上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法

1、上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法2003年07月18日第一章 總 則第第一條 為為加強(qiáng)期期貨交易易風(fēng)險(xiǎn)管管理，維維護(hù)交易易當(dāng)事人人的合法法權(quán)益，保保證上海海期貨交交易所(以下簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱交易易所)期期貨交易易的正常常進(jìn)行，根根據(jù)上上海期貨貨交易所所交易規(guī)規(guī)則制制定本辦辦法。第第二條 交交易所風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理實(shí)行保保證金制制度、漲漲跌停板板制度、限限倉(cāng)制度度、大戶戶報(bào)告制制度、強(qiáng)強(qiáng)行平倉(cāng)倉(cāng)制度。第第三條 交交易所、會(huì)會(huì)員和客客戶必須須遵守本本辦法。第第二章 保證證金制度度第第四條 交交易所實(shí)實(shí)行交易易保證金金制度。陰陰極銅、鋁鋁期貨合合約的最最低交易易保證金金為合約約價(jià)值的的5%，天天然橡膠膠期貨合合約的最

2、最低交易易保證金金為合約約價(jià)值的的10%。經(jīng)中中國(guó)證監(jiān)監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)準(zhǔn)交易所所可以調(diào)調(diào)整交易易保證金金。第第五條 交交易所根根據(jù)某一一期貨合合約上市市運(yùn)行的的不同階階段和持持倉(cāng)的不不同數(shù)量量制定不不同的交交易保證證金收取取標(biāo)準(zhǔn)。具具體規(guī)定定如下:表表一 某一期期貨合約約持倉(cāng)量量X(萬(wàn)萬(wàn)手) 交割月月份的第第一個(gè)交交易日起起 交割割月份的的第六個(gè)個(gè)交易日日起 交交割月份份的最后后交易日日前一個(gè)個(gè)交易日日起陰陰極銅交交易保證證金比例例 X116萬(wàn)手手 122 投投機(jī) 110% 8% 6.55% 110% 15% 200%保保值 110% 8% 6.55% 55% 55% 55%鋁鋁交易保保證金比比例 X

3、16萬(wàn)萬(wàn)手 112 投投機(jī) 110% 8% 6.55% 110% 15% 200%保保值 110% 8% 6.55% 55% 55% 55%天天然橡膠膠交易保保證金比比例 X16萬(wàn)萬(wàn)手 114 投投機(jī) 220% 14% 122% 115% 15% 200%保保值 220% 14% 122% 110% 10% 100% 交交易過(guò)程程中，當(dāng)當(dāng)某一期期貨合約約持倉(cāng)量量達(dá)到某某一級(jí)持持倉(cāng)總量量時(shí)，新新開(kāi)倉(cāng)合合約按該該級(jí)交易易保證金金標(biāo)準(zhǔn)收收取。交交易結(jié)束束后，交交易所對(duì)對(duì)全部持持倉(cāng)收取取與持倉(cāng)倉(cāng)總量相相對(duì)應(yīng)的的交易保保證金。在在進(jìn)入交交割月份份后，賣賣方可用用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)倉(cāng)單作為為與其所所示數(shù)量量相同的的交

4、割月月份期貨貨合約持持倉(cāng)的履履約保證證，其持持倉(cāng)對(duì)應(yīng)應(yīng)的交易易保證金金不再收收取。第第六條 當(dāng)當(dāng)某期貨貨合約出出現(xiàn)漲跌跌停板的的情況，則則該期貨貨合約的的交易保保證金按按第三章章的有關(guān)關(guān)規(guī)定執(zhí)執(zhí)行。第第七條 當(dāng)當(dāng)某期貨貨合約連連續(xù)三個(gè)個(gè)交易日日按結(jié)算算價(jià)計(jì)算算的漲跌跌之和達(dá)達(dá)到第一一個(gè)交易易日合約約規(guī)定的的最大漲漲跌的22.5倍倍、連續(xù)續(xù)四個(gè)交交易日的的漲跌之之和達(dá)到到第一個(gè)個(gè)交易日日合約規(guī)規(guī)定的最最大漲跌跌的3倍倍或者連連續(xù)五個(gè)個(gè)交易日日的漲跌跌之和達(dá)達(dá)到第一一個(gè)交易易日合約約規(guī)定的的最大漲漲跌的33.5倍倍時(shí),交交易所有有權(quán)根據(jù)據(jù)市場(chǎng)情情況，采采取單邊邊或雙邊邊、同比比例或不不同比例例、部

5、分分會(huì)員或或全部會(huì)會(huì)員提高高交易保保證金的的措施。提提高交易易保證金金的幅度度不高于于合約規(guī)規(guī)定交易易保證金金的一倍倍。交交易所采采取上述述措施須須事先報(bào)報(bào)告中國(guó)國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)。第第八條 當(dāng)當(dāng)某期貨貨合約的的交易出出現(xiàn)異常常情況時(shí)時(shí)，交易易所可按按有關(guān)規(guī)規(guī)定的程程序調(diào)整整交易保保證金的的比例。第第九條 對(duì)對(duì)同時(shí)滿滿足本辦辦法有關(guān)關(guān)調(diào)整交交易保證證金規(guī)定定的，其其交易保保證金按按照規(guī)定定交易保保證金比比例中的的較大值值收取。第第三章 漲跌跌停板制制度第第十條 交交易所實(shí)實(shí)行價(jià)格格漲跌停停板制度度,由交交易所制制定各上上市期貨貨合約的的每日最最大價(jià)格格波動(dòng)幅幅度。第第十一條條 當(dāng)某期期貨合約約以漲跌跌

