公司投資并購減資清算業(yè)務(wù)法律財稅疑難問題研討課件

資本交易實務(wù)系列之一：

公司投資并購、減資/清算業(yè)務(wù)法律、財稅疑難問題研討雷霆華潤雪花啤酒四川區(qū)域法務(wù)總監(jiān)中國注冊律師中國注冊會計師二零一四年十一月資本交易實務(wù)系列之一：

公司投資并購、減資/清算業(yè)務(wù)法律、財1框架目錄

投資并購重組法律、財稅實務(wù)框架

公司對外投資法律、財稅問題研討公司投資并購、減資/清算業(yè)務(wù)法律、財稅疑難問題研討公司合并重組的法律、財稅問題研討公司減資、清算的法律、財稅問題研討框架目錄投資并購重組法律、財稅實務(wù)框架公司對外投資法律、2詳細目錄（一）

（一）公司生命的三階段與投資并購重組（二）投資并購重組法律、財稅實務(wù)框架（三）投資并購重組交易處理的決策路徑

（一）2014年新《公司法》對公司對外投資的影響和應(yīng)對（二）對外投資的特殊問題——股權(quán)、土地、無形資產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)出資

1、公司以非貨幣性資產(chǎn)新設(shè)出資的稅法規(guī)則

2、公司以非貨幣性資產(chǎn)增資的稅法規(guī)則一、投資并購重組法律、財稅實務(wù)框架二、公司投資并購的法律、財稅問題詳細目錄（一）一、投資并購重組法律、財稅實務(wù)框架二、公司投資3詳細目錄（二）（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

1、資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增

2、不公允出資（四）投資并購的會計處理長期股權(quán)投資準則[CAS2（2014）]的主要變化及其影響

二、公司投資并購的法律、財稅問題詳細目錄（二）二、公司投資并購的法律、財稅問題4詳細目錄（三）

1、公司合并的法律形式

2、公司合并的會計處理反向購買與“借殼上市”的會計問題

3、公司合并的稅務(wù)處理（一）公司減資/撤資

1、公司減資的法律形式

2、公司減資/撤資的稅法規(guī)則（二）公司清算

1、公司清算的法律形式

2、公司清算的稅法規(guī)則

三、公司合并的法律、財稅問題四、公司減資/撤資/清算的法律、財稅問題詳細目錄（三）三、公司合并的法律、財稅問題四、公司減資/撤資5一、投資并購重組法律、財稅實務(wù)框架減資/撤資

解散/清算

公司生命三階段公司設(shè)立階段公司運營階段公司解散、清算階段公司新設(shè)合并/分立公司增資（增發(fā)）公司股權(quán)/資產(chǎn)收購公司合并/分立公司減資/撤資公司減資彌補虧損/減資縮股公司解散公司清算公司新設(shè)成立（一）公司生命三階段與投資并購重組一、投資并購重組法律、財稅實務(wù)框架減資/撤資解散/清算公6一、投資并購重組法律、財稅實務(wù)框架（二）投資并購重組的法律、財稅實務(wù)框架新設(shè)投資以非貨幣財產(chǎn)出資所得稅非貨幣性資產(chǎn)投資&非貨幣性資產(chǎn)交換？交易稅務(wù)處理交易法律形式增資（追加投資）資本公積轉(zhuǎn)增留存收益轉(zhuǎn)增增值稅/營業(yè)稅是否可適用59號文？視同股息分配？減資/撤資/清算公司凈資產(chǎn)小于注冊資本（虧損）時的減資減資彌補虧損的稅務(wù)處理？股權(quán)/資產(chǎn)并購股權(quán)計價（留存收益）是否可扣除留存收益？合并/分立吸收（存續(xù)）/新設(shè)合并/分立稅務(wù)處理？土地增值稅契稅/印花稅理論基礎(chǔ)

跨越會計處理界限(Crossingtheaccountantboundary)權(quán)益性交易(CapitalTransaction)合并報表理論：母公司理論(ParentCompanyTheory)和實體理論(EntityTheory)交易會計處理清算會計企業(yè)會計準則

CAS2(2014)CAS40(2014)CAS33(2014)CAS22\37(2014)CAS20(2006)一、投資并購重組法律、財稅實務(wù)框架（二）投資并購重組的法律、7

交易的法律形式——交由規(guī)范交易的基礎(chǔ)部門法律規(guī)范（譬如，《公司法》、《證券法》、《合同法》等）交易的經(jīng)濟實質(zhì)/實質(zhì)重于形式——法律形式與經(jīng)濟實質(zhì)相分離時，適用后者必須有授權(quán)立法

交易定性會計處理稅務(wù)處理一、投資并購重組法律、財稅實務(wù)框架（三）投資并購重組交易處理的決策路徑是否存在處理交易的具體的會計法律規(guī)范？若無，是否存在公認會計原則（GAAP）？若無，是否存在能夠反映經(jīng)濟實質(zhì)的合理的處理方法？皆無，是否需要或必要在會計上進行確認和計量？是否存在處理交易的具體的稅收法律規(guī)范？若無，是否存在相關(guān)稅法一般性原則或條款？皆無，不得征稅【熱議案例】：交易定性——如何認識近期的“法蘭西水泥稅務(wù)糾紛案”？交易的法律形式——交由規(guī)范交易的基礎(chǔ)部門法律規(guī)范（譬如，《8二、公司投資并購的法律、財稅問題

（一）2014年新《公司法》對公司對外投資的影響和應(yīng)對內(nèi)容2005年公司法2014年公司法影響和應(yīng)對資本制度法定資本制度（實繳登記制）分期出資（強制性實繳時間要求）法定最低資本法定資本制度（認繳登記制）除保留的行業(yè)外，何種方式、何時實繳交由公司和股東決定可能是弊大于利？有限責任公司：3萬或10萬；股份有限公司：500萬誠實信用？驗資所有擬設(shè)立公司必須驗資僅保留募集設(shè)立股份公司驗資實務(wù)中，幾乎沒有募集設(shè)立并IPO的案例(有限責任改制IPO除外)，對股份公司幾乎無影響出資方式

30%的貨幣配比出資要求非貨幣財產(chǎn)出資的法定要求無任何出資形式和比例的限制，不得用于出資的除外解決了首次不得用非貨幣財產(chǎn)出資的難題；解決了適用30%貨幣的難題等年檢年檢制度信息披露制度（年報）統(tǒng)一必須披露和可選披露的政策二、公司投資并購的法律、財稅問題（一）2014年新《公司法9二、公司投資并購的法律、財稅問題

（一）2014年新《公司法》對公司對外投資的影響和應(yīng)對1、認繳登記制對會計處理的影響認繳登記制下，如何對注冊資本和實收資本進行賬務(wù)處理？原理：權(quán)益性交易（CapitalTransaction）資產(chǎn)（Asserts）、負債（Liabilities）及權(quán)益（Equity）的定義案例分享：【案例1】：認繳登記制下的“實收資本”的確認和計量

二、公司投資并購的法律、財稅問題（一）2014年新《公司法10二、公司投資并購的法律、財稅問題

（一）2014年新《公司法》對公司對外投資的影響和應(yīng)對2、認繳登記制對稅務(wù)處理的影響

2014年公司法對稅法的影響？財稅人士最關(guān)心的還是公司法修訂對稅法的影響。個人覺得主要包括如下兩個方面的問題：在未足額實繳完畢之前，股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，如何認定股權(quán)的計稅基礎(chǔ)？稅務(wù)機關(guān)如何認定/核定股權(quán)的計稅基礎(chǔ)？實務(wù)中如何防范稅務(wù)風險？股東以非貨幣財產(chǎn)投資時，被投資公司如何確定接受非貨幣財產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)？案例分享：【案例2】：2014年公司法是否對所得稅法產(chǎn)生影響？二、公司投資并購的法律、財稅問題（一）2014年新《公司法11二、公司投資并購的法律、財稅問題

