商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法及指引課件

《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

管理暫行辦法》及

《風(fēng)險(xiǎn)指引》解讀

李國峰博士

二00五年十月

1《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

管理暫行辦法》及

《風(fēng)一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景二、《辦法》與《指引》的基本思路三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本框架四、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理五、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估與風(fēng)險(xiǎn)揭示、告知目錄2一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景目一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景二、《辦法》與《指引》的基本思路三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本框架四、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理五、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估與風(fēng)險(xiǎn)揭示、告知3一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景3◆中國加入WTO后，外資銀行與國內(nèi)商業(yè)銀行的“國民待遇”與“逆國民待遇”的問題。◆國內(nèi)商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面存在先天不足：

●人員（經(jīng)驗(yàn)、行為準(zhǔn)則、知識）●業(yè)務(wù)體系（客戶定位、產(chǎn)品創(chuàng)新）●風(fēng)險(xiǎn)防范與控制（自我防范、內(nèi)部控制、合規(guī)審查、外部監(jiān)管）4◆中國加入WTO后，外資銀行與國內(nèi)商業(yè)銀行的“國民待遇”與“

◆國內(nèi)市場發(fā)展前景廣闊但缺乏理性：

●理財(cái)目標(biāo)片面●風(fēng)險(xiǎn)意識不強(qiáng)●追求短期效益●只求盈不負(fù)虧

◆近年來國內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場競爭無序，嚴(yán)重?fù)p害了銀行與客戶利益。5◆國內(nèi)市場發(fā)展前景廣闊但缺乏理性：5一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景二、《辦法》與《指引》的基本思路三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本框架四、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理五、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估與風(fēng)險(xiǎn)揭示、告知6一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景6

◆一個(gè)原則

●商業(yè)銀行應(yīng)按照符合客戶利益和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的原則，審慎盡責(zé)地開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。◆兩項(xiàng)制度

●風(fēng)險(xiǎn)控制制度●風(fēng)險(xiǎn)管理制度7◆一個(gè)原則7◆三點(diǎn)要求

●成本可算●風(fēng)險(xiǎn)可控●信息充分披露

8◆三點(diǎn)要求8

◆四個(gè)禁止

●禁止利用個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)變相高息攬儲；●禁止將一般儲蓄存款產(chǎn)品單獨(dú)當(dāng)作理財(cái)產(chǎn)品銷售，或者將理財(cái)產(chǎn)品與本行儲蓄存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售；●禁止無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率，承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益；

●禁止銷售不能獨(dú)立測算或收益率為零或負(fù)值的理財(cái)計(jì)劃。9◆四個(gè)禁止9

◆五項(xiàng)注意●在理財(cái)產(chǎn)品銷售與相關(guān)管理過程中，要注意防范法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；●在理財(cái)產(chǎn)品投資過程中，要注意防范市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)；

●在內(nèi)部人員管理過程中，要注意防范操作風(fēng)險(xiǎn)；●在理財(cái)業(yè)務(wù)的會計(jì)處理與稅務(wù)管理上，要注意防范合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)；●在確定理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展方向上，要注意防范戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。10◆五項(xiàng)注意10一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景二、《辦法》與《指引》的基本思路三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本框架四、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理五、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估與風(fēng)險(xiǎn)揭示、告知11一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景11理財(cái)計(jì)劃保證收益理財(cái)計(jì)劃浮動收益理財(cái)計(jì)劃非保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃個(gè)人綜合理財(cái)服務(wù)個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)委托理財(cái)服務(wù)A、銀監(jiān)會所描述的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)框架圖12理財(cái)計(jì)劃保證收益理財(cái)計(jì)劃浮動收益理財(cái)計(jì)劃非保本浮動收保本浮動B、與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的幾個(gè)基本概念◆個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。

◆理財(cái)顧問服務(wù)，是指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)?！艟C合理財(cái)服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。13B、與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的幾個(gè)基本概念◆個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)◆理財(cái)計(jì)劃，是指商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。

◆保證收益理財(cái)計(jì)劃，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付一定的收益并承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)計(jì)劃。

14◆理財(cái)計(jì)劃，是指商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，◆保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃，是指商業(yè)銀行向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益的理財(cái)計(jì)劃。

◆非保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃，是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付浮動收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)計(jì)劃。15◆保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃，是指商業(yè)銀行向客戶保證本金支付，本金C、理財(cái)顧問服務(wù)與綜合理財(cái)服務(wù)的區(qū)別◆賬戶管理方式不同

●理財(cái)顧問服務(wù)只限于用客戶賬戶以客戶名義代客戶操作；●綜合理財(cái)服務(wù)則是既可以使用客戶賬戶又可以使用銀行賬戶代客戶操作。◆投資方式不同

●理財(cái)顧問服務(wù)投資方式單一，只限于理財(cái)規(guī)劃與個(gè)人投資產(chǎn)品推介；●綜合理財(cái)服務(wù)投資方式多樣，按事先銀行與客戶約定的方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理。16C、理財(cái)顧問服務(wù)與綜合理財(cái)服務(wù)的區(qū)別◆賬戶管理方式不同16◆風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的方式不同

●理財(cái)顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)由客戶自己承擔(dān)；●綜合理財(cái)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)由客戶或銀行與客戶按照約定的方式承擔(dān)?！衾碡?cái)產(chǎn)品投資的收益水平不同

●理財(cái)顧問服務(wù)的投資產(chǎn)品收益水平相對穩(wěn)定，且略高于儲蓄利息；●綜合理財(cái)服務(wù)的投資產(chǎn)品收益水平方式多樣，分穩(wěn)定與不穩(wěn)定，保證收益、非保證收益（保本浮動收益、非保本浮動收益）。17◆風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的方式不同17◆風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)不同

●理財(cái)顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范重點(diǎn)是：理財(cái)業(yè)務(wù)人員因錯(cuò)誤銷售和不當(dāng)銷售理財(cái)產(chǎn)品形成的法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，應(yīng)重點(diǎn)審查★業(yè)務(wù)人員的操守與勝任能力★業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性與規(guī)范性★個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的品質(zhì)18◆風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)不同18

