財務分析(詳盡版)

基本財務數據截圖做出大致、直觀的判斷。十二、資產負債表結構分析（一）、資產狀況分析截至2012年月日，公司主要資產為貨幣資金、應收賬款、預付款項、其他應收款、存貨、可供出售金融資產、長期股權投資、固定資產、在建工程和無形資產，*者賬面價值合計為*元，占資產總額的比重為*%。具體構成情況如下：項目2012年6月（萬元）占比（％）貨幣資金#DIV/0!應收票據#DIV/0!應收賬款#DIV/0!預付款項#DIV/0!其他應收款#DIV/0!存貨#DIV/0!可供出售金融資產#DIV/0!長期股權投資#DIV/0!固定資產#DIV/0!在建工程#DIV/0!無形資產#DIV/0!小計0.00#DIV/0!資產總計1、 貨幣資金2、 應收賬款（1）、賬齡結構分析截至20**年**月**日，****應收賬款賬齡構成明細如下應收賬款賬齡賬面余額壞賬準備（萬元）計提比例（%）金額（萬兀）比例（%）1年以內1至2年2至3年3至4年4至5年5年以上合計從賬齡結構而言，****一年以內應收賬款比重為*%，發(fā)生壞賬的可能性較小;三年以內應收賬款比重為*%，應收賬款質量較好。

3年以上應收賬款余額為****萬元，計提壞賬準備**萬元，計提比例為**%，計提比例偏*，如按100%計提，****應收賬款余額將減少*萬元，虧損將增加*萬元。2)、應收賬款前10名截至20**年**月**日，****應收賬款前10名情況如下****應收賬款前五名賬齡均在兩年以內，發(fā)生壞賬的可能性較小，質量較好。3、 其他應收款其他應收款*元中，****為*元，占比*%，是否存在回收風險。是否存在大股東或實際控制人占用資金的情形。4、 預付款項預付款項中一年以內金額為*萬元，占比為*%，主要是預付原材料款。5、 存貨組成6、 可供出售金融資產單位：萬元時間2009-12-312010-12-312011-12-312012-6-30賬面價值7、 長期股權投資單位：萬元時間2009-12-312010-12-312011-12-312012-6-30賬面價值8、固定資產截至20**年**月**日，****固定資產賬面價值為*萬元，具體構成情況如下：項目賬面價值累計折舊減值準冬賬面凈值成新率房屋及建筑物0#DIV/0!機■器設0#DTV/0!運輸工具0#DIV/0!電器■設0#DIV/0!苴他0#DIV/0!合計0000#DIV/0!(1)房屋及建筑物****房屋及建筑物成新率較*，且由于近些年房價上漲較快，基本不會出現貶值情況。土地與建筑物權屬不一致。根據當前的土地政策，土地使用權與房屋所有權不能分離存在，建議公司事先與****進行溝通，商定妥善的處置方案?？紤]到辦公需要，上市公司可以將該辦公樓出售給****后回租的方式予以解決，一則可以解決無法辦理權證的產權瑕疵，也可回籠部分資金。（2）機器設備****年底至20**年**月**日，****機器設備賬面價值變化如下：單位：萬元時間2009-12-312010-12-312011-12-31賬面價值根據****歷年定期報告分析，****上市前的機器設備折舊已基本計提完畢，其余機器設備主要集中在2004年、2005年和2007年購置。其中，2004年的新增金額為*萬元，2005年新增金額為*萬元，2007年新增金額為*萬元。按照10-15年的折舊期，****主要機器設備仍處于可使用狀態(tài)，但具體設備實用性和先進性如何需要做進一步調查了解。9、無形資產無形資產主要為土地使用權，賬面凈值為*萬元，占比為*%，可使用年限在40年以上。10、小結有無異常波動或比例不合理之處。（二）、負債狀況分析截至20年月日，主要負債構成如下：項目2011-12-31（萬元）占比（%）短期借款#DIV/0!應付賬款#DIV/0!預收款項#DIV/0!應付職工薪酬#DIV/0!應交稅費#DIV/0!應付利息#DIV/0!其他應付款#DIV/0!長期借款#DIV/0!長期應付款#DIV/0!預計負債#DIV/0!負債合計1、短期借款2、應付賬款3、預收款項鑒于****目前貨幣資金嚴重短缺，短期償債壓力大，如****需繼續(xù)維持正常的生產經營，急需補充流動資金。（三）、所有者權益狀況分析看所有者權益變動是否完全由利潤變動引起。如是，該條刪除。如否，解釋。十三、利潤表結構分析（一）、營業(yè)收入分析關注確認收入的方法。1、分產品收入構成分析單位：萬元產品類別2009年度2010年度2011年度2012年E度營業(yè)收入占比％營業(yè)收入占比%營業(yè)收入占比％營業(yè)收入占比％合計100.00100.00100.00100.00研究收入變化，判斷收入是否來源于主營業(yè)務，并且不存在依賴性，即是否存在對關聯方或主要大客戶、稅收優(yōu)惠或減免、非經常性損益的重大依賴。對盈利主要來源的子公司控制力有限。同時也要關注投資收益是否異常。2、分地區(qū)收入構成分析單位：萬元地區(qū)2009年度2010年度2011年E度2012年E度營業(yè)收入占比％營業(yè)收入占比％營業(yè)收入占比％營業(yè)收入占比％國內國外合計100.00100.00100.00100.003、分產品盈利能力分析（毛利率）產品類別2009年度％2010年度％2011年度％2012年度％從****最近三年及近期各產品的盈利能力統(tǒng)計看，****盈利能力較強，****較弱。二）、成本構成分析三）、期間費用分析截圖與銷售比率分析。以及數額較大的重點說明四）、非經常性損益分析單位：萬元項目2009年度2010年度2011年度資產減值損失公允價值變動收益投資收益營業(yè)外收入營業(yè)外支出合計0.000.000.00總結非經常性損益對公司利潤的影響，以及可持續(xù)性。十四、現金流量表簡要分析截圖經營活動產生的現金流量凈額持續(xù)為負或遠低于同期凈利潤的，應特別關注和重點分析。結合營業(yè)收入的增長，應收款的增多的話，說明片面追求做大銷售，應收賬款的管理效率低下。未來數年的現金需求量預測以及滿足需求的對策。十五、償債能力分析（一）、短期償債能力分析1、流動比率（2）=流動資產/流動負債2、速動比率（1）=（流動資產-存貨）/流動負債3、現金比率（0.3-0.5）=（現金+現金等價物）/流動負債4、現金負債比率=（現金+現金等價物）/總負債5、現金流量比率（1）=經營活動現金流量凈額/流動負債6、到期債務本息償付比例=經營活動現金流量凈額/（本期到期債務本金+現金利息支出）截圖總的償債能力還要考慮現金流量狀況、銀行資信情況、融資渠道、授信額度。（二）、長期償債能力分析1、資產負債率（50%）=負債總額/資產總額2、股東權益比例=股東權益總額/資產總額3、權益乘數=資產總額/股東權益總額4、負債股權比例=負債總額/股東權益總額5、有形凈值債務率=負債總額/（股東權益-無形資產凈額）6、償債保障比率=負債總額/經營活動現金凈流量7、利息保障倍數（3）=（稅前利潤+利息費用）/利息費用=（利潤總額+利息費用）/利息費用8、現金流量利息保障倍數=經營活動現金凈流量/利息費用

