縱向規(guī)模與縱向整合戰(zhàn)略課件

第三講、縱向規(guī)模與縱向整合戰(zhàn)略

一、企業(yè)縱向整合戰(zhàn)略企業(yè)縱向邊界指企業(yè)自己從事的活動(dòng)以及它從市場(chǎng)上專業(yè)性公司進(jìn)行購(gòu)買的范圍?？v向整合戰(zhàn)略（縱向一體化戰(zhàn)略）就是在產(chǎn)品或服務(wù)的生產(chǎn)與銷售過(guò)程中，廠商對(duì)于參與的產(chǎn)業(yè)鏈相繼階段的戰(zhàn)略安排。第三講、縱向規(guī)模與縱向整合戰(zhàn)略

一、企業(yè)縱向整合戰(zhàn)略1（一）企業(yè)縱向整合的理由1.交易費(fèi)用理論的解釋（1）、降低交易費(fèi)用的縱向整合表現(xiàn)：專業(yè)化資產(chǎn)、不確定性、信息處理、廣泛協(xié)調(diào)（2）要挾問(wèn)題：租與準(zhǔn)租賣者的租＝總收益－總成本－事前投資的機(jī)會(huì)成本賣者的準(zhǔn)租＝總收益－總成本－事后投資的機(jī)會(huì)成本（一）企業(yè)縱向整合的理由2租和準(zhǔn)租：（1）總可變成本3000（2）事前投資的機(jī)會(huì)成本2000（3）進(jìn)入中，賣者所要求的收入5000（4）實(shí)際收入5000（5）賣者的租＝（4）－（3）0（6）事后的機(jī)會(huì)成本500（7）避免退出的收入3500（8）準(zhǔn)租＝（4）－（7）1500租和準(zhǔn)租：3子博弈精煉下的資產(chǎn)專用性討論基本假設(shè)：下游市場(chǎng)景氣概念均為0.5，高市場(chǎng)為2,000,000－P；低為1,000,000。上游無(wú)投資成本為600,000.投資150000，成本下降為400,000.資產(chǎn)專用性系數(shù)為k低市場(chǎng)高市場(chǎng)無(wú)投資投資行為無(wú)投資投資行為買者1000-P1000-P200-P200-P賣者P-600P-400-150kP-600P-400-150k交換收益400600-150k14001600-150kP800700+75k13001200+75k子博弈精煉下的資產(chǎn)專用性討論無(wú)投資投資行為無(wú)投資投資行為買者4投資與未投資的期望價(jià)格和利潤(rùn)400+75k＞450,k>2/3,k=1代表資產(chǎn)完全不專用。要挾以四種方式提高交易費(fèi)用：談判的困難和談判次數(shù)增加；改善事后討價(jià)還價(jià)的投資、不信任、減少關(guān)系專用性上的投資不投資投資期望價(jià)格1050950＋75k生產(chǎn)成本600400投資成本0150凈利潤(rùn)450400+75k投資與未投資的期望價(jià)格和利潤(rùn)不投資投資期望價(jià)格1052.縱向整合的市場(chǎng)力量的考慮通過(guò)縱向整合提高競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的成本通過(guò)縱向整合驅(qū)逐競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手通過(guò)縱向整合實(shí)現(xiàn)價(jià)格歧視通過(guò)縱向整合保證投入品的供應(yīng)通過(guò)縱向整合消除市場(chǎng)的壟斷力量2.縱向整合的市場(chǎng)力量的考慮63.縱向整合的其它考慮通過(guò)縱向整合避免政府干預(yù)通過(guò)縱向整合的實(shí)現(xiàn)稅務(wù)關(guān)聯(lián)通過(guò)縱向整合實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移通過(guò)縱向整合消除外部性3.縱向整合的其它考慮7二、企業(yè)縱向邊界的確定：

