資金金監(jiān)管專專

36、用賬戶戶。（二）監(jiān)督督并購交交易的完完成情況況，督促促并購股股權(quán)交易易合法有有效變更更。（三）要求求借款人人定期報報送借款款人、擔(dān)擔(dān)保人的的財務(wù)報報表以及及需要的的其他資資料。（四）按照照合同條條款的要要求，對對并購后后企業(yè)的的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營、財財務(wù)狀況況、公司司管理、資資信狀況況等情況況進行跟跟蹤檢查查，確保保合同條條款的有有效落實實。（五）持續(xù)續(xù)監(jiān)督擔(dān)擔(dān)保情況況，評價價擔(dān)保人人的持續(xù)續(xù)擔(dān)保能能力，抵抵（質(zhì)）押押物的完完整性、安安全性和和足值性性。第四十六條條管理理行客戶戶部門對對下級行行客戶部部門貸后后管理工工作（包包括客戶戶維護）負負有指導(dǎo)導(dǎo)、監(jiān)督督職責(zé)。其其主要職職責(zé)是：（一）組織織所轄行

37、行客戶部部門成立立客戶經(jīng)經(jīng)理組，制制定貸后后管理方方案并組組織落實實；（二）指導(dǎo)導(dǎo)、督促促經(jīng)營行行客戶部部門完成成第四十十五條（二二）、（三三）、（四四）、（五五）款的的貸后管管理工作作。（三）組織織所轄行行客戶部部門建立立定期聯(lián)聯(lián)系協(xié)調(diào)調(diào)機制，溝溝通相關(guān)關(guān)信息；（四）通過過信貸管管理系統(tǒng)統(tǒng)實時監(jiān)監(jiān)測客戶戶用信情情況，按按規(guī)定參參加貸后后檢查；（五）會同同有關(guān)部部門制定定不良信信貸資產(chǎn)產(chǎn)處置方方案，并并組織實實施。第四十七條條授信信執(zhí)行部部門或信信貸管理理部門通通過信貸貸管理系系統(tǒng)監(jiān)測測客戶用用信情況況，根據(jù)據(jù)需要進進行現(xiàn)場場檢查，對對重點客客戶或重重點項目目可實行行定期檢檢查，并并根據(jù)檢檢查

38、結(jié)果果向客戶戶部門提提出進一一步加強強貸后管管理的具具體要求求。第四十八條條并購購貸款存存續(xù)期內(nèi)內(nèi)，總行行和一級級分行客客戶部門門應(yīng)每年年對其受受理的并并購貸款款項目進進行貸款款后評價價，比較較實際經(jīng)經(jīng)營效益益和現(xiàn)金金流與評評估測算算值的差差異，評評價并購購交易是是否達到到預(yù)期效效果，關(guān)關(guān)注借款款合同中中關(guān)鍵條條款的履履行情況況，提出出貸款管管理建議議。第四十九條條貸款款到期、提提前還款款（合同同約定的的強制性性提前還還款情況況除外），或或者出現(xiàn)現(xiàn)展期、逾逾期、不不良等情情況，比比照農(nóng)業(yè)業(yè)銀行相相關(guān)制度度執(zhí)行。第四章部部門職責(zé)責(zé)第五十條按照客客戶分層層、部門門分工原原則，并并購貸款款業(yè)務(wù)的的開

39、展和和管理，由由各級行行客戶部部門、投投資銀行行、信貸貸管理和和風(fēng)險管管理等多多個部門門分別承承擔(dān)相應(yīng)應(yīng)職責(zé)。第五十一條條客戶戶部門的的主要職職責(zé)是：（一）負責(zé)責(zé)轄內(nèi)直直管客戶戶并購貸貸款業(yè)務(wù)務(wù)和并購購重組財財務(wù)顧問問業(yè)務(wù)的的營銷；（二）組織織開展并并購貸款款盡職調(diào)調(diào)查；（三）開展展貸款后后評價；（四）牽頭頭組織直直管客戶戶的貸后后管理。第五十二條條投資資銀行部部門的主主要職責(zé)責(zé)是：（一）總行行投資銀銀行部負負責(zé)制定定全行并并購業(yè)務(wù)務(wù)及并購購貸款的的發(fā)展規(guī)規(guī)劃以及及管理辦辦法，明明確業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展策策略、業(yè)業(yè)務(wù)運作作流程及及管理要要求等；（二）配合合客戶部部門開展展并購貸貸款業(yè)務(wù)務(wù)營銷；（三）組織

40、織開展轄轄內(nèi)并購購重組財財務(wù)顧問問業(yè)務(wù)的的營銷和和運作；（四）牽頭頭組織專專業(yè)支持持團隊，參參與并購購貸款盡盡職調(diào)查查，發(fā)表表專業(yè)意意見。第五十三條條信貸貸管理部部門的主主要職責(zé)責(zé)是審查查并購貸貸款業(yè)務(wù)務(wù)。第五十四條條法律律事務(wù)部部門的職職責(zé)是審審查具體體業(yè)務(wù)的的法律合合同文本本；根據(jù)據(jù)需要，對對單項并并購貸款款業(yè)務(wù)出出具法律律意見。第五十五條條風(fēng)險險管理部部門的主主要職責(zé)責(zé)是制定定并購貸貸款業(yè)務(wù)務(wù)的風(fēng)險險限額。第五十六條條授信信執(zhí)行部部門的主主要職責(zé)責(zé)是進行行用信審審核管理理，檢查查客戶部部門的貸貸后管理理工作。第五章風(fēng)風(fēng)險管理理第五十七條條按照照農(nóng)業(yè)銀銀行關(guān)于于貸款風(fēng)風(fēng)險分類類和計提提撥備的的管理辦辦法，以以不低于于每季度度一次的的頻率