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文檔簡介
伊利集團股份有限公司應收賬款管理問題探討摘要:應收賬款是企業(yè)流動資產(chǎn)的重要組成部分,與企業(yè)的營業(yè)收入和利潤密切相關(guān)??蛻舻男判暮徒?jīng)營能力直接影響到應收賬款的收回時間。由于未能及時收回債權(quán),可能導致企業(yè)解體,甚至導致企業(yè)破產(chǎn)。因此,應收賬款的管理是企業(yè)面臨的一個緊迫問題,也是本文件中研究的價值。本文主要對伊利公司的應收賬款管理問題進行了研究,首先在分析應收賬款相關(guān)概念的基礎(chǔ)之上,對伊利公司的應收賬款的現(xiàn)狀進行了分析,并提出了伊利公司應收賬款存在的問題,然后在次基礎(chǔ)之上提出了完善伊利公司應收賬款的對策及建議。關(guān)鍵詞:應收賬款;風險控制;壞賬準備制度;伊利公司一、引言近年來,我國戰(zhàn)略改革不斷深化。賣方的市場已成為買方的市場。企業(yè)之間的競爭日益激烈。為了更好地適應市場需求,企業(yè)普遍采用賒銷模式,減少庫存,擴大市場規(guī)模,從而產(chǎn)生應收賬款。隨著中國市場競爭愈演愈烈,市場經(jīng)濟的迅速發(fā)展,企業(yè)采用賒銷能夠奪取更多的市場、增加銷量、增加企業(yè)的利潤。然而,擁有這些利益的同時,許多企業(yè)存在應收賬款數(shù)額巨大、應收賬款逾期時間長、應收賬款壞賬率高、信用管理不重視等一系列管理問題。有一些企業(yè)因為應收賬款金額大導致應收賬款風險的連續(xù)積累,影響了企業(yè)的現(xiàn)金流和財務狀況,進而影響了企業(yè)的正常經(jīng)營管理。因此,加強應收賬款管理對企業(yè)來說非常重要,所以企業(yè)要努力打造和運用合理的應收賬款管理辦法,來實現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化[1]。二、應收賬款的相關(guān)理論概述(一)應收賬款的含義應收賬款的另一個出現(xiàn)方式是商業(yè)信用,是企業(yè)因為帶來勞動、買賣商品而像購貨方或者使用勞務一方應該收取的貨款,賒賬的出現(xiàn)就帶來了應收賬款的出現(xiàn),企業(yè)為了擴大自身的市場占有率、穩(wěn)固住自身的位置,增加自己產(chǎn)品購買渠道,還要盡量使少的一系列費用的產(chǎn)生而使自己擁有最大的利潤,我們必須采用賒銷的方式,賒銷在給企業(yè)帶來效益的同時也給企業(yè)帶來了未知的風險[2]。(二)應收賬款的利與弊應收賬款是基于信用交易而發(fā)生的債權(quán)。采用信用政策能夠擴大企業(yè)的銷售額,但隨之產(chǎn)生的應收賬款也會給企業(yè)帶來對應的成本和費用,如資金占用成本、壞賬損失、管理費用、收賬成本等。(1)應收賬款對企業(yè)有利之處①有利于擴大銷售在同類產(chǎn)品質(zhì)量與價格無差異或差異不大的情況下,結(jié)算周期越長就意味著幫助客戶減少了資金壓力。因此,在銷售上策略上采用信用銷售的模式,相對就具有一定的競爭優(yōu)勢。②有利于減少存貨及其管理費用應收賬款的本質(zhì)是給買方提供了延期付款的服務,信用交易達成,對應的存貨所有權(quán)移交給客戶方,企業(yè)即確認應收賬款,取得債權(quán)。同時,因持有存貨而產(chǎn)生的保管、保險費用也相應減少。(2)應收賬款對企業(yè)不利之處適當?shù)男庞谜哂欣谄髽I(yè)擴大銷售,降低庫存,但是過度依賴信用銷售且企業(yè)內(nèi)部又缺乏有效的催收策略,就會給企業(yè)經(jīng)營帶來不利的影響。如直接影響企業(yè)現(xiàn)金流、削弱支付能力,虛增企業(yè)利潤、增加稅負,增加經(jīng)營管理成本等。