6、停板價(jià)價(jià)格成交交時(shí)，成成交撮合合實(shí)行平平倉(cāng)優(yōu)先先和時(shí)間間優(yōu)先的的原則。第第十二條條 漲(跌跌)停板板單邊無(wú)無(wú)連續(xù)報(bào)報(bào)價(jià)是指指某一期期貨合約約在某一一交易日日收盤前前5分鐘鐘內(nèi)出現(xiàn)現(xiàn)只有停停板價(jià)位位的買入入(賣出出)申報(bào)報(bào)、沒(méi)有有停板價(jià)價(jià)位的賣賣出(買買入)申申報(bào),或或者一有有賣出(買入)申報(bào)就就成交、但但未打開(kāi)開(kāi)停板價(jià)價(jià)位的情情況。第第十三條條 當(dāng)某期期貨合約約在某一一交易日日(該交交易日記記為第NN個(gè)交易易日)收收盤前55分鐘內(nèi)內(nèi)出現(xiàn)漲漲跌停板板單邊無(wú)無(wú)連續(xù)報(bào)報(bào)價(jià)的情情況,則則第N個(gè)個(gè)交易日日結(jié)算時(shí)時(shí)，該期期貨合約約交易保保證金比比例原是是5%的的提高到到6%，高高于6%的按原原比例收收取。

7、第第N+11個(gè)交易易日的漲漲跌停板板由3%增加到到4%。第第十四條條 該期貨貨合約若若第N+1個(gè)交交易日漲漲跌幅度度未達(dá)到到4%,則第NN+2個(gè)個(gè)交易日日漲跌停停板恢復(fù)復(fù)到3%。若若第N+1個(gè)交交易日收收盤前55分鐘內(nèi)內(nèi)出現(xiàn)與與第N個(gè)個(gè)交易日日同方向向漲跌停停板單邊邊無(wú)連續(xù)續(xù)報(bào)價(jià)的的情況,則第NN+1個(gè)個(gè)交易日日收盤結(jié)結(jié)算時(shí)，該該期貨合合約的交交易保證證金比例例原是66%提高高到8%，高于于8%的的按原比比例收取取。第NN+2個(gè)個(gè)交易日日的漲跌跌停板由由4%增增加到55%。若若第N+1個(gè)交交易日收收盤前55分鐘內(nèi)內(nèi)出現(xiàn)與與第N個(gè)個(gè)交易日日反方向向漲跌停停板單邊邊無(wú)連續(xù)續(xù)報(bào)價(jià)的的情況,則第NN+

8、1個(gè)個(gè)交易日日收盤結(jié)結(jié)算時(shí)，該該期貨合合約的交交易保證證金比例例與第NN交易日日相同，第第N+22個(gè)交易易日的漲漲跌停板板仍為44%。第第十五條條 若第NN+2個(gè)個(gè)交易日日的漲跌跌幅度未未達(dá)到55%,則則第N+3個(gè)交交易日的的漲跌停停板恢復(fù)復(fù)到3%；若漲漲跌幅度度與第NN+1交交易日反反方向達(dá)達(dá)到5%,則第第N+33個(gè)交易易日的漲漲跌停板板和保證證金比例例與第NN+2個(gè)個(gè)交易日日相同；若漲跌跌幅度與與第N+2個(gè)交交易日同同方向再再達(dá)到55%,交交易所按按本辦法法第十六六條規(guī)定定執(zhí)行。若若風(fēng)險(xiǎn)化化解，則則第N+3個(gè)交交易日的的漲跌停停板恢復(fù)復(fù)到3%；若還還未化解解風(fēng)險(xiǎn),交易所所則宣布布為異常常情

9、況,并按有有關(guān)規(guī)定定采取風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)控制制措施。第第十六條條 若連續(xù)續(xù)三個(gè)交交易日出出現(xiàn)同方方向漲跌跌停板,則第NN+2個(gè)個(gè)交易日日收市后后,交易易所將當(dāng)當(dāng)日以漲漲跌停板板價(jià)申報(bào)報(bào)的未成成交平倉(cāng)倉(cāng)報(bào)單,以當(dāng)日日漲跌停停板價(jià),與該合合約凈持持倉(cāng)盈利利客戶(或非經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員，下同同)按持持倉(cāng)比例例自動(dòng)撮撮合成交交。同一一客戶持持有雙向向頭寸,則首先先平自己己的頭寸寸,再按按上述方方法平倉(cāng)倉(cāng)。按按前款規(guī)規(guī)定平倉(cāng)倉(cāng)的具體體操作方方法如下下:(一)申申報(bào)平倉(cāng)倉(cāng)數(shù)量的的確定在在第N+2個(gè)交交易日收收市后,已在計(jì)計(jì)算機(jī)系系統(tǒng)中以以漲跌停停板價(jià)申申報(bào)無(wú)法法成交的的,且客客戶該合合約的單單位凈持持倉(cāng)虧損損大于或或等于

