審計風險對審計定價的影響研究

1、審計風險對審計定價的影響研究審計風險對審計定價的影響研究摘要：本文以2022年至2022年我國A股制造業(yè)上市公司為樣本數(shù)據(jù)對審計風險與審計定價進展了研究，結(jié)果說明：上市公司的經(jīng)營風險中應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重對審計定價具有顯著影響，其他對審計定價并不明顯；會計師事務(wù)所審計定價主要與公司的流動比率有關(guān)，而與資產(chǎn)負債率并不存在顯著的相關(guān)性；在上市公司面臨的監(jiān)管風險中，是否為ST公司是影響審計定價的重要因素，其他不明顯；進一步研究發(fā)論文聯(lián)盟現(xiàn)，在地區(qū)開展程度較高的地區(qū)，公司所面臨的財務(wù)風險越大，審計收費越高。關(guān)鍵詞：審計定價經(jīng)營風險財務(wù)風險監(jiān)管風險一、引言審計風險是指事務(wù)所為能對會計報表發(fā)表適宜的審計

2、意見的可能性，在事務(wù)所進展審計定價時必然要考慮到審計風險的影響，進而進步審計收費以補償被訴訟或被迫賠償乃至聲譽破壞造成的可能損失。在2001年之前我國上市公司支付的審計費用沒有要求強迫披露，這不僅不利于監(jiān)管部門對審計收費的管理，同時也不便于政府指導(dǎo)價的施行。隨著我國資本市場，審計市場的逐步開展，投資者對公司信息披露完善程度的要求的不斷進步，以及監(jiān)管部門對審計市場監(jiān)管的需要，中國證監(jiān)會在2001年發(fā)布了?公開發(fā)行證券的公司信息披露標準問答第6號支付會計師事務(wù)所報酬及其披露?，明確要求上市公司在年度報告中將支付給會計師事務(wù)所的報酬作為重要事項加以披露。這一規(guī)定不僅讓公眾理解了公司的審計費用信息，便

3、于比擬審計費用乃至?xí)嫀熓聞?wù)所的收費情況，還有助于研究者對審計定價展開研究，從而更好地理解審計收費情況，抑制審計市場中出現(xiàn)的不正當競爭現(xiàn)象，更有助于監(jiān)管部門對審計市場的監(jiān)管，促進審計市場安康開展，因此，對審計費用的研究具有非常重要的理論和現(xiàn)實意義。二、文獻綜述一國外文獻有關(guān)審計風險與審計定價的經(jīng)歷研究，國外始于Siuni1980建立的審計定價模型，對審計定價差異的影響因素進展相應(yīng)的研究，本質(zhì)是從公司的經(jīng)營風險與財務(wù)風險展開，此后對審計定價的研究根本上是在此模型的根底上進展修正。TaylrandBaker1981、Franis1984、AndersnZeghual1994、Firth1985利用

4、siuni審計定價根底模型，參加適當?shù)淖兞?，分別研究了美國、澳大利亞、加拿大、新西蘭等國的審計費用定價的影響因素，發(fā)現(xiàn)結(jié)論和Siuni結(jié)論根本一致，其中TaylrandBaker1981用客戶的資產(chǎn)總額來代替客戶的規(guī)模，發(fā)現(xiàn)客戶的規(guī)模與審計費用呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，但與他們研究有所不同的是，Gul，Tuisandhen1998等那么以客戶的銷售收入總額來表示客戶的規(guī)模，得出的結(jié)論根本是一致的。與這些研究不同，rasell，F(xiàn)ranisandTaylr1996研究發(fā)現(xiàn)，審計費用與客戶的資產(chǎn)規(guī)模并非呈現(xiàn)正相關(guān)的變化，他們認為這是因為許多公司選擇審計師的一個重要標準是審計收費的上下，大多數(shù)企業(yè)偏向于選

5、擇審計收費較低的事務(wù)所?？紤]到一些事務(wù)所采用不正當?shù)母偁幨侄蝸沓袛垬I(yè)務(wù)，導(dǎo)致了審計市場存在所謂的低價競爭策略l-balling。Ezzaeletal1996，SiuniandStEin1996發(fā)現(xiàn)非標準審計意見報告，應(yīng)收款項和存貨之和占總資產(chǎn)的比重與前一年或前兩年虧損將增加會計師事務(wù)所面臨的審計風險，需要增加施行的審計工作量，因此收取的審計費用高，以補償所面臨的風險和所付出的本錢，而扣除非經(jīng)常性損益后的資產(chǎn)報酬率RA那么與審計費用呈負相關(guān)關(guān)系。二國內(nèi)文獻在我國，對這方面的研究是伴隨著中國證監(jiān)會2001年對審計收費的強迫性披露而開場的。羅棟梁2002指出，我國審計市場的定價并沒有考慮審計風險的存

