戴國強(qiáng)第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理課件

第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理負(fù)債業(yè)務(wù)及其構(gòu)成銀行存款短期借款長期借款1大學(xué)課件第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理負(fù)債業(yè)務(wù)及其構(gòu)成1大學(xué)課件一、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用和構(gòu)成1.銀行負(fù)債：是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營管理過程中形成的，必須用自己的資產(chǎn)或提供的勞務(wù)去償付的一種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行組織資金來源的業(yè)務(wù)。2.商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：（1）能夠用貨幣計(jì)量的；（2）必須是在業(yè)務(wù)經(jīng)營管理過程中形成的；（3）是必須要償還的；（4）只有在償還后才會消逝的；（5）必須是合法的。2大學(xué)課件一、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用和構(gòu)成1.銀行負(fù)債：是商業(yè)銀行在

3.銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用(1)是銀行經(jīng)營的先決條件，是銀行開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和前提。前提性作用；基礎(chǔ)性作用（支付中介的基礎(chǔ)，信用中介的基礎(chǔ)）；決定性作用（決定著資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)）。據(jù)<<巴塞爾協(xié)議>>國際標(biāo)準(zhǔn)，負(fù)債提供了銀行92%的資金來源。(2)是保持流動性的手段。(3)把閑散資金轉(zhuǎn)化為資本。(4)構(gòu)成社會流通中的貨幣量(現(xiàn)金+存款)(5)是銀行同社會各界聯(lián)系的主要渠道。

3大學(xué)課件

3.銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用(1)是銀行經(jīng)營的先決條件，是銀4.

商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成負(fù)債結(jié)構(gòu)：存款、借入款和其他負(fù)債。

4大學(xué)課件4.商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成負(fù)債結(jié)構(gòu)：存款、借入款和其他負(fù)債二、銀行存款（一）存款業(yè)務(wù)1.傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)（1）活期存款（2）定期存款（3）儲蓄存款5大學(xué)課件二、銀行存款（一）存款業(yè)務(wù)5大學(xué)課件2.存款工具創(chuàng)新（1）創(chuàng)新原則A.創(chuàng)新必須符合存款的基本特征和規(guī)范主要對利率形式、計(jì)算方法、服務(wù)特點(diǎn)、期限差異、流通轉(zhuǎn)讓程度和提取方式等的選擇、排列和組合。B.堅(jiān)持效益性原則多種存款品種的平均成本應(yīng)不超過原有存款的平均成本6大學(xué)課件2.存款工具創(chuàng)新6大學(xué)課件（2）創(chuàng)新品種（如美國）

A.活期存款工具的創(chuàng)新可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶，超級可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶

B.定期存款工具的創(chuàng)新貨幣市場存款，可轉(zhuǎn)讓定期存單，自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶C.儲蓄存款工具創(chuàng)新零續(xù)定期儲蓄存款，聯(lián)立定期儲蓄，指數(shù)存款證，特種儲蓄存款。7大學(xué)課件（2）創(chuàng)新品種（如美國）7大學(xué)課件可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶1970年由美國商業(yè)銀行創(chuàng)辦的一種針對個(gè)人和非盈利性機(jī)構(gòu)開立的、支付利息的活期存款賬戶.特點(diǎn)：使用支付命令進(jìn)行轉(zhuǎn)賬或付款。實(shí)際上是一種不使用支票的支票賬戶。能滿足客戶支付便利和收益相兼顧的需要。8大學(xué)課件可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶1970年由美國商業(yè)銀行創(chuàng)辦的一種針對個(gè)人自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶

背景：美國的活期存款沒有利息，活期存款可簽發(fā)支票。該賬戶特點(diǎn)：儲戶同時(shí)在銀行開立儲蓄存款賬戶和活期存款賬戶，平時(shí)客戶的活期賬戶余額保持為1美元，當(dāng)需要簽發(fā)支票時(shí)，用電話通知銀行，開戶行隨即將支付款項(xiàng)從儲蓄賬戶上轉(zhuǎn)移到活期存款賬戶上。9大學(xué)課件自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶

背景：美國的活期存款沒有利息，活期存款可簽（二）存款負(fù)債經(jīng)營管理存款是一種被動負(fù)債，穩(wěn)定性存款是形成銀行中長期和高盈利資產(chǎn)的主要資金來源。1.衡量存款穩(wěn)定性的主要指標(biāo)活期存款穩(wěn)定率＝（活期存款最低余額/活期存款平均余額）×100%；活期存款平均占用天數(shù)＝（活期存款平均余額×計(jì)算期天數(shù)）/存款支付率。2.就存款波動程度分類（1）易變性存款：主要是活期；（2）準(zhǔn)變性存款：主要如定活兩便、通知存款等；（3）穩(wěn)定性存款：主要有定期存款、可轉(zhuǎn)讓存單及專項(xiàng)存款等。10大學(xué)課件（二）存款負(fù)債經(jīng)營管理存款是一種被動負(fù)債，穩(wěn)定性存款是形成3、提高存款穩(wěn)定性的策略重點(diǎn)：提高易變性存款的穩(wěn)定性（1）提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，吸引更多的客戶。（2）努力延長穩(wěn)定性存款和易變性存款的平均占用天數(shù)。11大學(xué)課件3、提高存款穩(wěn)定性的策略重點(diǎn)：提高易變性存款的穩(wěn)定性11大學(xué)4.存款成本管理（1）成本構(gòu)成A.

利息成本B.

營業(yè)成本（服務(wù)成本）：除利息成本以外的其他所有開支，包括員工工資、廣告宣傳費(fèi)、折舊攤提費(fèi)、辦公費(fèi)及為存戶提供其他服務(wù)的費(fèi)用等。是成本控制的重點(diǎn)。資金成本：利息成本＋營業(yè)成本

12大學(xué)課件4.存款成本管理12大學(xué)課件（2）存款成本控制A.

存款結(jié)構(gòu)和成本選擇應(yīng)盡量擴(kuò)大低、中息存款吸收，在降低營業(yè)成本上挖潛。B.