生產(chǎn)與購(gòu)買的權(quán)衡1.定性分析：市場(chǎng)組織收益成本信息處理的效率動(dòng)力強(qiáng)大的誘因權(quán)力協(xié)調(diào)交易成本市場(chǎng)支配力量官僚作風(fēng)代理成本影響成本二、企業(yè)縱向邊界的確定：

生產(chǎn)與購(gòu)買的權(quán)衡1.定性分析：82.圖解分析2.圖解分析93.圖解分析ΔA反映內(nèi)部生產(chǎn)和外部購(gòu)買的交易成本差；ΔT反映了生產(chǎn)與交易的最小生產(chǎn)成本差；ΔC兩種成本差加總3.圖解分析104.縱向整合的吸引力、輸入品生產(chǎn)條件、廠商規(guī)模關(guān)系：規(guī)模和范圍經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)資產(chǎn)專用性5.縱向整合與制度安排斯密－楊定理：分工決定市場(chǎng)格羅斯曼和哈特定理：縱向整合水平取決于當(dāng)事人控制專用化資產(chǎn)程度4.縱向整合的吸引力、輸入品生產(chǎn)條件、廠商規(guī)模關(guān)系：11三、企業(yè)縱向限制(約束)戰(zhàn)略(一)、縱向約束的理由和形式1、縱向約束的根據(jù)：充分利用組織與市場(chǎng)兩個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)，建立市場(chǎng)與組織中間形態(tài)。2、形式：長(zhǎng)期契約、聯(lián)盟、合作關(guān)系、特許經(jīng)營(yíng)、合資企業(yè)三、企業(yè)縱向限制(約束)戰(zhàn)略(一)、縱向約束的理由和形式12(二)、縱向約束的幾種功能1.通過(guò)縱向約束解決雙倍壟斷加價(jià)問(wèn)題模型假設(shè)：P=10-Q1，MC=2MR1=10-2Q1，MR2=10-4Q2按MC=MR定價(jià)，制造商與經(jīng)銷商在定價(jià)在矛盾。制造商可以通過(guò)按P=MC定價(jià)，通過(guò)收取經(jīng)銷費(fèi)用，解決相互間的矛盾。(二)、縱向約束的幾種功能132.通過(guò)縱向約束解決分銷商搭便車問(wèn)題表現(xiàn)：廣告上搭便車；店面裝修上搭便車；人員培訓(xùn)上搭便車解決方法：地區(qū)獨(dú)家代理；限制經(jīng)銷商數(shù)量；維持銷售價(jià)格；制造商做廣告2.通過(guò)縱向約束解決分銷商搭便車問(wèn)題143.通過(guò)縱向約束解決制造商的搭便車表現(xiàn)：廣告、分銷商培訓(xùn)和客戶名單解決方法：專賣和限制經(jīng)銷同類產(chǎn)品、制造商的銷售補(bǔ)貼、監(jiān)控促銷活動(dòng)。4、通過(guò)縱向約束解決缺乏協(xié)調(diào)的外部性問(wèn)題3.通過(guò)縱向約束解決制造商的搭便車15(三)、縱向約束實(shí)現(xiàn)的條件和途徑1、實(shí)現(xiàn)條件：聲譽(yù)市場(chǎng)的存在和完善外部市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力未來(lái)利潤(rùn)的引誘相互間的持股2、實(shí)現(xiàn)途徑：提高欺騙成本進(jìn)行制度整合企業(yè)間文化的協(xié)同(三)、縱向約束實(shí)現(xiàn)的條件和途徑16四、企業(yè)縱向整合戰(zhàn)略的實(shí)踐1.縱向整合與縱向約束中幾個(gè)問(wèn)題過(guò)高估計(jì)市場(chǎng)交換成本產(chǎn)業(yè)鏈迂回生產(chǎn)性的認(rèn)識(shí)生產(chǎn)連續(xù)的物理性的認(rèn)識(shí)具有周期性產(chǎn)業(yè)的問(wèn)題四、企業(yè)縱向整合戰(zhàn)略的實(shí)踐1.縱向整合與縱向約束中幾個(gè)問(wèn)題172.企業(yè)組織的改造企業(yè)縱向邊界發(fā)展的趨勢(shì)外包的發(fā)展縱向限制的運(yùn)用內(nèi)部市場(chǎng)化3.企業(yè)縱向整合的決策過(guò)程分解產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析市場(chǎng)失靈分析協(xié)調(diào)性分析誘因的重要性2.企業(yè)組織的改造18第三講、縱向規(guī)模與縱向整合戰(zhàn)略

