公司投資并購減資清算業(yè)務(wù)法律財(cái)稅疑難問題研討課件

資本交易實(shí)務(wù)系列之一：

公司投資并購、減資/清算業(yè)務(wù)法律、財(cái)稅疑難問題研討雷霆華潤雪花啤酒四川區(qū)域法務(wù)總監(jiān)中國注冊(cè)律師中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師二零一四年十一月資本交易實(shí)務(wù)系列之一：

公司投資并購、減資/清算業(yè)務(wù)法律、財(cái)1框架目錄

投資并購重組法律、財(cái)稅實(shí)務(wù)框架

公司對(duì)外投資法律、財(cái)稅問題研討公司投資并購、減資/清算業(yè)務(wù)法律、財(cái)稅疑難問題研討公司合并重組的法律、財(cái)稅問題研討公司減資、清算的法律、財(cái)稅問題研討框架目錄投資并購重組法律、財(cái)稅實(shí)務(wù)框架公司對(duì)外投資法律、2詳細(xì)目錄（一）

（一）公司生命的三階段與投資并購重組（二）投資并購重組法律、財(cái)稅實(shí)務(wù)框架（三）投資并購重組交易處理的決策路徑

（一）2014年新《公司法》對(duì)公司對(duì)外投資的影響和應(yīng)對(duì)（二）對(duì)外投資的特殊問題——股權(quán)、土地、無形資產(chǎn)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資

1、公司以非貨幣性資產(chǎn)新設(shè)出資的稅法規(guī)則

2、公司以非貨幣性資產(chǎn)增資的稅法規(guī)則一、投資并購重組法律、財(cái)稅實(shí)務(wù)框架二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題詳細(xì)目錄（一）一、投資并購重組法律、財(cái)稅實(shí)務(wù)框架二、公司投資3詳細(xì)目錄（二）（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

1、資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增

2、不公允出資（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理長期股權(quán)投資準(zhǔn)則[CAS2（2014）]的主要變化及其影響

二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題詳細(xì)目錄（二）二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題4詳細(xì)目錄（三）

1、公司合并的法律形式

2、公司合并的會(huì)計(jì)處理反向購買與“借殼上市”的會(huì)計(jì)問題

3、公司合并的稅務(wù)處理（一）公司減資/撤資

1、公司減資的法律形式

2、公司減資/撤資的稅法規(guī)則（二）公司清算

1、公司清算的法律形式

2、公司清算的稅法規(guī)則

三、公司合并的法律、財(cái)稅問題四、公司減資/撤資/清算的法律、財(cái)稅問題詳細(xì)目錄（三）三、公司合并的法律、財(cái)稅問題四、公司減資/撤資5一、投資并購重組法律、財(cái)稅實(shí)務(wù)框架減資/撤資

解散/清算

公司生命三階段公司設(shè)立階段公司運(yùn)營階段公司解散、清算階段公司新設(shè)合并/分立公司增資（增發(fā)）公司股權(quán)/資產(chǎn)收購公司合并/分立公司減資/撤資公司減資彌補(bǔ)虧損/減資縮股公司解散公司清算公司新設(shè)成立（一）公司生命三階段與投資并購重組一、投資并購重組法律、財(cái)稅實(shí)務(wù)框架減資/撤資解散/清算公6一、投資并購重組法律、財(cái)稅實(shí)務(wù)框架（二）投資并購重組的法律、財(cái)稅實(shí)務(wù)框架新設(shè)投資以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資所得稅非貨幣性資產(chǎn)投資&非貨幣性資產(chǎn)交換？交易稅務(wù)處理交易法律形式增資（追加投資）資本公積轉(zhuǎn)增留存收益轉(zhuǎn)增增值稅/營業(yè)稅是否可適用59號(hào)文？視同股息分配？減資/撤資/清算公司凈資產(chǎn)小于注冊(cè)資本（虧損）時(shí)的減資減資彌補(bǔ)虧損的稅務(wù)處理？股權(quán)/資產(chǎn)并購股權(quán)計(jì)價(jià)（留存收益）是否可扣除留存收益？合并/分立吸收（存續(xù)）/新設(shè)合并/分立稅務(wù)處理？土地增值稅契稅/印花稅理論基礎(chǔ)

跨越會(huì)計(jì)處理界限(Crossingtheaccountantboundary)權(quán)益性交易(CapitalTransaction)合并報(bào)表理論：母公司理論(ParentCompanyTheory)和實(shí)體理論(EntityTheory)交易會(huì)計(jì)處理清算會(huì)計(jì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

CAS2(2014)CAS40(2014)CAS33(2014)CAS22\37(2014)CAS20(2006)一、投資并購重組法律、財(cái)稅實(shí)務(wù)框架（二）投資并購重組的法律、7

交易的法律形式——交由規(guī)范交易的基礎(chǔ)部門法律規(guī)范（譬如，《公司法》、《證券法》、《合同法》等）交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)/實(shí)質(zhì)重于形式——法律形式與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)相分離時(shí)，適用后者必須有授權(quán)立法

交易定性會(huì)計(jì)處理稅務(wù)處理一、投資并購重組法律、財(cái)稅實(shí)務(wù)框架（三）投資并購重組交易處理的決策路徑是否存在處理交易的具體的會(huì)計(jì)法律規(guī)范？若無，是否存在公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）？若無，是否存在能夠反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的合理的處理方法？皆無，是否需要或必要在會(huì)計(jì)上進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量？是否存在處理交易的具體的稅收法律規(guī)范？若無，是否存在相關(guān)稅法一般性原則或條款？皆無，不得征稅【熱議案例】：交易定性——如何認(rèn)識(shí)近期的“法蘭西水泥稅務(wù)糾紛案”？交易的法律形式——交由規(guī)范交易的基礎(chǔ)部門法律規(guī)范（譬如，《8二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（一）2014年新《公司法》對(duì)公司對(duì)外投資的影響和應(yīng)對(duì)內(nèi)容2005年公司法2014年公司法影響和應(yīng)對(duì)資本制度法定資本制度（實(shí)繳登記制）分期出資（強(qiáng)制性實(shí)繳時(shí)間要求）法定最低資本法定資本制度（認(rèn)繳登記制）除保留的行業(yè)外，何種方式、何時(shí)實(shí)繳交由公司和股東決定可能是弊大于利？有限責(zé)任公司：3萬或10萬；股份有限公司：500萬誠實(shí)信用？驗(yàn)資所有擬設(shè)立公司必須驗(yàn)資僅保留募集設(shè)立股份公司驗(yàn)資實(shí)務(wù)中，幾乎沒有募集設(shè)立并IPO的案例(有限責(zé)任改制IPO除外)，對(duì)股份公司幾乎無影響出資方式

30%的貨幣配比出資要求非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的法定要求無任何出資形式和比例的限制，不得用于出資的除外解決了首次不得用非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的難題；解決了適用30%貨幣的難題等年檢年檢制度信息披露制度（年報(bào)）統(tǒng)一必須披露和可選披露的政策二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（一）2014年新《公司法9二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（一）2014年新《公司法》對(duì)公司對(duì)外投資的影響和應(yīng)對(duì)1、認(rèn)繳登記制對(duì)會(huì)計(jì)處理的影響認(rèn)繳登記制下，如何對(duì)注冊(cè)資本和實(shí)收資本進(jìn)行賬務(wù)處理？原理：權(quán)益性交易（CapitalTransaction）資產(chǎn)（Asserts）、負(fù)債（Liabilities）及權(quán)益（Equity）的定義案例分享：【案例1】：認(rèn)繳登記制下的“實(shí)收資本”的確認(rèn)和計(jì)量

二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（一）2014年新《公司法10二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（一）2014年新《公司法》對(duì)公司對(duì)外投資的影響和應(yīng)對(duì)2、認(rèn)繳登記制對(duì)稅務(wù)處理的影響

