董事會(huì)秘書應(yīng)具備財(cái)務(wù)素質(zhì)

董事會(huì)秘書應(yīng)具備財(cái)務(wù)素質(zhì)第一頁，共55頁。董秘應(yīng)具備的財(cái)務(wù)素質(zhì)概要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)框架財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析改制上市重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題目錄第二頁，共55頁。一、董事會(huì)秘書應(yīng)具備的財(cái)務(wù)素質(zhì)概要1、應(yīng)具備財(cái)務(wù)素質(zhì)的必要性作為董事會(huì)秘書的職責(zé)要求作為高級(jí)管理人員的職責(zé)要求第三頁，共55頁。一、董事會(huì)秘書應(yīng)具備的財(cái)務(wù)素質(zhì)概要2、應(yīng)具備財(cái)務(wù)素質(zhì)的內(nèi)容財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、審計(jì)基本知識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表的解讀與分析能力改制上市有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)第四頁，共55頁。一、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、審計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)框架1、財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)管理的基本知識(shí)框架

內(nèi)容：籌資活動(dòng)管理投資活動(dòng)管理經(jīng)營活動(dòng)管理

分配管理

職責(zé)：財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)控制第五頁，共55頁。二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)審計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)框架1、會(huì)計(jì)規(guī)范框架法律層次法律：《會(huì)計(jì)法》法規(guī)：《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告條例》部門規(guī)章：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－基本準(zhǔn)則》(部長令2006第33號(hào))規(guī)范性文件：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－具體準(zhǔn)則(38項(xiàng))(財(cái)會(huì)[2006]3號(hào))

應(yīng)用指南(包括科目設(shè)置及運(yùn)用)第六頁，共55頁。一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)審計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)框架1、會(huì)計(jì)規(guī)范框架（續(xù)）－演變行業(yè)會(huì)計(jì)制度（1993年）企業(yè)會(huì)計(jì)制度（2001年）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）123第七頁，共55頁。二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)審計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)框架1、會(huì)計(jì)規(guī)范框架（續(xù)）－新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則介紹基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南

實(shí)施范圍：財(cái)政部要求2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)實(shí)施證監(jiān)會(huì)要求2007年1月1日以后申請(qǐng)股票公開發(fā)行的，應(yīng)采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制會(huì)計(jì)報(bào)表第八頁，共55頁?；緶?zhǔn)則：1報(bào)告234目標(biāo)會(huì)計(jì)假設(shè)六大要素會(huì)計(jì)計(jì)量地位56具體準(zhǔn)則（38項(xiàng)）：1一般業(yè)務(wù)準(zhǔn)則2特殊業(yè)務(wù)準(zhǔn)則3報(bào)告準(zhǔn)則第九頁，共55頁。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南：12重點(diǎn)、難點(diǎn)、關(guān)鍵點(diǎn)規(guī)定了會(huì)計(jì)報(bào)表格式會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋會(huì)計(jì)科目（162個(gè)）和賬務(wù)處理方法解決如何進(jìn)行會(huì)計(jì)記錄的問題第十頁，共55頁。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則特點(diǎn)：12與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同，且與我國國情相適應(yīng)涵蓋各類企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)3適度、謹(jǐn)慎的引入公允價(jià)值概念第十一頁，共55頁。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)擬上市中小企業(yè)的財(cái)務(wù)影響：12新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入“公允價(jià)值”計(jì)量屬性,然而這種引入是適度、謹(jǐn)慎和有條件的，在當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，“公允價(jià)值”暫不會(huì)得到普遍運(yùn)用，對(duì)中小企業(yè)影響有限。擬上市中小企業(yè)的業(yè)務(wù)往往是常規(guī)業(yè)務(wù)，一般少有涉及金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組、企業(yè)并購等特殊業(yè)務(wù)，而正是這些特殊業(yè)務(wù)準(zhǔn)則的變化較大，而常規(guī)業(yè)務(wù)準(zhǔn)則變化較小。第十二頁，共55頁。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)擬上市中小企業(yè)的財(cái)務(wù)影響：34所得稅準(zhǔn)則幾乎對(duì)所有企業(yè)都有影響。無形資產(chǎn)（開發(fā)費(fèi)用資本化）、借款費(fèi)用、政府補(bǔ)助、應(yīng)付職工薪酬等準(zhǔn)則對(duì)擬上市中小企業(yè)有一定影響結(jié)論：對(duì)擬上市中小企業(yè)的實(shí)質(zhì)性影響并不大第十三頁，共55頁。二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)審計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)框架3、審計(jì)《中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則》（2006）其中：《第1101號(hào)－財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的目標(biāo)和一般原則》《第1501號(hào)－審計(jì)報(bào)告》

