2022年證券從業(yè)資格考試投資分析全真試題

1、2010年10月證券從業(yè)資格考試投資分析全真試題一、單項(xiàng)選擇題1（）是國(guó)家為實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標(biāo)和總?cè)蝿?wù)，針對(duì)居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。 A收入政策 B財(cái)政政策 C貨幣政策 D利率政策2標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法把國(guó)民經(jīng)濟(jì)分為（）個(gè)門類。 A6 B8 C10 D123電子信息、生物醫(yī)藥等行業(yè)處于行業(yè)生命周期的（）。 A幼稚期 B成長(zhǎng)期 C成熟期4（）是指企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法，是指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)。 A會(huì)計(jì)政策 B會(huì)計(jì)估計(jì) C或有事項(xiàng) D資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)5（）反映自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出Et之間發(fā)生的需要告訴或說

2、明的事項(xiàng)。 A會(huì)計(jì)政策 B會(huì)計(jì)估計(jì) C或有事項(xiàng) D資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)6（）假設(shè)是從人的心理因素方面考慮的。 A市場(chǎng)行為涵蓋一切信息 B證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng) C歷史會(huì)重演 D歷史不會(huì)重演7以下說法中，錯(cuò)誤的是（）。 A旗形出現(xiàn)之前，一般應(yīng)有一個(gè)旗桿，這是由于價(jià)格做直線運(yùn)動(dòng)形成的 B旗形持續(xù)的時(shí)間不能太長(zhǎng)，時(shí)間一長(zhǎng)，保持原來趨勢(shì)的能力將下降 C旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大，在旗形的形成過程中，成交量從左向右逐漸減少 D旗形形成之前至被突破之后，成交量應(yīng)從左到右，逐漸變大，否則，形態(tài)不能完成8（）是從投資者的買賣趨向心理方面，將一定時(shí)期內(nèi)投資者看多或看空的心理事實(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)值，來研判股價(jià)未來走

3、勢(shì)的技術(shù)指標(biāo)。 A心理線指標(biāo) B超買超賣型指標(biāo) C趨勢(shì)型指標(biāo) DKDJ指標(biāo)9證券投資的目的是（）?？荚嚧?wwwE) A收益最大化 B風(fēng)險(xiǎn)最小化 C證券投資凈效用最大化 D收益率最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化10技術(shù)分析適用于（）。 A短期的行情預(yù)測(cè) B周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè) C相對(duì)成熟的證券市場(chǎng) D適用于預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域11基本分析的優(yōu)點(diǎn)有（）。 A能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來相對(duì)簡(jiǎn)單 B同市場(chǎng)接近，考慮問題比較直接C預(yù)測(cè)的精度較高 D獲得利益的周期短12預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在（）的關(guān)系。 A正相關(guān) B負(fù)相關(guān)C非相關(guān) D線性相關(guān)13利率期限結(jié)構(gòu)的理論有（）。 A無偏預(yù)

4、期理論 B流動(dòng)性偏好理論 C市場(chǎng)分割理論 D以上都是14史蒂夫羅斯突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出（）。 A資本資產(chǎn)定價(jià)模型 B套利定價(jià)理論C期權(quán)定價(jià)模型D有效市場(chǎng)理論15由四種證券構(gòu)建的證券組合的可行域是（）。 A均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域 B均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無限區(qū)域 C可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域，也可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無限區(qū)域 D均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條彎曲的曲線16關(guān)于系數(shù)，下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。 A反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性 HYPERLINK B系數(shù)的絕對(duì)數(shù)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大 C系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù) D系數(shù)

5、是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償17當(dāng)（）時(shí)，應(yīng)選擇高系數(shù)的證券或組合。 A預(yù)期市場(chǎng)行情上升 B預(yù)期市場(chǎng)行情下跌C市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)利率 D市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率小于無風(fēng)險(xiǎn)利率18可以反映證券組合期望收益水平和多因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是（）。 A證券市場(chǎng)線模型 B特征線模型 C資本市場(chǎng)線模型 D套利定價(jià)模型19套利定價(jià)理論的幾個(gè)基本假設(shè)不包括（）。 A投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的 B資本市場(chǎng)沒有摩擦 C所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響 D投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利20通過CIIA考試的人員，如果擁有在財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)