三、伊利公司應收賬款現(xiàn)狀分析(一)伊利公司的介紹內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司(以下簡稱伊利或伊利集團)成立于1993年,是目前在中國市場上產(chǎn)品線最齊全,同時也是規(guī)模最宏大的乳制品企業(yè),也是中國唯一一家乳制品標準達到奧運會標準的企業(yè),并為2008年北京奧運會提供了乳制品服務。同時伊利也是中國唯一一家符合世博會標準的乳品企業(yè),并為2010年上海世博會提供了乳品服務。在2017年8月30日的時候,伊利集團成為了即將舉辦的北京2022年冬奧會、2022年冬殘奧會唯一的官方乳品合作伙伴。伊利是唯一一家同時服務于夏季奧運會和冬季奧運會的中國乳制食品公司[4]。(二)伊利公司應收賬款現(xiàn)狀1、伊利公司應收賬款概況伊利公司最近4年流動資產(chǎn)和應收賬款雖然每年都呈現(xiàn)下降趨勢,但是流動資產(chǎn)上漲的程度大于應收賬款上漲的程度,應收賬款的占比除了2017年略有上升之外其它整體出現(xiàn)下降趨勢。根據(jù)由表1可知,蒙牛的應收賬款在流動資產(chǎn)的占有率為9%,同時蒙牛在2%,這些都顯示伊利近4年來即使在資產(chǎn)流動有一些好的情況,但是應收賬款的占有率仍然處于各公司中的較高一位。表1各公司應收賬款占流動資產(chǎn)比重企業(yè)2016年2017年2018年2019年伊利公司12.1%12.1%10.8%11.1%蒙牛公司9.82%10.63%8.56%8.82%數(shù)據(jù)來源:新浪財經(jīng)整理營業(yè)收入是企業(yè)利潤的主要來源,當企業(yè)的產(chǎn)品靠著賒銷來銷售時,會帶來兩方面的影響:一是增加了應收賬款;二是增加了帶來了營業(yè)收入的增長。經(jīng)過嚴密的計算,伊利公司的應收賬款占流動資產(chǎn)的比重在10%以上,相比別的公司較高,可以看出這個企業(yè)的資產(chǎn)流動性差,賒賬越高,對應的壞賬風險也越高[5]。表2伊利集團應收賬款與營業(yè)收入之比項目2016年2017年2018年2019年應收賬款與營業(yè)收入的比重6.5%6.6%7.5%6.22%由表2可知,伊利公司的應收賬款雖然在2017年突然大幅度增長,但隨后兩年都呈現(xiàn)下降趨勢,后兩年應收賬款的增長趨勢要小于營業(yè)收入的增長趨勢,因此,伊利公司的應收賬款與營業(yè)收入的比例在近兩年呈下降趨勢。各個企業(yè)間,應收賬款賬齡老化十分普遍。我國中小企業(yè)應收賬款到期收不上來,拖欠時間久,應收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)不合理,蘊藏著很大的財務危害。通過剖析2019年伊利公司的應收賬款賬齡結(jié)構(gòu)發(fā)現(xiàn),應收賬款一年內(nèi)增長15%,一至兩年增長23%。2-3年及3年以上的增加了11%,所以不難看出主要的增長集中在1-2年,可見應收賬款賬齡老化非常嚴重[6]。2016年底伊利集團總資產(chǎn)為9694.602億元,流動資產(chǎn)為6532673萬元。其中,期末應收賬款余額為7.92843億元,占流動資產(chǎn)的12%,占總資產(chǎn)的8%。2015年末伊利集團總資產(chǎn)為128.41.93億元,流動資產(chǎn)為93.367億元。其中期末應收賬款余額為1.037171萬元,占了流動資產(chǎn)的11%,總資產(chǎn)的8%。