PPT建設(shè)項目決策和設(shè)計階段工程造價的確定與控制(應(yīng)用案例214)

第六六章章決策策和和設(shè)設(shè)計計階階段段工工程程造造價價的的確確定定與與控控制制教學(xué)學(xué)要要求求：：1．了解解決策策和和設(shè)設(shè)計計階階段段影影響響工工程程造造價價的的主主要要因因素素；；2．了解解可行行性性研研究究報報告告主主要要內(nèi)內(nèi)容容和和作作用用；；3．熟悉悉投資資估估算算的的編編制制方方法法；；4．熟悉悉設(shè)計計概概算算的的編編制制方方法法；；5．熟悉悉施工工圖圖預(yù)預(yù)算算的的編編制制方方法法；；6．了解解方案案比比選選、、優(yōu)優(yōu)化化設(shè)設(shè)計計、、限限額額設(shè)設(shè)計計的的基基本本方方法法。。教學(xué)內(nèi)容：：第一節(jié)決決策和設(shè)計計階段工程程造價確定定與控制概概述第二節(jié)投投資估算算的編制與與審查第三節(jié)建建設(shè)項項目財務(wù)評評價第四節(jié)設(shè)設(shè)計概算的的編制與審審查第五節(jié)施施工圖預(yù)預(yù)算的編制制與審查第一節(jié)決決策和設(shè)計計階段工程程造價確定定與控制概概述一、決策和和設(shè)計階段段工程造價價確定與控控制的意義義二、決策和和設(shè)計階段段影響工程程造價的主主要因素三、建設(shè)項項目可行性性研究與工工程造價確確定和控制制四、設(shè)計方方案的評價價、比選與與工程造價價確定和控控制一、決策和和設(shè)計階段段工程造價價確定與控控制的意義義1．提高資金金利用效率率和投資控控制效率投資估算和和設(shè)計概、、預(yù)算2．使工程造造價確定與與控制工作作更主動造價計劃、、審核、消消除差異3．便于設(shè)計計與經(jīng)濟相相結(jié)合充分的方案案比選和設(shè)設(shè)計優(yōu)化4．在決策和和設(shè)計階段段控制工程程造價效果果最顯著龍頭與關(guān)鍵鍵二、決決策和設(shè)設(shè)計階段影影響工程造造價的主要要因素（一）決策策階段影響響工程造價價的主要因因素1、項目建設(shè)設(shè)規(guī)模市場因素：：首要因素素，市場需需求狀況、、原材料市市場、資金金市場、勞勞動力市場場技術(shù)因素：：基礎(chǔ)和保保證環(huán)境因素：：燃料動力力供應(yīng)、協(xié)協(xié)作及土地地條件、運運輸及通信信條件、政政策因素2、技術(shù)方案案：影響項項目的建設(shè)設(shè)成本、、運營成本本3、設(shè)備方案案：型號和和數(shù)量4、建設(shè)地區(qū)區(qū)及建設(shè)地地點（廠址址）建設(shè)地區(qū)的的選擇基本本原則：第第一，靠近近原料、燃燃料提供地地和產(chǎn)品消消費地的原原則；第二二，工業(yè)項項目適當(dāng)聚聚集的原則則建設(shè)地點（（廠址）的的選擇5、工程方案案建筑特征（（面積、層層數(shù)、高度度、跨度）），建筑物物構(gòu)筑物的的結(jié)構(gòu)型式式，特殊建建筑要求（（防火、防防爆、防腐腐蝕、隔聲聲、隔熱等等），基礎(chǔ)礎(chǔ)工程方案案，抗震設(shè)設(shè)防6、環(huán)境保護護措施：自自然環(huán)境、、社會環(huán)境境和生態(tài)環(huán)環(huán)境（二）設(shè)計計階段影響響工程造價價的主要因因素1．工業(yè)項目目（1）總平面設(shè)設(shè)計：占地地面積、功功能分區(qū)和和運輸方式式的選擇（2）工藝設(shè)計計：生產(chǎn)方方法、工藝藝流程和設(shè)設(shè)備選型（3）建筑設(shè)計計：平面形形狀、流通通空間、層層高、建筑筑物層數(shù)、、柱網(wǎng)布置置、建筑物物的體積與與面積和建建筑結(jié)構(gòu)2．民用項目目（1）住宅小區(qū)區(qū)規(guī)劃：：占地面積積和建筑群群體的布置置形式（2）住宅建筑筑設(shè)計：建建筑物平面面形狀和周周長系數(shù)、、層高和凈凈高、層數(shù)數(shù)、單元組組成、戶型型和住戶面面積、建筑筑結(jié)構(gòu)等三、建設(shè)項項目可行性性研究與工工程造價確確定和控制制（一）可行行性研究的的概述1、概念在投資決策策前，對項項目有關(guān)的的社會、經(jīng)經(jīng)濟和技術(shù)術(shù)等方面情情況進行深深入細致的的調(diào)查研究究，對各種種可能擬定定的建設(shè)方方案和技術(shù)術(shù)方案進行行認(rèn)真的技技術(shù)經(jīng)濟分分析與比較較論證，對對項目建成成后的經(jīng)濟濟效益進行行科學(xué)的預(yù)預(yù)測和評價價，并在此此基礎(chǔ)上綜綜合研究、、論證建設(shè)設(shè)項目的技術(shù)先進性性、適用性性、可靠性性，經(jīng)濟合合理性和有有利性，以以及建設(shè)可可能性和可可行性，由此確定定該項目是否投資和和如何投資資，使之進入入項目開發(fā)發(fā)建設(shè)的下下一階段等等結(jié)論性意意見。2、可行性研研究的階段段劃分（1）投資機會會研究（2）初步可行行性研究（3）詳細可行行性研究（4）評價和決決策每一個階段段的研究深深度不同，，由淺入深深對項目進進行分析研研究。（1）機會研究究：主要任務(wù)是是捕捉投資資機會一般機會研研究：指以某個地地區(qū)、某個個行業(yè)或部部門、某種種資源為基基礎(chǔ)所進行行的投資機機會研究。。工程項目機機會研究：：在一般機會會研究基礎(chǔ)礎(chǔ)上以工程程項目為對對象進行的的機會研究究。這一階段的的工作內(nèi)容相相對比較粗粗略、簡單單，一般可根根據(jù)同類或或類似工程程項目的投投資額及營營運成本來來估算擬議議工程項目目的投資額額與營運成成本，初步步分析投資資效果。（2）初步可行行性研究一般地，對對要求較高高或比較復(fù)復(fù)雜的工程程項目，僅僅靠機會研研究尚不能能決定項目目的取舍，，還需要進進行初步可可行性研究究，以進一一步判斷工工程項目的的生命力。。初步可行性性研究是介介于機會研研究和可行行性研究的的中間階段段，是在機機會研究的的基礎(chǔ)上進進一步弄清擬建項項目的規(guī)模模、選址、、工藝設(shè)備備、資源、、組織機構(gòu)構(gòu)和建設(shè)進進度等情況況，以判斷其其是否有可可能和有必必要進行下下一步的可可行性研究究工作。其其研究內(nèi)容與與詳細可行行性研究的的內(nèi)容基本本相同，只只是深度和和廣度略低低。這一階段的的主要工作作是：①分析投資資機會研究究的結(jié)論；；②對關(guān)鍵性性問題進行行專題的輔輔助性研究究；③論證項目目的初步可可行性，判判定有無必必要繼續(xù)進進行研究；；④編制初步步可行性研研究報告。。（3）可行性研研究亦稱詳細可可行性研究究，它是對對工程項目目進行詳細細、深入的的技術(shù)經(jīng)濟濟論證階段段，是工程程項目決策研究的的關(guān)鍵環(huán)節(jié)節(jié)。