金融學(xué)第一次作業(yè)及答案

《金融學(xué)概論》第一階段作業(yè)答案名詞解釋:貨幣：馬克思定義貨幣為商品世界中排他性地起一般等價(jià)物作用的特定商品。貨幣制度：國(guó)家以法律形式所確定的貨幣發(fā)行和流通的結(jié)構(gòu)與組織形式，成為貨幣制度，簡(jiǎn)稱(chēng)幣值。無(wú)限法償：是指法律規(guī)定取得這種能力的貨幣，無(wú)論是在哪種交易活動(dòng)中，無(wú)論交易的數(shù)額是多少，交易的對(duì)方都不得拒絕接受。有限法償：是指在交易支付活動(dòng)中，交易數(shù)額超過(guò)一定限制時(shí)，交易的對(duì)方可以拒絕接受該種貨幣，但在限額之內(nèi)則不得拒收。國(guó)際貨幣體系：是指國(guó)際間的貨幣安排，也就是由國(guó)際間資本流動(dòng)及貨幣往來(lái)而引起的貨幣兌換關(guān)系，以及相應(yīng)的國(guó)際規(guī)則或慣例組成的有機(jī)整體。信用：信用具有道德層面和經(jīng)濟(jì)層面的雙重屬性。作為道德層面的信用，是指信任、聲譽(yù)、遵守諾言等；作為經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇，信用是指借貸行為，包含價(jià)值運(yùn)動(dòng)的兩個(gè)側(cè)面：即以?xún)斶€為條件的獲得，或以收回為條件的付出。商業(yè)信用：是指企業(yè)之間相互提供的、與商品交換直接相聯(lián)系的信用，包括兩種基本形式------賒購(gòu)與賒銷(xiāo)。銀行信用：是指以銀行或其他金融機(jī)構(gòu)為媒介、以貨幣為對(duì)象向其他經(jīng)濟(jì)個(gè)體提供的信用。國(guó)家信用：是指以國(guó)家政府為主體的借貸行為，它包括國(guó)家以債務(wù)人的身份取得信用和以債權(quán)人的身份提供信用兩個(gè)方面。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，國(guó)家信用主要是指國(guó)家債務(wù)。消費(fèi)信用：是指對(duì)消費(fèi)者個(gè)人提供的，用以滿(mǎn)足其消費(fèi)方面所需貨幣的信用。利息：是與信用相伴隨的一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇。它是指?jìng)鶛?quán)人貸出貨幣或貨幣資本從債務(wù)人手中獲取的超過(guò)本金部分的報(bào)酬。利率：是利息率的簡(jiǎn)稱(chēng)，是指用百分比表示的一定時(shí)期內(nèi)利息額與本金的比率。它可以反映利息水平的大小和高低，也可以反映資金的“價(jià)格”和增值能力。名義利率：又稱(chēng)“貨幣利率”，是相對(duì)實(shí)際利率而言的。它是以名義貨幣表示的利息率。實(shí)際利率：是指剔除通貨膨脹因素以后的利率，實(shí)際利率等于名義利率減去通貨膨脹率。固定利率：是指整個(gè)借貸期限內(nèi)，利息都按借貸雙方事先約定的利率計(jì)算，而不隨市場(chǎng)上貨幣資金供求狀況而變化。浮動(dòng)利率：就是在借貸期限內(nèi)，根據(jù)市場(chǎng)利率的變化情況而定期進(jìn)行調(diào)整的利率。市場(chǎng)利率：是由資金市場(chǎng)上供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率。官定利率：由政府貨幣管理當(dāng)局或中央銀行所規(guī)定的利率，或稱(chēng)官方利率。行業(yè)利率：銀行公會(huì)等非政府的民間金融組織為了維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)所確定的利率屬于行業(yè)自律性質(zhì)的利率?；鶞?zhǔn)利率：是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。違約風(fēng)險(xiǎn)：是債券的發(fā)行者不能支付利息忽然到期不能償還本金的風(fēng)險(xiǎn)。