基金從業(yè)證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)復(fù)習(xí)題集第1575篇

2021年國(guó)家基金從業(yè)?證券投資基金根底知識(shí)?職業(yè)資格考前練習(xí)一、單項(xiàng)選擇題.股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)更大,要求更()的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),其收益應(yīng)該()于債權(quán)投資的收益.A、高；低B、低；高C、高；高D、低；低＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第7章＞第1節(jié)＞各類資本在投票權(quán)和清償順序等方面的區(qū)別【答案】：C【解析】：在面臨清算時(shí),債權(quán)投資的清償順序先于股權(quán)投資,當(dāng)剩余價(jià)值不夠歸還權(quán)益資本時(shí),股東只能收回一局部投資；更嚴(yán)重的是,可能損失所有投資.因此,股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)更大,要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),其收益應(yīng)該高于債權(quán)投資的收益.考點(diǎn)各類資本的比擬.()和標(biāo)準(zhǔn)差是估計(jì)資產(chǎn)實(shí)際收益率和期望收益率之間可能偏離程度的測(cè)度方法.A、均值B、方差C、協(xié)方差D、期望＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第12章＞第1節(jié)＞資產(chǎn)收益率的期望、方差、協(xié)方差、標(biāo)準(zhǔn)差等的概念、計(jì)算和應(yīng)用【答案】：B【解析】：方差和標(biāo)準(zhǔn)差是估計(jì)資產(chǎn)實(shí)際收益率與期望收益率之間可能偏離程度的測(cè)度方法.知識(shí)點(diǎn)：掌握資產(chǎn)收益率的期望、方差、協(xié)方差、標(biāo)準(zhǔn)差等的概念、計(jì)算和應(yīng)用；.投資組合具有兩個(gè)相關(guān)的特征：一是預(yù)期收益率,二是各種可能的收益率圍繞其預(yù)期值的偏離程度,這種偏離程度可以用()度量.、均值A(chǔ).B、方差C、標(biāo)準(zhǔn)差D、期望＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第12章＞第1節(jié)＞均值方差模型的根本思想【答案】：B【解析】：投資組合具有兩個(gè)相關(guān)的特征,一是預(yù)期收益率,二是各種可能的收益率圍繞其預(yù)期值的偏離程度,這種偏離程度可以用方差度量.知識(shí)點(diǎn)：理解均值方差模型的根本思想以及有效前沿、無(wú)差異曲線和最優(yōu)組合的概念.對(duì)優(yōu)先股的說(shuō)法中,正確的選項(xiàng)是〔〕.I優(yōu)先股代表對(duì)公司的所有權(quán)n優(yōu)先股持有人分得公司利潤(rùn)的順序先于普通股m優(yōu)先股的股息率隨著公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞而變動(dòng)IV在公司解散或破產(chǎn)清償時(shí)先于普通股獲得剩余財(cái)產(chǎn)a、I、n、ivb、I、n、田C、I、n、m、ivD、I、m、IV＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第7章＞第1節(jié)＞各類資本在投票權(quán)和清償順序等方面的區(qū)別【答案】：A【解析】：優(yōu)先股和普通股一樣代表對(duì)公司的所有權(quán),同屬權(quán)益證券.但優(yōu)先股是一種特殊股票,它的優(yōu)先權(quán)主要指：持有人分得公司利潤(rùn)的順序先于普通股,在公司解散或破產(chǎn)清償時(shí)先于普通股獲得剩余財(cái)產(chǎn).優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的、固定的,它不因公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞而有所變動(dòng).知識(shí)點(diǎn)：掌握各類資本在投票權(quán)和清償順序等方面的區(qū)別；.以下說(shuō)法不正確的選項(xiàng)是〔〕.A、承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)或承當(dāng)損失的水平比擬強(qiáng)的投資者往往愿意從事高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資B、風(fēng)險(xiǎn)承受意愿較弱的投資者有時(shí)也會(huì)選擇高風(fēng)險(xiǎn)的投資C、如果投資者存在變現(xiàn)的需求,那么應(yīng)中選擇流動(dòng)性差的投資品種D、注重環(huán)境保護(hù)的投資者可能不會(huì)投資于他們認(rèn)為有損環(huán)境的公司點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析＞＞＞【知識(shí)點(diǎn)】：第11章＞第3節(jié)＞不同類型投資者在投資目標(biāo)、投資限制等方面的特點(diǎn)【答案】：C【解析】：流動(dòng)性要求會(huì)影響投資時(shí)機(jī)的選擇.通常情況下,投資期限越短,投資者對(duì)流動(dòng)性的要求越高.如果投資者用于投資的閑余資金隨時(shí)可能需要變現(xiàn)以應(yīng)付生活需要,那么流動(dòng)性較強(qiáng)的銀行活期存款或可隨時(shí)贖回的貨幣市場(chǎng)基金是較為適宜的投資對(duì)象.