銀行國際業(yè)務部培訓課件：國際貿易融資與匯率風險防范-

國際貿易融資與匯率風險防范中國進出口銀行國際業(yè)務部12/3/20221國際貿易融資與匯率風險防范12/2/20221第一部分：中國進出口銀行簡介中國進出口銀行國際業(yè)務部12/3/20222第一部分：中國進出口銀行簡介中國進出口銀行國際業(yè)務部12/2一、概況中國進出口銀行成立于1994年，是直屬國務院領導的、政府全資擁有的國家政策性銀行，其國際信用評級與國家主權評級一致。中國進出口銀行總部設在北京。目前，在國內設有11家營業(yè)性分支機構和4個代表處；在境外設有東南非代表處、巴黎代表處和圣彼得堡代表處；與600多家銀行建立了代理行關系。

12/3/20223一、概況中國進出口銀行成立于1994年，是直屬國務院領二、信用評級

12/3/20224二、信用評級 12/2/20224三、主要職責中國進出口銀行是我國機電產品、成套設備和高新技術產品進出口和對外承包工程及各類境外投資的政策性融資主渠道,外國政府貸款的主要轉貸行和中國政府對外優(yōu)惠貸款的承貸行，主要職責是貫徹執(zhí)行國家產業(yè)政策、外經貿政策、金融政策和外交政策。

12/3/20225三、主要職責中國進出口銀行是我國機電產品、成套設備和高新四、主要業(yè)務范圍出口信貸、進口信貸、對外承包工程和境外投資貸款、中國政府對外優(yōu)惠貸款、轉貸外國政府和金融機構提供的貸款。本行貸款項下的國際國內結算業(yè)務、企業(yè)存款業(yè)務、對外擔保業(yè)務。在境內外資本市場、貨幣市場籌集資金、人民幣同業(yè)拆借和債券回購、自營和代客外匯資金交易。國際銀行間貸款、組織或參加國際、國內銀團貸款。與本行業(yè)務相關的資信調查、咨詢、評估和見證業(yè)務。

12/3/20226四、主要業(yè)務范圍12/2/20226五、機構設置12/3/20227五、機構設置12/2/20227六、營業(yè)性分支機構12/3/20228六、營業(yè)性分支機構12/2/20228七、境外代表處

12/3/20229七、境外代表處12/2/20229第二部分：國際貿易融資方式國際貿易融資優(yōu)勢：1.擴大貿易機會2.加快資金周轉3.簡化融資手續(xù)4.改善現金流量5.節(jié)約管理費用（無追索權）12/3/202210第二部分：國際貿易融資方式國際貿易融資優(yōu)勢：12/2/202一、打包貸款打包貸款指出口地銀行對出口商憑其與進口商簽訂的商務合同和境外銀行開立的有效信用證正本，為出口商在裝船前對出口商品的采購、生產和裝運等經營活動發(fā)放的專項授信。1.開證行：代理行2.幣種，金額，期限：結匯（押匯）日3.流動資金貸款的區(qū)別：貿易背景、手續(xù)、12/3/202211一、打包貸款打包貸款指出口地銀行對出口商憑其與進口商簽訂的商二、出口押匯出口押匯指出口商發(fā)運貨物并交來信用證或合同要求的單據后，出口方銀行向出口商有追索權地提供以出口單據為質押的資金融通的一種授信。出口押匯包括信用證項下出口押匯和跟單托收項下出口押匯。幣種，金額，期限（即30天，遠1年內）12/3/202212二、出口押匯出口押匯指出口商發(fā)運貨物并交來信用證或合同要求的三、進口押匯指進口方銀行收到境外銀行寄來的單據后，應進口商要求先行代其對外支付單據項下款項，到期后由進口商歸還銀行外匯資金的一種有追索權的短期資金融通業(yè)務。進口押匯包括進口信用證項下押匯和進口代收項下押匯。幣種（原幣、人民幣），金額，期限（90天）