●綜合理財(cái)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范重點(diǎn)是：理財(cái)計(jì)劃不合理帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)人員不按合同約定操作形成的道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，客戶起訴銀行形成的法律風(fēng)險(xiǎn)及銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)重點(diǎn)審查★理財(cái)計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)承受能力★業(yè)務(wù)人員的合規(guī)合法性★客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力★市場風(fēng)險(xiǎn)限額19●綜合理財(cái)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范重點(diǎn)是：19一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景二、《辦法》與《指引》的基本思路三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本框架四、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理五、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估與風(fēng)險(xiǎn)揭示、告知20一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景20A、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

◆法律風(fēng)險(xiǎn)●違規(guī)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：未遵守法律、法規(guī)及相關(guān)監(jiān)管規(guī)則●客戶起訴風(fēng)險(xiǎn)：未按客戶明確指令交易未向客戶充分披露產(chǎn)品信息與風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品陳述錯(cuò)誤并誘導(dǎo)客戶購買盜用或偽造客戶資料進(jìn)行交易擅自泄漏客戶交易信息21A、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)21◆信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)●錯(cuò)誤銷售或銷售不當(dāng)：理財(cái)投資產(chǎn)品不適合客戶（期限、收益）風(fēng)險(xiǎn)披露不充分理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)程度與客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不一致未對客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力測試就向客戶銷售理財(cái)產(chǎn)品●涉嫌洗黑錢●涉嫌詐騙●涉嫌貪污、挪用理財(cái)產(chǎn)品銷售資金22◆信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)22◆經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)●理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)不合理形成的市場風(fēng)險(xiǎn)●銷售策略不合理產(chǎn)生的流動性風(fēng)險(xiǎn)●業(yè)務(wù)人員因交易動機(jī)不純形成的道德風(fēng)險(xiǎn)為牟取私利而故意違規(guī)交易為提升營銷業(yè)績而擅自交易為獲取客戶激勵(lì)而不正當(dāng)交易及越權(quán)交易●業(yè)務(wù)人員違規(guī)操作產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)未按客戶指令操作未按與客戶約定操作客戶無指令或指令不明確時(shí)擅自操作不按時(shí)執(zhí)行交易指令23◆經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)23B、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程

◆建立健全相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制制度●個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分析、審核與報(bào)告制度●個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)授權(quán)經(jīng)營制度（客戶授權(quán)、銀行內(nèi)部授權(quán)）●內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度●委托投資跟蹤審計(jì)制度●分級審核批準(zhǔn)制度24B、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程24◆明確界定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的合規(guī)經(jīng)營范圍◆制定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員行為準(zhǔn)則◆對擬銷售的理財(cái)投資產(chǎn)品進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評估與風(fēng)險(xiǎn)壓力測試◆全面揭示理財(cái)投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)◆為擬銷售的理財(cái)投資產(chǎn)品制定主要的風(fēng)險(xiǎn)管控措施◆向銀行監(jiān)管部門報(bào)送個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營的相關(guān)材料，落實(shí)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分析、審核與報(bào)告制度25◆明確界定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的合規(guī)經(jīng)營范圍25◆落實(shí)理財(cái)投資產(chǎn)品分級審核批準(zhǔn)制度◆實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)限額管理，落實(shí)銀行內(nèi)部授權(quán)經(jīng)營制度◆對客戶進(jìn)行書面的風(fēng)險(xiǎn)承受能力測試◆履行理財(cái)投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)告知義務(wù)，充分向客戶披露理財(cái)投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)水平◆對客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力與理財(cái)投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)水平的一致性進(jìn)行審查◆與客戶簽定協(xié)議，落實(shí)客戶授權(quán)制度26◆落實(shí)理財(cái)投資產(chǎn)品分級審核批準(zhǔn)制度26◆對客戶資金來源的合規(guī)合法性進(jìn)行審查，以避免涉嫌洗錢或惡意逃避稅收管理◆按客戶授權(quán)及其明確的指令進(jìn)行理財(cái)投資產(chǎn)品交易◆避免理財(cái)投資產(chǎn)品錯(cuò)誤銷售和銷售不當(dāng)◆審查業(yè)務(wù)人員操作的合規(guī)性與規(guī)范性◆實(shí)行委托投資跟蹤審計(jì)◆對違規(guī)經(jīng)營依法給予必要的處罰27◆對客戶資金來源的合規(guī)合法性進(jìn)行審查，以27C、加強(qiáng)商業(yè)銀行、從業(yè)人員與客戶的合規(guī)性管理◆商業(yè)銀行●應(yīng)遵守法律、行政法規(guī)和國家有關(guān)政策規(guī)定

●涉及金融衍生產(chǎn)品交易和外匯管理規(guī)定的，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定獲得相應(yīng)的經(jīng)營資格●實(shí)行審批制和報(bào)告制

●建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度，嚴(yán)格實(shí)行授權(quán)管理制度●明確個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的管理部門和人員及其責(zé)任

28C、加強(qiáng)商業(yè)銀行、從業(yè)人員28

●按照理財(cái)合同約定管理和使用理財(cái)資金●在理財(cái)計(jì)劃終止時(shí)或理財(cái)計(jì)劃投資收益分配時(shí)，向客戶提供理財(cái)計(jì)劃投資、收益的詳細(xì)情況報(bào)告●依法采用適宜的會計(jì)核算和稅務(wù)處理方法進(jìn)行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)核算●發(fā)現(xiàn)客戶有涉嫌洗錢、惡意逃避稅收管理等違法違規(guī)行為的，應(yīng)按照國家有關(guān)規(guī)定及時(shí)向相關(guān)部門報(bào)告●制定相關(guān)制度并及時(shí)處理客戶投訴