知識(shí)點(diǎn)：掌握不同類型投資者在投資目標(biāo)、投資限制等方面的特點(diǎn)以及投資政策說(shuō)明書(shū)包含的主要內(nèi)容；.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目的包括〔〕oI有助于幫助基金公司更好地量化分析基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)水平n滿足基金治理人信息披露或者品牌宣傳等外部需求m有利于解決基金治理人與基金投資者信息不對(duì)稱問(wèn)題IV幫助投資者辨識(shí)具有投資水平的基金經(jīng)理a、I、n、田b、I、n、ivC、I、m、IVd、n、m、iv＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第15章＞第1節(jié)＞投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目的【答案】：B【解析】：基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是促進(jìn)基金行業(yè)健康開(kāi)展的重要環(huán)節(jié),建立一套完備的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系無(wú)論對(duì)基金治理人還是基金投資者都具有非常重要的意義.對(duì)基金治理人而言,由于信息披露或者品牌宣傳等外部需求,基金公司需要對(duì)所治理的基金進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià).同時(shí),考慮基金經(jīng)理的投資策略與投資風(fēng)格不同,通過(guò)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)有助于幫助基金公司更好地量化分析基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)水平,為投資目標(biāo)匹配、投資方案實(shí)施與內(nèi)部績(jī)效考核提供疹蒼O對(duì)基金投資者而言,投資者投資基金的目標(biāo)是多樣化的,如保全資本、跑贏通貨膨脹、獲取較高的絕對(duì)收益、獲取較高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益7.以下關(guān)于到期收益率的假設(shè),說(shuō)法正確的選項(xiàng)是().I投資者持有至到期n當(dāng)期市場(chǎng)不存在風(fēng)險(xiǎn)m利息再投資收益率不變IV不考慮債券投資所獲得的資本利得、田、IVA.b、n、ivC、I、田d、I、n、iv＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第8章＞第2節(jié)＞到期收益率和當(dāng)期收益率與債券價(jià)格的關(guān)系【答案】：C【解析】：到期收益率隱含兩個(gè)重要假設(shè)：一是投資者持有至到期,二是利息再投資收益率不變.知識(shí)點(diǎn)：掌握到期收益率和當(dāng)期收益率與債券價(jià)格的關(guān)系；.根據(jù)股票收益互換協(xié)議約定,交易雙方在未來(lái)特定時(shí)間以()為根底確定與股價(jià)掛鉤的浮動(dòng)收益和固定收益.A、實(shí)際本金B(yǎng)、名義本金C、名義收益D、實(shí)際收益＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第9章＞第4節(jié)＞利率互換、貨幣互換、股票收益互換的根本形式【答案】：B【解析】：根據(jù)協(xié)議約定,交易雙方在未來(lái)特定時(shí)間以名義本金為根底確定與股價(jià)掛鉤的浮動(dòng)收益和固定收益,以此計(jì)算各自支付義務(wù),通過(guò)軋差計(jì)算確定承當(dāng)實(shí)際支付義務(wù)的主體并進(jìn)行結(jié)算.知識(shí)點(diǎn)：了解影響各類互換合約定價(jià)的因子以及各類收益互換合約的應(yīng)用方式；.()于2021年7月1日起實(shí)施?證券期貨投資者適當(dāng)性治理方法?,該方法將投資者分為普通投資者和專業(yè)投資者兩類.A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)B、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D、國(guó)務(wù)院＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第11章＞第2節(jié)＞普通投資者和專業(yè)投資者的劃分及相互轉(zhuǎn)化【答案】：A【解析】：選項(xiàng)A正確：中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2021年底公布并于2021年7月1日起實(shí)施?證券期貨投,該方法將投資者分為普通投資者和專業(yè)投資者兩類.資者適當(dāng)性治理方法?考點(diǎn)普通投資者與專業(yè)投資者.以下關(guān)于互換合約的表達(dá)中,不正確的選項(xiàng)是()OA、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來(lái)某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的合約B、貨幣互換合約是指幾種貨幣之間的交換合約C、最根本的信用違約互換涉及兩個(gè)當(dāng)事人D、上海銀行間同業(yè)拆放利率含隔夜、1周、3個(gè)月期等品種＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第9章＞第4節(jié)＞互換合約的概念【答案】：B【解析】：貨幣互換合約,是指兩種貨幣之間的交換合約,在一般情況下,是指兩種貨幣資金的本金交換.知識(shí)點(diǎn)：理解互換合約的概念以及利率互換、貨幣互換、股票收益互換的根本形式：.