其研究內(nèi)內(nèi)容主要有有以下幾個個方面：①實施要點，，即簡單說明明研究的結(jié)結(jié)論和建議議②工程項目背背景和歷史史③工程項目的的市場研究究及項目的的生產(chǎn)能力力，列舉市場場預(yù)測的數(shù)數(shù)據(jù)、估算算的成本、、價格、收收入及利潤潤等④工程項目所所需投入的的資源情況況⑤工程項目目擬建的地地點⑥工程項目目設(shè)計，旨在說明工工程項目設(shè)設(shè)計最優(yōu)方方案的選擇擇、工程項項目的總體體設(shè)計、建建筑物的布布置、材料料及勞動力力的需要量量、建筑物物和工程設(shè)設(shè)施的投資資估算等。。⑦工程項目的的管理費用用⑧人員編制制，根據(jù)工程項項目生產(chǎn)能能力的大小小及難易程程度，得出出所需勞動動力的構(gòu)成成、數(shù)量及及工資支出出等⑨工程項目目實施設(shè)計計，說明工程項項目建設(shè)的的期限和建建設(shè)進度⑩工程項目目的財務(wù)評評價和經(jīng)濟濟評價（4）評價與決策策工程項目評評價是在可可行性研究究報告的基基礎(chǔ)上進行行的，其主主要任務(wù)是是綜合評價工工程項目建建設(shè)的必要要性、可行行性和合理理性，并對擬建建工程項目目的可行性性研究報告告提出評價價意見，最最終決策工工程項目投投資是否可可行并選擇擇滿意的投投資方案。。工作階段機會研究初步可行性研究詳細可行性研究評價與決策工作性質(zhì)項目設(shè)想項目初選項目擬定項目評估工作內(nèi)容

鑒別投資方向，尋找投資機會，提出項目投資建議

對項目作專題輔助研究，廣泛分析、篩選方案，確定項目的初步可行性。

對項目進行深入細致的技術(shù)經(jīng)濟論證，重點分析財務(wù)效益和經(jīng)濟效益，作多方案比較，提出結(jié)論性建議，確定項目投資的可行性。

綜合分析各種效益，對可行性研究報告進行評估與審核，分析項目可行性研究的可靠性和真實性，對項目作出最終決策。表6-1可行性研究究的階段劃劃分及內(nèi)容容深度比較較工作階段機會研究初步可行性研究詳細可行性研究評價與決策工作成果

提出項目建議，作為編制項目建議書的基礎(chǔ)，為初步選擇投資項目提供依據(jù)。

編制初步可行性研究報告，確定是否有必要進行下一步的詳細可行性研究。

編制可行性研究報告，作為項目投資決策的基礎(chǔ)和重要依據(jù)。

提出項目評估報告，為投資決策提供最后的決策依據(jù)，決定項目取舍和選擇最佳投資方向。估算精度±30%±20%±10%±10%

費用占總投資的百分比

0.2%~1.0%0.25%~1.25%大項目0.8%~1.0%小項目1.0%~3.0%

需要時間1~3個月4~6個月8~12個月或更長續(xù)表可可行性研研究的階段段劃分及內(nèi)內(nèi)容深度比比較（二）可行行性研究報報告的內(nèi)容容1、內(nèi)容1）項目興建建理由與目目標(biāo)2）市場分析析與預(yù)測3）資源條件件評價4）建設(shè)規(guī)模模與產(chǎn)品方方案5）場（廠））址選擇6）技術(shù)方案案、設(shè)備方方案和工程程方案7）原材料燃燃料供應(yīng)8）總圖運輸輸與公用輔輔助工程9）環(huán)境影響響評價10）勞動安全全衛(wèi)生與消消防11）組織機構(gòu)構(gòu)與人力資資源配置12）項目實施施進度13）投資估算算14）融資方案案15）財務(wù)評價價16）國民經(jīng)濟濟評價17）社會評價價18）風(fēng)險分析析19）研究結(jié)論論與建議20）附件可行性研究究的內(nèi)容可可概括為三三大部分：：一是市場研究：產(chǎn)品的市市場調(diào)查和和預(yù)測研究究，是前提提和基礎(chǔ)，，解決“必必要性”問問題二是技術(shù)研究：技術(shù)方案案和建設(shè)條條件研究，，是技術(shù)基基礎(chǔ)，解決決技術(shù)上的的“可行性性”問題三是效益研究：經(jīng)濟效益益的分析和和評價，是是核心部分分，解決經(jīng)經(jīng)濟上的““合理性””問題項目建議書書建設(shè)單位與與設(shè)計咨詢詢公司簽訂訂可行性研究合同同，詳細注注明有關(guān)事事宜市場調(diào)查：：調(diào)查與預(yù)預(yù)測社會對項目產(chǎn)產(chǎn)品的需求求量資源調(diào)查：：原材料、、燃料、水水、電、交交通運輸?shù)刭|(zhì)、生活活設(shè)施等自自然、社會會、經(jīng)濟條條件優(yōu)選建廠地地點、技術(shù)術(shù)方案，確確定生產(chǎn)工工藝確定產(chǎn)品方方案、企業(yè)業(yè)規(guī)模、車車間組成、、組織機構(gòu)、、設(shè)備選型型及人員配配備可行性研究究工程程序序征求有關(guān)部部門與委托托單位對優(yōu)優(yōu)選方案的的意見財務(wù)分析計算投資額額、生產(chǎn)成成本經(jīng)濟評價投資效果計計算與分析析編可行性研研究報告決策部門審審批可行性研究究工程程序序項目實施進度計劃2、可行性研研究報告的的編制要求求：（1）編制單位位必須具備備承擔(dān)可行行性研究的的條件（2）確?？尚行行匝芯繄髨蟾娴恼鎸崒嵭院涂茖W(xué)學(xué)性（3）可行性研研究的深度度要規(guī)范化化和標(biāo)準(zhǔn)化化（4）可行性研研究報告必必須經(jīng)簽證證參考例文3、可行性研究究報告的審審批對于政府投資項項目或使用用政府性資資金、國際際金融組織織和外國政政府貸款投投資建設(shè)的的項目，繼續(xù)實行行審批制并需需報批項目可行性性研究報告告。凡不使用政政府性投資資資金的項項目，一律律不再實行行審批制，，并區(qū)別不不同情況實實行核準(zhǔn)制和備備案制，無需報批批可行性研研究報告。。（三）可行行性研究對對工程造價價確定與控控制的影響響1．項目可行行性研究結(jié)結(jié)論的正確確性是工程程造價合理理性的前提提2．項目可行行性研究的的內(nèi)容是決決定工程造造價的基礎(chǔ)礎(chǔ)：建設(shè)規(guī)規(guī)模與產(chǎn)品品方案、場場（廠）址址、技術(shù)方方案、設(shè)備備方案和工工程方案3.工程造價高高低、投資資多少也影影響可行性性研究結(jié)論論4．可行性研研究的深度度影響投資資估算的精精確度，也也影響工程程造價的控控制結(jié)果四、設(shè)計方方案的評價價、比選與與工程造價價確定和控控制（一）建設(shè)設(shè)項目經(jīng)濟濟評價的作作用及內(nèi)容容評價內(nèi)容：：項目性質(zhì)質(zhì)、項目目目標(biāo)、項目目投資者、、項目財務(wù)務(wù)主體、項項目對經(jīng)濟濟與社會的的影響程度度（二）設(shè)計計方案評價價、比選的的原則與內(nèi)內(nèi)容1．設(shè)計方案案評價、比比選的原則則（1）要協(xié)調(diào)好好技術(shù)先進進性和經(jīng)濟濟合理性的的關(guān)系（2）考慮一次次性建設(shè)投投資的比選選、項目運運營過程中中的項目壽壽命期的總總費用比選選（3）要兼顧近近期與遠期期的要求2．