營(yíng)運(yùn)資本變動(dòng)分析與診斷課件

1、第六章：營(yíng)運(yùn)資本變動(dòng)分析與診斷 第一節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本分析與診斷概述 第二節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本與現(xiàn)金流量分析與診斷第三節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本結(jié)構(gòu)調(diào)整分析與診斷第四節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本變動(dòng)分析與診斷 1可編輯ppt第六章：營(yíng)運(yùn)資本變動(dòng)分析與診斷 第一節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本分析與診斷概第一節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本分析與診斷概述 一、營(yíng)運(yùn)資本的含義及其特征 二、營(yíng)運(yùn)資本分析與診斷的重要意義三、營(yíng)運(yùn)資本管理的目標(biāo) 1保持適當(dāng)?shù)膬攤芰?2保持理想的獲利能力 2可編輯ppt第一節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本分析與診斷概述 一、營(yíng)運(yùn)資本的含義及其特征 營(yíng)運(yùn)能力的內(nèi)涵營(yíng)運(yùn)能力主要指企業(yè)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效率與效益。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效率主要指資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效益通常是

2、指企業(yè)的產(chǎn)出額與資產(chǎn)占用額之間的比率。3可編輯ppt營(yíng)運(yùn)能力的內(nèi)涵營(yíng)運(yùn)能力主要指企業(yè)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效率與效益。3可編企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析的目的營(yíng)運(yùn)能力分析可評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)的效率。營(yíng)運(yùn)能力分析可發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中存在的問題。營(yíng)運(yùn)能力分析是盈利能力分析和償債能力分析的基礎(chǔ)與補(bǔ)充。 4可編輯ppt企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析的目的營(yíng)運(yùn)能力分析可評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)的效率。營(yíng)運(yùn)能力分析的內(nèi)容全部資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析5可編輯ppt營(yíng)運(yùn)能力分析的內(nèi)容全部資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析5可編輯ppt第二節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本與現(xiàn)金流量分析與診斷 一、現(xiàn)金流量分析的意義 （一）三大能力分析與現(xiàn)金流量的關(guān)系 1償債能力

3、分析與現(xiàn)金流量的關(guān)系 2獲利能力分析與現(xiàn)金流量的關(guān)系 3營(yíng)運(yùn)能力分析與現(xiàn)金流量的關(guān)系 （二）現(xiàn)金流量分析的目的 1分析判斷和評(píng)價(jià)公司獲取現(xiàn)金的能力 2分析判斷和評(píng)價(jià)公司償還債務(wù)的能力 3分析判斷和評(píng)價(jià)公司盈利的質(zhì)量 4分析判斷和評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展的態(tài)勢(shì) 6可編輯ppt第二節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本與現(xiàn)金流量分析與診斷 一、現(xiàn)金流量分析的意義第二節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本與現(xiàn)金流量分析與診斷（三）現(xiàn)金流量分析的注意事項(xiàng) 1注意財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性 2注意財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性問題 3注意比較的基礎(chǔ) 7可編輯ppt第二節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本與現(xiàn)金流量分析與診斷（三）現(xiàn)金流量分析的注第二節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本與現(xiàn)金流量分析與診斷二、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析 （一）

4、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于零 2經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量等于零 3經(jīng)營(yíng)凈流量大于零但不足以補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本 4經(jīng)營(yíng)凈流量大于零并恰能補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本 5經(jīng)營(yíng)凈流量大于零并在補(bǔ)償當(dāng)期非現(xiàn)金消耗性成本后仍有剩余8可編輯ppt第二節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本與現(xiàn)金流量分析與診斷二、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析 第二節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本與現(xiàn)金流量分析與診斷（二）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 1投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于零 2投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于或等于零 （三）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 1籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于零 2籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零 9可編輯ppt第二節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本與現(xiàn)金

5、流量分析與診斷（二）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)第二節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本與現(xiàn)金流量分析與診斷三、流動(dòng)性分析 （一）流動(dòng)性的概念 （二）流動(dòng)性分析1現(xiàn)金到期債務(wù)比 2現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 3現(xiàn)金債務(wù)總額比10可編輯ppt第二節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本與現(xiàn)金流量分析與診斷三、流動(dòng)性分析 10第二節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本與現(xiàn)金流量分析與診斷四、獲取現(xiàn)金能力分析1銷售現(xiàn)金比率 2每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ 3全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 五、財(cái)務(wù)彈性分析 1現(xiàn)金滿足投資比率 2現(xiàn)金股利保障倍數(shù) 11可編輯ppt第二節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本與現(xiàn)金流量分析與診斷四、獲取現(xiàn)金能力分析11第三節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本結(jié)構(gòu)調(diào)整分析與診斷 一、營(yíng)運(yùn)資本管理政策（一）流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性管理1流動(dòng)資產(chǎn)的盈利性

6、與風(fēng)險(xiǎn)性分析 2營(yíng)運(yùn)資金投資策略的報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)分析 （二）流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)性管理 1長(zhǎng)、短期融資來源的風(fēng)險(xiǎn)與成本 2不同籌資計(jì)劃的盈利能力與風(fēng)險(xiǎn)的選擇 12可編輯ppt第三節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本結(jié)構(gòu)調(diào)整分析與診斷 一、營(yíng)運(yùn)資本管理政策12第三節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本結(jié)構(gòu)調(diào)整分析與診斷（三）營(yíng)運(yùn)資本管理的綜合決策 1配合型籌資政策 2激進(jìn)型籌資政策 3穩(wěn)健型籌資政策 13可編輯ppt第三節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本結(jié)構(gòu)調(diào)整分析與診斷（三）營(yíng)運(yùn)資本管理的綜合決第四節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本變動(dòng)分析與診斷 一、流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)分析與診斷（一）流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析與診斷 （二）流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)分析與診斷 （三）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度變動(dòng)分析與診斷 14可編輯ppt第