10、第第N+22個(gè)交易易日結(jié)算算價(jià)6%的所有有申報(bào)平平倉(cāng)數(shù)量量的總和和。若客客戶不愿愿按上述述方法平平倉(cāng)可在在收市前前撤單,不作為為申報(bào)的的平倉(cāng)報(bào)報(bào)單。(二)客客戶單位位凈持倉(cāng)倉(cāng)盈虧的的計(jì)算方方法 客戶該該合約凈凈持倉(cāng)盈盈虧的總總和(元元)客客戶該合合約單位位凈持倉(cāng)倉(cāng)盈虧 = 客戶該該合約的的凈持倉(cāng)倉(cāng)量(噸噸)客客戶該合合約凈持持倉(cāng)盈虧虧的總和和,是指指在客戶戶該合約約的歷史史成交庫(kù)庫(kù)中從當(dāng)當(dāng)日向前前找出累累計(jì)符合合當(dāng)日凈凈持倉(cāng)數(shù)數(shù)的開(kāi)倉(cāng)倉(cāng)合約的的實(shí)際成成交價(jià)與與當(dāng)日結(jié)結(jié)算價(jià)之之差的總總和。(三)凈凈持倉(cāng)盈盈利客戶戶平倉(cāng)范范圍的確確定根根據(jù)上述述方法計(jì)計(jì)算的客客戶單位位凈持倉(cāng)倉(cāng)盈利的的投機(jī)頭頭寸以

11、及及客戶單單位凈持持倉(cāng)盈利利大于或或等于第第N+22個(gè)交易易日結(jié)算算價(jià)6%的保值值頭寸都都列入平平倉(cāng)范圍圍。(四)平平倉(cāng)數(shù)量量的分配配原則及及方法11. 平平倉(cāng)數(shù)量量的分配配原則(1) 在平倉(cāng)倉(cāng)范圍內(nèi)內(nèi)按盈利利的大小小和投機(jī)機(jī)與保值值的不同同分成四四級(jí),逐逐級(jí)進(jìn)行行分配。首首先分配配給屬平平倉(cāng)范圍圍內(nèi)單位位凈持倉(cāng)倉(cāng)盈利大大于或等等于第NN+2個(gè)個(gè)交易日日結(jié)算價(jià)價(jià)6%的的投機(jī)頭頭寸(以以下簡(jiǎn)稱稱盈利66%以上上的投機(jī)機(jī)頭寸)；其其次分配配給單位位凈持倉(cāng)倉(cāng)盈利大大于或等等于第NN+2個(gè)個(gè)交易日日結(jié)算價(jià)價(jià)3%，小小于6%的投機(jī)機(jī)頭寸(以下簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱盈利利3%以以上的投投機(jī)頭寸寸)；再再次分配配給單位位凈

12、持倉(cāng)倉(cāng)盈利小小于第NN+2個(gè)個(gè)交易日日結(jié)算價(jià)價(jià)3%的的投機(jī)頭頭寸(以以下簡(jiǎn)稱稱盈利33%以下下的投機(jī)機(jī)頭寸)；最最后分配配給單位位凈持倉(cāng)倉(cāng)盈利大大于或等等于第NN+2個(gè)個(gè)交易日日結(jié)算價(jià)價(jià)6%的的保值頭頭寸(以以下簡(jiǎn)稱稱盈利66%以上上的保值值頭寸)。(2) 以上各各級(jí)分配配比例均均按申報(bào)報(bào)平倉(cāng)數(shù)數(shù)量(剩剩余申報(bào)報(bào)平倉(cāng)數(shù)數(shù)量)與與各級(jí)可可平倉(cāng)的的盈利頭頭寸數(shù)量量之比進(jìn)進(jìn)行分配配。22. 平平倉(cāng)數(shù)量量的分配配方法及及步驟若若盈利66%以上上的投機(jī)機(jī)頭寸數(shù)數(shù)量大于于或等于于申報(bào)平平倉(cāng)數(shù)量量,則根根據(jù)申報(bào)報(bào)平倉(cāng)數(shù)數(shù)量與盈盈利6%以上的的投機(jī)頭頭寸數(shù)量量的比例例,將申申報(bào)平倉(cāng)倉(cāng)數(shù)量向向盈利66%以上上的

13、投機(jī)機(jī)客戶分分配實(shí)際際平倉(cāng)數(shù)數(shù)量；若若盈利66%以上上的投機(jī)機(jī)頭寸數(shù)數(shù)量小于于申報(bào)平平倉(cāng)數(shù)量量,則根根據(jù)盈利利6%以以上的投投機(jī)頭寸寸數(shù)量與與申報(bào)平平倉(cāng)數(shù)量量的比例例,將盈盈利6%以上投投機(jī)頭寸寸數(shù)量向向申報(bào)平平倉(cāng)客戶戶分配實(shí)實(shí)際平倉(cāng)倉(cāng)數(shù)量。再再把剩余余的申報(bào)報(bào)平倉(cāng)數(shù)數(shù)量按上上述的分分配方法法向盈利利3%以以上的投投機(jī)頭寸寸分配；若還有有剩余,則再向向盈利33%以下下的投機(jī)機(jī)頭寸分分配；若若還有剩剩余,則則再向盈盈利6%以上的的保值頭頭寸分配配。若還還有剩余余則不再再分配(見(jiàn)附件件)。第第十七條條 由上述述平倉(cāng)造造成的經(jīng)經(jīng)濟(jì)損失失由會(huì)員員及其客客戶承擔(dān)擔(dān)。第第四章 限倉(cāng)倉(cāng)制度第第十八條條 交易

