型對沖量化交易策略簡介

新型對沖量化交易策略

DPDC基于最新衍生品對沖交易技術設計者——黃優(yōu)武型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!DPDC策略基本原理在特定的一段時間內，某些品種的勢呈現(xiàn)出趨勢狀態(tài)，上漲或者下跌，這些品種構成趨勢集；而有些品種的勢則表現(xiàn)出震蕩狀態(tài)，沒有方向，那么這些品種構成震蕩集。利用震蕩集對沖趨勢集，從而獲得該段時間上確定性程度較高的剩余趨勢性收益，這就是DPDC策略核心思想。型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!歷史檢驗——優(yōu)化參數(shù)1、歷史回測檢驗回測區(qū)間：2011.06.28-2012.11.07回測對象：膠、銅、股指等多個期貨指數(shù)數(shù)據周期：5分鐘交易類型：日內交易回測結果：表1和圖1結論：該對沖策略DPDC回測性能良好，總收益率達到7倍，而最大回撤僅為8%左右，同時獲得優(yōu)化參數(shù)。型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!總交易次數(shù)盈利次數(shù)持平次數(shù)虧損次數(shù)總盈利總虧損743823201284990191158100147553610總交易成本盈虧比率初始權益最終權益總收益率交易資金比例5150363.871.2518500000043454126.13017.69080.8最大回撤0.08736表12011.06.28-2012.11.07歷史回測交易統(tǒng)計表

型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!2、歷史實測檢驗

在實測檢驗中，利用前面得到的優(yōu)化參數(shù)在外推數(shù)據集上進行檢驗，目的為了檢驗其在未知數(shù)據集上適應能力。實測區(qū)間：2011年、2012年、2013年1季度實測對象：膠、銅、股指等多個期貨指數(shù)數(shù)據周期：5分鐘交易類型：日內交易實測結果：2011年見表2和圖2；2012年見表3和圖3；2013年見表4和圖4結論：2011年和2012年總收益率分別約為4.5倍和1.5倍，而兩年最大回撤均僅為8%左右；目前今年季度總收益率為15%左右，而最大回撤為8%左右。這就表明在使用優(yōu)化參數(shù)條件下該策略具有良好的適應性。型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!圖22011年歷史實測資金收益率曲線

型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!圖32012年歷史實測資金收益率曲線

型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!圖42013年1季度歷史實測資金收益率曲線

型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!泛化參數(shù)歷史檢驗檢驗區(qū)間：2011.06.28-2012.11.07、2011年、2012年、2013年1季度檢驗對象：膠、銅、股指等多個期貨指數(shù)數(shù)據周期：5分鐘交易類型：日內交易檢驗結果：2011.06.28-2012.11.07見表5和圖5；2011年見表6和圖6；2012年見表7和圖7；2013年見表8和圖8結論：2011.06.28-2012.11.07總收益率約為4.7倍，最大回撤約為12%；2011年和2012年總收益率分別約為4.5倍和1倍，而兩年最大回撤均僅為12%左右；目前今年季度總收益率約為11%，而最大回撤為8%左右。這就表明即使在泛化參數(shù)條件下該策略仍然具有較強的適應性，因此，在面向充滿不確定性的未來時，其核心機制或核心原理具有普適性，該策略可以應用于實戰(zhàn)之中。型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!圖52011.06.28-2012.11.07歷史泛化檢驗資金收益率曲線

型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!圖62011年歷史泛化檢驗資金收益率曲線

型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!圖72012年歷史泛化檢驗資金收益率曲線

型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!圖82013年歷史泛化檢驗資金收益率曲線

型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!圖12011.06.28-2012.11.07歷史回測資金收益率曲線

型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!總交易次數(shù)盈利次數(shù)持平次數(shù)虧損次數(shù)總盈利總虧損561017347737999012999065517915總交易成本盈虧比率初始權益最終權益總收益率交易資金比例2297615.221.3290500000027314459.77904.46280.8最大回撤0.0903表22011年歷史實測交易統(tǒng)計表

型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!總交易次數(shù)盈利次數(shù)持平次數(shù)虧損次數(shù)總盈利總虧損5281160210235775512477545715135總交易成本盈虧比率初始權益最終權益總收益率交易資金比例1585310.38621.1654500000012824329.61381.56480.8最大回撤0.0856表32012年歷史實測交易統(tǒng)計表

型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!總交易次數(shù)盈利次數(shù)持平次數(shù)虧損次數(shù)總盈利總虧損11913751979765184355595570總交易成本盈虧比率初始權益最終權益總收益率交易資金比例195272.24551.125650000005727592.75450.14550.8最大回撤0.0844表42013年1季度歷史實測交易統(tǒng)計表

型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁!歷史檢驗——泛化參數(shù)在前面DPDC策略歷史檢驗中，采取了參數(shù)優(yōu)化技術，這就使得策略性能依賴于優(yōu)化參數(shù)，雖然優(yōu)化參數(shù)通過了實測，其具有較強的適應能力，但是在面向未來時，仍然面臨著很大的不確定性。因此，需要采取泛化參數(shù)技術，即參數(shù)區(qū)間無窮大，不考慮參數(shù)影響，來進行策略核心機制的歷史檢驗。型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁!總交易次數(shù)盈利次數(shù)持平次數(shù)虧損次數(shù)總盈利總虧損999826991757124167262720138108030總交易成本盈虧比率初始權益最終權益總收益率交易資金比例5277632.31381.1665500000028877057.68614.77540.8最大回撤0.1234表52011.06.28-2012.11.07歷史泛化檢驗交易統(tǒng)計表

型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁!總交易次數(shù)盈利次數(shù)持平次數(shù)虧損次數(shù)總盈利總虧損72892014106516911602329589982730總交易成本盈虧比率初始權益最終權益總收益率交易資金比例3128206.01661.2460500000027912358.98334.58240.8最大回撤0.1242表62011年歷史泛化檢驗交易統(tǒng)計表

型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁!總交易次數(shù)盈利次數(shù)持平次數(shù)虧損次數(shù)總盈利總虧損7231189513352035423814547437235總交易成本盈虧比率初始權益最終權益總收益率交易資金比例1877780.03041.099850000009923129.96950.98460.8最大回撤0.1171表72012年歷史泛化檢驗交易統(tǒng)計表

型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁!總交易次數(shù)盈利次數(shù)持平次數(shù)虧損次數(shù)總盈利總虧損168844526121772801806451820總交易成本盈虧比率初始權益最終權益總收益率交易資金比例271082.07571.082850000005557277.92420.11140.8最大回撤0.0810表82013年歷史泛化檢驗交易統(tǒng)計表

型對沖量化交易策略簡介共23頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁!結束語該策略DPDC通過了優(yōu)化參數(shù)歷史檢驗和泛化參數(shù)歷史檢驗，性能良好，具有實際使用價值?？偸找媛首畲蠡爻穬?yōu)化參數(shù)