第十四頁，共55頁。二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)審計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)框架3、審計(jì)（續(xù)）《第1101號(hào)－財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的目標(biāo)和一般原則》A、責(zé)任注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任：按照中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見。被審計(jì)單位管理層的責(zé)任：在被審計(jì)單位治理層的監(jiān)督下，按照適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)不能減輕管理層和治理層的責(zé)任B、職業(yè)懷疑態(tài)度、合理保證

第十五頁，共55頁。例：某公司2005年度財(cái)務(wù)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。公司年報(bào)稱：公司董事會(huì)秘書****先生認(rèn)為，公司董事會(huì)2006年4月27日下午是根據(jù)*****會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司2006年4月26日簽字蓋章的審計(jì)報(bào)告里的內(nèi)容審議并通過年度報(bào)告的。而****會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司直到2006年4月28日凌晨仍在大范圍修改審計(jì)報(bào)告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，本年度報(bào)告必須在2006年4月28日下午15：30前報(bào)送交易所，由于年報(bào)編制工作任務(wù)繁重，時(shí)間過于倉促將影響年報(bào)編制的質(zhì)量；公司董事會(huì)成員沒有再次審議修改后的年報(bào)內(nèi)容而是要求將其直接報(bào)送到交易所，年報(bào)的編制和報(bào)送程序不規(guī)范。請(qǐng)投資者特別關(guān)注。

第十六頁，共55頁。二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)審計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)框架3、審計(jì)（續(xù)）《第1501號(hào)－審計(jì)報(bào)告》《第1502號(hào)－非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告》A、標(biāo)準(zhǔn)無保留意見；B、帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見；C、保留意見；D、否定意見；E、無法表示意見。

第十七頁，共55頁。二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)審計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)框架4、證監(jiān)會(huì)交易所有關(guān)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)及審計(jì)問題的規(guī)定證監(jiān)會(huì)：交易所：管理辦法上市規(guī)則內(nèi)容與格式準(zhǔn)則各項(xiàng)指引編報(bào)規(guī)則規(guī)范問答第十八頁，共55頁。三、財(cái)務(wù)報(bào)表的解讀與分析1

財(cái)務(wù)報(bào)表簡(jiǎn)介2

財(cái)務(wù)報(bào)表在市場(chǎng)交易中的功能

財(cái)務(wù)報(bào)表信息對(duì)資本市場(chǎng)的效應(yīng)

財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析34第十九頁，共55頁。三、財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析1、財(cái)務(wù)報(bào)表簡(jiǎn)介1資產(chǎn)負(fù)債表2345利潤表現(xiàn)金流量表所有者權(quán)益變動(dòng)表會(huì)計(jì)報(bào)表附注第二十頁，共55頁。三、財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析1.1資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)期末余額年初余額負(fù)債和所有者權(quán)益期末余額年初余額流動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)負(fù)債

非流動(dòng)資產(chǎn)

非流動(dòng)負(fù)債

所有者權(quán)益

A、基本特點(diǎn)：反映財(cái)務(wù)狀況反映時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)B、基本等式：資產(chǎn)一負(fù)債＝所有者權(quán)益C、提供的基本信息：資產(chǎn)規(guī)模及結(jié)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量負(fù)債規(guī)模及結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)股東價(jià)值