2014年公司法對(duì)稅法的影響？財(cái)稅人士最關(guān)心的還是公司法修訂對(duì)稅法的影響。個(gè)人覺得主要包括如下兩個(gè)方面的問題：在未足額實(shí)繳完畢之前，股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，如何認(rèn)定股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)？稅務(wù)機(jī)關(guān)如何認(rèn)定/核定股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)？實(shí)務(wù)中如何防范稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？股東以非貨幣財(cái)產(chǎn)投資時(shí)，被投資公司如何確定接受非貨幣財(cái)產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)？案例分享：【案例2】：2014年公司法是否對(duì)所得稅法產(chǎn)生影響？二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（一）2014年新《公司法11二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（二）對(duì)外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資1、土地（1）與土地有關(guān)的基本法律框架

類別細(xì)分類法律法規(guī)綜合《土地管理法》、《土地管理實(shí)施條例》、《城鎮(zhèn)國有土地使用權(quán)出讓和轉(zhuǎn)讓暫行條例》、《關(guān)于審理涉及國有土地使用權(quán)合同糾紛案件適用法律問題的解釋》、《確定土地所有權(quán)和使用權(quán)的若干規(guī)定》國有土地使用權(quán)出讓、劃撥工業(yè)用地《關(guān)于調(diào)整工業(yè)用地出讓最低價(jià)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施政策的通知》、《關(guān)于落實(shí)工業(yè)用地招標(biāo)拍賣掛牌出讓制度有關(guān)問題的通知》劃撥《劃撥土地使用權(quán)管理暫行辦法》協(xié)議出讓《協(xié)議出讓國有土地使用權(quán)規(guī)范（試行）》、《協(xié)議出讓國有土地使用權(quán)規(guī)定》、《招標(biāo)拍賣掛牌出讓國有土地使用權(quán)規(guī)定》（2007年修訂）招拍掛《招標(biāo)拍賣掛牌出讓國有土地使用權(quán)規(guī)范（試行）》二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（二）對(duì)外投資的特殊問題—12二、新設(shè)投資和增資的法律、財(cái)稅問題

（二）對(duì)外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資1、土地（2）土地的分類及取得方式

土地所有權(quán)土地使用權(quán)土地國有土地使用權(quán)農(nóng)村集體使用權(quán)出讓招拍掛劃撥租賃入股協(xié)議出讓二、新設(shè)投資和增資的法律、財(cái)稅問題（二）對(duì)外投資的特殊問題13二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（二）對(duì)外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資2、無形資產(chǎn)

1993年公司法：20%；

2005年公司法：70%；

2014年公司法：無限制。

【提示】：與上市、重組經(jīng)營性資產(chǎn)相關(guān)的商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)應(yīng)一并投入；境外發(fā)起人確無法投入的，應(yīng)證明不存在同業(yè)競爭或利益沖突的情形下，擁有境內(nèi)獨(dú)占使用權(quán)。二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（二）對(duì)外投資的特殊問題—14二、新設(shè)投資和增資的法律、財(cái)稅問題

（二）對(duì)外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資

3、股權(quán)出資（1）股權(quán)出資的條件

不得用作出資情形對(duì)比表：

《股權(quán)出資登記管理辦法》（總局令第39號(hào)）《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》（總局令第64號(hào)）修訂解讀（一）股權(quán)公司的注冊(cè)資本尚未繳足；（二）已被設(shè)立質(zhì)權(quán)；

（三）股權(quán)所在公司章程約定不得轉(zhuǎn)讓；

（四）法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院決定規(guī)定，股權(quán)所在公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)而未經(jīng)批準(zhǔn)；

（四）法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院決定規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓的其他情形。（一）已被設(shè)立質(zhì)權(quán)；

（二）股權(quán)所在公司章程約定不得轉(zhuǎn)讓；

（三）法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院決定規(guī)定，股權(quán)所在公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)而未經(jīng)批準(zhǔn)；

（四）法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院決定規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓的其他情形。2014年公司法改實(shí)繳登記制為認(rèn)繳登記制，同時(shí)取消了分期繳付的強(qiáng)制性時(shí)間和首次繳付的要求。二、新設(shè)投資和增資的法律、財(cái)稅問題（二）對(duì)外投資的特殊問題15二、新設(shè)投資和增資的法律、財(cái)稅問題

（二）對(duì)外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資3、股權(quán)出資（2）股權(quán)出資的繳付要求

《股權(quán)出資登記管理辦法》（總局令第39號(hào)）《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》（總局令第64號(hào)）修訂解讀第六條規(guī)定：“公司設(shè)立時(shí)，投資人以股權(quán)出資的，自被投資公司成立之日起一年內(nèi)，投資人應(yīng)當(dāng)實(shí)際繳納，被投資公司應(yīng)當(dāng)辦理實(shí)收資本變更登記。公司增加注冊(cè)資本時(shí)，投資人以股權(quán)出資的，應(yīng)當(dāng)在被投資公司申請(qǐng)辦理增加注冊(cè)資本變更登記前實(shí)際繳納?！钡诎藯l規(guī)定“應(yīng)當(dāng)經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具驗(yàn)資證明。”刪除了該兩條規(guī)定2014年公司法改實(shí)繳登記制為認(rèn)繳登記制，同時(shí)取消了分期繳付的強(qiáng)制性時(shí)間和首次繳付的要求；2014年公司法取消了驗(yàn)資要求；二、新設(shè)投資和增資的法律、財(cái)稅問題（二）對(duì)外投資的特殊問題16二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（二）對(duì)外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資

3、股權(quán)出資（2）股權(quán)出資的繳付要求

實(shí)務(wù)問題：股權(quán)出資如何實(shí)繳，有什么法律風(fēng)險(xiǎn)？股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)如何確定？

T的股東TP增發(fā)P股權(quán)/股份T股權(quán)/股份T的股東PTT公司的股權(quán)變更登記P公司的股權(quán)變更登記二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（二）對(duì)外投資的特殊問題—17二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（二）對(duì)外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資

3、股權(quán)出資案例分享：上市公司重大資產(chǎn)重組中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)股權(quán)出資的情形。

【案例3】：鄭州煤電股份(600121)與控股股東鄭煤集團(tuán)資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)——基于法律及財(cái)稅稅視角的思考

二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（二）對(duì)外投資的特殊問題—18二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（二）對(duì)外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資4、債權(quán)出資（1）債權(quán)出資的條件

《公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理辦法》（總局令第57號(hào)）《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》（總局令第64號(hào)）修訂解讀第三條規(guī)定：“債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的登記管理，屬于下列情形之一的，適用本辦法：

（一）公司經(jīng)營中債權(quán)人與公司之間產(chǎn)生的合同之債轉(zhuǎn)為公司股權(quán)，債權(quán)人已經(jīng)履行債權(quán)所對(duì)應(yīng)的合同義務(wù)，且不違反法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定；

（二）人民法院生效裁判確認(rèn)的債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)；

（三）公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準(zhǔn)的重整計(jì)劃或者裁定認(rèn)可的和解協(xié)議的債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)?！钡谄邨l規(guī)定：“債權(quán)人可以將其依法享有的對(duì)在中國境內(nèi)設(shè)立的公司的債權(quán)，轉(zhuǎn)為公司股權(quán)。

轉(zhuǎn)為公司股權(quán)的債權(quán)應(yīng)當(dāng)符合下列情形之一：（一）債權(quán)人已經(jīng)履行債權(quán)所對(duì)應(yīng)的合同義務(wù)，且不違反法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定；（二）經(jīng)人民法院生效裁判或者仲裁機(jī)構(gòu)裁決確認(rèn)；（三）公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準(zhǔn)的重整計(jì)劃或者裁定認(rèn)可的和解協(xié)議。