存款總量和成本控制4種組合：逆向組合模式：存款總量增長，成本下降；同向組合模式：存款總量增長，成本也上升；總量單向變化模式：總量增加，成本不變；成本單向變化模式：存款總量不變，成本增加。13大學(xué)課件（2）存款成本控制13大學(xué)課件（3）可用資金成本和邊際成本分析A.可用資金成本率＝［（利息成本＋營業(yè)成本）/可用資金］×100%NOTE：可用資金：指扣除法定存款準(zhǔn)備金和必要的超額準(zhǔn)備金后可實(shí)際用于貸款和投資的資金。B.邊際存款成本率＝（新增利息＋新增營業(yè)成本）/新增存款資金14大學(xué)課件（3）可用資金成本和邊際成本分析14大學(xué)課件三、短期借款的經(jīng)營管理（一）短期借款的特征和意義1、特征：屬于主動負(fù)債（1）期限短，主要滿足流動性需要（調(diào)劑頭寸，解決臨時(shí)性資金不足和周轉(zhuǎn)困難）；（2）面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。2、意義（1）是滿足銀行資金周轉(zhuǎn)的重要手段（2）提高了銀行的資金管理效率（3）擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營規(guī)模15大學(xué)課件三、短期借款的經(jīng)營管理（一）短期借款的特征和意義15大學(xué)課件（二）短期借款的主要途徑1、同業(yè)拆借2、向中央銀行借款3、其他渠道（1）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（2）回購協(xié)議（3）大面額存單（4）歐洲貨幣市場借款16大學(xué)課件（二）短期借款的主要途徑16大學(xué)課件概念：指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)，是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺，調(diào)劑法定準(zhǔn)備金頭寸而融通資金的重要渠道。一般通過商業(yè)銀行在中央銀行的存款賬戶進(jìn)行。同業(yè)拆借的利率：一般高于存款利率，而低于短期貸款利率。期限：很短，有1－7天的頭寸市場和120天以內(nèi)借貸市場組成。同業(yè)拆借17大學(xué)課件概念：指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金向中央銀行借款主要形式：再貼現(xiàn)和再貸款再貸款：是中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款，即直接借款。再貼現(xiàn)：指經(jīng)營票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將其買入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央銀行再次申請貼現(xiàn)，也稱間接借款。時(shí)機(jī)和規(guī)模：中央銀行依據(jù)宏觀調(diào)控需要定利率：通常高于同業(yè)拆借用途：只能用于調(diào)劑頭寸、補(bǔ)充儲備不足和資產(chǎn)應(yīng)急調(diào)整。18大學(xué)課件向中央銀行借款主要形式：再貼現(xiàn)和再貸款18大學(xué)課件其他渠道（1）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：商業(yè)銀行通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)在二級市場賣出未到期的貼現(xiàn)票據(jù)以融通資金。期限一律從貼現(xiàn)之日起到票據(jù)到期日止，按實(shí)際天數(shù)計(jì)算。利率由雙方議定，或以貼現(xiàn)率為基礎(chǔ)參照再貼現(xiàn)率來確定。（2）回購協(xié)議：指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時(shí)簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券，以獲得即時(shí)可用資金的交易方式。通常只有一個(gè)交易日，我國規(guī)定最長不得超過3個(gè)月。（3）大面額存單：由大銀行發(fā)行，期限在1年以內(nèi)，二級市場上一般不超過6個(gè)月，可在市場上轉(zhuǎn)讓，到期還本付息。（4）歐洲貨幣市場借款19大學(xué)課件其他渠道（1）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：商業(yè)銀行通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)在二級市場賣出未到期（三）短期借款的經(jīng)營策略和管理重點(diǎn)1、經(jīng)營策略（1）時(shí)機(jī)選擇：成本較低時(shí)（2）規(guī)?？刂疲焊鶕?jù)自身資產(chǎn)與負(fù)債的變化特點(diǎn)來合理確定。（3）結(jié)構(gòu)的確定：期限與方式2、管理重點(diǎn)（1）主動把握借款期限和金額（2）妥善安排借款到期日及金額（3）多頭拆借以分散風(fēng)險(xiǎn)20大學(xué)課件（三）短期借款的經(jīng)營策略和管理重點(diǎn)20大學(xué)課件四、長期借款1、形式：發(fā)行金融債券2、目的：增加長期資金來源和滿足特定用途的資金需要。3、特點(diǎn)：（1）發(fā)行數(shù)量、利率和期限受管理當(dāng)局有關(guān)規(guī)定的嚴(yán)格限制；（2）籌資成本較高；（3）流動性受市場發(fā)達(dá)程度限制；（4）利率高于同期存款利率；（5）穩(wěn)定性高；（6）一般不需要繳納法定準(zhǔn)備金。21大學(xué)課件四、長期借款21大學(xué)課件（一）長期借款的意義1.突破了原有存貸關(guān)系的束縛；2.高利率和流動性相結(jié)合，有利于提高銀行的籌資速度和數(shù)量；3.不用繳納存款準(zhǔn)備金，有利于提高資金的利用率；4.是取得長期資金的主要來源；滿足資金負(fù)債多樣化需求。22大學(xué)課件（一）長期借款的意義22大學(xué)課件（二）發(fā)行金融債券的經(jīng)營管理1.發(fā)行申報(bào)2.發(fā)行機(jī)構(gòu)和信用評定盈利能力，資本充足率，資產(chǎn)質(zhì)量3.發(fā)行數(shù)額和運(yùn)用范圍規(guī)定發(fā)行總額不能超過銀行資本加法定準(zhǔn)備金之和的一定倍數(shù)4.發(fā)行價(jià)格和發(fā)行費(fèi)用一般按信用等級高低確定價(jià)格23大學(xué)課件（二）發(fā)行金融債券的經(jīng)營管理23大學(xué)課件5、經(jīng)營要點(diǎn)（1）做好債券發(fā)行和資金使用的銜接工作（2）注重利率變化和貨幣選擇：如預(yù)期利率上升，應(yīng)采取固定利率的計(jì)算方式；反之，采取浮動利率計(jì)算方式。（3）掌握好發(fā)行時(shí)機(jī)（4）研究投資者心理24大學(xué)課件5、經(jīng)營要點(diǎn)24大學(xué)課件思考題1、簡述存款的種類和特點(diǎn)。2、簡述商業(yè)銀行短期借款的渠道和管理要點(diǎn)。3、簡述存款成本的構(gòu)成。4、簡述銀行金融債券籌資的特點(diǎn)。25大學(xué)課件思考題1、簡述存款的種類和特點(diǎn)。25大學(xué)課件1、簡述存款的種類和特點(diǎn)。(1).傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)（1）活期存款（2）定期存款（3）儲蓄存款(2).存款工具創(chuàng)新A.活期存款工具的創(chuàng)新可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶，超級可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶

B.定期存款工具的創(chuàng)新貨幣市場存款，可轉(zhuǎn)讓定期存單，自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶C.儲蓄存款工具創(chuàng)新零續(xù)定期儲蓄存款，聯(lián)立定期儲蓄，指數(shù)存款證，特種儲蓄存款。26大學(xué)課件1、簡述存款的種類和特點(diǎn)。26大學(xué)課件2.簡述商業(yè)銀行短期借款的渠道和管理要點(diǎn)。短期借款的主要途徑1、同業(yè)拆借2、向中央銀行借款3、其他渠道（1）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（2）回購協(xié)議（3）大面額存單（4）歐洲貨幣市場借款短期借款的經(jīng)營策略和管理重點(diǎn)1、經(jīng)營策略（1）時(shí)機(jī)選擇：成本較低時(shí)（2）規(guī)?？刂疲焊鶕?jù)自身資產(chǎn)與負(fù)債的變化特點(diǎn)來合理確定。（3）結(jié)構(gòu)的確定：期限與方式2、管理重點(diǎn)（1）主動把握借款期限和金額（2）妥善安排借款到期日及金額（3）多頭拆借以分散風(fēng)險(xiǎn)27大學(xué)課件2.簡述商業(yè)銀行短期借款的渠道和管理要點(diǎn)。27大學(xué)課件3、簡述存款成本的構(gòu)成。成本構(gòu)成A.

利息成本B.

營業(yè)成本（服務(wù)成本）：除利息成本以外的其他所有開支，包括員工工資、廣告宣傳費(fèi)、折舊攤提費(fèi)、辦公費(fèi)及為存戶提供其他服務(wù)的費(fèi)用等。是成本控制的重點(diǎn)。資金成本：利息成本＋營業(yè)成本28大學(xué)課件3、簡述存款成本的構(gòu)成。28大學(xué)課件4、簡述銀行金融債券籌資的特點(diǎn)。（1）發(fā)行數(shù)量、利率和期限受管理當(dāng)局有關(guān)規(guī)定的嚴(yán)格限制；（2）籌資成本較高；（3）流動性受市場發(fā)達(dá)程度限制；（4）利率高于同期存款利率；（5）穩(wěn)定性高；（6）一般不需要繳納法定準(zhǔn)備金。29大學(xué)課件4、簡述銀行金融債券籌資的特點(diǎn)。29大學(xué)課件第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理負(fù)債業(yè)務(wù)及其構(gòu)成銀行存款短期借款長期借款30大學(xué)課件第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理負(fù)債業(yè)務(wù)及其構(gòu)成1大學(xué)課件一、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用和構(gòu)成1.銀行負(fù)債：是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營管理過程中形成的，必須用自己的資產(chǎn)或提供的勞務(wù)去償付的一種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行組織資金來源的業(yè)務(wù)。2.商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：（1）能夠用貨幣計(jì)量的；（2）必須是在業(yè)務(wù)經(jīng)營管理過程中形成的；（3）是必須要償還的；（4）只有在償還后才會消逝的；（5）必須是合法的。31大學(xué)課件一、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用和構(gòu)成1.銀行負(fù)債：是商業(yè)銀行在

