國際集裝箱航運(yùn)市場分析

1、一、從國際海運(yùn)看國際集裝箱航運(yùn)的發(fā)展（一國際海：國易最主的運(yùn)式國際海運(yùn)（nonl n Freh：國際易中最主要的運(yùn)輸方式占國際貿(mào)易總運(yùn)量中的三分之二以上。特征：運(yùn)費(fèi)低廉、航線四通八達(dá)，覆蓋范圍廣且單次運(yùn)量大海運(yùn)貿(mào)易份：際貿(mào)中約的貿(mào)易和的貿(mào)易貨值是海運(yùn)成的，際運(yùn)易增與國貿(mào)的展切關(guān)。1990 至0 年，球海貿(mào)量加一多0 年全海易量計(jì)約為0億，在0年，球口裝約0億噸物圖11980 至0 年，裝箱運(yùn)的際運(yùn)易量步長0 全球運(yùn)集裝貨裝量為5億噸圖2圖：170-020年國際海運(yùn)貿(mào)易：按貨物類型（單位：百萬噸）圖 ：180-020年國際海運(yùn)貿(mào)易：按運(yùn)輸方式（單位：百萬噸）油品貿(mào)易油品貿(mào)易主要散裝貿(mào)易其他干貨貿(mào)

2、易總計(jì)（所有貨物）12000100008,006,004,002,000資料來源：AD招商期貨注: 圖1數(shù)據(jù)圖2出自聯(lián)國貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議（AD）出版的view of artie ranport 221,僅供參考uncad.og/we bfler/rview-ariie-trasprt-202.（二國際集：貨裝箱化輸占升國際集裝箱航運(yùn)（nonl ntaner hipp：種進(jìn)現(xiàn)化輸方。特征：與傳統(tǒng)件雜貨散運(yùn)方式相比，具有運(yùn)輸效率高、經(jīng)濟(jì)效益好、服務(wù)質(zhì)量優(yōu)的特點(diǎn)。全球貿(mào)易高度依賴裝運(yùn)輸來將貨物運(yùn)往界地。自20 世紀(jì)50 集裝航運(yùn)集裝化標(biāo)化來集裝航已為距運(yùn)輸物具本益方式。集裝箱化一直是全球化中最具活力的

3、有形組成部分，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過出口價(jià)值和國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長。從0到0年全集箱量增了0，全物出和 P 別長了9 和5 倍見圖集箱運(yùn)的本運(yùn)效已經(jīng)了傳統(tǒng)散貨輸集箱與通物噸之迅速升圖4圖：170-020年國際海運(yùn)貿(mào)易變化趨勢（單位：百萬噸）圖：180-020年國際海運(yùn)貿(mào)易：按貨物類型（單位：百萬噸）資料來源：The gogrphyof ransortsytes,招商期貨資料來源：The gogrphyof ransortsytes,招商期貨圖：180-021年海運(yùn)集裝箱裝載能力變化趨勢（單位：百載重噸（T00圖：207-021年集裝箱航運(yùn)供需增長率（單位：百分比）50005000090959095000500

4、05060708090001資料來源：A,招商期貨資料來源：AD,招商期貨注:圖3、4自drgue, J-P et al. (220) Te eogrpy of raspot Sytes, tra ierst, patent of lobal Stdie s & eograh, htps:/. 圖5 數(shù)據(jù)圖6出自聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展議（A）出版的view of aritim e ranport 221,僅供參考uncad.og/weblye/reiew-ritie-trasort-221.（三國際集：承際海運(yùn)易約之二貨值國際海運(yùn)的貨物主要分為兩大類，每一類都通過專門的船只運(yùn)輸，兩個(gè)主要類別是指普通

