保險(xiǎn)監(jiān)管第七章保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管

第七章保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管

償付能力監(jiān)管概述各國(guó)償付能力監(jiān)管比較中國(guó)償付能力監(jiān)管融資潮凸顯保險(xiǎn)償付能力不足次級(jí)債難救保險(xiǎn)償付能力不足保險(xiǎn)是否在“忽悠”我保險(xiǎn)遭遇償付能力不足恐慌吃黃牌保險(xiǎn)公司喊冤償付能力不足是行業(yè)問(wèn)題中華聯(lián)合保險(xiǎn)公司償付能力不足擬增資引入戰(zhàn)略投資者“保險(xiǎn)公司償付能力不足”為何如此敏感三保險(xiǎn)公司被認(rèn)為償付能力嚴(yán)重不足保監(jiān)會(huì)四令牌防財(cái)險(xiǎn)償付能力不足保險(xiǎn)人士:償付能力不足可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司"惜賠"金融創(chuàng)新背景下解決中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)償付能力不足的對(duì)策研究財(cái)經(jīng)關(guān)注：融資潮凸顯保險(xiǎn)償付能力不足12家保險(xiǎn)公司償付能力不足融資潮凸顯保險(xiǎn)償付能力不足保險(xiǎn)公司償付能力不足有防范吳定富：個(gè)別保險(xiǎn)公司償付能力嚴(yán)重不足保監(jiān)會(huì)限制償付能力不足保險(xiǎn)公司高管薪酬短期業(yè)務(wù)增長(zhǎng)過(guò)快眾保險(xiǎn)公司償付能力不足償付能力監(jiān)管概述概念原因內(nèi)容手段概念償付能力：保險(xiǎn)公司償付其到期債務(wù)的能力

分類實(shí)際償付能力即在某一時(shí)點(diǎn)上，保險(xiǎn)公司認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可負(fù)債的一定差額；最低償付能力保險(xiǎn)公司必須滿足的償付能力要求，即由保險(xiǎn)法規(guī)規(guī)定的保險(xiǎn)公司在存續(xù)期間必須達(dá)到的保險(xiǎn)公司認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可負(fù)債差額的標(biāo)準(zhǔn)。

保險(xiǎn)公司實(shí)際償付能力金額一般小于保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債表上的所有者權(quán)益金額。償付能力監(jiān)管的重要性

？?jī)敻赌芰Σ蛔惝a(chǎn)生的原因

保險(xiǎn)費(fèi)率確定過(guò)低準(zhǔn)備金計(jì)算錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)程度估算不準(zhǔn)確

