醫(yī)藥市場分析課件

1、診斷戰(zhàn)略 制定戰(zhàn)略 管理戰(zhàn)略 實施戰(zhàn)略*致勝的業(yè)務(wù)組合戰(zhàn)略2004年以來，全球醫(yī)藥市場規(guī)模保持6.7%的年復(fù)合增長率，2009年達到8083億美元，2014年將達到11000億美元資料來源：IMS Health，正略鈞策研究2004-2009年全球醫(yī)藥市場銷售額及未來預(yù)測（億美元）CAGR：6.7%CAGR：13.6%驅(qū)動因素全球藥品專利到期高峰來臨，更多的仿制藥能夠進入市場新興國家的經(jīng)濟快速增長拉動了藥品需求新藥品更多的滿足患者需求全球醫(yī)藥市場70%分布在北美和歐洲，但發(fā)展中國家的增長速度遠遠高于發(fā)達國家區(qū)域2004-2009年復(fù)合增長率（%）2009-2014年復(fù)合增長率預(yù)測（%）北美地區(qū)

2、5.23-6歐洲6.63-5亞洲/非洲/澳洲13.913-15日本3.90-2拉美10.910-12全球醫(yī)藥市場分布（億美元，%）全球主要區(qū)域醫(yī)藥市場增長速度（%）目前，全球的醫(yī)藥市場主要集中在發(fā)達的歐美國家，占全球市場的70%未來的發(fā)展重點主要是在發(fā)展中國家地區(qū)，其中中國發(fā)展最引人關(guān)注，預(yù)計到 2011 年以前將成為全球第三大藥品市場，2020 年有望超過美國成為世界第一大市場資料來源：IMS Health，正略鈞策研究基于四大主要驅(qū)動因素，2001-2009年我國醫(yī)藥商業(yè)七大類醫(yī)藥商品銷售額年復(fù)合增長率達17.71%，2009年達到5451億元驅(qū)動因素20002009年我國醫(yī)藥商業(yè)七大類醫(yī)

3、藥商品銷售變化（億元RMB）CAGR：17.7%政府資金投入和產(chǎn)業(yè)政策人口數(shù)量和年齡結(jié)構(gòu)變化居民收入變化經(jīng)濟發(fā)展速度資料來源：SFDA南方醫(yī)藥經(jīng)濟研究所，正略鈞策研究我國十年來經(jīng)濟持續(xù)、快速和穩(wěn)定的增長促進了衛(wèi)生費用的快速增長資料來源：2010年中國衛(wèi)生統(tǒng)計年鑒，正略鈞策研究2000年2009年我國衛(wèi)生總費用及衛(wèi)生總費用占GDP的比例（億元人民幣，%）CAGR:15.8%過去十年中國GDP保持連續(xù)高速增長，未來經(jīng)濟將重點轉(zhuǎn)移到內(nèi)需市場，10-20年有望再現(xiàn)9%以上的高增長在宏觀經(jīng)濟高速增長的背景下，衛(wèi)生總費用隨之高速增長，年復(fù)合增長率達到15.82%， 所占GDP比重也有所上升，超過5%經(jīng)濟的

4、發(fā)展提高了居民的收入水平；未來五年，居民收入有望保持年增長率15%以上資料來源：2010年中國衛(wèi)生統(tǒng)計年鑒，正略鈞策研究2000-2009中國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入走勢圖解決中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，有賴于減少中小企業(yè)稅收，增加居民最低工資，使低收入群體收入增長速度加快政府有望在十二五規(guī)劃中體現(xiàn)居民收入倍增計劃，使絕大部分居民在未來五年內(nèi)收入倍增居民收入增加帶來人均衛(wèi)生費用的逐年快速上升2000年2008年我國人均衛(wèi)生費用變化（元/人）資料來源：2010年中國衛(wèi)生統(tǒng)計年鑒我國人口增長平穩(wěn)，但人口老齡化趨勢明顯1982年2008年我國人口總量及65歲人口數(shù)量的變化（萬人）到2020年，我國的老齡人口將達