6、在，與興旺國家成熟的市場有差距，審計定價存在缺陷；王振林2002研究了1997年至1999年的審計收費數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)客戶規(guī)模、會計師事務(wù)所規(guī)模、效勞客戶的年限、事務(wù)所變更、上市公司的流通股比例、國有股比例和年度啞變量等均與審計收費顯著相關(guān)，該研究結(jié)合我國上市公司的實際情況展開研究，得出了許多不同于國外的新的結(jié)論。劉斌、葉建中和廖瑩毅2022那么發(fā)現(xiàn)，客戶規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度與審計收費是顯著相關(guān)的；而存貨與資產(chǎn)總額之比、長期負債與資產(chǎn)總額之比、盈虧情況、審計任期和事務(wù)所規(guī)模對審計收費不具有顯著影響，此外，他們還考慮了我國的地區(qū)因素對審計收費的影響，發(fā)現(xiàn)上市公司所在地影響審計收費，劉愛東、劉錦芳2022

7、也發(fā)現(xiàn)，我國上市公司的地域因素對審計收費定價具有顯著的影響，且比擬穩(wěn)定。李補喜、王平心2022發(fā)現(xiàn)客戶規(guī)模，流動比率，RE，應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重，資產(chǎn)負債率等均為審計費用率的重要影響因素，與之相反，毛鐘紅2022研究發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重、凈資產(chǎn)收益率RE、資產(chǎn)負債率、流動比率和受到監(jiān)管部門的處分或譴責與否等對審計費用的影響不顯著，但是上市公司的資產(chǎn)規(guī)模、審計意見的類型、存貨占總資產(chǎn)比重以及是否為ST類公司等是影響審計收費的主要因素，但是伍利娜2022并未發(fā)現(xiàn)審計意見類型與審計收費顯著相關(guān)；劉婷婷、朱錦余2022也發(fā)現(xiàn)審計意見類型并不是影響審計收費的主要因素；喻凱、邱從龍2022研究發(fā)現(xiàn)

8、客戶規(guī)模、審計復(fù)雜性、流動比率、資產(chǎn)負債率、是否為ST公司，事務(wù)所的規(guī)模、獨立董事人數(shù)、上市公司所在地等對審計收費均具有顯著的影響，但是沒有發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重、長期負債占總資產(chǎn)的比重對審計收費的論文聯(lián)盟影響，此外，還發(fā)現(xiàn)存貨占總資產(chǎn)的比重與審計收費顯著負相關(guān)這一結(jié)論。其他局部研究從不同角度展開，如李壽喜2022從單位資產(chǎn)的審計收費角度研究，發(fā)現(xiàn)客戶資產(chǎn)規(guī)模越大，單位資產(chǎn)的審計收費越低，伴隨著凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報酬率的下降，單位資產(chǎn)審計收費不斷進步；張繼勛等2022分析了對外擔保額對審計收費的影響；而蔡吉甫2022主要從公司的治理構(gòu)造的角度展開研究，發(fā)現(xiàn)有效率的公司治理構(gòu)造不僅可以控制

9、公司的代理問題，而且還可以減少會計師事務(wù)所收取的審計費用。我國的審計收費研究中，有關(guān)審計收費的研究所得出的結(jié)論并不存在比擬一致的結(jié)論，且考慮地區(qū)開展程度差異的并不多。本文擬就此考慮在我國這樣一個特殊的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟國家背景下，分析審計風險對審計定價的影響。三、研究設(shè)計一研究假設(shè)會計師事務(wù)所為公司提供審計效勞，從公司收取審計費用。收取的審計費用，如前所述，不僅要補償其審計所付出的本錢，還包括事務(wù)所的一定的利潤。付出的本錢，取決于所提供審計效勞的復(fù)雜度、工作量等，同時還包含其所發(fā)表審計意見不適當帶來的被訴訟的風險。一般來說，事務(wù)所面臨的被訴訟風險越大，其收取的審計費用越多，以彌補可能的被訴訟而導(dǎo)致的損失