償付能力的內(nèi)容

償付能力額度認(rèn)可資產(chǎn)和認(rèn)可負(fù)債

償付能力額度在任何一個(gè)指定的日期，保險(xiǎn)公司實(shí)際資產(chǎn)和實(shí)際負(fù)債之間的差額。如果用t表示時(shí)刻，A（t）表示t時(shí)刻的資產(chǎn)，L（t）表示t時(shí)刻的負(fù)債，Z（t）表示t時(shí)刻的償付能力額度，則有Z（t）＝A（t）-L（t）。保險(xiǎn)公司在某段時(shí)間內(nèi)具有償付能力，可以表述為：在此段時(shí)間內(nèi)的任何時(shí)刻t，保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)大于負(fù)債，即有：Z（t）＞0；如果保險(xiǎn)公司在某段時(shí)間內(nèi)不具有償付能力，可以表述為：在此段時(shí)間內(nèi)的任何時(shí)刻t，保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)小于負(fù)債，即有：Z（t）＜0。認(rèn)可負(fù)債的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)一般性規(guī)定除對(duì)資本性負(fù)債進(jìn)行特別規(guī)定外，保險(xiǎn)公司的各項(xiàng)負(fù)債和對(duì)外保證擔(dān)保形成的或有負(fù)債為認(rèn)可負(fù)債。保險(xiǎn)公司的各項(xiàng)負(fù)債應(yīng)當(dāng)以賬面余額作為其認(rèn)可價(jià)值，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。認(rèn)可負(fù)債項(xiàng)目目責(zé)任準(zhǔn)備金應(yīng)付保戶紅利利保戶儲(chǔ)金應(yīng)付分?？铐?xiàng)項(xiàng)資本性負(fù)債預(yù)計(jì)負(fù)債對(duì)外保證擔(dān)保保形成的或有有負(fù)債償付能力監(jiān)管管手段資本充足率監(jiān)監(jiān)管現(xiàn)場(chǎng)檢查非現(xiàn)場(chǎng)檢查資本充足率監(jiān)監(jiān)管靜態(tài)資本管理理（最低資本本限額）動(dòng)態(tài)資本管理理（風(fēng)險(xiǎn)資本本管理）現(xiàn)場(chǎng)檢查保險(xiǎn)監(jiān)管人員員根據(jù)需要對(duì)對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)進(jìn)行實(shí)地現(xiàn)場(chǎng)場(chǎng)檢查，以判判斷保險(xiǎn)公司司所提供數(shù)據(jù)據(jù)的準(zhǔn)確性，，檢查保險(xiǎn)公公司的各項(xiàng)財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)是否否符合有關(guān)法法規(guī)的規(guī)定非現(xiàn)場(chǎng)檢查主要是根據(jù)保保險(xiǎn)公司上報(bào)報(bào)的各種報(bào)告告、報(bào)表和文文件，檢查保保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)是否合合法、合規(guī)《保險(xiǎn)公司管管理規(guī)定》規(guī)規(guī)定，中國(guó)保保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督督儉查采取現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與非非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相相結(jié)合的方式式。各國(guó)償付能力力監(jiān)管比較歐盟模式美國(guó)模式日本模式歐盟模式基本特點(diǎn)：政府并不直接接干預(yù)保險(xiǎn)公公司的承保和和資金的運(yùn)作作，條款、費(fèi)費(fèi)率由市場(chǎng)自自由調(diào)節(jié),把把償付能力力監(jiān)管的重點(diǎn)點(diǎn)放在了償付付能力額度的的監(jiān)管上具體思路保險(xiǎn)公司必須須維持與其承承保風(fēng)險(xiǎn)相一一致的最低法法定償付金；；壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)由其準(zhǔn)備備金和風(fēng)險(xiǎn)保保額來(lái)衡量，，而非壽險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)由由其保費(fèi)收入入及其賠款支支出來(lái)度量；；保險(xiǎn)公司的實(shí)實(shí)際償付能力力額度（償付付金）為其認(rèn)認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)認(rèn)可負(fù)債的差差額。償付能力不足足的干涉程度度表實(shí)際償付能力監(jiān)管干預(yù)程度層次一實(shí)際償付能力>法定最低償付能力額度不予監(jiān)管介入層次二0<實(shí)際償付能力<法定最低償付能力額度需要監(jiān)管介入，促其改正層次三實(shí)際償付能力<0償付能力不足，予以破產(chǎn)清算美國(guó)模式基本特點(diǎn)：一是廣泛的監(jiān)監(jiān)督管理范圍圍，二是州政府和和聯(lián)邦政府的的雙重監(jiān)管體體制，政府既管保險(xiǎn)險(xiǎn)條款、費(fèi)率率、準(zhǔn)備金等等方面，又管管保險(xiǎn)公司的的最低償付能能力額度。美國(guó)全面監(jiān)管管的主要技術(shù)術(shù)保險(xiǎn)監(jiān)管信息息系統(tǒng)（IRIS）財(cái)務(wù)分析和償償付能力追蹤蹤體系（FAST）美國(guó)償付能力力額度監(jiān)管主主要技術(shù)利率敏感現(xiàn)金金流量分析風(fēng)險(xiǎn)資本評(píng)估估法（RBC）保險(xiǎn)監(jiān)管信息息系統(tǒng)（IRIS）該系統(tǒng)是保險(xiǎn)險(xiǎn)監(jiān)管部門用用于確定需要要關(guān)注的保險(xiǎn)險(xiǎn)公司，主要要包括統(tǒng)計(jì)和和分析兩個(gè)階階段。