29●按照理財(cái)合同約定管理和使用理財(cái)資金29●對商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提出了一系列限制性條款Ⅰ、商業(yè)銀行不得利用個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，違反國家利率管理政策進(jìn)行變相高息攬儲；Ⅱ、商業(yè)銀行不得將一般儲蓄存款產(chǎn)品單獨(dú)當(dāng)作理財(cái)計(jì)劃銷售，或者將理財(cái)計(jì)劃與本行儲蓄存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售；Ⅲ、商業(yè)銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率；30●對商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提出了一系列限制性條款30Ⅳ、商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益；Ⅴ、商業(yè)銀行不得銷售不能獨(dú)立測算或收益率為零或負(fù)值的理財(cái)計(jì)劃；Ⅵ、商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，涉及金融衍生產(chǎn)品交易和外匯管理規(guī)定的，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定獲得相應(yīng)的經(jīng)營資格；Ⅶ、實(shí)行銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理，可以由第三方托管的客戶資產(chǎn)，應(yīng)交由第三方托管；31Ⅳ、商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可Ⅷ、商業(yè)銀行應(yīng)區(qū)分理財(cái)顧問服務(wù)與一般性業(yè)務(wù)咨詢活動，按照防止誤導(dǎo)客戶或不當(dāng)銷售的原則制定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員的工作守則與工作規(guī)范；Ⅸ、商業(yè)銀行不應(yīng)銷售壓力測試顯示潛在損失超過商業(yè)銀行警戒標(biāo)準(zhǔn)的理財(cái)計(jì)劃；Ⅹ、商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)行審批制和報(bào)告制；Ⅺ、未經(jīng)客戶書面許可，商業(yè)銀行不得擅自變更客戶資金的投資方向、范圍或方式。32Ⅷ、商業(yè)銀行應(yīng)區(qū)分理財(cái)顧問服務(wù)與一般性業(yè)務(wù)咨詢活動◆從業(yè)人員●必須具備銀監(jiān)會規(guī)定的相應(yīng)資格（見《辦法》第54條）●限定工作范圍（《辦法》第17條規(guī)定：商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員，應(yīng)包括為客戶提供財(cái)務(wù)分析、規(guī)劃或投資建議的業(yè)務(wù)人員，銷售理財(cái)計(jì)劃或投資性產(chǎn)品的業(yè)務(wù)人員，以及其他與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)銷售和管理活動緊密相關(guān)的專業(yè)人員），禁止一般產(chǎn)品銷售人員向客戶提供理財(cái)投資咨詢顧問意見、銷售理財(cái)計(jì)劃33◆從業(yè)人員33

●必須具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力，遵守職業(yè)道德●要求商業(yè)銀行制定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員的工作守則與工作規(guī)范

●加強(qiáng)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，每年的培訓(xùn)時(shí)間不少于20小時(shí)，未達(dá)到培訓(xùn)要求的應(yīng)暫停從事個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)活動●審查從業(yè)人員的操守與勝任能力●對個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員實(shí)行持證上崗●對個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員的經(jīng)營行為進(jìn)行日常的內(nèi)部檢查和監(jiān)督34●必須具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管34●從業(yè)人員的限制性條款：

在未取得客戶正式授權(quán)時(shí)，不得代替客戶作出任何投資性決定；不得擅自隱瞞個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分析資料上所列明的信息或?qū)€(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)作出虛假陳述；不得在儲蓄柜臺提供個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品或建議；不得擅自作出對個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品市場的預(yù)測；不得對任何個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品或市場暗示或保證收益。35●從業(yè)人員的限制性條款：35◆客戶●客戶投資的資金來源合法，不得有涉嫌洗錢、惡意逃避稅收管理等違法違規(guī)行為●規(guī)定了綜合理財(cái)服務(wù)客戶準(zhǔn)入的最低門檻【見《指引》第34條：保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5千美元（或等值外幣）以上；其他理財(cái)計(jì)劃和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額應(yīng)不低于保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，并依據(jù)潛在客戶群的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識和承受能力確定】36◆客戶36●客戶必須接受商業(yè)銀行的書面風(fēng)險(xiǎn)承受能力測試●對商業(yè)銀行提供的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示，客戶必須抄錄并簽名予以確認(rèn)●客戶必須向商業(yè)銀行如實(shí)提供開展個(gè)人理財(cái)投資業(yè)務(wù)所需的全部資料●客戶必須給商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員提供明確的交易指令37●客戶必須接受商業(yè)銀行的書面風(fēng)險(xiǎn)承受37一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景二、《辦法》與《指引》的基本思路三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本框架四、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理五、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估與風(fēng)險(xiǎn)揭示、告知38一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景38A、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估個(gè)人投資理財(cái)銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估的目的在于：1、及時(shí)了解和把握客戶的投資偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力；2、更加深刻地理解和把握客戶的投資理財(cái)產(chǎn)品需求；3、有的放矢地將正確的投資理財(cái)產(chǎn)品銷售給正確的客戶（基本原則是客戶對個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)承受能力要與個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平相一致）；4、避免因客戶金融知識缺失與風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱而出現(xiàn)紛爭；5、維護(hù)商業(yè)銀行與客戶的合法權(quán)益。39A、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估個(gè)人投資理財(cái)銷售的客戶個(gè)人投資理財(cái)銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估的基本方法：國內(nèi)外商業(yè)銀行通用的做法是問卷法但各行的問卷內(nèi)容存在差異40個(gè)人投資理財(cái)銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估的基本方法：40例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷A、客戶信息1、客戶基本情況{資金、工作等〉；

2、客戶與銀行關(guān)系情況；3、客戶對產(chǎn)品及服務(wù)需求；4、客戶資金及運(yùn)作情況〈資金來源、資金量估計(jì)〉。41例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷A、客戶信息B、風(fēng)險(xiǎn)分析1、客戶是否在高風(fēng)險(xiǎn)國家?2、客戶是否被懷疑有通過銀行或利用銀行提供的信用機(jī)制進(jìn)行犯罪活動?3、客戶是否通過對產(chǎn)品及服務(wù)的需求進(jìn)行洗錢?4、客戶從事的商業(yè)活動是否涉及犯罪和洗錢活動?5、是否危害環(huán)境、社會及他人的利益?6、客戶是否為政界人士?7、客戶是否是金融機(jī)構(gòu)、上市公司、政府機(jī)構(gòu)等的雇主?例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）42B、風(fēng)險(xiǎn)分析例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）C、您是否曾經(jīng)投資過下述產(chǎn)品?(如果“是”,請選擇下述選項(xiàng)中的任一項(xiàng)/