12/3/202213三、進口押匯指進口方銀行收到境外銀行寄來的單據后，應進口商要四、提貨擔保提貨擔保指信用證項下進口貨物先于單據到達目的地，進口方銀行應進口商的申請，為其向船運公司承運人或其代理人出具的提貨擔保書以提取貨物的一種授信業(yè)務。1.我行開立信用證2.海運，全套提單3.期限：用提單換回提貨擔保書、12/3/202214四、提貨擔保提貨擔保指信用證項下進口貨物先于單據到達目的地，五、出口保理出口保理指出口商發(fā)貨后，采用商業(yè)承兌交單（D/A）或賒銷(O/A)方式收取貨款的情況下，將應收賬款轉讓給出口方銀行，再由出口方銀行轉讓給國外進口保理商，由進口保理商為出口商提供應收賬款的催收與壞賬擔保，并由出口方銀行向出口商提供融資與收賬管理的一種授信業(yè)務。12/3/202215五、出口保理出口保理指出口商發(fā)貨后，采用商業(yè)承兌交單（D/A六、出口商業(yè)發(fā)票貼現出口商業(yè)發(fā)票貼現指出口商發(fā)貨后，采用商業(yè)承兌交單（D/A）或賒銷(O/A)方式收取貨款的情況下，將應收賬款轉讓出口方銀行，出口方銀行保留追索權地以貼現的方式買入出口商業(yè)發(fā)票項下應收款項，為客戶提供短期資金融通的一種授信業(yè)務。與出口押匯區(qū)別（結算方式、單保理、債權轉讓）12/3/202216六、出口商業(yè)發(fā)票貼現出口商業(yè)發(fā)票貼現指出口商發(fā)貨后，采用商業(yè)七、進口保理進口保理指進口商進口貨物時，采用商業(yè)承兌交單（D/A）或賒銷(O/A)方式支付貨款的情況下，進口方銀行應國外出口保理商的申請，為國內進口商核定信用額度，從而向國外出口商提供應收賬款催收、資信調查、壞賬擔保等服務的一種授信業(yè)務。12/3/202217七、進口保理進口保理指進口商進口貨物時，采用商業(yè)承兌交單（D八、福費廷福費廷指出口方銀行無追索權地買入出口商持有的、經銀行保付的遠期匯票或本票的一種授信業(yè)務。1.“包買票據”方式2.“包買讓渡”方式3.“風險參與”方式欺詐例外12/3/202218八、福費廷福費廷指出口方銀行無追索權地買入出口商持有的、經銀保理與福費廷的區(qū)別1.結算方式：2.貿易背景：金額，（非）資本性商品3.應收賬款期限：180天4.融資功能5.債權轉讓：是6.追索權：7.額度占用：客戶、銀行8.財務報表：9.參與方：外方銀行12/3/202219保理與福費廷的區(qū)別1.結算方式：12/2/202219九、進口代付進口代付業(yè)務是指進口方銀行根據事先與代理行簽署的進口代付協(xié)議，在進口跟單信用證項下、進口跟單代收項下或匯出匯款項下的對外付款日，指示代理行（下稱代付行）先行予以墊付，在約定還款日歸還代付行代付款項本息的短期資金融通業(yè)務。12/3/202220九、進口代付進口代付業(yè)務是指進口方銀行根據事先與代理行簽署的十、匯出匯款融資在進口項下采用貨到付款結算方式時，進口方銀行應付款申請人（進口商）的要求，在審核其匯出匯款業(yè)務依法合規(guī)并落實相應付款保證條件下，為其辦理融資對外付款，在融資到期時，由其歸還進口方銀行融資本息的一種進口項下貿易融資業(yè)務。幣種、金額、期限（90天）12/3/202221十、匯出匯款融資在進口項下采用貨到付款結算方式時，進口方銀行十一、境外投資企業(yè)融資性對外擔保是指銀行為在中國注冊的中資機構對在境外注冊的全資附屬企業(yè)或參股企業(yè)（簡稱境外投資企業(yè)）在境外的融資行為提供的擔保。12/3/202222十一、境外投資企業(yè)融資性對外擔保是指銀行為在中國注冊的中資機十二、國內保理國內保理業(yè)務是銀行為國內貿易中的信用銷售，特別是賒銷方式，而設計的一項綜合性金融服務。賣方將其與買方訂立的銷售合同所產生的應收賬款轉讓給銀行，由銀行為其提供貿易融資、銷售分戶賬管理、應收賬款催收、信用風險控制及壞賬擔保等各項相關金融服務。12/3/202223十二、國內保理國內保理業(yè)務是銀行為國內貿易中的信用銷售，十三、供應鏈融資供應鏈融資是指銀行通過審查整條供應鏈，基于對供應鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實力的掌握，對其核心企業(yè)和上下游多個企業(yè)提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。由于供應鏈中除核心企業(yè)之外，基本上都是中小企業(yè)，因此從某種意義上說，供應鏈金融就是面向中小企業(yè)的金融服務。