7、四節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本變動(dòng)分析與診斷 一、流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)分析與診斷1第四節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本變動(dòng)分析與診斷二、流動(dòng)資產(chǎn)具體項(xiàng)目變動(dòng)分析與診斷(一)貨幣資金 1貨幣資金規(guī)模的分析 2貨幣資金變動(dòng)的分析 3貨幣資金支付能力分析 4貨幣資金持有量分析 5貨幣資金周轉(zhuǎn)速度分析 15可編輯ppt第四節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本變動(dòng)分析與診斷二、流動(dòng)資產(chǎn)具體項(xiàng)目變動(dòng)分析與第四節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本變動(dòng)分析與診斷（二）短期投資（三）應(yīng)收票據(jù) （四）應(yīng)收賬款 1應(yīng)收賬款時(shí)間構(gòu)成分析 2應(yīng)收賬款變動(dòng)分析 3應(yīng)收賬款規(guī)模分析 4應(yīng)收賬款回收分析5應(yīng)收賬款壞賬處理分析 16可編輯ppt第四節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本變動(dòng)分析與診斷（二）短期投資16可編輯ppt第四節(jié)：營(yíng)運(yùn)資

8、本變動(dòng)分析與診斷（五）存貨 1存貨真實(shí)性分析 2存貨計(jì)價(jià)分析 3存貨的品種構(gòu)成結(jié)構(gòu)分析 4存貨增減變動(dòng)分析 5存貨流動(dòng)性分析6存貨規(guī)模分析7存貨質(zhì)量分析8存貨會(huì)計(jì)政策的分析 17可編輯ppt第四節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本變動(dòng)分析與診斷（五）存貨 17可編輯ppt第四節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本變動(dòng)分析與診斷三、流動(dòng)負(fù)債變動(dòng)分析與診斷 (一)流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析與診斷（二）流動(dòng)負(fù)債增減變動(dòng)分析與診斷 （三）流動(dòng)負(fù)債時(shí)間構(gòu)成變動(dòng)分析與診斷 18可編輯ppt第四節(jié)：營(yíng)運(yùn)資本變動(dòng)分析與診斷三、流動(dòng)負(fù)債變動(dòng)分析與診斷 1本章小結(jié)營(yíng)運(yùn)資本也稱營(yíng)運(yùn)資金，有狹義和廣義的解釋。廣義營(yíng)運(yùn)資本的意義是指公司的流動(dòng)資產(chǎn)總額；狹義的營(yíng)運(yùn)資本是指公司

9、的流動(dòng)資產(chǎn)總額減去各類流動(dòng)負(fù)債后的余額，也稱凈營(yíng)運(yùn)資本。公司營(yíng)運(yùn)資本的持有狀況和管理水平直接關(guān)系到公司的盈利能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。營(yíng)運(yùn)資本管理的目標(biāo)一是保持適當(dāng)?shù)膬攤芰Γ潜３掷硐氲墨@利能力?，F(xiàn)金流量貫穿于整個(gè)營(yíng)運(yùn)資本管理的始終，營(yíng)運(yùn)資本管理實(shí)際上就是以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量控制為核心的一系列管理活動(dòng)的總稱。有效的營(yíng)運(yùn)資金管理在于分析研究流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之間相互影響、共同作用對(duì)企業(yè)盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)的綜合影響。營(yíng)運(yùn)資本的變動(dòng)不僅取決于流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的變動(dòng)，也受所有者權(quán)益、長(zhǎng)期負(fù)債和非流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)的影響，但最終要通過流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)目的變動(dòng)反映出來。19可編輯ppt本章小結(jié)營(yíng)運(yùn)資本也稱營(yíng)運(yùn)資金，有狹義和廣義的解釋。廣義營(yíng)運(yùn)資思考題1簡(jiǎn)述營(yíng)運(yùn)資本分析與診斷的重要意義。2營(yíng)運(yùn)資本管理的目標(biāo)是什么？3營(yíng)運(yùn)資本管理與現(xiàn)金流量的關(guān)系如何？4償債能力分析、獲利能力分析和營(yíng)運(yùn)能分析與現(xiàn)金流量有何關(guān)系？5現(xiàn)金流量分析的主要目的是什么？6常用的營(yíng)運(yùn)資本投資政策有哪些？各自有何特點(diǎn)？7常用的營(yíng)運(yùn)資本籌資政策有哪些？各自有何特點(diǎn)？8流動(dòng)資產(chǎn)比重高的企業(yè)，其資產(chǎn)的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力便較強(qiáng)，企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和應(yīng)變力就強(qiáng)，因此，企業(yè)應(yīng)選擇使流動(dòng)資產(chǎn)比重提高的方案。此結(jié)論對(duì)否？為什么？9什么是流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析？其目的是什么？10什么是流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率？它能提供哪些信息？20可編輯pp