（二）對外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)出資1、土地（1）與土地有關(guān)的基本法律框架

類別細分類法律法規(guī)綜合《土地管理法》、《土地管理實施條例》、《城鎮(zhèn)國有土地使用權(quán)出讓和轉(zhuǎn)讓暫行條例》、《關(guān)于審理涉及國有土地使用權(quán)合同糾紛案件適用法律問題的解釋》、《確定土地所有權(quán)和使用權(quán)的若干規(guī)定》國有土地使用權(quán)出讓、劃撥工業(yè)用地《關(guān)于調(diào)整工業(yè)用地出讓最低價標準實施政策的通知》、《關(guān)于落實工業(yè)用地招標拍賣掛牌出讓制度有關(guān)問題的通知》劃撥《劃撥土地使用權(quán)管理暫行辦法》協(xié)議出讓《協(xié)議出讓國有土地使用權(quán)規(guī)范（試行）》、《協(xié)議出讓國有土地使用權(quán)規(guī)定》、《招標拍賣掛牌出讓國有土地使用權(quán)規(guī)定》（2007年修訂）招拍掛《招標拍賣掛牌出讓國有土地使用權(quán)規(guī)范（試行）》二、公司投資并購的法律、財稅問題（二）對外投資的特殊問題—12二、新設(shè)投資和增資的法律、財稅問題

（二）對外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)出資1、土地（2）土地的分類及取得方式

土地所有權(quán)土地使用權(quán)土地國有土地使用權(quán)農(nóng)村集體使用權(quán)出讓招拍掛劃撥租賃入股協(xié)議出讓二、新設(shè)投資和增資的法律、財稅問題（二）對外投資的特殊問題13二、公司投資并購的法律、財稅問題

（二）對外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)出資2、無形資產(chǎn)

1993年公司法：20%；

2005年公司法：70%；

2014年公司法：無限制。

【提示】：與上市、重組經(jīng)營性資產(chǎn)相關(guān)的商標、專利、非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)應(yīng)一并投入；境外發(fā)起人確無法投入的，應(yīng)證明不存在同業(yè)競爭或利益沖突的情形下，擁有境內(nèi)獨占使用權(quán)。二、公司投資并購的法律、財稅問題（二）對外投資的特殊問題—14二、新設(shè)投資和增資的法律、財稅問題

（二）對外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)出資

3、股權(quán)出資（1）股權(quán)出資的條件

不得用作出資情形對比表：

《股權(quán)出資登記管理辦法》（總局令第39號）《公司注冊資本登記管理規(guī)定》（總局令第64號）修訂解讀（一）股權(quán)公司的注冊資本尚未繳足；（二）已被設(shè)立質(zhì)權(quán)；

（三）股權(quán)所在公司章程約定不得轉(zhuǎn)讓；

（四）法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院決定規(guī)定，股權(quán)所在公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)當報經(jīng)批準而未經(jīng)批準；

（四）法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院決定規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓的其他情形。（一）已被設(shè)立質(zhì)權(quán)；

（二）股權(quán)所在公司章程約定不得轉(zhuǎn)讓；

（三）法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院決定規(guī)定，股權(quán)所在公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)當報經(jīng)批準而未經(jīng)批準；

（四）法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院決定規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓的其他情形。2014年公司法改實繳登記制為認繳登記制，同時取消了分期繳付的強制性時間和首次繳付的要求。二、新設(shè)投資和增資的法律、財稅問題（二）對外投資的特殊問題15二、新設(shè)投資和增資的法律、財稅問題

（二）對外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)出資3、股權(quán)出資（2）股權(quán)出資的繳付要求

《股權(quán)出資登記管理辦法》（總局令第39號）《公司注冊資本登記管理規(guī)定》（總局令第64號）修訂解讀第六條規(guī)定：“公司設(shè)立時，投資人以股權(quán)出資的，自被投資公司成立之日起一年內(nèi)，投資人應(yīng)當實際繳納，被投資公司應(yīng)當辦理實收資本變更登記。公司增加注冊資本時，投資人以股權(quán)出資的，應(yīng)當在被投資公司申請辦理增加注冊資本變更登記前實際繳納?！钡诎藯l規(guī)定“應(yīng)當經(jīng)依法設(shè)立的驗資機構(gòu)驗資并出具驗資證明。”刪除了該兩條規(guī)定2014年公司法改實繳登記制為認繳登記制，同時取消了分期繳付的強制性時間和首次繳付的要求；2014年公司法取消了驗資要求；二、新設(shè)投資和增資的法律、財稅問題（二）對外投資的特殊問題16二、公司投資并購的法律、財稅問題

（二）對外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)出資

3、股權(quán)出資（2）股權(quán)出資的繳付要求

實務(wù)問題：股權(quán)出資如何實繳，有什么法律風險？股權(quán)計稅基礎(chǔ)如何確定？

T的股東TP增發(fā)P股權(quán)/股份T股權(quán)/股份T的股東PTT公司的股權(quán)變更登記P公司的股權(quán)變更登記二、公司投資并購的法律、財稅問題（二）對外投資的特殊問題—17二、公司投資并購的法律、財稅問題

（二）對外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)出資

3、股權(quán)出資案例分享：上市公司重大資產(chǎn)重組中經(jīng)常會出現(xiàn)股權(quán)出資的情形。

【案例3】：鄭州煤電股份(600121)與控股股東鄭煤集團資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)——基于法律及財稅稅視角的思考

二、公司投資并購的法律、財稅問題（二）對外投資的特殊問題—18二、公司投資并購的法律、財稅問題

（二）對外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)出資4、債權(quán)出資（1）債權(quán)出資的條件

《公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理辦法》（總局令第57號）《公司注冊資本登記管理規(guī)定》（總局令第64號）修訂解讀第三條規(guī)定：“債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的登記管理，屬于下列情形之一的，適用本辦法：

（一）公司經(jīng)營中債權(quán)人與公司之間產(chǎn)生的合同之債轉(zhuǎn)為公司股權(quán)，債權(quán)人已經(jīng)履行債權(quán)所對應(yīng)的合同義務(wù)，且不違反法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定；

（二）人民法院生效裁判確認的債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)；

（三）公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協(xié)議的債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)?！钡谄邨l規(guī)定：“債權(quán)人可以將其依法享有的對在中國境內(nèi)設(shè)立的公司的債權(quán)，轉(zhuǎn)為公司股權(quán)。

轉(zhuǎn)為公司股權(quán)的債權(quán)應(yīng)當符合下列情形之一：（一）債權(quán)人已經(jīng)履行債權(quán)所對應(yīng)的合同義務(wù)，且不違反法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定；（二）經(jīng)人民法院生效裁判或者仲裁機構(gòu)裁決確認；（三）公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協(xié)議。

……?！?、“合同之債”與“合同義務(wù)”，并無實質(zhì)變化；2、增加了“或者仲裁機構(gòu)裁決”，以適用合同約定商事仲裁管轄的情形；3、僅僅限于“人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協(xié)議”總體：并無實質(zhì)變化二、公司投資并購的法律、財稅問題（二）對外投資的特殊問題—19二、新設(shè)投資和增資的法律、財稅問題