6、域（）年以上相關(guān)的工作經(jīng)歷，即可獲得由國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)授予的CIIA稱號(hào)。A1 B2 C321我國(guó)證券分析師行業(yè)自律組織是（）。A中國(guó)證監(jiān)會(huì) B中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì) D證券交易所投資分析師協(xié)會(huì)22關(guān)于證券組合的分類，下列分類中，正確的是（）。A保值型、增值型、平衡型等 B收入型、增長(zhǎng)型、指數(shù)化型等C激進(jìn)型、穩(wěn)妥型、平衡型等D國(guó)際型、國(guó)內(nèi)型、混合型等23構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一是投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所選證券是否易于迅速買賣。該原則通常被稱為（）。A流動(dòng)性原則 B本金安全性原則C良好市場(chǎng)性原則 D市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇原則24傳統(tǒng)證券組合管理方法對(duì)證券組合

7、進(jìn)行分類所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是（）。A證券組合的期望收益率 B證券組合的風(fēng)險(xiǎn)C證券組合的投資目標(biāo) D證券組合的分散化程度25完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標(biāo)準(zhǔn)差為6%，證券B的期望收益率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。如果投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%，則證券組合的期望收益率為（）。 A168%B175% C188%D196%26有關(guān)有效邊界的說法中，錯(cuò)誤的是（）。 A按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那么被所有投資者都認(rèn)為差的組合，剩余的組合稱為有效證券組合 B有效組合不止1個(gè) C有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則，不能區(qū)分優(yōu)劣 D有效邊界上的不同組合，按共同偏

8、好規(guī)則，可以區(qū)分優(yōu)劣27當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)從2A增加到2B時(shí)，期望收益率將得到補(bǔ)償E(rA)-E(rB)，若投資者認(rèn)為，增加的期望收益率恰好能夠補(bǔ)償增加的風(fēng)險(xiǎn)，所以A與B兩種證券組合的滿意程度相同，證券組合A與證券組合B無差異。則該投資者是（）。 A保守投資者B進(jìn)取投資者C中庸投資者 D難以判斷28下列說法中，（）不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件。 A投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并選擇最優(yōu)證券組合 B投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期 C資本市場(chǎng)沒有摩擦 D所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素的影響29套利定價(jià)模型為：Eri=0+bi1

9、，下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。 A當(dāng)市場(chǎng)存在套利機(jī)會(huì)時(shí)，投資者會(huì)不斷進(jìn)行套利交易，從而推動(dòng)證券的價(jià)格向套利機(jī)會(huì)消失的方向變動(dòng)，直到套利機(jī)會(huì)消失為止 B套利機(jī)會(huì)消失，證券的價(jià)格即為均衡價(jià)格，市場(chǎng)也就進(jìn)入均衡狀態(tài) C0表示對(duì)因素F具有單位敏感性的因素風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) DEri表示證券i的期望收益率30目前中國(guó)的國(guó)際注冊(cè)投資分析師水平考試采用（）主編的教材。這套教材現(xiàn)被十多個(gè)國(guó)家或地區(qū)的協(xié)會(huì)用作注冊(cè)國(guó)際投資分析師培訓(xùn)和考試指定教材。 A歐洲金融分析師協(xié)會(huì)B瑞士金融分析師協(xié)會(huì)C國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)D亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)31以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說法中，不正確的是（）。A證券分析師必須以真實(shí)姓名執(zhí)業(yè)B證券