外匯：是指以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付手段，外匯有廣義和狹義之分。我們通常所說(shuō)的外匯是指以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付手段，這是狹義的外匯概念。各國(guó)外匯管理法令中所稱(chēng)的外匯一般是廣義的外匯，包括以下幾類(lèi)：（1）外國(guó)貨幣，包括紙幣、鑄幣；（2）外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；（3）外幣有價(jià)證券，包括政府債券、公司債券、股票等；（4）特別提款權(quán)；（5）其他外匯資產(chǎn)。匯率：是用一個(gè)國(guó)家的貨幣折算成另一個(gè)國(guó)家的貨幣的比率、比價(jià)或價(jià)格。匯率制度：是指一國(guó)貨幣當(dāng)局對(duì)本國(guó)匯率變動(dòng)的基本方式所做的一系列安排或規(guī)定。一種匯率制度應(yīng)包含以下幾個(gè)內(nèi)容：第一，匯率確定的基礎(chǔ)；第二，匯率波動(dòng)的界限；第三，匯率應(yīng)該如何調(diào)整；第四，維持匯率應(yīng)采取的措施。金融市場(chǎng)：是交易各種金融產(chǎn)品的市場(chǎng)。狹義上的金融市場(chǎng)僅僅是指直接融資市場(chǎng)，而廣義上的金融市場(chǎng)也包括間接融資市場(chǎng)。金融工具：是在信用活動(dòng)中產(chǎn)生，對(duì)交易的金額、期限、價(jià)格等條件加以說(shuō)明，用以證明交易雙方權(quán)利義務(wù)、并且具有法律約束力的書(shū)面文書(shū)。貨幣市場(chǎng)：是短期融資市場(chǎng)，融資期限一般在一年以?xún)?nèi)，其功能在于滿(mǎn)足交易者的流動(dòng)性資金需求。資本市場(chǎng)：是中長(zhǎng)期融資市場(chǎng)，融資期限在一年以上，主要滿(mǎn)足企業(yè)的中長(zhǎng)期投資需要。股票：是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司公開(kāi)發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以取得股息和紅利的憑證。股票市場(chǎng)：是進(jìn)行各種股票發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)交易的市場(chǎng)。證券發(fā)行市場(chǎng)：又稱(chēng)為一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)，是證券發(fā)行人發(fā)行證券、募集資金的場(chǎng)所。該市場(chǎng)由證券發(fā)行人、投資人和中介組成。證券二級(jí)市場(chǎng)：是買(mǎi)賣(mài)已發(fā)行證券的市場(chǎng)，也被稱(chēng)為交易市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)。市盈率：是指股票市場(chǎng)價(jià)格與每股凈收益的比率。金融衍生工具：是指其價(jià)值依賴(lài)于原生金融工具的一類(lèi)金融產(chǎn)品。這些原生金融工具一般指股票、債券、存單、貨幣等。期貨：是標(biāo)準(zhǔn)化了的遠(yuǎn)期合約，主要在交易所市場(chǎng)進(jìn)行交易。期權(quán)：又稱(chēng)選擇權(quán)，是指期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)在約定的時(shí)間或約定的時(shí)期內(nèi)，按照約定的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行駛這一權(quán)利。簡(jiǎn)答題：貨幣的職能是什么？1．價(jià)值尺度