……?！?、“合同之債”與“合同義務(wù)”，并無實(shí)質(zhì)變化；2、增加了“或者仲裁機(jī)構(gòu)裁決”，以適用合同約定商事仲裁管轄的情形；3、僅僅限于“人民法院批準(zhǔn)的重整計(jì)劃或者裁定認(rèn)可的和解協(xié)議”總體：并無實(shí)質(zhì)變化二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（二）對(duì)外投資的特殊問題—19二、新設(shè)投資和增資的法律、財(cái)稅問題

（二）對(duì)外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資

4、債權(quán)出資（2）債權(quán)出資的繳付要求

《公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理辦法》（總局令第57號(hào)）《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》（總局令第64號(hào)）修訂解讀第六條規(guī)定：“債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)作價(jià)出資金額與其他非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資金額之和，不得高于公司注冊(cè)資本的百分之七十?！钡谄邨l規(guī)定：“用以轉(zhuǎn)為股權(quán)的債權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)依法設(shè)立的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估?！钡诎藯l規(guī)定：“債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)應(yīng)當(dāng)經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具驗(yàn)資證明?！钡诰艞l規(guī)定：“債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的，公司應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本和實(shí)收資本變更登記。涉及公司其他登記事項(xiàng)變更的，公司應(yīng)當(dāng)一并申請(qǐng)辦理變更登記。沒有類似于第57號(hào)令第六、七、八、九條的規(guī)定1、刪除第六、八條規(guī)定是因?yàn)?014年公司法刪除了類似規(guī)定；2、刪除了第七、九條是因?yàn)?014年公司法本身就有相關(guān)要求，不用重復(fù)。二、新設(shè)投資和增資的法律、財(cái)稅問題（二）對(duì)外投資的特殊問題20二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（二）對(duì)外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資

4、債權(quán)出資（2）債權(quán)出資的繳付要求

實(shí)務(wù)問題：債權(quán)出資如何實(shí)繳，有什么法律風(fēng)險(xiǎn)？如何進(jìn)行稅務(wù)處理？案例分享：

【案例4】：*ST武鍋B（200770）非公開發(fā)行股票“債轉(zhuǎn)股”爭議案

【案例5】：“長航鳳凰”（000520）債務(wù)重組案

二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（二）對(duì)外投資的特殊問題—21二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（二）對(duì)外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資5、非貨幣性資產(chǎn)出資的稅法規(guī)則

(1)所得稅

原《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號(hào)）(該文已被國家稅務(wù)總局公告第2011年第2號(hào)所廢止)第三條規(guī)定：“(一)企業(yè)以經(jīng)營活動(dòng)的部分非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資，包括股份公司的法人股東以其經(jīng)營活動(dòng)的部分非貨幣性資產(chǎn)向股份公司配購股票，應(yīng)在投資交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失?！?/p>

二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（二）對(duì)外投資的特殊問題—22二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（二）對(duì)外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資5、非貨幣性資產(chǎn)出資的稅法規(guī)則

(1)所得稅

【討論問題1】：原《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號(hào)）廢止后，股東以非貨幣性資產(chǎn)新設(shè)出資，是否視同為“銷售非貨幣性資產(chǎn)”？【討論問題2】：股東以非貨幣性資產(chǎn)新設(shè)出資/增資，是否可以適用59號(hào)文的資產(chǎn)收購重組特殊性稅務(wù)處理？

美國聯(lián)邦稅法借鑒美國聯(lián)邦稅收法典（

InternalRevenueCode，“IRC”）有關(guān)第351條（26USC§351：Transfertocorporationcontrolledbytransferor

）交易的稅法規(guī)則二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（二）對(duì)外投資的特殊問題—23二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（二）對(duì)外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資5、非貨幣性資產(chǎn)出資的稅法規(guī)則

(1)所得稅

上海自貿(mào)區(qū)企業(yè)非貨幣性資產(chǎn)投資的優(yōu)惠政策（財(cái)稅[2013]91號(hào)）

財(cái)稅[2013]91號(hào)第一條規(guī)定：“注冊(cè)在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的企業(yè)，因非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資等資產(chǎn)重組行為產(chǎn)生資產(chǎn)評(píng)估增值，據(jù)此確認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，可在不超過5年期限內(nèi)，分期均勻計(jì)入相應(yīng)年度的應(yīng)納稅所得額，按規(guī)定計(jì)算繳納企業(yè)所得稅”。

二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（二）對(duì)外投資的特殊問題—24二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（二）對(duì)外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資5、非貨幣性資產(chǎn)出資的稅法規(guī)則

(1)所得稅

國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（2013年第41號(hào)公告）

實(shí)務(wù)中的“假股權(quán)真?zhèn)鶛?quán)”等混合性投資行為，特別是房地產(chǎn)行業(yè)中的股權(quán)信托投資，如何進(jìn)行投資的所得稅處理？優(yōu)先股是否可以適用41號(hào)公告？

二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（二）對(duì)外投資的特殊問題—25二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（二）對(duì)外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資適用條件稅收待遇第一條規(guī)定：“企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)，是指兼具權(quán)益和債權(quán)雙重特性的投資業(yè)務(wù)。同時(shí)符合下列條件的混合性投資業(yè)務(wù)，按本公告進(jìn)行企業(yè)所得稅處理：

（一）被投資企業(yè)接受投資后，需要按投資合同或協(xié)議約定的利率定期支付利息（或定期支付保底利息、固定利潤、固定股息，下同）；

（二）有明確的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿或者滿足特定投資條件后，被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金；

（三）投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán)；

（四）投資企業(yè)不具有選舉權(quán)和被選舉權(quán)；（五）投資企業(yè)不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)?！钡诙l規(guī)定：“符合本公告第一條規(guī)定的混合性投資業(yè)務(wù)，按下列規(guī)定進(jìn)行企業(yè)所得稅處理：

（一）對(duì)于被投資企業(yè)支付的利息，投資企業(yè)應(yīng)于被投資企業(yè)應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)并計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額；被投資企業(yè)應(yīng)于應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)利息支出，并按稅法和《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（2011年第34號(hào)）第一條的規(guī)定，進(jìn)行稅前扣除。

（二）對(duì)于被投資企業(yè)贖回的投資，投資雙方應(yīng)于贖回時(shí)將贖價(jià)與投資成本之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組損益，分別計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額?！倍⒐就顿Y并購的法律、財(cái)稅問題（二）對(duì)外投資的特殊問題—26二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（二）對(duì)外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資稅種政策依據(jù)稅負(fù)分析增值稅《增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》（財(cái)政部國家稅務(wù)總局令第50號(hào)公布）《關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)增值稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局2011年第13號(hào)公告）一般情況下，投資時(shí)視同銷售征收增值稅，符合特殊政策以及重組政策的除外。營業(yè)稅《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓等有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》（財(cái)稅[2002]191號(hào)）《關(guān)于以不動(dòng)產(chǎn)或無形資產(chǎn)投資入股收取固定利潤征收營業(yè)稅問題的批復(fù)》（國稅函發(fā)[1997]490號(hào)）“參與分配、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的，不征收營業(yè)稅反之，則按照“服務(wù)業(yè)”稅目中“租賃業(yè)”項(xiàng)目或者“轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)”稅目征收營業(yè)稅土地增值稅《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》（財(cái)稅字[1995]第48號(hào)）《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅若干問題的通知》（財(cái)稅[2006]21號(hào)）非房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營的，暫免征收土地增值稅，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)則視同銷售處理，但是，只要投資方和接受投資方任何一方屬于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的，則需要計(jì)算繳納土地增值稅。印花稅《中華人民共和國印花稅暫行條例細(xì)則》（財(cái)法字[1988]255號(hào)）《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制過程中有關(guān)印花稅政策的通知》（財(cái)稅[2003]183號(hào)）新設(shè)企業(yè)/增資：資金賬簿按規(guī)定貼花；相關(guān)合同等憑證貼花；產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)按規(guī)定貼花；公司制改造：僅需要改變執(zhí)行主體的合同，原已貼花的，不再貼花；產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)免交；資金賬簿原已貼花的部分可不再貼花。契稅《中華人民共和國契稅暫行條例細(xì)則》（財(cái)法字[1997]52號(hào)）《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)事業(yè)單位改制重組契稅政策的通知》（財(cái)稅[2012]4號(hào)）接受投資方而言，應(yīng)按照3—5%的稅率征收契稅；企業(yè)事業(yè)單位改制重組執(zhí)行財(cái)稅[2012]4號(hào)二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（二）對(duì)外投資的特殊問題—27二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