5、到2.48億，老齡化水平將達到17.17%到2050年，我國的老齡人口將超過4億，老齡化水平將超過30%資料來源：國家統(tǒng)計局，正略鈞策研究人口老年化的趨勢將帶動醫(yī)藥衛(wèi)生需求大幅增加65歲以上老年人口的患病率超過最低的15-24歲年輕人口的9倍老齡人口的增加將帶來社會對醫(yī)藥產(chǎn)品、服務(wù)的巨大需求老齡人口的藥品消費占藥品總消費的50%以上2008年我國按年齡兩周患病率（單位：）資料來源：衛(wèi)生部，正略鈞策研究我國政府對醫(yī)藥衛(wèi)生投入逐年增加，進一步促進了醫(yī)藥市場的繁榮時間政府衛(wèi)生投入個人衛(wèi)生投入平均增長率占比平均增長率占比第一輪醫(yī)改（19851999年）14.14%18.99%20.32%47.92第二

6、輪醫(yī)改（20002006年）15.91%16.94%16.21%54.48%第三輪醫(yī)改（2007年至今）29.13%20.30%21.27%45.20%據(jù)WTO統(tǒng)計：當(dāng)政府投入占衛(wèi)生費用的比例小于20%時，其衛(wèi)生系統(tǒng)業(yè)績比較差我國相當(dāng)長時間政府衛(wèi)生投入低于20%在新醫(yī)改階段，政府衛(wèi)生投入已達20.13%，這將有利于刺激醫(yī)藥消費需求的增長未來三年醫(yī)改用于五項重點改革，各級政府需要投入8500億元，其中中央政府投入3318億元，其他資金需要地方政府投入2009年，中央財政安排醫(yī)療衛(wèi)生支出1181億，將根據(jù)醫(yī)改工作進展陸續(xù)下?lián)?，地方各級財政部門也將盡快安排并及時撥付資金資料來源：WTO，正略鈞策研究

7、中國參加醫(yī)保人數(shù)逐年上升，參保人數(shù)達到12.34億，2020年實現(xiàn)全民醫(yī)保2005-2009年我國新農(nóng)合參與人數(shù)2007-2009年我國城鎮(zhèn)居民參保人數(shù)2009年全國參保人數(shù)達到12.34億2020年實現(xiàn)全民醫(yī)保資料來源：國家統(tǒng)計年鑒，MOH，正略鈞策研究其中全民醫(yī)保將帶來藥品市場擴容2000億門診住院人數(shù)（億人）35.321.1483人均醫(yī)藥費支出（元）146.55463.8藥費支出（元）742400.4藥費支出占比50.51%43.93%我國的藥品支出占到醫(yī)療費用總支出的一半左右，用衛(wèi)生部2008年統(tǒng)計數(shù)據(jù)測算：全民醫(yī)保的最低新增籌資規(guī)模：農(nóng)村新農(nóng)合：1275億元（150元8.5億農(nóng)民）城

8、鎮(zhèn)職工醫(yī)保：3040億元（1448元2.1億城鎮(zhèn)職工）城鎮(zhèn)居民醫(yī)保：720億元（300元2.4億醫(yī)保城鎮(zhèn)居民）公共衛(wèi)生：260億元（20元13億）城鄉(xiāng)醫(yī)療救助：100億元（2008年為50億）公費醫(yī)療：400億元（2006年為375億）總計：5795億藥品支出占醫(yī)療支出的比例為46.91%結(jié)論：實現(xiàn)全民醫(yī)保最低新增籌資規(guī)模約為5759億元，按我國社?；鹌骄Y(jié)余率為26%計算，我國藥品市場的理論擴容為：579546.91%（126% =2011億元資料來源：SFDA南方醫(yī)藥經(jīng)濟研究所醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)是一個充滿了悖論的特殊行業(yè)，醫(yī)藥分銷的下游關(guān)鍵客戶作為非市場化實體的醫(yī)院，導(dǎo)致市場機制經(jīng)常失靈資料來