12/3/202224十三、供應鏈融資供應鏈融資是指銀行通過審查整條供應鏈，十四、信保融資2019年正式推出出口商在中國信保投保短期出口信用保險并將賠款權益轉讓給銀行后，銀行向其提供出口貿易融資，在發(fā)生保險責任范圍內的損失時，中國信保將按照保險單規(guī)定理賠后應付給出口商的賠款直接全額支付給融資銀行的業(yè)務。適用于付款交單（D/P）、承兌交單（D/A）以及信用證（L/C）為結算方式的出口合同，特殊情況，也可擴展到賒銷（O/A）方式的出口貿易。12/3/202225十四、信保融資2019年正式推出12/2/202225第三部分：匯率風險防范一、企業(yè)多方著手，應對匯率風險二、運用結算方式，規(guī)避匯率風險三、利用貿易融資，規(guī)避匯率風險12/3/202226第三部分：匯率風險防范一、企業(yè)多方著手，應對匯率風險一、企業(yè)多方著手，應對匯率風險（一）增強定價能力（二）正確預測匯率走勢（三）設置合同條款（四）多元化經營

12/3/202227一、企業(yè)多方著手，應對匯率風險（一）增強定價能力12/2/2（一）增強定價能力1.采用多種計價貨幣企業(yè)在對外簽約時，可多采用非美元幣種或美元與其它幣種的組合，如歐元、英鎊、日元等，因為未來如果美元匯率發(fā)生波動，而歐元等其他幣種匯率不一定與美元同幅度變動。2.采用固定匯率鎖定成本企業(yè)在對外簽訂商務合同時，可與對方協(xié)商，在合同中的價格條款上規(guī)定使用固定匯率，即在簽訂合同時約定一個匯率，如果未來匯率發(fā)生超過一定范圍的波動，則價格條款按匯率波動幅度進行調節(jié)。12/3/202228（一）增強定價能力1.采用多種計價貨幣12/2/202228（二）正確預測匯率走勢

企業(yè)應密切關注國際、國內種種可能對匯率產生重要影響的因素，據此形成對匯率趨勢的合理判斷。只有對匯率變動方向有準確的判斷，才能有效防范風險，降低風險管理成本。

12/3/202229（二）正確預測匯率走勢

企業(yè)應密切關注國際、國內種種可能（三）設置合同條款

1.選擇合同貨幣：本幣，硬通貨。2.加列保值條款：雙方在交易時首先確定合同計價貨幣，然后選擇另一種貨幣或一組貨幣作為保值貨幣，把簽訂合同時的或雙方自由約定的保值貨幣與合同計價貨幣的匯價明確規(guī)定在合同之內。在進口方支付貨款時，如果合同計價貨幣與保值貨幣的現行匯率和合同規(guī)定的不同，則合同總金額應據此作適當調整。這一定程度上緩和出口方在匯率變化明顯時承擔的風險。3.加列調價條款：匯率風險發(fā)生，雙方通過價格調整各自承擔50%。12/3/202230（三）設置合同條款

1.選擇合同貨幣：本幣，硬通貨。12（四）多元化經營

1.市場多元化：產品銷售到多個國家和市場，其中一個國家的貨幣匯率波動帶來的風險可能被另一個國家的貨幣匯率波動所抵消，從而降低了整個企業(yè)的匯率風險。2.財務多元化：籌備多種貨幣資金，可以利用貨幣之間波動降低匯率風險。

12/3/202231（四）多元化經營

1.市場多元化：產品銷售到多個國家和市二、運用結算方式，規(guī)避匯率風險（一）預付貨款（二）跟單信用證（三）跟單托收（四）賒銷12/3/202232二、運用結算方式，規(guī)避匯率風險（一）預付貨款12/2/202（一）預付貨款對出口商而言，在匯率有升值預期時，可多使用預付貨款的結算，因為根據現行國家外匯管理規(guī)定，預付貨款屬于經常項目收匯，企業(yè)既可保留現匯，又可隨時辦理結匯，企業(yè)可根據自己對外匯市場的判斷決定何時辦理結匯。12/3/202233（一）預付貨款對出口商而言，在匯率有升值預期時，可多使用（二）跟單信用證