10、分析師的執(zhí)業(yè)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)接受所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的管理，在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)充分尊重和維護(hù)所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的合法利益C證券分析師及其執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)不得在公共場(chǎng)合及媒體對(duì)其自身能力進(jìn)行過度或不實(shí)的宣傳，更不得捏造事實(shí)以招攬業(yè)務(wù)D證券分析師可以兼營(yíng)或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，但不得超過三家32以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說法中，不正確的是（）。A證券分析師應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、明確地對(duì)客戶或投資者進(jìn)行客觀的風(fēng)險(xiǎn)揭示，不得故意對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)作不恰當(dāng)?shù)谋硎龌蜃魈摷俪兄ZB證券分析師應(yīng)充分尊重他人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，嚴(yán)正維護(hù)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在研究和出版活動(dòng)中不得有抄襲他人著作、論文或研究成果的行為C證券分析師最多在兩家機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)，不得以

11、任何形式同時(shí)在三家或三家以上的機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)D證券分析師在執(zhí)業(yè)過程中遇到客戶利益與自身利益存在沖突，或客戶利益與所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)利益存在沖突，或自身利益與所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)利益存在沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)向所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)與客戶申明，必要時(shí)證券分析師或證券分析師所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)須進(jìn)行執(zhí)業(yè)回避33我國(guó)的證券分析師行業(yè)自律組織中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)的簡(jiǎn)稱為（）。ASAAC BASAF CASAC DACIIA34在我國(guó)的證券市場(chǎng)中，除（）之外的三種投資理念并存。A價(jià)值挖掘型B價(jià)值跟蹤型C價(jià)值發(fā)現(xiàn)型D價(jià)值培養(yǎng)型35證券投資技術(shù)分析的目的是預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)，即解決（）的問題。A買賣何種證券B投資何種行業(yè)C何時(shí)買賣證

12、券D投資何種上市公司36“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”是（）對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度。A基本分析流派B技術(shù)分析流派C心理分析流派D學(xué)術(shù)分析流派37“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的”是（）的觀點(diǎn)。A基本分析流派B技術(shù)分析流派C心理分析流派D學(xué)術(shù)分析流派38基本分析流派對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是（）。A對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整B對(duì)價(jià)格與價(jià)值偏離的調(diào)整C對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整D對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整39基本分析流派對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度是（）。A市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的，有時(shí)是錯(cuò)的 B市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的C市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的 D不置可否40一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率（）。A低 B高C一樣 D都不是41債券期限越

13、長(zhǎng)，其收益率越高。這種曲線形狀是（）收益率曲線類型。A正常的B相反的C水平的D拱形的42某債券面值100元，每半年付息一次，利息4元，債券期限為5年，若有一投資者在該債券發(fā)行時(shí)以10853元購(gòu)得，其實(shí)際的年收益率是（）。A609% B588% C625% D641%43“反向的”收益率曲線意味著（）。(1)預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)上升；(2)短期債券收益率比長(zhǎng)期債券收益率高；(3)預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)下降；(4)長(zhǎng)期債券收益率比短期債券收益率高。A(1)和(2) B(3)和(4) C(1)和(4) D(2)和(3)44有一張債券的票面價(jià)值為100元，票面利率10%，期限5年，到期一次還本付息，如果目前市場(chǎng)

14、上的必要收益率是8%，試分別按單利和復(fù)利計(jì)算這張債券的價(jià)格（）。A單利：10714元；復(fù)利：10209元B單利：10599元；復(fù)利：10180元C單利：10325元；復(fù)利：9846元 HYPERLINK D單利：11122元；復(fù)利：10851元45某投資者用952元購(gòu)買了一張面值為1000元的債券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日還有3年，試計(jì)算其到期收益率（）。A15% B14% C12% D8%46有關(guān)零增長(zhǎng)模型，下列說法中，正確的是（）。A零增長(zhǎng)模型的應(yīng)用受到相當(dāng)?shù)南拗?，假定?duì)某一種股票永遠(yuǎn)支付固定的股利是合理的B零增長(zhǎng)模型決定普通股票的價(jià)值，是沒有用的C在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，