（二）對外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)出資

4、債權(quán)出資（2）債權(quán)出資的繳付要求

《公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理辦法》（總局令第57號）《公司注冊資本登記管理規(guī)定》（總局令第64號）修訂解讀第六條規(guī)定：“債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)作價出資金額與其他非貨幣財產(chǎn)作價出資金額之和，不得高于公司注冊資本的百分之七十?！钡谄邨l規(guī)定：“用以轉(zhuǎn)為股權(quán)的債權(quán)，應(yīng)當經(jīng)依法設(shè)立的資產(chǎn)評估機構(gòu)評估?！钡诎藯l規(guī)定：“債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)應(yīng)當經(jīng)依法設(shè)立的驗資機構(gòu)驗資并出具驗資證明?！钡诰艞l規(guī)定：“債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的，公司應(yīng)當依法向公司登記機關(guān)申請辦理注冊資本和實收資本變更登記。涉及公司其他登記事項變更的，公司應(yīng)當一并申請辦理變更登記。沒有類似于第57號令第六、七、八、九條的規(guī)定1、刪除第六、八條規(guī)定是因為2014年公司法刪除了類似規(guī)定；2、刪除了第七、九條是因為2014年公司法本身就有相關(guān)要求，不用重復(fù)。二、新設(shè)投資和增資的法律、財稅問題（二）對外投資的特殊問題20二、公司投資并購的法律、財稅問題

（二）對外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)出資

4、債權(quán)出資（2）債權(quán)出資的繳付要求

實務(wù)問題：債權(quán)出資如何實繳，有什么法律風險？如何進行稅務(wù)處理？案例分享：

【案例4】：*ST武鍋B（200770）非公開發(fā)行股票“債轉(zhuǎn)股”爭議案

【案例5】：“長航鳳凰”（000520）債務(wù)重組案

二、公司投資并購的法律、財稅問題（二）對外投資的特殊問題—21二、公司投資并購的法律、財稅問題

（二）對外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)出資5、非貨幣性資產(chǎn)出資的稅法規(guī)則

(1)所得稅

原《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）(該文已被國家稅務(wù)總局公告第2011年第2號所廢止)第三條規(guī)定：“(一)企業(yè)以經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)對外投資，包括股份公司的法人股東以其經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)向股份公司配購股票，應(yīng)在投資交易發(fā)生時，將其分解為按公允價值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行所得稅處理，并按規(guī)定計算確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。”

二、公司投資并購的法律、財稅問題（二）對外投資的特殊問題—22二、公司投資并購的法律、財稅問題

（二）對外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)出資5、非貨幣性資產(chǎn)出資的稅法規(guī)則

(1)所得稅

【討論問題1】：原《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）廢止后，股東以非貨幣性資產(chǎn)新設(shè)出資，是否視同為“銷售非貨幣性資產(chǎn)”？【討論問題2】：股東以非貨幣性資產(chǎn)新設(shè)出資/增資，是否可以適用59號文的資產(chǎn)收購重組特殊性稅務(wù)處理？

美國聯(lián)邦稅法借鑒美國聯(lián)邦稅收法典（

InternalRevenueCode，“IRC”）有關(guān)第351條（26USC§351：Transfertocorporationcontrolledbytransferor

）交易的稅法規(guī)則二、公司投資并購的法律、財稅問題（二）對外投資的特殊問題—23二、公司投資并購的法律、財稅問題

（二）對外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)出資5、非貨幣性資產(chǎn)出資的稅法規(guī)則

(1)所得稅

上海自貿(mào)區(qū)企業(yè)非貨幣性資產(chǎn)投資的優(yōu)惠政策（財稅[2013]91號）

財稅[2013]91號第一條規(guī)定：“注冊在試驗區(qū)內(nèi)的企業(yè)，因非貨幣性資產(chǎn)對外投資等資產(chǎn)重組行為產(chǎn)生資產(chǎn)評估增值，據(jù)此確認的非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，可在不超過5年期限內(nèi)，分期均勻計入相應(yīng)年度的應(yīng)納稅所得額，按規(guī)定計算繳納企業(yè)所得稅”。

二、公司投資并購的法律、財稅問題（二）對外投資的特殊問題—24二、公司投資并購的法律、財稅問題

（二）對外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)出資5、非貨幣性資產(chǎn)出資的稅法規(guī)則

(1)所得稅

國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（2013年第41號公告）

實務(wù)中的“假股權(quán)真?zhèn)鶛?quán)”等混合性投資行為，特別是房地產(chǎn)行業(yè)中的股權(quán)信托投資，如何進行投資的所得稅處理？優(yōu)先股是否可以適用41號公告？

二、公司投資并購的法律、財稅問題（二）對外投資的特殊問題—25二、公司投資并購的法律、財稅問題

（二）對外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)出資適用條件稅收待遇第一條規(guī)定：“企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)，是指兼具權(quán)益和債權(quán)雙重特性的投資業(yè)務(wù)。同時符合下列條件的混合性投資業(yè)務(wù)，按本公告進行企業(yè)所得稅處理：

（一）被投資企業(yè)接受投資后，需要按投資合同或協(xié)議約定的利率定期支付利息（或定期支付保底利息、固定利潤、固定股息，下同）；

（二）有明確的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿或者滿足特定投資條件后，被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金；

（三）投資企業(yè)對被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán)；

（四）投資企業(yè)不具有選舉權(quán)和被選舉權(quán)；（五）投資企業(yè)不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動。”第二條規(guī)定：“符合本公告第一條規(guī)定的混合性投資業(yè)務(wù)，按下列規(guī)定進行企業(yè)所得稅處理：

（一）對于被投資企業(yè)支付的利息，投資企業(yè)應(yīng)于被投資企業(yè)應(yīng)付利息的日期，確認收入的實現(xiàn)并計入當期應(yīng)納稅所得額；被投資企業(yè)應(yīng)于應(yīng)付利息的日期，確認利息支出，并按稅法和《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（2011年第34號）第一條的規(guī)定，進行稅前扣除。

（二）對于被投資企業(yè)贖回的投資，投資雙方應(yīng)于贖回時將贖價與投資成本之間的差額確認為債務(wù)重組損益，分別計入當期應(yīng)納稅所得額?！倍?、公司投資并購的法律、財稅問題（二）對外投資的特殊問題—26二、公司投資并購的法律、財稅問題

（二）對外投資的特殊問題——土地、股權(quán)（債權(quán)）、無形資產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)出資稅種政策依據(jù)稅負分析增值稅《增值稅暫行條例實施細則》（財政部國家稅務(wù)總局令第50號公布）《關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)增值稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局2011年第13號公告）一般情況下，投資時視同銷售征收增值稅，符合特殊政策以及重組政策的除外。營業(yè)稅《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓等有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》（財稅[2002]191號）《關(guān)于以不動產(chǎn)或無形資產(chǎn)投資入股收取固定利潤征收營業(yè)稅問題的批復(fù)》（國稅函發(fā)[1997]490號）“參與分配、共擔風險”的，不征收營業(yè)稅反之，則按照“服務(wù)業(yè)”稅目中“租賃業(yè)”項目或者“轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)”稅目征收營業(yè)稅土地增值稅《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》（財稅字[1995]第48號）《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅若干問題的通知》（財稅[2006]21號）非房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以房地產(chǎn)進行投資、聯(lián)營的，暫免征收土地增值稅，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)則視同銷售處理，但是，只要投資方和接受投資方任何一方屬于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的，則需要計算繳納土地增值稅。印花稅《中華人民共和國印花稅暫行條例細則》（財法字[1988]255號）《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制過程中有關(guān)印花稅政策的通知》（財稅[2003]183號）新設(shè)企業(yè)/增資：資金賬簿按規(guī)定貼花；相關(guān)合同等憑證貼花；產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)按規(guī)定貼花；公司制改造：僅需要改變執(zhí)行主體的合同，原已貼花的，不再貼花；產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)免交；資金賬簿原已貼花的部分可不再貼花。契稅《中華人民共和國契稅暫行條例細則》（財法字[1997]52號）《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)事業(yè)單位改制重組契稅政策的通知》（財稅[2012]4號）接受投資方而言，應(yīng)按照3—5%的稅率征收契稅；企業(yè)事業(yè)單位改制重組執(zhí)行財稅[2012]4號二、公司投資并購的法律、財稅問題（二）對外投資的特殊問題—27二、公司投資并購的法律、財稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