對出口商而言，當匯率有升值預期時，應盡量多使用即期信用證結算，以便盡早收匯；當有貶值預期時，應盡量多使用遠期/延期付款信用證結算，推遲收匯。對進口商而言，則相反。12/3/202234（二）跟單信用證

對出口商而言，當匯率有升值預期時，應盡（三）跟單托收

對出口商而言，當匯率有升值預期時，應盡量多使用D/P即期結算，以便盡早收匯；當匯率有貶值預期時，應盡量多使用D/A結算，推遲收匯。對進口商而言，則相反。12/3/202235（三）跟單托收

對出口商而言，當匯率有升值預期時，應盡量（四）賒銷

對出口商而言，當匯率有升值預期時，應盡量少使用賒銷結算，以便盡早收匯；當匯率有貶值預期時，可多使用賒銷結算，延遲收匯。對進口商而言，則相反。12/3/202236（四）賒銷

對出口商而言，當匯率有升值預期時，應盡量少使三、利用貿易融資，規(guī)避匯率風險（一）出口押匯（二）出口商業(yè)發(fā)票貼現（三）出口保理（四）福費廷（五）遠期結售匯（六）貨幣掉期（七）融資類保函（八）非融資類保函12/3/202237三、利用貿易融資，規(guī)避匯率風險（一）出口押匯12/2/202（一）出口押匯

出口押匯指出口商發(fā)運貨物并交來信用證或合同要求的單據后，出口方銀行向出口商有追索權地提供以出口單據為質押的資金融通的一種授信。出口押匯包括信用證項下出口押匯和跟單托收項下出口押匯。根據現行國家外匯管理規(guī)定，出口商辦理出口押匯后所取得的外匯款項可辦理結匯手續(xù)，這樣就達到了規(guī)避匯率風險的目的。12/3/202238（一）出口押匯

出口押匯指出口商發(fā)運貨物并交來信用證或合同要（二）發(fā)票貼現

出口商業(yè)發(fā)票貼現指出口商發(fā)貨后，采用商業(yè)承兌交單（D/A）或賒銷(O/A)方式收取貨款的情況下，將應收賬款轉讓出口方銀行，出口方銀行保留追索權地以貼現的方式買入出口商業(yè)發(fā)票項下應收款項，為客戶提供短期資金融通的一種授信業(yè)務。

出口商通過向銀行申請辦理票據貼現業(yè)務來實現遠期收匯即期化。出口商提前獲得的外匯，既可保留現匯，也可辦理結匯手續(xù)，從而達到規(guī)避匯率風險的目的。

12/3/202239（二）發(fā)票貼現

出口商業(yè)發(fā)票貼現指出口商發(fā)貨后，采用商業(yè)承兌（三）出口保理

出口保理指出口商發(fā)貨后，采用商業(yè)承兌交單（D/A）或賒銷(O/A)方式收取貨款的情況下，將應收賬款轉讓給出口方銀行，再由出口方銀行轉讓給國外進口保理商，由進口保理商為出口商提供應收賬款的催收與壞賬擔保，并由出口方銀行向出口商提供融資與收賬管理的一種授信業(yè)務。在出口商將應收賬款債權轉讓給出口保理商后即可獲得資金融通，出口商提前獲得的應收外匯賬款，根據現行國家外匯管理規(guī)定可辦理結匯手續(xù)，這樣就達到了規(guī)避匯率風險的目的。12/3/202240（三）出口保理

出口保理指出口商發(fā)貨后，采用商業(yè)承兌交單（D（四）福費廷

福費廷指出口方銀行無追索權地買入出口商持有的、經銀行保付的遠期匯票或本票的一種授信業(yè)務。出口商通過向銀行申請辦理福費廷業(yè)務，既可提前收匯，又可規(guī)避未來收匯風險；出口商辦理福費廷業(yè)務獲得的外匯，既可保留現匯，又可辦理結匯手續(xù)。這樣可實現規(guī)避匯率風險的目的。