5、貨物和散裝貨物。普通貨物是整體化運(yùn)輸（以定義的裝載單位運(yùn)輸，主要是集裝箱化運(yùn)輸，而散裝貨物是松散式的（以任何數(shù)量運(yùn)輸。普通貨物可細(xì)分為三類（見圖7散裝。涉以、盤或子輸貨。種船常齒傳的；新型散裝。涉及每個(gè)預(yù)包裝單元負(fù)責(zé)的貨物，例如木材（捆包，紙張（卷，材和輛；集裝箱化運(yùn)輸。集裝箱運(yùn)輸?shù)脑鲩L需要?jiǎng)?chuàng)建一個(gè)新的普通貨物類別，其中貨物集裝裝單運(yùn)。其中，散裝貨物又可分為兩類：液體散裝。大部分運(yùn)輸?shù)囊后w是石油液化天然氣，代表了一個(gè)新興的細(xì)分市場。液體散裝船通常被稱為油輪。干散貨。涉及各種材料，如煤、礦、物鋁礦和子。國際貿(mào)易貨值的左是通過國際海運(yùn)完的而國際海運(yùn)貿(mào)易貨的6是通過國際集裝箱航運(yùn)完成的（見圖 8，約

6、占整個(gè)國際海運(yùn)貿(mào)易貨值的三分之二國際集箱海運(yùn)運(yùn)輸物品主要包括：紡織服飾、電子產(chǎn)品、家具、機(jī)電設(shè)備等工業(yè)品，除家具圖：國際海運(yùn)貨物分類外，余物積較單一裝能裝載貨值商品, 單運(yùn)價(jià)0 美元的情況，費(fèi)貨比普遍布在下表1由大數(shù)價(jià)商品是集裝化式輸這味著個(gè)U（即20尺的準(zhǔn)裝裝貨）的易價(jià)約為0 美或每個(gè)E（即40 的標(biāo)集箱載物的平貿(mào)易價(jià)值約0美。散裝散裝普貨物新裝集箱輸液散貨散貨物 散貨物干貨集箱港裝卸時(shí)平.）整海物占3鋼車輛港裝卸作平）整海物占托或箱運(yùn)輸貨物港裝卸作平）整海物占鐵谷鋁港裝卸平.）整海物占0液天化植油港裝卸平.）整海物占5組貨物資料來源：The gogrphyof ransortsytes,招

7、商期貨注:圖7引用自driue, J-P t al. 200) The ograhy of ransort Sstes, ftra ivesit, patent of lbal Sudis & eograph, 僅供參，htts:/tranporteogrphorg.國貿(mào)值國海運(yùn)易貨值非國際海運(yùn)國貿(mào)值國海運(yùn)易貨值非國際海運(yùn)易：30值國際海運(yùn)貿(mào)易：70國際集裝箱海運(yùn)貿(mào)易國際集裝箱海運(yùn)易：6642Es非集箱海貿(mào)易 34資料來源: Port Eonocs, nageentandPolc,招商期貨注:圖8引用自 tteoo,.,A. PalisadJ-Podriue 222) PortEonocs,a

8、naent ad Plic, wok: utlege. 僅供參考，http:/di.og/104349780291814.表1 ：國際集裝箱航運(yùn)輸成本和貨物價(jià)值運(yùn)輸產(chǎn)品類別每40英尺集裝箱物品FU）零售價(jià)格(UDprFU）運(yùn)價(jià)占商品零售價(jià)格比重（$183erE)衣服（低價(jià)）9000100022,0-2,001.3-.3衣服（中檔）25006,0050,0-,0,000.5-.8運(yùn)動(dòng)鞋18002,0035,0-,2,000.9-.1自行車120-60024,0-8,001.5-.8玩具（低品質(zhì)）20006,00600070004.1-.8消費(fèi)類電子產(chǎn)品（小）2,0-,0017,0-3,001.3