第二十一頁，共55頁。2004年7月7日-8月30日中小板上市企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率實(shí)例上市公司簡(jiǎn)稱資產(chǎn)負(fù)債率蘇泊爾60.40%華帝股份57.98%七喜股份55.22%美欣達(dá)51.94%七匹狼51.64%久聯(lián)發(fā)展50.37%宜科科技50.00%山東威達(dá)47.98%達(dá)安基因47.81%巨輪股份46.14%麗江旅游32.77%思源電氣30.71%雙鷺?biāo)帢I(yè)24.23%第二十二頁，共55頁。近期中小企業(yè)板上市公司資產(chǎn)負(fù)債率實(shí)例：上市公司資產(chǎn)負(fù)債率廣宇集團(tuán)78.25%東南網(wǎng)架74.10%利歐股份65.72%安納達(dá)63.33%銀輪股份56.80%新民科技56.80%恒星科技54.55%中環(huán)股份48.79%天津普林43.81%沃爾核材40.64%第二十三頁，共55頁。三、財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析1.2利潤表序號(hào)項(xiàng)目一營業(yè)收入二營業(yè)利潤三利潤總額四凈利潤五、每股收益A、基本特點(diǎn)：反映經(jīng)營成果反映時(shí)期數(shù)據(jù)B、基本等式：收入一費(fèi)用+（－）利得或損失＝利潤C(jī)、提供的基本信息：利潤金額

利潤結(jié)構(gòu)第二十四頁，共55頁。三、財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析1.3現(xiàn)金流量表序號(hào)項(xiàng)目一經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量二投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量A、基本特點(diǎn)：反映現(xiàn)金流量反映時(shí)期數(shù)據(jù)B、提供的基本信息：各類活動(dòng)現(xiàn)金流入流出情況盈利質(zhì)量第二十五頁，共55頁。三、財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析1.4所有者權(quán)益變動(dòng)表項(xiàng)目本年數(shù)上年金額實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤小計(jì)……一、上年年末余額二、本年年初余額三、本年增減變動(dòng)金額1、凈利潤2、直接計(jì)入權(quán)益的利得和損失3、所有者投入和減少資本4、利潤分配5、所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)四、本年年末余額第二十六頁，共55頁。三、財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析1.5財(cái)務(wù)報(bào)表附注序號(hào)內(nèi)容一企業(yè)基本情況二報(bào)表編制基礎(chǔ)三主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)四重要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的說明五、或有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)方交易等六、其他需要說明的事項(xiàng)第二十七頁，共55頁。三、財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析2財(cái)務(wù)報(bào)表在市場(chǎng)交易中的功能A、業(yè)績(jī)考核

1.資本保值增值---資產(chǎn)負(fù)債表

2.經(jīng)營業(yè)績(jī)情況---利潤表

3.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況—現(xiàn)金流量表

B、交易依據(jù)

1.融資性交易

2.投資性交易

3.信用性交易C、收益分配

1.國家稅收

2.代理人報(bào)酬

3.相關(guān)利益人

4.股東分紅D、價(jià)值確認(rèn)

1.資產(chǎn)價(jià)值

2.負(fù)債價(jià)值

3.凈資產(chǎn)價(jià)值第二十八頁，共55頁。三、財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析3財(cái)務(wù)報(bào)表信息對(duì)資本市場(chǎng)的效應(yīng)《證券法》第63條:“上市公司依法披露的信息，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?！保ㄒ唬┎煌暾徽鎸?shí)會(huì)計(jì)信息的效應(yīng)

1.導(dǎo)致不確定性;2.給投資/債權(quán)人帶來風(fēng)險(xiǎn);3.使得投資人/債權(quán)人要求更高回報(bào);4.增加公司資本成本;5.導(dǎo)致公司股價(jià)下降.（二）完整真實(shí)會(huì)計(jì)信息的效應(yīng)

1.可以減少不確定性;2.可降低投資人/債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn);3.使得投資人/債權(quán)人滿足較低的回報(bào);4.降低公司資本成本;5.導(dǎo)致公司股價(jià)更高.第二十九頁，共55頁。三、財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析3財(cái)務(wù)報(bào)表信息對(duì)資本市場(chǎng)的效應(yīng)（續(xù)）（三）虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的表現(xiàn)形式1.利潤資產(chǎn)最大化2.利潤資產(chǎn)均衡化

3.利潤資產(chǎn)最小化（四）虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的市場(chǎng)危害

1.破壞財(cái)富分配規(guī)則

2.降低資源配置效率

3.加劇市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)

