水利項目貸款評審重點分析

1、12/12第二節(jié) 水利項目貸款評審重點水利行業(yè)進展規(guī)劃（一）總體布局貫徹中央西部大開發(fā)戰(zhàn)略，鞏固東部，加快中西部的進展，以長江、黃河兩條江河為軸線，針對東、中、西部不同的水問題及水利建設(shè)特點，進行水利工程建設(shè)布局，通過保障防洪安全和水資源持續(xù)利用支持社會經(jīng)濟持續(xù)進展。在受洪水阻礙地區(qū)，重點解決防洪問題；在水資源緊缺地區(qū)，重點解決供水問題。從全局動身統(tǒng)籌考慮，優(yōu)化水資源配置，大力節(jié)約用水，興建南水北調(diào)等大型跨流域跨地區(qū)的調(diào)水工程，形成東西互補、南北互濟的水資源配置格局，多途徑緩解北方地區(qū)水資源緊缺的矛盾。（二）“十五”和2010年進展目標(biāo)防洪安全特大型都市防備100年一遇以上洪水；大都市防備50

2、100年一遇洪水；中等都市防備2050年一遇洪水。水資源開發(fā)利用與合理配置“十五”期間全國新增供水能力400億立方米，總供水能力達到6200億立方；2010年全國供水能力達到6700億立方米。二、水利項目信貸政策要點（一）支持重點大中型水利樞紐工程項目以水資源綜合利用為目標(biāo)的西部開發(fā)、國債項目、跨流域調(diào)水、中央及省級重點建設(shè)項目國務(wù)院批準(zhǔn)的31個重點防洪都市及省（自治區(qū)）、直轄市指定的重點防洪都市的防洪項目；國家確定的七大流域治理項目地級及以上都市、經(jīng)濟實力較強的縣級市的都市供水項目三、關(guān)于借款人評審（一）水利項目借款人的種類、特點借款人要緊包括：國有獨資公司，中央出資人代表或地點政府出資人代

3、表控股的有限責(zé)任公司，經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)，由外商、民營企業(yè)成立的獨資或合資公司等。借款人一般都具有政府背景。（二）水利項目借款人會計報表水利項目大都兼有公益性和壟斷性行業(yè)特點，價格受政府操縱，借款人的利潤率較低，財務(wù)指標(biāo)不太理想。分析借款人的財務(wù)報表時，應(yīng)注重分析其現(xiàn)金流量是否充足。水利項目運行治理過程中行使一部分政府職能，借款人的財務(wù)報表一般都只進行內(nèi)部審計。風(fēng)險提示地點出資存在資金來源是否合法、可靠的問題。地點政府往往在項目中要求占較多股份，但因財力有限，承諾出資不能按時到位四、關(guān)于項目政策、技術(shù)和完工風(fēng)險評審造成完工風(fēng)險的常見因素：前期工作預(yù)備不充分，設(shè)計深度不夠，在實施過程中出現(xiàn)大量重

4、大設(shè)計變更；地質(zhì)勘探工作不詳細(xì)，施工中發(fā)覺新的地質(zhì)問題；在施工中使用新技術(shù)，由于沒有可借鑒的成功經(jīng)驗，出現(xiàn)了不可預(yù)見的技術(shù)問題，造成工期拖延；配套設(shè)施建設(shè)不及時，造成上下游脫節(jié)。五、關(guān)于項目建設(shè)資金評審（一）資金落實的標(biāo)準(zhǔn)和分析方法資金落實要有正式的承諾文件。中央投資應(yīng)有項目建議書（可研批復(fù)文件）或國家下達的預(yù)算內(nèi)資金打算地點財政出資要分析出資能力，分析方法參見本手冊通用評審篇使用水利建設(shè)基金、水資源費、水利專項資金的，要對上述資金近三年和本項目建設(shè)期內(nèi)預(yù)測列表講明提供本項目建設(shè)資金年度打算表六、關(guān)于項目市場評審（一）需要收集的市場分析資料和數(shù)據(jù)1都市防洪項目，應(yīng)運用定性與定量相結(jié)合的方式，講

5、明都市經(jīng)濟社會進展對防洪標(biāo)準(zhǔn)提高的客觀需求；流域治理項目，講明流域經(jīng)濟社會進展和生態(tài)環(huán)境建設(shè)對流域治理的客觀需求。2都市供水項目要收集水資源方面的資料，包括水資源總量、地表水和地下水比重、人均水資源量等；收集供水能力方面的數(shù)據(jù)，包括現(xiàn)狀供水能力、供水能力利用率、自來水和自備水源比例等；收集用水量需求方面的數(shù)據(jù)，包括現(xiàn)狀需水量、近三年用水增長率、評審項目投產(chǎn)時需水量、以后五年和十年都市需水量預(yù)測等；收集近三年都市經(jīng)濟、人口增長方面的資料，包括近三年GDP增長率、人口增長率、都市以后五年和十年規(guī)劃等。收集水價方面的資料，包括現(xiàn)狀分類和綜合水價、近年來水價調(diào)整情況、水價構(gòu)成、水價成本、用水結(jié)構(gòu)等。3