幾項(xiàng))1、共同基金2、當(dāng)?shù)毓善?、海外股票4、債券5、其他D、您希望花多長時(shí)間管理您的投資?1、至少一星期一次2、至少一個(gè)月一次3、至少一年一次4、很少/從不43例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）C、您例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）E、您現(xiàn)在就不可預(yù)見的支出所準(zhǔn)備的資金有多少?1、無,我到需要支出時(shí)才會考慮；2、大約10,000元人民幣；3、少于我資產(chǎn)的10%；4、超過我資產(chǎn)的10%。F、您的總投資損失到何種程度，您是可以接受的？1、任何的損失均是不接受的；2、任一年中最多不超過5%；3、不超過正常的匯率變動；4、相當(dāng)大的損失也是可以接受的。44例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）E、您例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）G、您的投資中,有多大比例是為取得某一特定的目的而投資的（如退休金、償債、抵押）1、全部投資均為達(dá)到該目的；2、75%是為達(dá)到該目的,剩下的留養(yǎng)老之用；3、50%是為達(dá)到該目的.剩下的留養(yǎng)老之用；4、近乎所有的數(shù)額均留作養(yǎng)老之用

。H、下列哪一種風(fēng)險(xiǎn)

/回報(bào)率最能反映您的理想投資狀態(tài)?

1、高回報(bào)、高風(fēng)險(xiǎn)；2、較高回報(bào)、一般風(fēng)險(xiǎn)；3、一般回報(bào)、低風(fēng)險(xiǎn)；4、較低回報(bào)、極低風(fēng)險(xiǎn)。

45例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）G、您例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）

I、您期望您增值的資產(chǎn)能達(dá)到什麼目的?1、將來有固定收入；2、除現(xiàn)有收入外另有一份額外收入；3、有機(jī)會參與證券投資；4、2和3的綜合。

J、您可花多長時(shí)間積累您的資產(chǎn)?1、大約一年；2、1年到5年；3、5年到10年；4、10年以上。

46例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）

K、您如何看待風(fēng)險(xiǎn)性投資產(chǎn)品、基金或股票?1、我不愿意投資該等產(chǎn)品；2、我僅愿意花較少的資金投資該產(chǎn)品；

3、我認(rèn)為該產(chǎn)品是一項(xiàng)吸引人的選擇；4、我很愿意投資該產(chǎn)品

。

L、您認(rèn)為多高的投資回報(bào)您可以接受?1、與通貨膨脹率相同；2、每年大約5%；3、每年大約8%；4、每年大約10%或以上。47例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）M、如果您的投資損失10%,您會作出如何反應(yīng)?