1、資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增（1）會(huì)計(jì)處理①、留存收益轉(zhuǎn)增

經(jīng)股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)決議，分配給股東的股票股利，在宣告時(shí)不做賬務(wù)處理，但應(yīng)在辦理增資手續(xù)及實(shí)際派發(fā)后，借記“利潤分配”（轉(zhuǎn)作股本的股利）或“盈余公積”，貸記“股本”科目。

【提示】：按照2014年《公司法》第一百六十八條第二款規(guī)定，盈余公積轉(zhuǎn)增的，留存的盈余公積不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（三）增資的特殊問題——資28二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

1、資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增（1）會(huì)計(jì)處理②、資本公積轉(zhuǎn)增

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》規(guī)定“資本公積”科目的核算內(nèi)容包括兩個(gè)部分：一是企業(yè)收到投資者出資額超出其在注冊(cè)資本或股本中所占份額的部分；二是直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失。歸納起來,資本公積的構(gòu)成內(nèi)容包括“資本/股本溢價(jià)”和“其他資本公積”兩個(gè)部分——“權(quán)益性交易”

二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（三）增資的特殊問題——資29二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

1、資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增（2）稅務(wù)處理原《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號(hào)）

《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》（財(cái)稅[2008]1號(hào)）

2010年2月發(fā)布的《關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號(hào)）二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（三）增資的特殊問題——資30二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

1、資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增（2）稅務(wù)處理

國稅函[2010]79號(hào)第四條規(guī)定：“關(guān)于股息、紅利等權(quán)益性投資收益收入確認(rèn)問題

企業(yè)權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入，應(yīng)以被投資企業(yè)股東會(huì)或股東大會(huì)作出利潤分配或轉(zhuǎn)股決定的日期，確定收入的實(shí)現(xiàn)。

被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。”二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（三）增資的特殊問題——資31二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

1、資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增（2）稅務(wù)處理一個(gè)非常重要的稅法原理——“交易分解理論”留存收益轉(zhuǎn)增的交易分解圖（四種情形）如下：

被投資企業(yè)非居民企業(yè)股東境外個(gè)人

居民企業(yè)股東境內(nèi)個(gè)人

①股息、紅利①股息、紅利②等額投入②等額投入(a)(c)(b)(d)境外境內(nèi)二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（三）增資的特殊問題——資32二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

1、資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增

股東類型留存收益轉(zhuǎn)增資本公積轉(zhuǎn)增法規(guī)依據(jù)稅收待遇法規(guī)依據(jù)稅收待遇居民企業(yè)(a)《企業(yè)所得稅法》§26，《實(shí)施條例》§831、免征；2、股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)按分配金額調(diào)增。國稅函[2010]79號(hào)§4不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)非居民企業(yè)(b)《企業(yè)所得稅法》§3、§26，《實(shí)施條例》§83，《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》（財(cái)稅[2008]1號(hào)）1、10%或協(xié)定稅率；與機(jī)構(gòu)場所有實(shí)際聯(lián)系的，免征；2、2008年1月1日之前累計(jì)未分配利潤：免征；2008年及以后新增利潤，依《企業(yè)所得稅法》適用。國稅函[2010]79號(hào)§4二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（三）增資的特殊問題——資33二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

1、資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增

股東類型留存收益轉(zhuǎn)增資本公積轉(zhuǎn)增法規(guī)依據(jù)稅收待遇法規(guī)依據(jù)稅收待遇境內(nèi)個(gè)人(c)《個(gè)人所得稅法》§2，《關(guān)于征收個(gè)人所得稅若干問題的規(guī)定》(國稅發(fā)[1994]089號(hào))§11，《國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》(國稅發(fā)[1997]198號(hào))§2，《國家稅務(wù)總局關(guān)于盈余公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本征收個(gè)人所得稅問題的批復(fù)》(國稅函發(fā)[1998]333號(hào))按照股票票面金額確認(rèn)收入《國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》(國稅發(fā)[1997]198號(hào))§1，《國家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)》（國稅函[1998]289號(hào)）不確認(rèn)收入，不繳納個(gè)人所得稅；不調(diào)整股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)境外個(gè)人(d)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人所得稅若干政策問題的通知》(財(cái)稅字[1994]第020號(hào))§2暫免征收個(gè)人所得稅二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（三）增資的特殊問題——資34二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

1、資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增【實(shí)務(wù)問題】：有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司凈資產(chǎn)折股公司變更或新設(shè)成立？資本公積轉(zhuǎn)增的稅務(wù)處理？留存收益轉(zhuǎn)增的稅務(wù)處理？盈余公積是否可全部轉(zhuǎn)增？虧損有限責(zé)任公司是否可以折股？是否需要減資？是否存在資本公積補(bǔ)虧的法律風(fēng)險(xiǎn)？凈資產(chǎn)折股的個(gè)稅如何計(jì)算？是僅計(jì)算轉(zhuǎn)股部分或是整體留存收益計(jì)算？留存收益折股時(shí)計(jì)入資本公積（溢價(jià)）部分如何應(yīng)稅？

二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（三）增資的特殊問題——資35二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

2、不公允出資（1）什么是不公允出資？

寧波地稅2014年所得稅問答：

“8、問：企業(yè)增資，尤其是不同比例的增資情形，引起原股東股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，經(jīng)咨詢工商部門，其認(rèn)為該行為不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，個(gè)人所得稅如何處理？答：1、對(duì)于以大于或等于公司每股凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格增資行為，不屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，不征個(gè)人所得稅。

上述行為中其高于每股凈資產(chǎn)賬面價(jià)值部分應(yīng)計(jì)入資本公積，對(duì)于股份制企業(yè)，該部分資本公積在以后轉(zhuǎn)增資本時(shí)不征收個(gè)人所得稅；對(duì)于其他所有制企業(yè)，該部分資本公積轉(zhuǎn)增資本時(shí)應(yīng)按照“利息、股息、紅利個(gè)人所得稅”稅目征收個(gè)人所得稅。2、對(duì)于以平價(jià)增資或以低于每股凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格增資行為，原股東實(shí)際占有的公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生轉(zhuǎn)移的部分應(yīng)視同轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)依稅法相關(guān)規(guī)定征收個(gè)人所得稅?！?/p>

二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（三）增資的特殊問題——資36二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

2、不公允出資（2）不公允出資的表現(xiàn)形式？

簡要評(píng)析：按照寧波地稅的政策回答，其將增資分為兩種情況：一是，對(duì)于以大于或等于公司每股凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格增資行為，二是，對(duì)于以平價(jià)增資或以低于每股凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格增資行為。第一種情況，寧波地稅明確不征收個(gè)人所得稅。第二種情況，寧波地稅明確應(yīng)征收個(gè)人所得稅。

【討論問題4】：

A.你對(duì)寧波地稅的該政策回答如何認(rèn)識(shí)？

B.你對(duì)區(qū)別“股份制企業(yè)”進(jìn)行資本公積轉(zhuǎn)增的稅收政策如何認(rèn)識(shí)？

二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（三）增資的特殊問題——資37二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理

1、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則（CAS2（2014））的主要變化J及其影響（1）修訂背景