1、資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增（1）會計處理①、留存收益轉(zhuǎn)增

經(jīng)股東大會或類似機構(gòu)決議，分配給股東的股票股利，在宣告時不做賬務(wù)處理，但應(yīng)在辦理增資手續(xù)及實際派發(fā)后，借記“利潤分配”（轉(zhuǎn)作股本的股利）或“盈余公積”，貸記“股本”科目。

【提示】：按照2014年《公司法》第一百六十八條第二款規(guī)定，盈余公積轉(zhuǎn)增的，留存的盈余公積不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%。二、公司投資并購的法律、財稅問題（三）增資的特殊問題——資28二、公司投資并購的法律、財稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

1、資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增（1）會計處理②、資本公積轉(zhuǎn)增

《企業(yè)會計準則——應(yīng)用指南》規(guī)定“資本公積”科目的核算內(nèi)容包括兩個部分：一是企業(yè)收到投資者出資額超出其在注冊資本或股本中所占份額的部分；二是直接計入所有者權(quán)益的利得和損失。歸納起來,資本公積的構(gòu)成內(nèi)容包括“資本/股本溢價”和“其他資本公積”兩個部分——“權(quán)益性交易”

二、公司投資并購的法律、財稅問題（三）增資的特殊問題——資29二、公司投資并購的法律、財稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

1、資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增（2）稅務(wù)處理原《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）

《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》（財稅[2008]1號）

2010年2月發(fā)布的《關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號）二、公司投資并購的法律、財稅問題（三）增資的特殊問題——資30二、公司投資并購的法律、財稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

1、資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增（2）稅務(wù)處理

國稅函[2010]79號第四條規(guī)定：“關(guān)于股息、紅利等權(quán)益性投資收益收入確認問題

企業(yè)權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入，應(yīng)以被投資企業(yè)股東會或股東大會作出利潤分配或轉(zhuǎn)股決定的日期，確定收入的實現(xiàn)。

被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項長期投資的計稅基礎(chǔ)?！倍?、公司投資并購的法律、財稅問題（三）增資的特殊問題——資31二、公司投資并購的法律、財稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

1、資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增（2）稅務(wù)處理一個非常重要的稅法原理——“交易分解理論”留存收益轉(zhuǎn)增的交易分解圖（四種情形）如下：

被投資企業(yè)非居民企業(yè)股東境外個人

居民企業(yè)股東境內(nèi)個人

①股息、紅利①股息、紅利②等額投入②等額投入(a)(c)(b)(d)境外境內(nèi)二、公司投資并購的法律、財稅問題（三）增資的特殊問題——資32二、公司投資并購的法律、財稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

1、資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增

股東類型留存收益轉(zhuǎn)增資本公積轉(zhuǎn)增法規(guī)依據(jù)稅收待遇法規(guī)依據(jù)稅收待遇居民企業(yè)(a)《企業(yè)所得稅法》§26，《實施條例》§831、免征；2、股權(quán)計稅基礎(chǔ)按分配金額調(diào)增。國稅函[2010]79號§4不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項長期投資的計稅基礎(chǔ)非居民企業(yè)(b)《企業(yè)所得稅法》§3、§26，《實施條例》§83，《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》（財稅[2008]1號）1、10%或協(xié)定稅率；與機構(gòu)場所有實際聯(lián)系的，免征；2、2008年1月1日之前累計未分配利潤：免征；2008年及以后新增利潤，依《企業(yè)所得稅法》適用。國稅函[2010]79號§4二、公司投資并購的法律、財稅問題（三）增資的特殊問題——資33二、公司投資并購的法律、財稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

1、資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增

股東類型留存收益轉(zhuǎn)增資本公積轉(zhuǎn)增法規(guī)依據(jù)稅收待遇法規(guī)依據(jù)稅收待遇境內(nèi)個人(c)《個人所得稅法》§2，《關(guān)于征收個人所得稅若干問題的規(guī)定》(國稅發(fā)[1994]089號)§11，《國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個人所得稅的通知》(國稅發(fā)[1997]198號)§2，《國家稅務(wù)總局關(guān)于盈余公積金轉(zhuǎn)增注冊資本征收個人所得稅問題的批復(fù)》(國稅函發(fā)[1998]333號)按照股票票面金額確認收入《國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個人所得稅的通知》(國稅發(fā)[1997]198號)§1，《國家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過程中個人股增值所得應(yīng)納個人所得稅的批復(fù)》（國稅函[1998]289號）不確認收入，不繳納個人所得稅；不調(diào)整股權(quán)的計稅基礎(chǔ)境外個人(d)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于個人所得稅若干政策問題的通知》(財稅字[1994]第020號)§2暫免征收個人所得稅二、公司投資并購的法律、財稅問題（三）增資的特殊問題——資34二、公司投資并購的法律、財稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

1、資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增【實務(wù)問題】：有限責任公司整體變更為股份有限公司凈資產(chǎn)折股公司變更或新設(shè)成立？資本公積轉(zhuǎn)增的稅務(wù)處理？留存收益轉(zhuǎn)增的稅務(wù)處理？盈余公積是否可全部轉(zhuǎn)增？虧損有限責任公司是否可以折股？是否需要減資？是否存在資本公積補虧的法律風險？凈資產(chǎn)折股的個稅如何計算？是僅計算轉(zhuǎn)股部分或是整體留存收益計算？留存收益折股時計入資本公積（溢價）部分如何應(yīng)稅？

二、公司投資并購的法律、財稅問題（三）增資的特殊問題——資35二、公司投資并購的法律、財稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

2、不公允出資（1）什么是不公允出資？

寧波地稅2014年所得稅問答：

“8、問：企業(yè)增資，尤其是不同比例的增資情形，引起原股東股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，經(jīng)咨詢工商部門，其認為該行為不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，個人所得稅如何處理？答：1、對于以大于或等于公司每股凈資產(chǎn)公允價值的價格增資行為，不屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，不征個人所得稅。

上述行為中其高于每股凈資產(chǎn)賬面價值部分應(yīng)計入資本公積，對于股份制企業(yè)，該部分資本公積在以后轉(zhuǎn)增資本時不征收個人所得稅；對于其他所有制企業(yè)，該部分資本公積轉(zhuǎn)增資本時應(yīng)按照“利息、股息、紅利個人所得稅”稅目征收個人所得稅。2、對于以平價增資或以低于每股凈資產(chǎn)公允價值的價格增資行為，原股東實際占有的公司凈資產(chǎn)公允價值發(fā)生轉(zhuǎn)移的部分應(yīng)視同轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)依稅法相關(guān)規(guī)定征收個人所得稅?！?/p>

二、公司投資并購的法律、財稅問題（三）增資的特殊問題——資36二、公司投資并購的法律、財稅問題

（三）增資的特殊問題——資本公積轉(zhuǎn)增、留存收益轉(zhuǎn)增；不公允出資

2、不公允出資（2）不公允出資的表現(xiàn)形式？

簡要評析：按照寧波地稅的政策回答，其將增資分為兩種情況：一是，對于以大于或等于公司每股凈資產(chǎn)公允價值的價格增資行為，二是，對于以平價增資或以低于每股凈資產(chǎn)公允價值的價格增資行為。第一種情況，寧波地稅明確不征收個人所得稅。第二種情況，寧波地稅明確應(yīng)征收個人所得稅。

