2011年金屬硅年評(píng)

2011年工業(yè)硅年評(píng)一國(guó)內(nèi)工業(yè)硅價(jià)格震蕩下行2011年我國(guó)553工業(yè)硅全年均價(jià)13122元/噸，同比上漲3.6%；441工業(yè)硅全年均價(jià)14053元/噸，同比上漲6.4%。雖然價(jià)格同比上漲，但全年總體行情卻呈現(xiàn)出震蕩下行的特點(diǎn)。上半年前2月我國(guó)工業(yè)硅價(jià)格基本平穩(wěn)，從3月中旬開始，由于日本發(fā)生特大地震，造成日本工業(yè)硅需求量直線下滑，國(guó)內(nèi)工業(yè)硅出口價(jià)大幅走低。同時(shí)不少貿(mào)易商因看跌后市而選擇觀望也對(duì)整個(gè)市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生不小沖擊。5月中旬，隨著全國(guó)多數(shù)地區(qū)開始限電，工業(yè)硅開工率迅速回落，工業(yè)硅現(xiàn)貨一度告急，553工業(yè)硅價(jià)格也飆升到13500元/噸以上。然而，下半年行情卻急轉(zhuǎn)而下，由于工業(yè)硅下游市場(chǎng)全線潰敗，整個(gè)硅產(chǎn)業(yè)鏈各級(jí)產(chǎn)品大幅走低。多晶硅單月跌幅更是達(dá)到了驚人的30%，在終端需求快速減少的壓力下，有機(jī)硅、多晶硅、三氯氫硅廠商出現(xiàn)大面積關(guān)停。雖然8月下旬南方地區(qū)限電還一度使工業(yè)硅價(jià)格出現(xiàn)小幅升溫，但在下游需求低迷的拖累下，工業(yè)硅價(jià)格還是快速步入了下行通道。進(jìn)入11月下旬，全國(guó)多晶硅廠商關(guān)停率已達(dá)到80%以上，而三氯氫硅更是有90%的生產(chǎn)企業(yè)處于關(guān)停狀態(tài)。下游廠商的大面積關(guān)停造成工業(yè)硅市場(chǎng)遲遲不見起色。553價(jià)格最終以12000元/噸收尾，價(jià)格較年初下跌13.1%。表面上看，在整個(gè)硅產(chǎn)業(yè)都相對(duì)低迷的2011年里，工業(yè)硅均價(jià)能夠做到不降反升已是獨(dú)花一致。但需要注意的是，553全年13122元/噸的均價(jià)并非是下游需求大幅增長(zhǎng)所帶來的利好結(jié)果，而是各地限電導(dǎo)致成本增加及貨源緊張所致，因此對(duì)于多數(shù)工業(yè)硅生產(chǎn)企業(yè)來說，2011年的企業(yè)利潤(rùn)反而是較2010年有所下滑的。najrpnnuj1UJtooC6圖12011年工業(yè)硅價(jià)格走勢(shì)圖單位：元/噸來源：硅業(yè)分會(huì)二國(guó)內(nèi)工業(yè)硅出口小幅增加najrpnnuj1UJtooC6海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年1-11月，我國(guó)工業(yè)硅出口量為54.1萬噸，同比下降5.8%。其中對(duì)日出口16.1萬噸，同比下降4.7%；對(duì)韓出口9.6萬噸，同比增加24.6%；對(duì)歐出口9.8萬噸，同比下滑14.1%。上半年由于日本遭遇地震，日本鋁合金企業(yè)開工率不足60%，下游行業(yè)低迷造成工業(yè)硅對(duì)日出口量明顯減少。不過隨著汽車行業(yè)的逐漸回暖，3季度日本鋁合金開工率重新恢復(fù)至震前水平，對(duì)工業(yè)硅的消費(fèi)量也出現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。因此同期我國(guó)對(duì)日出口量?jī)H降低4.7%，低于先前預(yù)估。歐洲受歐債危機(jī)影響，終端需求有所減少，三大工業(yè)硅下游產(chǎn)業(yè)也受到不同程度的影響，下半年隨著太陽(yáng)能企業(yè)大批停產(chǎn)，歐洲多晶硅企業(yè)也陷入減產(chǎn)，造成整個(gè)歐洲對(duì)中國(guó)工業(yè)硅的需求量降至新低。