財(cái)政部自2006年發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長期股權(quán)投資》（CAS2(2006)）及其應(yīng)用指南以后，又根據(jù)國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）的相關(guān)變動(dòng)，通過會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋（第1-6號(hào)）、年報(bào)工作通知（財(cái)會(huì)[2009]16號(hào)、財(cái)會(huì)[2010]25號(hào)、財(cái)會(huì)[2011]25號(hào)、財(cái)會(huì)[2012]25號(hào)）、財(cái)會(huì)函（財(cái)會(huì)函[2008]60號(hào)）、財(cái)會(huì)便（財(cái)會(huì)便[2009]14號(hào)、財(cái)會(huì)便[2009]17號(hào)）等文件陸續(xù)增補(bǔ)、修訂了部分長期股權(quán)投資準(zhǔn)則的內(nèi)容。二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理38二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理

1、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則（CAS2（2014））的主要變化及其影響（1）修訂背景

2011年5月，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）發(fā)布了修訂后的《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)——個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表》（IAS27（2011））和《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——聯(lián)營和合營企業(yè)中的投資》（IAS28（2011））。為保持CASs與IFRSs的持續(xù)趨同，并對(duì)2006年后發(fā)布的相關(guān)修訂文件進(jìn)行整合完善，財(cái)政部于2012年11月15日發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長期股權(quán)投資（修訂）》（征求意見稿），征求意見截止日為2013年2月16日。二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理39二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理

1、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則（CAS2（2014））的主要變化及其影響（1）修訂背景

2014年3月13日，財(cái)政部完成長期股權(quán)投資準(zhǔn)則的修訂工作，并發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)修訂<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長期股權(quán)投資>的通知》（財(cái)會(huì)[2014]14號(hào)），對(duì)CAS2(2006)進(jìn)行了整體修訂。新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長期股權(quán)投資》[CAS2(2014)]自2014年7月1日起在所有執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)范圍內(nèi)施行，鼓勵(lì)在境外上市的企業(yè)提前執(zhí)行，原CAS2（2006）同時(shí)廢止。二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理40二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理

1、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化內(nèi)容CAS2(2006)CAS2(2014)修訂說明適用范圍子公司（控制，成本法）聯(lián)營或合營（重大影響或共同控制，權(quán)益法）“三無”，無報(bào)價(jià)且FMV不能可靠計(jì)量（成本法）“三無”，有報(bào)價(jià)且FMV能可靠計(jì)量（金融工具）子公司（控制，成本法）聯(lián)營或合營（重大影響或共同控制，權(quán)益法）“三無”（金融工具）將原CAS2(2006)下“三無”，無報(bào)價(jià)且FMV不能可靠計(jì)量采用成本發(fā)核算的情形，改為CAS22(2006)規(guī)范（可供出售金融資產(chǎn)）①關(guān)鍵概念的定義明確了“控制”、“共同控制”以及“重大影響”的定義由于CAS33(2014)和CAS40(2014)的出臺(tái)，將“控制”、“共同控制”及合營安排分別放在CAS33(2014)和CAS40(2014)中確認(rèn)，在CAS2(2014)中僅保留“重大影響”的定義。②CAS33(2014)對(duì)“控制”的定義進(jìn)行了重大的修訂并與IFRS

10保持趨同；CAS40(2014)實(shí)現(xiàn)了與IFRS11的趨同。二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理41二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理

1、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化注：①對(duì)被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的權(quán)益性投資，投資方承擔(dān)的是被投資方的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。而不具有控制、共同控制或重大影響的投資，投資方承擔(dān)的是投資資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、被投資方的信用風(fēng)險(xiǎn)。兩種投資所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)特征顯著不同，因此，應(yīng)當(dāng)由不同準(zhǔn)則進(jìn)行規(guī)范。

二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理42二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理

1、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化

注：②CAS2(2014)并未實(shí)質(zhì)修訂重大影響的定義，但是新增強(qiáng)調(diào)：在判斷重大影響時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮投資方和其他方持有的被投資單位當(dāng)期可轉(zhuǎn)換公司債券、當(dāng)期可執(zhí)行認(rèn)股權(quán)證等潛在表決權(quán)因素。此規(guī)定是與合并財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)控制的判斷保持統(tǒng)一。需要注意的是，考慮潛在表決權(quán)時(shí)，只能考慮“當(dāng)期”可轉(zhuǎn)換或可執(zhí)行的潛在表決權(quán)，對(duì)于以后期間才可轉(zhuǎn)換或可執(zhí)行的潛在表決權(quán)不應(yīng)當(dāng)考慮。同時(shí)，雖然在判斷重大影響時(shí)，需要考慮當(dāng)期可轉(zhuǎn)換或可執(zhí)行潛在表決權(quán)的影響，但是，在采用權(quán)益法對(duì)享有被投資方所有者權(quán)益份額進(jìn)行計(jì)算確認(rèn)時(shí)，則不應(yīng)當(dāng)考慮潛在表決權(quán)或包含潛在表決權(quán)的其他衍生工具的影響，除非此類潛在表決權(quán)在當(dāng)前即可獲得與被投資方所有者權(quán)益相關(guān)的回報(bào)。二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理43二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理

1、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化內(nèi)容CAS2(2006)CAS2(2014)修訂說明被投資單位其他凈資產(chǎn)變動(dòng)未明確規(guī)范，但計(jì)入資本公積（其他資本公積），《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號(hào)》第七條引入了“其他綜合收益”和“綜合收益總額”的概念對(duì)于權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值（其他權(quán)益變動(dòng)）并計(jì)入所有者權(quán)益[資本公積(其他資本公積)]CAS2(2014)應(yīng)用指南首次設(shè)立了“其他綜合收益”科目，資本公積（其他資本公積）僅僅核算不能重分類為損益的其他凈資產(chǎn)變動(dòng)。披露CAS2(2006)本身規(guī)定了披露的要求（第四章）長期股權(quán)投資的披露，適用CAS41(2014)(《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號(hào)——在其他主體中權(quán)益的披露》)，不再在CAS2(2014)中規(guī)范.CAS41(2014)實(shí)現(xiàn)了與IFRS12的趨同。二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理44二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理

1、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化內(nèi)容CAS2(2006)CAS2(2014)修訂說明特殊主體持有股權(quán)投資準(zhǔn)則未明確規(guī)范；《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）》第三章第一節(jié)的規(guī)定：風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、共同基金以及類似主體持有的、在初始確認(rèn)時(shí)按照CAS22(2006)的規(guī)定以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)將《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）》的內(nèi)容上升到準(zhǔn)則層面[CAS2(2014)§3.2]；與CAS33(2014)對(duì)投資性主體編制合并報(bào)表的豁免規(guī)定相對(duì)應(yīng)[CAS33(2014)§4]，要求投資性主體對(duì)不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的子公司的權(quán)益性投資適用CAS22(2006)進(jìn)行核算[CAS2(2014)§3.2]；③對(duì)投資方對(duì)聯(lián)營企業(yè)的權(quán)益性投資其中一部分通過風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、共同基金、信托公司或包括投連險(xiǎn)基金在內(nèi)的類似主體間接持有的情形，引入公允價(jià)值計(jì)量選擇權(quán)[CAS2(2014)§9]CAS2(2014)整合了以前《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）》的相關(guān)內(nèi)容，并對(duì)實(shí)務(wù)中出現(xiàn)的風(fēng)投、基金、信托等特殊性主體持有的股權(quán)投資進(jìn)行了規(guī)范，與IFRSs保持趨同二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理45二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理

1、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化注：③CAS33(2014)第二十二條規(guī)定：“當(dāng)母公司同時(shí)滿足下列條件時(shí)，該母公司屬于投資性主體：（一）該公司是以向投資者提供投資管理服務(wù)為目的，從一個(gè)或多個(gè)投資者處獲取資金；（二）該公司的唯一經(jīng)營目的，是通過資本增值、投資收益或兩者兼有而讓投資者獲得回報(bào)；（三）該公司按照公允價(jià)值對(duì)幾乎所有投資的業(yè)績進(jìn)行考量和評(píng)價(jià)。 ”第二十三條規(guī)定：“母公司屬于投資性主體的，通常情況下應(yīng)當(dāng)符合下列所有特征：（一）擁有一個(gè)以上投資；（二）擁有一個(gè)以上投資者；（三）投資者不是該主體的關(guān)聯(lián)方；（四）其所有者權(quán)益以股權(quán)或類似權(quán)益方式存在?！倍⒐就顿Y并購的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理46二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理

