商業(yè)銀行資本管理的基本定義課件

第二章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)

與資本約束

第二章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)

與資本約束1引言資本管理不是簡(jiǎn)單的某一項(xiàng)資本的計(jì)算，而是涉及上至董事會(huì)、高級(jí)管理層的發(fā)展目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好和業(yè)務(wù)政策，下接業(yè)務(wù)前中后臺(tái)的各項(xiàng)日常經(jīng)營(yíng)，橫跨各條業(yè)務(wù)線和各職能部門(mén)的運(yùn)作。國(guó)際銀行業(yè)通常把資本管理看作一個(gè)有機(jī)的整體，包括決策系統(tǒng)、信息技術(shù)系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)。資本管理框架是否完善，決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)是否健全和有效運(yùn)作以及信息技術(shù)系統(tǒng)是否先進(jìn)和有效，決定了商業(yè)銀行資本管理的效率。引言資本管理不是簡(jiǎn)單的某一項(xiàng)資本的計(jì)算，而是涉及上至董事會(huì)、2內(nèi)容提要資本的定義資本的功能與構(gòu)成巴塞爾協(xié)議與資本管理我國(guó)商業(yè)銀行的資本管理內(nèi)容提要資本的定義3第一節(jié)資本的功能與構(gòu)成一、資本的界定（一）賬面資本與市值資本（二）經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本第一節(jié)資本的功能與構(gòu)成一、資本的界定4二、資本的功能營(yíng)業(yè)的功能——為銀行的經(jīng)營(yíng)提供物質(zhì)基礎(chǔ)與條件；樹(shù)立銀行的形象，保持公眾的信心；保護(hù)的功能——彌補(bǔ)銀行風(fēng)險(xiǎn)損失的最后準(zhǔn)備；減少銀行倒閉的可能性；管理的功能——監(jiān)管當(dāng)局管理銀行的重要工具；規(guī)范銀行的增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)銀行持續(xù)發(fā)展。二、資本的功能5損失概率損失量

預(yù)期損失非預(yù)期損失意外損失（巨額）（風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金抵御）（資本抵御）（壓力測(cè)試、保險(xiǎn)）銀行風(fēng)險(xiǎn)損失及其抵御損失概率損失量預(yù)期損失非預(yù)6預(yù)期損失：是指銀行從事業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的平均損失，可以通過(guò)對(duì)銀行損失的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得出，相對(duì)于非預(yù)期損失，它是發(fā)生概率相對(duì)較大的損失。從統(tǒng)計(jì)學(xué)看，預(yù)期損失是損失分布的期望值。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，是資產(chǎn)業(yè)務(wù)組合損失的統(tǒng)計(jì)平均值。主要通過(guò)準(zhǔn)備金計(jì)提彌補(bǔ)。預(yù)期損失要直接列支成本，直接從收益當(dāng)中減除。預(yù)期損失：是指銀行從事業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的平均損失，可以通過(guò)對(duì)銀行損7信用風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期損失=PD×LGD×EADEAD：違約風(fēng)險(xiǎn)暴露額（風(fēng)險(xiǎn)敞口）PD：客戶違約率（客戶評(píng)級(jí)）LGD：違約損失率（債項(xiàng)評(píng)級(jí)）信用風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期損失=PD×LGD×EAD8非預(yù)期損失：是指銀行實(shí)際損失超過(guò)上述平均損失以上的損失，它是對(duì)預(yù)期損失的偏離——標(biāo)準(zhǔn)偏差。非預(yù)期損失需要由銀行的資本來(lái)抵御。非預(yù)期損失發(fā)生的概率不能完全從歷史統(tǒng)計(jì)中得出，它帶有一定的主觀判斷和政策性。主要決定因素包括：銀行的風(fēng)險(xiǎn)和安全系數(shù)取向，銀行的外部評(píng)級(jí)目標(biāo)，資本成本，杠桿率選定，監(jiān)管和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要求等。主要通過(guò)分配資本抵御。非預(yù)期損失：是指銀行實(shí)際損失超過(guò)上述平均損失以上的損失，它是9異常損失：一種特殊的損失——災(zāi)難性損失。發(fā)生的概率很小，但損失巨大。不可通過(guò)資本抵御，需要利用保險(xiǎn)或壓力測(cè)試方法。異常損失：一種特殊的損失——災(zāi)難性損失。發(fā)生的概率很小，但損10三、資本的構(gòu)成（一）股本：普通股與優(yōu)先股（二）盈余：資本公積與盈余公積資本公積：股本溢價(jià)、重估儲(chǔ)備盈余公積：法定公積金、任意公積金、法定公益金、未分配利潤(rùn)（三）債務(wù)性資本：資本性票據(jù)（5－7年）與資本性債券（10年以上）三、資本的構(gòu)成11第二節(jié)《巴賽爾協(xié)議》

與監(jiān)管資本第二節(jié)《巴賽爾協(xié)議》

與監(jiān)管資本12一、資本協(xié)議Ⅰ(1988-1998年)背景與過(guò)程：巴賽爾委員會(huì)成立：1974年，德國(guó)赫斯塔特銀行與美國(guó)富蘭克林銀行倒閉，為銀行監(jiān)管敲響警鐘。1974年末，十國(guó)集團(tuán)（現(xiàn)為十三國(guó)）中央銀行行長(zhǎng)在國(guó)際清算銀行的組織下，在瑞士的巴賽爾召開(kāi)會(huì)議，會(huì)后成立了“巴賽爾委員會(huì)”。委員會(huì)起初討論銀行國(guó)際合作的問(wèn)題，長(zhǎng)期致力于解決銀行資本充足率的問(wèn)題。一、資本協(xié)議Ⅰ(1988-1998年)背景與過(guò)程：131987年制定協(xié)議，在成員國(guó)內(nèi)討論1988、7正式實(shí)施，要求四年內(nèi)達(dá)標(biāo)1996年，出臺(tái)修正案，增加三級(jí)資本與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)量1997年，發(fā)布有效銀行監(jiān)管的核心原則1987年制定協(xié)議，在成員國(guó)內(nèi)討論14巴賽爾協(xié)議出臺(tái)的原因：（1）資本標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一：日本與美歐之間的資本標(biāo)準(zhǔn)與構(gòu)成和爭(zhēng)論；（2）國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)的傳遞性（3）美洲國(guó)家八十年代的債務(wù)危機(jī)，導(dǎo)致發(fā)達(dá)國(guó)家銀行出現(xiàn)大量呆壞賬（4）表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需要資本抵御巴賽爾協(xié)議出臺(tái)的原因：15內(nèi)容（一）銀行有哪些風(fēng)險(xiǎn)需要資本抵御？（二）什么是銀行的合格資本？（三）有多少資本才是合格銀行？?jī)?nèi)容（一）銀行有哪些風(fēng)險(xiǎn)需要資本抵御？16（一）需要用資本抵御的銀行風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)（88年協(xié)議）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（96年修正）（一）需要用資本抵御的銀行風(fēng)險(xiǎn)17（二）資本的定義與構(gòu)成：1、一級(jí)資本（核心資本）：股本與公開(kāi)儲(chǔ)備。股本：已完全實(shí)收的普通股與非累積優(yōu)先股；公開(kāi)儲(chǔ)備：稅后利潤(rùn)積累，來(lái)源于銀行盈利。（二）資本的定義與構(gòu)成：182、二級(jí)資本（附屬資本）：未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備/普通貸款準(zhǔn)備、混合資本工具（優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債）、長(zhǎng)期次級(jí)債券。*未公開(kāi)儲(chǔ)備：與公開(kāi)儲(chǔ)備的來(lái)源相同，只是未在公開(kāi)的報(bào)表中反映。*重估儲(chǔ)備：對(duì)股本與物業(yè)的重估，增值部分按55%計(jì)入資本中；*一般準(zhǔn)備金/普通貸款準(zhǔn)備：按一定比例提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。2、二級(jí)資本（附屬資本）：未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備/普19*混合資本工具：具有債券與資本雙重功能的資本工具，如加拿大長(zhǎng)期優(yōu)先債券、英國(guó)永久性債券、美國(guó)的可轉(zhuǎn)換債券等。*長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)：無(wú)擔(dān)保的、期限至少在五年以上的次級(jí)債務(wù)工具。*混合資本工具：具有債券與資本雙重功能的資本工具，如加拿大長(zhǎng)203、三級(jí)資本：銀行發(fā)行的短期次級(jí)債券。(1996年修正案，引入三級(jí)資本的概念)三級(jí)資本應(yīng)具備的條件：（1）短期(初始期限不低于兩年)次級(jí)債務(wù)，且無(wú)擔(dān)保、次級(jí)性、已全額實(shí)收；（2）未以監(jiān)管當(dāng)局的許可，在協(xié)定期限內(nèi)不得償付；（3）受鎖定條款（lock-inclause）的約束，如果償還利息或本金（即使在到期日）會(huì)導(dǎo)致銀行資本降到最低要求之下，則不得償還。（4）只用于抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)量上不超過(guò)一級(jí)資本抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的250%。3、三級(jí)資本：銀行發(fā)行的短期次級(jí)債券。(1996年修正案，引214、扣除項(xiàng)目：從核心資本中扣除商譽(yù)；從全部資本中扣除不合并列賬的附屬機(jī)構(gòu)或其它機(jī)構(gòu)的投資。4、扣除項(xiàng)目：從核心資本中扣除商譽(yù)；從全部資本中扣除不合并列22