一、企業(yè)縱向整合戰(zhàn)略企業(yè)縱向邊界指企業(yè)自己從事的活動(dòng)以及它從市場(chǎng)上專業(yè)性公司進(jìn)行購(gòu)買的范圍?？v向整合戰(zhàn)略（縱向一體化戰(zhàn)略）就是在產(chǎn)品或服務(wù)的生產(chǎn)與銷售過(guò)程中，廠商對(duì)于參與的產(chǎn)業(yè)鏈相繼階段的戰(zhàn)略安排。第三講、縱向規(guī)模與縱向整合戰(zhàn)略

一、企業(yè)縱向整合戰(zhàn)略19（一）企業(yè)縱向整合的理由1.交易費(fèi)用理論的解釋（1）、降低交易費(fèi)用的縱向整合表現(xiàn)：專業(yè)化資產(chǎn)、不確定性、信息處理、廣泛協(xié)調(diào)（2）要挾問(wèn)題：租與準(zhǔn)租賣者的租＝總收益－總成本－事前投資的機(jī)會(huì)成本賣者的準(zhǔn)租＝總收益－總成本－事后投資的機(jī)會(huì)成本（一）企業(yè)縱向整合的理由20租和準(zhǔn)租：（1）總可變成本3000（2）事前投資的機(jī)會(huì)成本2000（3）進(jìn)入中，賣者所要求的收入5000（4）實(shí)際收入5000（5）賣者的租＝（4）－（3）0（6）事后的機(jī)會(huì)成本500（7）避免退出的收入3500（8）準(zhǔn)租＝（4）－（7）1500租和準(zhǔn)租：21子博弈精煉下的資產(chǎn)專用性討論基本假設(shè)：下游市場(chǎng)景氣概念均為0.5，高市場(chǎng)為2,000,000－P；低為1,000,000。上游無(wú)投資成本為600,000.投資150000，成本下降為400,000.資產(chǎn)專用性系數(shù)為k低市場(chǎng)高市場(chǎng)無(wú)投資投資行為無(wú)投資投資行為買者1000-P1000-P200-P200-P賣者P-600P-400-150kP-600P-400-150k交換收益400600-150k14001600-150kP800700+75k13001200+75k子博弈精煉下的資產(chǎn)專用性討論無(wú)投資投資行為無(wú)投資投資行為買者22投資與未投資的期望價(jià)格和利潤(rùn)400+75k＞450,k>2/3,k=1代表資產(chǎn)完全不專用。要挾以四種方式提高交易費(fèi)用：談判的困難和談判次數(shù)增加；改善事后討價(jià)還價(jià)的投資、不信任、減少關(guān)系專用性上的投資不投資投資期望價(jià)格1050950＋75k生產(chǎn)成本600400投資成本0150凈利潤(rùn)450400+75k投資與未投資的期望價(jià)格和利潤(rùn)不投資投資期望價(jià)格10232.縱向整合的市場(chǎng)力量的考慮通過(guò)縱向整合提高競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的成本通過(guò)縱向整合驅(qū)逐競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手通過(guò)縱向整合實(shí)現(xiàn)價(jià)格歧視通過(guò)縱向整合保證投入品的供應(yīng)通過(guò)縱向整合消除市場(chǎng)的壟斷力量2.縱向整合的市場(chǎng)力量的考慮243.縱向整合的其它考慮通過(guò)縱向整合避免政府干預(yù)通過(guò)縱向整合的實(shí)現(xiàn)稅務(wù)關(guān)聯(lián)通過(guò)縱向整合實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移通過(guò)縱向整合消除外部性3.縱向整合的其它考慮25二、企業(yè)縱向邊界的確定：