15、零增長(zhǎng)模型相當(dāng)有用，大多數(shù)優(yōu)先股支付的股利是固定的D零增長(zhǎng)模型在任何股票的定價(jià)中都有用47金融期權(quán)合約是一種權(quán)利交易的合約，其價(jià)格（）。A是期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而需支付的費(fèi)用B是期權(quán)合約規(guī)定的買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格C是期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)的理論價(jià)格 D被稱為協(xié)定價(jià)格48一國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備除了外匯儲(chǔ)備外，還包括該國(guó)在（）的儲(chǔ)備頭寸。A世界銀行 B美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行 C國(guó)際貨幣基金組織 D瑞士銀行49從利率角度分析，（）形成了利率下調(diào)的穩(wěn)定預(yù)期。A溫和的通貨膨脹 B嚴(yán)重的通貨膨脹 C惡性通貨膨脹 D通貨緊縮50一般來講，對(duì)證券市場(chǎng)呈上升走勢(shì)最有利的經(jīng)濟(jì)背景條件是（）。A持續(xù)、穩(wěn)定、高速的G

16、DP增長(zhǎng) B高通脹下的GDP增長(zhǎng)C宏觀調(diào)控下的GDP減速增長(zhǎng) D轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)51下列關(guān)于利率的說法中，錯(cuò)誤的是（）。 A央行調(diào)整基準(zhǔn)利率的高低，對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響 B利率下降時(shí)，股票價(jià)格上升 C利率上升時(shí)，股票價(jià)格下降 D利率下降時(shí)，股票價(jià)格下降52當(dāng)政府傾向于實(shí)施較為寬松的貨幣政策時(shí)，央行就會(huì)大量購(gòu)進(jìn)有價(jià)證券，從而使市場(chǎng)上貨幣供應(yīng)量（）。A上升 B下降 C不變 D隨機(jī)變動(dòng)53美國(guó)哈佛商學(xué)院教授邁克爾波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面源于其內(nèi)存的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著（）種基本競(jìng)爭(zhēng)力量。A6 B5 C4 D354從動(dòng)態(tài)角度看，這個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著的（），共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定

17、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度和獲利能力。A五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量之間的抗衡結(jié)果 B五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的狀況C五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的綜合強(qiáng)度 D五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的相互作用55在影響行業(yè)生命周期的技術(shù)進(jìn)步因素中，最重要也是首先需要考慮的是（）。A技術(shù)的先進(jìn)性 B技術(shù)的壟斷性 C技術(shù)的可行性 D技術(shù)的成熟性56石油冶煉、超級(jí)市場(chǎng)和電力等行業(yè)已進(jìn)入（）階段。A幼稚期B成長(zhǎng)期C成熟期D衰退期57（）是上市公司建立健全公司法人治理機(jī)制的關(guān)鍵。A規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu) B建立有效的股東大會(huì)制度C董事會(huì)權(quán)力的合理界定與二、多項(xiàng)選擇題1間接信用指導(dǎo)包括（）。A規(guī)定利率限額與信用配額B道義勸告C窗口指導(dǎo)D信用條件限制2央行調(diào)整基準(zhǔn)利率，從而對(duì)證券

18、價(jià)格產(chǎn)生影響，原因是（）。A利率是計(jì)算股票內(nèi)在投資價(jià)值的重要依據(jù)之一B利率水平的變動(dòng)直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價(jià)格C利率降低，部分投資者將把儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資，需求增加，促成股價(jià)上升D利率上升，部分資金將會(huì)從證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)向銀行存款，致使股價(jià)下降3完全壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是（）。A市場(chǎng)被獨(dú)家企業(yè)所控制，其他企業(yè)不可以或不可能進(jìn)入該行業(yè)B產(chǎn)品沒有或缺少相近的替代品C壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量，在高價(jià)少銷和低價(jià)多銷之間進(jìn)行選擇，以獲取最大的利潤(rùn)D壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的，要受到反壟斷法和政府管制的約束4下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。A每股營(yíng)業(yè)