12/3/202241（四）福費廷

福費廷指出口方銀行無追索權地買入出口商持有（五）遠期結售匯遠期結售匯業(yè)務是確定匯率在前而實際外匯收支發(fā)生在后的結售匯業(yè)務?？蛻襞c銀行協(xié)商簽訂遠期結售匯合同，約定未來辦理結匯或售匯的人民幣兌外匯幣種、金額、匯率以及交割期限。在交割日當天，客戶按照遠期結售匯合同所確定的幣種、金額、匯率向銀行辦理結匯或售匯，如到期違約則需繳納違約金。

12/3/202242（五）遠期結售匯遠期結售匯業(yè)務是確定匯率在前而實際外匯（六）人民幣與外幣掉期

在人民幣與外幣掉期業(yè)務中，企業(yè)與銀行有一前一后不同日期、兩次方向相反的本外幣兌換交易，即在前一次交易中，企業(yè)用外匯按照約定匯率從銀行兌入人民幣，在后一次交易中，該企業(yè)再用人民幣按照約定匯率從銀行兌回外匯，上述交易也可以相反辦理。

12/3/202243（六）人民幣與外幣掉期

在人民幣與外幣掉期業(yè)務中，企（七）非融資類保函

預付款保函、尾款保函等，在一定條件下，具有規(guī)避匯率風險的作用。比如，出口企業(yè)為通過獲得更多的預付貨款來達到規(guī)避匯率風險的目的，按國際慣例則需要通過銀行對外開立預付款保函來實現。12/3/202244（七）非融資類保函

預付款保函、尾款保函等，在一定條件下（八）融資類保函

借款保函、融資租賃保函、補償貿易保函、延期付款保函等，在一定的條件下均具有規(guī)避匯率風險的作用。比如，借款保函可通過借外匯、還外匯來達到規(guī)避匯率風險的目的；融資租賃保函可通過分期/延期付款來達到規(guī)避匯率風險的目的；補償貿易保函可通過返銷貨物抵扣進口貨物的價值來達到規(guī)避匯率風險的目的。12/3/202245（八）融資類保函

借款保函、融資租賃保函、補償貿易保函、謝謝大家！

12/3/202246謝謝大家！

12/2/202246謝謝！47謝謝！47國際貿易融資與匯率風險防范中國進出口銀行國際業(yè)務部12/3/202248國際貿易融資與匯率風險防范12/2/20221第一部分：中國進出口銀行簡介中國進出口銀行國際業(yè)務部12/3/202249第一部分：中國進出口銀行簡介中國進出口銀行國際業(yè)務部12/2一、概況中國進出口銀行成立于1994年，是直屬國務院領導的、政府全資擁有的國家政策性銀行，其國際信用評級與國家主權評級一致。中國進出口銀行總部設在北京。目前，在國內設有11家營業(yè)性分支機構和4個代表處；在境外設有東南非代表處、巴黎代表處和圣彼得堡代表處；與600多家銀行建立了代理行關系。

12/3/202250一、概況中國進出口銀行成立于1994年，是直屬國務院領二、信用評級

12/3/202251二、信用評級 12/2/20224三、主要職責中國進出口銀行是我國機電產品、成套設備和高新技術產品進出口和對外承包工程及各類境外投資的政策性融資主渠道,外國政府貸款的主要轉貸行和中國政府對外優(yōu)惠貸款的承貸行，主要職責是貫徹執(zhí)行國家產業(yè)政策、外經貿政策、金融政策和外交政策。

12/3/202252三、主要職責中國進出口銀行是我國機電產品、成套設備和高新四、主要業(yè)務范圍出口信貸、進口信貸、對外承包工程和境外投資貸款、中國政府對外優(yōu)惠貸款、轉貸外國政府和金融機構提供的貸款。本行貸款項下的國際國內結算業(yè)務、企業(yè)存款業(yè)務、對外擔保業(yè)務。在境內外資本市場、貨幣市場籌集資金、人民幣同業(yè)拆借和債券回購、自營和代客外匯資金交易。國際銀行間貸款、組織或參加國際、國內銀團貸款。與本行業(yè)務相關的資信調查、咨詢、評估和見證業(yè)務。

12/3/202253四、主要業(yè)務范圍12/2/20226五、機構設置12/3/202254五、機構設置12/2/20227六、營業(yè)性分支機構12/3/202255六、營業(yè)性分支機構12/2/20228七、境外代表處