生產(chǎn)與購(gòu)買的權(quán)衡1.定性分析：市場(chǎng)組織收益成本信息處理的效率動(dòng)力強(qiáng)大的誘因權(quán)力協(xié)調(diào)交易成本市場(chǎng)支配力量官僚作風(fēng)代理成本影響成本二、企業(yè)縱向邊界的確定：

生產(chǎn)與購(gòu)買的權(quán)衡1.定性分析：262.圖解分析2.圖解分析273.圖解分析ΔA反映內(nèi)部生產(chǎn)和外部購(gòu)買的交易成本差；ΔT反映了生產(chǎn)與交易的最小生產(chǎn)成本差；ΔC兩種成本差加總3.圖解分析284.縱向整合的吸引力、輸入品生產(chǎn)條件、廠商規(guī)模關(guān)系：規(guī)模和范圍經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)資產(chǎn)專用性5.縱向整合與制度安排斯密－楊定理：分工決定市場(chǎng)格羅斯曼和哈特定理：縱向整合水平取決于當(dāng)事人控制專用化資產(chǎn)程度4.縱向整合的吸引力、輸入品生產(chǎn)條件、廠商規(guī)模關(guān)系：29三、企業(yè)縱向限制(約束)戰(zhàn)略(一)、縱向約束的理由和形式1、縱向約束的根據(jù)：充分利用組織與市場(chǎng)兩個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)，建立市場(chǎng)與組織中間形態(tài)。2、形式：長(zhǎng)期契約、聯(lián)盟、合作關(guān)系、特許經(jīng)營(yíng)、合資企業(yè)三、企業(yè)縱向限制(約束)戰(zhàn)略(一)、縱向約束的理由和形式30(二)、縱向約束的幾種功能1.通過(guò)縱向約束解決雙倍壟斷加價(jià)問(wèn)題模型假設(shè)：P=10-Q1，MC=2MR1=10-2Q1，MR2=10-4Q2按MC=MR定價(jià)，制造商與經(jīng)銷商在定價(jià)在矛盾。制造商可以通過(guò)按P=MC定價(jià)，通過(guò)收取經(jīng)銷費(fèi)用，解決相互間的矛盾。(二)、縱向約束的幾種功能312.通過(guò)縱向約束解決分銷商搭便車問(wèn)題表現(xiàn)：廣告上搭便車；店面裝修上搭便車；人員培訓(xùn)上搭便車解決方法：地區(qū)獨(dú)家代理；限制經(jīng)銷商數(shù)量；維持銷售價(jià)格；制造商做廣告2.通過(guò)縱向約束解決分銷商搭便車問(wèn)題323.通過(guò)縱向約束解決制造商的搭便車表現(xiàn)：廣告、分銷商培訓(xùn)和客戶名單解決方法：專賣和限制經(jīng)銷同類產(chǎn)品、制造商的銷售補(bǔ)貼、監(jiān)控促銷活動(dòng)。4、通過(guò)縱向約束解決缺乏協(xié)調(diào)的外部性問(wèn)題3.通過(guò)縱向約束解決制造商的搭便車33(三)、縱向約束實(shí)現(xiàn)的條件和途徑1、實(shí)現(xiàn)條件：聲譽(yù)市場(chǎng)的存在和完善外部市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力未來(lái)利潤(rùn)的引誘相互間的持股2、實(shí)現(xiàn)途徑：提高欺騙成本進(jìn)行制度整合企業(yè)間文化