伊利集團2017-2019年和應收賬款相關(guān)的重要指標如表3所示:表3伊利公司2017-2019主要財務指標2017年(萬元)2018年(萬元)2019年(萬元)產(chǎn)品銷售收入120975001416681713844122凈利潤53174510502221270672期末流動資產(chǎn)653267386427079336770期末總資產(chǎn)應收賬款969460279284312029208936210128841931037171通過上表的研究可以發(fā)現(xiàn),在2019年和2018年,伊利產(chǎn)品的銷售收入大幅下降。下降的百分比甚至超過了2%,但是應收賬款的增長超過了10%,達到了100961萬元,2019年應收賬款占公司總銷售額的7%,通過這些數(shù)據(jù)可以分析出,在2017年到2019年的發(fā)展過程中,伊利集團公司整體收益發(fā)生了很大的變化。雖然這種情況在2019年也存在,但下降的比例已經(jīng)有所下降。但值得注意的是,伊利集團在應收賬款比例上有了一定程度的提高[7]。2、伊利公司應收賬款財務指標分析(1)應收賬款結(jié)構(gòu)分析應收賬款的結(jié)構(gòu)指的是應收賬款占據(jù)銷售額的比重。如果銷售不回款,應收賬款就是紙上財富,而不是利潤。如果對于應收賬款不加以有效的,系統(tǒng)化管理,將給公司帶來極大的壞賬風險,從而給公司現(xiàn)金流造成阻礙,甚至有可能引起企業(yè)破產(chǎn)清算危機。因此,將應收賬款的比例控制在一個合理的區(qū)間范圍,才能有效降低經(jīng)營風險,支持營運資金。伊利公司應收賬款關(guān)鍵數(shù)據(jù)整理如下,數(shù)據(jù)統(tǒng)計于公司財務的報表組,主要分析的數(shù)據(jù)為2017-2019年伊利公司應收賬款占據(jù)銷售額的比重,應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)等。透過分析,來觀察伊利公司應收賬款管理的狀況如下表4所示表42017-2019年伊利公司銷售應收賬款相關(guān)數(shù)據(jù)2017年2018年2019年應收賬款(億美元)138.3155.8163.6銷售收入(億美元)628.7677.7681.7應收賬款比重22%23%24%DSO(天)788386數(shù)據(jù)來源:由東方財富網(wǎng)站提供三年間伊利公司應收賬款的年末余額分別為138.3億美元、155.8億美元、163.6億美元。銷售收入從2017年的628.7億美元到2018年的677.7億美元再到2019年的681.7億美元,逐年提升但不穩(wěn)定。三年間應收賬款與銷售收入的比率連年增長,應收賬款周轉(zhuǎn)的天數(shù)每年遞增,2019年高達86天。由此可見,伊利公司應收賬款存在一定的回收風險。應收賬款規(guī)模的擴大,積累了一定的潛在的壞賬風險。應收賬款回款天數(shù)越長,成功回收賬款的可能性就越小。因此,只有不斷提升應收賬款管理的水平,才能提高應收賬款的回收率[8]。(2)應收賬款賬齡分析對于企業(yè)應收賬款管理,根據(jù)對應收賬款的賬齡分析,可以了解企業(yè)應收賬款的流動性,可以測算出每期可收回的應收賬款凈值,以及評價企業(yè)應收賬款的質(zhì)量。2017-2019年,伊利公司應收賬款賬齡報表,如下表5所示。表52017-2019年伊利公司應收賬款賬齡報表年份總應收賬款(億美元)未到期(億美元)逾期賬款占總應收賬款比率逾期1至30天逾期31至60天逾期61至90天逾期90天以上2017138.351.713.822%1.39%4.28%26.28%2018155.851.616.523.45%1.48%4.45%27.31%2019163.652.717.524.1%1.63%4.53%27.94%根據(jù)上表可知,2017-2019年間,伊利公司逾期賬款的數(shù)額連年遞增,到2019年的逾期賬款數(shù)額己達到17.5億美元,逾期賬款在總應收賬款的比率也在不斷增長。