價(jià)值尺度的職能是指貨幣可以用于表現(xiàn)和衡量其他商品的價(jià)值。

2．流通手段

流通手段指的是貨幣充當(dāng)商品交換的媒介這一職能。

3．支付手段

只要當(dāng)貨幣存在著單方面的價(jià)值轉(zhuǎn)移時(shí)，貨幣就是在發(fā)揮支付手段的職能。

4．價(jià)值貯藏

當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域，處于靜止?fàn)顟B(tài)時(shí)，貨幣就發(fā)揮著價(jià)值貯藏的職能。

5．世界貨幣

貨幣在國(guó)際市場(chǎng)上所發(fā)揮的作用稱(chēng)為世界貨幣。貨幣形態(tài)的演變過(guò)程是怎樣的？（一）實(shí)物貨幣

在物物交換時(shí)代，人們?cè)谶M(jìn)行交易時(shí)，某種商品在一個(gè)比較大的范圍里得到人們的認(rèn)可，充當(dāng)交換的中介，那么這種商品就成為了貨幣。我們稱(chēng)呼這種實(shí)物形態(tài)的貨幣為實(shí)物貨幣。

（二）代用貨幣

人們用紙張來(lái)代替金、銀行使貨幣的職能，這些紙做的貨幣通常是由政府或銀行發(fā)行，被稱(chēng)為銀行券。銀行券可以在市面上流通，持有者可以隨時(shí)向政府或發(fā)行銀行兌換成金屬鑄幣或金、銀，其效力與金屬貨幣完全相同，因此又被稱(chēng)為代用貨幣，或者是兌現(xiàn)紙幣。

（三）信用貨幣

信用貨幣是代用貨幣進(jìn)一步發(fā)展的產(chǎn)物，是指貨幣本身價(jià)值低于貨幣價(jià)值，而且不能兌換成貴金屬的貨幣。目前世界上幾乎所有國(guó)家都采用這種貨幣形式。

信用貨幣主要有以下幾種：

1．輔幣

在進(jìn)行小額或是零星交易時(shí)，我們往往會(huì)使用輔幣。

2．鈔票或紙幣

鈔票或是紙幣就是人們?cè)谌粘Ｉ钪型ǔＵf(shuō)到的現(xiàn)金，其發(fā)行機(jī)關(guān)各國(guó)不同，但多數(shù)國(guó)家都指定發(fā)行權(quán)歸中央銀行所有。

3．銀行存款

現(xiàn)代銀行的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)就是為客戶(hù)開(kāi)立支票存款賬戶(hù)，客戶(hù)可以據(jù)此向銀行簽發(fā)支票。所謂支票，就是銀行存款戶(hù)根據(jù)協(xié)議向銀行簽發(fā)的即期無(wú)條件支付命令。

（四）電子貨幣

所謂電子貨幣，就是采用電子形式的貨幣。國(guó)際貨幣基金組織對(duì)貨幣供應(yīng)量如何進(jìn)行層次劃分？國(guó)際貨幣基金組織的貨幣供應(yīng)量采用三個(gè)層次：通貨、貨幣和準(zhǔn)貨幣。通貨即是流通中的現(xiàn)金；貨幣等于通貨加上私人部門(mén)的活期存款，相當(dāng)于各國(guó)通常采用的M1；準(zhǔn)貨幣相當(dāng)于定期存款、儲(chǔ)蓄存款與外幣存款之和。貨幣加上準(zhǔn)貨幣，相當(dāng)于各國(guó)通常采用的M2。我國(guó)對(duì)貨幣供應(yīng)量如何進(jìn)行層次劃分？我國(guó)的的貨幣供應(yīng)量采用三個(gè)層次：M0=流通中現(xiàn)金狹義貨幣M1=M0+單位活期存款廣義貨幣M2=M1+儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)定期存款+證券公司客戶(hù)保證金貨幣制度的構(gòu)成要素有哪些？貨幣材料的確定；貨幣單位的確定；流通中貨幣種類(lèi)的確定；對(duì)不同種類(lèi)貨幣的鑄造和發(fā)行的管理；對(duì)不同種類(lèi)貨幣的支付能力的規(guī)定。信用的本質(zhì)特征是什么？信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式；信用過(guò)程伴隨著價(jià)值增值的實(shí)現(xiàn)；信用是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。信用的形式有哪幾種？按照借貸對(duì)象的不同信用可以分為兩種形態(tài)：實(shí)物借貸和貨幣借貸。信用與金融的關(guān)系是什么？作為經(jīng)濟(jì)范疇，信用與金融既有聯(lián)系又有區(qū)別。信用是借貸行為，表示為一種債券債務(wù)關(guān)系。金融在是指資金的融通，其形式必定以貨幣為載體。信用與金融二者內(nèi)涵不同，外延也相互不能完全覆蓋對(duì)方。信用經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)是什么？1．信用關(guān)系無(wú)處不在