19、現(xiàn)金凈流量反映的是公司最小的分派股利能力B現(xiàn)金滿足投資比率越大，說明資金自給率越高C現(xiàn)金股利保障倍數(shù)越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越弱D如果收益能如實(shí)反映公司業(yè)績(jī)，則認(rèn)為收益的質(zhì)量好5或有事項(xiàng)準(zhǔn)則規(guī)定，只有同時(shí)滿足（）條件時(shí)，才能將或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債，列示于資產(chǎn)負(fù)債表上。A該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)的義務(wù) B該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的過去的義務(wù)C該義務(wù)的履行很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè) D該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)量6一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為如下常用類別（）。 HYPERLINK A指標(biāo)類 B切線類 C形態(tài)類 DK線類7反轉(zhuǎn)變化形態(tài)主要包括（）。A頭肩形態(tài) B雙重頂(底)形態(tài) C圓弧頂(底)形態(tài) D喇叭

20、以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)8頭肩頂形態(tài)是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)的轉(zhuǎn)向形態(tài)，一般出現(xiàn)在一段升勢(shì)的盡頭，這一形態(tài)具有（）的特征。 A一般來說，左肩與右肩高點(diǎn)大致相等，有時(shí)右肩較左肩低，即頸線向下傾斜B就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即呈梯形遞減C突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時(shí)，成交量會(huì)放大D突破頸線需要大成交量配合，突破后繼續(xù)下跌時(shí)，不一定需要大成交量9雙重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)一般具有（）的特征。A雙重頂形態(tài)完成后的最小跌幅量度方法是由頸線開始，至少會(huì)下跌從雙頭最高點(diǎn)到頸線之間的差價(jià)距離B向下突破頸線時(shí)不一定有大成交量伴隨，但日后繼續(xù)下跌時(shí)成交量會(huì)擴(kuò)大C雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)一定在同一水平，兩者

21、相差大于3%就會(huì)影響形態(tài)的分析意義D雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)不一定在同一水平，兩者相差少于3%就不會(huì)影響形態(tài)的分析意義10在漲跌停板制度下，量?jī)r(jià)分析基本判斷為（）。A漲停量小，將繼續(xù)上揚(yáng)；跌停量小，將繼續(xù)下跌B漲停中途被打開次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大；同樣，跌停中途被打開次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，則反轉(zhuǎn)上升的可能性越大C漲停關(guān)門時(shí)間越早，次日漲勢(shì)可能性越大；跌停關(guān)門時(shí)間越早，次日跌勢(shì)可能性越大D封住漲停板的買盤數(shù)量大小和封住跌停板時(shí)賣盤數(shù)量大小說明買賣盤力量大小11常用的技術(shù)指標(biāo)，以功能為劃分依據(jù)，可以分為（）。A趨勢(shì)型指標(biāo) B超買超賣型指標(biāo) C人氣型指標(biāo) D大勢(shì)型指標(biāo)

22、12KD是在WMS的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，所以KD有WMS的一些特征。在反映股市價(jià)格變化時(shí)，以下說法中，錯(cuò)誤的是（）。AK最快，D其次，WMS最慢 BD最快，K其次，WMS最慢CWMS最快，K其次，D最慢 DWMS最快，D其次，K最慢13以下有關(guān)0BV(能量潮指標(biāo))說法中，正確的有（）。AOBV不能單獨(dú)使用，必須與股價(jià)曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用BOBV曲線的變化對(duì)當(dāng)前股價(jià)變化趨勢(shì)的確認(rèn)C形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容也同樣適用于0BV曲線D在股價(jià)進(jìn)入盤整區(qū)后，OBV曲線會(huì)率先顯露出脫離盤整的信號(hào)，向上或向下突破，且成功率較大14有關(guān)PSY的應(yīng)用法則的說法中，正確的是（）。APSY的取值在2575，說明多空雙