1、我會夜里失眠；

2、我會覺得很難過；

3、我會覺得很不幸；4、我認(rèn)為無所謂?？傮w評價(jià)：

非常謹(jǐn)慎謹(jǐn)慎較謹(jǐn)慎較積極積極非常積極0-18分19-26分27-34分35-42分43-48分49-52分48例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）M、如例一(B)：荷蘭銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品水平與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力適度性分析問卷第一部分產(chǎn)品適合度檢視1法規(guī)檢視：請問您是美國公民嗎？□否（請續(xù)答問題2）；□是（請停止作答）。2投資經(jīng)驗(yàn)檢視：請問您適合有投資于下列金融商品的經(jīng)驗(yàn)？國內(nèi)外共同基金；債券；股票；衍生性金融商品如期貨、期權(quán)、多利理財(cái)；連動式債券?！跤校ㄕ埨m(xù)答問題3）□以上皆無（請停止作答）3適合度檢視：您是否了解該投資理財(cái)產(chǎn)品收益條件？□是（請續(xù)答問題4）；□否（請停止作答）。49例一(B)：荷蘭銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品水平與第一部分4風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視1（投資本金風(fēng)險(xiǎn)）本投資理財(cái)產(chǎn)品為到期保本，若投資人提前贖回，荷蘭銀行將不保障100％本金之償還，與本產(chǎn)品相連接的荷銀外匯票據(jù)在到期日前之的價(jià)格波動將受到利率水準(zhǔn)及其波幅、匯率策略表現(xiàn)、杠桿效應(yīng)與到期時(shí)間等市場影響；請問您將持有本理財(cái)產(chǎn)品至到期嗎？（預(yù)計(jì)到期日為年月）□是（請續(xù)答問題5）□否，但若中途贖回此產(chǎn)品，我亦能接受價(jià)格波動與低于原始投資本金的可能性（請續(xù)答問題5）□否，我無法接受提前贖回此產(chǎn)品可能承受的任何價(jià)格波動（請停止作答）例一(B)：荷蘭銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品水平與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力適度性分析問卷（續(xù)）504風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視1（投資本金風(fēng)險(xiǎn)）例一(B)：荷5風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視2（投資收益風(fēng)險(xiǎn)）荷蘭銀行保證本投資理財(cái)產(chǎn)品100％本金償還，僅限本產(chǎn)品到期日投資期間并無保證配息或收益，投資人到期時(shí)僅取回投資本金。您是否接受此投資風(fēng)險(xiǎn)？□是（請續(xù)答問題6）□否（請停止作答）6風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視3（流動性風(fēng)險(xiǎn)）本產(chǎn)品流動性不高，荷蘭銀行將盡可能提供但不保證本投資理財(cái)產(chǎn)品的流動性，荷蘭銀行將會提供每月贖回機(jī)制。此外，提前贖回可能須支付提前贖回費(fèi)用，請問您是否接受此風(fēng)險(xiǎn)？□是（請續(xù)答問題7）□否（請停止作答）例一(B)：荷蘭銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品水平與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力適度性分析問卷（續(xù)）515風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視2（投資收益風(fēng)險(xiǎn)）例一(B)：荷蘭7風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視4（流動性風(fēng)險(xiǎn)）本產(chǎn)品具半年封閉期，自年月日起可開放每月10日接受贖回申請，贖回金額于贖回生效月的下個(gè)月十號左右入帳，請問您是否可接受此風(fēng)險(xiǎn)？□是（請續(xù)答問題8）□否（請停止作答）8風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視5（匯率風(fēng)險(xiǎn)）本產(chǎn)品為美元計(jì)價(jià)。對原非持有美元的投資人而言，將承擔(dān)美元與其所使用貨幣之間匯率風(fēng)險(xiǎn)，請問您是否接受此風(fēng)險(xiǎn)？□是（請續(xù)答問題9）□否（請停止作答）例一(B)：荷蘭銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品水平與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力適度性分析問卷（續(xù)）527風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視4（流動性風(fēng)險(xiǎn)）例一(B)：荷蘭銀風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視6（發(fā)行機(jī)構(gòu)違約風(fēng)險(xiǎn)）投資人持有本結(jié)構(gòu)存款將承受荷蘭銀行之信用風(fēng)險(xiǎn)；任何信評機(jī)構(gòu)的發(fā)行，保證機(jī)構(gòu)和集團(tuán)企業(yè)信用等級的調(diào)降，都可能存款相聯(lián)系的荷銀外匯票據(jù)的凈值，您是否明白及接受此風(fēng)險(xiǎn)？□是□否請停止作答適合作投資規(guī)劃例一(B)：荷蘭銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品水平與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力適度性分析問卷（續(xù)）53風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視6（發(fā)行機(jī)構(gòu)違約風(fēng)險(xiǎn)）請停止作答適合作投第二部分具投資意愿客戶簽署本人（等）已閱覽以上條款，本人（等）確認(rèn)荷蘭銀行已向本人（等）解釋以上條款。本人（等）確認(rèn)本人（等）并非依據(jù)任何代理人或其相關(guān)公司的聲明或介紹，而決定此產(chǎn)品對本人的適合度及本人（等）的投資決定?？蛻艉炞掷碡?cái)咨詢經(jīng)理/投資顧問例一(B)：荷蘭銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品水平與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力適度性分析問卷（續(xù)）54第二部分具投資意愿客戶簽署本人（等）已閱覽以上條款，本人（填表須知風(fēng)險(xiǎn)偏好是所有理財(cái)計(jì)劃的一個(gè)重要依據(jù)。請根據(jù)您的實(shí)際情況進(jìn)行選擇填寫，填寫后將得到我們對您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的界定，從而使您確知自己屬于哪一類型的投資者，以便您根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適合的產(chǎn)品。例二：光大銀行個(gè)人投資理財(cái)客戶風(fēng)險(xiǎn)評估表支行名稱

咨詢電話

客戶名稱

證件類型

聯(lián)系電話

證件號碼

55填風(fēng)險(xiǎn)偏好是所有理財(cái)計(jì)劃的一個(gè)重要依據(jù)。請根據(jù)您的實(shí)際情況進(jìn)

風(fēng)險(xiǎn)承受能力測試題測試題（請?jiān)谒x答案上劃“√”）1分2分3分4分5分在等待一項(xiàng)重要投資時(shí)，您會覺得：一直焦慮經(jīng)常焦慮不焦慮也不興奮經(jīng)常興奮一直興奮您對意料之外的財(cái)務(wù)壞消息是否反映過度？一直經(jīng)常很少幾乎不從不您是否經(jīng)常為尋求價(jià)格漲跌刺激而進(jìn)行大額風(fēng)險(xiǎn)投資？從不極少比較少比較頻繁很頻繁例二：光大銀行個(gè)人投資理財(cái)客戶風(fēng)險(xiǎn)評估表（續(xù)）56

測試題1分2分3分4分5分在等待一項(xiàng)重要投資時(shí)，您會覺得：風(fēng)險(xiǎn)承受能力測試題您做一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)決策要考慮多長時(shí)間？相當(dāng)長較長一般較短很短您過去的投資中所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度為多少？很少較少一般較多很多您認(rèn)為自己在做投資決策時(shí)是謹(jǐn)慎地還是沖動的？很謹(jǐn)慎比較謹(jǐn)慎介于二者之間比較沖動十分沖動綜合分?jǐn)?shù)