12/3/202256七、境外代表處12/2/20229第二部分：國際貿易融資方式國際貿易融資優(yōu)勢：1.擴大貿易機會2.加快資金周轉3.簡化融資手續(xù)4.改善現金流量5.節(jié)約管理費用（無追索權）12/3/202257第二部分：國際貿易融資方式國際貿易融資優(yōu)勢：12/2/202一、打包貸款打包貸款指出口地銀行對出口商憑其與進口商簽訂的商務合同和境外銀行開立的有效信用證正本，為出口商在裝船前對出口商品的采購、生產和裝運等經營活動發(fā)放的專項授信。1.開證行：代理行2.幣種，金額，期限：結匯（押匯）日3.流動資金貸款的區(qū)別：貿易背景、手續(xù)、12/3/202258一、打包貸款打包貸款指出口地銀行對出口商憑其與進口商簽訂的商二、出口押匯出口押匯指出口商發(fā)運貨物并交來信用證或合同要求的單據后，出口方銀行向出口商有追索權地提供以出口單據為質押的資金融通的一種授信。出口押匯包括信用證項下出口押匯和跟單托收項下出口押匯。幣種，金額，期限（即30天，遠1年內）12/3/202259二、出口押匯出口押匯指出口商發(fā)運貨物并交來信用證或合同要求的三、進口押匯指進口方銀行收到境外銀行寄來的單據后，應進口商要求先行代其對外支付單據項下款項，到期后由進口商歸還銀行外匯資金的一種有追索權的短期資金融通業(yè)務。進口押匯包括進口信用證項下押匯和進口代收項下押匯。幣種（原幣、人民幣），金額，期限（90天）

12/3/202260三、進口押匯指進口方銀行收到境外銀行寄來的單據后，應進口商要四、提貨擔保提貨擔保指信用證項下進口貨物先于單據到達目的地，進口方銀行應進口商的申請，為其向船運公司承運人或其代理人出具的提貨擔保書以提取貨物的一種授信業(yè)務。1.我行開立信用證2.海運，全套提單3.期限：用提單換回提貨擔保書、12/3/202261四、提貨擔保提貨擔保指信用證項下進口貨物先于單據到達目的地，五、出口保理出口保理指出口商發(fā)貨后，采用商業(yè)承兌交單（D/A）或賒銷(O/A)方式收取貨款的情況下，將應收賬款轉讓給出口方銀行，再由出口方銀行轉讓給國外進口保理商，由進口保理商為出口商提供應收賬款的催收與壞賬擔保，并由出口方銀行向出口商提供融資與收賬管理的一種授信業(yè)務。12/3/202262五、出口保理出口保理指出口商發(fā)貨后，采用商業(yè)承兌交單（D/A六、出口商業(yè)發(fā)票貼現出口商業(yè)發(fā)票貼現指出口商發(fā)貨后，采用商業(yè)承兌交單（D/A）或賒銷(O/A)方式收取貨款的情況下，將應收賬款轉讓出口方銀行，出口方銀行保留追索權地以貼現的方式買入出口商業(yè)發(fā)票項下應收款項，為客戶提供短期資金融通的一種授信業(yè)務。與出口押匯區(qū)別（結算方式、單保理、債權轉讓）12/3/202263六、出口商業(yè)發(fā)票貼現出口商業(yè)發(fā)票貼現指出口商發(fā)貨后，采用商業(yè)七、進口保理進口保理指進口商進口貨物時，采用商業(yè)承兌交單（D/A）或賒銷(O/A)方式支付貨款的情況下，進口方銀行應國外出口保理商的申請，為國內進口商核定信用額度，從而向國外出口商提供應收賬款催收、資信調查、壞賬擔保等服務的一種授信業(yè)務。12/3/202264七、進口保理進口保理指進口商進口貨物時，采用商業(yè)承兌交單（D八、福費廷福費廷指出口方銀行無追索權地買入出口商持有的、經銀行保付的遠期匯票或本票的一種授信業(yè)務。1.“包買票據”方式2.“包買讓渡”方式3.“風險參與”方式欺詐例外12/3/202265八、福費廷福費廷指出口方銀行無追索權地買入出口商持有的、經銀保理與福費廷的區(qū)別1.結算方式：2.貿易背景：金額，（非）資本性商品3.應收賬款期限：180天4.融資功能5.債權轉讓：是6.追索權：7.額度占用：客戶、銀行8.財務報表：9.參與方：外方銀行12/3/202266保理與福費廷的區(qū)別1.結算方式：12/2/202219九、進口代付進口代付業(yè)務是指進口方銀行根據事先與代理行簽署的進口代付協(xié)議，在進口跟單信用證項下、進口跟單代收項下或匯出匯款項下的對外付款日，指示代理行（下稱代付行）先行予以墊付，在約定還款日歸還代付行代付款項本息的短期資金融通業(yè)務。12/3/202267九、進口代付進口代付業(yè)務是指進口方銀行根據事先與代理行簽署的十、匯出匯款融資在進口項下采用貨到付款結算方式時，進口方銀行應付款申請人（進口商）的要求，在審核其匯出匯款業(yè)務依法合規(guī)并落實相應付款保證條件下，為其辦理融資對外付款，在融資到期時，由其歸還進口方銀行融資本息的一種進口項下貿易融資業(yè)務。幣種、金額、期限（90天）12/3/202268十、匯出匯款融資在進口項下采用貨到付款結算方式時，進口方銀行十一、境外投資企業(yè)融資性對外擔保是指銀行為在中國注冊的中資機構對在境外注冊的全資附屬企業(yè)或參股企業(yè)（簡稱境外投資企業(yè)）在境外的融資行為提供的擔保。12/3/202269十一、境外投資企業(yè)融資性對外擔保是指銀行為在中國注冊的中資機十二、國內保理國內保理業(yè)務是銀行為國內貿易中的信用銷售，特別是賒銷方式，而設計的一項綜合性金融服務。賣方將其與買方訂立的銷售合同所產生的應收賬款轉讓給銀行，由銀行為其提供貿易融資、銷售分戶賬管理、應收賬款催收、信用風險控制及壞賬擔保等各項相關金融服務。12/3/202270十二、國內保理國內保理業(yè)務是銀行為國內貿易中的信用銷售，十三、供應鏈融資供應鏈融資是指銀行通過審查整條供應鏈，基于對供應鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實力的掌握，對其核心企業(yè)和上下游多個企業(yè)提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。由于供應鏈中除核心企業(yè)之外，基本上都是中小企業(yè)，因此從某種意義上說，供應鏈金融就是面向中小企業(yè)的金融服務。