14、所所實(shí)行限限倉(cāng)制度度。限倉(cāng)倉(cāng)是指交交易所規(guī)規(guī)定會(huì)員員或客戶戶可以持持有的，按按單邊計(jì)計(jì)算的某某一合約約投機(jī)頭頭寸的最最大數(shù)額額。第第十九條條 限倉(cāng)實(shí)實(shí)行以下下基本制制度：(一) 根據(jù)不不同期貨貨品種的的具體情情況，分分別確定定每一品品種每一一月份合合約的限限倉(cāng)數(shù)額額；(二) 某一月月份合約約在其交交易過(guò)程程中的不不同階段段，分別別適用不不同的限限倉(cāng)數(shù)額額，進(jìn)入入交割月月份的合合約限倉(cāng)倉(cāng)數(shù)額從從嚴(yán)控制制；(三) 采用限限制會(huì)員員持倉(cāng)和和限制客客戶持倉(cāng)倉(cāng)相結(jié)合合的辦法法，控制制市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；(四) 套期保保值交易易頭寸實(shí)實(shí)行審批批制，其其持倉(cāng)不不受限制制。第第二十條條 同一客客戶在不不同經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員處

15、處開(kāi)有多多個(gè)交易易編碼，各各交易編編碼上所所有持倉(cāng)倉(cāng)頭寸的的合計(jì)數(shù)數(shù)，不得得超出一一個(gè)客戶戶的限倉(cāng)倉(cāng)數(shù)額。第第二十一一條 各合合約的限限倉(cāng)數(shù)額額，按該該合約在在交易全全過(guò)程中中所處的的不同時(shí)時(shí)期，分分別確定定。(一) 在合約約上市交交易的一一般月份份(交割割月份前前兩個(gè)月月以前的的月份)期間，當(dāng)當(dāng)該合約約的市場(chǎng)場(chǎng)總持倉(cāng)倉(cāng)量達(dá)到到一定規(guī)規(guī)模起，按按市場(chǎng)總總持倉(cāng)量量的一定定比例確確定限倉(cāng)倉(cāng)數(shù)額；(二) 在合約約上市交交易的最最后三個(gè)個(gè)月期間間，該合合約以絕絕對(duì)量數(shù)數(shù)額限倉(cāng)倉(cāng)，限倉(cāng)倉(cāng)數(shù)額按按“合約約交割月月份前第第二個(gè)月月份期間間”、“合合約交割割月份前前一個(gè)月月份期間間”、“合合約交割割月份期期間

16、”三三個(gè)階段段依次遞遞減。第第二十二二條 經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員、非非經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員和客客戶的各各品種期期貨合約約在不同同時(shí)期限限倉(cāng)的具具體比例例和數(shù)額額如下：表表二 一般月月份 合合約交割割月份前前第二個(gè)個(gè)月份期期間的持持倉(cāng)限額額(手) 合約約交割月月份前一一個(gè)月份份期間的的持倉(cāng)限限額(手手) 合合約交割割月份期期間的持持倉(cāng)限額額(手) 某某一期貨貨合約持持倉(cāng)量 限倉(cāng)比比例(%) 經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員 非經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員 客戶戶 經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員 非經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員 客戶 經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員 非非經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員 客客戶 經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員 非經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員 客戶戶 陰陰極銅 8萬(wàn)萬(wàn)手 115 110 55 50000 12000 5500 20000

17、 5500 2000 10000 2500 1000 鋁鋁 88萬(wàn)手 15 10 5 550000 12200 5000 20000 5000 2000 110000 2550 1100 天天然橡膠膠 112萬(wàn)手手 155 100 5 100000 30000 110000 50000 15000 3300 6000 2550 1150 表表中某一一期貨合合約持倉(cāng)倉(cāng)量為雙雙向計(jì)算算，經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員、非非經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員、客客戶的持持倉(cāng)限額額為單向向計(jì)算；經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員的限限倉(cāng)數(shù)額額為基數(shù)數(shù)。第第二十三三條 交易易所可根根據(jù)經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員的的注冊(cè)資資本和經(jīng)經(jīng)營(yíng)情況況調(diào)整其其限倉(cāng)數(shù)數(shù)額，限限倉(cāng)數(shù)額額分別由由“基數(shù)數(shù)

18、”、“信信用增數(shù)數(shù)”、“業(yè)業(yè)務(wù)增數(shù)數(shù)”三個(gè)個(gè)部分合合成。 (一) 基數(shù)：是經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員限限倉(cāng)總額額中相對(duì)對(duì)固定的的部分，也也是其限限倉(cāng)數(shù)額額的最低低水平，由由交易所所規(guī)定(見(jiàn)表二二)；(二) 信用增增數(shù)：是是經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員限倉(cāng)倉(cāng)總額中中可依注注冊(cè)資本本情況作作變動(dòng)的的部分；以注冊(cè)冊(cè)資本330000萬(wàn)元為為底數(shù)，在在此基礎(chǔ)礎(chǔ)上，每每增加5500萬(wàn)萬(wàn)元注冊(cè)冊(cè)資本，限限倉(cāng)數(shù)額額相應(yīng)增增加基數(shù)數(shù)的100%；信信用增數(shù)數(shù)的最大大值與基基數(shù)相等等；(三) 業(yè)務(wù)增增數(shù)：是是經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員限倉(cāng)倉(cāng)總額中中可依業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)營(yíng)情況作作變動(dòng)的的部分；以年交交易金額額80億億元、110個(gè)客客戶為底底數(shù)，在在此基礎(chǔ)礎(chǔ)上，設(shè)設(shè)定若干干