例二：光大銀行個(gè)人投資理財(cái)客戶風(fēng)險(xiǎn)評估表（續(xù)）57風(fēng)您做一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)決策要考慮多長時(shí)間？相當(dāng)長較長一般較短很評估意見該客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力屬于：□保守型（6～14分）□穩(wěn)健型（15～22分）□進(jìn)取型（23～30分）該客戶適合購買的產(chǎn)品為：□保證收益型□保本浮動收益型□非保本收益型受理人簽字：日期：主管簽字：日期：客戶意見本人已充分了解自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并主動了解和購買理財(cái)產(chǎn)品?？蛻艉炞郑喝掌冢豪汗獯筱y行個(gè)人投資理財(cái)客戶風(fēng)險(xiǎn)評估表（續(xù)）58評該客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力屬于：□保守型（6～14分）該客戶適合例三：美國花旗銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)水平與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析測試不愿承受任何風(fēng)險(xiǎn)/RIS1定存收益型/RIS2100％保本MLA保守型/RIS3﹤100％&﹥90％保本MLA,PA平衡型/RIS4成長型/RIS5加強(qiáng)成長/RIS659例三：美國花旗銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)水平不愿承受任何風(fēng)險(xiǎn)/B、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的風(fēng)險(xiǎn)揭示、告知1、必須對客戶進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的風(fēng)險(xiǎn)承受能力測試，如果客戶不愿意做風(fēng)險(xiǎn)承受能力測試，商業(yè)銀行則不能為其開立個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品賬戶和向其銷售個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品；2、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品書面的風(fēng)險(xiǎn)披露必須出現(xiàn)在客戶的開戶申請表上，以便使客戶在簽署該申請表前便能了解相關(guān)內(nèi)容，讓客戶全面系統(tǒng)地理解、認(rèn)知和認(rèn)同個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)；3、商業(yè)銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)告知的內(nèi)容包括：規(guī)模、期限、政策的合規(guī)性、可能存在的風(fēng)險(xiǎn)及其存在方式（信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)）、銀行防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的主要措施、費(fèi)率等；60B、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的風(fēng)險(xiǎn)揭示、告知1、必須對客戶進(jìn)行個(gè)B、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的風(fēng)險(xiǎn)揭示、告知（續(xù)）4、商業(yè)銀行的個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售人員必須確?？蛻艏皶r(shí)、全面、正確地理解風(fēng)險(xiǎn)揭示與告知的內(nèi)容，并讓客戶在確認(rèn)書上簽字;5、商業(yè)銀行向客戶簽約銷售共同基金時(shí)，商業(yè)銀行需向客戶提供充分披露產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等信息的募集說明書；6、商業(yè)銀行向客戶披露個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)資料應(yīng)由產(chǎn)品開發(fā)部門提供，且口徑要一致，并要設(shè)立警示條款和免責(zé)條款，任何個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)人員和個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售人員都無權(quán)擅自對商業(yè)銀行銷售的個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與收益等問題發(fā)表個(gè)人分析意見、建議與觀點(diǎn)。61B、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的風(fēng)險(xiǎn)揭示、告知（續(xù)）4、商業(yè)銀行的■客戶確認(rèn)欄應(yīng)載明以下語句,并要求客戶抄錄后簽名:“本人已經(jīng)閱讀上述風(fēng)險(xiǎn)提示,充分了解并清楚知曉本產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn),愿意承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)"?！鰧τ诒ＷC收益理財(cái)計(jì)劃和保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃，風(fēng)險(xiǎn)提示的內(nèi)容應(yīng)至少包括： "本理財(cái)計(jì)劃有投資風(fēng)險(xiǎn),您只能獲得合同明確承諾的收益,您應(yīng)充分認(rèn)識投資風(fēng)險(xiǎn),謹(jǐn)慎投資"。 ■對于非保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃,風(fēng)險(xiǎn)提示的內(nèi)容應(yīng)至少包括: "本理財(cái)計(jì)劃是高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品,您的本金可能會因市場變動而蒙受重大損失,您應(yīng)充分認(rèn)識投資風(fēng)險(xiǎn),謹(jǐn)慎投資"。

中國銀監(jiān)會規(guī)定商業(yè)銀行需向客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示的法則規(guī)定62■客戶確認(rèn)欄應(yīng)載明以下語句,并要求客戶抄錄后簽名:

中東亞銀行在銷售文件中向客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示的法則規(guī)定■此保本投資產(chǎn)品與普通定期存款不同,亦不應(yīng)視為普通定期存款的代替品?！鐾顿Y者應(yīng)注意此保本投資產(chǎn)品并不接受提早贖回,因此投資者須持有此保本投資產(chǎn)品直至到期日?！龃吮１就顿Y產(chǎn)品以美元作單位。若投資者希望或有意將投資金額及/或投資收益兌換成其它貨幣(如港元〉,便須承受有關(guān)的外匯風(fēng)險(xiǎn)。■投資者應(yīng)完全了解此保本投資產(chǎn)品有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)特性,才決定參與投資?！鐾顿Y者應(yīng)獲取獨(dú)立法律及財(cái)務(wù)意見,本行的任何資料或數(shù)據(jù)僅供參考。

63東亞銀行在銷售文件中向客戶■此保本投資產(chǎn)品與普通定期存款不同附：中國農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力適度性測試問卷

1、投資經(jīng)驗(yàn)檢視：請問您有無投資于下列金融商品的經(jīng)驗(yàn)？開放式基金；債券；股票；衍生性金融商品如期貨、期權(quán)、結(jié)構(gòu)性存款。□有（請續(xù)答問題2）□以上皆無（請停止作答2-7，直接作答8）2、適合度檢視：您是否了解該投資理財(cái)產(chǎn)品收益條件？□是（請續(xù)答問題3）；□否（請停止作答3-7，直接作答8）。3、風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視1（投資收益風(fēng)險(xiǎn)）我行承諾100％償還本金（僅限該產(chǎn)品到期后），投資期間并無保證配息或收益，投資人有可能

年到期時(shí)僅收回投資本金。您是否接受此投資風(fēng)險(xiǎn)？□是（請續(xù)答問題4）□否（請停止作答4-7，直接作答8）64附：中國農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品1、投資經(jīng)驗(yàn)檢視：請問您4、風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視2（投資本金風(fēng)險(xiǎn)）到期保本的投資理財(cái)產(chǎn)品，若投資人提前贖回，銀行將不保障100％本金之償還，請問您將持有該理財(cái)產(chǎn)品至到期嗎？□是（請續(xù)答問題5）□不一定。若中途贖回此產(chǎn)品，我亦能接受價(jià)格波動與低于原始投資本金的可能性（請續(xù)答問題5）□否。我無法接受提前贖回此產(chǎn)品可能承受的任何價(jià)格波動（請停止作答4-7，直接作答8）654、風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視2（投資本金風(fēng)險(xiǎn)）655、風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視3（流動性風(fēng)險(xiǎn)）本理財(cái)產(chǎn)品不具流動性，在投資期限內(nèi)客戶不能提前贖回，您可能會因此錯(cuò)失其他投資機(jī)會，請問您是否接受此風(fēng)險(xiǎn)？□是（請續(xù)答問題6）□否（請停止作答6-7，直接作答8）6、風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視4（流動性風(fēng)險(xiǎn)）本產(chǎn)品具一定時(shí)間（