（三）資本充足率(銀行最低資本要求)1、資本充足率=（合格資本／表內(nèi)表外信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)額）≥8％表內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＝∑（各項(xiàng)資產(chǎn)＊信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)）表外項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＝∑（合約額＊信用轉(zhuǎn)換系數(shù)＊對(duì)等的資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)）衍生工具風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＝∑{（合約金額＊信用轉(zhuǎn)換系數(shù)＋重置成本）＊對(duì)等的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)}（三）資本充足率(銀行最低資本要求)231996年對(duì)資本協(xié)議進(jìn)行補(bǔ)充；增加三級(jí)資本，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管范疇資本充足率=合格資本/（表內(nèi)外信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5*市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求）?8%1996年對(duì)資本協(xié)議進(jìn)行補(bǔ)充；增加三級(jí)資本，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資242、信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)（1）表內(nèi)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)（0％、20％、50％、100％）（2）表外項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)（0％、20％、50％、100％）（3）衍生金融工具合約的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)（0％、0.5％、1％、5％）2、信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)25（1）表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)：0%：現(xiàn)金；以本國(guó)貨幣為面值的對(duì)本國(guó)中央政府和中央銀行的債權(quán)；對(duì)經(jīng)合組織（OECD）國(guó)家的中央政府與中央銀行的債權(quán)；用OECD國(guó)家中央政府的證券擔(dān)保的或由其中央政府擔(dān)保的債權(quán)；（1）表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)：2620%：對(duì)多邊發(fā)展銀行（世界銀行、泛美開(kāi)發(fā)銀行、亞行、非行、歐洲投資銀行）的債權(quán)，及由這些銀行擔(dān)保或這些銀行發(fā)行的債權(quán)作抵押的債權(quán)：對(duì)在OECD國(guó)家注冊(cè)的銀行的債權(quán)及由其擔(dān)保的貸款；對(duì)非OECD國(guó)家注冊(cè)的銀行余期內(nèi)的債權(quán)及由其擔(dān)保的貸款；對(duì)非OECD國(guó)家公共部門(mén)的債權(quán)及由其擔(dān)保的貸款；托收中的現(xiàn)金；20%：對(duì)多邊發(fā)展銀行（世界銀行、泛美開(kāi)發(fā)銀行、亞行、非行、2750%：完全以居住為用途的房產(chǎn)抵押的貸款100%：對(duì)私人部門(mén)的債權(quán)；對(duì)非OECD國(guó)家法人銀行的期限在一年以上的債權(quán)；對(duì)非OECD國(guó)家中央政府的債權(quán)（本幣面值除外）；對(duì)公共附屬的商業(yè)公司的債權(quán)；房產(chǎn)、廠房和設(shè)備等固定資產(chǎn)；不動(dòng)產(chǎn)和其它投資；其他銀行發(fā)行的資本工具；50%：完全以居住為用途的房產(chǎn)抵押的貸款28（2）表外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)：0%：期限在一年內(nèi)，或可隨時(shí)無(wú)條件取消的承諾；20%：短期的具有自我清償能力的與貿(mào)易有關(guān)的項(xiàng)目，如有優(yōu)先索償權(quán)的裝運(yùn)貨物作抵押的跟單信用證；50%：與貿(mào)易有關(guān)的或有項(xiàng)目、票據(jù)發(fā)行便利、期限一年以上的承諾；（2）表外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)：29100%：直接信用替代工具如銀行擔(dān)?；虺袃?、回購(gòu)或有追索權(quán)的資產(chǎn)出售、遠(yuǎn)期資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)、承諾承擔(dān)一定損失的的部分付款的股票與債券。100%：直接信用替代工具如銀行擔(dān)保或承兌、回購(gòu)或有追索權(quán)的30（四）缺陷：1、沒(méi)有實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，只強(qiáng)調(diào)信用風(fēng)險(xiǎn)；2、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度不敏感，國(guó)家主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)以是否為OECD國(guó)家為劃分標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)非OECD成員國(guó)有歧視待遇。3、經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本不一致，金融創(chuàng)新成為規(guī)避資本監(jiān)管的規(guī)則，降低協(xié)議的有效性。（四）缺陷：314、忽略了對(duì)銀行管理能力、客戶特征的區(qū)別，不能激勵(lì)銀行提高管理水平。5、協(xié)議不能適應(yīng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力、監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管方法與市場(chǎng)運(yùn)作方式發(fā)生了變化的局面。4、忽略了對(duì)銀行管理能力、客戶特征的區(qū)別，不能激勵(lì)銀行提高管32二、資本協(xié)議Ⅱ（一）產(chǎn)生過(guò)程：1998年委員會(huì)決定全面修改資本協(xié)議；1999年6月，提出新巴塞爾協(xié)議草案第一稿；2001年1月公布草案第二稿，增加對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本監(jiān)管，在全球范圍內(nèi)征求銀行界與監(jiān)管部門(mén)的意見(jiàn)；2003年4月公布協(xié)議第三稿；2004年6月公布新資本協(xié)議終稿，于2006年底在十國(guó)集團(tuán)開(kāi)始實(shí)施。二、資本協(xié)議Ⅱ（一）產(chǎn)生過(guò)程：33（二）特點(diǎn)覆蓋了金融機(jī)構(gòu)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與資本的監(jiān)管體現(xiàn)了定性方法與定量方法相結(jié)合；為銀行量化監(jiān)管資本提供了靈活性與多樣性；反映了國(guó)際金融市場(chǎng)的創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)量化和管理技術(shù)上的最新發(fā)展，如資產(chǎn)證券化、信用衍生產(chǎn)品等風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)；協(xié)議的復(fù)雜性與廣泛的國(guó)際爭(zhēng)議性。（二）特點(diǎn)34（三）內(nèi)容：三大支柱1、資本充足率2、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查3、市場(chǎng)紀(jì)律（信息披露）（三）內(nèi)容：35三大支柱最低資本要求監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管市場(chǎng)紀(jì)律資本定義風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法高級(jí)計(jì)量法基本指標(biāo)法內(nèi)部模型法內(nèi)部評(píng)級(jí)法