19、檔次，分分別規(guī)定定各檔次次限倉(cāng)增增額系數(shù)數(shù)須同時(shí)時(shí)相應(yīng)達(dá)達(dá)到的年年交易金金額和客客戶總數(shù)數(shù)水平。每每一檔次次可以增增加的限限倉(cāng)數(shù)額額為基數(shù)數(shù)乘以該該檔次的的一定系系數(shù)。業(yè)業(yè)務(wù)增數(shù)數(shù)的最大大值與基基數(shù)相等等。 表三 檔檔 限倉(cāng)倉(cāng)增額條條件(須同時(shí)時(shí)具備) 限倉(cāng)倉(cāng)增額次次 年交交易金額額(C1,億元) 客戶戶總數(shù)(C2，個(gè)個(gè)) 系系數(shù)11 C11 880 CC2110 0022 800C11 1160 10C2 600 0.2533 1660CC1 2800 600C22 1120 0.55044 2880CC1 4000 1220CC2 2000 0.7555 C11 4400 C22000 1

20、.00 第第二十四四條 經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員的的限倉(cāng)數(shù)數(shù)額，由由交易所所每半年年核定一一次。上上半年經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員須在當(dāng)當(dāng)年1月月15日日前向交交易所提提供上一一年度期期末注冊(cè)冊(cè)資本金金額的證證明文件件和客戶戶帳戶的的統(tǒng)計(jì)材材料。交交易所統(tǒng)統(tǒng)計(jì)去年年1月11日至112月331日經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員的交易易量，核核定限倉(cāng)倉(cāng)數(shù)額后后于1月月20日日前通知知經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員，并并予公布布；該限限倉(cāng)數(shù)額額適用于于其當(dāng)年年1月221日至至7月220日期期間(含含起、止止日)的的各品種種期貨合合約的交交易。下下半年經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員須在當(dāng)當(dāng)年7月月15日日前向交交易所提提供本年年度6月月30日日注冊(cè)資資本金額額的證明明文件和和客戶帳帳戶

21、的統(tǒng)統(tǒng)計(jì)材料料。交易易所統(tǒng)計(jì)計(jì)去年77月1日日至當(dāng)年年6月330日經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員的交易易量，核核定限倉(cāng)倉(cāng)數(shù)額后后于7月月20日日前通知知經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員，并并予公布布；該限限倉(cāng)數(shù)額額適用于于其當(dāng)年年7月221日至至次年11月200日期間間(含起起、止日日)的各各品種期期貨合約約的交易易。第第二十五五條 到期期未提供供證明文文件、統(tǒng)統(tǒng)計(jì)材料料或所提提供證明明文件、統(tǒng)統(tǒng)計(jì)材料料屬無(wú)效效的，則則注冊(cè)資資本金額額、客戶戶戶數(shù)均均以基數(shù)數(shù)水平論論。第第二十六六條 交易易所調(diào)整整限倉(cāng)數(shù)數(shù)額須經(jīng)經(jīng)理事會(huì)會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)報(bào)中國(guó)證證監(jiān)會(huì)備備案后實(shí)實(shí)施。第第二十七七條 會(huì)員員或客戶戶的持倉(cāng)倉(cāng)數(shù)量不不得超過(guò)過(guò)交易所所規(guī)定的的持倉(cāng)

22、限限額。對(duì)對(duì)超過(guò)限限倉(cāng)限額額的會(huì)員員或客戶戶，交易易所按有有關(guān)規(guī)定定執(zhí)行強(qiáng)強(qiáng)行平倉(cāng)倉(cāng)。一一個(gè)客戶戶在不同同經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員處開(kāi)開(kāi)有多個(gè)個(gè)交易編編碼，其其持倉(cāng)量量合計(jì)超超出限倉(cāng)倉(cāng)數(shù)額的的，由交交易所指指定有關(guān)關(guān)經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員對(duì)該該客戶超超額持倉(cāng)倉(cāng)執(zhí)行強(qiáng)強(qiáng)行平倉(cāng)倉(cāng)。第第二十八八條 經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員名名下全部部客戶持持倉(cāng)之和和超過(guò)該該會(huì)員的的持倉(cāng)限限額的，經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員原則上上應(yīng)按合合計(jì)數(shù)與與限倉(cāng)數(shù)數(shù)之差除除以合計(jì)計(jì)數(shù)所得得比例，由由該會(huì)員員監(jiān)督其其有關(guān)客客戶在規(guī)規(guī)定的時(shí)時(shí)間內(nèi)完完成減倉(cāng)倉(cāng)；應(yīng)減減倉(cāng)而未未減倉(cāng)的的，交易易所按有有關(guān)規(guī)定定執(zhí)行強(qiáng)強(qiáng)行平倉(cāng)倉(cāng)。第第五章 大戶戶報(bào)告制制度第第二十九九條 交易易所實(shí)行行大戶報(bào)報(bào)