年）的封閉期，自

年

月

日起可開放每月10日接受贖回申請，贖回金額于贖回生效月的下個(gè)月10號左右入帳，請問您是否可接受此風(fēng)險(xiǎn)？□是（請續(xù)答問題7）□否（請停止作答，直接作答8）665、風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視3（流動性風(fēng)險(xiǎn)）667、風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視5（匯率風(fēng)險(xiǎn)）本產(chǎn)品以美元計(jì)價(jià)，對原非持有美元的投資人而言，將承擔(dān)美元與其所使用貨幣之間匯率風(fēng)險(xiǎn)，請問您是否接受此風(fēng)險(xiǎn)？□是□否8、風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視6（發(fā)行機(jī)構(gòu)違約風(fēng)險(xiǎn)）投資人持有本產(chǎn)品將承受我行的信用風(fēng)險(xiǎn)，任何信用評級機(jī)構(gòu)對發(fā)行、保證機(jī)構(gòu)的信用等級評定的升降，都可能影響本產(chǎn)品相關(guān)的凈值，您是否明白接受此風(fēng)險(xiǎn)：□是□否（請停止作答）677、風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視5（匯率風(fēng)險(xiǎn)）67謝謝！再見！68謝謝！68《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

管理暫行辦法》及

《風(fēng)險(xiǎn)指引》解讀

李國峰博士

二00五年十月

69《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

管理暫行辦法》及

《風(fēng)一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景二、《辦法》與《指引》的基本思路三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本框架四、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理五、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估與風(fēng)險(xiǎn)揭示、告知目錄70一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景目一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景二、《辦法》與《指引》的基本思路三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本框架四、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理五、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估與風(fēng)險(xiǎn)揭示、告知71一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景3◆中國加入WTO后，外資銀行與國內(nèi)商業(yè)銀行的“國民待遇”與“逆國民待遇”的問題。◆國內(nèi)商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面存在先天不足：

●人員（經(jīng)驗(yàn)、行為準(zhǔn)則、知識）●業(yè)務(wù)體系（客戶定位、產(chǎn)品創(chuàng)新）●風(fēng)險(xiǎn)防范與控制（自我防范、內(nèi)部控制、合規(guī)審查、外部監(jiān)管）72◆中國加入WTO后，外資銀行與國內(nèi)商業(yè)銀行的“國民待遇”與“

◆國內(nèi)市場發(fā)展前景廣闊但缺乏理性：

●理財(cái)目標(biāo)片面●風(fēng)險(xiǎn)意識不強(qiáng)●追求短期效益●只求盈不負(fù)虧

◆近年來國內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場競爭無序，嚴(yán)重?fù)p害了銀行與客戶利益。73◆國內(nèi)市場發(fā)展前景廣闊但缺乏理性：5一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景二、《辦法》與《指引》的基本思路三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本框架四、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理五、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估與風(fēng)險(xiǎn)揭示、告知74一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景6

◆一個(gè)原則

●商業(yè)銀行應(yīng)按照符合客戶利益和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的原則，審慎盡責(zé)地開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)?！魞身?xiàng)制度

●風(fēng)險(xiǎn)控制制度●風(fēng)險(xiǎn)管理制度75◆一個(gè)原則7◆三點(diǎn)要求

●成本可算●風(fēng)險(xiǎn)可控●信息充分披露

76◆三點(diǎn)要求8

◆四個(gè)禁止

●禁止利用個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)變相高息攬儲；●禁止將一般儲蓄存款產(chǎn)品單獨(dú)當(dāng)作理財(cái)產(chǎn)品銷售，或者將理財(cái)產(chǎn)品與本行儲蓄存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售；●禁止無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率，承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益；

●禁止銷售不能獨(dú)立測算或收益率為零或負(fù)值的理財(cái)計(jì)劃。77◆四個(gè)禁止9

◆五項(xiàng)注意●在理財(cái)產(chǎn)品銷售與相關(guān)管理過程中，要注意防范法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；●在理財(cái)產(chǎn)品投資過程中，要注意防范市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)；

●在內(nèi)部人員管理過程中，要注意防范操作風(fēng)險(xiǎn)；●在理財(cái)業(yè)務(wù)的會計(jì)處理與稅務(wù)管理上，要注意防范合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)；●在確定理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展方向上，要注意防范戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。78◆五項(xiàng)注意10一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景二、《辦法》與《指引》的基本思路三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本框架四、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理五、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估與風(fēng)險(xiǎn)揭示、告知79一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景11理財(cái)計(jì)劃保證收益理財(cái)計(jì)劃浮動收益理財(cái)計(jì)劃非保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃個(gè)人綜合理財(cái)服務(wù)個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)委托理財(cái)服務(wù)A、銀監(jiān)會所描述的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)框架圖80理財(cái)計(jì)劃保證收益理財(cái)計(jì)劃浮動收益理財(cái)計(jì)劃非保本浮動收保本浮動B、與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的幾個(gè)基本概念◆個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。

◆理財(cái)顧問服務(wù)，是指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。◆綜合理財(cái)服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。81B、與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的幾個(gè)基本概念◆個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)◆理財(cái)計(jì)劃，是指商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。

◆保證收益理財(cái)計(jì)劃，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付一定的收益并承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)計(jì)劃。

82◆理財(cái)計(jì)劃，是指商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，◆保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃，是指商業(yè)銀行向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益的理財(cái)計(jì)劃。

◆非保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃，是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付浮動收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)計(jì)劃。83◆保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃，是指商業(yè)銀行向客戶保證本金支付，本金C、理財(cái)顧問服務(wù)與綜合理財(cái)服務(wù)的區(qū)別◆賬戶管理方式不同

●理財(cái)顧問服務(wù)只限于用客戶賬戶以客戶名義代客戶操作；●綜合理財(cái)服務(wù)則是既可以使用客戶賬戶又可以使用銀行賬戶代客戶操作?！敉顿Y方式不同