標(biāo)準(zhǔn)法三大支柱最低資本要求監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管市場(chǎng)紀(jì)律資本定義風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資361、資本充足率＝合格資本／{信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋12.5＊（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求＋操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求）}1、資本充足率＝合格資本／{信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋12.5＊（市37標(biāo)準(zhǔn)法外部評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)％評(píng)級(jí)對(duì)象AAAA＋BBB＋BB＋低于未評(píng)級(jí)到AA－到A－到BBB－到B－B－主權(quán)評(píng)級(jí)02050100150100銀行和證券機(jī)構(gòu)2050100100150100（據(jù)國(guó)家評(píng)級(jí)20505010015050（長(zhǎng)期）2020205015020（短期*）其它公司AAA到AA－A＋到A－BBB＋到BB－低于BB－未評(píng)級(jí)2050100150100標(biāo)準(zhǔn)法外部評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)％評(píng)級(jí)對(duì)象AAAA38穆迪公司對(duì)我國(guó)銀行的評(píng)級(jí)(2002年)中國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)工商銀行中國(guó)銀行建設(shè)銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行中信銀行A－BBB＋BBB＋BBB＋BBB＋BBBBBB－光大銀行廣發(fā)銀行浦發(fā)銀行深發(fā)展招商銀行福建興業(yè)民生銀行BB＋B＋BBBB－BBCCC－無(wú)評(píng)級(jí)穆迪公司對(duì)我國(guó)銀行的評(píng)級(jí)(2002年)中國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)工商銀行中39信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）初級(jí)法與高級(jí)法債項(xiàng)按借款人的類(lèi)型劃分：公司、零售、國(guó)家、銀行、股票、項(xiàng)目融資。風(fēng)險(xiǎn)要素：借款人違約概率PD（probabilityofdefault）、債項(xiàng)的特定違約損失率LGD（lossgivedefault）、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD（exposureatdefault）、債項(xiàng)到期時(shí)間M(remainingmaturity)（假設(shè)為3年）、預(yù)期損失EL（ Expectedloss）與非預(yù)期損失UL(Unxpectedloss)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）初級(jí)法與高級(jí)法債項(xiàng)按借款人的類(lèi)型40IRB初級(jí)法與高級(jí)法的區(qū)別初級(jí)法與高級(jí)法的區(qū)別：初級(jí)法中LGD、EAD、M由監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定，高級(jí)法允許銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的結(jié)果計(jì)算。數(shù)據(jù) IRB初級(jí)法 IRB高級(jí)法違約概率PD 銀行提供估計(jì)值銀行提供估計(jì)值違約損失率LGD監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定銀行提供估計(jì)值違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD 監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定銀行提供估計(jì)值期限M 監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定 銀行提供估計(jì)值IRB初級(jí)法與高級(jí)法的區(qū)別初級(jí)法與高級(jí)法的區(qū)別：初級(jí)法中L41IRB要滿足的條件銀行的評(píng)級(jí)系統(tǒng)必須是兩維的：對(duì)客戶的情況測(cè)定PD；某一債項(xiàng)測(cè)定清償率LGD；有5年的數(shù)據(jù)估計(jì)違約率PD；使用高級(jí)法的銀行有7年的數(shù)據(jù)估計(jì)LGD；內(nèi)部評(píng)級(jí)法要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的檢驗(yàn)，并經(jīng)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)才能使用；評(píng)級(jí)系統(tǒng)要經(jīng)常更新，保證系統(tǒng)的實(shí)時(shí)性與正確性。IRB要滿足的條件銀行的評(píng)級(jí)系統(tǒng)必須是兩維的：對(duì)客戶的情況測(cè)42我國(guó)銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的難點(diǎn)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)過(guò)短，有效數(shù)據(jù)缺乏連續(xù)性，難以建立定量模型；整個(gè)社會(huì)信用文化缺乏，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確；現(xiàn)有技術(shù)水平不能滿足監(jiān)管要求：評(píng)級(jí)方法過(guò)于簡(jiǎn)單，(打分）得不到新協(xié)議要求的PD與LGD的估計(jì)值；我國(guó)銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的難點(diǎn)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)過(guò)短，有效數(shù)據(jù)缺乏連43傳統(tǒng)落后的管理理念與信貸文化；五級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)過(guò)粗，受人為因素影響較大，不能滿足信貸管理的需要；未建立根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期變化對(duì)債務(wù)人債項(xiàng)進(jìn)行壓力測(cè)試的辦法。傳統(tǒng)落后的管理理念與信貸文化；五級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)過(guò)粗，受人為因素影44市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：因商品價(jià)格變動(dòng)而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)。包括：交易賬戶中與利率有關(guān)的各類(lèi)金融工具及股票所涉及的風(fēng)險(xiǎn)；整個(gè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)與商品風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法：標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部市場(chǎng)模型法。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求=市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)VAR值*風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)——標(biāo)準(zhǔn)法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：因商品價(jià)格變動(dòng)而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損45操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)：由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)量方法：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)：由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、46基本指標(biāo)法：操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求＝（GI×ɑ）/nGI：前三年中各年為正的總收入ɑ：15%n：前三年收入為正的年數(shù)基本指標(biāo)法：操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求＝（GI×ɑ）/n47標(biāo)準(zhǔn)法：將銀行的產(chǎn)品線分業(yè)經(jīng)營(yíng)為八類(lèi)——公司融資、交易和銷(xiāo)售、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、支付和清算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理和零售經(jīng)紀(jì)，根據(jù)每個(gè)業(yè)務(wù)線的風(fēng)險(xiǎn)因子，計(jì)量資本要求。