設(shè)計方案案評價、比比選的內(nèi)容容：以單位位或分部分分項工程為為對象宏觀方面：：建設(shè)規(guī)模模、建設(shè)場場址、產(chǎn)品品方案建設(shè)項目本本身：廠區(qū)區(qū)（或居住住小區(qū)）總總平面布置置、主題工工藝流程選選擇、主要要設(shè)備選型型小的方面：：工程設(shè)計計標(biāo)準(zhǔn)、工工業(yè)與民用用建筑的結(jié)結(jié)構(gòu)形式、、建筑安裝裝材料的選選擇（三）設(shè)計計方案評價價、比選的的方法在建設(shè)項目目設(shè)計階段段，多方案案比選多屬屬于本身局局部方案比比選，或者者是更具體體的、小的的方案比選選，一般采采用造價額額度、運行行費用、凈凈現(xiàn)值、凈凈年值法進進行比選，，極特殊的的、復(fù)雜的的方案比選選采用綜合合的財務(wù)評評價方法。。1、造價額度法法：甲方案工工程造價為A,乙方案工程造造價為B；如果A<B,則選擇甲方案案；如果A>B，則選擇乙方方案。2、運行費用法法：甲方案年年運行費用為為A，乙方案年運運行費用為B；如果A<B,則選擇甲方案案；如果A>B,則選擇乙方案案。3、凈現(xiàn)值法：：甲方案工程程造價為A、年運營費用用為N、年銷售收入入為P，乙方案工程程造價為B、年運營費用用為M、年銷售收入入為Q，計算期為10年。甲方案凈現(xiàn)值值=-A×I1+∑(P-N)×In（6-1）乙方案凈現(xiàn)值值=-B×I1+∑(Q-M)×In（6-2）式中I1：第1年折現(xiàn)系數(shù)；；In：第n年折現(xiàn)系數(shù)，，n從2到10如果乙方案凈凈現(xiàn)值<甲方案凈現(xiàn)值值，則選擇甲甲方案；如果果乙方案凈現(xiàn)現(xiàn)值>甲方案凈現(xiàn)值值，則選擇乙乙方案。4、多指標(biāo)綜合評評價法在設(shè)計方案的的選擇中，采采用方案競選選和設(shè)計招標(biāo)標(biāo)方式選擇方方案時，通常常采用多指標(biāo)標(biāo)綜合評價法法。采用設(shè)計方案案競選方式的的一般是規(guī)劃劃方案和總體體設(shè)計方案。。優(yōu)選過程：聘選專家成立立專家評審組組確定評選指標(biāo)標(biāo)：一兩個主主要指標(biāo)專家對評價指指標(biāo)進行打分分、確定指標(biāo)標(biāo)的權(quán)重計算各方案的的總得分：S=∑WiSi，確定得分最最高的方案應(yīng)用案例3.63.2多指標(biāo)綜合評評分法與價值值工程中加權(quán)權(quán)評分法的區(qū)區(qū)別：加權(quán)評分法：：不考慮成本本指標(biāo)，而將將其單獨拿出出來計算價值值系數(shù)多指標(biāo)綜合評評分法：不剔剔除成本多指標(biāo)綜合評評分法的優(yōu)缺缺點：優(yōu)點：避免多多指標(biāo)間可能能發(fā)生相互矛矛盾的現(xiàn)象，，評價結(jié)果是是唯一的。缺點：確定權(quán)權(quán)重及評分中中存在主觀臆臆斷成分，不不能直接判斷斷個方案的各各項功能實際際水平。5、價值工程法法研究對象：設(shè)設(shè)計方案，實實施價值工程程的步驟:1）功能分析：：各類功能具具體有哪些，，哪些是主要要功能，并對對功能進行定定義和整理，，繪制功能系統(tǒng)圖2）功能評價：：比較各功能能的重要程度度，用0-1評分法、0-4評分法、環(huán)比比評分法等方法，計算算各功能的功功能評價系數(shù)數(shù)（重要度的的權(quán)數(shù)）3）方案創(chuàng)新：：提出實現(xiàn)功功能的方案4）方案評價：：對各方案的的各功能的滿滿足程度打分分，然后計算算各方案的功功能評價得分分，再計算各各方案的價值值系數(shù)，系數(shù)數(shù)最大為最優(yōu)優(yōu)方案。功能系統(tǒng)圖應(yīng)用案例6、價值工程在在設(shè)計階段工工程造價控制制中的應(yīng)用1）對象選擇：：采用ABC分析法，A類以成本比重重大、品種少少作為實施價價值工程的重重點2）功能能分析析3）功能能評價價：確確定功功能評評價系系數(shù)價值系系數(shù)小小于1：降低低成本本或提提高功功能價值系系數(shù)大大于1：重要要功能能的提提高成成本，，不重重要的的不改改變4）分配配目標(biāo)標(biāo)成本本：將將目標(biāo)標(biāo)成本本分?jǐn)倲偟礁鞲鞴δ苣苌希?，與其其現(xiàn)實實成本本對比比，確確定成成本改改進期期望值值5）方案案創(chuàng)新新及評評價價值工工程對對象的的改進進范圍圍：（1）F/C值低的的功能能，即即V＜1的功能能區(qū)域域，力力求使使V=1（2）C-F值大的的功能能，即即成本本降低低期望望值大大的功功能區(qū)區(qū)域，，為重點改改進對對象（3）復(fù)雜雜的功功能，，即需需通過過很多多構(gòu)配配件實實現(xiàn)的的功能能，一一般其其價值值系數(shù)數(shù)較低低（4）問題題多的的功能能應(yīng)用案案例（四））設(shè)計計方案案評價價、比比選應(yīng)應(yīng)注意意的問問題（1）工期期的比比較，，考慮慮施工工的季季節(jié)性性（2）采用用新技技術(shù)的的分析析，預(yù)預(yù)測其其預(yù)期期的經(jīng)經(jīng)濟效效果，，（3）對產(chǎn)產(chǎn)品功功能的的分析析評價價，可可比條條件：：①需需要可可比；；②費費用消消耗可可比；；③價價格可可比；；④時時間可可比。。（五））設(shè)計計方案案評價價、比比選對對工程程造價價確定定和控控制的的影響響第二節(jié)節(jié)投投資資估算算的編編制與與審查查一、投投資估估算的的概念念及作作用二、投投資資估算算的內(nèi)內(nèi)容及及依據(jù)據(jù)三、投投資估估算的的編制制方法法四、投投資估估算的的文件件組成成五、投投資估估算的的審核核一、投投資估估算的的概念念及作作用（一））投資資估算算的概概念投資估估算是是指在在項目目投資資決策策過程程中，，依據(jù)據(jù)現(xiàn)有有的資資料和和特定定的方方法，，對建建設(shè)項項目的的投資資數(shù)額額進行行的估估計。。投資估估算是是項目目建設(shè)設(shè)前期期編制制項目建建議書書和可可行性性研究究報告告的重要要組成成部分分，是是進行行建設(shè)設(shè)項目目設(shè)計計經(jīng)濟濟評價價和投投資決決策的的基礎(chǔ)礎(chǔ)。（二））投資資估算算的作作用（1）項目目建議議書階階段的的投資資估算算，是是項目目主管管部門門審批批項目目建議議書的的依據(jù)據(jù)之一一，并并對項項目的的規(guī)劃劃、規(guī)規(guī)模起起參考考作用用。（2）項目目可行行性研研究階階段的的投資資估算算，是是項目目投資資決策策的重重要依依據(jù)，，也是是研究究、分分析、、計算算項目目投資資經(jīng)濟濟效果果的重重要條條件。。（3）方案案選擇擇的重重要依依據(jù)，，是項項目投投資決決策的的重要要依據(jù)據(jù)，是是確定定項目目投資資水平平的依依據(jù)。。（4）項目目投資資估算算可作作為項項目資資金籌籌措及及制訂訂建設(shè)設(shè)貸款款計劃劃的依依據(jù)，，建設(shè)設(shè)單位位可根根據(jù)批批準(zhǔn)的的項目目投資資估算算額，，進行行資金金籌措措和向向銀行行申請請貸款款。