【討論問題4】：

A.你對寧波地稅的該政策回答如何認識？

B.你對區(qū)別“股份制企業(yè)”進行資本公積轉(zhuǎn)增的稅收政策如何認識？

二、公司投資并購的法律、財稅問題（三）增資的特殊問題——資37二、公司投資并購的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理

1、長期股權(quán)投資準則（CAS2（2014））的主要變化J及其影響（1）修訂背景

財政部自2006年發(fā)布《企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資》（CAS2(2006)）及其應(yīng)用指南以后，又根據(jù)國際財務(wù)報告準則（IFRS）的相關(guān)變動，通過會計準則解釋（第1-6號）、年報工作通知（財會[2009]16號、財會[2010]25號、財會[2011]25號、財會[2012]25號）、財會函（財會函[2008]60號）、財會便（財會便[2009]14號、財會便[2009]17號）等文件陸續(xù)增補、修訂了部分長期股權(quán)投資準則的內(nèi)容。二、公司投資并購的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理38二、公司投資并購的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理

1、長期股權(quán)投資準則（CAS2（2014））的主要變化及其影響（1）修訂背景

2011年5月，國際會計準則理事會（IASB）發(fā)布了修訂后的《國際會計準則第27號——個別財務(wù)報表》（IAS27（2011））和《國際會計準則第28號——聯(lián)營和合營企業(yè)中的投資》（IAS28（2011））。為保持CASs與IFRSs的持續(xù)趨同，并對2006年后發(fā)布的相關(guān)修訂文件進行整合完善，財政部于2012年11月15日發(fā)布了《企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資（修訂）》（征求意見稿），征求意見截止日為2013年2月16日。二、公司投資并購的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理39二、公司投資并購的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理

1、長期股權(quán)投資準則（CAS2（2014））的主要變化及其影響（1）修訂背景

2014年3月13日，財政部完成長期股權(quán)投資準則的修訂工作，并發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)修訂<企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資>的通知》（財會[2014]14號），對CAS2(2006)進行了整體修訂。新修訂的《企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資》[CAS2(2014)]自2014年7月1日起在所有執(zhí)行企業(yè)會計準則的企業(yè)范圍內(nèi)施行，鼓勵在境外上市的企業(yè)提前執(zhí)行，原CAS2（2006）同時廢止。二、公司投資并購的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理40二、公司投資并購的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理

1、長期股權(quán)投資準則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化內(nèi)容CAS2(2006)CAS2(2014)修訂說明適用范圍子公司（控制，成本法）聯(lián)營或合營（重大影響或共同控制，權(quán)益法）“三無”，無報價且FMV不能可靠計量（成本法）“三無”，有報價且FMV能可靠計量（金融工具）子公司（控制，成本法）聯(lián)營或合營（重大影響或共同控制，權(quán)益法）“三無”（金融工具）將原CAS2(2006)下“三無”，無報價且FMV不能可靠計量采用成本發(fā)核算的情形，改為CAS22(2006)規(guī)范（可供出售金融資產(chǎn)）①關(guān)鍵概念的定義明確了“控制”、“共同控制”以及“重大影響”的定義由于CAS33(2014)和CAS40(2014)的出臺，將“控制”、“共同控制”及合營安排分別放在CAS33(2014)和CAS40(2014)中確認，在CAS2(2014)中僅保留“重大影響”的定義。②CAS33(2014)對“控制”的定義進行了重大的修訂并與IFRS

10保持趨同；CAS40(2014)實現(xiàn)了與IFRS11的趨同。二、公司投資并購的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理41二、公司投資并購的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理

1、長期股權(quán)投資準則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化注：①對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的權(quán)益性投資，投資方承擔的是被投資方的經(jīng)營風險。而不具有控制、共同控制或重大影響的投資，投資方承擔的是投資資產(chǎn)的價格變動風險、被投資方的信用風險。兩種投資所承擔的風險特征顯著不同，因此，應(yīng)當由不同準則進行規(guī)范。

二、公司投資并購的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理42二、公司投資并購的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理

1、長期股權(quán)投資準則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化

注：②CAS2(2014)并未實質(zhì)修訂重大影響的定義，但是新增強調(diào)：在判斷重大影響時，應(yīng)當考慮投資方和其他方持有的被投資單位當期可轉(zhuǎn)換公司債券、當期可執(zhí)行認股權(quán)證等潛在表決權(quán)因素。此規(guī)定是與合并財務(wù)報表中對控制的判斷保持統(tǒng)一。需要注意的是，考慮潛在表決權(quán)時，只能考慮“當期”可轉(zhuǎn)換或可執(zhí)行的潛在表決權(quán)，對于以后期間才可轉(zhuǎn)換或可執(zhí)行的潛在表決權(quán)不應(yīng)當考慮。同時，雖然在判斷重大影響時，需要考慮當期可轉(zhuǎn)換或可執(zhí)行潛在表決權(quán)的影響，但是，在采用權(quán)益法對享有被投資方所有者權(quán)益份額進行計算確認時，則不應(yīng)當考慮潛在表決權(quán)或包含潛在表決權(quán)的其他衍生工具的影響，除非此類潛在表決權(quán)在當前即可獲得與被投資方所有者權(quán)益相關(guān)的回報。二、公司投資并購的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理43二、公司投資并購的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理

1、長期股權(quán)投資準則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化內(nèi)容CAS2(2006)CAS2(2014)修訂說明被投資單位其他凈資產(chǎn)變動未明確規(guī)范，但計入資本公積（其他資本公積），《企業(yè)會計準則解釋第3號》第七條引入了“其他綜合收益”和“綜合收益總額”的概念對于權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權(quán)益的其他變動，應(yīng)當調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值（其他權(quán)益變動）并計入所有者權(quán)益[資本公積(其他資本公積)]CAS2(2014)應(yīng)用指南首次設(shè)立了“其他綜合收益”科目，資本公積（其他資本公積）僅僅核算不能重分類為損益的其他凈資產(chǎn)變動。披露CAS2(2006)本身規(guī)定了披露的要求（第四章）長期股權(quán)投資的披露，適用CAS41(2014)(《企業(yè)會計準則第41號——在其他主體中權(quán)益的披露》)，不再在CAS2(2014)中規(guī)范.CAS41(2014)實現(xiàn)了與IFRS12的趨同。二、公司投資并購的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理44二、公司投資并購的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理

1、長期股權(quán)投資準則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化內(nèi)容CAS2(2006)CAS2(2014)修訂說明特殊主體持有股權(quán)投資準則未明確規(guī)范；《企業(yè)會計準則講解（2010）》第三章第一節(jié)的規(guī)定：風險投資機構(gòu)、共同基金以及類似主體持有的、在初始確認時按照CAS22(2006)的規(guī)定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)將《企業(yè)會計準則講解（2010）》的內(nèi)容上升到準則層面[CAS2(2014)§3.2]；與CAS33(2014)對投資性主體編制合并報表的豁免規(guī)定相對應(yīng)[CAS33(2014)§4]，要求投資性主體對不納入合并財務(wù)報表的子公司的權(quán)益性投資適用CAS22(2006)進行核算[CAS2(2014)§3.2]；③對投資方對聯(lián)營企業(yè)的權(quán)益性投資其中一部分通過風險投資機構(gòu)、共同基金、信托公司或包括投連險基金在內(nèi)的類似主體間接持有的情形，引入公允價值計量選擇權(quán)[CAS2(2014)§9]CAS2(2014)整合了以前《企業(yè)會計準則講解（2010）》的相關(guān)內(nèi)容，并對實務(wù)中出現(xiàn)的風投、基金、信托等特殊性主體持有的股權(quán)投資進行了規(guī)范，與IFRSs保持趨同二、公司投資并購的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理45二、公司投資并購的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理