操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求=∑(GI1-8×β1-8)/3GI1-8是八類(lèi)產(chǎn)品線中每個(gè)產(chǎn)品線過(guò)去三年中某年的決收入。如果某年的總收入為負(fù)，該年的資本要求為零。β1-8是設(shè)定的系數(shù)，表示各產(chǎn)品線總收入與資本要求之間的關(guān)系。高級(jí)計(jì)量法：銀行采用自己的內(nèi)部數(shù)據(jù)來(lái)確定監(jiān)管資本。標(biāo)準(zhǔn)法：將銀行的產(chǎn)品線分業(yè)經(jīng)營(yíng)為八類(lèi)——公司融資、交易和銷(xiāo)售482、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查四項(xiàng)指導(dǎo)原則：（1）建立和維持有效的資本評(píng)估程序；（2）監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評(píng)估情況及戰(zhàn)略、確保銀行滿足監(jiān)管資本比率的能力；（3）監(jiān)管當(dāng)局可采取幾種手段，確保銀行持有充足的資本，如對(duì)銀行進(jìn)行分類(lèi)，資本雄厚、資本充足、資本不足；（4）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)有預(yù)警性。2、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查四項(xiàng)指導(dǎo)原則：49監(jiān)督內(nèi)容：（1）審核并批準(zhǔn)商業(yè)銀行的資本管理制度；（2）根據(jù)商業(yè)銀行資本充足狀況，將商業(yè)銀行分為資本充足銀行、資本不足銀行、資本嚴(yán)重不足銀行，分別采取措施監(jiān)管。監(jiān)督內(nèi)容：503、信息披露（1）資本、資本結(jié)構(gòu)(2）風(fēng)險(xiǎn)狀況的評(píng)估及管理程序（3）資本充足狀況；（4）風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和政策、并表范圍；3、信息披露（1）資本、資本結(jié)構(gòu)51三、巴賽爾協(xié)議的影響(一)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響為我國(guó)銀行的改革帶來(lái)動(dòng)力與壓力；為銀行的改革，尤其是資本金的作用與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面提供了重要而有益的參考和借鑒。是否接受新協(xié)議，我國(guó)面臨國(guó)家聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；面臨金融服務(wù)貿(mào)易技術(shù)壁壘的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往產(chǎn)生不利影響；三、巴賽爾協(xié)議的影響(一)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響52(二)對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的影響建立了國(guó)際銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境提供了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的屏障對(duì)監(jiān)管當(dāng)局提出了更高的要求(二)對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的影響53(三)國(guó)際金融業(yè)的反應(yīng)與擔(dān)心世界銀行、IMF等的反應(yīng)：支持、接受相應(yīng)的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)美聯(lián)儲(chǔ)官員宣稱(chēng)只有小部分的銀行將實(shí)施新協(xié)議，大約有10－20家銀行；英國(guó)銀行希望能夠降低巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定，按現(xiàn)有規(guī)定運(yùn)行到2010年；只有38％的金融高級(jí)官員相信并希望能夠金融業(yè)在2007年推行新巴塞爾協(xié)議做好準(zhǔn)備。(三)國(guó)際金融業(yè)的反應(yīng)與擔(dān)心54普華永道：21家歐洲銀行將精力放在支柱1上，但如果支柱2缺乏足夠的投入，支柱1的利得也會(huì)消失。發(fā)展中國(guó)家：引入新資本協(xié)議將會(huì)不恰當(dāng)?shù)靥岣哔J款成本，提高貸款難度，作為整體，發(fā)展中國(guó)家的資本要求將提高12％。美國(guó)的統(tǒng)計(jì)：實(shí)施新協(xié)議的最初5年里,每銀行每年要多投資1－2億美元。普華永道：21家歐洲銀行將精力放在支柱1上，但如果支柱2缺乏55第三節(jié)我國(guó)銀行業(yè)的資本監(jiān)管第三節(jié)我國(guó)銀行業(yè)的資本監(jiān)管56一、監(jiān)管歷程1、1995年，《商業(yè)銀行法》原則上規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%。2、1996年，《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測(cè)指標(biāo)和考核辦法》在規(guī)范商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理時(shí)，對(duì)計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)資本充足率的方法提出了具體的要求。但由于我國(guó)商業(yè)銀行損失準(zhǔn)備計(jì)提嚴(yán)重不足，導(dǎo)致資本充足率明顯高估。此外，對(duì)資本充足率偏低的銀行，也沒(méi)有規(guī)定明確的監(jiān)管措施。一、監(jiān)管歷程1、1995年，《商業(yè)銀行法》原則上規(guī)定商業(yè)銀行573、2004年3月1日施行《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。先執(zhí)行1988年協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容，至2007年1月1日，確保絕大多數(shù)商業(yè)銀行資本充足率可以達(dá)到或超過(guò)8%；同時(shí)鼓勵(lì)大銀行開(kāi)發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，條件成熟時(shí)采取內(nèi)部評(píng)級(jí)法監(jiān)管資本。4、2007年2月28日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》3、2004年3月1日施行《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。先58（1）指導(dǎo)意見(jiàn)的原則：分類(lèi)實(shí)施的原則：對(duì)不同銀行應(yīng)區(qū)別對(duì)待，將銀行分為新協(xié)議銀行與其他銀行。分層推進(jìn)的原則：允許各家商業(yè)銀行實(shí)施新資本協(xié)議時(shí)間先后有別（1）指導(dǎo)意見(jiàn)的原則：59分步達(dá)標(biāo)的原則：國(guó)內(nèi)大型銀行應(yīng)先開(kāi)發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型；信用風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)階段應(yīng)以信貸業(yè)務(wù)（包括公司風(fēng)險(xiǎn)暴露、零售風(fēng)險(xiǎn)暴露）為重點(diǎn)推進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)。分步達(dá)標(biāo)的原則：國(guó)內(nèi)大型銀行應(yīng)先開(kāi)發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量60（2）實(shí)施新資本協(xié)議的時(shí)間表：銀監(jiān)會(huì)將于2008年底前，修訂現(xiàn)行資本監(jiān)管規(guī)定，征求意見(jiàn)。銀監(jiān)會(huì)將于2009年，評(píng)估新資本協(xié)議實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的影響。新資本協(xié)議銀行從2010年底起開(kāi)始實(shí)施新資本協(xié)議，不得遲于2013年底。（2）實(shí)施新資本協(xié)議的時(shí)間表：61其他商業(yè)銀行自2010年底開(kāi)始實(shí)施經(jīng)修訂后的資本監(jiān)管規(guī)定，2011年后提出實(shí)施新資本協(xié)議的申請(qǐng)。其他商業(yè)銀行自2010年底開(kāi)始實(shí)施經(jīng)修訂后的資本監(jiān)管規(guī)定，2625、2008年9月18日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《第一批新資本協(xié)議實(shí)施監(jiān)管指引》，包括《商業(yè)銀行銀行賬戶信用風(fēng)險(xiǎn)暴露分類(lèi)指引》、《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系監(jiān)管指引》、《商業(yè)銀行專(zhuān)業(yè)貸款監(jiān)管資本計(jì)量指引》、《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》和《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量指引》（簡(jiǎn)稱(chēng)5個(gè)監(jiān)管指引）。2008年10月1日起施行。5、2008年9月18日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《第一批新資本協(xié)議實(shí)63二、我國(guó)銀行資本充足性