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法不正確的選項(xiàng)是().A、風(fēng)險(xiǎn)治理的根底工作是測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)B、選擇適宜的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量指標(biāo)和科學(xué)的計(jì)算方法是正確度量風(fēng)險(xiǎn)的根底C、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以分為事前與事后兩類D、事前指標(biāo)通常用來(lái)評(píng)價(jià)一個(gè)組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第14章＞第2節(jié)＞事前與事后風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的區(qū)別【答案】：D【解析】：通常用事后指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)一個(gè)組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況..()的指標(biāo)表達(dá)了公司所有權(quán)利要求者,包括普通股股東、優(yōu)先股股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流總和.A、股利貼現(xiàn)模型B、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C、股權(quán)資本自由貼現(xiàn)模型D、超額收益貼現(xiàn)模型＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第7章＞第4節(jié)＞內(nèi)在估值法與相對(duì)估值法的區(qū)別B:【答案】.【解析】：自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的指標(biāo)表達(dá)了公司所有權(quán)利要求者,包括普通股股東、優(yōu)先股股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流總和.考點(diǎn)自由現(xiàn)金流〔FCFF〕貼現(xiàn)模型.另類投資中的另類資產(chǎn)不包括〔〕.A、房地產(chǎn)B、大宗商品C、債券D、外匯＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第10章＞第1節(jié)＞另類投資的主要類型【答案】：C【解析】：另類資產(chǎn)包括自然資源、大宗商品、房地產(chǎn)、根底設(shè)施、外匯和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等..以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的主要思想表達(dá)中,不正確的選項(xiàng)是〔〕oA、資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益補(bǔ)償,其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將得不到收益補(bǔ)償B、投資者要想獲得更高的報(bào)酬,必須承當(dāng)更高的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；承當(dāng)額外的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將不會(huì)給投資者帶來(lái)收益C、CAPM的一個(gè)假設(shè)即所有的投資者都進(jìn)行充分分散化的投資,因此沒(méi)有投資者會(huì)“關(guān)心〞非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D、0系數(shù)表示資產(chǎn)對(duì)市場(chǎng)收益變動(dòng)的敏感度＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第12章＞第2節(jié)＞CAPM模型的主要思想和應(yīng)用【答案】：B【解析】：投資者要想獲得更高的報(bào)酬,必須承當(dāng)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；承當(dāng)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將不會(huì)給投資者帶來(lái)收益.知識(shí)點(diǎn)：理解CAPM模型的主要思想和應(yīng)用以及資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的概念與區(qū)別：15.CAPM用〔〕刻畫(huà)所有投資者的集體行為,揭示在均衡狀態(tài)下,證券收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間關(guān)系的經(jīng)濟(jì)本質(zhì).A、均衡價(jià)格模型B、市場(chǎng)均衡模型、一般均衡模型C.D、局部均衡模型＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第12章＞第2節(jié)＞CAPM模型的主要思想和應(yīng)用【答案】：C【解析】：CAPM用一般均衡模型刻畫(huà)所有投資者的集體行為,揭示在均衡狀態(tài)下,證券收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系的經(jīng)濟(jì)本質(zhì).知識(shí)點(diǎn)：理解CAPM模型的主要思想和應(yīng)用以及資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的概念與區(qū)別；.