1、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化內(nèi)容CAS2(2006)CAS2(2014)修訂說明同一控制下企業(yè)合并的初始計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)CAS2(2006)§3：“合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本”《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第6號(hào)》第二條：“應(yīng)以被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債（包括最終控制方收購被合并方而形成的商譽(yù)）在最終控制方財(cái)務(wù)報(bào)表中的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)，進(jìn)行相關(guān)會(huì)計(jì)處理”同一控制下的企業(yè)合并，合并方應(yīng)當(dāng)在合并日按照被合并方所有者權(quán)益在最終控制方合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本[CAS2(2014)§5

]CAS2(2014)整合了以前《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第6號(hào)》第二條的相關(guān)內(nèi)容，這是合并報(bào)表理論中“下推會(huì)計(jì)”（Push—downAccounting）理論在同一控制下企業(yè)合并長期股權(quán)投資計(jì)量中的應(yīng)用。④二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理47二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理

1、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化

注：④“下推會(huì)計(jì)”（Push—downAccounting）理論，簡單地講就是，將原來由合并方在合并時(shí)對(duì)所獲得的被合并方凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，調(diào)整“下推”到被合并子公司的會(huì)計(jì)報(bào)表中。下推會(huì)計(jì)的理論基礎(chǔ)是子公司所有權(quán)形式發(fā)生了重大變化，依據(jù)“實(shí)質(zhì)重于形式原則”，在會(huì)計(jì)處理上已失去了與其法人人格相稱的地位，它在合并后已不具有原來的獨(dú)立性，其財(cái)務(wù)政策、會(huì)計(jì)政策及經(jīng)營決策都相應(yīng)受到購買企業(yè)的控制，因而它在經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上已不再是原來的那個(gè)企業(yè)了，其持續(xù)經(jīng)營在一定意義上已被打斷，對(duì)外報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)表理應(yīng)反映合并這一經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的變化，并相應(yīng)以調(diào)整后的公允價(jià)值即基于母公司購買成本中內(nèi)含的價(jià)值進(jìn)行揭示?！覀儗⒃凇肮竞喜ⅰ辈糠衷敿?xì)介紹該理論及其應(yīng)用。二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理48二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理

1、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化內(nèi)容CAS2(2006)CAS2(2014)修訂說明持有待售的對(duì)合營、聯(lián)營企業(yè)投資的處理準(zhǔn)則未明確規(guī)范；對(duì)聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)的權(quán)益性投資全部或部分分類為持有待售資產(chǎn)的，投資方應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)——固定資產(chǎn)》的有關(guān)規(guī)定處理，對(duì)于未劃分為持有待售資產(chǎn)的剩余權(quán)益性投資，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。已劃分為持有待售的對(duì)聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)的權(quán)益性投資，不再符合持有待售資產(chǎn)分類條件的，應(yīng)當(dāng)從被分類為持有待售資產(chǎn)之日起采用權(quán)益法進(jìn)行追溯調(diào)整。分類為持有待售期間的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)作相應(yīng)調(diào)整[CAS2(2014)§16

]CAS2(2014)參照IAS28號(hào)(在聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)中的投資)第20、21段，引入了關(guān)于持有待售的對(duì)合營、聯(lián)營企業(yè)投資的處理規(guī)定二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理49二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理

1、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化內(nèi)容CAS2(2006)CAS2(2014)修訂說明核算方法轉(zhuǎn)換從控制、具有共同控制、重大影響到不具有控制、共同控制或重大影響的，并且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)改按成本法核算，并以權(quán)益法下長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值作為按照成本法核算的初始投資成本[CAS2(2006)§14

.1]能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施共同控制或重大影響但不構(gòu)成控制的，應(yīng)當(dāng)改按權(quán)益法核算，并以成本法下長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值或按照CAS22(2006)確定的投資賬面價(jià)值作為按照權(quán)益法核算的初始投資成本[CAS2(2006)§14

.2]《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解(2010)》第三章第四節(jié)從無重大影響或共同控制，變?yōu)榫哂兄卮笥绊懟蚬餐刂芠CAS2(2014)§14

.1]從不控制到控制[CAS2(2014)§14

.2]從具有共同控制、重大影響到不具有共同控制、重大影響[CAS2(2014)§15

.1]從控制到不控制[CAS2(2014)§15

.2]部分原因是CAS2(2014)調(diào)整了股權(quán)投資的核算范圍；引入了“跨越會(huì)計(jì)處理界限”（Crossingtheacounting

boundary）原則。⑤二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理50二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理

1、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化

注：⑤“跨越會(huì)計(jì)處理界限”（Crossingtheacounting

boundary）原則，簡單地講是指一個(gè)主體(entity)因在另一主體（anotherentity）所享有權(quán)益的增減變化而導(dǎo)致會(huì)計(jì)處理方法的變更——我們將在后面詳細(xì)介紹該理論及其應(yīng)用。二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理51二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理

2、幾個(gè)核心的會(huì)計(jì)理論基礎(chǔ)（1）什么是“跨越會(huì)計(jì)處理界限”(Crossingtheaccountingboundary)？注：涉及長期股權(quán)投資增減變動(dòng)的六種情形的處理原則（包括個(gè)別報(bào)表和合并報(bào)表）；（2）什么是合并報(bào)表理論中的“母公司理論”(ParentCompanyTheory)和“實(shí)體理論”(EntityTheory)？注：主要涉及購買少數(shù)股東權(quán)益和不喪失控制權(quán)下部分處置對(duì)子公司投資以及合并商譽(yù)的確認(rèn)、沖減及是否轉(zhuǎn)出等；

（3）什么是“權(quán)益性交易”(CapitalTransaction)？注：涉及購買少數(shù)股東權(quán)益和不喪失控制權(quán)下部分處置對(duì)子公司投資（實(shí)際還涉及前述的“實(shí)體理論”）。二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理52二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題0%20%50%100%80%60%40%10%10%40%60%80%(a)(b)(c)(f)①②③

“跨越會(huì)計(jì)處理界限”/“權(quán)益性交易”/“合并理論”整合框架圖：聯(lián)營(重大影響)/合營(共同控制)CAS2(2014)CAS40(2014)CAS41(2014)權(quán)益法金融資產(chǎn)(被動(dòng))CAS22/37子公司（控制）CAS2(2014)CAS41(2014)成本法(l)(g)①②③不喪失控制權(quán)處置部分子公司投資“權(quán)益性交易”喪失控制權(quán)處置部分子公司投資多次交易喪失/達(dá)成控制權(quán)①＋②＋③“一攬子交易”？減少子公司單行合并(One-lineConsolidation)“跨越會(huì)計(jì)處理界限”“合并報(bào)表理論”“合并報(bào)表理論”CAS33(2014)CAS20(2006)購買少數(shù)股東權(quán)益“權(quán)益性交易”涉及重新計(jì)量保留權(quán)益的交易涉及重新計(jì)量現(xiàn)有權(quán)益的交易(e)(c)(k)(d)(h)二、公司投資并購的法律、財(cái)稅問題0%20%50%100%8053三、公司合并的法律、財(cái)稅問題

（一）公司合并的法律形式

1、公司合并的法律形式（1）公司合并的概念及法律形式①應(yīng)該說公司法并沒有對(duì)公司合并作出定義。2014年《公司法》第一百七十二條規(guī)定：“公司合并可以采取吸收合并或者新設(shè)合并。一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散。兩個(gè)以上公司合并設(shè)立一個(gè)新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散?！雹贑AS20(2006)第二條對(duì)企業(yè)合并的定義：“企業(yè)合并，是指將兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。”三、公司合并的法律、財(cái)稅問題（一）公司合并的法律形式54三、公司合并的法律、財(cái)稅問題