2．信用規(guī)模呈現(xiàn)不斷擴(kuò)張趨勢(shì)

3．信用結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜化

信用關(guān)系的主體包括哪些？1．信用與個(gè)人部門(mén)

個(gè)人的貨幣支出以其收入為度；也有赤字。個(gè)人作為整體，是盈余部門(mén)，是貨幣的主要貸出者。

2．信用與企業(yè)部門(mén)

企業(yè)從總體上看，資金需求方面與資金供給方面兩相比較，通常是需求大于供給。

3．信用與政府部門(mén)

政府一般是貨幣資金的需求者，赤字普遍存在且數(shù)量可觀。在盈余或平衡的預(yù)算條件下，因支先于收等原因，政府也需不時(shí)借入貨幣。

4．信用與金融機(jī)構(gòu)

作為企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)所形成的盈余與赤字；作為金融媒介，聚集資金和運(yùn)用資金的對(duì)比所形成的特殊差額。

5．信用與國(guó)際收支

來(lái)自國(guó)外的貨幣收入小于對(duì)國(guó)外的貨幣支出，表現(xiàn)為國(guó)際收支逆差；反之，來(lái)自國(guó)外的貨幣收入大于對(duì)國(guó)外的貨幣支出，表現(xiàn)為國(guó)際收支順差。銀行信用的特征是什么？銀行信用具有廣泛性、間接性和綜合性三個(gè)特征。國(guó)家信用的形式有哪些？國(guó)家信用就內(nèi)債而言，其形式有：（1）公債。（2）國(guó)庫(kù)券。國(guó)家信用就外債而言，其形式有：（1）國(guó)際債券。（2）政府借款。消費(fèi)信用的作用有哪些？消費(fèi)信用的作用：消費(fèi)信用的發(fā)展可以提高人們當(dāng)前的消費(fèi)效用滿(mǎn)足；消費(fèi)信用能夠促進(jìn)消費(fèi)商品的生產(chǎn)與銷(xiāo)售，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。直接標(biāo)價(jià)法與間接標(biāo)價(jià)法的區(qū)別是什么？直接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，用折算成若干本國(guó)貨幣來(lái)表示匯率的表價(jià)方法。間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，用折算成若干外國(guó)貨幣來(lái)表示匯率的表價(jià)方法。金融市場(chǎng)的功能是什么？1．什么是金融市場(chǎng)

金融市場(chǎng)的內(nèi)涵與外延；金融交易的方式在不同發(fā)展階段是不一樣的；現(xiàn)代金融交易的有形場(chǎng)所與無(wú)形場(chǎng)所。

2．金融市場(chǎng)運(yùn)作流程的簡(jiǎn)單概括

3．金融市場(chǎng)的功能

金融市場(chǎng)具有資源配置功能、風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移功能、定價(jià)功能、提供流動(dòng)性、降低交易的搜尋成本和信息成本功能。

金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素包括哪些？1．交易對(duì)象：金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是貨幣資金。

2．交易主體：金融市場(chǎng)上的交易主體包括任何參與交易的個(gè)人、企業(yè)、政府和金融機(jī)構(gòu)。

3．交易工具：金融工具是在信用活動(dòng)中產(chǎn)生，對(duì)交易的金額、期限、價(jià)格等條件加以說(shuō)明，用以證明交易雙方權(quán)利義務(wù)，并且具有法律約束力的書(shū)面文書(shū)。具有如下四個(gè)特征：流動(dòng)性；償還性；風(fēng)險(xiǎn)性；收益性