9、源：正略鈞策研究醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)中，“消費者”、“消費決策者”和“消費支付者”是互相分離的個體，這直接導(dǎo)致：由于消費者對所消費服務(wù)和產(chǎn)品的認知度很差，存在嚴(yán)重的信息不對稱，在大多數(shù)的消費過程中，不是消費者本人而是醫(yī)生來決定他們?nèi)绾蜗M和消費些什么，而這個消費決策者卻正是產(chǎn)品和服務(wù)的提供者在消費的支付系統(tǒng)中，消費者本人不用全額支付費用，政府、社會企業(yè)、商業(yè)保險公司都將可能以不同比例承擔(dān)支付職能，這進一步減少了消費者的消費彈性和作出消費決策的主動性，使整個市場的關(guān)系更為復(fù)雜因此，在這個行業(yè)中，市場機制經(jīng)常失靈，市場理論往往無法解釋行業(yè)中的諸多現(xiàn)象制藥企業(yè)醫(yī)藥分銷企業(yè)零售藥店醫(yī)藥零售企業(yè)醫(yī)生醫(yī)院藥房以醫(yī)

10、院為主的醫(yī)療機構(gòu)患者政府社會企業(yè)商業(yè)保險患者本人誰來決定患者如何“消費”？誰來為患者的“消費”埋單？政府在進行公共衛(wèi)生建設(shè)的同時，還和企業(yè)共同集資為居民和職工提供社會基本醫(yī)療保障，為居民部分支付了醫(yī)藥衛(wèi)生費用一般的社會基本醫(yī)療保險都不會全額報銷醫(yī)藥費用，患者本人也需要支付一定比例個人現(xiàn)金支付比例公共部分私人部分醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)具有幾個不同尋常的特點社會性和公平性醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)具有公益性質(zhì)，“人人享有初級保健”使這個行業(yè)具有社會性和公平性，居民不能因為支付不起醫(yī)療費用就不能享有基本醫(yī)療服務(wù)，因此這個行業(yè)不遵守市場買賣原則特殊的支付系統(tǒng)醫(yī)藥衛(wèi)生的支付系統(tǒng)包括公共部分和私人部分，公共部分主要是政府的公共衛(wèi)

11、生投入和社會企業(yè)提供的基本醫(yī)療保障，私人部分主要是居民自身購買的醫(yī)療商業(yè)保險和醫(yī)藥衛(wèi)生消費中實際產(chǎn)生的個人現(xiàn)金支付政府的支付比例反映了政府在維護國家醫(yī)療保障體系中所承擔(dān)的公共職責(zé)，同時也反映了政府必須面臨的現(xiàn)實的財政壓力開放式需求增長醫(yī)藥衛(wèi)生市場的需求不僅將隨著各國經(jīng)濟發(fā)展而表現(xiàn)出繁榮，而且必將超越經(jīng)濟發(fā)展速度而呈現(xiàn)出開放式增長的特點這是一個不需要擔(dān)心需求增長的市場，而真正需要擔(dān)心的是如何控制需求，因為持續(xù)快速的需求增長將帶來政府支付系統(tǒng)的最終崩潰醫(yī)院在產(chǎn)業(yè)價值鏈中的特殊性醫(yī)院既是產(chǎn)品和服務(wù)的提供者，又決定了患者如何消費，并且不承擔(dān)任何支付責(zé)任。如果醫(yī)院以市場機制為主導(dǎo)的話，則醫(yī)生很容易誘導(dǎo)消

12、費，帶來醫(yī)藥衛(wèi)生費用的飛漲；而如果醫(yī)院缺乏市場機制的話，工作效率低下則成普遍現(xiàn)象因此，市場支付系統(tǒng)中的主要支付力量必須對其進行有效監(jiān)管兩頭受壓的醫(yī)藥企業(yè)醫(yī)藥企業(yè)生存在一個兩頭受壓的市場環(huán)境中，其發(fā)展無法游離于當(dāng)?shù)厥袌龅尼t(yī)療衛(wèi)生體制，也無法擺脫產(chǎn)業(yè)的政策調(diào)控因此醫(yī)藥行業(yè)的游戲規(guī)則是：藥品本身是非常市場化的，但企業(yè)所面臨的下游醫(yī)院是非市場化的實體，能在非市場化的監(jiān)管環(huán)境中順勢而為求得生存和發(fā)展是醫(yī)藥企業(yè)不可或缺的核心競爭力資料來源：正略鈞策研究在市場化和政府監(jiān)管之間，要么過猶不及，要么矯枉過正日本實現(xiàn)了更為廣泛和公平的社會醫(yī)療保障體系，同時較為有效的控制了全國醫(yī)藥衛(wèi)生費用的增長；而美國的市場化舉措