12/3/202271十三、供應鏈融資供應鏈融資是指銀行通過審查整條供應鏈，十四、信保融資2019年正式推出出口商在中國信保投保短期出口信用保險并將賠款權益轉讓給銀行后，銀行向其提供出口貿易融資，在發(fā)生保險責任范圍內的損失時，中國信保將按照保險單規(guī)定理賠后應付給出口商的賠款直接全額支付給融資銀行的業(yè)務。適用于付款交單（D/P）、承兌交單（D/A）以及信用證（L/C）為結算方式的出口合同，特殊情況，也可擴展到賒銷（O/A）方式的出口貿易。12/3/202272十四、信保融資2019年正式推出12/2/202225第三部分：匯率風險防范一、企業(yè)多方著手，應對匯率風險二、運用結算方式，規(guī)避匯率風險三、利用貿易融資，規(guī)避匯率風險12/3/202273第三部分：匯率風險防范一、企業(yè)多方著手，應對匯率風險一、企業(yè)多方著手，應對匯率風險（一）增強定價能力（二）正確預測匯率走勢（三）設置合同條款（四）多元化經營

12/3/202274一、企業(yè)多方著手，應對匯率風險（一）增強定價能力12/2/2（一）增強定價能力1.采用多種計價貨幣企業(yè)在對外簽約時，可多采用非美元幣種或美元與其它幣種的組合，如歐元、英鎊、日元等，因為未來如果美元匯率發(fā)生波動，而歐元等其他幣種匯率不一定與美元同幅度變動。2.采用固定匯率鎖定成本企業(yè)在對外簽訂商務合同時，可與對方協(xié)商，在合同中的價格條款上規(guī)定使用固定匯率，即在簽訂合同時約定一個匯率，如果未來匯率發(fā)生超過一定范圍的波動，則價格條款按匯率波動幅度進行調節(jié)。12/3/202275（一）增強定價能力1.采用多種計價貨幣12/2/202228（二）正確預測匯率走勢