管理的內(nèi)容（一）資本構(gòu)成1、核心資本：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)、少數(shù)股權(quán)。2、附屬資本：重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、長(zhǎng)期次級(jí)債券。二、我國(guó)銀行資本充足性

管理的內(nèi)容（一）資本構(gòu)成64（二）風(fēng)險(xiǎn)衡量方法1、表內(nèi)外信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的資本計(jì)量：信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)法（新資本協(xié)議銀行）。2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提：標(biāo)準(zhǔn)法。交易賬戶總頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)的10%或超過(guò)85億元人民幣的商業(yè)銀行，須計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。3、操作風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)量：標(biāo)準(zhǔn)法、替代標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法。（新資本協(xié)議銀行）（二）風(fēng)險(xiǎn)衡量方法1、表內(nèi)外信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的資本計(jì)量：信用65（三）資本充足率的監(jiān)督檢查1、董事會(huì)承擔(dān)本銀行的資本充足率管理最終職責(zé)；高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)資本充足率管理的實(shí)施工作。2、銀監(jiān)會(huì)對(duì)資本充足實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控。（三）資本充足率的監(jiān)督檢查663、根據(jù)資本充足率狀況，劃分商業(yè)銀行類(lèi)型，監(jiān)管措施不同：商業(yè)銀行類(lèi)型資本充足率核心資本充足率資本充足≥8%≥4%資本不足<8%或<4%資本嚴(yán)重不足<4%或<2%3、根據(jù)資本充足率狀況，劃分商業(yè)銀行類(lèi)型，監(jiān)管措施不同：商業(yè)67美國(guó)商業(yè)銀行分類(lèi)商業(yè)銀行類(lèi)型資本充足率核心資本充足率資本雄厚10%且6%資本充足8%且4%資本不足<8%或<4%資本嚴(yán)重不足<6%或<3%資本危機(jī)<2%美國(guó)商業(yè)銀行分類(lèi)商業(yè)銀行類(lèi)型資本充足率核心資本充足率資本雄68（1）對(duì)于資本充足的銀行，要鼓勵(lì)優(yōu)先發(fā)展，擴(kuò)大信貸規(guī)模；（2）對(duì)資本不足的銀行，通過(guò)實(shí)施糾正措施，限制其資產(chǎn)擴(kuò)張，督促其調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盡快補(bǔ)充資本，建立審慎經(jīng)營(yíng)機(jī)制；（3）對(duì)資本嚴(yán)重不足的銀行，實(shí)施嚴(yán)厲的制裁措施，以警示其它機(jī)構(gòu)，促使其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。（1）對(duì)于資本充足的銀行，要鼓勵(lì)優(yōu)先發(fā)展，擴(kuò)大信貸規(guī)模；69我國(guó)銀行資本管理的現(xiàn)狀1、資本不足的問(wèn)題仍突出2、資本構(gòu)成不合理：核心資本占主要部分，附屬資本單一3、資本補(bǔ)充的來(lái)源不足4、不良貸款率高我國(guó)銀行資本管理的現(xiàn)狀1、資本不足的問(wèn)題仍突出70三、提高資本充足率的措施（一）資本充足性衡量標(biāo)準(zhǔn)1、資本數(shù)量的充足性:最低注冊(cè)資本、最低資本比率影響資本數(shù)量的因素：資產(chǎn)質(zhì)量與流動(dòng)性、盈利水平、負(fù)債結(jié)構(gòu)、銀行管理水平、經(jīng)濟(jì)周期與市場(chǎng)狀況。2、資本結(jié)構(gòu)的合理性：核心資本與附屬資本的構(gòu)成合理三、提高資本充足率的措施（一）資本充足性衡量標(biāo)準(zhǔn)71（二）提高資本充足率的措施1、增加資本——分子對(duì)策內(nèi)源資本：增加稅后利潤(rùn)留存比率外源資本：財(cái)政增資、發(fā)行股票、發(fā)行資本性債券、資產(chǎn)出售或售后回租、股票債券轉(zhuǎn)換。（二）提高資本充足率的措施722、降低銀行風(fēng)險(xiǎn)——分母對(duì)策*從信用風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向全面風(fēng)險(xiǎn)管理，充分考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求；*減少銀行資產(chǎn)規(guī)模（不常用）*調(diào)整銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重2、降低銀行風(fēng)險(xiǎn)——分母對(duì)策733、提高監(jiān)管機(jī)關(guān)的監(jiān)管能力4、強(qiáng)化信息披露：風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和政策、并表范圍、資本、資本充足率、信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于涉及商業(yè)機(jī)密無(wú)法披露的項(xiàng)目，商業(yè)銀行可披露項(xiàng)目的總體情況，并解釋特殊項(xiàng)目無(wú)法披露的原因。3、提高監(jiān)管機(jī)關(guān)的監(jiān)管能力74第二章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)

與資本約束

第二章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)

與資本約束75引言資本管理不是簡(jiǎn)單的某一項(xiàng)資本的計(jì)算，而是涉及上至董事會(huì)、高級(jí)管理層的發(fā)展目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好和業(yè)務(wù)政策，下接業(yè)務(wù)前中后臺(tái)的各項(xiàng)日常經(jīng)營(yíng)，橫跨各條業(yè)務(wù)線和各職能部門(mén)的運(yùn)作。國(guó)際銀行業(yè)通常把資本管理看作一個(gè)有機(jī)的整體，包括決策系統(tǒng)、信息技術(shù)系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)。資本管理框架是否完善，決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)是否健全和有效運(yùn)作以及信息技術(shù)系統(tǒng)是否先進(jìn)和有效，決定了商業(yè)銀行資本管理的效率。引言資本管理不是簡(jiǎn)單的某一項(xiàng)資本的計(jì)算，而是涉及上至董事會(huì)、76內(nèi)容提要資本的定義資本的功能與構(gòu)成巴塞爾協(xié)議與資本管理我國(guó)商業(yè)銀行的資本管理內(nèi)容提要資本的定義77第一節(jié)資本的功能與構(gòu)成一、資本的界定（一）賬面資本與市值資本（二）經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本第一節(jié)資本的功能與構(gòu)成一、資本的界定78二、資本的功能營(yíng)業(yè)的功能——為銀行的經(jīng)營(yíng)提供物質(zhì)基礎(chǔ)與條件；樹(shù)立銀行的形象，保持公眾的信心；保護(hù)的功能——彌補(bǔ)銀行風(fēng)險(xiǎn)損失的最后準(zhǔn)備；減少銀行倒閉的可能性；管理的功能——監(jiān)管當(dāng)局管理銀行的重要工具；規(guī)范銀行的增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)銀行持續(xù)發(fā)展。二、資本的功能79損失概率損失量

預(yù)期損失非預(yù)期損失意外損失（巨額）（風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金抵御）（資本抵御）（壓力測(cè)試、保險(xiǎn)）銀行風(fēng)險(xiǎn)損失及其抵御損失概率損失量預(yù)期損失非預(yù)80預(yù)期損失：是指銀行從事業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的平均損失，可以通過(guò)對(duì)銀行損失的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得出，相對(duì)于非預(yù)期損失，它是發(fā)生概率相對(duì)較大的損失。從統(tǒng)計(jì)學(xué)看，預(yù)期損失是損失分布的期望值。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，是資產(chǎn)業(yè)務(wù)組合損失的統(tǒng)計(jì)平均值。主要通過(guò)準(zhǔn)備金計(jì)提彌補(bǔ)。預(yù)期損失要直接列支成本，直接從收益當(dāng)中減除。預(yù)期損失：是指銀行從事業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的平均損失，可以通過(guò)對(duì)銀行損81信用風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期損失=PD×LGD×EADEAD：違約風(fēng)險(xiǎn)暴露額（風(fēng)險(xiǎn)敞口）PD：客戶違約率（客戶評(píng)級(jí)）LGD：違約損失率（債項(xiàng)評(píng)級(jí)）信用風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期損失=PD×LGD×EAD82非預(yù)期損失：是指銀行實(shí)際損失超過(guò)上述平均損失以上的損失，它是對(duì)預(yù)期損失的偏離——標(biāo)準(zhǔn)偏差。非預(yù)期損失需要由銀行的資本來(lái)抵御。非預(yù)期損失發(fā)生的概率不能完全從歷史統(tǒng)計(jì)中得出，它帶有一定的主觀判斷和政策性。主要決定因素包括：銀行的風(fēng)險(xiǎn)和安全系數(shù)取向，銀行的外部評(píng)級(jí)目標(biāo)，資本成本，杠桿率選定，監(jiān)管和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要求等。主要通過(guò)分配資本抵御。非預(yù)期損失：是指銀行實(shí)際損失超過(guò)上述平均損失以上的損失，它是83異常損失：一種特殊的損失——災(zāi)難性損失。發(fā)生的概率很小，但損失巨大。不可通過(guò)資本抵御，需要利用保險(xiǎn)或壓力測(cè)試方法。異常損失：一種特殊的損失——災(zāi)難性損失。發(fā)生的概率很小，但損84三、資本的構(gòu)成（一）股本：普通股與優(yōu)先股（二）盈余：資本公積與盈余公積資本公積：股本溢價(jià)、重估儲(chǔ)備盈余公積：法定公積金、任意公積金、法定公益金、未分配利潤(rùn)（三）債務(wù)性資本：資本性票據(jù)（5－7年）與資本性債券（10年以上）三、資本的構(gòu)成85第二節(jié)《巴賽爾協(xié)議》