6、水利樞紐及農(nóng)村水電項目參照水電項目標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。 （二）市場分析方法 對水資源狀況進行分析，對現(xiàn)有供水能力及供水能力利用率進行分析，對過去三年用水量增長情況進行分析比較，對用水結(jié)構(gòu)變化趨勢進行分析比較，與同類地區(qū)和同類都市人均綜合生活日用水量進行比較，對以后五年和十年的供水需求進行預(yù)測，做出供需平衡表，第一年數(shù)字為上年實際數(shù)字。年年年一、供水能力供水水源1供水水源2：地下水源中水回用二、年需原水供需平衡分析自備水源對供水市場的阻礙，對水價承受能力進行分析，列出現(xiàn)行水價表。用戶種類水價用水比例居民生活工業(yè)企業(yè)公共建筑其他評審報告中需披露的內(nèi)容需講明市場總供給和總需求的關(guān)系自備水源對項目以后市場的阻礙

7、情況項目水價的競爭力項目水價實現(xiàn)的可能性風(fēng)險提示自備水源治理不嚴(yán)，對供水市場產(chǎn)生阻礙批復(fù)的水價不能到位實際用水量與預(yù)測用水量差距過大水費不能正?；厥张涮坠こ淘O(shè)施老化下游配套管線工程不能同期建成七、關(guān)于項目財務(wù)評審（一）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)效益分析依據(jù)的是建設(shè)部頒發(fā)的方法與參數(shù)確定的差不多原則，費用、成本參數(shù)要緊由設(shè)計部門提供，同時參考同類型項目的指標(biāo)。都市供水項目評審計算的要緊基礎(chǔ)數(shù)據(jù)折舊年限貸款期寬限期貸款年利率資本金比例基準(zhǔn)收益率30年按標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行一般為建設(shè)期現(xiàn)行基準(zhǔn)利率按標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行6%福利系數(shù)都市維護稅教育附加稅所得稅盈余公積金還款方式30%按規(guī)定3%33%15%本息等額毛供水量凈供水量工程建設(shè)期抽

8、水電量大修理費率供水單位成本設(shè)計提供設(shè)計提供設(shè)計提供設(shè)計提供1%設(shè)計提供人均工資定員其他費用抽水電價按當(dāng)?shù)貥?biāo)準(zhǔn)設(shè)計提供設(shè)計提供按實際計取水利樞紐、農(nóng)村水電項目參照水電項目基礎(chǔ)數(shù)據(jù)取值都市防洪項目、流域治理項目參照城建項目標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。評審報告中需披露的內(nèi)容要明確財務(wù)測算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及其取值依據(jù)在總投資增加、供水（發(fā)電）量降低、水價（電價）降低等各種條件下的敏感性分析關(guān)于防洪項目和流域治理項目，要對綜合財力進行分析在綜合測算和分析后，明確得出財務(wù)評價結(jié)論風(fēng)險提示水費、南水北調(diào)工程基金、防洪保安費、水利建設(shè)基金、水資源費等不能按可能規(guī)模全額征收實際需水量和需電量低于財務(wù)分析的預(yù)測值水價和電價沒有達到預(yù)測數(shù)據(jù)八、關(guān)于償債能力評審評審報告中需披露的內(nèi)容還款資金來源的合規(guī)性分析還款資金落實情況分析財政補貼還款項目的財政補貼能力分析風(fēng)險提示以水資源費、水利建設(shè)基金、南水北調(diào)工程基金等作為第一還款來源的公益性水利項目，水利部門本級可用的資金數(shù)額不足以償還我行貸款以自身收益作為第一還款來源的項目，項目效益未達到評審預(yù)測水平九、關(guān)于信用結(jié)構(gòu)評審（一）擔(dān)保方式有實力的第三方擔(dān)保收費權(quán)質(zhì)押擔(dān)保防洪堤壩周邊土地開發(fā)收益權(quán)質(zhì)押擔(dān)保經(jīng)營性項目以后資產(chǎn)抵押政府特許權(quán)政府用特許經(jīng)營的方式，承諾項目產(chǎn)品銷售“量”和“價”的實現(xiàn)。還款保障措施財政資金補貼借款人還款水利部門將水資源費、水利建設(shè)資金等定期存入償債保障資金帳