9、-.4消費(fèi)類電子產(chǎn)品（大）24-80700010003.5-.8電器（?。?0-,00450010006.6-.7電器（大）10-3030006,009.2-.6家具（已組裝）25-00200010001383 184家具（扁平包裝）1,0-,00700030003.5-.7汽車零部件60-500500035005.3-.4資料來源：The gogrphyof ransortsytes,招商期貨注:表1引用自driue, JPt al. (200)The Geograhy ofransort Sstes, stra nivesit, partet of lobl Studis & eograp

10、h, 僅供參,htps:/tansortgogrph.og.二、從國際海運(yùn)貿(mào)易鏈認(rèn)識(shí)國際集裝箱航運(yùn)產(chǎn)業(yè)（一國際集位置責(zé)海運(yùn)業(yè)鏈游加工制成輸海運(yùn)業(yè)上游是造修船、港口碼頭等基礎(chǔ)供應(yīng)產(chǎn)業(yè)，下游服務(wù)鋼鐵、房地產(chǎn)等國民經(jīng)濟(jì) 基礎(chǔ)行業(yè)。海運(yùn)業(yè)根據(jù)運(yùn)輸貨物的不同，主要?jiǎng)澐譃楦缮⒇涍\(yùn)輸、油品運(yùn)輸和集裝箱 運(yùn)輸?shù)取Ｕ麠l產(chǎn)業(yè)鏈的傳導(dǎo)作用自下而上，即下游的運(yùn)輸需求會(huì)拉動(dòng)海運(yùn)的繁榮興衰，上游造船業(yè)供應(yīng)的較長周期，會(huì)加大行業(yè)供需錯(cuò)配的矛盾，引起周期的較為劇烈波動(dòng)。近年來，隨著企業(yè)越來越多的采用遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議FA)等衍生工具來進(jìn)行套期保值，海 運(yùn)業(yè)金業(yè)聯(lián)也來越密。圖：國際海運(yùn)貿(mào)易產(chǎn)鏈資料來源：招商期貨（二國際集產(chǎn)業(yè)鏈條長環(huán)

11、節(jié)集中度高集裝箱海上運(yùn)輸作為“定港口、定航線、定班期、定運(yùn)時(shí)、定船舶”的班輪運(yùn)輸模式，行業(yè)進(jìn)入門檻和集中度較高，具有投資大、產(chǎn)業(yè)鏈條長、投資回收期長等特點(diǎn)。其產(chǎn) 業(yè)鏈涉及較多環(huán)節(jié)，本報(bào)告主要從海運(yùn)相關(guān)環(huán)節(jié)分為分為上、中、下游：上游主要包 括：集裝箱船制造和租賃，集裝箱制造和租賃；中游為船公司干線運(yùn)輸，與其相配套 的貨代、物流企業(yè)以及集裝箱轉(zhuǎn)運(yùn)樞紐港口；下游主要是制造商、外貿(mào)企業(yè)等。各 個(gè)環(huán)互影，旦個(gè)環(huán)形瓶，會(huì)約整的行率。圖1：國際集裝箱航運(yùn)業(yè)鏈端到端端到端造造船船租司租船集箱班公司艙、報(bào)關(guān)等海運(yùn)服務(wù) 貨運(yùn)服務(wù)企業(yè) 貨運(yùn)需求制外貿(mào)（托運(yùn)）租售集裝箱商（中遠(yuǎn)集團(tuán)、中集團(tuán)、勝獅貨柜）港口裝卸企業(yè)高集