10、。那么終究哪些風險因素是事務(wù)所所重點考慮的呢？本文擬就此問題進展相應(yīng)的研究。事務(wù)所審計風險主要源于對公司進展審計，未能出具適宜的意見報告，從而導(dǎo)致對由此可能引發(fā)的損失做出相應(yīng)的賠償，以及對聲譽的影響。從根本上來說，審計風險主要是由公司風險未能被發(fā)現(xiàn)所致。本文根據(jù)一般的分類論文聯(lián)盟，將公司風險劃分為經(jīng)營風險和財務(wù)風險。由于上市公司的特殊性，還面臨著被監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管的風險，因此本文所分析的風險也包括監(jiān)管風險。本文將從審計效勞的提供方會計師事務(wù)所角度出發(fā)，對公司風險與審計收費之間相關(guān)關(guān)系展開研究。注冊會計師審計準那么規(guī)定：經(jīng)營風險源于對被審計單位實現(xiàn)目的和戰(zhàn)略產(chǎn)生不利影響的重大情況、事項、環(huán)境和行動，

11、或源于不恰當?shù)哪康暮蛻?zhàn)略。一般來說，公司面臨的經(jīng)營風險越大，對于事務(wù)所的審計意見報告要求也就越高，事務(wù)所務(wù)必會付出更多的工作量如施行更多的本質(zhì)性程序以出具適宜的報告，從而使得事務(wù)所的審計收費越高。因此，提出假設(shè)：假設(shè)1：公司面臨的經(jīng)營風險越大，審計收費也就越高財務(wù)風險可以分為廣義和狹義的理解，狹義的財務(wù)風險是由于負債而使公司承當?shù)娘L險，而廣義的財務(wù)風險那么是泛指由于各種因素變化造成公司利潤的不確定性。本文所指的財務(wù)風險主要指狹義的財務(wù)風險。由于財務(wù)風險主要是由負債引起的，因此本文主要考慮公司的短期償債才能和長期償債才能。公司面臨的財務(wù)風險直接反映著公司的財務(wù)狀況，對與會計師事務(wù)所來說，其所面臨

12、的審計風險顯然更高，有進步審計收費的動機。因此，提出假設(shè)：假設(shè)2：公司財務(wù)風險與審計收費呈正相關(guān)關(guān)系由于上市公司監(jiān)管機構(gòu)具有保護投資者利益、維護社會公共利益等監(jiān)管目的，因此對于上市公司的違規(guī)行為會特別關(guān)注，在對上市公司進展處分的同時，對出具不適審計意見報告的會計師事務(wù)所也會產(chǎn)生不利影響。因此，監(jiān)管風險越大的公司，事務(wù)所收取的審計費用越高。在此，提出假設(shè)：假設(shè)3：監(jiān)管風險越大，審計收費越高二樣本選取和數(shù)據(jù)來源本文所選樣本為2022年至2022年我國滬深兩市A股制造業(yè)類上市公司。對樣本進展以下處理：剔除數(shù)據(jù)不全的樣本；剔除穿插上市的樣本公司A+B；A+H。最后得出的樣本數(shù)為1478個，其中2022

13、的樣本數(shù)為507個，2022年的樣本數(shù)為485個，2022年的樣本為486個。本文所選用的財務(wù)數(shù)據(jù)來源是SAR數(shù)據(jù)庫，局部數(shù)據(jù)在新浪財經(jīng)finane.sina.n/上手工搜集，市場化指數(shù)來自樊綱、王小魯2022編制的中國市場化指數(shù)中國市場化相對進程報告。文中的數(shù)據(jù)處理運用的是Evies5.0和SPSS17.0。三模型建立和變量定義根據(jù)上文理論分析，本文主要構(gòu)建如下回歸模型對研究假設(shè)進展檢驗，詳細變量定義見表1。Auditfee=+經(jīng)營風險+財務(wù)風險+監(jiān)管風險+控制變量+四、實證結(jié)果分析一描繪性統(tǒng)計如表2所示，審計收費均值在過去三年呈現(xiàn)出逐年增加趨勢2022年審計收費均值為60.8萬左右，而到2

14、022年這一數(shù)值已經(jīng)到達了將近70萬元。表3給出了主要變量的描繪性統(tǒng)計，應(yīng)收賬款、存貨所占比重差異較大，最高到達了68%，最低幾乎為0，其均值分別有13%和17%；不同公司的主營業(yè)務(wù)增長率差異非常大，最高的到達了2324%，而最小的為-105%；流動比率、資產(chǎn)負債率，在不同的公司均存在著明顯的差異，其均值分別為1.46和51%；最近三年收到證監(jiān)會處分或譴責的公司僅占7%，st公司所占的比例只有4%，被出具標準無保存審計意見的公司占了94%，僅有6%的公司被出具非標準審計意見，有4%由四大審計其年報；凈資產(chǎn)收益率在不同的公司間也存在在著宏大差異，最大的到達了192%，而最小的僅為-1408%；從