23、告制度度。當(dāng)會(huì)會(huì)員或者者客戶某某品種持持倉(cāng)合約約的投機(jī)機(jī)頭寸達(dá)達(dá)到交易易所對(duì)其其規(guī)定的的投機(jī)頭頭寸持倉(cāng)倉(cāng)限量880%以以上(含含本數(shù))時(shí),會(huì)會(huì)員或客客戶應(yīng)向向交易所所報(bào)告其其資金情情況、頭頭寸情況況，客戶戶須通過(guò)過(guò)經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員報(bào)告告。交易易所可根根據(jù)市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀狀況，調(diào)調(diào)整持倉(cāng)倉(cāng)報(bào)告水水平。第第三十條條 會(huì)員和和客戶的的持倉(cāng)，達(dá)達(dá)到交易易所報(bào)告告界限的的會(huì)員和和客戶應(yīng)應(yīng)主動(dòng)于于下一交交易日115：000時(shí)前前向交易易所報(bào)告告。如需需再次報(bào)報(bào)告或補(bǔ)補(bǔ)充報(bào)告告，交易易所將通通知有關(guān)關(guān)會(huì)員。第第三十一一條 達(dá)到到交易所所報(bào)告界界限的經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)員員應(yīng)向交交易所提提供下列列材料：(一)填填寫完整整的經(jīng)經(jīng)紀(jì)會(huì)

24、員員大戶報(bào)報(bào)告表，內(nèi)內(nèi)容包括括會(huì)員名名稱、會(huì)會(huì)員號(hào)、合合約代碼碼、現(xiàn)有有持倉(cāng)、持持倉(cāng)保證證金、可可動(dòng)用資資金、持持倉(cāng)客戶戶數(shù)量、預(yù)預(yù)報(bào)交割割數(shù)量、申申請(qǐng)交割割數(shù)量；(二)資資金來(lái)源源說(shuō)明；(三)其其持倉(cāng)量量前五名名客戶的的名稱、交交易編碼碼、持倉(cāng)倉(cāng)量、開(kāi)開(kāi)戶資料料及當(dāng)日日結(jié)算單單據(jù)；(四)交交易所要要求提供供的其他他材料。第第三十二二條 達(dá)到到交易所所報(bào)告界界限的非非經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員應(yīng)向向交易所所提供下下列材料料：(一)填填寫完整整的非非經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員大戶戶報(bào)告表表，內(nèi)內(nèi)容包括括會(huì)員名名稱、會(huì)會(huì)員號(hào)、合合約代碼碼、現(xiàn)有有持倉(cāng)、持持倉(cāng)性質(zhì)質(zhì)、持倉(cāng)倉(cāng)保證金金、可動(dòng)動(dòng)用資金金、持倉(cāng)倉(cāng)意向、預(yù)預(yù)報(bào)交割割數(shù)量、申

25、申請(qǐng)交割割數(shù)量；(二)資資金來(lái)源源說(shuō)明；(三)交交易所要要求提供供的其他他材料。第第三十三三條 達(dá)到到交易所所報(bào)告界界限的客客戶應(yīng)提提供下列列材料：(一)填填寫完整整的客客戶大戶戶報(bào)告表表，內(nèi)內(nèi)容包括括會(huì)員名名稱、會(huì)會(huì)員號(hào)、客客戶名稱稱和編碼碼、合約約代碼、現(xiàn)現(xiàn)有持倉(cāng)倉(cāng)、持倉(cāng)倉(cāng)性質(zhì)、持持倉(cāng)保證證金、可可動(dòng)用資資金、持持倉(cāng)意向向、預(yù)報(bào)報(bào)交割數(shù)數(shù)量、申申請(qǐng)交割割數(shù)量等等；(二)資資金來(lái)源源說(shuō)明；(三)開(kāi)開(kāi)戶材料料及當(dāng)日日結(jié)算單單據(jù)；(四)交交易所要要求提供供的其他他材料。第第三十四四條 經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)員應(yīng)應(yīng)對(duì)達(dá)到到交易所所報(bào)告界界限的客客戶所提提供的有有關(guān)材料料進(jìn)行初初審，然然后轉(zhuǎn)交交交易所所。經(jīng)紀(jì)紀(jì)會(huì)

26、員應(yīng)應(yīng)保證客客戶所提提供的材材料的真真實(shí)性。第第三十五五條 交易易所將不不定期地地對(duì)會(huì)員員或客戶戶提供的的材料進(jìn)進(jìn)行核查查。第第三十六六條 客戶戶在不同同經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員處開(kāi)開(kāi)有多個(gè)個(gè)交易編編碼，各各交易編編碼持有有頭寸數(shù)數(shù)額合計(jì)計(jì)達(dá)到報(bào)報(bào)告界限限，由交交易所指指定并通通知有關(guān)關(guān)經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員，負(fù)負(fù)責(zé)報(bào)送送該客戶戶應(yīng)報(bào)告告情況的的有關(guān)材材料。第第六章 強(qiáng)行行平倉(cāng)制制度第第三十七七條 為控控制市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，交交易所實(shí)實(shí)行強(qiáng)行行平倉(cāng)制制度。強(qiáng)強(qiáng)行平倉(cāng)倉(cāng)是指當(dāng)當(dāng)會(huì)員、客客戶違規(guī)規(guī)時(shí)，交交易所對(duì)對(duì)其有關(guān)關(guān)持倉(cāng)實(shí)實(shí)行平倉(cāng)倉(cāng)的一種種強(qiáng)制措措施。第第三十八八條 當(dāng)會(huì)會(huì)員、客客戶出現(xiàn)現(xiàn)下列情情況之一一時(shí)，交交易所對(duì)對(duì)其持