利率互換的形式有〔〕.A、息票互換和幣種互換B、息票互換和根底互換C、根底互換和交叉互換D、幣種互換和交叉互換＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第9章＞第4節(jié)＞利率互換、貨幣互換、股票收益互換的根本形式【答案】：B【解析】：利率互換有兩種形式：①息票互換,即固定利率對(duì)浮動(dòng)利率的互換；②根底互換,即雙方以不同參照利率互換利息支付,如美國(guó)優(yōu)惠利率對(duì)UBORo考點(diǎn)互換合約的類型.無(wú)摩擦市場(chǎng)主要是指沒(méi)有〔〕.A、交易風(fēng)險(xiǎn)B、沖擊本錢(qián)C、稅和交易費(fèi)用D、時(shí)機(jī)本錢(qián)＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第12章＞第2節(jié)＞資本市場(chǎng)理論的前提假設(shè)【答案】：C【解析】：無(wú)摩擦市場(chǎng),主要指沒(méi)有稅和交易費(fèi)用.知識(shí)點(diǎn)：理解資本市場(chǎng)理論的前提假設(shè)；.〔〕是傳統(tǒng)業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)體系的重要補(bǔ)充.、經(jīng)濟(jì)附加值指標(biāo)A.B、資金本錢(qián)指標(biāo)C、凈利潤(rùn)指標(biāo)D、現(xiàn)金流指標(biāo)＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第7章＞第4節(jié)＞內(nèi)在估值法與相對(duì)估值法的區(qū)別【答案】：A【解析】：經(jīng)濟(jì)附加值指標(biāo)是傳統(tǒng)業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)體系的重要補(bǔ)充.考點(diǎn)經(jīng)濟(jì)附加值〔EVA〕模型.普通股的現(xiàn)金流量權(quán)是〔〕.A、按公司表現(xiàn)和董事會(huì)決議獲得分紅B、獲得固定股息C、獲得承諾的現(xiàn)金流D、獲得本金和利息＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第7章＞第1節(jié)＞各類資本在投票權(quán)和清償順序等方面的區(qū)別【答案】：A【解析】：普通股的現(xiàn)金流量權(quán)是按公司表現(xiàn)和董事會(huì)決議獲得分紅；B項(xiàng),優(yōu)先股的現(xiàn)金流量權(quán)是獲得固定股息；C項(xiàng),債券是獲得承諾的現(xiàn)金流.D項(xiàng),息票債券和定期存款是獲得現(xiàn)金和利息.故本題選A選項(xiàng).考點(diǎn)各類資本的比擬.基金的〔〕代表一定時(shí)間區(qū)間內(nèi),基金收益超出業(yè)績(jī)比擬基準(zhǔn)的局部.A、相對(duì)收益B、絕對(duì)收益C、持有期間收益D、風(fēng)險(xiǎn)收益＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第15章＞第2節(jié)＞衡量相對(duì)收益的主要指標(biāo)的定義和計(jì)算方法【答案】：A【解析】：基金的相對(duì)收益,又叫超額收益,代表一定時(shí)間區(qū)間內(nèi),基金收益超出業(yè)績(jī)比擬基準(zhǔn)的局部..知識(shí)點(diǎn)：掌握衡量絕對(duì)收益和相對(duì)收益的主要指標(biāo)的定義和計(jì)算方法；.正態(tài)分布的分位數(shù)可以用來(lái)評(píng)估〔〕.I投資收益限度n資產(chǎn)收益限度m資產(chǎn)回報(bào)率IV風(fēng)險(xiǎn)容忍度a、I、n、田b、I、n、ivC、n、m、ivD、I、m、IV＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第6章＞第4節(jié)＞正態(tài)分布的特征【答案】：B【解析】：正態(tài)分布的分位數(shù)可以用來(lái)評(píng)估投資或資產(chǎn)收益限度或者風(fēng)險(xiǎn)容忍度.知識(shí)點(diǎn)：了解正態(tài)分布的特征；.可行集代表市場(chǎng)上可投資產(chǎn)所形成的所有組合,所有可能的組合都位于可行集的〔〕oA、內(nèi)部B、邊界C、內(nèi)部或邊界D、外部＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第12章＞第1節(jié)＞有效前沿、無(wú)差異曲線和最優(yōu)組合的概念【答案】：C【解析】：可行集,又稱時(shí)機(jī)集.代表市場(chǎng)上可投資產(chǎn)所形成的所有組合.所有可能的組合都位于可行集的內(nèi)部或邊界上.知識(shí)點(diǎn)：理解均值方差模型的根本思想以及有效前沿、無(wú)差異曲線和最優(yōu)組合的概念；.貨幣時(shí)間價(jià)值是指〔〕隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值.A、資產(chǎn)B、凈利潤(rùn)C(jī)、本錢(qián)D、貨幣點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析>>>、時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響【知識(shí)點(diǎn)】：第6章>第3、時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響【答案】：D【解析】：貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值.知識(shí)點(diǎn)：掌握貨幣的時(shí)間價(jià)值的概念、時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響以及PV和FV的概念、計(jì)算和應(yīng)用；.