4.股票市值損失放大

5.引發(fā)資本市場(chǎng)災(zāi)難

6.導(dǎo)致社會(huì)動(dòng)蕩不安第三十頁，共55頁。三、財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析4財(cái)務(wù)報(bào)表的分析歷史趨勢(shì)分析與業(yè)務(wù)聯(lián)系起來與同行業(yè)上市公司的比較分析定性分析與定量分析相結(jié)合第三十一頁，共55頁。上市公司1年以內(nèi)1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上宜科科技5%10%30%50%50%50%蘇泊爾5%8%15%50%80%100%思源電氣5%10%30%50%50%100%雙鷺?biāo)帢I(yè)1%、3%10%20%30%50%100%山東威達(dá)5%10%20%50%50%50%七喜股份2%10%50%100%100%100%七匹狼5%10%10%40%80%100%美欣達(dá)5%30%50%100%100%100%麗江旅游5%10%50%100%100%100%巨輪股份5%10%25%100%100%100%久聯(lián)發(fā)展5%7%10%20%40%100%達(dá)安基因0.50%10%15%40%40%40%華帝股份5%10%20%30%50%100%簡(jiǎn)單平均4%11%25%55%64%82%部分上市公司壞賬準(zhǔn)備政策第三十二頁，共55頁。上市公司簡(jiǎn)稱房屋建筑物機(jī)器設(shè)備(通用)機(jī)器設(shè)備(專用)運(yùn)輸設(shè)備電子設(shè)備其他設(shè)備凈殘值率宜科科技20-3510105555%、10%蘇泊爾20-305106-10

3%思源電氣20885

54%雙鷺?biāo)帢I(yè)15-308-158-1510

3%山東威達(dá)35101085

3%七喜股份20-4010105

55%七匹狼205-105-1010

510%美欣達(dá)5-305-85-85-105-83-83-5%麗江旅游10-2010-1510-157-10

510%巨輪股份15-3510108575%久聯(lián)發(fā)展20-405-205-208

0達(dá)安基因30-35

5-103-5

0、4%華帝股份20101055

10%部分上市公司固定資產(chǎn)折舊政策:第三十三頁，共55頁。稅務(wù)問題

財(cái)務(wù)規(guī)范問題業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算問題發(fā)行上市申報(bào)財(cái)務(wù)資料四、改制上市重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題1

改制上市基本程序及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作內(nèi)容2

股本3456第三十四頁，共55頁。四.1改制上市基本程序及財(cái)務(wù)工作內(nèi)容前期準(zhǔn)備12345設(shè)立股份公司輔導(dǎo)申報(bào)與核準(zhǔn)發(fā)行上市

中介調(diào)查

制定上市工作方案增資擴(kuò)股業(yè)務(wù)、資產(chǎn)重組

審計(jì)及評(píng)估

凈資產(chǎn)折股\驗(yàn)資

工商登記

簽訂輔導(dǎo)協(xié)議

證監(jiān)局輔導(dǎo)備案

證監(jiān)出具監(jiān)管報(bào)告制作申報(bào)材料證監(jiān)會(huì)發(fā)行部初審預(yù)披露發(fā)審委審核并核準(zhǔn)征求注冊(cè)地省級(jí)人民政府意見征求發(fā)改委意見省級(jí)環(huán)保部門出具環(huán)保合法的證明文件第三十五頁，共55頁。1.關(guān)于分期出資

發(fā)起設(shè)立，首期出資不低于注冊(cè)資本20%，其余部分兩年內(nèi)繳、投資公司可以5年內(nèi)繳足。首期出資不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額（股份公司最低限額500萬元），股份公司注冊(cè)資本在繳足前,不得向他人募集股份,募集設(shè)立，注冊(cè)資本等于實(shí)收股本總額（不能分期出資）。2.出資方式股東可以用貨幣出資,也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。企業(yè)改制設(shè)立股份公司，可以理解為“以凈資產(chǎn)出資”設(shè)立股份公司有限公司整體變更為股份公司，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額四.2.1股本--出資規(guī)定：第三十六頁，共55頁。3.出資的價(jià)值認(rèn)定對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià),核實(shí)財(cái)產(chǎn)有限公司整體變更為股份公司，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額證監(jiān)會(huì):按賬面凈資產(chǎn)折股,可以連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)

相關(guān)的兩個(gè)文件:1、財(cái)政部關(guān)于《公司法》施行后有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)處理問題的通知（2006.3.15)2、工商總局《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》(2005.12.20)4.無形資產(chǎn)占出資額的比例有何限制？四.2.2股本--出資規(guī)定：第三十七頁，共55頁。