與監(jiān)管資本第二節(jié)《巴賽爾協(xié)議》

與監(jiān)管資本86一、資本協(xié)議Ⅰ(1988-1998年)背景與過(guò)程：巴賽爾委員會(huì)成立：1974年，德國(guó)赫斯塔特銀行與美國(guó)富蘭克林銀行倒閉，為銀行監(jiān)管敲響警鐘。1974年末，十國(guó)集團(tuán)（現(xiàn)為十三國(guó)）中央銀行行長(zhǎng)在國(guó)際清算銀行的組織下，在瑞士的巴賽爾召開(kāi)會(huì)議，會(huì)后成立了“巴賽爾委員會(huì)”。委員會(huì)起初討論銀行國(guó)際合作的問(wèn)題，長(zhǎng)期致力于解決銀行資本充足率的問(wèn)題。一、資本協(xié)議Ⅰ(1988-1998年)背景與過(guò)程：871987年制定協(xié)議，在成員國(guó)內(nèi)討論1988、7正式實(shí)施，要求四年內(nèi)達(dá)標(biāo)1996年，出臺(tái)修正案，增加三級(jí)資本與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)量1997年，發(fā)布有效銀行監(jiān)管的核心原則1987年制定協(xié)議，在成員國(guó)內(nèi)討論88巴賽爾協(xié)議出臺(tái)的原因：（1）資本標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一：日本與美歐之間的資本標(biāo)準(zhǔn)與構(gòu)成和爭(zhēng)論；（2）國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)的傳遞性（3）美洲國(guó)家八十年代的債務(wù)危機(jī)，導(dǎo)致發(fā)達(dá)國(guó)家銀行出現(xiàn)大量呆壞賬（4）表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需要資本抵御巴賽爾協(xié)議出臺(tái)的原因：89內(nèi)容（一）銀行有哪些風(fēng)險(xiǎn)需要資本抵御？（二）什么是銀行的合格資本？（三）有多少資本才是合格銀行？?jī)?nèi)容（一）銀行有哪些風(fēng)險(xiǎn)需要資本抵御？90（一）需要用資本抵御的銀行風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)（88年協(xié)議）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（96年修正）（一）需要用資本抵御的銀行風(fēng)險(xiǎn)91（二）資本的定義與構(gòu)成：1、一級(jí)資本（核心資本）：股本與公開(kāi)儲(chǔ)備。股本：已完全實(shí)收的普通股與非累積優(yōu)先股；公開(kāi)儲(chǔ)備：稅后利潤(rùn)積累，來(lái)源于銀行盈利。（二）資本的定義與構(gòu)成：922、二級(jí)資本（附屬資本）：未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備/普通貸款準(zhǔn)備、混合資本工具（優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債）、長(zhǎng)期次級(jí)債券。*未公開(kāi)儲(chǔ)備：與公開(kāi)儲(chǔ)備的來(lái)源相同，只是未在公開(kāi)的報(bào)表中反映。*重估儲(chǔ)備：對(duì)股本與物業(yè)的重估，增值部分按55%計(jì)入資本中；*一般準(zhǔn)備金/普通貸款準(zhǔn)備：按一定比例提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。2、二級(jí)資本（附屬資本）：未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備/普93*混合資本工具：具有債券與資本雙重功能的資本工具，如加拿大長(zhǎng)期優(yōu)先債券、英國(guó)永久性債券、美國(guó)的可轉(zhuǎn)換債券等。*長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)：無(wú)擔(dān)保的、期限至少在五年以上的次級(jí)債務(wù)工具。*混合資本工具：具有債券與資本雙重功能的資本工具，如加拿大長(zhǎng)943、三級(jí)資本：銀行發(fā)行的短期次級(jí)債券。(1996年修正案，引入三級(jí)資本的概念)三級(jí)資本應(yīng)具備的條件：（1）短期(初始期限不低于兩年)次級(jí)債務(wù)，且無(wú)擔(dān)保、次級(jí)性、已全額實(shí)收；（2）未以監(jiān)管當(dāng)局的許可，在協(xié)定期限內(nèi)不得償付；（3）受鎖定條款（lock-inclause）的約束，如果償還利息或本金（即使在到期日）會(huì)導(dǎo)致銀行資本降到最低要求之下，則不得償還。（4）只用于抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)量上不超過(guò)一級(jí)資本抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的250%。3、三級(jí)資本：銀行發(fā)行的短期次級(jí)債券。(1996年修正案，引954、扣除項(xiàng)目：從核心資本中扣除商譽(yù)；從全部資本中扣除不合并列賬的附屬機(jī)構(gòu)或其它機(jī)構(gòu)的投資。4、扣除項(xiàng)目：從核心資本中扣除商譽(yù)；從全部資本中扣除不合并列96