（一）公司合并的法律形式

1、公司合并的法律形式（1）公司合并的概念及法律形式第三條規(guī)定：“涉及業(yè)務(wù)的合并比照本準(zhǔn)則規(guī)定處理?！雹?9號(hào)文第一條第（五）項(xiàng)對(duì)企業(yè)合并的定義：“合并，是指一家或多家企業(yè)（以下稱為被合并企業(yè)）將其全部資產(chǎn)和負(fù)債轉(zhuǎn)讓給另一家現(xiàn)存或新設(shè)企業(yè)（以下稱為合并企業(yè)），被合并企業(yè)股東換取合并企業(yè)的股權(quán)或非股權(quán)支付，實(shí)現(xiàn)兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)的依法合并?！本C上所述，按照一般法律理解，公司合并是指一家或多家公司（以下稱為被合并公司）將其全部資產(chǎn)和負(fù)債轉(zhuǎn)讓給另一家現(xiàn)存或新設(shè)公司（以下稱為合并公司），被合并公司股東換取合并公司的股權(quán)或非股權(quán)支付，實(shí)現(xiàn)兩個(gè)或兩個(gè)以上公司的依法合并（非會(huì)計(jì)定義）。三、公司合并的法律、財(cái)稅問題（一）公司合并的法律形式55三、公司合并的法律、財(cái)稅問題

（一）公司合并的法律形式

1、公司合并的法律形式（1）公司合并的概念及法律形式

《公司法》、《合并準(zhǔn)則》和59號(hào)文規(guī)定的合并類型：合并類型《公司法》《合并準(zhǔn)則》59號(hào)文吸收合并√√√新設(shè)合并√√√控股合并×（股權(quán)收購）√×（股權(quán)收購）

“控股合并”是指，一個(gè)企業(yè)通過支付現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)、承擔(dān)債務(wù)或發(fā)行股份等取得其他企業(yè)的全部或足以控制該企業(yè)的部分有表決權(quán)的股份而實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并?？毓珊喜⒑?，合并各方仍作為單獨(dú)的法律主體而存在，控股公司和被控股公司形成母子公司的關(guān)系。因此，“控股合并”實(shí)質(zhì)與59號(hào)文中“股權(quán)收購”重組相對(duì)應(yīng)。

從法律意義上講，“控股合并”并沒有形成一個(gè)新的法律主體，但從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)和會(huì)計(jì)報(bào)告意義上則形成了一個(gè)報(bào)告主體，屬于經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上的合并，因此《合并準(zhǔn)則》將它納入進(jìn)來一并進(jìn)行規(guī)范。三、公司合并的法律、財(cái)稅問題（一）公司合并的法律形式56三、公司合并的法律、財(cái)稅問題

（一）公司合并的法律形式

1、公司合并的法律形式（2）公司合并的交易架構(gòu)

P（合并方）P的股東

T（被合并方）T資產(chǎn)和負(fù)債現(xiàn)金、股份等對(duì)價(jià)全部資產(chǎn)和負(fù)債T的股東注銷分配對(duì)價(jià)返還T股份(a)(b)P(P+T)（合并方）T資產(chǎn)和負(fù)債P的股東T的股東吸收合并三、公司合并的法律、財(cái)稅問題（一）公司合并的法律形式57三、公司合并的法律、財(cái)稅問題

（一）公司合并的法律形式

1、公司合并的法律形式（2）公司合并的交易架構(gòu)

A（被合并方）A的股東

B（被合并方）全部資產(chǎn)和負(fù)債P公司股份B的股東分配P股份返還B股份(a)(b)P（合并方）A的股東B的股東新設(shè)合并P（合并方）(a)全部資產(chǎn)和負(fù)債(b)分配P股份返還B股份A資產(chǎn)和負(fù)債B資產(chǎn)和負(fù)債三、公司合并的法律、財(cái)稅問題（一）公司合并的法律形式58三、公司合并的法律、財(cái)稅問題

（二）公司合并的會(huì)計(jì)處理

1、權(quán)益結(jié)合法和購買法我國于2006年2月15日頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》并沒有遵循國際慣例（IFRS和U.S.GAAP），即采用單一的購買法，而是采用兩種方法進(jìn)行企業(yè)合并核算：把企業(yè)合并分為同一控制和非同一控制兩種情況，前者采用權(quán)益結(jié)合法，后者采用購買法。

三、公司合并的法律、財(cái)稅問題（二）公司合并的會(huì)計(jì)處理59三、公司合并的法律、財(cái)稅問題

（二）公司合并的會(huì)計(jì)處理

1、權(quán)益結(jié)合法和購買法

權(quán)益結(jié)合法購買法將規(guī)模大小相當(dāng)?shù)墓举Y產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益聯(lián)合起來組成一個(gè)單一的、更大的經(jīng)濟(jì)實(shí)體；在計(jì)量基礎(chǔ)的選擇上，以原賬面價(jià)值入賬，不確認(rèn)商譽(yù)；參與合并公司的留存收益在合并日，反映在合并公司的財(cái)務(wù)報(bào)表中；對(duì)所有合并公司的收益進(jìn)行匯總作為合并收益對(duì)外報(bào)告，并不考慮合并發(fā)生的時(shí)間。購買法則是要求所有權(quán)發(fā)生變化，即一家公司視為是買方，另一家公司則被視為賣方；采用了常規(guī)的資產(chǎn)購置的會(huì)計(jì)處理程序，注重合并完成日資產(chǎn)、負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，對(duì)被合并企業(yè)的資產(chǎn)需要按公允價(jià)值進(jìn)行重估，確認(rèn)商譽(yù)；在合并日，只有購買方的留存收益反映到合并財(cái)務(wù)報(bào)表中；合并報(bào)表中的企業(yè)利潤僅包括購買方的利潤以及合并日后被購買方所實(shí)現(xiàn)的利潤。三、公司合并的法律、財(cái)稅問題（二）公司合并的會(huì)計(jì)處理60三、公司合并的法律、財(cái)稅問題

（二）公司合并的會(huì)計(jì)處理反向收購與“借殼上市”的會(huì)計(jì)問題（1）什么是“反向購買”(ReverseMerger)？

簡單地講，非同一控制下的企業(yè)合并，以發(fā)行權(quán)益性證券交換股權(quán)的方式進(jìn)行，通常發(fā)行權(quán)益性證券的一方為購買方。但某些企業(yè)合并中，發(fā)行權(quán)益性證券的一方因其生產(chǎn)經(jīng)營決策在合并后被參與合并的另一方所控制的，發(fā)行權(quán)益性證券的一方雖然為法律上的母公司，但其為會(huì)計(jì)上的被購買方，該類企業(yè)合并通常被稱為“反向購買”。理解要點(diǎn)：①前提——非同一控制下的企業(yè)合并。這意味著，非同一控制且被合并方還要構(gòu)成“業(yè)務(wù)”，為什么不可以是同一控制下的企業(yè)合并？②要件——在合并后被參與合并的另一方所控制，即是說會(huì)計(jì)處理遵循經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)原則，而不是其法律形式。

三、公司合并的法律、財(cái)稅問題（二）公司合并的會(huì)計(jì)處理反61三、公司合并的法律、財(cái)稅問題

（二）公司合并的會(huì)計(jì)處理反向收購與“借殼上市”的會(huì)計(jì)問題（1）什么是“反向購買”(ReverseMerger)？A公司（上市公司）B公司（貿(mào)易公司）B公司股東增發(fā)權(quán)益性證券（普通股）持有的B公司股權(quán)B公司股東A公司（上市公司）＞50%B公司（貿(mào)易公司）＞50%＞50%法律形式上：A系收購方經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上：A系被收購方規(guī)模較小或很少甚至無實(shí)質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)規(guī)模較大，具有優(yōu)質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)法律形式上：B系被收購方經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上：B系收購方三、公司合并的法律、財(cái)稅問題（二）公司合并的會(huì)計(jì)處理反62三、公司合并的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理反向收購與“借殼上市”的會(huì)計(jì)問題（2）“反向購買”的會(huì)計(jì)處理①企業(yè)合并成本