27、倉(cāng)倉(cāng)實(shí)行強(qiáng)強(qiáng)行平倉(cāng)倉(cāng)：(一) 會(huì)員結(jié)結(jié)算準(zhǔn)備備金余額額低于交交易所規(guī)規(guī)定的結(jié)結(jié)算準(zhǔn)備備金最低低限額，并并未能在在規(guī)定時(shí)時(shí)限內(nèi)補(bǔ)補(bǔ)足的；(二) 持倉(cāng)量量超出其其限倉(cāng)規(guī)規(guī)定的；(三) 因違規(guī)規(guī)受到交交易所強(qiáng)強(qiáng)行平倉(cāng)倉(cāng)處罰的的；(四) 根據(jù)交交易所的的緊急措措施應(yīng)予予強(qiáng)行平平倉(cāng)的；(五) 其他應(yīng)應(yīng)予強(qiáng)行行平倉(cāng)的的。第第三十九九條 強(qiáng)行行平倉(cāng)的的執(zhí)行原原則強(qiáng)強(qiáng)行平倉(cāng)倉(cāng)先由會(huì)會(huì)員自己己執(zhí)行，時(shí)時(shí)限除交交易所特特別規(guī)定定外，一一律為開(kāi)開(kāi)市后第第一節(jié)交交易時(shí)間間內(nèi)。若若時(shí)限內(nèi)內(nèi)會(huì)員未未執(zhí)行完完畢，則則由交易易所強(qiáng)制制執(zhí)行。因因結(jié)算準(zhǔn)準(zhǔn)備金不不足而被被要求強(qiáng)強(qiáng)行平倉(cāng)倉(cāng)的，在在保證金金補(bǔ)足前前，禁止止相關(guān)會(huì)會(huì)員

28、的開(kāi)開(kāi)倉(cāng)交易易。(一) 由會(huì)員員單位執(zhí)執(zhí)行的強(qiáng)強(qiáng)行平倉(cāng)倉(cāng)頭寸的的確定11. 屬第三三十八條條第(一一)、(二)項(xiàng)項(xiàng)的強(qiáng)行行平倉(cāng)，其其需強(qiáng)行行平倉(cāng)頭頭寸由會(huì)會(huì)員單位位自行確確定，只只要強(qiáng)行行平倉(cāng)結(jié)結(jié)果符合合交易所所規(guī)則即即可。22. 屬第三三十八條條第(三三)、(四)、(五)項(xiàng)項(xiàng)的強(qiáng)行行平倉(cāng)，其其需強(qiáng)行行平倉(cāng)頭頭寸由交交易所確確定。(二) 由交易易所執(zhí)行行的強(qiáng)行行平倉(cāng)頭頭寸的確確定11. 屬第三三十八條條第(一一)項(xiàng)的的強(qiáng)行平平倉(cāng)：其其需要強(qiáng)強(qiáng)行平倉(cāng)倉(cāng)的頭寸寸由交易易所按先先投機(jī)、后后套期保保值的原原則；并并按上一一交易日日閉市后后合約總總持倉(cāng)量量由大到到小順序序，先選選擇持倉(cāng)倉(cāng)量大的的合約作作

29、為強(qiáng)行行平倉(cāng)的的合約；再按該該會(huì)員所所有客戶戶該合約約的凈持持倉(cāng)虧損損由大到到小確定定。若若多個(gè)會(huì)會(huì)員需要要強(qiáng)行平平倉(cāng)的，按按追加保保證金由由大到小小的順序序，先平平需要追追加保證證金大的的會(huì)員。22. 屬第三三十八條條第(二二)項(xiàng)的的強(qiáng)行平平倉(cāng)：若若系一個(gè)個(gè)會(huì)員超超倉(cāng)，其其需強(qiáng)行行平倉(cāng)頭頭寸由交交易所按按會(huì)員超超倉(cāng)數(shù)量量與會(huì)員員投機(jī)持持倉(cāng)數(shù)量量的比例例確定有有關(guān)客戶戶的平倉(cāng)倉(cāng)數(shù)量；若系多多個(gè)會(huì)員員超倉(cāng)，其其需強(qiáng)行行平倉(cāng)頭頭寸按會(huì)會(huì)員超倉(cāng)倉(cāng)數(shù)量由由大到小小順序，先先選擇超超倉(cāng)數(shù)量量大的會(huì)會(huì)員作為為強(qiáng)行平平倉(cāng)的對(duì)對(duì)象；若若系客戶戶超倉(cāng)，則則對(duì)該客客戶的超超倉(cāng)頭寸寸進(jìn)行強(qiáng)強(qiáng)行平倉(cāng)倉(cāng)。若系系會(huì)員和和