（三）資本充足率(銀行最低資本要求)1、資本充足率=（合格資本／表內(nèi)表外信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)額）≥8％表內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＝∑（各項(xiàng)資產(chǎn)＊信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)）表外項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＝∑（合約額＊信用轉(zhuǎn)換系數(shù)＊對(duì)等的資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)）衍生工具風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＝∑{（合約金額＊信用轉(zhuǎn)換系數(shù)＋重置成本）＊對(duì)等的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)}（三）資本充足率(銀行最低資本要求)971996年對(duì)資本協(xié)議進(jìn)行補(bǔ)充；增加三級(jí)資本，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管范疇資本充足率=合格資本/（表內(nèi)外信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5*市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求）?8%1996年對(duì)資本協(xié)議進(jìn)行補(bǔ)充；增加三級(jí)資本，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資982、信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)（1）表內(nèi)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)（0％、20％、50％、100％）（2）表外項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)（0％、20％、50％、100％）（3）衍生金融工具合約的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)（0％、0.5％、1％、5％）2、信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)99（1）表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)：0%：現(xiàn)金；以本國(guó)貨幣為面值的對(duì)本國(guó)中央政府和中央銀行的債權(quán)；對(duì)經(jīng)合組織（OECD）國(guó)家的中央政府與中央銀行的債權(quán)；用OECD國(guó)家中央政府的證券擔(dān)保的或由其中央政府擔(dān)保的債權(quán)；（1）表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)：10020%：對(duì)多邊發(fā)展銀行（世界銀行、泛美開(kāi)發(fā)銀行、亞行、非行、歐洲投資銀行）的債權(quán)，及由這些銀行擔(dān)?；蜻@些銀行發(fā)行的債權(quán)作抵押的債權(quán)：對(duì)在OECD國(guó)家注冊(cè)的銀行的債權(quán)及由其擔(dān)保的貸款；對(duì)非OECD國(guó)家注冊(cè)的銀行余期內(nèi)的債權(quán)及由其擔(dān)保的貸款；對(duì)非OECD國(guó)家公共部門(mén)的債權(quán)及由其擔(dān)保的貸款；托收中的現(xiàn)金；20%：對(duì)多邊發(fā)展銀行（世界銀行、泛美開(kāi)發(fā)銀行、亞行、非行、10150%：完全以居住為用途的房產(chǎn)抵押的貸款100%：對(duì)私人部門(mén)的債權(quán)；對(duì)非OECD國(guó)家法人銀行的期限在一年以上的債權(quán)；對(duì)非OECD國(guó)家中央政府的債權(quán)（本幣面值除外）；對(duì)公共附屬的商業(yè)公司的債權(quán)；房產(chǎn)、廠房和設(shè)備等固定資產(chǎn)；不動(dòng)產(chǎn)和其它投資；其他銀行發(fā)行的資本工具；50%：完全以居住為用途的房產(chǎn)抵押的貸款102（2）表外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)：0%：期限在一年內(nèi)，或可隨時(shí)無(wú)條件取消的承諾；20%：短期的具有自我清償能力的與貿(mào)易有關(guān)的項(xiàng)目，如有優(yōu)先索償權(quán)的裝運(yùn)貨物作抵押的跟單信用證；50%：與貿(mào)易有關(guān)的或有項(xiàng)目、票據(jù)發(fā)行便利、期限一年以上的承諾；（2）表外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)：103100%：直接信用替代工具如銀行擔(dān)?；虺袃?、回購(gòu)或有追索權(quán)的資產(chǎn)出售、遠(yuǎn)期資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)、承諾承擔(dān)一定損失的的部分付款的股票與債券。100%：直接信用替代工具如銀行擔(dān)?；虺袃?、回購(gòu)或有追索權(quán)的104（四）缺陷：1、沒(méi)有實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，只強(qiáng)調(diào)信用風(fēng)險(xiǎn)；2、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度不敏感，國(guó)家主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)以是否為OECD國(guó)家為劃分標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)非OECD成員國(guó)有歧視待遇。3、經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本不一致，金融創(chuàng)新成為規(guī)避資本監(jiān)管的規(guī)則，降低協(xié)議的有效性。（四）缺陷：1054、忽略了對(duì)銀行管理能力、客戶特征的區(qū)別，不能激勵(lì)銀行提高管理水平。5、協(xié)議不能適應(yīng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力、監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管方法與市場(chǎng)運(yùn)作方式發(fā)生了變化的局面。4、忽略了對(duì)銀行管理能力、客戶特征的區(qū)別，不能激勵(lì)銀行提高管106二、資本協(xié)議Ⅱ（一）產(chǎn)生過(guò)程：1998年委員會(huì)決定全面修改資本協(xié)議；1999年6月，提出新巴塞爾協(xié)議草案第一稿；2001年1月公布草案第二稿，增加對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本監(jiān)管，在全球范圍內(nèi)征求銀行界與監(jiān)管部門(mén)的意見(jiàn)；2003年4月公布協(xié)議第三稿；2004年6月公布新資本協(xié)議終稿，于2006年底在十國(guó)集團(tuán)開(kāi)始實(shí)施。二、資本協(xié)議Ⅱ（一）產(chǎn)生過(guò)程：107（二）特點(diǎn)覆蓋了金融機(jī)構(gòu)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與資本的監(jiān)管體現(xiàn)了定性方法與定量方法相結(jié)合；為銀行量化監(jiān)管資本提供了靈活性與多樣性；反映了國(guó)際金融市場(chǎng)的創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)量化和管理技術(shù)上的最新發(fā)展，如資產(chǎn)證券化、信用衍生產(chǎn)品等風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)；協(xié)議的復(fù)雜性與廣泛的國(guó)際爭(zhēng)議性。（二）特點(diǎn)108（三）內(nèi)容：三大支柱1、資本充足率2、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查3、市場(chǎng)紀(jì)律（信息披露）（三）內(nèi)容：109三大支柱最低資本要求監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管市場(chǎng)紀(jì)律資本定義風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法高級(jí)計(jì)量法基本指標(biāo)法內(nèi)部模型法內(nèi)部評(píng)級(jí)法