我國(guó)在〔〕推出貨幣互換合約,之后推出利率互換合約.A、20世紀(jì)50年代B、20世紀(jì)60年代C、20世紀(jì)70年代D、20世紀(jì)80年代>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第9章>第4節(jié)>互換合約的概念【答案】：D【解析】：我國(guó)20世紀(jì)80年代就已經(jīng)推出貨幣互換合約,之后推出利率互換合約.知識(shí)點(diǎn)：理解互換合約的概念以及利率互換、貨幣互換、股票收益互換的根本形式；.最小方差前沿是指〔〕.A、可行集最左邊的點(diǎn)連在一起形成的一條曲線B、可行集最右邊的點(diǎn)連在一起形成的一條線C、可行集所有點(diǎn)圍成的一個(gè)區(qū)域D、一些點(diǎn)的集合>>>點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第12章>第1節(jié)>有效前沿、無(wú)差異曲線和最優(yōu)組合的概念【答案】：A【解析】：只有可行集最左邊的點(diǎn)是有效的,右邊所有的點(diǎn)都是無(wú)效的.如果把最左邊的點(diǎn)都連在一起形成一條曲線,這條曲線稱為最小方差前沿.知識(shí)點(diǎn)：理解均值方差模型的根本思想以及有效前沿、無(wú)差異曲線和最優(yōu)組合的念；.現(xiàn)值是指〔〕貨幣金額的現(xiàn)在價(jià)值.A、過(guò)去B、現(xiàn)在C、將來(lái)D、不確定點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析>>>【知識(shí)點(diǎn)】：第6章>第3節(jié)>PV和FV的概念、計(jì)算和應(yīng)用【答案】：C【解析】：現(xiàn)值即現(xiàn)在值,是指將來(lái)貨幣金額的現(xiàn)在價(jià)值.知識(shí)點(diǎn)：掌握貨幣的時(shí)間價(jià)值的概念、時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響以及PV和FV的概念、計(jì)算和應(yīng)用：.到期收益率,在其他因素相同的情況下,債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈〔〕oA、同方向增減B、反方向增減C、先增后減D、先減后增＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第8章＞第2節(jié)＞債券的到期收益率和當(dāng)期收益率的概念和區(qū)別【答案】：B【解析】：在其他因素相同的情況下,債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增減.知識(shí)點(diǎn)：掌握債券的到期收益率和當(dāng)期收益率的概念和區(qū)別；.相關(guān)系數(shù)的〔〕大小表達(dá)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱.A、概率B、標(biāo)準(zhǔn)差C、絕對(duì)值D、期望收益＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第6章＞第4節(jié)＞相關(guān)性的概念【答案】：C【解析】：相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性.相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱..當(dāng)期收益率沒(méi)有考慮債券投資所獲得的資本利得或損失,只是債券某一期間所獲得的〔〕相較于債券價(jià)格的比率.A、本金B(yǎng)、現(xiàn)金收入C、本利和D、利差點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析＞＞＞【知識(shí)點(diǎn)】：第8章＞第2節(jié)＞到期收益率和當(dāng)期收益率與債券價(jià)格的關(guān)系【答案】：B【解析】：當(dāng)期收益率沒(méi)有考慮債券投資所獲得的資本利得或損失,只是債券某一期間所獲得的現(xiàn)金收入相較于債券價(jià)格的比率.知識(shí)點(diǎn)：掌握到期收益率和當(dāng)期收益率與債券價(jià)格的關(guān)系；.終值是〔〕.A、貨幣的未來(lái)價(jià)值B、期權(quán)的時(shí)間價(jià)值C、期貨的未來(lái)價(jià)值D、負(fù)債時(shí)間價(jià)值＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第6章＞第3節(jié)＞貨幣的時(shí)間價(jià)值的概念、時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響【答案】：A【解析】：終值是貨幣的未來(lái)價(jià)值.PV和Fv的概念、計(jì)算知識(shí)點(diǎn)：掌握貨幣的時(shí)間價(jià)值的概念、時(shí)間和貼PV和Fv的概念、計(jì)算和應(yīng)用：.以下關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)原那么的說(shuō)法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是().A、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)將同類基金的風(fēng)險(xiǎn)收益交換效率進(jìn)行比擬B、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)公平對(duì)待所有評(píng)價(jià)對(duì)象C、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)遵循客觀性、可比性、長(zhǎng)期性、公開(kāi)性原那么D、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)只有堅(jiān)持長(zhǎng)期性原那么,才能真正著眼于基金長(zhǎng)期投資治理水平的持續(xù)性＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第15章＞第1節(jié)＞投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的原那么【答案】：C【解析】：選項(xiàng)C符合題意：基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)遵循客觀性、可比性、長(zhǎng)期性原那么.