12、中上游中游上游中游資料來源：招商期貨（三國際集箱進(jìn)貨運(yùn)流：環(huán)扣，緊聯(lián)系集裝箱海上運(yùn)輸是國際集裝箱進(jìn)出口貨運(yùn)中的重要環(huán)節(jié)，整個(gè)國際集裝箱進(jìn)出口包含證交貨物卸拆箱付換單卸準(zhǔn)備海上運(yùn)輸空回運(yùn)15個(gè)程見圖1中，上輸整集箱進(jìn)證交貨物卸拆箱付換單卸準(zhǔn)備海上運(yùn)輸空回運(yùn)資料來源：招商期貨根據(jù)集裝箱貨物裝箱數(shù)量和方式可分為整箱和拼箱兩種。整箱（ull onner Ld， FL（見圖 2。是指貨方自行將貨物裝滿整箱以后，以箱為單位托運(yùn)的集裝箱。這 種情況在貨主有足夠貨源裝載一個(gè)或數(shù)個(gè)整箱時(shí)通常采用，除有些大的貨主自己置備 有集裝箱外，一般都是向承運(yùn)人或集裝箱租賃公司租用一定的集裝箱。空箱運(yùn)到工廠 或倉庫后，在海關(guān)

13、人員的監(jiān)管下，貨主把貨裝入箱內(nèi)、加鎖、鋁封后交承運(yùn)人并取得 站場據(jù)最憑據(jù)取提或單。碼根場堆集裝箱碼根場堆集裝箱碼根場暫集等收人前提貨海運(yùn)卸船在在裝箱頭堆辦出口接由陸運(yùn)將集箱至堆場由貨自廠倉箱裝加封發(fā)人頭領(lǐng)空箱在裝在裝頭辦進(jìn)口接通內(nèi)陸輸將裝運(yùn)至貨人收人在己工和庫地箱收人辦空箱運(yùn)資料來源：招商期貨拼箱（Ls Tn onner L，C（見圖3。指運(yùn)（代人）受貨主托運(yùn)的數(shù)量不足整箱的小票貨運(yùn)后，根據(jù)貨類性質(zhì)和目的地進(jìn)行分類整理。把去同一目的地的貨，集中到一定數(shù)量拼裝入箱。由于一個(gè)箱內(nèi)有不同貨主的貨拼裝在一起，所以叫拼箱。這種情況在貨主托運(yùn)數(shù)量不足裝滿整箱時(shí)采用。拼箱貨的分類、整理、集中、裝箱（拆箱、交

14、貨等工作均在承運(yùn)人碼頭集裝箱貨運(yùn)站或內(nèi)陸集裝箱轉(zhuǎn)運(yùn)站進(jìn)。碼根場堆集裝箱碼碼根場堆集裝箱碼根場暫集等收人前提貨海運(yùn)卸船貨貨站將貨的箱至堆場貨站負(fù)配裝填箱加封發(fā)人負(fù)貨運(yùn)裝貨站頭領(lǐng)空箱將裝將裝箱貨站集箱貨站掏保貨物集箱站貨貨站辦空箱運(yùn)資料來源：招商期貨（四國際集箱航鍵環(huán)節(jié)航運(yùn)鏈組成分集裝箱航運(yùn)是整個(gè)國際海運(yùn)物流價(jià)值鏈中的重要鏈條及關(guān)鍵環(huán)節(jié)，主要包括貨代、船代、航線經(jīng)營商（船公司）和船東。各關(guān)鍵環(huán)節(jié)在整個(gè)集運(yùn)產(chǎn)業(yè)鏈中承擔(dān)各自不同角色，揮自能緊聯(lián)系保整集產(chǎn)鏈的通。圖1：國際集裝箱航運(yùn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)及作用資料來源：招商期貨三、國際集裝箱航運(yùn)要素細(xì)分市場分析（一集裝箱國際最基本輸單元具有久和夠強(qiáng)，可期復(fù)用；適