2017-2019年間,伊利公司逾期賬款的數(shù)額持續(xù)增長,尤其是逾期90天以上的數(shù)額增長快速,到2019年逾期90天以上的貨款己接近占到逾期貨款的28%。其次,逾期1至30天賬款的比率占逾期應收賬款的比率也超過20%,三年中由22%增長到24.1%,逾期31至60天和逾期61天至90天占應收賬款的比率相差不多,賬齡的結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出兩頭大中間小的趨勢。以2019年為例,總的逾期賬款金額達163.6億美元,占據(jù)應收賬款的比例高達50%以上。這種高比例的逾期貨款,會給伊利公司現(xiàn)金流帶來負面的影響,也不利于公司長久的經(jīng)營發(fā)展。在現(xiàn)金為王的時代,伊利公司應收賬款的結(jié)構(gòu)不利于公司的持續(xù)發(fā)展,也使得發(fā)生壞賬的風險比率增加。四、伊利公司應收賬款存在的問題(一)對客戶的信用管理及審核政策不合理伊利沒有一個完整的檔案管理系統(tǒng)來管理重要的客戶信息,特別是一些信用客戶的信息。重要客戶的所有資料分布在公司的各個部門,這樣就會導致對出現(xiàn)應收賬款的賒銷客戶沒有辦法做到實時的信用追蹤,檔案查詢,沒有辦法進行有效認識和處理,于是沒有辦法對賒銷客戶的信用程度和相關(guān)的變化進行準確判斷,也沒有辦法對賒銷客戶的經(jīng)營財務狀況進行準確判斷,因此,公司失去了很多應收賬款的催收機會,這部分是未知的,信用等級較低的客戶造成壞賬的風險也增加了[9]。伊利公司的高管的薪酬與其銷售業(yè)績有著十分密切的聯(lián)系,這就導致這些高管有可能只為一度提升自己的銷售業(yè)績而對往來公司的資質(zhì)和信用的相關(guān)審核不放在心上。造成這些問題出現(xiàn)的原因是因為公司的高管對這些方面的不了解,不知道這些問題的出現(xiàn)會給公司帶來多嚴重的后果,出現(xiàn)壞賬后對其漠不關(guān)心,致使這些壞賬以流動資產(chǎn)仍然在財務報表中出現(xiàn),所以導致應收賬款的雜亂無章,其根源在于沒有完善的審計制度和信用管理,如果繼續(xù)不重視這個問題,公司的應收賬款管理就永遠做不好。(二)應收款數(shù)目大,占資產(chǎn)比重高,導致現(xiàn)金流變少伊利公司在2017-2019年間應收賬款占主營業(yè)務收入的比重一直都很高,2017年產(chǎn)生了許多的應收賬款,因為受到金融危機的關(guān)系,使得2018年的最終的應收賬款大于主營業(yè)務收入,雖然這一現(xiàn)象在2018年和2019年有所改善,但應收賬款占主營業(yè)務收入的比例仍然很高,嚴重影響了伊利公司的正常經(jīng)營。而因為伊利公司的應收賬款占公司總資產(chǎn)比例很高,導致公司能正常運轉(zhuǎn)的現(xiàn)金流缺失,滿足不了公司正常的需求,使公司不能更好更快的發(fā)展。伊利公司2019年有很大的銷售額,但是光應收賬款就了相當大一部分,而其中逾期的應收賬款占所有應收賬款比例更高。通過這個能夠看出,公司絕大部分的應收賬款變現(xiàn)能力差,流動性變差,企業(yè)真正用于生產(chǎn)經(jīng)營的資金就會減少,長此以往肯定會影響到公司的正常發(fā)展[10]。(三)應收賬款無法收回時沒有做好責任追究伊利公司在當今的狀況下還是對應收賬款管理上的一系列問題存在了解不全的情況,認為公司效益的多少只取決于公司銷售能力的大小,對與應收賬款相關(guān)的多規(guī)定都特別不規(guī)范,這種規(guī)定的實施嚴重影響到了公司應收賬款的解決。