雖然日本及歐洲需求下降使得2011年中國(guó)出口市場(chǎng)顯得相對(duì)冷清，但韓國(guó)卻顯得獨(dú)樹一幟。2011年，韓國(guó)從我國(guó)進(jìn)口工業(yè)硅總量從2010年的8.5萬噸增長(zhǎng)到9.6萬噸。增長(zhǎng)主要原因是受韓國(guó)多晶硅大廠OCI產(chǎn)量增加所致，隨著OCI今年二季度完成7000噸生產(chǎn)線的擴(kuò)建，預(yù)計(jì)今年韓國(guó)工業(yè)硅進(jìn)口量還會(huì)進(jìn)一步增長(zhǎng)。圖2我國(guó)工業(yè)硅出口量走勢(shì)圖單位：噸來源：硅業(yè)分會(huì)三國(guó)內(nèi)工業(yè)硅產(chǎn)量及消費(fèi)增加根據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2011年我國(guó)工業(yè)硅產(chǎn)量為136萬噸，同比增長(zhǎng)15.2%。云南德宏、內(nèi)蒙古、新疆等地工業(yè)硅供應(yīng)量增加是推動(dòng)全國(guó)產(chǎn)量上漲的主要因素。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止到2011年12月底，我國(guó)工業(yè)硅已建產(chǎn)能為320萬噸，另外還有100萬噸的在建產(chǎn)能。根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，我國(guó)將在2012年年底開始淘汰6300KVA以下的小爐，如果國(guó)家政策能夠嚴(yán)格執(zhí)行，預(yù)計(jì)到2013年，我國(guó)工業(yè)硅產(chǎn)能將在400萬噸左右。地區(qū)2010年2011年云南3038四川1820貴州2021湖南1414福建77其他2936總計(jì)118136下游消費(fèi)方面，2011年我國(guó)工業(yè)硅國(guó)內(nèi)消費(fèi)量共計(jì)61萬噸，同比增長(zhǎng)27.1%。具體來看，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)字，我國(guó)1-11月共生產(chǎn)鋁合金347.5萬噸，預(yù)計(jì)全年生產(chǎn)鋁合金379萬噸，以鋁合金平均含硅量5%來計(jì)算，我國(guó)鋁合金共消費(fèi)工業(yè)硅18.95萬噸，同比增長(zhǎng)5.3%；生產(chǎn)有機(jī)硅80萬噸，消費(fèi)工業(yè)硅20萬噸，同比增長(zhǎng)14.2%；生產(chǎn)多晶硅7.5萬噸，如果算上三氯氫硅庫(kù)存的話，則預(yù)計(jì)我國(guó)多晶硅領(lǐng)域共消費(fèi)工業(yè)硅18萬噸。多晶硅依舊是2011年工業(yè)硅下游消費(fèi)增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)，對(duì)工業(yè)硅的消費(fèi)量從9.5萬噸增長(zhǎng)至18萬噸，增幅達(dá)89.4%，目前除江蘇中能等個(gè)別大廠循環(huán)系統(tǒng)較好，可以將工業(yè)硅消費(fèi)比例控制在1:1.3外，其余多晶硅廠每生產(chǎn)一噸多晶硅普遍要消費(fèi)三氯氫硅10-14噸，相當(dāng)于消費(fèi)工業(yè)硅2.7-3噸。因此近幾年國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量增加對(duì)工業(yè)硅需求的促進(jìn)作用是顯而易見的。2011年，多晶硅對(duì)工業(yè)硅的消費(fèi)量更是已基本同鋁合金、有機(jī)硅持平。預(yù)計(jì)2012年多晶硅將超越鋁合金、有機(jī)硅成為對(duì)我國(guó)工業(yè)硅消費(fèi)最大的領(lǐng)域。不過需要注意的是，未來國(guó)內(nèi)多晶硅行業(yè)勢(shì)必將由幾個(gè)主要大廠進(jìn)行主導(dǎo)，隨著冷氫化技術(shù)的普及，多晶硅對(duì)工業(yè)硅的單耗也將逐漸下降，因此待多晶硅總產(chǎn)量增速逐漸平緩后，多晶硅對(duì)工業(yè)硅的消費(fèi)量也將緩慢下降。