15、用一或種輸式的送途轉(zhuǎn)時(shí)內(nèi)貨無換；具有速卸搬的置，別于一運(yùn)方式移另種輸式；便于貨裝和空；便于物滿卸；具有及以的容的種輸備但不具有久和夠強(qiáng)，可期復(fù)用；適用一或種輸式的送途轉(zhuǎn)時(shí)內(nèi)貨無換；具有速卸搬的置，別于一運(yùn)方式移另種輸式；便于貨裝和空；便于物滿卸；具有及以的容的種輸備但不括輛一包。表：集裝箱分類（按途）類別說明干貨集裝箱（普通集箱）干貨集裝箱具有運(yùn)輸貨物的箱子功能，是市場上最常見的集裝箱，主要用于普通貨物。即日常所的“標(biāo)準(zhǔn)集裝箱”。冷藏集裝箱冷藏集裝箱是溫控集裝箱。它通常用于需要溫度控制的食品和危險(xiǎn)物品。開口集裝箱開口集裝箱是沒有頂部天花板的干貨集裝箱。適用于運(yùn)輸高大貨物?？蚣芗b箱框架集裝箱是

16、沒有天花板也沒有側(cè)壁的干貨集裝箱，被用于裝載比普通干貨集裝箱更寬的貨物。罐式集裝箱罐式集裝箱適用于運(yùn)輸液體材料貨物。資料來源：公開資料整，招商期貨集裝箱計(jì)單位：U是文ytEivltUit的是長度為 20英尺的裝箱國量單，稱際準(zhǔn)單位U英文FoyEivltUit的以度40英尺集箱國際量位。TUEU通用表船舶載裝的力也是裝和口吐的重統(tǒng)計(jì)、算位目各大部集箱輸都用20和40尺兩種裝箱。使裝箱計(jì)統(tǒng)一把20尺裝作為計(jì)算單位稱為1EU尺集箱為個(gè)算位，利一算裝的營量。SO集裝箱介紹最常見的三類集裝：P、P和H中、P指20英尺40英尺的準(zhǔn)裝箱,Q意為40英高或。具參表3示。注: (1)P 是eneal Pupoe

17、的縮寫，意為“通用目的“普通用途。用到集裝箱方面，就是普通柜、普通箱的意思。如20P就是20英尺長的標(biāo)準(zhǔn)集裝箱40P就是0英尺長的標(biāo)準(zhǔn)裝箱。集裝箱也稱貨柜（2）Q是gh ubc的縮寫，意為“高的方。40Q也可以寫成40即 40higeontiner為0英尺高箱或高柜。表：SO集裝箱（20英尺，40英尺，40英尺尺寸類型20英尺集裝箱40英尺集裝箱40英尺高箱含義20英尺集裝箱是使用最廣泛裝箱。它是標(biāo)準(zhǔn)集裝箱系列中最小的，通常用于運(yùn)輸重型機(jī)械以及鐵礦石和巖石等原物料?？梢匝b載20尺箱兩倍的貨物量，主要用于運(yùn)輸大量較輕消費(fèi)品，例如棉花、家具、裝、電子產(chǎn)品甚至車輛。40 英尺高箱是0 英尺集裝的進(jìn)階

18、版本，非常適合運(yùn)輸超高貨物（高達(dá) 27 米或 81 英尺高）。與標(biāo)的0尺集裝箱樣，它也用于運(yùn)輸大量較輕的消費(fèi)品，如具和服裝。長度59米1.4英尺123米3.5英尺123米3.5英尺寬度2.5/.8英尺24米79英尺2.5/.8英尺高度2.9/.9英尺2.9/.9英尺2.0/.0英尺容積112立方英/32立方米2.9立方英尺6.7立方米2645立方英/63立方米有效載力（貨最大容上限）5529磅200公斤610磅260公斤632磅200公斤皮重（箱總重5015/30公斤8288/70公斤858/90公斤資料來源：公開資料整，招商期貨（二集裝箱業(yè)及：市場中度高集裝箱產(chǎn)業(yè)鏈：個(gè)集裝箱產(chǎn)業(yè)同樣包含上中

