達(dá)志科技：關(guān)于向特定對(duì)象發(fā)行股票發(fā)行方案的論證分析報(bào)告（三次修訂稿）

PAGEPAGE15湖南領(lǐng)湃達(dá)志科技股份有限公司關(guān)于向特定對(duì)象發(fā)行股票發(fā)行方案的論證分析報(bào)告（三次修訂稿）（是在深圳證券交易所（試行33,245,84476,000扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部投資于以下項(xiàng)目：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目名稱項(xiàng)目投資金額擬使用募集資金投入金額1鋰離子動(dòng)力電池（2.4GWh）建設(shè)項(xiàng)目50,62345,0002補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還借款31,00031,000合計(jì)81,62376,000設(shè)的，相關(guān)建設(shè)投資在募集資金到位后按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定予以置換。本次募集資金投入項(xiàng)目——鋰離子動(dòng)力電池（2.4GWh）建設(shè)項(xiàng)目投資總額50,623.00萬(wàn)元，其中設(shè)備購(gòu)置支出為本項(xiàng)目最主要的項(xiàng)目投資支出，設(shè)備購(gòu)置支出35,000.00萬(wàn)元。45,000.00入金額之差額主要為項(xiàng)目鋪底流動(dòng)資金以及預(yù)備費(fèi)用，差額部分由公司自籌解決。（司2021年度向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案》（三次修訂稿）中的釋義相同的含義）一、本次發(fā)行的背景和目的（一）本次發(fā)行的背景1、新能源汽車行業(yè)在全球市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，受多國(guó)政府政策大力支持，帶動(dòng)動(dòng)力電池行業(yè)的高速發(fā)展布了禁售燃油車的時(shí)間表，各大國(guó)際整車企業(yè)也陸續(xù)發(fā)布新能源汽車戰(zhàn)略。并大力推動(dòng)了新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展：2010年10（國(guó)發(fā)[2010]32和產(chǎn)業(yè)化。2015年42016-2020用財(cái)政支持政策的通知》（財(cái)建[2015]134號(hào)）明確，將在2016-2020源汽車推廣應(yīng)用補(bǔ)助政策。2020年3月底，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定將新能源汽車購(gòu)置補(bǔ)貼和免征車輛購(gòu)置稅這兩項(xiàng)優(yōu)惠政策繼續(xù)延長(zhǎng)兩年至2022年底。2017年2（[2017]29號(hào)康可持續(xù)發(fā)展。2020年3月，發(fā)改委出臺(tái)《關(guān)于加快建立綠色生產(chǎn)和消費(fèi)法規(guī)政策體系的意2020年11（2021-2035年指出電池技術(shù)突破是新能源汽車核心技術(shù)攻關(guān)工程，要開展關(guān)鍵核心技術(shù)研究，加強(qiáng)技術(shù)攻關(guān)，加快固態(tài)動(dòng)力電池研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。到2025年新能源汽車新車銷售占比達(dá)到20%左右。2021年3和2035略性新興產(chǎn)業(yè)。2021年7月30日，中共中央政治局會(huì)議要求，要挖掘國(guó)內(nèi)市場(chǎng)潛力，支持新能源汽車加快發(fā)展。2020年12月汽車工業(yè)2020年我國(guó)新能源汽車銷量達(dá)到136.72、順應(yīng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，提升動(dòng)力電池技術(shù)水平和新產(chǎn)品開發(fā)能力（2019年本品。型升級(jí)的標(biāo)志，而動(dòng)力電池是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上技術(shù)含量和附加值較高的環(huán)業(yè)發(fā)展重大機(jī)遇。2020年10能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》（以下簡(jiǎn)稱“路線圖2.0”）2.0的規(guī)劃，到2035年，汽車產(chǎn)業(yè)要實(shí)現(xiàn)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，節(jié)能汽車與新能源汽車銷量將各占50%2.0大技術(shù)方向。3、公司已經(jīng)布局、開展了新能源電池業(yè)務(wù)2020年1月2海凌帕持有的湖南領(lǐng)湃及四川領(lǐng)湃各80%的股權(quán)，2020年2月18日，相關(guān)工商變更手續(xù)全部完成。2020年4月28日，上市公司又與上海凌帕簽署《關(guān)于四川新敏公司受讓湖南領(lǐng)湃及四川領(lǐng)湃各20%更手續(xù)已經(jīng)完成，上述兩家公司成為上市公司的全資子公司。2020源電池業(yè)務(wù)的發(fā)展。公司于2021年第四季度達(dá)成第一條1.8Gwh的動(dòng)力電池生產(chǎn)線投產(chǎn)，并實(shí)現(xiàn)LFP54173206E50（二）本次發(fā)行的目的1、落實(shí)新能源電池業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力2021達(dá)成第一條1.8Gwh子動(dòng)力電池（2.4GWh）務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和盈利能力。2、把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，發(fā)力新能源電池業(yè)務(wù)公司本次募集資金投資項(xiàng)目中“鋰離子動(dòng)力電池（2.4GWh）建設(shè)項(xiàng)目”將新建設(shè)一條鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)線，建成投產(chǎn)后將達(dá)到年產(chǎn)鋰離子動(dòng)力電池2.4GWh的生產(chǎn)能力。上述項(xiàng)目的實(shí)施符合國(guó)家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向以及公司發(fā)展戰(zhàn)略方向，將有利于公司夯實(shí)在新能源電池業(yè)務(wù)的布局，加速搶占市場(chǎng)份額，進(jìn)一步提升公司新能源電池業(yè)務(wù)的綜合實(shí)力。3、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展構(gòu)，為公司可持續(xù)發(fā)展提供有力支持。二、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性（一）本次發(fā)行證券選擇的品種為境內(nèi)上市人民幣普通股（A股），每股面值為人民幣1.00元。