合適的股本規(guī)模保證了企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，同時(shí)也為企業(yè)不斷發(fā)展提供了空間，過大或過小的股本規(guī)模對(duì)企業(yè)發(fā)展都是不利的

《公司法》規(guī)定股份公司設(shè)立條件：股本不少于500萬元

《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件：股本不少于3000萬元（發(fā)行前）四.2.3股本—股本規(guī)模：第三十八頁，共55頁。最新中小企業(yè)板上市公司股本、盈利、發(fā)行價(jià)及融資規(guī)模情況：上市公司凈資產(chǎn)發(fā)行前股本發(fā)行股本發(fā)行前一年凈利潤發(fā)行價(jià)市盈率募集資金發(fā)行股本占發(fā)行前的比例發(fā)行股本占發(fā)行后的比例大立科技114637500250022996.8029.571700033%25%諾普信149399000300031659.9542.922985033%25%三全食品2284470002350678421.5929.995073633.57%25.13%聯(lián)合化工1488492883100488311.3929.973530933.37%25.02%第三十九頁，共55頁。股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性與流動(dòng)性:

公司的長期發(fā)展目標(biāo)只能被一些少數(shù)的長期所有者甚至永久性所有者所支持和信賴，這是公司獲得長期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。這些穩(wěn)定性股權(quán)通常在資金、信息、管理手段等方面有足夠的優(yōu)勢(shì)，是公司理想的所有者。但流動(dòng)性或非穩(wěn)定性股權(quán)的存在可以在一定程度上對(duì)這些大股東形成制衡，防止其濫用職權(quán)，損害少數(shù)股東的合法權(quán)益。因此，實(shí)踐中有效的股權(quán)結(jié)構(gòu)往往是兼顧穩(wěn)定性和流動(dòng)性的產(chǎn)物，而這樣一種相互制衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)也是規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)。

股權(quán)結(jié)構(gòu)的集中與分散：

股權(quán)高度集中被認(rèn)為可能存在大股東控制風(fēng)險(xiǎn)，不利于公司治理；股權(quán)過于分散,被認(rèn)為股權(quán)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定,可能導(dǎo)致董事會(huì)成員和關(guān)鍵管理人員的變化,進(jìn)而影響生產(chǎn)經(jīng)營。四.2.4股本—股本結(jié)構(gòu)：第四十頁，共55頁。四.2.4股本—股權(quán)結(jié)構(gòu)：證券法、公司法的有關(guān)規(guī)定：

應(yīng)當(dāng)有二人以上二百人以下的發(fā)起人,發(fā)起人股份自股份公司成立起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份,自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（公司法第79條、142條）公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總額的百分之二十五；公司股本總額超過人民幣四億元的，公開發(fā)行股份的比例為百分之十以上。（證券法第50條）以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的,發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的百分之三十五；但是,法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。（公司法第85條）

第四十一頁，共55頁。四.3財(cái)務(wù)規(guī)范問題

獨(dú)立的財(cái)務(wù)部門獨(dú)立的做出財(cái)務(wù)決策獨(dú)立的核算體系獨(dú)立的銀行賬戶獨(dú)立納稅。

1、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范2、財(cái)務(wù)獨(dú)立第四十二頁，共55頁。

原則：盡量減少、依法規(guī)范

關(guān)聯(lián)交易往往與公司的獨(dú)立性有關(guān)。如公司業(yè)務(wù)不獨(dú)立或資產(chǎn)不完整，缺乏直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營的能力，則關(guān)聯(lián)交易不可避免。如果公司收入和利潤對(duì)關(guān)聯(lián)方存在較大的依賴，則公司是否具有持續(xù)盈利能力令人懷疑。規(guī)范關(guān)聯(lián)交易制度規(guī)范：決策權(quán)限和程序、回避制度、獨(dú)立董事監(jiān)督定價(jià)規(guī)范：公開、公平、公正的交易原則，公允定價(jià)披露規(guī)范：按規(guī)定充分披露(經(jīng)常性和偶發(fā)性;決策程序;獨(dú)立董事的意見)。（新準(zhǔn)則：只有在提供確鑿證據(jù)的情況下，才能披露關(guān)聯(lián)方交易是公平交易）