13、使部分居民因為買不起保險而缺乏有效的醫(yī)療保障，并且醫(yī)藥衛(wèi)生費用開支迅猛增長，很難控制美國的市場化體系提高了醫(yī)療服務(wù)機構(gòu)的工作效率，促進了制藥企業(yè)的快速發(fā)展、推動了醫(yī)藥流通企業(yè)的加速整合；而日本的政府監(jiān)管使醫(yī)療機構(gòu)效率低下、制藥企業(yè)發(fā)展緩慢、醫(yī)藥流通企業(yè)缺乏整合動力政府監(jiān)管的好處和市場化的弊端政府監(jiān)管的弊端和市場化的好處美國和日本醫(yī)療制度的比較美國以市場化為主，有商業(yè)保險來覆蓋大多數(shù)人的醫(yī)療開支，政府通過社會保障體系覆蓋低收入人群；在醫(yī)藥費用的支出中，個人支出占56%其中商業(yè)保險占35%日本以政府監(jiān)管為主，政府為全民提供社會醫(yī)療保障，政府通過這一保障體系支付了全部醫(yī)藥衛(wèi)生費用的70%；同時政府嚴(yán)

14、格管制藥品價格和醫(yī)療服務(wù)費用44%56%77%22%公共部分私人部分社會保障體系和商業(yè)保險覆蓋的人口比例醫(yī)藥衛(wèi)生費用總支出占GDP的比例公平性比較費用控制比較醫(yī)藥分開的比例每萬人的病床數(shù)制藥企業(yè)的市場集中度前10大企業(yè)流通企業(yè)的市場集中度前3大企業(yè)90%40%12933醫(yī)院效率比較醫(yī)藥企業(yè)發(fā)展程度的比較資料來源：CMS Database，WHO，正略鈞策研究世界各國在不同時期均進行了醫(yī)療體制改革放任自流公平就醫(yī)費用控制效率1883年德國-社會保險1948年英國-全民公費醫(yī)療1961年日本-全民醫(yī)保1965年美國-老年人醫(yī)保1971年加拿大-全民醫(yī)保1989年韓國-全民醫(yī)保1995年臺灣-全民醫(yī)

15、保1948年世界衛(wèi)生組織成立1995年OECD Report1989年Internal Market1986年Ottawa Charter1977年Health Concert1974年Lalonde Report1973年美國HMO法案世界范圍內(nèi)的醫(yī)療體制發(fā)展大致走過了四個階段：第一階段是放任自流的階段，人們獲得醫(yī)藥衛(wèi)生資源是按照市場規(guī)律的個體支付能力來劃分第二階段始于1948年世界衛(wèi)生組織成立，提倡醫(yī)療服務(wù)的公平性和社會性，“人人享有初級保健”的思想被很多國家接受第三階段始于70年代，各國政府都深切感覺到醫(yī)藥費用對政府財政的巨大壓力，開始關(guān)注費用控制。美國在1973年通過健康管理組織HMO

16、法案，開始通過市場機制對醫(yī)院進行監(jiān)管第四階段始于90年代，醫(yī)療衛(wèi)生系統(tǒng)的效率問題和資源利用問題成為各國關(guān)注的焦點資料來源：正略鈞策研究其中，主要是分別以英國、德國、美國和新加坡為代表的“全民醫(yī)療服務(wù)”、“社會醫(yī)療保險”、“商業(yè)醫(yī)療保險”和“公積金籌資醫(yī)?！彼拇竽Ｊ街饕乃拇竽Ｊ缴鐣t(yī)療保險：德國模式覆蓋面寬，主要由雇主、雇員各自分?jǐn)?、強制繳納醫(yī)保費用來籌資，社會自治型醫(yī)保機構(gòu)地位獨立、突出全民醫(yī)療服務(wù)：英國模式覆蓋全民，可及性高，籌資則通過一般稅征集，政府對醫(yī)療服務(wù)的參與度高、控制力強商業(yè)醫(yī)療保險：美國模式除服務(wù)65歲以上老年人群的醫(yī)療照顧計劃和覆蓋貧困人口的醫(yī)療資助計劃外，主干是面對中產(chǎn)階層