（二）本次發(fā)行證券品種選擇的必要性1、滿足本次募集資金投資項(xiàng)目的資金需求鋰離子動(dòng)力電池（2.4GWh）建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還借款合計(jì)擬投入金額為85,623.00萬(wàn)元，截至2021年12月31日，公司貨幣資金余額為21,038.73萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)余額為37,581.35萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債余額為73,036.70萬(wàn)元。為了保證募投項(xiàng)目的順利實(shí)施，且考慮到公司未來(lái)新增資本支出及優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的需求，因此公司考慮進(jìn)行股權(quán)融資。2、股權(quán)融資是適合公司經(jīng)營(yíng)模式的融資方式截至2021年12月3189.76%展能力將得到進(jìn)一步提升。三、本次發(fā)行對(duì)象選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性（一）本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍的適當(dāng)性根據(jù)公司第五屆董事會(huì)第四次會(huì)議審議通過(guò)的本次向特定對(duì)象發(fā)行股票方案，本次的發(fā)行對(duì)象為控股股東湖南衡帕動(dòng)力合伙企業(yè)（有限合伙）。（行）》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，選擇范圍適當(dāng)。（二）本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量的適當(dāng)性（有限合伙相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，特定對(duì)象以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)。（試行等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行對(duì)象的數(shù)量適當(dāng)。（三）本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性（有限合伙（試行次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)。四、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性（一）本次發(fā)行定價(jià)的原則及依據(jù)行價(jià)格為22.86元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%（定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前20額÷定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總量式如下：派發(fā)現(xiàn)金股利：P1=P0-D送紅股或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0/（1+N）：P1=（P0-D）/（1+N）N。認(rèn)購(gòu)數(shù)量=認(rèn)購(gòu)價(jià)款總金額/（整。本次發(fā)行定價(jià)的原則及依據(jù)符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行定價(jià)的原則合理。（二）本次發(fā)行定價(jià)的方法及程序（試行站及指定的信息披露媒體上進(jìn)行披露，并須經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過(guò)。本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序合理。要求，合規(guī)合理。五、本次發(fā)行方式的可行性（一）本次發(fā)行方式合法合規(guī)1、公司不存在違反《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》第十一條的情形：擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可；最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者的除外；或者最近一年受到證券交易所公開譴責(zé)；機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；者合法權(quán)益的重大違法行為；行為。2、公司的募集資金使用符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》第十二條中的相關(guān)規(guī)定：接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司；募集資金項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性。3（訂版）》的相關(guān)規(guī)定：上市公司應(yīng)綜合考慮現(xiàn)有貨幣資金、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模及變動(dòng)的，應(yīng)充分論證其合理性。行前總股本的30%。上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)、配股、非公開發(fā)行股票的，本次發(fā)行董事會(huì)決議日距離前次募集資金到位日原則上不得少于18上不得少于6個(gè)月。前次募集資金包括首發(fā)、增發(fā)、配股、非公開發(fā)行股票。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股和創(chuàng)業(yè)板小額快速融資，不適用本條規(guī)定。上市公司申請(qǐng)?jiān)偃谫Y時(shí)，除金融類企業(yè)外，原則上最近一期末不得存款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。（試行（修訂版相關(guān)法律法規(guī)的要求，發(fā)行方式合法、合規(guī)、可行。（二）本次發(fā)行方式合法合規(guī)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)已經(jīng)公司第五屆董事會(huì)第四次會(huì)議審議行了必要的審議程序和信息披露程序。通過(guò)，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)。綜上所述，本次發(fā)行股票的審議程序合法合規(guī)，發(fā)行方式可行。六、本次發(fā)行方案的公平性、合理性體股東利益。計(jì)票。同時(shí)，公司股東可通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)或網(wǎng)絡(luò)表決的方式行使股東權(quán)利。案事項(xiàng)將在股東大會(huì)上接受參會(huì)股東的公平表決，具備公平性和合理性。