先對(duì)年報(bào)中關(guān)關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算機(jī)機(jī)化分析，計(jì)算出一系列列指標(biāo)，根據(jù)NAIC公布的每一一指標(biāo)的正常常范圍來(lái)判定定是否允許保保險(xiǎn)公司進(jìn)入入分析階段；；對(duì)于進(jìn)入分析析階段的保險(xiǎn)險(xiǎn)公司，NAIC將組織織工作人員重重新分析年報(bào)報(bào)和IRIS比率，得出一份以優(yōu)優(yōu)先級(jí)別來(lái)評(píng)評(píng)定保險(xiǎn)公司司的報(bào)告，這樣保險(xiǎn)監(jiān)管管部門就可以以根據(jù)優(yōu)先等等級(jí)有針對(duì)性性地對(duì)保險(xiǎn)公公司進(jìn)行不同同程度的監(jiān)管管。存在問(wèn)題由于IRIS的監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)和評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)都是公開的的，對(duì)于保險(xiǎn)險(xiǎn)公司，可能能會(huì)為使自己己的IRIS比率達(dá)標(biāo)而而采取一些非非常措施應(yīng)對(duì)對(duì)監(jiān)管，反而而可能會(huì)更進(jìn)一步破壞壞其償付能力力；對(duì)于監(jiān)管部部門，可能在在評(píng)估過(guò)程中中出現(xiàn)不僅沒(méi)沒(méi)有準(zhǔn)確識(shí)別別出償付能力力不足的保險(xiǎn)險(xiǎn)公司，甚至至把償付能力力充足的保險(xiǎn)險(xiǎn)公司錯(cuò)誤識(shí)識(shí)別成償付能能力有問(wèn)題的的保險(xiǎn)公司的的異常情況。。財(cái)務(wù)分析和償償付能力追蹤蹤體系（FAST）對(duì)象：至少在17個(gè)個(gè)州開展業(yè)務(wù)務(wù)，年總保費(fèi)費(fèi)收入超過(guò)5000萬(wàn)美美元的壽險(xiǎn)和和健康險(xiǎn)保險(xiǎn)險(xiǎn)公司以及年年總保費(fèi)收入入超過(guò)3000萬(wàn)美元的的財(cái)產(chǎn)和責(zé)任任險(xiǎn)保險(xiǎn)公司司操作：FAST根據(jù)據(jù)保險(xiǎn)公司最最近的和近五五年的財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告來(lái)分析其其財(cái)務(wù)狀況，，計(jì)算指標(biāo)的的過(guò)程和結(jié)果果都是保密的的結(jié)果：FAST分析析出了不正常常的結(jié)果，NAIC就會(huì)會(huì)要求獲得更更多的關(guān)于該該保險(xiǎn)公司的的財(cái)務(wù)方面以以及當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)險(xiǎn)監(jiān)管部門對(duì)對(duì)其曾采取了了哪些監(jiān)管措措施方面的信信息：如果NAIC認(rèn)為對(duì)保險(xiǎn)險(xiǎn)公司采取的的措施適當(dāng)，，則可能結(jié)束束或繼續(xù)保持持對(duì)該保險(xiǎn)公公司的關(guān)注；；如果NAIC認(rèn)為對(duì)保險(xiǎn)險(xiǎn)公司采取的的措施不適當(dāng)當(dāng)，則可能會(huì)會(huì)發(fā)出采取進(jìn)進(jìn)一步監(jiān)管措措施的建議，，若當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)關(guān)部門不服從從，NAIC將集合該保保險(xiǎn)公司營(yíng)業(yè)業(yè)的其他州的的監(jiān)管部門共共同合作對(duì)該該保險(xiǎn)公司進(jìn)進(jìn)行監(jiān)管。利率敏感現(xiàn)金金流量分析過(guò)程：首先要組合劃劃分，精算師師將不同類型型的產(chǎn)品按照照負(fù)債組合和和資產(chǎn)組合劃劃分為適當(dāng)數(shù)數(shù)量的負(fù)債分分組合與資產(chǎn)產(chǎn)分組合，得得到某一類型型的產(chǎn)品與其其相對(duì)應(yīng)的一一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債債分組合；其次是預(yù)測(cè)并并且制定未來(lái)來(lái)市場(chǎng)利率的的假設(shè)方案；；然后進(jìn)行現(xiàn)金金流量預(yù)測(cè)；；最后是評(píng)估財(cái)財(cái)務(wù)結(jié)果，選選擇可行方案案以及調(diào)整不不可行方案為為可行方案。。類型：第一種類型是是現(xiàn)金流量測(cè)測(cè)試（CFT），僅對(duì)保保險(xiǎn)公司的現(xiàn)現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行行測(cè)試。在組組合劃分階段段，令資產(chǎn)分分組合和負(fù)債債分組合的市市場(chǎng)價(jià)值相等等；在評(píng)估財(cái)財(cái)務(wù)結(jié)果時(shí)，，只要求資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債匹配；；第二種類型是是動(dòng)態(tài)償付能能力測(cè)試（DST），對(duì)對(duì)保險(xiǎn)公司現(xiàn)現(xiàn)有業(yè)務(wù)和未未來(lái)可能業(yè)務(wù)務(wù)都要進(jìn)行測(cè)測(cè)試。在組合合劃分時(shí)，令令資產(chǎn)分組合合的市場(chǎng)價(jià)值值超過(guò)負(fù)債分分組合的市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)值；在評(píng)評(píng)估財(cái)務(wù)結(jié)果果時(shí)，要看資資產(chǎn)和負(fù)債是是否匹配和最最終的資本盈盈余水平是否否滿足要求。。