（5）項目目投資資估算算是核核算建建設(shè)項項目固固定資資產(chǎn)投投資需需要額額和編編制固固定資資產(chǎn)投投資計計劃的的重要要依據(jù)據(jù)。（6）項目目投資資估算算對工工程設(shè)設(shè)計概概算起起控制制作用用。（7）合理理準(zhǔn)確確的投投資估估算是是實現(xiàn)現(xiàn)真正正意義義的““工程程全面面造價價管理理”,實現(xiàn)工工程造造價事事前管管理、、主動動控制制的前前提條條件。。二、投投資資估算算的內(nèi)內(nèi)容及及依據(jù)據(jù)（一））編制制內(nèi)容容：包包括建建設(shè)投投資、、建設(shè)設(shè)期利利息、、固定定資產(chǎn)產(chǎn)投資資方向向調(diào)節(jié)節(jié)稅（（暫停停征收收）和和流動動資金金的估估算，，其估估算基基本步步驟如如下：：1）分別別估算算各單單項工工程所所需的的建筑筑工程程費、、設(shè)備備及工工器具具購置置費、、安裝裝工程程費2）匯總總各單單項工工程費費用，，估算算工程程建設(shè)設(shè)其他他費用用和基基本預(yù)預(yù)備費費3）估算算價差差預(yù)備備費4）估算算建設(shè)設(shè)期利利息5）估算算流動動資金金6）匯總總處總總投資資（二））編制制依據(jù)據(jù)（1）國家家、行行業(yè)和和地方方政府府的有有關(guān)規(guī)規(guī)定；；（2）工程程勘察察與設(shè)設(shè)計文文件，，圖示示計量量或有有關(guān)專專業(yè)提提供的的主要要工程程量和和主要要設(shè)備備清單單；（3）行業(yè)業(yè)部門門、項項目所所在地地工程程造價價管理理機構(gòu)構(gòu)或行行業(yè)協(xié)協(xié)會等等編制制的投投資估估算指指標(biāo)、、概算算指標(biāo)標(biāo)（定定額））、工工程建建設(shè)其其他費費用定定額（（規(guī)定定）、、綜合合單價價、價價格指指數(shù)和和有關(guān)關(guān)造價價文件件等；；（4）類似似工程程的各各種技技術(shù)經(jīng)經(jīng)濟指指標(biāo)和和參數(shù)數(shù)；（5）工程程所在在地的的同期期的工工、料料、機機市場場價格格，建建筑、、工藝藝及附附屬設(shè)設(shè)備的的市場場價格格和有有關(guān)費費用等等；（6）政府府有關(guān)關(guān)部門門、金金融機機構(gòu)等等部門門發(fā)布布的價價格指指數(shù)、、利率率、匯匯率、、稅率率等有有關(guān)參參數(shù)；；（7）委托托人提提供的的其他他技術(shù)術(shù)經(jīng)濟濟資料料。（三））精度度要求求三、投投資估估算的的編制制方法法（一））項項目目建議議書階階段投投資估估算此階段段，投投資估估算的的精度度低，，采取取簡單單的匡算法法：1．生產(chǎn)產(chǎn)能力力指數(shù)數(shù)法根據(jù)已已建成成的類類似項項目生生產(chǎn)能能力和和投資資額來來粗略略估算算擬建建建設(shè)設(shè)項目目投資資額的的方法法。本辦法法主要要應(yīng)用用于設(shè)設(shè)計深深度不不足，，擬建建建設(shè)設(shè)項目目與已已建成成類似似建設(shè)設(shè)項目目的規(guī)規(guī)模不不同，，設(shè)計計定型型并系系列化化，行行業(yè)內(nèi)內(nèi)相關(guān)關(guān)指數(shù)數(shù)和系系數(shù)等等基礎(chǔ)礎(chǔ)資料料完備備的情情況。。1．生產(chǎn)產(chǎn)能力力指數(shù)數(shù)法其計算算公式式為：：式中C———擬建建建設(shè)項項目投投資額額；C1------———已建成成類似似項目目的投投資額額；Q1———已建類類似項項目的的生產(chǎn)產(chǎn)能力力；Q———擬建項項目的的生產(chǎn)產(chǎn)能力力；f——不同建建設(shè)時時期、、不同同的建建設(shè)地地點而而產(chǎn)生生的定定額水水平、、設(shè)備備購置置和建建筑安安裝材材料價價格、、費用用變更更和調(diào)調(diào)整等等的綜綜合調(diào)調(diào)整系系數(shù)；；x———生產(chǎn)能能力指指數(shù)（（0≤x≤1）。。上式式表表明明造造價價與與規(guī)規(guī)模模（（或或容容量量））呈呈非非線線性性關(guān)關(guān)系系，，且且單單位位造造價價隨隨工工程程規(guī)規(guī)模模（（或或容容量量））的的增增大大而而減減小小。。生產(chǎn)產(chǎn)能能力力指指數(shù)數(shù)法法的的誤誤差差可可控控制制在在±20%以內(nèi)內(nèi)。。通常常情情況況下下，，0≤≤x≤≤1，不不同同生生產(chǎn)產(chǎn)率率水水平平的的國國家家和和不不同同性性質(zhì)質(zhì)的的項項目目中中，，x的取取值值是是不不同同的的，，如如工工業(yè)業(yè)項項目目，，美美國國取取x=0.6，英英國國取取x=0.66，日日本本取取x=0.7。當(dāng)Q1：Q=0.5——2時，，x≈1當(dāng)Q1：Q≯50且僅僅靠靠增增大大設(shè)設(shè)備備規(guī)規(guī)模模來來擴擴大大生生產(chǎn)產(chǎn)規(guī)規(guī)模模時時，，x取0.6-0.7；當(dāng)靠靠增增加加相相同同規(guī)規(guī)模模設(shè)設(shè)備備的的數(shù)數(shù)量量達達到到時時，，x取0.8-0.9【例6.2.1】】2004年在在某某地地興興建建一一座座30萬噸噸合合成成氨氨的的化化肥肥廠廠，，總總投投資資為為280000萬元元，，假假如如2008年在在該該地地開開工工興興建建45萬噸噸合合成成氨氨的的工工廠廠，，合合成成氨氨的的生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力指指數(shù)數(shù)為為0.81，則則所所需需靜靜態(tài)態(tài)投投資資多多少少（（假假定定從從2004年至至2008年每每年年平平均均指指數(shù)數(shù)為為1.05）？？習(xí)題題已知知年年產(chǎn)產(chǎn)25萬噸噸乙乙烯烯裝裝置置的的投投資資額額為為45000萬元元，，估估算算擬擬建建年年產(chǎn)產(chǎn)60萬噸噸乙乙烯烯裝裝置置的的投投資資額額，，生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力指指數(shù)數(shù)為為0.7，綜綜合合調(diào)調(diào)整整系系數(shù)數(shù)為為1.1。2．系系數(shù)數(shù)估估算算法法（（因因子子估估算算法法））它是是根根據(jù)據(jù)已已知知的的擬擬建建建建設(shè)設(shè)項項目目的的主主體體工工程程費費或或主主要要生生產(chǎn)產(chǎn)工工藝藝設(shè)設(shè)備備費費為為基基數(shù)數(shù)，，以以其其他他輔輔助助或或配配套套工工程程費費占占主主體體工工程程費費或或主主要要生生產(chǎn)產(chǎn)工工藝藝設(shè)設(shè)備備費費的的百百分分比比為為系系數(shù)數(shù)，，進進行行估估算算項項目目的的相相關(guān)關(guān)投投資資額額。。