七、本次發(fā)行對(duì)于攤薄即期回報(bào)的影響以及填補(bǔ)的具體措施（國(guó)發(fā)號(hào)意見》（國(guó)辦發(fā)[2013]110號(hào)）以及《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即（證監(jiān)會(huì)公告[2015]31號(hào)本次發(fā)行股票完成后對(duì)即期回報(bào)攤薄的影響及公司擬采取的措施說(shuō)明如下：（一）本次發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響1、假設(shè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、公司所處行業(yè)情況及公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境沒有發(fā)生重大不利變化；22022年8（準(zhǔn)）；376,000.00（不考慮發(fā)行費(fèi)用本次發(fā)行數(shù)量33,245,844股（不超過(guò)本次發(fā)行前總股本的30%），本次發(fā)行完成后，公司總股本將由158,139,450股增至191,385,294股；4、根據(jù)公司2021年年度報(bào)告，2021年度歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤(rùn)為-12,471.64萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)為-23,950.19萬(wàn)元，假設(shè)2022年度扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)為0；5、以下測(cè)算未考慮本次發(fā)行募集資金到賬后，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況（如財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益）及股權(quán)激勵(lì)等因素的影響；6、在預(yù)測(cè)公司本次發(fā)行后凈資產(chǎn)時(shí)，未考慮除募集資金、凈利潤(rùn)之外的其他因素對(duì)凈資產(chǎn)的影響；7、未考慮其他非經(jīng)常性損益、不可抗力因素對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響；8、上述假設(shè)分析中關(guān)于本次發(fā)行前后公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的情況不構(gòu)成公司策造成損失的，公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。的影響，具體如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元項(xiàng)目2021年度2022年度發(fā)行前發(fā)行后總股本（萬(wàn)股）15,813.9515,813.9519,138.53預(yù)計(jì)本次募集資金總額（萬(wàn)元）--76,000.00假設(shè)1：2022年歸屬于上市公司所有者的凈利潤(rùn)與2021年度持平歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）-12,471.64-12,471.64-12,471.64扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）-23,950.19-23,950.19-23,950.19期末歸屬于母公司所有者的凈資產(chǎn)（萬(wàn)元）18,784.456,312.8182,312.81元/-1.51-1.51-1.25元/-1.51-1.51-1.25基本每股收益（元/股）-0.79-0.79-0.65稀釋每股收益（元/股）-0.79-0.79-0.65每股凈資產(chǎn)（元/股）1.190.404.30假設(shè)2：2022年歸屬于上市公司所有者的凈利潤(rùn)為零歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）-12,471.64--扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）-23,950.19--期末歸屬于母公司所有者的凈資產(chǎn)（萬(wàn)元）18,784.4518,784.4594,784.45元/-1.51--元/-1.51--基本每股收益（元/股）-0.79--稀釋每股收益（元/股）-0.79--每股凈資產(chǎn)（元/股）1.191.194.95（二）填補(bǔ)攤薄即期回報(bào)的具體措施1、全面提升公司管理水平，完善員工激勵(lì)機(jī)制秀人才，充分挖掘員工的創(chuàng)造力和潛在動(dòng)力，以進(jìn)一步促進(jìn)公司業(yè)務(wù)發(fā)展。2、加快募投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度，形成新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)發(fā)行對(duì)股東即期回報(bào)攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。3、加強(qiáng)募集資金管理，提高募集資金使用效率24、不斷完善公司治理，為公司發(fā)展提供制度保障5、完善現(xiàn)金分紅政策，強(qiáng)化投資者回報(bào)機(jī)制根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項(xiàng)的通3號(hào)—上市公司現(xiàn)金分紅》的要求，為完善公司利潤(rùn)性安排，保證利潤(rùn)分配政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，公司制定了《未來(lái)三年（2021－2023年（2021－2023年）股東分紅回報(bào)規(guī)劃》中明確的利潤(rùn)分配政策，在公司業(yè)務(wù)不斷發(fā)展的過(guò)程中，強(qiáng)化中小投資者權(quán)益保障機(jī)制，給予投資者合理回報(bào)。（三）公司控股股東對(duì)公司填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行做出的承諾公司的控股股東對(duì)公司本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)采取填補(bǔ)措施事宜作出以下承諾：1、不越權(quán)干預(yù)公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，不侵占公司利益；2、切實(shí)履行公司制定的有關(guān)填補(bǔ)回報(bào)措施以及本承諾，如違反本承諾或拒有關(guān)規(guī)定承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任；3、自本承諾出具日至公司本次向特定對(duì)象發(fā)行股票實(shí)施完畢前，若中國(guó)證定出具補(bǔ)充承諾。（四）公司董事、高級(jí)管理人員關(guān)于填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行的承諾宜作出以下承諾：1、本人承諾不以無(wú)償或以不公平條件向其他單位或者個(gè)人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益；2、本人承諾對(duì)本人的職務(wù)消費(fèi)行為進(jìn)行約束；3、本人承諾不動(dòng)用公司資產(chǎn)從事與本人履行職責(zé)