23、方基本處于平衡狀態(tài)BPSY的取值過高或過低，都是行動(dòng)的信號(hào)CPSY的取值第一次進(jìn)入采取行動(dòng)的區(qū)域時(shí)，往往容易出錯(cuò)DPSY的曲線如果在低位或高位出現(xiàn)大的W底或M頭，也是買人或賣出的行動(dòng)或信號(hào)15按照收入的資本化定價(jià)方法，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于（）。來源：考試大A預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值B未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值C未來現(xiàn)金流量的終值D各期現(xiàn)金流量之和16某一證券組合的目標(biāo)是追求基本收益的最大化。我們可以判斷這種證券組合不屬于（）。A防御型證券組合 B平衡型證券組合 C收入型證券組合 D增長(zhǎng)型證券組合17貨幣市場(chǎng)型證券組合包括（）。A國(guó)庫(kù)券 B高信用等級(jí)的商業(yè)票據(jù) C低信用等級(jí)的商業(yè)票據(jù) D普通股18假設(shè)證券A

24、歷史數(shù)據(jù)表明，年收益率為50%的概率為20%，年收益率為30%的概率為45%，年收益率為10%的概率為35%，那么證券A（）。 A期望收益率為27% B期望收益率為30% C估計(jì)期望方差為211% D估計(jì)期望方差為3%19證券組合管理特點(diǎn)主要表現(xiàn)在（）。A投資的集中性 B投資的分散性 C風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性 D風(fēng)險(xiǎn)與收益的互斥性20證券組合管理的基本步驟是（）。A確定證券投資政策 B進(jìn)行證券投資分析C構(gòu)建證券投資組合 D投資組合的修正，投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估21CAPM模型是由（）提出的。A哈里馬柯威茲 B夏普C特雷諾D詹森22已知證券的收益率分布如下表：則，該證券的期望收益率不是（）。A一3 B一6

25、 C一45 D1523不能被共同偏好規(guī)則區(qū)分優(yōu)劣的組合有（）。AAB且E(rA)E(rB) BAE(rB)CAB且E(rA)B且E(rA)E(rB) 24在證券業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的各指標(biāo)中，以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)的是（）。A詹森指數(shù) B特雷諾指數(shù) C夏普指數(shù) D威廉指數(shù)25關(guān)于資本市場(chǎng)線的說法中，正確的是（）。 A資本市場(chǎng)線反映有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系B資本市場(chǎng)線說明有效組合的期望收益率由對(duì)延遲消費(fèi)的補(bǔ)償和對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償兩部分構(gòu)成C由資本市場(chǎng)線所反映的關(guān)系可以看出，在均衡狀態(tài)下，市場(chǎng)對(duì)有效組合的風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)提供補(bǔ)償D資本市場(chǎng)線給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系26套利定價(jià)模型在實(shí)踐中的

26、應(yīng)用一般包括（）。A檢驗(yàn)資本市場(chǎng)線的有效性B分離出那些統(tǒng)計(jì)上顯著地影響證券收益的主要因素C檢驗(yàn)證券市場(chǎng)線的有效性D明確確定某些因素與證券收益有關(guān)，預(yù)測(cè)證券的收益E分散風(fēng)險(xiǎn)27以下關(guān)于證券分析師的說法中，正確的是（）。A職業(yè)投資分析人是指從事作為投資決策過程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人B在美、英、日等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過程的相關(guān)專業(yè)人員C證券分析師包括基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師D證券分析師不包括從事證券組合運(yùn)用和管理的投資組合管理人、基金管理人，以及提供投資建議的投資顧問28證券分析師的主要職能包括（

27、）。A運(yùn)用各種有效信息，對(duì)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券的未來走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，對(duì)投資證券的可行性進(jìn)行分析評(píng)判B為投資者的投資決策過程提供分析、預(yù)測(cè)、建議等服務(wù)，傳授投資技巧，倡導(dǎo)投資理念，引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資C為涉及上市公司收購(gòu)、兼并、重組等方面的業(yè)務(wù)提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)D為主管部門、地方政府等的決策提供依據(jù)29ACIIA會(huì)員分為（）。 A聯(lián)盟會(huì)員 B合同會(huì)員 C融資會(huì)員 D聯(lián)系會(huì)員30在我國(guó)當(dāng)前證券市場(chǎng)中，（）并存，其風(fēng)險(xiǎn)類型各不相同，風(fēng)險(xiǎn)度也有較明顯的高低之分。 A坐莊式的價(jià)值挖掘型投資理念C價(jià)值培養(yǎng)型投資理念 D價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念31隨著我國(guó)證券市場(chǎng)制度建設(shè)和監(jiān)管的日益完善、機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍的迅速壯大