17、的商業(yè)醫(yī)保，醫(yī)保覆蓋面相對較低公積金籌資醫(yī)保：新加坡模式則突出強制儲蓄籌資方式各大模式劣勢亦彰德國模式的缺陷是繳費率上漲過快，財政可持續(xù)性問題嚴(yán)重英國模式的弱勢則凸現(xiàn)在當(dāng)廣覆蓋、慷慨醫(yī)保待遇承諾及政府強勢介入，遭遇有限的政府預(yù)算約束時，呈現(xiàn)出醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量差、看病候診時間長等低效率惡果。如去醫(yī)院手術(shù)平均等待時間長達18個月美國模式弊端則不僅費用高昂，2003年人均逾5711美元，且公平性差，至今尚有14%的國民沒有醫(yī)保新加坡模式的短處則是互濟性弱，且資金價值受金融市場影響大趨同性和共性規(guī)律費用上漲過快的德國祭出了提高患者自我承擔(dān)的部分，在醫(yī)院、醫(yī)生間引入競爭機制的抑價利器公平性高，但效率低的英國

18、通過引進“內(nèi)部市場競爭”的方式，加強競爭、提高服務(wù)效率公平性差、費用高的美國多屆政府都試圖將覆蓋面擴大到全民，克林頓總統(tǒng)時期還專門組成了以希拉里為首的醫(yī)改委員會，通過推行“管理式保健”，微觀上遏制費用飛漲新加坡通過增加政府投入的做法增強籌資的公平性資料來源：正略鈞策研究我國新的醫(yī)療體制改革同發(fā)達國家的醫(yī)療體制比較具有一些不同的優(yōu)缺點國家基本特點運營特點優(yōu)點缺點以政府為主導(dǎo)，市場化的商業(yè)保險為輔，追求公平，強調(diào)衛(wèi)生投入的績效實施全民醫(yī)保。城鎮(zhèn)實施社會醫(yī)療保險，農(nóng)村實施農(nóng)村合作醫(yī)療制度低水平、廣覆蓋、社會化、持續(xù)性仍舊存在公平性的問題，政府的監(jiān)管不如市場化的保險公司的監(jiān)管，醫(yī)療機構(gòu)將誘導(dǎo)需求中國美

19、國的醫(yī)療保障體系是政府輔以對特殊人群的社會醫(yī)療與補助，以市場化的商業(yè)保險為主在美國，70%的人口參加商業(yè)醫(yī)療保險。政府制定醫(yī)療照顧制度（Medicare）和醫(yī)療救助制度（Medicaid），為老年人群、低收入人群和失業(yè)人群提供免費的基本醫(yī)療保障商業(yè)保險分擔(dān)了政府很大一部分醫(yī)藥衛(wèi)生上的財政支出，保持了政府在基本醫(yī)療保障支出上的可持續(xù)性。市場化使得美國醫(yī)療服務(wù)機構(gòu)高速運轉(zhuǎn)，工作效率較高，科技水平發(fā)達公平性存在一定的欠缺，醫(yī)院和保險公司都會排斥無力承擔(dān)保險費用的人；其次，醫(yī)療服務(wù)機構(gòu)的市場化帶來誘導(dǎo)需求的動機，國民醫(yī)藥衛(wèi)生開支不斷高漲美國在英國，政府的公立醫(yī)院提供覆蓋全民的免費醫(yī)療保??；私營醫(yī)院作補