1、長期股權(quán)投資準則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化注：③CAS33(2014)第二十二條規(guī)定：“當母公司同時滿足下列條件時，該母公司屬于投資性主體：（一）該公司是以向投資者提供投資管理服務(wù)為目的，從一個或多個投資者處獲取資金；（二）該公司的唯一經(jīng)營目的，是通過資本增值、投資收益或兩者兼有而讓投資者獲得回報；（三）該公司按照公允價值對幾乎所有投資的業(yè)績進行考量和評價。 ”第二十三條規(guī)定：“母公司屬于投資性主體的，通常情況下應(yīng)當符合下列所有特征：（一）擁有一個以上投資；（二）擁有一個以上投資者；（三）投資者不是該主體的關(guān)聯(lián)方；（四）其所有者權(quán)益以股權(quán)或類似權(quán)益方式存在?！倍?、公司投資并購的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理46二、公司投資并購的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理

1、長期股權(quán)投資準則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化內(nèi)容CAS2(2006)CAS2(2014)修訂說明同一控制下企業(yè)合并的初始計量標準CAS2(2006)§3：“合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本”《企業(yè)會計準則解釋第6號》第二條：“應(yīng)以被合并方的資產(chǎn)、負債（包括最終控制方收購被合并方而形成的商譽）在最終控制方財務(wù)報表中的賬面價值為基礎(chǔ)，進行相關(guān)會計處理”同一控制下的企業(yè)合并，合并方應(yīng)當在合并日按照被合并方所有者權(quán)益在最終控制方合并財務(wù)報表中的賬面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本[CAS2(2014)§5

]CAS2(2014)整合了以前《企業(yè)會計準則解釋第6號》第二條的相關(guān)內(nèi)容，這是合并報表理論中“下推會計”（Push—downAccounting）理論在同一控制下企業(yè)合并長期股權(quán)投資計量中的應(yīng)用。④二、公司投資并購的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理47二、公司投資并購的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理

1、長期股權(quán)投資準則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化

注：④“下推會計”（Push—downAccounting）理論，簡單地講就是，將原來由合并方在合并時對所獲得的被合并方凈資產(chǎn)的公允價值，調(diào)整“下推”到被合并子公司的會計報表中。下推會計的理論基礎(chǔ)是子公司所有權(quán)形式發(fā)生了重大變化，依據(jù)“實質(zhì)重于形式原則”，在會計處理上已失去了與其法人人格相稱的地位，它在合并后已不具有原來的獨立性，其財務(wù)政策、會計政策及經(jīng)營決策都相應(yīng)受到購買企業(yè)的控制，因而它在經(jīng)濟實質(zhì)上已不再是原來的那個企業(yè)了，其持續(xù)經(jīng)營在一定意義上已被打斷，對外報送的財務(wù)報表理應(yīng)反映合并這一經(jīng)濟實質(zhì)的變化，并相應(yīng)以調(diào)整后的公允價值即基于母公司購買成本中內(nèi)含的價值進行揭示?！覀儗⒃凇肮竞喜ⅰ辈糠衷敿毥榻B該理論及其應(yīng)用。二、公司投資并購的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理48二、公司投資并購的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理

1、長期股權(quán)投資準則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化內(nèi)容CAS2(2006)CAS2(2014)修訂說明持有待售的對合營、聯(lián)營企業(yè)投資的處理準則未明確規(guī)范；對聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)的權(quán)益性投資全部或部分分類為持有待售資產(chǎn)的，投資方應(yīng)當按照《企業(yè)會計準則第4號——固定資產(chǎn)》的有關(guān)規(guī)定處理，對于未劃分為持有待售資產(chǎn)的剩余權(quán)益性投資，應(yīng)當采用權(quán)益法進行會計處理。已劃分為持有待售的對聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)的權(quán)益性投資，不再符合持有待售資產(chǎn)分類條件的，應(yīng)當從被分類為持有待售資產(chǎn)之日起采用權(quán)益法進行追溯調(diào)整。分類為持有待售期間的財務(wù)報表應(yīng)當作相應(yīng)調(diào)整[CAS2(2014)§16

]CAS2(2014)參照IAS28號(在聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)中的投資)第20、21段，引入了關(guān)于持有待售的對合營、聯(lián)營企業(yè)投資的處理規(guī)定二、公司投資并購的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理49二、公司投資并購的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理

1、長期股權(quán)投資準則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化內(nèi)容CAS2(2006)CAS2(2014)修訂說明核算方法轉(zhuǎn)換從控制、具有共同控制、重大影響到不具有控制、共同控制或重大影響的，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資，應(yīng)當改按成本法核算，并以權(quán)益法下長期股權(quán)投資的賬面價值作為按照成本法核算的初始投資成本[CAS2(2006)§14

.1]能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施共同控制或重大影響但不構(gòu)成控制的，應(yīng)當改按權(quán)益法核算，并以成本法下長期股權(quán)投資的賬面價值或按照CAS22(2006)確定的投資賬面價值作為按照權(quán)益法核算的初始投資成本[CAS2(2006)§14

.2]《企業(yè)會計準則講解(2010)》第三章第四節(jié)從無重大影響或共同控制，變?yōu)榫哂兄卮笥绊懟蚬餐刂芠CAS2(2014)§14

.1]從不控制到控制[CAS2(2014)§14

.2]從具有共同控制、重大影響到不具有共同控制、重大影響[CAS2(2014)§15

.1]從控制到不控制[CAS2(2014)§15

.2]部分原因是CAS2(2014)調(diào)整了股權(quán)投資的核算范圍；引入了“跨越會計處理界限”（Crossingtheacounting

boundary）原則。⑤二、公司投資并購的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理50二、公司投資并購的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理

1、長期股權(quán)投資準則（CAS2（2014））的主要變化及其影響

（2）主要變化

注：⑤“跨越會計處理界限”（Crossingtheacounting

boundary）原則，簡單地講是指一個主體(entity)因在另一主體（anotherentity）所享有權(quán)益的增減變化而導(dǎo)致會計處理方法的變更——我們將在后面詳細介紹該理論及其應(yīng)用。二、公司投資并購的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理51二、公司投資并購的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理

2、幾個核心的會計理論基礎(chǔ)（1）什么是“跨越會計處理界限”(Crossingtheaccountingboundary)？注：涉及長期股權(quán)投資增減變動的六種情形的處理原則（包括個別報表和合并報表）；（2）什么是合并報表理論中的“母公司理論”(ParentCompanyTheory)和“實體理論”(EntityTheory)？注：主要涉及購買少數(shù)股東權(quán)益和不喪失控制權(quán)下部分處置對子公司投資以及合并商譽的確認、沖減及是否轉(zhuǎn)出等；

（3）什么是“權(quán)益性交易”(CapitalTransaction)？注：涉及購買少數(shù)股東權(quán)益和不喪失控制權(quán)下部分處置對子公司投資（實際還涉及前述的“實體理論”）。二、公司投資并購的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理52二、公司投資并購的法律、財稅問題0%20%50%100%80%60%40%10%10%40%60%80%(a)(b)(c)(f)①②③

“跨越會計處理界限”/“權(quán)益性交易”/“合并理論”整合框架圖：聯(lián)營(重大影響)/合營(共同控制)CAS2(2014)CAS40(2014)CAS41(2014)權(quán)益法金融資產(chǎn)(被動)CAS22/37子公司（控制）CAS2(2014)CAS41(2014)成本法(l)(g)①②③不喪失控制權(quán)處置部分子公司投資“權(quán)益性交易”喪失控制權(quán)處置部分子公司投資多次交易喪失/達成控制權(quán)①＋②＋③“一攬子交易”？減少子公司單行合并(One-lineConsolidation)“跨越會計處理界限”“合并報表理論”“合并報表理論”CAS33(2014)CAS20(2006)購買少數(shù)股東權(quán)益“權(quán)益性交易”涉及重新計量保留權(quán)益的交易涉及重新計量現(xiàn)有權(quán)益的交易(e)(c)(k)(d)(h)二、公司投資并購的法律、財稅問題0%20%50%100%8053三、公司合并的法律、財稅問題