其其計計算算公公式式如如下下：：C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3+……)+I3、資金周周轉(zhuǎn)率法法從資金周周轉(zhuǎn)率的的定義推推算出投投資額的的方法資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率=年銷售總總額/總投資=年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品品售價/總投資總投資=年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品品售價/資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率該法簡簡單易易行，，但誤誤差較較大。。不同同性質(zhì)質(zhì)的項項目資資金周周轉(zhuǎn)率率不相相同，，而同同類型型的項項目數(shù)數(shù)據(jù)資資料的的確定定性也也較差差。4．比例例估算算法它是根根據(jù)已已知的的同類類建設(shè)設(shè)項目目主要要生產(chǎn)產(chǎn)工藝藝設(shè)備備投資資占整整個建建設(shè)項項目的的投資資比例例，先先逐項項估算算出擬擬建建建設(shè)項項目主主要生生產(chǎn)工工藝設(shè)設(shè)備投投資，，再按按比例例進行行估算算擬建建建設(shè)設(shè)項目目相關(guān)關(guān)投資資額的的方法法。其其表達達式為為：C=5．混合合法混合法法是根根據(jù)主主體專專業(yè)設(shè)設(shè)計的的階段段和深深度，，投資資估算算編制制者所所掌握握的國國家及及地區(qū)區(qū)、行行業(yè)或或部門門相關(guān)關(guān)投資資估算算基礎(chǔ)礎(chǔ)資料料和數(shù)數(shù)據(jù)（（包括括造價價咨詢詢機構(gòu)構(gòu)自身身統(tǒng)計計和積積累的的相關(guān)關(guān)造價價基礎(chǔ)礎(chǔ)資料料），，對一一個擬擬建建建設(shè)項項目采采用生生產(chǎn)能能力指指數(shù)法法與比比例估估算法法或系系數(shù)估估算法法與比比例估估算法法混合合進行行估算算其相相關(guān)投投資額額的方方法。。6．指標(biāo)標(biāo)估算算法它是把把擬建建建設(shè)設(shè)項目目以單單項工工程或或單位位工程程，按按建設(shè)內(nèi)內(nèi)容縱縱向劃分為為各個個主要要生產(chǎn)產(chǎn)設(shè)施施、輔輔助及及公用用設(shè)施施、行行政及及福利利設(shè)施施以及及各項項其他他基本本建設(shè)設(shè)費用用；按按費用性性質(zhì)橫橫向劃分為為建筑筑工程程、設(shè)設(shè)備購購置、、安裝裝工程程等，，根據(jù)據(jù)各種種具體體的投投資估估算指指標(biāo)，，進行行各單單位工工程或或單項項工程程投資資的估估算，，在此此基礎(chǔ)礎(chǔ)上匯匯集編編制成成擬建建建設(shè)設(shè)項目目的各各個單單項工工程費費用和和擬建建建設(shè)設(shè)項目目的工工程費費用投投資估估算；；再按按相關(guān)關(guān)規(guī)定定估算算工程程建設(shè)設(shè)其他他費用用、基基本預(yù)預(yù)備費費、建建設(shè)期期貸款款利息息等，，形成成擬建建項目目靜態(tài)態(tài)投資資。（二））可行行性研研究階階段的的投資資估算算在此階階段，，投資資估算算精度度要求求高，，需采采用相相對詳詳細的的投資資估算算方法法，即即指標(biāo)估估算法法。1．建筑筑工程程費用用估算算（1）單位位建筑筑工程程投資資估算算法，，以單單位建建筑工工程量量投資資乘以以建筑筑工程程總量量計算算。1）單位位功能能價格格法：：利用用每功功能單單位的的成本本價格格估算算2）單位位面積積價格格法3）單位位容積積價格格法（2）單位位實物物工程程量投投資估估算法法，以以單位位實物物工程程量的的投資資乘以以實物物工程程總量量計算算。（3）概算算指標(biāo)標(biāo)投資資估算算法，，對于于沒有有上述述估算算指標(biāo)標(biāo)且建建筑工工程費費占總總投資資比例例較大大的項項目，，可采采用概概算指指標(biāo)估估算法法。采采用此此種方方法，，應(yīng)占占有較較為詳詳細的的工程程資料料、建建筑資資料價價格和和工程程費用用指標(biāo)標(biāo)，投投入的的時間間和工工作量量大。。2．設(shè)備備購置置費估估算它由設(shè)設(shè)備原原價和和設(shè)備備運雜雜費構(gòu)構(gòu)成：：設(shè)備購購置費費=設(shè)備原原價+設(shè)備運運雜費費（（6-6）3．安裝裝工程程費估估算按安裝裝費率率、每每噸設(shè)設(shè)備安安裝費費或單單位安安裝實實物工工程量量的費費用估估算，，即：：安裝工工程費費=設(shè)備原原價×安裝費費率（（6-7）安裝工工程費費=設(shè)備噸重×每噸安裝費費（（6-8）安裝裝工工程程費費=安裝裝工工程程實實物物量量×安裝裝費費用用指指標(biāo)標(biāo)（（6-9）4．工工程程建建設(shè)設(shè)其其他他費費用用估估算算5．基基本本預(yù)預(yù)備備費費估估算算基本本預(yù)預(yù)備備費費的的估估算算一一般般是是以以建建設(shè)設(shè)項項目目的的工工程程費費用用和和工工程程建建設(shè)設(shè)其其他他費費用用之之和和為為基基礎(chǔ)礎(chǔ)，，乘乘以以基基本本預(yù)預(yù)備備費費率率進進行行計計算算。。6．價價差差預(yù)預(yù)備備費費（（價價格格變變動動不不可可預(yù)預(yù)見見費費））它是是指指針針對對建建設(shè)設(shè)項項目目在在建建設(shè)設(shè)期期間間內(nèi)內(nèi)由由于于材料料、、人人工工、、設(shè)設(shè)備備等等價價格格可能能發(fā)發(fā)生生變變化化引引起起工工程程造造價價變變化化而而事事先先預(yù)預(yù)留留的的費費用用。。計算算公公式式為為：：式中中P————價差差預(yù)預(yù)備備費費(元)；n————建設(shè)設(shè)期期(年)；It———估算算靜靜態(tài)態(tài)投投資資額額中中第第t年投投人人的的工工程程費費用用(元)；f一投投資資價價格格指指數(shù)數(shù)；；m————建設(shè)設(shè)前前期期年年限限(從編編制制估估算算到到開開工工建建設(shè)設(shè)年年數(shù)數(shù))；t————年度度數(shù)數(shù)。?！纠?.2.2】】某建建設(shè)設(shè)項項目目建建安安工工程程費費8000萬元元，，設(shè)設(shè)備備購購置置費費4500萬元元，，工工程程建建設(shè)設(shè)其其他他費費用用3000萬元元，，已已知知基基本本預(yù)預(yù)備備費費率率5%，項項目目建建設(shè)設(shè)前前期期年年限限為為1年，，建建設(shè)設(shè)期期為為3年，，各各年年投投資資計計劃劃額額為為：：第第一一年年完完成成投投資資30%，第第二二年年完完成成50%，第第三三年年完完成成20%。