20、充，服務(wù)對象主要是要求高的高收入人群；采用的是典型的全民福利醫(yī)療體制（簡稱NHS）NHS分三級管理體系，一級醫(yī)療機構(gòu)是以全科醫(yī)療為主的初級保健，患者經(jīng)轉(zhuǎn)診才能進入二級醫(yī)療服務(wù)機構(gòu)，若患者病情較重，則轉(zhuǎn)到三級醫(yī)院治療，三級醫(yī)院由專家提供臨床某專業(yè)內(nèi)疑難問題的服務(wù)，不負責(zé)一般的診療NHS的初級保健系統(tǒng)覆蓋面廣，而基本全部免費，既保障了“人人享有初級衛(wèi)生保健”的公平性，又有利于充分合理的利用醫(yī)療資源。NHS體系還有助于全社會的醫(yī)藥衛(wèi)生總費用保持在較低水平免費醫(yī)療制度使公立醫(yī)院缺乏經(jīng)濟效益，工作效率低、醫(yī)護人員積極性不高。NHS的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)使其資金的很大一部分用于維持龐大的醫(yī)護體系，真正用到病人身上的費

21、用不到總數(shù)的40%英國日本推行強制性全民醫(yī)療保險，所有參保居民都公平的享有醫(yī)療服務(wù)在職職工參加職工健康保險，由所在企業(yè)、職工本人和政府共同籌資，為職工支付80%的醫(yī)藥費用；沒有職業(yè)的居民參加國民健康保險，由政府支付70%的醫(yī)藥費用；政府還為老年人制定了特殊的醫(yī)療保障計劃政府對醫(yī)藥衛(wèi)生費用的控制較好，日本人均費用不到美國的一半，而且個人支出比例很小。全民醫(yī)保整體提高了國民的健康水平醫(yī)院的激勵機制不足，工作效率較低。對于政府，這是一個昂貴的醫(yī)療保障系統(tǒng)，因為日本老年化趨勢十分嚴(yán)重，醫(yī)藥費用不斷攀升，社會醫(yī)療保障基金籌資問題嚴(yán)重日本資料來源：正略鈞策研究當(dāng)前，我國醫(yī)藥分銷企業(yè)數(shù)量眾多，市場集中度低中

22、國醫(yī)藥商業(yè)集中度歐美等發(fā)達國家分銷行業(yè)集中度資料來源：正略鈞策研究形成了多種競爭格局藥店配送型海王、老百姓、開心人、大參林、金百合等采購聯(lián)盟我國醫(yī)藥商業(yè)的競爭格局醫(yī)藥快批型全國性：*地方勢力：科倫醫(yī)貿(mào)、海王濰坊、東盛英華、長沙雙鶴第三終端配送型浙江金華醫(yī)藥等全國各地縣市第三終端配送醫(yī)藥公司社區(qū)配送型北京醫(yī)藥股份、北京嘉事堂醫(yī)藥、廣東大光藥業(yè)藥市型商業(yè)批發(fā)企業(yè)廣東普寧、江西樟樹、安徽太和等專業(yè)代理型（特種部隊）深圳健安、深圳星銀、廣東一品紅、廣東萬金等大型醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)中央軍：北國藥，南一致地方勢力：廣州醫(yī)藥、上海醫(yī)藥、南京醫(yī)藥等資料來源：正略鈞策研究與美國相比，我國醫(yī)藥商業(yè)毛利高，費用高，凈利潤

23、低中美醫(yī)藥商業(yè)盈利水平對比藥品降價和醫(yī)院集中招標(biāo)采購擠壓利潤空間企業(yè)數(shù)量多，惡性競爭激烈為終端企業(yè)墊付資金造成巨額財務(wù)費用醫(yī)藥回扣形成灰色利益鏈物流成本比率接近美國4倍資料來源：IMS Health，正略鈞策研究近幾年，由于流通環(huán)節(jié)逐漸壓縮，運營效率有所提升，毛利和費用率整體下降，利潤率有所提高2002年2009年我國醫(yī)藥商業(yè)整體效益狀況資料來源：中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會，正略鈞策研究從產(chǎn)業(yè)演進趨勢來看，我國醫(yī)藥分銷行業(yè)當(dāng)前處于“規(guī)?；A段”注*：CR3=最大三家公司的市場占有率之和（基于價值成長數(shù)據(jù)庫的25,000家公司）氣泡的大小顯示較強的產(chǎn)業(yè)并購業(yè)績氣泡的大小顯示較弱的產(chǎn)業(yè)并購業(yè)績鐵路電信銀行保