4．交易價(jià)格：利率是金融市場(chǎng)上最主要的交易價(jià)格。

金融工具的特征是什么？流動(dòng)性?xún)斶€性風(fēng)險(xiǎn)性收益性貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)是什么？1．融通資金的期限都比較短，最長(zhǎng)不超過(guò)一年。

2．交易主體以機(jī)構(gòu)投資人為主，單筆交易的數(shù)量比較大。

3．對(duì)資金的需求主要是為了應(yīng)付短期、急需、臨時(shí)性的需要，而提供資金的目的也是為了獲得流動(dòng)性，收益性并不是投資的主要目的。

4．具有比較嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件。

5．一般沒(méi)有確定的交易場(chǎng)所。

貨幣市場(chǎng)的主要類(lèi)型包括哪些？1．銀行間拆借市場(chǎng)

銀行間拆借市場(chǎng)特點(diǎn)及在我國(guó)的情況。

2．票據(jù)市場(chǎng)

票據(jù)類(lèi)別及其特征。

3．貼現(xiàn)市場(chǎng)

貼現(xiàn)市場(chǎng)的涵義及特點(diǎn)。

4．可轉(zhuǎn)讓大額存單市場(chǎng)

可轉(zhuǎn)讓大額存單及其市場(chǎng)的特點(diǎn)。

5．國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)

國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)的特點(diǎn)；其流動(dòng)性在貨幣市場(chǎng)中是最高的，幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)以及一些非金融的公司、企業(yè)都參與這個(gè)市場(chǎng)的交易；中央銀行參與交易在于實(shí)現(xiàn)貨幣政策的調(diào)控目標(biāo)。

6．回購(gòu)市場(chǎng)

回購(gòu)協(xié)議及其交易特點(diǎn)。論述題：貨幣制度的演進(jìn)過(guò)程是怎樣的？貨幣制度主要有以下幾種：

1．銀本位制

銀本位制是以白銀為本位幣的一種貨幣制度，歷史悠久。

2．金銀復(fù)本位制

金銀復(fù)本位制是金銀兩種鑄幣被同時(shí)法定為本位貨幣的貨幣制度。

3．金本位制

金本位制是以黃金為本位幣的一種貨幣制度，包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。

4．不兌現(xiàn)信用貨幣制度

不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是一種沒(méi)有金屬本位貨幣的貨幣制度，以不兌現(xiàn)的信用貨幣為法償貨幣。國(guó)際貨幣體系的演變過(guò)程是怎樣的？1．國(guó)際金本位體系

2．布雷頓森林體系

3．牙買(mǎi)加體系

4．國(guó)際貨幣體系發(fā)展的新趨勢(shì)信用缺失的原因及后果各是什么？1．信用缺失的原因：

（1）計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型過(guò)程中，舊的體制已被打破,新體制仍然處于建設(shè)之中，原有的經(jīng)濟(jì)秩序與道德規(guī)范仍然程度不同地對(duì)新體制產(chǎn)生影響。

（2）作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初級(jí)階段，我國(guó)社會(huì)信用體系處于起步階段，市場(chǎng)交易主體缺乏不良信用懲罰機(jī)制的必要約束。

2．信用缺失的后果：

（1）從微觀角度來(lái)看，阻礙資本的形成，使經(jīng)濟(jì)行為的交易成本增大、交易規(guī)模萎縮、甚至導(dǎo)致市場(chǎng)關(guān)閉，影響了正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序；

（2）從宏觀角度來(lái)看，導(dǎo)致社會(huì)資源配置失當(dāng)，國(guó)家宏觀調(diào)控失靈，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序混亂，經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻。

匯率的種類(lèi)有哪些？利率可以根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)劃分為不同的種類(lèi)。

1．單利和復(fù)利

單利計(jì)算公式為：

I＝P×i×n

式中：I表示利息；P表示本金；i表示利率；n表示期限。

復(fù)利的計(jì)算公式：

S＝P（1+i）n式