（一）公司合并的法律形式

1、公司合并的法律形式（1）公司合并的概念及法律形式①應(yīng)該說公司法并沒有對公司合并作出定義。2014年《公司法》第一百七十二條規(guī)定：“公司合并可以采取吸收合并或者新設(shè)合并。一個公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散。兩個以上公司合并設(shè)立一個新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散。”②CAS20(2006)第二條對企業(yè)合并的定義：“企業(yè)合并，是指將兩個或者兩個以上單獨的企業(yè)合并形成一個報告主體的交易或事項。企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并?！比?、公司合并的法律、財稅問題（一）公司合并的法律形式54三、公司合并的法律、財稅問題

（一）公司合并的法律形式

1、公司合并的法律形式（1）公司合并的概念及法律形式第三條規(guī)定：“涉及業(yè)務(wù)的合并比照本準則規(guī)定處理?！雹?9號文第一條第（五）項對企業(yè)合并的定義：“合并，是指一家或多家企業(yè)（以下稱為被合并企業(yè)）將其全部資產(chǎn)和負債轉(zhuǎn)讓給另一家現(xiàn)存或新設(shè)企業(yè)（以下稱為合并企業(yè)），被合并企業(yè)股東換取合并企業(yè)的股權(quán)或非股權(quán)支付，實現(xiàn)兩個或兩個以上企業(yè)的依法合并?！本C上所述，按照一般法律理解，公司合并是指一家或多家公司（以下稱為被合并公司）將其全部資產(chǎn)和負債轉(zhuǎn)讓給另一家現(xiàn)存或新設(shè)公司（以下稱為合并公司），被合并公司股東換取合并公司的股權(quán)或非股權(quán)支付，實現(xiàn)兩個或兩個以上公司的依法合并（非會計定義）。三、公司合并的法律、財稅問題（一）公司合并的法律形式55三、公司合并的法律、財稅問題

（一）公司合并的法律形式

1、公司合并的法律形式（1）公司合并的概念及法律形式

《公司法》、《合并準則》和59號文規(guī)定的合并類型：合并類型《公司法》《合并準則》59號文吸收合并√√√新設(shè)合并√√√控股合并×（股權(quán)收購）√×（股權(quán)收購）

“控股合并”是指，一個企業(yè)通過支付現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)、承擔債務(wù)或發(fā)行股份等取得其他企業(yè)的全部或足以控制該企業(yè)的部分有表決權(quán)的股份而實現(xiàn)的企業(yè)合并?？毓珊喜⒑?，合并各方仍作為單獨的法律主體而存在，控股公司和被控股公司形成母子公司的關(guān)系。因此，“控股合并”實質(zhì)與59號文中“股權(quán)收購”重組相對應(yīng)。

從法律意義上講，“控股合并”并沒有形成一個新的法律主體，但從經(jīng)濟實質(zhì)和會計報告意義上則形成了一個報告主體，屬于經(jīng)濟實質(zhì)上的合并，因此《合并準則》將它納入進來一并進行規(guī)范。三、公司合并的法律、財稅問題（一）公司合并的法律形式56三、公司合并的法律、財稅問題

（一）公司合并的法律形式

1、公司合并的法律形式（2）公司合并的交易架構(gòu)

P（合并方）P的股東

T（被合并方）T資產(chǎn)和負債現(xiàn)金、股份等對價全部資產(chǎn)和負債T的股東注銷分配對價返還T股份(a)(b)P(P+T)（合并方）T資產(chǎn)和負債P的股東T的股東吸收合并三、公司合并的法律、財稅問題（一）公司合并的法律形式57三、公司合并的法律、財稅問題

（一）公司合并的法律形式

1、公司合并的法律形式（2）公司合并的交易架構(gòu)

A（被合并方）A的股東

B（被合并方）全部資產(chǎn)和負債P公司股份B的股東分配P股份返還B股份(a)(b)P（合并方）A的股東B的股東新設(shè)合并P（合并方）(a)全部資產(chǎn)和負債(b)分配P股份返還B股份A資產(chǎn)和負債B資產(chǎn)和負債三、公司合并的法律、財稅問題（一）公司合并的法律形式58三、公司合并的法律、財稅問題

（二）公司合并的會計處理

1、權(quán)益結(jié)合法和購買法我國于2006年2月15日頒布的《企業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》并沒有遵循國際慣例（IFRS和U.S.GAAP），即采用單一的購買法，而是采用兩種方法進行企業(yè)合并核算：把企業(yè)合并分為同一控制和非同一控制兩種情況，前者采用權(quán)益結(jié)合法，后者采用購買法。

三、公司合并的法律、財稅問題（二）公司合并的會計處理59三、公司合并的法律、財稅問題

（二）公司合并的會計處理

1、權(quán)益結(jié)合法和購買法

權(quán)益結(jié)合法購買法將規(guī)模大小相當?shù)墓举Y產(chǎn)、負債和股東權(quán)益聯(lián)合起來組成一個單一的、更大的經(jīng)濟實體；在計量基礎(chǔ)的選擇上，以原賬面價值入賬，不確認商譽；參與合并公司的留存收益在合并日，反映在合并公司的財務(wù)報表中；對所有合并公司的收益進行匯總作為合并收益對外報告，并不考慮合并發(fā)生的時間。購買法則是要求所有權(quán)發(fā)生變化，即一家公司視為是買方，另一家公司則被視為賣方；采用了常規(guī)的資產(chǎn)購置的會計處理程序，注重合并完成日資產(chǎn)、負債的實際價值，對被合并企業(yè)的資產(chǎn)需要按公允價值進行重估，確認商譽；在合并日，只有購買方的留存收益反映到合并財務(wù)報表中；合并報表中的企業(yè)利潤僅包括購買方的利潤以及合并日后被購買方所實現(xiàn)的利潤。三、公司合并的法律、財稅問題（二）公司合并的會計處理60三、公司合并的法律、財稅問題

（二）公司合并的會計處理反向收購與“借殼上市”的會計問題（1）什么是“反向購買”(ReverseMerger)？

簡單地講，非同一控制下的企業(yè)合并，以發(fā)行權(quán)益性證券交換股權(quán)的方式進行，通常發(fā)行權(quán)益性證券的一方為購買方。但某些企業(yè)合并中，發(fā)行權(quán)益性證券的一方因其生產(chǎn)經(jīng)營決策在合并后被參與合并的另一方所控制的，發(fā)行權(quán)益性證券的一方雖然為法律上的母公司，但其為會計上的被購買方，該類企業(yè)合并通常被稱為“反向購買”。理解要點：①前提——非同一控制下的企業(yè)合并。這意味著，非同一控制且被合并方還要構(gòu)成“業(yè)務(wù)”，為什么不可以是同一控制下的企業(yè)合并？②要件——在合并后被參與合并的另一方所控制，即是說會計處理遵循經(jīng)濟實質(zhì)原則，而不是其法律形式。

三、公司合并的法律、財稅問題（二）公司合并的會計處理反61三、公司合并的法律、財稅問題

（二）公司合并的會計處理反向收購與“借殼上市”的會計問題（1）什么是“反向購買”(ReverseMerger)？A公司（上市公司）B公司（貿(mào)易公司）B公司股東增發(fā)權(quán)益性證券（普通股）持有的B公司股權(quán)B公司股東A公司（上市公司）＞50%B公司（貿(mào)易公司）＞50%＞50%法律形式上：A系收購方經(jīng)濟實質(zhì)上：A系被收購方規(guī)模較小或很少甚至無實質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)規(guī)模較大，具有優(yōu)質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)法律形式上：B系被收購方經(jīng)濟實質(zhì)上：B系收購方三、公司合并的法律、財稅問題（二）公司合并的會計處理反62三、公司合并的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理反向收購與“借殼上市”的會計問題（2）“反向購買”的會計處理①企業(yè)合并成本