企業(yè)應密切關注國際、國內種種可能對匯率產生重要影響的因素，據此形成對匯率趨勢的合理判斷。只有對匯率變動方向有準確的判斷，才能有效防范風險，降低風險管理成本。

12/3/202276（二）正確預測匯率走勢

企業(yè)應密切關注國際、國內種種可能（三）設置合同條款

1.選擇合同貨幣：本幣，硬通貨。2.加列保值條款：雙方在交易時首先確定合同計價貨幣，然后選擇另一種貨幣或一組貨幣作為保值貨幣，把簽訂合同時的或雙方自由約定的保值貨幣與合同計價貨幣的匯價明確規(guī)定在合同之內。在進口方支付貨款時，如果合同計價貨幣與保值貨幣的現行匯率和合同規(guī)定的不同，則合同總金額應據此作適當調整。這一定程度上緩和出口方在匯率變化明顯時承擔的風險。3.加列調價條款：匯率風險發(fā)生，雙方通過價格調整各自承擔50%。12/3/202277（三）設置合同條款

1.選擇合同貨幣：本幣，硬通貨。12（四）多元化經營

1.市場多元化：產品銷售到多個國家和市場，其中一個國家的貨幣匯率波動帶來的風險可能被另一個國家的貨幣匯率波動所抵消，從而降低了整個企業(yè)的匯率風險。2.財務多元化：籌備多種貨幣資金，可以利用貨幣之間波動降低匯率風險。

12/3/202278（四）多元化經營

1.市場多元化：產品銷售到多個國家和市二、運用結算方式，規(guī)避匯率風險（一）預付貨款（二）跟單信用證（三）跟單托收（四）賒銷12/3/202279二、運用結算方式，規(guī)避匯率風險（一）預付貨款12/2/202（一）預付貨款對出口商而言，在匯率有升值預期時，可多使用預付貨款的結算，因為根據現行國家外匯管理規(guī)定，預付貨款屬于經常項目收匯，企業(yè)既可保留現匯，又可隨時辦理結匯，企業(yè)可根據自己對外匯市場的判斷決定何時辦理結匯。12/3/202280（一）預付貨款對出口商而言，在匯率有升值預期時，可多使用（二）跟單信用證

對出口商而言，當匯率有升值預期時，應盡量多使用即期信用證結算，以便盡早收匯；當有貶值預期時，應盡量多使用遠期/延期付款信用證結算，推遲收匯。對進口商而言，則相反。12/3/202281（二）跟單信用證

對出口商而言，當匯率有升值預期時，應盡（三）跟單托收

對出口商而言，當匯率有升值預期時，應盡量多使用D/P即期結算，以便盡早收匯；當匯率有貶值預期時，應盡量多使用D/A結算，推遲收匯。對進口商而言，則相反。12/3/202282（三）跟單托收

對出口商而言，當匯率有升值預期時，應盡量（四）賒銷

對出口商而言，當匯率有升值預期時，應盡量少使用賒銷結算，以便盡早收匯；當匯率有貶值預期時，可多使用賒銷結算，延遲收匯。對進口商而言，則相反。12/3/202283（四）賒銷

對出口商而言，當匯率有升值預期時，應盡量少使三、利用貿易融資，規(guī)避匯率風險（一）出口押匯（二）出口商業(yè)發(fā)票貼現（三）出口保理（四）福費廷（五）遠期結售匯（六）貨幣掉期（七）融資類保函（八）非融資類保函12/3/202284三、利用貿易融資，規(guī)避匯率風險（一）出口押匯12/2/202（一）出口押匯

出口押匯指出口商發(fā)運貨物并交來信用證或合同要求的單據后，出口方銀行向出口商有追索權地提供以出口單據為質押的資金融通的一種授信。出口押匯包括信用證項下出口押匯和跟單托收項下出口押匯。根據現行國家外匯管理規(guī)定，出口商辦理出口押匯后所取得的外匯款項可辦理結匯手續(xù)，這樣就達到了規(guī)避匯率風險的目的。12/3/202285（一）出口押匯

出口押匯指出口商發(fā)運貨物并交來信用證或合同要（二）發(fā)票貼現

出口商業(yè)發(fā)票貼現指出口商發(fā)貨后，采用商業(yè)承兌交單（D/A）或賒銷(O/A)方式收取貨款的情