3.銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用(1)是銀行經(jīng)營的先決條件，是銀行開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和前提。前提性作用；基礎(chǔ)性作用（支付中介的基礎(chǔ)，信用中介的基礎(chǔ)）；決定性作用（決定著資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)）。據(jù)<<巴塞爾協(xié)議>>國際標(biāo)準(zhǔn)，負(fù)債提供了銀行92%的資金來源。(2)是保持流動性的手段。(3)把閑散資金轉(zhuǎn)化為資本。(4)構(gòu)成社會流通中的貨幣量(現(xiàn)金+存款)(5)是銀行同社會各界聯(lián)系的主要渠道。

32大學(xué)課件

3.銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用(1)是銀行經(jīng)營的先決條件，是銀4.

商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成負(fù)債結(jié)構(gòu)：存款、借入款和其他負(fù)債。

33大學(xué)課件4.商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成負(fù)債結(jié)構(gòu)：存款、借入款和其他負(fù)債二、銀行存款（一）存款業(yè)務(wù)1.傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)（1）活期存款（2）定期存款（3）儲蓄存款34大學(xué)課件二、銀行存款（一）存款業(yè)務(wù)5大學(xué)課件2.存款工具創(chuàng)新（1）創(chuàng)新原則A.創(chuàng)新必須符合存款的基本特征和規(guī)范主要對利率形式、計(jì)算方法、服務(wù)特點(diǎn)、期限差異、流通轉(zhuǎn)讓程度和提取方式等的選擇、排列和組合。B.堅(jiān)持效益性原則多種存款品種的平均成本應(yīng)不超過原有存款的平均成本35大學(xué)課件2.存款工具創(chuàng)新6大學(xué)課件（2）創(chuàng)新品種（如美國）

A.活期存款工具的創(chuàng)新可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶，超級可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶

B.定期存款工具的創(chuàng)新貨幣市場存款，可轉(zhuǎn)讓定期存單，自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶C.儲蓄存款工具創(chuàng)新零續(xù)定期儲蓄存款，聯(lián)立定期儲蓄，指數(shù)存款證，特種儲蓄存款。36大學(xué)課件（2）創(chuàng)新品種（如美國）7大學(xué)課件可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶1970年由美國商業(yè)銀行創(chuàng)辦的一種針對個(gè)人和非盈利性機(jī)構(gòu)開立的、支付利息的活期存款賬戶.特點(diǎn)：使用支付命令進(jìn)行轉(zhuǎn)賬或付款。實(shí)際上是一種不使用支票的支票賬戶。能滿足客戶支付便利和收益相兼顧的需要。37大學(xué)課件可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶1970年由美國商業(yè)銀行創(chuàng)辦的一種針對個(gè)人自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶

背景：美國的活期存款沒有利息，活期存款可簽發(fā)支票。該賬戶特點(diǎn)：儲戶同時(shí)在銀行開立儲蓄存款賬戶和活期存款賬戶，平時(shí)客戶的活期賬戶余額保持為1美元，當(dāng)需要簽發(fā)支票時(shí)，用電話通知銀行，開戶行隨即將支付款項(xiàng)從儲蓄賬戶上轉(zhuǎn)移到活期存款賬戶上。38大學(xué)課件自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶

背景：美國的活期存款沒有利息，活期存款可簽（二）存款負(fù)債經(jīng)營管理存款是一種被動負(fù)債，穩(wěn)定性存款是形成銀行中長期和高盈利資產(chǎn)的主要資金來源。1.衡量存款穩(wěn)定性的主要指標(biāo)活期存款穩(wěn)定率＝（活期存款最低余額/活期存款平均余額）×100%；活期存款平均占用天數(shù)＝（活期存款平均余額×計(jì)算期天數(shù)）/存款支付率。2.就存款波動程度分類（1）易變性存款：主要是活期；（2）準(zhǔn)變性存款：主要如定活兩便、通知存款等；（3）穩(wěn)定性存款：主要有定期存款、可轉(zhuǎn)讓存單及專項(xiàng)存款等。39大學(xué)課件（二）存款負(fù)債經(jīng)營管理存款是一種被動負(fù)債，穩(wěn)定性存款是形成3、提高存款穩(wěn)定性的策略重點(diǎn)：提高易變性存款的穩(wěn)定性（1）提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，吸引更多的客戶。（2）努力延長穩(wěn)定性存款和易變性存款的平均占用天數(shù)。40大學(xué)課件3、提高存款穩(wěn)定性的策略重點(diǎn)：提高易變性存款的穩(wěn)定性11大學(xué)4.存款成本管理（1）成本構(gòu)成A.

利息成本B.

營業(yè)成本（服務(wù)成本）：除利息成本以外的其他所有開支，包括員工工資、廣告宣傳費(fèi)、折舊攤提費(fèi)、辦公費(fèi)及為存戶提供其他服務(wù)的費(fèi)用等。是成本控制的重點(diǎn)。資金成本：利息成本＋營業(yè)成本

41大學(xué)課件4.存款成本管理12大學(xué)課件（2）存款成本控制A.

存款結(jié)構(gòu)和成本選擇應(yīng)盡量擴(kuò)大低、中息存款吸收，在降低營業(yè)成本上挖潛。B.