19、下游三個(gè)部分，上游是集裝箱制造企業(yè)，中游是集裝箱終端客戶：集裝箱箱東（貨運(yùn)公司和集裝箱租賃公司，下游主要是集裝箱運(yùn)輸行業(yè)，涵蓋海運(yùn)、空運(yùn)、鐵運(yùn)、汽運(yùn)、海鐵聯(lián)運(yùn)、公鐵聯(lián)運(yùn)等單一或多種運(yùn)相合運(yùn)方（圖1集裝箱制造成本：原料和配件成本占比超 %，人工和其他制造成本占比不足 20其鋼成占約因集箱與鋼價(jià)波高相（圖6集裝箱制造商：裝箱運(yùn)輸?shù)难杆侔l(fā)展帶動(dòng)了集裝箱制造業(yè)的繁榮。集裝箱制產(chǎn)業(yè)主要有干貨集裝箱、冷藏集裝箱及罐式集裝箱等其他各類特種集裝箱的制造。其中，中國生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)干貨集裝箱在世界產(chǎn)量的 以上，集裝箱產(chǎn)銷量十多年來一保持世界第一。中國前三大集裝箱制造商中集集團(tuán)、東方國際、新華昌，產(chǎn)能合計(jì)占到85以。區(qū)

20、域市集度非高（圖7中集集團(tuán)場地位中集團(tuán)裝銷全第一2，集箱投； 1996 年，中集成為全球最大的干貨集裝箱制造商；1 年，中集集團(tuán)集裝箱的市場份額長約44（徑箱。圖1：集裝箱產(chǎn)業(yè)鏈輸國集裝海國鐵運(yùn)國際路等運(yùn)。集箱賃集箱行業(yè)集箱業(yè)有金裝箱造接料由賃向集班司供賃服按賃方分即租靈賃資料來源：招商期貨圖1：集裝箱制造成本成圖：集裝箱制造企業(yè)爭格局涂料,涂料,15%配件,10%鋼材,50%木地板,12%人工、制費(fèi)用13%勝獅貨柜, 19%上海寰宇14%中集集團(tuán)44%新華昌,10%其他,13% 資料來源：公開資料整理,招商期貨資料來源：公開資料整理,招商期貨（三集裝箱輸船際集裝航運(yùn)體定義：設(shè)計(jì)用于運(yùn)載集裝箱

21、的船舶，在貨艙中裝有單元導(dǎo)軌，可將集裝箱放入中，甲板上運(yùn)載的集裝箱被綁扎并固定。集裝箱船和集裝箱共同構(gòu)成了集裝箱海運(yùn)運(yùn)輸?shù)捏w。集裝箱船（onp）類型（按用途分類：1吊裝式集裝箱船：是指利用船上或碼頭岸邊上的起重設(shè)備將集裝箱進(jìn)行垂直裝卸的船舶，也是最常見的集裝箱船類型；2滾裝式集裝箱船：利用船、船或尾的開口通過身配的跳板裝箱與牽車一，沿平方向進(jìn)滾動(dòng)卸的舶；3浮裝式集裝箱船是指一駁船作為“浮動(dòng)集裝箱，利用頂推船頂推“浮動(dòng)集裝箱”浮進(jìn)浮出母船，或利用母船上的重備“動(dòng)裝箱由中到船內(nèi)的種舶統(tǒng)駁。集裝箱運(yùn)輸支線型20T集裝箱運(yùn)輸支線型80TU53遠(yuǎn)東歐洲50080TU15遠(yuǎn)東美西巴拿馬型30050TU14

22、歐洲南美東海岸亞巴拿馬型20030TU8亞洲非洲資料來源：公開資料整理,招商期貨圖1：集裝箱運(yùn)輸船的變過程（逐漸趨向型）資料來源：The gogrphyof ransortsytes，招商期貨注:圖18自drgue, J-P et al. (220) The ograhy of ransort Sstes, fsta ivesit, partnt of lal Stuies & eograph.僅供參考htts:/ransortgogrph.og.（四集裝箱制造及布局從原鏈至下船東集裝箱船制造產(chǎn)業(yè)鏈：集裝箱運(yùn)輸船制造產(chǎn)業(yè)鏈可以劃分為上中下三個(gè)階段：上游是船舶建造所需得原材料、船舶設(shè)計(jì)、船舶配套