風(fēng)險(xiǎn)資本評(píng)估估法（RBC）特點(diǎn)：：根據(jù)公公司自自身風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)狀狀況來(lái)來(lái)評(píng)估估資本本和盈盈余的的充足足性監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)一一般根根據(jù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資資本（（RBC））比率率的大大小采采取相相應(yīng)的的干預(yù)預(yù)措施施第一層層次為當(dāng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資資本比比率＞200％％時(shí)，被被認(rèn)為為具有有足夠夠的償償付能能力，，該公公司被被視為為“健康”的，，不需需要進(jìn)進(jìn)行監(jiān)監(jiān)管。。第二層層次為公司行行動(dòng)層：當(dāng)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本本比率率介于于150%-200%之間時(shí)時(shí)，保保險(xiǎn)公公司必必須向向NAIC提交交一份份RBC計(jì)計(jì)劃，，匯報(bào)報(bào)財(cái)務(wù)務(wù)狀況況，說(shuō)說(shuō)明公公司償償付能能力狀狀況不不佳的的原因因，并并提出出相應(yīng)應(yīng)的改改進(jìn)意意見，，NAIC只給給予適適當(dāng)關(guān)關(guān)注。。第三層層次為監(jiān)管行行動(dòng)層：當(dāng)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本本比率率介于于100%-150%之間時(shí)時(shí)，NAIC必必須進(jìn)進(jìn)行適適當(dāng)?shù)牡姆治鑫龊驼{(diào)調(diào)查，，要求求保險(xiǎn)險(xiǎn)公司司采取取必要要的改改進(jìn)措措施。。第四層層次為授權(quán)控控制層：當(dāng)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本本比率率介于于70%-100%之間時(shí)時(shí)，NAIC可可以依依法對(duì)對(duì)該保保險(xiǎn)公公司進(jìn)進(jìn)行整整頓或或清算算。第五層層次是強(qiáng)制控控制層：當(dāng)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本本比率率低于70%時(shí)，NAIC必必須對(duì)對(duì)該保保險(xiǎn)公公司進(jìn)進(jìn)行清清算、、接管管。日本模模式特點(diǎn)：保險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)管極極具行行政色色彩。。根據(jù)據(jù)日本本《保保險(xiǎn)業(yè)業(yè)法》》的規(guī)規(guī)定,大大藏省省下屬屬銀行行局保保險(xiǎn)部部是日日本保保險(xiǎn)業(yè)業(yè)的直直接監(jiān)監(jiān)管部部門。。由幾幾個(gè)有有深厚厚官方方背景景的保保險(xiǎn)公公司形形成寡寡頭且且政府府對(duì)其其極力力保護(hù)護(hù)。1996年年以前前的日日本的的保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)的的監(jiān)管管高度度集中中，與與歐美美保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)各各式各各樣的的保險(xiǎn)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)構(gòu)自由由競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)的模模式形形成了了鮮明明的對(duì)對(duì)比。。保險(xiǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)場(chǎng)以統(tǒng)統(tǒng)一制制定的的保險(xiǎn)險(xiǎn)條款款和費(fèi)費(fèi)率來(lái)來(lái)禁止止價(jià)格格競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)；嚴(yán)嚴(yán)格限限制國(guó)國(guó)外保保險(xiǎn)公公司的的入境境經(jīng)營(yíng)營(yíng)。政政府嚴(yán)嚴(yán)格執(zhí)執(zhí)行第第一層層次的的監(jiān)管管，不不監(jiān)管管保險(xiǎn)險(xiǎn)公司司的最最低償償付能能力額額度。。但1996年以以后，，隨著著日美美世貿(mào)貿(mào)談判判的結(jié)結(jié)束，，在多多家本本土保保險(xiǎn)公公司倒倒閉的的慘痛痛現(xiàn)狀狀的刺刺激下下，日日本在在很大大程度度上重重新調(diào)調(diào)整了了保險(xiǎn)險(xiǎn)償付付能力力監(jiān)管管模式式，逐逐步放放松了了對(duì)保保險(xiǎn)條條款和和費(fèi)率率的管管制，，引進(jìn)進(jìn)了類類似于于美國(guó)國(guó)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本本評(píng)估估法（（RBC））的最最低償償付能能力額額度監(jiān)監(jiān)管制制度。。中國(guó)償償付能能力監(jiān)監(jiān)管《保險(xiǎn)險(xiǎn)公司司管理理規(guī)定定》第第八十十五條條規(guī)定定：保險(xiǎn)公公司實(shí)實(shí)際償償付能能力低低于本本規(guī)定定標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的，，按下下列方方式處處理：：（一））實(shí)際際償付付能力力額度度低于于最低低償付付能力力額度度的，，保險(xiǎn)險(xiǎn)公司司應(yīng)當(dāng)當(dāng)采取取有效效措施施，使使其償償付能能力達(dá)達(dá)到最最低償償付能能力標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，，并向向中國(guó)國(guó)保監(jiān)監(jiān)會(huì)做做出說(shuō)說(shuō)明。。（二））實(shí)際際償付付能力力額度度低于于最低低償付付能力力額度度的百百分之之五十十的，，或?qū)崒?shí)際償償付能能力額額度連連續(xù)三三年低低于最最低償償付能能力額額度的的，中中國(guó)保保監(jiān)會(huì)會(huì)可將將該公公司