對有經(jīng)濟往來的公司不做調(diào)查與了解,毫無保留的答應別人的賒銷條件,最終的結(jié)果是應收賬款有可能變成壞賬。與此同時,應收賬款具體上是由哪個部門或者哪個人員進行回收,職責分配十分不明了,致使與之有關(guān)的部門人員之間互相推卸責任,最終的結(jié)果是沒有辦法順利收回應收賬款。隨著時間的推移,公司內(nèi)部的人開始忘記還有未收回的應收賬款,更不用說誰會費時間費精力去追蹤和收回這些的對這些賒銷的貨款,能夠收回的時間沒有限定,這些無異于增加了應收賬款成為壞賬的風險[11]。五、伊利公司應收賬款的對策及建議(一)加強客戶的信用管理及審核政策伊利公司作為一家大型家電企業(yè),面對的是各種各樣的客戶,所以要高度注重對顧客信用品級的監(jiān)管,創(chuàng)建客戶信譽檔案,有利于公司能夠?qū)崟r的確認客戶的信譽,防止因為了解不及時而增大企業(yè)的經(jīng)營風險,并且要隨時對客戶的信譽進行評估,不論是交易之前還是交易之后都要根據(jù)信譽評估等級,制定信譽額度,而且要根據(jù)客戶相關(guān)的資金狀況和買賣賬款。打造用戶的誠信條款要以開始所考察的結(jié)果當做標準來評判,但是還要想到用戶的資金周轉(zhuǎn)等情況,資金周轉(zhuǎn)情況良好,信用度一直表現(xiàn)良好的用戶可以放開信用的使用額度,而對信用情況不是很好的用戶就不要太顧慮太多。除此之外,所有制定的條款都要顧慮到以下因素:各個行業(yè)的競爭、商品所帶來的利潤、用戶在社會的位置、商品能給企業(yè)帶來的好處、產(chǎn)品存放使用期限等等一系列,并且要隨時關(guān)注市場變化,企業(yè)政策也要隨時變化。企業(yè)不僅要把用戶的誠信評估放在重要位置,最好通過不同的辦法來獲得每個客戶的消息,找到他們的誠信,并最終創(chuàng)建一個良好的用戶誠信檔案[12]。(二)減少應收賬款占資產(chǎn)的比重,增加現(xiàn)金流伊利公司可以通過購貨方貨款到期時間的不同,采取不同的解決辦法,對快要到期的客戶,提前給客戶友善的提醒,以保證賬款能夠到期收回,而對于一些逾期還沒有還款的客戶,企業(yè)可以派專人打電話催款,或者直接去客戶所在公司進行當面要款,如果客戶還不同意還款,可以找社會上的有關(guān)部門進行規(guī)范,合理的催賬程序,最嚴重的就需要采取法律手段來保障自己的合法權(quán)益,使自己的財產(chǎn)不受到侵害。應收賬款的減少可以增加公司的現(xiàn)金流動,為公司后面的環(huán)節(jié)提供資金保障,也能夠使公司得到更好的發(fā)展[13]。(三)做好應收賬款無法收回時的責任追究伊利公司要對工作積極,態(tài)度積極的員工給予適當?shù)莫剟?,這樣同時也會激發(fā)工作懶散的員工的工作斗志,當然有獎勵就應該有處罰,工作十分不積極的人應該扣除相應的工資,不能讓工作努力的人和不努力的人工資一樣,使全部的人員都積極工作[14]。應收賬款工作的展開都會伴隨著貪贓受賄的出現(xiàn),為了公平透明性各部門之間應全部配合無誤,不給貪贓的人一絲生機,對于舉報的人要予以獎勵,同時,要加強正確的引導和宣傳,讓違法者付出沉重的代價,讓人們明白正確的做事方法[15]。六、結(jié)論在當今社會,隨著商品經(jīng)濟的不斷發(fā)展和市場競爭壓力的不斷加大,賒銷方式逐漸普及,主要是為了滿足企業(yè)的正常發(fā)展,擴大銷售,提高競爭力。但這種狀況,不免出現(xiàn)問題,應收賬款規(guī)模逐漸增大,壞賬核銷損失也比較多。所以公司目前重要的任務就出現(xiàn)了,完善應收賬款體系。加強對應收賬款體系的控制,完善公司內(nèi)部控制,做好一切分析,預防工
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