23、等；中游主要是船舶制造產(chǎn)業(yè)(造船公司，主要以中國、韓國公司為主)，也是整個(gè)船舶建造行業(yè)得核心；下游則是以航運(yùn)公司船租公主的運(yùn)（見圖1。集裝箱船舶制造成本：設(shè)備成本是造船成本的主要構(gòu)成，占比在 52%之間，并且，主機(jī)及變速齒輪箱（動(dòng)力設(shè)備）以及甲板機(jī)械兩部分之和，約占設(shè)備成本的 50。原材料成本占比在26之間，主要由船體鋼材構(gòu)成（占原材料成本 -70%，因此鋼材價(jià)格的波動(dòng)對(duì)造船企業(yè)的成本及盈利水平有較大影響。人工成本也是重要組成部分，占比在 26之間，要因行業(yè)的點(diǎn)屬量少程量巨，所以非標(biāo)準(zhǔn)化程度較強(qiáng)、自動(dòng)化程度較低，因此對(duì)人工的依賴程度較高，屬于勞動(dòng)密 集型業(yè)表5表：集裝箱船舶建造本構(gòu)成新船建造成

24、本構(gòu)成原材料成本船體鋼材65-0管材23電纜78絕緣及隔熱材料7826-3油漆56油料3輔助材料4其他3主機(jī)及變速齒輪箱22-9甲板機(jī)械28-5電站56推進(jìn)裝置及軸系2.32設(shè)備成本45-2冷藏、空調(diào)及通風(fēng)2.5 3導(dǎo)航、通信及電器995儀器及儀表512救生和消防34其他710人工成本24-6資料來源：公開資料整理,招商期貨中遠(yuǎn)海運(yùn)重工招商局工業(yè)新時(shí)代造船中船防務(wù)中國重工中國船舶中遠(yuǎn)海運(yùn)重工招商局工業(yè)新時(shí)代造船中船防務(wù)中國重工中國船舶揚(yáng)子江造船大船重武船重黃埔文沖（5.5 ）廣船國際（4.3 ）黃埔文沖（31 ）廣船國際（51 ）中船澄西（49 ）外高橋造船（10 ）江南造船（10 ）船產(chǎn)業(yè)鏈

25、上游原材料動(dòng)主曼瓦三重工船舶配套船中科海中海迅船舶設(shè)計(jì)中科務(wù)錨錨亞錨鏈鋼寶股包股份韓國韓國 地中海航運(yùn) 大飛輪船 中遠(yuǎn)海運(yùn) 赫伯羅特 長榮海運(yùn) 海洋網(wǎng)船務(wù)（OE） 現(xiàn)代商船（HM） 陽明海運(yùn) 以星航運(yùn)（ZM） 油運(yùn)干散貨運(yùn)集運(yùn)（C108.8 ）工銀租賃中船租賃招商輪船中遠(yuǎn)海運(yùn)散運(yùn)、中遠(yuǎn)海運(yùn)特運(yùn)馬士基現(xiàn)代重工/大現(xiàn)代重工/大宇造船全球市場占比：2.42三星重工全球市場占比：897下游船東中游造船（五集裝箱輪公場及布：航盟、所權(quán)集化（）集裝箱班公司及力：據(jù)lir 的最數(shù)，至2 年9 月2日，球營裝船總數(shù)達(dá)0 艘較初2年8 月5 下同增加8 艘，全球運(yùn)力共計(jì) 6 EU，增加 TU，運(yùn)營船舶噸位共計(jì)5