同時(shí)根據(jù)業(yè)內(nèi)反映，由于國(guó)內(nèi)工業(yè)硅市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)不斷升級(jí)，加之國(guó)外貿(mào)易保護(hù)，國(guó)內(nèi)企業(yè)和貿(mào)易商為了追求利潤(rùn)，鋌而走險(xiǎn)大批量走私。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2011年，從中國(guó)走私的工業(yè)硅數(shù)量至少有10萬噸。而這中間的大部分工業(yè)硅最終流入到了東南亞市場(chǎng)。2010年2011年產(chǎn)量118136進(jìn)口量11出口量63.360鋁合金鑄件消費(fèi)量1819有機(jī)硅消費(fèi)量17.520多晶硅消費(fèi)量9.518耐火材料消費(fèi)量34需求總量4861庫(kù)存量86走私量210五國(guó)際工業(yè)硅價(jià)格呈下行走勢(shì)國(guó)際市場(chǎng)方面，2011年歐洲工業(yè)硅全年均價(jià)為2383歐元/噸，雖然均價(jià)較2010年上漲3.4%，但走勢(shì)卻呈現(xiàn)出下行的特點(diǎn)。歐洲受歐債危機(jī)的影響，鋁合金及多晶硅終端需求出現(xiàn)了不同程度的下滑。根據(jù)國(guó)外機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，2011年歐洲本土汽車需求量降幅大致在5-8%之間。以法國(guó)提供的數(shù)據(jù)為例，截止到2011年11月，法國(guó)新車銷量約19.2萬輛，同比下降1.4%，法國(guó)本土車銷量同比下滑6.2%。由于歐洲各大汽車廠商深陷歐債危機(jī)泥潭，不少一線大廠紛紛選擇減產(chǎn)，其中沃爾沃、雪鐵龍等大型集團(tuán)更是在一段時(shí)間內(nèi)關(guān)閉了旗下的個(gè)別工廠。汽車行業(yè)的低迷使得歐洲鋁合金價(jià)格及需求都出現(xiàn)了8%左右的降幅，進(jìn)一步影響了歐洲工業(yè)硅的需求。相比汽車行業(yè)，光伏業(yè)疲軟對(duì)歐洲工業(yè)硅的沖擊則更為明顯。由于歐洲太陽(yáng)能企業(yè)為保證擴(kuò)張速度普遍具有很高的資產(chǎn)負(fù)債率，因此當(dāng)歐債危機(jī)爆發(fā)后，各大銀行收緊放貸標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)致企業(yè)融資困難，不少公司相繼破產(chǎn)，這一連鎖的反應(yīng)使全球光伏行業(yè)陷入了自金融危機(jī)以來的最大困境。根據(jù)硅業(yè)分會(huì)的預(yù)估，2011年歐洲光伏市場(chǎng)終端需求量較2010年至少下跌10%以上。光伏市場(chǎng)的頹勢(shì)迫使歐洲多晶硅企業(yè)不得不同樣做出減產(chǎn)過冬的策略，進(jìn)而削弱了工業(yè)硅的需求。美國(guó)工業(yè)硅價(jià)格則呈現(xiàn)出先漲后跌的走勢(shì)，2011年美國(guó)工業(yè)硅全年均價(jià)為162美分/磅，同比上漲3.1%，由于美國(guó)汽車及有機(jī)硅行業(yè)繼續(xù)回暖，因此上半年美國(guó)工業(yè)硅供應(yīng)量緊俏，價(jià)格一度飆升至170美分/磅。持續(xù)供不應(yīng)求的行情讓環(huán)球冶金公司做出了在冰島新建產(chǎn)能4萬噸工廠的計(jì)劃，同時(shí)還準(zhǔn)備收購(gòu)美國(guó)鋁業(yè)旗下的一個(gè)工業(yè)硅廠，使其工業(yè)硅總產(chǎn)能在2013年達(dá)到20萬噸左右。面對(duì)旺盛的下游需求，西北硅業(yè)為搶占市場(chǎng)份額也宣布在二季度新建一個(gè)3.6萬噸的工廠。然而從6月下旬開始，美國(guó)工業(yè)硅價(jià)格卻出現(xiàn)了快速下跌。