24、險公用事業(yè)航空化工汽車啤酒鋼鐵食品汽車OEM玩具橡膠/輪胎卡車制造飛機OEM造船釀酒自動控制煙草國防制鞋軟飲料+_41%59%+_42%58%+_50%50%+_70%30%5101520MinMax產(chǎn)業(yè)集中度CR3*100%90%80%0%10%20%30%40%50%60%70%時間（年）第一階段初創(chuàng)第二階段規(guī)?；谌A段積聚第四階段平衡和聯(lián)盟紙漿/造紙飯店/快餐 45%醫(yī)藥資料來源：Winnng the Merger Endgame:A Playbook for Profiting from Industry Consolidation，正略鈞策研究在“規(guī)?；A段”，行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者開始出現(xiàn)并

25、領(lǐng)導(dǎo)著行業(yè)的整合初創(chuàng)階段市場完全分散或市場集中度極低，第一批兼并者開始出現(xiàn)。新解除管制的、新成立的或分拆的子行業(yè)在這一階段處于主導(dǎo)地位規(guī)?；A段企業(yè)規(guī)模開始越來越重要，行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者開始出現(xiàn)并領(lǐng)導(dǎo)著行業(yè)整合，一些行業(yè)的集中度將達到45%集聚階段成功的企業(yè)擴展它們的核心行業(yè)，出售或關(guān)閉附屬部門，并持續(xù)地積極加強競爭平衡和聯(lián)盟階段少數(shù)幾個企業(yè)在行業(yè)中處于統(tǒng)治地位，行業(yè)集中度達到90%，如煙草、汽車和發(fā)動機行業(yè)的巨人。大公司會與其他巨頭建立聯(lián)盟，因為在這一階段增長已十分困難資料來源：Winnng the Merger Endgame:A Playbook for Profiting from Indus

26、try Consolidation，正略鈞策研究根據(jù)全球最佳實踐，并購整合是醫(yī)藥分銷行業(yè)的關(guān)鍵驅(qū)動力之一生物技術(shù)公司/驅(qū)動力：強大的產(chǎn)品線及研發(fā)管理處方藥制藥企業(yè)/驅(qū)動力：強大的運營能力，供應(yīng)鏈，流程及劑型的創(chuàng)新混合制藥企業(yè)（兼有處方藥和非處方藥）/驅(qū)動力：產(chǎn)品線，規(guī)模，研發(fā)管理，銷售管理，并購全球醫(yī)藥行業(yè)價值分布圖及不同類型醫(yī)藥企業(yè)的關(guān)鍵驅(qū)動因素資料來源：IMS Health，正略鈞策研究分銷商/驅(qū)動力：規(guī)模，供應(yīng)鏈，并購美國第二大醫(yī)藥分銷企業(yè)Cardinal Health通過兼并收購迅速擴張資料來源：IMS health我國新一輪的并購浪潮，使國內(nèi)新的三大醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)有望成為千億級的巨頭前三名的競爭越來越激烈，市場地位隨時可能改變未來，前三強的集中度進一步上升，2015年有望達到50%新國藥09年通過香港上市融資80億，大量并購區(qū)域醫(yī)藥公司，形成全國布局，穩(wěn)坐行業(yè)第一的位置；2010年重組了上海醫(yī)藥工業(yè)研究院，成立新國藥目標(biāo)是成為十二五國家打造的千億級企業(yè)新華潤在重組央企華源集團、三九集團醫(yī)藥資源的基礎(chǔ)上，成長為大型藥品制造和分銷企業(yè)于2010年4月2日下午在京與北京市人民政府正式簽署了關(guān)于共同發(fā)展醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)和微電子產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，增持北藥股份，完成排名三進二的轉(zhuǎn)變新上藥2009年10月，上藥集團旗下上