考點(diǎn)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的原那么.假設(shè)A證券的貝塔系數(shù)為1.2,B證券的貝塔系數(shù)為0.9,以下說(shuō)法正確的選項(xiàng)是().A、A證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng)B、B證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng)所獲得的收益較高A、C.D、B所獲得的收益較高＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第14章＞第2節(jié)＞貝塔系數(shù)和波動(dòng)率的概念、計(jì)算方法、應(yīng)用和局限性【答案】：A【解析】：貝塔系數(shù)越大,說(shuō)明對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng),A證券貝塔系數(shù)大于B證券,所以選項(xiàng)A說(shuō)法正確.考點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo).()在名義收益率的根底上扣除了通貨膨脹率的影響.A、實(shí)際收益率B、資本收益率C、未來(lái)收益率D、投資收益率＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第11章＞第3節(jié)＞不同類型投資者在投資目標(biāo)、投資限制等方面的特點(diǎn)【答案】：A【解析】：實(shí)際收益率=名義收益率-通貨膨脹率..內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型,是根據(jù)()現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估.A、過(guò)去B、現(xiàn)在C、未來(lái)D、自由＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第7章＞第4節(jié)＞內(nèi)在價(jià)值法【答案】：C【解析】：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型,是根據(jù)未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估.知識(shí)點(diǎn)：理解內(nèi)在估值法與相對(duì)估值法的區(qū)別；.不是現(xiàn)金流量表的根本結(jié)構(gòu)的是〔〕.、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量A.B、租賃活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第6章＞第1節(jié)＞資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表提供的信息和作用【答案】：B【解析】：現(xiàn)金流量表的根本結(jié)構(gòu)分為三局部,即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資〔也稱融資〕活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量.知識(shí)點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表提供的信息和作用；.期貨交易清算價(jià)即每個(gè)營(yíng)業(yè)日收盤(pán)前〔〕秒或〔〕秒內(nèi)成交的所有交易的價(jià)格平均數(shù).30:6030;90C、45;60D、45;90＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第9章＞第2節(jié)＞期貨和遠(yuǎn)期的市場(chǎng)作用【答案】：A【解析】：盯市是期貨交易最大的特征又稱為“逐日結(jié)算〞,即在每個(gè)營(yíng)業(yè)日的交易停止以后,成交的經(jīng)紀(jì)人之間不直接進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算,而是將所有的清算事務(wù)都交由清算機(jī)構(gòu)辦理.期貨交易清算價(jià)即每個(gè)營(yíng)業(yè)日的收盤(pán)前30秒或60秒內(nèi)成交的所有交易的價(jià)格平均數(shù)..馬科維茨的投資組合理論的主要奉獻(xiàn)表現(xiàn)在〔〕.A、以因素模型解釋了資本資產(chǎn)的定價(jià)問(wèn)題B、降低了構(gòu)建有效投資組合的計(jì)算復(fù)雜性與所費(fèi)時(shí)間C、確立了市場(chǎng)投資組合與有效邊界的相對(duì)關(guān)系D、創(chuàng)立了以均值方差法為根底的投資組合理論＞＞＞點(diǎn)擊展開(kāi)答案與解析【知識(shí)點(diǎn)】：第12章＞第1節(jié)＞均值方差模型的根本思想【答案】：D【解析】：馬科維茨于1952年開(kāi)創(chuàng)了以均值方差法為根底的投資組合理論.這一理論的根本假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的.這意味著投資者假設(shè)接受高風(fēng)險(xiǎn)的話,