標(biāo)準(zhǔn)法三大支柱最低資本要求監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管市場(chǎng)紀(jì)律資本定義風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資1101、資本充足率＝合格資本／{信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋12.5＊（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求＋操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求）}1、資本充足率＝合格資本／{信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋12.5＊（市111標(biāo)準(zhǔn)法外部評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)％評(píng)級(jí)對(duì)象AAAA＋BBB＋BB＋低于未評(píng)級(jí)到AA－到A－到BBB－到B－B－主權(quán)評(píng)級(jí)02050100150100銀行和證券機(jī)構(gòu)2050100100150100（據(jù)國(guó)家評(píng)級(jí)20505010015050（長(zhǎng)期）2020205015020（短期*）其它公司AAA到AA－A＋到A－BBB＋到BB－低于BB－未評(píng)級(jí)2050100150100標(biāo)準(zhǔn)法外部評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)％評(píng)級(jí)對(duì)象AAAA112穆迪公司對(duì)我國(guó)銀行的評(píng)級(jí)(2002年)中國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)工商銀行中國(guó)銀行建設(shè)銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行中信銀行A－BBB＋BBB＋BBB＋BBB＋BBBBBB－光大銀行廣發(fā)銀行浦發(fā)銀行深發(fā)展招商銀行福建興業(yè)民生銀行BB＋B＋BBBB－BBCCC－無(wú)評(píng)級(jí)穆迪公司對(duì)我國(guó)銀行的評(píng)級(jí)(2002年)中國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)工商銀行中113信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）初級(jí)法與高級(jí)法債項(xiàng)按借款人的類(lèi)型劃分：公司、零售、國(guó)家、銀行、股票、項(xiàng)目融資。風(fēng)險(xiǎn)要素：借款人違約概率PD（probabilityofdefault）、債項(xiàng)的特定違約損失率LGD（lossgivedefault）、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD（exposureatdefault）、債項(xiàng)到期時(shí)間M(remainingmaturity)（假設(shè)為3年）、預(yù)期損失EL（ Expectedloss）與非預(yù)期損失UL(Unxpectedloss)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）初級(jí)法與高級(jí)法債項(xiàng)按借款人的類(lèi)型114IRB初級(jí)法與高級(jí)法的區(qū)別初級(jí)法與高級(jí)法的區(qū)別：初級(jí)法中LGD、EAD、M由監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定，高級(jí)法允許銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的結(jié)果計(jì)算。數(shù)據(jù) IRB初級(jí)法 IRB高級(jí)法違約概率PD 銀行提供估計(jì)值銀行提供估計(jì)值違約損失率LGD監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定銀行提供估計(jì)值違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD 監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定銀行提供估計(jì)值期限M 監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定 銀行提供估計(jì)值IRB初級(jí)法與高級(jí)法的區(qū)別初級(jí)法與高級(jí)法的區(qū)別：初級(jí)法中L115IRB要滿足的條件銀行的評(píng)級(jí)系統(tǒng)必須是兩維的：對(duì)客戶的情況測(cè)定PD；某一債項(xiàng)測(cè)定清償率LGD；有5年的數(shù)據(jù)估計(jì)違約率PD；使用高級(jí)法的銀行有7年的數(shù)據(jù)估計(jì)LGD；內(nèi)部評(píng)級(jí)法要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的檢驗(yàn)，并經(jīng)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)才能使用；評(píng)級(jí)系統(tǒng)要經(jīng)常更新，保證系統(tǒng)的實(shí)時(shí)性與正確性。IRB要滿足的條件銀行的評(píng)級(jí)系統(tǒng)必須是兩維的：對(duì)客戶的情況測(cè)116我國(guó)銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的難點(diǎn)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)過(guò)短，有效數(shù)據(jù)缺乏連續(xù)性，難以建立定量模型；整個(gè)社會(huì)信用文化缺乏，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確；現(xiàn)有技術(shù)水平不能滿足監(jiān)管要求：評(píng)級(jí)方法過(guò)于簡(jiǎn)單，(打分）得不到新協(xié)議要求的PD與LGD的估計(jì)值；我國(guó)銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的難點(diǎn)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)過(guò)短，有效數(shù)據(jù)缺乏連117傳統(tǒng)落后的管理理念與信貸文化；五級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)過(guò)粗，受人為因素影響較大，不能滿足信貸管理的需要；未建立根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期變化對(duì)債務(wù)人債項(xiàng)進(jìn)行壓力測(cè)試的辦法。傳統(tǒng)落后的管理理念與信貸文化；五級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)過(guò)粗，受人為因素影118市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：因商品價(jià)格變動(dòng)而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)。包括：交易賬戶中與利率有關(guān)的各類(lèi)金融工具及股票所涉及的風(fēng)險(xiǎn)；整個(gè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)與商品風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法：標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部市場(chǎng)模型法。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求=市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)VAR值*風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)——標(biāo)準(zhǔn)法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：因商品價(jià)格變動(dòng)而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損119操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)：由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)量方法：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)：由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、120基本指標(biāo)法：操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求＝（GI×ɑ）/nGI：前三年中各年為正的總收入ɑ：15%n：前三年收入為正的年數(shù)基本指標(biāo)法：操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求＝（GI×ɑ）/n121標(biāo)準(zhǔn)法：將銀行的產(chǎn)品線分業(yè)經(jīng)營(yíng)為八類(lèi)——公司融資、交易和銷(xiāo)售、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、支付和清算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理和零售經(jīng)紀(jì)，根據(jù)每個(gè)業(yè)務(wù)線的風(fēng)險(xiǎn)因子，計(jì)量資本要求。操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求=∑(GI1-8×β1-8)/3GI1-8是八類(lèi)產(chǎn)品線中每個(gè)產(chǎn)品線過(guò)去三年中某年的決收入。如果某年的總收入為負(fù)，該年的資本要求為零。β1-8是設(shè)定的系數(shù)，表示各產(chǎn)品線總收入與資本要求之間的關(guān)系。高級(jí)計(jì)量法：銀行采用自己的內(nèi)部數(shù)據(jù)來(lái)確定監(jiān)管資本。標(biāo)準(zhǔn)法：將銀行的產(chǎn)品線分業(yè)經(jīng)營(yíng)為八類(lèi)——公司融資、交易和銷(xiāo)售1222、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查四項(xiàng)指導(dǎo)原則：（1）建立和維持有效的資本評(píng)估程序；（2）監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評(píng)估情況及戰(zhàn)略、確保銀行滿足監(jiān)管資本比率的能力；（3）監(jiān)管當(dāng)局可采取幾種手段，確保銀行持有充足的資本，如對(duì)銀行進(jìn)行分類(lèi)，資本雄厚、資本充足、資本不足；（4）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)有預(yù)警性。2、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查四項(xiàng)指導(dǎo)原則：123監(jiān)督內(nèi)容：（1）審核并批準(zhǔn)商業(yè)銀行的資本管理制度；（2）根據(jù)商業(yè)銀行資本充足狀況，將商業(yè)銀行分為資本充足銀行、資本不足銀行、資本嚴(yán)重不足銀行，分別采取措施監(jiān)管。監(jiān)督內(nèi)容：1243、信息披露（1）資本、資本結(jié)構(gòu)(2）風(fēng)險(xiǎn)狀況的評(píng)估及管理程序（3）資本充足狀況；（4）風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和政策、并表范圍；3、信息披露（1）資本、資本結(jié)構(gòu)125三、巴賽爾協(xié)議的影響(一)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響為我國(guó)銀行的改革帶來(lái)動(dòng)力與壓力；為銀行的改革，尤其是資本金的作用與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面提供了重要而有益的參考和借鑒。是否接受新協(xié)議，我國(guó)面臨國(guó)家聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；面臨金融服務(wù)貿(mào)易技術(shù)壁壘的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往產(chǎn)生不利影響；三、巴賽爾協(xié)議的影響(一)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響126(二)對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的影響建立了國(guó)際銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境提供了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的屏障對(duì)監(jiān)管當(dāng)局提出了更高的要求(二)對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的影響127(三)國(guó)際金融業(yè)的反應(yīng)與擔(dān)心世界銀行、IMF等的反應(yīng)：支持、接受相應(yīng)的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)美聯(lián)儲(chǔ)官員宣稱(chēng)只有小部分的銀行將實(shí)施新協(xié)議，大約有10－20家銀行；英國(guó)銀行希望能夠降低巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定，按現(xiàn)有規(guī)定運(yùn)行到2010年；只有38％的金融高級(jí)官員相信并希望能夠金融業(yè)在2007年推行新巴塞爾協(xié)議做好準(zhǔn)備。(三)國(guó)際金融業(yè)的反應(yīng)與擔(dān)心128普華永道：21家歐洲銀行將精力放在支柱1上，但如果支柱2缺乏足夠的投入，支柱1的利得也會(huì)消失。發(fā)展中國(guó)家：引入新資本協(xié)議將會(huì)不恰當(dāng)?shù)靥岣哔J款成本，提高貸款難度，作為整體，發(fā)展中國(guó)家的資本要求將提高12％。美國(guó)的統(tǒng)計(jì)：實(shí)施新協(xié)議的最初5年里,每銀行每年要多投資1－2億美元。普華永道：21家歐洲銀行將精力放在支柱1上，但如果支柱2缺乏129第三節(jié)我國(guó)銀行業(yè)的資本監(jiān)管第三節(jié)我國(guó)銀行業(yè)的資本監(jiān)管130一、監(jiān)管歷程1、1995年，《商業(yè)銀行法》原則上規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%。2、1996年，《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測(cè)指標(biāo)和考核辦法》在規(guī)范商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理時(shí)，對(duì)計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)資本充足率的方法提出了具體的要求。但由于我國(guó)商業(yè)銀行損失準(zhǔn)備計(jì)提嚴(yán)重不足，導(dǎo)致資本充足率明顯高估。此外，對(duì)資本充足率偏低的銀行，也沒(méi)有規(guī)定明確的監(jiān)管措施。一、監(jiān)管歷程1、1995年，《商業(yè)銀行法》原則上規(guī)定商業(yè)銀行1313、2004年3月1日施行《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。先執(zhí)行1988年協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容，至2007年1月1日，確保絕大多數(shù)商業(yè)銀行資本充足率可以達(dá)到或超過(guò)8%；同時(shí)鼓勵(lì)大銀行開(kāi)發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，條件成熟時(shí)采取內(nèi)部評(píng)級(jí)法監(jiān)管資本。4、2007年2月28日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