年年均均投投資資價價格格上上漲漲率率為為5%，求求建建設(shè)設(shè)項項目目建建設(shè)設(shè)期期間間價價差差預(yù)預(yù)備備費費。。解：：基基本本預(yù)預(yù)備備費費=（8000+4500+3000）×5%=775（萬萬元元））投資資額額=8000+4500+3000+775=16275（萬萬元元））建設(shè)設(shè)期期第第1年完完成成投投資資=16275××30%=4882.5（萬萬元元））價差差預(yù)預(yù)備備費費為為P1=I1[(1+f)(1+f)0.5-1]=370.73(萬元元)第2年完完成成投投資資=16275××50%=8137.5(萬元元)價差差預(yù)預(yù)備備費費為為P2=I2[(1+f)(1+f)0.5(1+f)-1]=1055.65(萬元元)第3年完成投資=16275×20％=3255(萬元)價差預(yù)備費為為P3=I3[(1+f)(1+f)0.5(1+f)2-1]=606.12(萬元)所以，建設(shè)期期的價差預(yù)備備費為：P=370.73+1055.65+606.12=3032.5(萬元)練習(xí)題某項目建設(shè)前前期年限為1年，建設(shè)期為為3年，第1年投資為3600萬元，第2年投資為1080萬元，第3年投資為3800萬元，年均上上漲率為6%，求該項目建建設(shè)期的漲價價預(yù)備費。建設(shè)期第1年價差預(yù)備費費為P1=I1[(1+f)(1+f)0.5-1]=328.81(萬元)第2年價差預(yù)備費費為P2=I2[(1+f)(1+f)0.5(1+f)-1]=169.36(萬元)第3年價差預(yù)備費費為P3=I3[(1+f)(1+f)0.5(1+f)2-1]=859.66(萬元)所以，建設(shè)期期的價差預(yù)備備費為：P=328.81+169.36+859.66=1204.83(萬元)7．投資方向調(diào)調(diào)節(jié)稅估算以建設(shè)項目的的工程費用、、工程建設(shè)其其他費用及預(yù)預(yù)備費之和為為基礎(chǔ)(更新改造項目目以建設(shè)項目目的建筑工程程費為基礎(chǔ))，根據(jù)國家適適時發(fā)布的具具體規(guī)定和稅稅率計算。固固定資產(chǎn)投資資方向調(diào)節(jié)稅稅現(xiàn)已暫停征收收。8．建設(shè)期貸款款利息估算建設(shè)期利息是是指籌措債務(wù)務(wù)資金時在建建設(shè)期內(nèi)發(fā)生生并按規(guī)定允允許在投產(chǎn)后后計人固定資資產(chǎn)原值的利利息，即資本本化利息。建設(shè)期貸款利利息的估算，，根據(jù)建設(shè)期期資金用款計計劃，可按當(dāng)當(dāng)年借款在當(dāng)當(dāng)年年中支用用考慮，即當(dāng)年借款按按半年計息，，上年借款按按全年計一息息。計算公式：qj=(pj-1+1/2Aj)iqj——建設(shè)期第j年應(yīng)計利息；；pj-1——建設(shè)期第j-1年末貸款累計計金額與利息息累計金額之之和；Aj——建設(shè)期第j年貸款金額；；i為年利率【6.2.3】某新建項目，，建設(shè)期為3年，分年均衡衡進行貸款，，第一年貸款款600萬元，第二年年度貸款900萬元，第三年年貸款500萬元，年利率率為6％，建設(shè)期內(nèi)內(nèi)利息只計息息不支付不支支付，計算建建設(shè)期利息。。解：在建設(shè)期期，各年利息息計算如下:q1=1/2A1·i=1/2×600××6%=18（萬元）q2=(P1+1/2A2)·i=(600+18+1/2××900)××6%=64.08(萬元)q3=(P2+1/2A3)·i=(618+900+64.08+1/2×500)×6%=109.92（萬元)所以，建設(shè)期期利息=q1+q2+q3=18+64.08+109.92=192(萬元)練習(xí)題某建設(shè)項目建建設(shè)期為3年，第1年投資為3600萬元，第2年投資為1080萬元，第3年投資為3800萬元，年利率率為12%，建設(shè)期內(nèi)利利息只計算不不支付，求該該項目建設(shè)期期的貸款利息息。解：第1年貸款利息息：q1=(p0+1/2A1)i=(0+1/2*3600)*12%=216萬元第2年貸款利息息：q2=(p1+1/2A2)i=(3600+216+1/2*1080)*12%=522.72萬元第3年貸款利息息：q3=(p2+1/2A3)i=(3600+216+1080+522.72+1/2*3800)*12%=878.25萬元建設(shè)期貸款款利息之和和=（216+522.72+878.25）=1616.97萬元(三)流動資金的的估算1．分項詳細細估算法分項詳細估估算法是根根據(jù)周轉(zhuǎn)額額和周轉(zhuǎn)速速度的關(guān)系系，對構(gòu)成成流動資金金的各項流流動資產(chǎn)和和流動負(fù)債債分別進行行估算。流動資產(chǎn)的的構(gòu)成要素素：存貨、、庫存現(xiàn)金金和應(yīng)收賬賬款流動負(fù)債的的構(gòu)成要素素：應(yīng)付賬賬款計算公式為為：流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金流動負(fù)債=應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款=年銷售收入入／應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)次次數(shù)存貨=外購原材料+外購燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材料=年外購原材料料總成本／按按種類分項周周轉(zhuǎn)次數(shù)外購燃料=年外購燃料總總成本／按種種類分項周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本／／產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金=(年工資及福利利費+年其他費用)／現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次次數(shù)年其他費用=制造費用+管理費用+銷售費用-工資及福利費費-折舊費-維簡費-攤銷費-修理費應(yīng)付賬款=(年外購原材料料+年外購燃料)／應(yīng)付賬款周周轉(zhuǎn)次數(shù)2．?dāng)U大指標(biāo)估估算法根據(jù)銷售收入入、經(jīng)營成本本、總成本費費用等與流動動資金的關(guān)系系和比例來估估算流動資金金。計算公式為：：年流動資金額額=年費用基數(shù)×各類流動資金金率估算流動資金金應(yīng)注意的問問題：（1）在采用分項項詳細估算法法時，應(yīng)根據(jù)據(jù)項目實際情情況分別確定定現(xiàn)金、應(yīng)收收賬款、預(yù)付付賬款、存貨貨和應(yīng)付賬款款的最低周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)，并考考慮一定的保保險系數(shù)。