26、載噸。全球班輪公司運(yùn)力排名前三依然是地中海航運(yùn)（2 萬 TU、馬士基航運(yùn)（7萬）以及達(dá)飛輪船（2萬E，三班司總力市場份額的 %。位列排行榜第四至第十分別是：中遠(yuǎn)海運(yùn)集運(yùn)（第 4、赫伯羅特（第5、榮運(yùn)第、（第7、代船（第8陽海（第9以星航運(yùn)第1全排前10班公運(yùn)到08萬TU球0集裝箱班公的。圖2：全球前十大集裝班輪公司概況資料來源：招商期貨表：全球前十大集裝公司運(yùn)力情況排名公司總計(jì)自有租賃訂單運(yùn)力U）船舶（艘）運(yùn)力（U）船舶（艘）運(yùn)力（U）船舶（數(shù)運(yùn)力占比運(yùn)力（U）船舶艘數(shù)）運(yùn)力占比1Mtaa n g (地中海)4526214136205136581373014332Ms馬基)4077622133

27、1756334931528723CACMGp達(dá)運(yùn))35357110271403305464968134COGp中運(yùn)集)25346195171608294456234245Hg- Ld赫特)1222012110631103543021286Egn L(榮運(yùn))1152386315752784553055317OOn Nok Ee(洋網(wǎng)船1722175790755114441331278HMCoL(代船)8057656636239403310717259Yg Mte65394236514174369160117敬請(qǐng)閱讀末頁的重要聲明Page 18Tst C(明運(yùn))10Z(星運(yùn))5921928184,

28、 111944704682資料來源：Alphain,招商航運(yùn)聯(lián)盟：航運(yùn)聯(lián)盟成立原因：由向市場提供船舶運(yùn)力的本正在上升到許多承運(yùn)無法的程，多規(guī)的運(yùn)公結(jié)戰(zhàn)聯(lián)。主要目的：他們通過在主要商業(yè)航線上匯集船只并在其中提供運(yùn)力來提供聯(lián)合服務(wù)。主要作用：通過這種方，他們可以將更少的船投入到特定的服務(wù)路線，并將外的船只部署在聯(lián)盟外部維護(hù)的其他路線上。聯(lián)盟服務(wù)是單獨(dú)營銷的，受到激烈競爭的影響，但在業(yè)務(wù)上涉及?？扛圻x擇和制定時(shí)間表方面的密切合作。聯(lián)盟結(jié)構(gòu)導(dǎo)致了路線集箱運(yùn)模濟(jì)的大展并得有權(quán)中。截至2 年三主聯(lián)（，海洋聯(lián)盟和HE An）控了集裝市場總的83，括有排前10位集箱運(yùn)公。圖2：集裝箱航運(yùn)聯(lián)盟演變過程（6）資料

29、來源：Port Ecnois, anagent ad Poiy，招期貨注:圖21自ttboo,.,. Palis nd J-P dige (02) Port Eonocs, anaeent and Poic, work: tlede. 僅供參考,htts:/oi.og/1.434/9804231184.國際集裝航線網(wǎng)布局集裝箱航線按作用分為:干線運(yùn)輸、支線運(yùn)輸、路橋運(yùn)輸。目前全球主要三大集裝箱運(yùn)輸干遠(yuǎn)東北美、地中海和歐洲北歐洲和地中海。遠(yuǎn)東北美：可分為兩條，即到北美西海岸和東海岸及海灣航線。是太平洋集箱運(yùn)最的線。遠(yuǎn)東地中海和歐洲：經(jīng)馬六甲海峽向西，經(jīng)蘇伊士運(yùn)河到達(dá)地中海、西北歐可分為遠(yuǎn)東歐洲和遠(yuǎn)東地中海兩條航線。遠(yuǎn)程航線，多采用大型高速集裝箱船運(yùn)，線運(yùn)忙。圖2：全球集裝箱航線北美歐洲和地中海：實(shí)際包括了北美東岸、海灣歐洲、地中海和北美西岸洲地海條線。資料來源：aritie Ecnois