28、，（）為主的理性價(jià)值投資將逐步成為主流投資理念。 A坐莊式的價(jià)值挖掘型投資理念B價(jià)值增加型投資理念C價(jià)值培養(yǎng)型投資理念D價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念32從投資策略來看，保守穩(wěn)健型一般可選擇（）。A企業(yè)債券 B國(guó)債 C國(guó)債回購(gòu) D穩(wěn)健型投資基金33（）變量與債券的理論價(jià)格有關(guān)。A債券的票面利率 B債券的償還期限 C債券的市場(chǎng)價(jià)格 D債券的必要收益率34下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述中，正確的有（）。A是一種貼現(xiàn)率B前提是NPV取0 C內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價(jià)值D內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價(jià)值35區(qū)分國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和國(guó)外生產(chǎn)一般以“常住居民”為標(biāo)準(zhǔn)，常住居民是指（）。A居住在本國(guó)的公民 B暫居外國(guó)的本國(guó)

29、公民C長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入本國(guó)國(guó)籍的居民 D暫居在本國(guó)的外國(guó)居民36國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指一個(gè)國(guó)家(或地區(qū))所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)(一般按年統(tǒng)計(jì))生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果，包括（）形態(tài)。A價(jià)值形態(tài) B生產(chǎn)形態(tài) C收入形態(tài) D產(chǎn)品形態(tài)37宏觀經(jīng)濟(jì)走向包括（）。 A經(jīng)濟(jì)周期 B通貨變動(dòng) C國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì) D證券市場(chǎng)的監(jiān)管政策 E國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策38收入政策目標(biāo)包括（）。A收入總量目標(biāo) B收入分量目標(biāo) C收入結(jié)構(gòu)目標(biāo) D收入平衡目標(biāo)39收入總量調(diào)控政策可以通過（）來實(shí)施。A財(cái)政機(jī)制 B貨幣機(jī)制 C行政機(jī)制 D法律調(diào)整40技術(shù)作為生產(chǎn)要素的收入可分為（）層次。A技術(shù)勞動(dòng)收入 B技術(shù)專利轉(zhuǎn)讓收入 C技術(shù)人

30、股收入 D技術(shù)補(bǔ)貼收入三、判斷題 1國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)速度一般用經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率來衡量。（） 2若市場(chǎng)物價(jià)上漲，需求過度，經(jīng)濟(jì)過度繁榮，被認(rèn)為是社會(huì)總需求大于總供給，央行將采取緊縮的貨幣政策以減少需求。（） 3第三產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵非常豐富，隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，它所包括的細(xì)分行業(yè)也不斷增多，因而是一個(gè)發(fā)展性的概念。（） 4針對(duì)不同偏好的投資者，分析師應(yīng)有不同的投資建議選擇。如對(duì)于收益型的投資者，可以建議優(yōu)先選擇處于成熟期的行業(yè)。（） 5對(duì)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有通常可以從兩方面考察：公司產(chǎn)品銷售市場(chǎng)的地域分布情況，公司產(chǎn)品在同類產(chǎn)品市場(chǎng)上的占有率。（） 6資產(chǎn)負(fù)債表僅提供期末有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的數(shù)據(jù)。（） 7企

31、業(yè)的關(guān)聯(lián)交易是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間為達(dá)到某種目的而進(jìn)行的交易。（） 8加權(quán)資本成本率一債務(wù)資本成本率(債務(wù)成本總市值)(1一稅率)+權(quán)益資本成本率(權(quán)益資本總市值)（） 9關(guān)聯(lián)方交易，是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價(jià)款。（） 10從理論上看，技術(shù)分析法和基本分析法分析股價(jià)趨勢(shì)的基本點(diǎn)是相同的。（） 11圓弧形態(tài)出現(xiàn)較少，但是一旦出現(xiàn)則是絕好的機(jī)會(huì)，它的反轉(zhuǎn)深度和高度是不可測(cè)的。（） 12有效市場(chǎng)假說表明，在有效率的市場(chǎng)中，投資者可以獲得超出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某~收益。（） 13學(xué)術(shù)分析流派分析方法的重點(diǎn)是選擇價(jià)值被低估的股票并長(zhǎng)期持有，哲學(xué)基礎(chǔ)是“效率市場(chǎng)理論”，投資目標(biāo)為“按照投資