其一方面原因在于三季度是美國(guó)每年新長(zhǎng)單的簽訂時(shí)期，而日本由于上半年地震，造成鋁合金產(chǎn)量下降，使得很多日本消費(fèi)商原先6月到期的長(zhǎng)單采購(gòu)量足以滿足三季度供應(yīng)，因此延后了新長(zhǎng)單的簽訂時(shí)期，造成價(jià)格回落。另一方面，歐洲經(jīng)濟(jì)的持續(xù)疲軟也令原本供應(yīng)到歐洲市場(chǎng)的巴西工業(yè)硅開始更多向美國(guó)流入，對(duì)美國(guó)工業(yè)硅價(jià)格產(chǎn)生沖擊。2012年全球經(jīng)濟(jì)走向依舊是影響國(guó)際工業(yè)硅價(jià)格變化主導(dǎo)因素。目前來看，2012年歐債危機(jī)恐難以消退，歐洲低迷的經(jīng)濟(jì)更是已經(jīng)將歐洲汽車市場(chǎng)推入泥潭。全球多家分析機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2012年歐洲汽車市場(chǎng)下滑幅度將達(dá)10%左右，而意大利汽車市場(chǎng)更有可能遭遇自20世紀(jì)80年代以來最艱難的一年。除汽車行業(yè)外，2012年歐洲光伏業(yè)的前景也不容樂觀，由于各國(guó)不斷削減光伏補(bǔ)貼加上太陽(yáng)能企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，今年歐洲光伏需求量很難出現(xiàn)明顯上漲。因此綜合考慮歐洲工業(yè)硅將延續(xù)2011年的疲軟態(tài)勢(shì)。美國(guó)本地工業(yè)硅需求雖然穩(wěn)中有升，但歐洲需求下降將將使部分工業(yè)硅流入美國(guó)市場(chǎng)，從而對(duì)美國(guó)價(jià)格產(chǎn)生沖擊。不過受下游市場(chǎng)支撐，預(yù)計(jì)今年美國(guó)工業(yè)硅價(jià)格走勢(shì)將以上行為主?！蛢r(jià)―高價(jià)歐洲工業(yè)硅價(jià)格走勢(shì)圖單位：歐元/噸來源:MB

—低價(jià)―高價(jià)rpnDfestoo—低價(jià)―高價(jià)—低價(jià)―高價(jià)rpnDfestoo美國(guó)工業(yè)硅價(jià)格走勢(shì)圖單位：美分/磅來源：MB六后市預(yù)測(cè)2012年國(guó)內(nèi)工業(yè)硅市場(chǎng)能否反彈是業(yè)內(nèi)關(guān)注的重點(diǎn)。硅業(yè)分會(huì)認(rèn)為，2012年我國(guó)工業(yè)硅行業(yè)將呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)。1工業(yè)硅產(chǎn)量增速將接近需求增速：近幾年，在有機(jī)硅及多晶硅產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)下，我國(guó)工業(yè)硅國(guó)內(nèi)需求增速多數(shù)情況下高于產(chǎn)量增速。不過隨著2011年下半年開始化工及太陽(yáng)能行業(yè)的暫時(shí)性疲軟，今年我國(guó)終端市場(chǎng)發(fā)展會(huì)有可能會(huì)出現(xiàn)減速。而另一方面，隨著湖北三新硅業(yè)，潘達(dá)爾硅業(yè)等大爐企業(yè)紛紛投產(chǎn)，我國(guó)工業(yè)硅產(chǎn)量還將有一個(gè)較大增加，預(yù)計(jì)產(chǎn)量增速將接近甚至超過國(guó)內(nèi)需求增速。2工業(yè)硅出口量小幅增加：雖然歐債危機(jī)使歐洲工業(yè)硅需求量有所減少，但日本自地震之后，汽車工業(yè)一直處于快速恢復(fù)，并計(jì)劃在今年增加汽車產(chǎn)量來?yè)屨細(xì)W洲市場(chǎng)。在汽車工業(yè)的推動(dòng)下，今年日本鋁合金產(chǎn)量有望進(jìn)一步增加并刺激工業(yè)硅需求上漲。韓國(guó)鋁合金行業(yè)雖不會(huì)有太大變化，但多晶硅