（2）流動資金屬屬于長期性(永久性)流動資產(chǎn)，流流動資金的籌籌措可通過長長期負(fù)債和資資本金(一般要求占30％)的方式解決。。估算流動資金金應(yīng)注意的問問題：（3）用詳細估算算法計算流動動資金，需以以經(jīng)營成本及及其中的某些些科目為基數(shù)數(shù)，因此實際際上流動資金金估算應(yīng)能夠夠在經(jīng)營成本本估算之后進進行。（4）對鋪底流動動資金有要求求的建設(shè)項目目，應(yīng)按國家家或行業(yè)的有有關(guān)規(guī)定計算算鋪底流動資資金。非生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營性建設(shè)設(shè)項目不列鋪鋪底流動資金金。四、投資估算算的文件組成成投資估算文件件一般由封面面、簽署頁、、編制說明、、投資估算分分析、總投資資估算表、單單項工程估算算表、主要技技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)標(biāo)等內(nèi)容組成成。(一)編制說明應(yīng)闡述：(1)工程概況；(2)編制范圍；(3)編制方法；(4)編制依據(jù)；(5)主要技術(shù)經(jīng)濟濟指標(biāo)；(6)有關(guān)參數(shù)、率率值選定的說說明；(7)特殊問題的說說明[包括采用新技技術(shù)、新材料料、新設(shè)備、、新工藝時，，必須說明的的價格的確定定；進口材料料、設(shè)備、技技術(shù)費用的構(gòu)構(gòu)成與計算參參數(shù)；采用巨巨型結(jié)構(gòu)、異異形結(jié)構(gòu)的費費用估算方法法；環(huán)保(不限于)投資占總投資資的比重；未未包括項目或或費用的必要要說明等]；(8)采用限額設(shè)計計的工程還應(yīng)應(yīng)對投資限額額和投資分解解做進一步說說明；(9)采用方案比選選的工程還應(yīng)應(yīng)對方案比選選的估算和經(jīng)經(jīng)濟指標(biāo)做進進一步說明。。(二)投資估算分析析(1)工程投資比例例分析。一般般建筑工程要要分析土建、、裝飾、給排排水、電氣、、暖通、空調(diào)調(diào)、動力等主主體工程和道道路、廣場、、圍墻、大門門、室外管線線、綠化等室室外附屬工程程總投資的比比例(2)分析設(shè)備購置置費、建筑工工程費、安裝裝工程費、工工程建設(shè)其他他費用、預(yù)備備費占建設(shè)總總投資的比例例;分析引進設(shè)備備費用占全部部設(shè)備費用的的比例等。(3)分析影響投資資的主要因素素。(4)與國內(nèi)類似工工程項目的比比較，分析說說明投資高低低原因。(三)總投資估算表表總投資估算表表的編制包括括匯總單項工工程估算、工工程建設(shè)其他他費用，估算算基本預(yù)備費費、價差預(yù)備備費，計算建建設(shè)期利息等等(見表6—1)。(四)單項工程估算算表單項工程投資資估算應(yīng)按建建設(shè)項目劃分分的各個單項項工程分別計計算組成工程程費用的建筑筑工程費、設(shè)設(shè)備購置費、、安裝工程費費（見表6-2）(五)主要技術(shù)經(jīng)濟濟指標(biāo)估算人員應(yīng)根根據(jù)項目特點點，計算并分分析整個建設(shè)設(shè)項目、各單單項工程程和和主要單位工工程的主要技技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)標(biāo)。五、投資估算算的審核1．審核和分析析投資估算編編制依據(jù)的時時效性、準(zhǔn)確確性和實用性性須作好定額指指標(biāo)水平、價價差的調(diào)整系系數(shù)及費用項項目的調(diào)查2．審核選用的的投資估算方方法的科學(xué)性性與適用性3．審核投資估估算的編制內(nèi)內(nèi)容與擬建項項目規(guī)劃要求求的一致性4．審核投資估估算的費用項項目、費用數(shù)數(shù)額的真實性性第三節(jié)建設(shè)項目財務(wù)務(wù)評價一、財務(wù)評價的概概述二、基本財務(wù)務(wù)報表的編制制三、資金時間間價值四、財務(wù)評價指標(biāo)標(biāo)體系與評價價方法五、不確定性性分析一、財務(wù)評價價的概述1、財務(wù)評價的的概念及基本本內(nèi)容財務(wù)評價就是是根據(jù)……要求，在……基礎(chǔ)上，采用用科學(xué)的分析析方法對工程程建設(shè)方案的的財務(wù)務(wù)可可行行性性和和經(jīng)經(jīng)濟濟合合理理性性進行行分分析析論論證證，，為為項項目目決決策策提提供供依依據(jù)據(jù)。。對經(jīng)經(jīng)營營性性項項目目，，財財務(wù)務(wù)分分析析主主要要分分析析項項目目的的盈利利能能力力、、償償債債能能力力和和財財務(wù)務(wù)生生存存能能力力。。對非非經(jīng)經(jīng)營營性性項項目目，，主主要要分分析析項項目目的的財務(wù)務(wù)生生存存能能力力。（1）財務(wù)務(wù)盈盈利利能能力力：分分析析和和測測算算計計算算期期的的盈盈利利能能力力和和盈盈利利水水平平，，主主要要分分析析指指標(biāo)標(biāo)有有項項目目投投資資財財務(wù)務(wù)內(nèi)部部收收益益率率和和凈凈現(xiàn)現(xiàn)值值、項項目目資資金金財財務(wù)務(wù)內(nèi)內(nèi)部部收收益益率率、、投資資回回收收期期、、總總投投資資收收益益率率和和資資本本金金凈凈利利潤潤率率等。。（2）償債債能能力力分析析：：““有有錢錢就就還還””，，長長期期貸貸款款，，當(dāng)當(dāng)年年貸貸款款按按半半年年計計息息，，當(dāng)當(dāng)年年還還款款按按全全年年計計息息。。（3）財務(wù)務(wù)生生存存能能力力分析析：：計計算算凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量和和累累計計盈盈余余資資金金，，分分析析是是否否有有足足夠夠的的凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流，，以以實實現(xiàn)現(xiàn)財財務(wù)務(wù)可可持持續(xù)續(xù)性性。。