存款總量和成本控制4種組合：逆向組合模式：存款總量增長，成本下降；同向組合模式：存款總量增長，成本也上升；總量單向變化模式：總量增加，成本不變；成本單向變化模式：存款總量不變，成本增加。42大學(xué)課件（2）存款成本控制13大學(xué)課件（3）可用資金成本和邊際成本分析A.可用資金成本率＝［（利息成本＋營業(yè)成本）/可用資金］×100%NOTE：可用資金：指扣除法定存款準(zhǔn)備金和必要的超額準(zhǔn)備金后可實(shí)際用于貸款和投資的資金。B.邊際存款成本率＝（新增利息＋新增營業(yè)成本）/新增存款資金43大學(xué)課件（3）可用資金成本和邊際成本分析14大學(xué)課件三、短期借款的經(jīng)營管理（一）短期借款的特征和意義1、特征：屬于主動負(fù)債（1）期限短，主要滿足流動性需要（調(diào)劑頭寸，解決臨時(shí)性資金不足和周轉(zhuǎn)困難）；（2）面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。2、意義（1）是滿足銀行資金周轉(zhuǎn)的重要手段（2）提高了銀行的資金管理效率（3）擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營規(guī)模44大學(xué)課件三、短期借款的經(jīng)營管理（一）短期借款的特征和意義15大學(xué)課件（二）短期借款的主要途徑1、同業(yè)拆借2、向中央銀行借款3、其他渠道（1）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（2）回購協(xié)議（3）大面額存單（4）歐洲貨幣市場借款45大學(xué)課件（二）短期借款的主要途徑16大學(xué)課件概念：指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)，是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺，調(diào)劑法定準(zhǔn)備金頭寸而融通資金的重要渠道。一般通過商業(yè)銀行在中央銀行的存款賬戶進(jìn)行。同業(yè)拆借的利率：一般高于存款利率，而低于短期貸款利率。期限：很短，有1－7天的頭寸市場和120天以內(nèi)借貸市場組成。同業(yè)拆借46大學(xué)課件概念：指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金向中央銀行借款主要形式：再貼現(xiàn)和再貸款再貸款：是中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款，即直接借款。再貼現(xiàn)：指經(jīng)營票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將其買入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央銀行再次申請貼現(xiàn)，也稱間接借款。時(shí)機(jī)和規(guī)模：中央銀行依據(jù)宏觀調(diào)控需要定利率：通常高于同業(yè)拆借用途：只能用于調(diào)劑頭寸、補(bǔ)充儲備不足和資產(chǎn)應(yīng)急調(diào)整。47大學(xué)課件向中央銀行借款主要形式：再貼現(xiàn)和再貸款18大學(xué)課件其他渠道（1）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：商業(yè)銀行通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)在二級市場賣出未到期的貼現(xiàn)票據(jù)以融通資金。期限一律從貼現(xiàn)之日起到票據(jù)到期日止，按實(shí)際天數(shù)計(jì)算。利率由雙方議定，或以貼現(xiàn)率為基礎(chǔ)參照再貼現(xiàn)率來確定。（2）回購協(xié)議：指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時(shí)簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券，以獲得即時(shí)可用資金的交易方式。通常只有一個(gè)交易日，我國規(guī)定最長不得超過3個(gè)月。（3）大面額存單：由大銀行發(fā)行，期限在1年以內(nèi)，二級市場上一般不超過6個(gè)月，可在市場上轉(zhuǎn)讓，到期還本付息。（4）歐洲貨幣市場借款48大學(xué)課件其他渠道（1）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：商業(yè)銀行通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)在二級市場賣出未到期（三）短期借款的經(jīng)營策略和管理重點(diǎn)1、經(jīng)營策略（1）時(shí)機(jī)選擇：成本較低時(shí)（2）規(guī)?？刂疲焊鶕?jù)自身資產(chǎn)與負(fù)債的變化特點(diǎn)來合理確定。（3）結(jié)構(gòu)的確定：期限與方式2、管理重點(diǎn)（1）主動把握借款期限和金額（2）妥善安排借款到期日及金額（3）多頭拆借以分散風(fēng)險(xiǎn)49大學(xué)課件（三）短期借款的經(jīng)營策略和管理重點(diǎn)20大學(xué)課件四、長期借款1、形式：發(fā)行金融債券2、目的：增加長期資金來源和滿足特定用途的資金需要。3、特點(diǎn)：（1）發(fā)行數(shù)量、利率和期限受管理當(dāng)局有關(guān)規(guī)定的嚴(yán)格限制；（2）籌資成本較高；（3）流動性受市場發(fā)達(dá)程度限制；（4）利率高于同期存款利率；（5）穩(wěn)定性高；（6）一般不需要繳納法定準(zhǔn)備金。50大學(xué)課件四、長期借款21大學(xué)課件（一）長期借款的意義1.突破了原有存貸關(guān)系的束縛；2.高利率和流動性相結(jié)合，有利于提高銀行的籌資速度和數(shù)量；3.不用繳納存款準(zhǔn)備金，有利于提高資金的利用率；4.是取得長期資金的主要來源；滿足資金負(fù)債多樣化需求。51大學(xué)課件（一）長期借款的意義22大學(xué)課件（二）發(fā)行金融債券的經(jīng)營管理1.發(fā)行申報(bào)2.發(fā)行機(jī)構(gòu)和信用評定盈利能力，資本充足率，資產(chǎn)質(zhì)量3.發(fā)行數(shù)額和運(yùn)用范圍規(guī)定發(fā)行總額不能超過銀行資本加法定準(zhǔn)備金之和的一定倍數(shù)4.發(fā)行價(jià)格和發(fā)行費(fèi)用一般按信用等級高低確定價(jià)格52大學(xué)課件（二）發(fā)行金融債券的經(jīng)營管理23大學(xué)課件5、經(jīng)營要點(diǎn)（1）做好債券發(fā)行和資金使用的銜接工作（2）注重利率變