15、index指數(shù)發(fā)現(xiàn)，在我國不同地區(qū)的開展程度是不同的，最高地區(qū)市場化指數(shù)到達了10.41，而最低的僅有2.50，平均來說，到達了7.54。二相關(guān)性分析為了檢驗變量之間的是否存在共線性，檢查了主要變量間的相關(guān)系數(shù)，如表4所示，從表中發(fā)現(xiàn)，被審計單位的規(guī)模size與審計費用auditfee之間的相關(guān)系數(shù)到達了0.666，且在5%程度上顯著，這說明被審計單位的規(guī)模與審計費用正相關(guān)，被審計單位規(guī)模越大，審計費用越高；資產(chǎn)負債率lev與流動比率lrati之間Pearsn系數(shù)和pearan系數(shù)均到達-0.699，且在5%程度上顯著，說明資產(chǎn)負債率與流動比率呈顯著負相關(guān)關(guān)系，具有共線性。其他解釋變量與審計費

16、用之間的相關(guān)系數(shù)均比擬小，不存在共線性問題。三回歸分析從表5中，在回歸一中看出，客戶的應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例rerati與審計費用在10%程度上顯著正相關(guān)，說明應(yīng)收賬款所占比重越高，審計費用越高，與siuni1980、伍麗娜2022等的結(jié)論一致，但是與L、TnandKh1990等不符；存貨占總資產(chǎn)的比例inrati與審計費用正相關(guān)，但不顯著；主營業(yè)務(wù)收入增長率grth與審計費用呈負相關(guān)關(guān)系，不顯著，但是其系數(shù)符號與預(yù)期相符；流動比率lrati與審計費用在1%程度上顯著正相關(guān)，在其他條件一樣的情況下，流動比率越高的公司，其審計費用越低；在回歸二中，資產(chǎn)負債率lev與審計收費負相關(guān)，但并不明顯；公

17、司是否為ST，與審計收費在1%程度上顯著正相關(guān)，說明會計師事務(wù)所對ST上市公司審計收費會更高；有關(guān)上市公司在最近三年受到是否處分或譴責以及凈資產(chǎn)收益率re與審計收費均沒有明顯的相關(guān)關(guān)系；在控制變量中，事務(wù)所出具的審計意見、是否為四大、客戶的規(guī)模以及地區(qū)開展程度，與審計收費均有顯著正相關(guān)關(guān)系。四進一步檢驗我國地區(qū)經(jīng)濟開展程度差異較大。公司普遍存在著預(yù)算軟約束，由于經(jīng)濟開展程度較高的地區(qū)，其金融市場相比照擬興旺，處于該地區(qū)的預(yù)算軟約束的程度會有所減輕，會進步公司的財務(wù)風險，據(jù)此事務(wù)所在審計定價時就可能進步審計收費。本文研究發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)負債程度對審計收費并沒有顯著的影響，那么處于經(jīng)濟開展程度高的地區(qū)的

18、上市公司，財務(wù)風險增大，審計收費是否更高呢？本文用公司的資產(chǎn)負債率來衡量上市公司的財務(wù)風險，以市場化指數(shù)來表示經(jīng)濟開展程度，從而代表地區(qū)的金融市場開展程度，展開進一步的研究。描繪性統(tǒng)計表顯示，lrati與lev、lev*index與lev和lev*index與index之間均存有顯著的共線性限于篇幅，描繪性統(tǒng)計表未列示。從表6回歸結(jié)果可以看出，lev*index與審計收費之間存在顯著正相關(guān)關(guān)系，且在1%程度上顯著，說明在地區(qū)開展程度越高的地區(qū)，其財務(wù)風險越大，審計收費越高，這也證實了江偉、李斌2022的研究結(jié)論；其他變量的回歸結(jié)果與前述根本一致。五、結(jié)論本文對2022年至2022年我國A股制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù)進展研究，結(jié)果說明：上市公司的經(jīng)營風險中應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重對審計定價具有顯著影響，其他對審計定價并不明顯；事務(wù)所審計定價主要與公司的流動比率有關(guān)，而與資產(chǎn)負債率并不存在顯著的相關(guān)性；在上市公司面臨的監(jiān)管風險中，是否為ST公司是影響審計定價的重要因素，其他不明顯；進一步