30、客戶同同時(shí)超倉(cāng)倉(cāng)，則先先對(duì)超倉(cāng)倉(cāng)的客戶戶進(jìn)行平平倉(cāng)，再再按會(huì)員員超倉(cāng)的的方法平平倉(cāng)。33. 屬第三三十八條條第(三三)、(四)、(五)項(xiàng)項(xiàng)的強(qiáng)行行平倉(cāng)，強(qiáng)強(qiáng)行平倉(cāng)倉(cāng)頭寸由由交易所所根據(jù)涉涉及的會(huì)會(huì)員和客客戶具體體情況確確定。若若會(huì)員同同時(shí)滿足足第三十十八條第第(一)、(二二)項(xiàng)情情況，交交易所先先按第(二)項(xiàng)項(xiàng)情況確確定強(qiáng)行行平倉(cāng)頭頭寸，再再按第(一)項(xiàng)項(xiàng)情況確確定強(qiáng)行行平倉(cāng)頭頭寸。第第四十條條 強(qiáng)行平平倉(cāng)的執(zhí)執(zhí)行(一) 通知。交交易所以以“強(qiáng)行行平倉(cāng)通通知書(shū)”(以下簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱通知知書(shū))的的形式向向有關(guān)會(huì)會(huì)員下達(dá)達(dá)強(qiáng)行平平倉(cāng)要求求。通知知書(shū)除交交易所特特別送達(dá)達(dá)以外，隨隨當(dāng)日結(jié)結(jié)算數(shù)據(jù)據(jù)發(fā)送，有有

31、關(guān)會(huì)員員可以通通過(guò)會(huì)員員服務(wù)系系統(tǒng)獲得得。(二) 執(zhí)行及及確認(rèn)。11. 開(kāi)市后后，有關(guān)關(guān)會(huì)員必必須首先先自行平平倉(cāng)，直直至達(dá)到到平倉(cāng)要要求。執(zhí)執(zhí)行結(jié)果果由交易易所審核核；22. 超過(guò)會(huì)會(huì)員自行行強(qiáng)行平平倉(cāng)時(shí)限限而未執(zhí)執(zhí)行完畢畢的，剩剩余部份份由交易易所直接接執(zhí)行強(qiáng)強(qiáng)行平倉(cāng)倉(cāng)；33. 強(qiáng)行平平倉(cāng)執(zhí)行行完畢后后，由交交易所記記錄執(zhí)行行結(jié)果存存檔；44. 強(qiáng)行平平倉(cāng)結(jié)果果隨當(dāng)日日成交記記錄發(fā)送送，有關(guān)關(guān)會(huì)員可可以通過(guò)過(guò)會(huì)員服服務(wù)系統(tǒng)統(tǒng)獲得。第第四十一一條 強(qiáng)行行平倉(cāng)的的價(jià)格通通過(guò)市場(chǎng)場(chǎng)交易形形成。第第四十二二條 因受受價(jià)格漲漲跌停板板限制或或其他市市場(chǎng)原因因制約而而無(wú)法在在規(guī)定時(shí)時(shí)限內(nèi)完完成全部部強(qiáng)

32、行平平倉(cāng)的，其其剩余持持倉(cāng)頭寸寸可以順順延至下下一交易易日繼續(xù)續(xù)平倉(cāng)，仍仍按第三三十九條條原則執(zhí)執(zhí)行，直直至平倉(cāng)倉(cāng)完畢。第第四十三三條 如因因價(jià)格漲漲跌停板板或其他他市場(chǎng)原原因而無(wú)無(wú)法在當(dāng)當(dāng)日完成成全部強(qiáng)強(qiáng)行平倉(cāng)倉(cāng)的，交交易所根根據(jù)結(jié)算算結(jié)果，對(duì)對(duì)該會(huì)員員作出相相應(yīng)的處處理。第第四十四四條 由于于價(jià)格漲漲跌停板板限制或或其他市市場(chǎng)原因因，有關(guān)關(guān)持倉(cāng)的的強(qiáng)行平平倉(cāng)只能能延時(shí)完完成的，而而因此發(fā)發(fā)生的虧虧損，仍仍由直接接責(zé)任人人承擔(dān)；未能完完成平倉(cāng)倉(cāng)的，該該持倉(cāng)持持有者須須繼續(xù)對(duì)對(duì)此承擔(dān)擔(dān)持倉(cāng)責(zé)責(zé)任或交交割義務(wù)務(wù)。第第四十五五條 由由會(huì)員單單位執(zhí)行行的強(qiáng)行行平倉(cāng)產(chǎn)產(chǎn)生的盈盈利仍歸歸直接責(zé)責(zé)任人；由交易易所執(zhí)行行的強(qiáng)行行平倉(cāng)產(chǎn)產(chǎn)生的盈盈利按國(guó)國(guó)家有關(guān)關(guān)規(guī)定執(zhí)執(zhí)行；因因強(qiáng)行平平倉(cāng)發(fā)生生的虧損損由直接接責(zé)任人人承擔(dān)。直直接責(zé)任任人是客客戶的，強(qiáng)強(qiáng)行平倉(cāng)倉(cāng)后發(fā)生生的虧損損，由該該客戶開(kāi)開(kāi)戶所在在經(jīng)紀(jì)會(huì)會(huì)員先行行承擔(dān)后后，自行行向該客客戶追索索。第第七章 附 則則第第四十六六條 違反反本辦法法規(guī)定的的，交易易所按上上海期貨貨交易所所違規(guī)處處理辦法法的有有關(guān)規(guī)定定處理。第第四十七七條 本辦辦法解釋釋權(quán)屬于于上海期期貨交易易所。第第四十八八條 本辦辦法自220000年5月月1日起起實(shí)施。附附件：平平倉(cāng)數(shù)量量的分配配方法及及步驟 附附件: 平