3、關(guān)聯(lián)交易第四十三頁，共55頁。

禁止資金占用

不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。

不存在違規(guī)擔(dān)保

《上市公司章程指引》（2006）第41條規(guī)定：公司下列對(duì)外擔(dān)保行為,須經(jīng)股東大會(huì)審議通過。

(一)本公司及本公司控股子公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~,達(dá)到或超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的50%以后提供的任何擔(dān)保；

(二)公司的對(duì)外擔(dān)保總額,達(dá)到或超過最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的30%以后提供的任何擔(dān)保；

(三)為資產(chǎn)負(fù)債率超過70%的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保；

(四)單筆擔(dān)保額超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10%的擔(dān)保；

(五)對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保。

4、資金占用及違規(guī)擔(dān)保第四十四頁，共55頁。財(cái)政部頒布《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范》，包括基本規(guī)范、貸幣資金、購置付款循環(huán)、銷售收款循環(huán)、擔(dān)保、投資、工程項(xiàng)目;《薩班斯法案》中國版：上交所、深交所先后出臺(tái)《上市公司內(nèi)部控制指引》;內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范》發(fā)行上市應(yīng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師出具《內(nèi)部控制鑒證報(bào)告》5、內(nèi)部控制第四十五頁，共55頁。四.4業(yè)績(jī)的連續(xù)計(jì)算2002年9月27日《審核備忘錄15號(hào)》：

最近三年內(nèi)發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)務(wù)、經(jīng)營資產(chǎn)、管理層未發(fā)生較大變化，最近一年內(nèi)發(fā)行人的股東結(jié)構(gòu)未發(fā)生較大變化。第四十六頁，共55頁。四.4業(yè)績(jī)的連續(xù)計(jì)算《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范股票首次發(fā)行上市有關(guān)工作的通知》：

自2004年1月1日起，發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并上市，應(yīng)當(dāng)自設(shè)立股份有限公司之日起不少于三年。國有企業(yè)整體改制設(shè)立的股份有限公司、有限責(zé)任公司依法整體變更設(shè)立的股份有限公司或經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)豁免前款期限的發(fā)行人，可不受前款規(guī)定期限的限制。發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并上市，最近三年內(nèi)應(yīng)當(dāng)在實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更和管理層沒有發(fā)生重大變化的情況下，持續(xù)經(jīng)營相同的業(yè)務(wù)。因重大購買、出售、置換資產(chǎn)、公司合并或分立、重大增資或減資以及其他重大資產(chǎn)重組行為，導(dǎo)致發(fā)行人的業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化的，有關(guān)行為完成滿三年后，方可申請(qǐng)發(fā)行上市。

第四十七頁，共55頁。四.4業(yè)績(jī)的連續(xù)計(jì)算2006年5月17日《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》：發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更

第四十八頁，共55頁。四.4業(yè)績(jī)的連續(xù)計(jì)算

橫店東磁原股東為南華發(fā)展有限公司，2005年11月南華發(fā)展有限公司將持有橫店東磁95%有股權(quán)，轉(zhuǎn)讓給橫店集團(tuán)控股有限公司?？毓晒蓶|發(fā)生了變更，影響連續(xù)計(jì)算？

實(shí)際控制人：橫店社團(tuán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)聯(lián)合會(huì)第四十九頁，共55頁。諾普信：為了消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少關(guān)聯(lián)交易，規(guī)范經(jīng)營，輔導(dǎo)期間本公司收購了關(guān)聯(lián)方東莞瑞德豐和瑞德豐農(nóng)資，擴(kuò)大了公司生產(chǎn)銷售規(guī)模。

瑞德豐體系與發(fā)行人同受盧氏兄妹實(shí)際控制。瑞德豐體系和發(fā)行人由同一管理層控制經(jīng)營瑞德豐體系和發(fā)行人同樣經(jīng)營農(nóng)藥制劑產(chǎn)品業(yè)務(wù)，公司分別以增資、受讓股權(quán)方式收購東莞瑞德豐與瑞德豐農(nóng)資（2006年8月控股、2007年3月全資）項(xiàng)目總資產(chǎn)凈資產(chǎn)收入毛利凈利潤2007年1-6月瑞德豐/發(fā)行人55.15%37.36%71.94%64.37%37.18%瑞德豐/合并36.54%27.20%41.84%39.08%27.10%2006