32、風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對(duì)象”。（） 14債券的預(yù)期貨幣收入的來源就是息票利息。（） 15證券組合是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單。（） 16所謂市場(chǎng)組合，是指由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個(gè)市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)證券的相對(duì)市值比例一致的證券組合。（） 17詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)，而資本資產(chǎn)定價(jià)模型隱含與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相差較大的理論假設(shè)。這可能導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果失真。（） 18在美、英、日等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過程的相關(guān)專業(yè)人員。（） 19目前，我國(guó)證券分析師的內(nèi)涵從橫

33、向方面理解是：現(xiàn)行法律法規(guī)所界定的證券投資咨詢不限于二級(jí)市場(chǎng)上的投資分析和建議，還包括以一級(jí)市場(chǎng)上涉及上市公司的收購(gòu)、兼并，重組等資本運(yùn)營(yíng)方面的財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。（） 20證券分析師僅包括基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師。（） 21證券分析師職業(yè)道德的十六字原則中的謹(jǐn)慎客觀原則，是指證券分析師應(yīng)當(dāng)本著對(duì)客戶，與投資者高度負(fù)責(zé)的精神執(zhí)業(yè)，對(duì)與投資分析、預(yù)測(cè)及咨詢服務(wù)相關(guān)的主要因素進(jìn)行盡可能全面、詳盡、深入的調(diào)查研究，采取必要的措施避免遺漏與失誤。切實(shí)履行應(yīng)盡的職業(yè)責(zé)任，向投資者或客戶提供規(guī)范的專業(yè)意見。（） 22指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場(chǎng)組合的證券組合。（） 23構(gòu)建證券組合的原因是

34、降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行增值保值。（） 24收入型組合要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)最小、收入穩(wěn)定、股價(jià)增長(zhǎng)較快。（） 25收入一增長(zhǎng)型證券組合是在基本收入與資本增長(zhǎng)之間求得某種平衡的一類證券組合。（） 26投資者構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所得稅對(duì)投資收益的影響。（） 27一般地，如果一個(gè)證券組合總是選擇多種低派息股票，那么這個(gè)組合屬于增長(zhǎng)型證券組合。（） 28證券組合的收益率等于各單個(gè)證券的收益率的移動(dòng)平均。（） 29證券A和B組成的證券組合P中，相關(guān)系數(shù)決定組合線在A與B之間的彎曲程度。隨著AB間相關(guān)系數(shù)的增大，彎曲程度將增加。（） 30不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度小，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度大。（）

35、31證券A和B組成的證券組合P中，A、B完全正相關(guān)時(shí)，p=|XAA-(1-A)B|。（） 32當(dāng)證券不相關(guān)時(shí)，其組合線是一條直線。（） 33如果允許賣空，3種證券組合的可行域不再是有限區(qū)域，而是包含該有限區(qū)域的一個(gè)無限區(qū)域。（） 34系數(shù)的絕對(duì)值越大(小)，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小(大)。（） 35AIMR在其章程中對(duì)證券分析師定義：“職業(yè)投資分析人是指從事作為投資決策過程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人”。此外還定義：“投資決策過程就是指財(cái)務(wù)分析、投資管理、證券分析或其他類似的專門實(shí)務(wù)。”（） 36證券分析師明知客戶或投資者的要求或擬委托的事項(xiàng)違反了法律、法規(guī)或證券分析師執(zhí)業(yè)規(guī)范的，應(yīng)予以拒絕，且如實(shí)告知客戶或投資者并提出改正建議。（） 3