反向購買中，法律上的子公司（購買方）的企業(yè)合并成本是指其如果以發(fā)行權(quán)益性證券的方式為獲取在合并后報告主體的股權(quán)比例，應(yīng)向法律上母公司（被購買方）的股東發(fā)行的權(quán)益性證券數(shù)量（模擬股份數(shù)量）與權(quán)益性證券的公允價值（法律上子公司每股公允價值）計算的結(jié)果。購買方的權(quán)益性證券在購買日存在公開報價的，通常應(yīng)以公開報價作為其公允價值；購買方的權(quán)益性證券在購買日不存在可靠公開報價的，應(yīng)參照購買方的公允價值和被購買方的公允價值二者之中更為明顯證據(jù)支持的作為基礎(chǔ)，確定假定應(yīng)發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值。三、公司合并的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理反63三、公司合并的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理反向收購與“借殼上市”的會計問題（2）“反向購買”的會計處理②合并財務(wù)報表層面的處理反向購買后，法律上的母公司應(yīng)當遵從以下原則編制合并財務(wù)報表：

【提示】：總體原則就像假定法律上子公司作為購買方去收購法律上的母公司（被購買方）進行合并一樣。（a）合并財務(wù)報表中，法律上子公司的資產(chǎn)、負債應(yīng)以其在合并前的賬面價值進行確認和計量——因為法律上子公司被視同為“購買方”（母公司）對待，其會計屬性不發(fā)生改變；（b）合并財務(wù)報表中的留存收益和其他權(quán)益余額應(yīng)當反映的是法律上子公司在合并前的留存收益和其他權(quán)益余額——理由同上；三、公司合并的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理反64三、公司合并的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理反向收購與“借殼上市”的會計問題（2）“反向購買”的會計處理②合并財務(wù)報表層面的處理反向購買后，法律上的母公司應(yīng)當遵從以下原則編制合并財務(wù)報表：

（c）合并財務(wù)報表中的權(quán)益性工具的金額應(yīng)當反映法律上子公司合并前發(fā)行在外的股份面值以及假定在確定該項企業(yè)合并成本過程中新發(fā)行的權(quán)益性工具的金額。但是在合并財務(wù)報表中的權(quán)益結(jié)構(gòu)應(yīng)當反映法律上母公司的權(quán)益結(jié)構(gòu)，即法律上母公司發(fā)行在外權(quán)益性證券的數(shù)量及種類——即，假定法律上的子公司發(fā)行權(quán)益性工具收購法律上的母公司，反映的權(quán)益性工具的金額應(yīng)當是法律上的子公司的金額（已發(fā)行股份面值＋假定發(fā)行權(quán)益性工具金額），但形式上要反映法律上母公司的數(shù)量和種類。三、公司合并的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理反65三、公司合并的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理反向收購與“借殼上市”的會計問題（2）“反向購買”的會計處理②合并財務(wù)報表層面的處理反向購買后，法律上的母公司應(yīng)當遵從以下原則編制合并財務(wù)報表：（d）法律上母公司的有關(guān)可辨認資產(chǎn)、負債在并入合并財務(wù)報表時，應(yīng)以其在購買日確定的公允價值進行合并，企業(yè)合并成本大于合并中取得的法律上母公司（被購買方）可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額體現(xiàn)為商譽，小于合并中取得的法律上母公司（被購買方）可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額體現(xiàn)為當期損益——我們會發(fā)現(xiàn)，這與正向的企業(yè)合并的處理方式并沒有變化，變化的是我們假定法律上的收購方和被收購方進行了“換位”！三、公司合并的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理反66三、公司合并的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理反向收購與“借殼上市”的會計問題（2）“反向購買”的會計處理②合并財務(wù)報表層面的處理反向購買后，法律上的母公司應(yīng)當遵從以下原則編制合并財務(wù)報表：

（e）合并報表的比較信息應(yīng)當是法律上子公司的比較信息（即法律上子公司的前期合并財務(wù)報表）；

（f）法律上子公司的有關(guān)股東在合并過程中未將其持有的股份轉(zhuǎn)換為對法律上母公司股份的，該部分股東享有的權(quán)益性份額在合并財務(wù)報表中應(yīng)作為少數(shù)股東權(quán)益列示。因法律上子公司的部分股東未將其持有的股份轉(zhuǎn)換為法律上母公司的股權(quán)，其享有的權(quán)益份額仍僅限于對法律上子公司合并前凈資產(chǎn)賬面價值的份額。另外，對于法律上母公司的所有股東，雖然該項合并中其被認為被購買方，但其享有合并形成報告主體的凈資產(chǎn)及損益，不應(yīng)作為少數(shù)股東權(quán)益列示。三、公司合并的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理反67三、公司合并的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理反向收購與“借殼上市”的會計問題（2）“反向購買”的會計處理②合并財務(wù)報表層面的處理反向購買后，法律上的母公司應(yīng)當遵從以下原則編制合并財務(wù)報表：

（g）非上市公司以所持有的對子公司投資等資產(chǎn)為對價取得上市公司的控制權(quán)，構(gòu)成反向購買的，上市公司編制合并財務(wù)報表時應(yīng)當區(qū)別以下情況處理：（A）交易發(fā)生時，上市公司未持有任何資產(chǎn)、負債或僅持有現(xiàn)金、交易行金融資產(chǎn)等不構(gòu)成業(yè)務(wù)的資產(chǎn)或負債的，應(yīng)當按照權(quán)益性交易的原則進行處理，不得確認商譽或當期損益；（B）交易發(fā)生時，上市公司保留的資產(chǎn)、負債構(gòu)成業(yè)務(wù)的，企業(yè)合并與取得的上市公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額應(yīng)當確認為商譽或計入當期損益。

三、公司合并的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理反68三、公司合并的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理反向收購與“借殼上市”的會計問題（2）“反向購買”的會計處理②合并財務(wù)報表層面的處理反向購買后，法律上的母公司應(yīng)當遵從以下原則編制合并財務(wù)報表：應(yīng)當注意的是，上市公司在其個別財務(wù)報表中應(yīng)當按照CAS2(2014)等的規(guī)定確定取得資產(chǎn)的入賬價值。上市公司前期比較個別財務(wù)報表應(yīng)為其自身個別財務(wù)報表。

【提示】：政策依據(jù)：

《關(guān)于非上市公司購買上市公司股權(quán)實現(xiàn)間接上市會計處理的復(fù)函》（財會便[2009]17號）

《財政部關(guān)于做好執(zhí)行會計準則企業(yè)2008年年報工作的通知》（財會函[2008]60號）

三、公司合并的法律、財稅問題（四）投資并購的會計處理反69三、公司合并的法律、財稅問題

（四）投資并購的會計處理反向收購與“借殼上市”的會計問題（2）“反向購買”的會計處理②合并財務(wù)報表層面的處理

【討論】：如何理解上述第（g）項的規(guī)定？

【評析】：對于第（g）(A)項，由于被購買的上市公司不構(gòu)成“業(yè)務(wù)”（“凈殼”），所以不能適用《企業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》及《企業(yè)會計準則講解》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，購買企業(yè)應(yīng)按照權(quán)益性交易的原則進行處理，不得確認商譽或確認計入當期損益。對于第（g）(b)項，由于被購