反向購買中，法律上的子公司（購買方）的企業(yè)合并成本是指其如果以發(fā)行權(quán)益性證券的方式為獲取在合并后報(bào)告主體的股權(quán)比例，應(yīng)向法律上母公司（被購買方）的股東發(fā)行的權(quán)益性證券數(shù)量（模擬股份數(shù)量）與權(quán)益性證券的公允價(jià)值（法律上子公司每股公允價(jià)值）計(jì)算的結(jié)果。購買方的權(quán)益性證券在購買日存在公開報(bào)價(jià)的，通常應(yīng)以公開報(bào)價(jià)作為其公允價(jià)值；購買方的權(quán)益性證券在購買日不存在可靠公開報(bào)價(jià)的，應(yīng)參照購買方的公允價(jià)值和被購買方的公允價(jià)值二者之中更為明顯證據(jù)支持的作為基礎(chǔ)，確定假定應(yīng)發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值。三、公司合并的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理反63三、公司合并的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理反向收購與“借殼上市”的會(huì)計(jì)問題（2）“反向購買”的會(huì)計(jì)處理②合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面的處理反向購買后，法律上的母公司應(yīng)當(dāng)遵從以下原則編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表：

【提示】：總體原則就像假定法律上子公司作為購買方去收購法律上的母公司（被購買方）進(jìn)行合并一樣。（a）合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，法律上子公司的資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)以其在合并前的賬面價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量——因?yàn)榉缮献庸颈灰曂瑸椤百徺I方”（母公司）對(duì)待，其會(huì)計(jì)屬性不發(fā)生改變；（b）合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的留存收益和其他權(quán)益余額應(yīng)當(dāng)反映的是法律上子公司在合并前的留存收益和其他權(quán)益余額——理由同上；三、公司合并的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理反64三、公司合并的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理反向收購與“借殼上市”的會(huì)計(jì)問題（2）“反向購買”的會(huì)計(jì)處理②合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面的處理反向購買后，法律上的母公司應(yīng)當(dāng)遵從以下原則編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表：

（c）合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的權(quán)益性工具的金額應(yīng)當(dāng)反映法律上子公司合并前發(fā)行在外的股份面值以及假定在確定該項(xiàng)企業(yè)合并成本過程中新發(fā)行的權(quán)益性工具的金額。但是在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的權(quán)益結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)反映法律上母公司的權(quán)益結(jié)構(gòu)，即法律上母公司發(fā)行在外權(quán)益性證券的數(shù)量及種類——即，假定法律上的子公司發(fā)行權(quán)益性工具收購法律上的母公司，反映的權(quán)益性工具的金額應(yīng)當(dāng)是法律上的子公司的金額（已發(fā)行股份面值＋假定發(fā)行權(quán)益性工具金額），但形式上要反映法律上母公司的數(shù)量和種類。三、公司合并的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理反65三、公司合并的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理反向收購與“借殼上市”的會(huì)計(jì)問題（2）“反向購買”的會(huì)計(jì)處理②合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面的處理反向購買后，法律上的母公司應(yīng)當(dāng)遵從以下原則編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表：（d）法律上母公司的有關(guān)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債在并入合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)以其在購買日確定的公允價(jià)值進(jìn)行合并，企業(yè)合并成本大于合并中取得的法律上母公司（被購買方）可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額體現(xiàn)為商譽(yù)，小于合并中取得的法律上母公司（被購買方）可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額體現(xiàn)為當(dāng)期損益——我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，這與正向的企業(yè)合并的處理方式并沒有變化，變化的是我們假定法律上的收購方和被收購方進(jìn)行了“換位”！三、公司合并的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理反66三、公司合并的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理反向收購與“借殼上市”的會(huì)計(jì)問題（2）“反向購買”的會(huì)計(jì)處理②合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面的處理反向購買后，法律上的母公司應(yīng)當(dāng)遵從以下原則編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表：

（e）合并報(bào)表的比較信息應(yīng)當(dāng)是法律上子公司的比較信息（即法律上子公司的前期合并財(cái)務(wù)報(bào)表）；

（f）法律上子公司的有關(guān)股東在合并過程中未將其持有的股份轉(zhuǎn)換為對(duì)法律上母公司股份的，該部分股東享有的權(quán)益性份額在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)作為少數(shù)股東權(quán)益列示。因法律上子公司的部分股東未將其持有的股份轉(zhuǎn)換為法律上母公司的股權(quán)，其享有的權(quán)益份額仍僅限于對(duì)法律上子公司合并前凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的份額。另外，對(duì)于法律上母公司的所有股東，雖然該項(xiàng)合并中其被認(rèn)為被購買方，但其享有合并形成報(bào)告主體的凈資產(chǎn)及損益，不應(yīng)作為少數(shù)股東權(quán)益列示。三、公司合并的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理反67三、公司合并的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理反向收購與“借殼上市”的會(huì)計(jì)問題（2）“反向購買”的會(huì)計(jì)處理②合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面的處理反向購買后，法律上的母公司應(yīng)當(dāng)遵從以下原則編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表：

（g）非上市公司以所持有的對(duì)子公司投資等資產(chǎn)為對(duì)價(jià)取得上市公司的控制權(quán)，構(gòu)成反向購買的，上市公司編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)當(dāng)區(qū)別以下情況處理：（A）交易發(fā)生時(shí)，上市公司未持有任何資產(chǎn)、負(fù)債或僅持有現(xiàn)金、交易行金融資產(chǎn)等不構(gòu)成業(yè)務(wù)的資產(chǎn)或負(fù)債的，應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益性交易的原則進(jìn)行處理，不得確認(rèn)商譽(yù)或當(dāng)期損益；（B）交易發(fā)生時(shí)，上市公司保留的資產(chǎn)、負(fù)債構(gòu)成業(yè)務(wù)的，企業(yè)合并與取得的上市公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)或計(jì)入當(dāng)期損益。

三、公司合并的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理反68三、公司合并的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理反向收購與“借殼上市”的會(huì)計(jì)問題（2）“反向購買”的會(huì)計(jì)處理②合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面的處理反向購買后，法律上的母公司應(yīng)當(dāng)遵從以下原則編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表：應(yīng)當(dāng)注意的是，上市公司在其個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)當(dāng)按照CAS2(2014)等的規(guī)定確定取得資產(chǎn)的入賬價(jià)值。上市公司前期比較個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)為其自身個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表。

【提示】：政策依據(jù)：

《關(guān)于非上市公司購買上市公司股權(quán)實(shí)現(xiàn)間接上市會(huì)計(jì)處理的復(fù)函》（財(cái)會(huì)便[2009]17號(hào)）

《財(cái)政部關(guān)于做好執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)2008年年報(bào)工作的通知》（財(cái)會(huì)函[2008]60號(hào)）

三、公司合并的法律、財(cái)稅問題（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理反69三、公司合并的法律、財(cái)稅問題

（四）投資并購的會(huì)計(jì)處理反向收購與“借殼上市”的會(huì)計(jì)問題（2）“反向購買”的會(huì)計(jì)處理②合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面的處理

【討論】：如何理解上述第（g）項(xiàng)的規(guī)定？

【評(píng)析】：對(duì)于第（g）(A)項(xiàng)，由于被購買的上市公司不構(gòu)成“業(yè)務(wù)”（“凈殼”），所以不能適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，購買企業(yè)應(yīng)按照權(quán)益性交易的原則進(jìn)行處理，不得確認(rèn)商譽(yù)或確認(rèn)計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)于第（g）(b)項(xiàng)，由于被購