2、財財務(wù)務(wù)評評價價的的程程序序1）熟熟悉悉建建設(shè)設(shè)項項目目的的基基本本情情況況：：投投資資的的目目的的、、意意義義、、要要求求、、建建設(shè)設(shè)條條件件和和投投資資環(huán)環(huán)境境2）收收集集、、整整理理和和計計算算有有關(guān)關(guān)技技術(shù)術(shù)經(jīng)經(jīng)濟濟數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)資資料料與與參參數(shù)數(shù)價格格、、費費率率、、稅稅率率、、匯匯率率、、計計算算期期、、生生產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)荷荷、、準(zhǔn)準(zhǔn)收收益益率率年度度投投資資支支出出額額和和項項目目投投資資總總額額資金金來來源源方方式式、、數(shù)數(shù)額額、、利利率率、、償償還還時時間間、、分分年年還還本本付付息息額額分年年產(chǎn)產(chǎn)品品成成本本產(chǎn)品品銷銷售售數(shù)數(shù)量量、、營營業(yè)業(yè)收收入入、、稅稅金金、、營營業(yè)業(yè)利利潤潤及及其其分分配配數(shù)數(shù)額額3）編制制基本本財務(wù)務(wù)報表表：現(xiàn)現(xiàn)金流流量表表（投投資現(xiàn)現(xiàn)金流流量表表、資資本金金現(xiàn)金金流量量表、、投資資各方方現(xiàn)金金流量量表））、利利潤與與利潤潤分配配表、、財務(wù)務(wù)計劃劃現(xiàn)金金流量量表、、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債債表4）計算算與分分析財財務(wù)效效益指指標(biāo)：：盈利能能力和和償債債能力力5）提出出財務(wù)務(wù)評價價結(jié)論論6）進行行不確確定性性分析析：盈盈虧平平衡分分析和和敏感感性分分析二、基基本財財務(wù)報報表的的編制制1、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債債表：：反映映某一一特定定時點點財務(wù)務(wù)狀況況，是是一種種靜態(tài)報報表，，計算資資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率率、流流動比比率、、速動動比率率等分分析項項目的的償債能能力。2、利潤潤與利利潤分分配表表：反反映一一定會會計期期間的的經(jīng)營營成果果，屬屬于動態(tài)報報表，它計計算投投資利利潤率率、投投資利利稅率率、資資本金金利潤潤率等等分析析盈利能能力3、現(xiàn)金金流量量表：：反映映一定定會計計期間間現(xiàn)金金和現(xiàn)現(xiàn)金等等價物物流入入和流流出，，屬于于動態(tài)報報表。（1）投資資現(xiàn)金金流量量表：：計算算投資資內(nèi)部部收益益率、、凈現(xiàn)現(xiàn)值，，分析析盈利能能力。（2）資本本金現(xiàn)現(xiàn)金流流量表表：計計算資資本金金的財財務(wù)內(nèi)內(nèi)部收收益率率、凈凈現(xiàn)值值，資資本金金包括括建設(shè)設(shè)投資資、建建設(shè)期期利息息和流流動資資金，，分析析盈利能能力。（3）投資資各方方現(xiàn)金金流量量表：：分析析盈利能能力（4）財務(wù)務(wù)計劃劃現(xiàn)金金流量量表：：分析析財務(wù)生生存能能力三、資資金時時間價價值從社會會再生生產(chǎn)角角度看看，投投資者者利用用資金金是為為了獲獲取投投資回回報，，從而而產(chǎn)生生利潤潤從流通通領(lǐng)域域看，，消費費者把把資金金的使使用權(quán)權(quán)暫時時讓出出，得得到利利息作作為補補償因此，，資金金時間間價值值的相相對變變現(xiàn)形形式就就是““利潤潤率””或““利息息率””，即即在一一定時時期內(nèi)內(nèi)所付付利潤潤或利利息額額與資資金的的比例例，簡簡稱““利率率”。。1、利息的計計算方法1）單利計息息法I=P×n×i2）復(fù)利計息息法F=P×(1+i)nI=P××[(1+i)n-1]2、實際利率率和名義利利率實際利率：：計息周期期為年為單單位的年利利率名義利率：：實際計息息周期小于于一年的年年利率i=（1+r/m）m-1年名義利率r計息期年計息次數(shù)m計息期利率r/m年實際利率i10%年110%10%半年25%10.25%季42.5%10.38%月120.833%10.46%日3650.0274%10.51%等價應(yīng)用案例1、現(xiàn)在存款款1000元，年利率率10%，半年復(fù)利利一次，問問5年末存款金金額為多少少？i=（1+10%/2）2-1=10.25%F=1000×（1+10.25%）5=1628.89元2、每半年內(nèi)內(nèi)存款1000元，年利率率8%，每季復(fù)利利一次，問問5年末存款金金額為多少少？計息期利率率=r/m=8%/2=4%半年實際利利率=（1+2%）2-1=4.04%F=1000×[（1+4.04%）10-1]/4.04%=12029元習(xí)題名義利率為為12%，每月計息息一次，其其實際利率率為多少？？如果實際際利率為13%，每年計息息4次，其名義義利率為多多少？某存存款月利率率為1.5%，試求年實實際利率為為多少？3、復(fù)利計息息法資金時時間價值的的基本公式式1）復(fù)利終值值公式式中，表表示整付復(fù)復(fù)本利系數(shù)數(shù)，記為（（F/P，i，n）2）復(fù)利現(xiàn)值值公式式中，表表示整付現(xiàn)現(xiàn)值系數(shù)，，記為（P/F，i，n）從上式可看看出，整付付復(fù)本利系系數(shù)與整付付現(xiàn)值系數(shù)數(shù)是互為倒倒數(shù)，（P/F，i，n）=1/（F/P，i，n）在P一定，n相同時，i越高，F(xiàn)越大；在i相同時，n越長，F(xiàn)越大。在F一定，n相同時，i越高，P越??；在i相同時，n越長，P越小。3）年金復(fù)利利終值公式式式中，表表示年金復(fù)復(fù)本利系數(shù)數(shù)，記為（（F/A，i，n）4）償債基金金公式式中，表表示基金年年存系數(shù)，，記為（A/F，i，n）5）資金回收收公式式中，表表示投資回回收系數(shù)，，記為（A/P，i，n）6）年金現(xiàn)值值公式式中，表表示年金現(xiàn)現(xiàn)值系數(shù)，，記為（P/A，i，n）習(xí)題1、某家庭1998年8月31日以4500元/平方米的價價格，購買買了一套建建筑面積為為100平方米的住住宅，銀行行為其提供供了20年期的住房房抵押貸款款，該貸款款的年利率率為6%，抵押貸款款價值比率率為70%，按月等額額還款。2004年9月1日，該家庭庭由于某種種財務(wù)需要要擬申請二二次住房抵抵押貸款即即加按，且且按產(chǎn)權(quán)人人擁有的權(quán)權(quán)益價值50%發(fā)放，已知知當(dāng)?shù)刈≌瑑r值年上上漲率為3%，問申請加加按時，該該家庭最多多能得到多多少抵押貸貸款？習(xí)題2、某家庭以以3500元/m2的價格購買買一套建筑筑面積120m2的住宅，可可申請抵押押貸款，利利率為6%，抵押貸款款價值比例例為70%，若家庭每每月還款額額為2800元，問該抵抵押貸款幾幾年還完。。3、某企業(yè)因因技術(shù)改造造借用外資資，到期（（第五年末末）本息和和將負(fù)債1000萬美元，在在折現(xiàn)率為為10%的情況下，，若采用等等額方式償償還，問企企業(yè)今后5年內(nèi)每年應(yīng)應(yīng)償還多少少資金？四、財務(wù)評評價指標(biāo)體體系與評價價方法1、財務(wù)評價價指標(biāo)體系系1）根據(jù)是否否考慮資金金時間價值值、進行貼貼現(xiàn)運算，，可分為：：靜態(tài)分析方方法與指標(biāo)標(biāo)：靜態(tài)投投資回收期期、借款償償還期、總總投資收益益率、資本本金凈利潤潤率、財務(wù)務(wù)比率（資資產(chǎn)負(fù)債率率、流動比比率、速動動