9、現金流量債務總額比=經營活動現金凈流量/負債總額截圖十六、營運能力分析存貨周轉期（天數）=365/存貨周轉率存貨周轉期（天數）=365/存貨周轉率存貨與收入比=平均存貨/銷售收入2、應收賬款周轉率（次數）銷售收入/應收賬款平均余額應收賬款周轉期天數）3、4、應收賬款與收入比=應收賬款平均余額/營業(yè)收入流動資產周轉率（次數）固定資產周轉率（次數）銷售收入/流動資產平均余額銷售收入/固定資產平均凈額流動資產周轉期固定資產周轉期2、應收賬款周轉率（次數）銷售收入/應收賬款平均余額應收賬款周轉期天數）3、4、應收賬款與收入比=應收賬款平均余額/營業(yè)收入流動資產周轉率（次數）固定資產周轉率（次數）銷售收入/流動資產平均余額銷售收入/固定資產平均凈額流動資產周轉期固定資產周轉期天數）天數）=365/應收賬款周轉率=365/流動資產周轉率=365/固定資產周轉率總資產周轉期（天數）=365/總資產周轉率5、總資產周轉率（次數）=銷售收入/資產總額平均余額6總資產周轉期（天數）=365/總資產周轉率十七、盈利能力分析1、毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入2、凈利率=凈利潤/營業(yè)收入3、總資產報酬率=息稅前利潤總額/總資產平均總額4、凈資產收益率=凈利潤/凈資產平均余額5、每股盈余=歸屬于普通股股東的凈利潤/流通在外股數=（凈利潤-優(yōu)先股股利）/流通在外股數另：稀釋每股盈余6、市盈率=每股市價/每股盈余盈利收益率=每股盈余/每股市價7、股利保障倍數=每股盈余/普通股每股股利8、每股現金流量=（經營活動現金凈流量-優(yōu)先股股利）/流通在外股數9、股利發(fā)放率=每股股利/每股利潤截圖十八、盈利質量分析1、盈利現金比率（>1）=經營現金凈流量/凈利潤凈資產現金回收率=經營現金凈流量/凈資產2、銷售獲現比率=銷售收到現金/營業(yè)收入凈資產現金回收率=經營現金凈流量/凈資產截圖十九、成長能力分析1、營業(yè)收入增長率=本期營業(yè)增長額/上