●理財(cái)顧問服務(wù)投資方式單一，只限于理財(cái)規(guī)劃與個(gè)人投資產(chǎn)品推介；●綜合理財(cái)服務(wù)投資方式多樣，按事先銀行與客戶約定的方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理。84C、理財(cái)顧問服務(wù)與綜合理財(cái)服務(wù)的區(qū)別◆賬戶管理方式不同16◆風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的方式不同

●理財(cái)顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)由客戶自己承擔(dān)；●綜合理財(cái)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)由客戶或銀行與客戶按照約定的方式承擔(dān)?！衾碡?cái)產(chǎn)品投資的收益水平不同

●理財(cái)顧問服務(wù)的投資產(chǎn)品收益水平相對穩(wěn)定，且略高于儲蓄利息；●綜合理財(cái)服務(wù)的投資產(chǎn)品收益水平方式多樣，分穩(wěn)定與不穩(wěn)定，保證收益、非保證收益（保本浮動收益、非保本浮動收益）。85◆風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的方式不同17◆風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)不同

●理財(cái)顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范重點(diǎn)是：理財(cái)業(yè)務(wù)人員因錯(cuò)誤銷售和不當(dāng)銷售理財(cái)產(chǎn)品形成的法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，應(yīng)重點(diǎn)審查★業(yè)務(wù)人員的操守與勝任能力★業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性與規(guī)范性★個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的品質(zhì)86◆風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)不同18

●綜合理財(cái)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范重點(diǎn)是：理財(cái)計(jì)劃不合理帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)人員不按合同約定操作形成的道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，客戶起訴銀行形成的法律風(fēng)險(xiǎn)及銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)重點(diǎn)審查★理財(cái)計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)承受能力★業(yè)務(wù)人員的合規(guī)合法性★客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力★市場風(fēng)險(xiǎn)限額87●綜合理財(cái)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范重點(diǎn)是：19一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景二、《辦法》與《指引》的基本思路三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本框架四、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理五、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估與風(fēng)險(xiǎn)揭示、告知88一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景20A、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

◆法律風(fēng)險(xiǎn)●違規(guī)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：未遵守法律、法規(guī)及相關(guān)監(jiān)管規(guī)則●客戶起訴風(fēng)險(xiǎn)：未按客戶明確指令交易未向客戶充分披露產(chǎn)品信息與風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品陳述錯(cuò)誤并誘導(dǎo)客戶購買盜用或偽造客戶資料進(jìn)行交易擅自泄漏客戶交易信息89A、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)21◆信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)●錯(cuò)誤銷售或銷售不當(dāng)：理財(cái)投資產(chǎn)品不適合客戶（期限、收益）風(fēng)險(xiǎn)披露不充分理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)程度與客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不一致未對客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力測試就向客戶銷售理財(cái)產(chǎn)品●涉嫌洗黑錢●涉嫌詐騙●涉嫌貪污、挪用理財(cái)產(chǎn)品銷售資金90◆信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)22◆經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)●理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)不合理形成的市場風(fēng)險(xiǎn)●銷售策略不合理產(chǎn)生的流動性風(fēng)險(xiǎn)●業(yè)務(wù)人員因交易動機(jī)不純形成的道德風(fēng)險(xiǎn)為牟取私利而故意違規(guī)交易為提升營銷業(yè)績而擅自交易為獲取客戶激勵(lì)而不正當(dāng)交易及越權(quán)交易●業(yè)務(wù)人員違規(guī)操作產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)未按客戶指令操作未按與客戶約定操作客戶無指令或指令不明確時(shí)擅自操作不按時(shí)執(zhí)行交易指令91◆經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)23B、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程

◆建立健全相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制制度●個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分析、審核與報(bào)告制度●個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)授權(quán)經(jīng)營制度（客戶授權(quán)、銀行內(nèi)部授權(quán)）●內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度●委托投資跟蹤審計(jì)制度●分級審核批準(zhǔn)制度92B、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程24◆明確界定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的合規(guī)經(jīng)營范圍◆制定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員行為準(zhǔn)則◆對擬銷售的理財(cái)投資產(chǎn)品進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評估與風(fēng)險(xiǎn)壓力測試◆全面揭示理財(cái)投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)◆為擬銷售的理財(cái)投資產(chǎn)品制定主要的風(fēng)險(xiǎn)管控措施◆向銀行監(jiān)管部門報(bào)送個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營的相關(guān)材料，落實(shí)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分析、審核與報(bào)告制度93◆明確界定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的合規(guī)經(jīng)營范圍25◆落實(shí)理財(cái)投資產(chǎn)品分級審核批準(zhǔn)制度◆實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)限額管理，落實(shí)銀行內(nèi)部授權(quán)經(jīng)營制度◆對客戶進(jìn)行書面的風(fēng)險(xiǎn)承受能力測試◆履行理財(cái)投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)告知義務(wù)，充分向客戶披露理財(cái)投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)水平◆對客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力與理財(cái)投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)水平的一致性進(jìn)行審查◆與客戶簽定協(xié)議，落實(shí)客戶授權(quán)制度94◆落實(shí)理財(cái)投資產(chǎn)品分級審核批準(zhǔn)制度26◆對客戶資金來源的合規(guī)合法性進(jìn)行審查，以避免涉嫌洗錢或惡意逃避稅收管理◆按客戶授權(quán)及其明確的指令進(jìn)行理財(cái)投資產(chǎn)品交易◆避免理財(cái)投資產(chǎn)品錯(cuò)誤銷售和銷售不當(dāng)◆審查業(yè)務(wù)人員操作的合規(guī)性與規(guī)范性◆實(shí)行委托投資跟蹤審計(jì)◆對違規(guī)經(jīng)營依法給予必要的處罰95◆對客戶資金來源的合規(guī)合法性進(jìn)行審查，以27C、加強(qiáng)商業(yè)銀行、從業(yè)人員與客戶的合規(guī)性管理◆商業(yè)銀行●應(yīng)遵守法律、行政法規(guī)和國家有關(guān)政策規(guī)定

●涉及金融衍生產(chǎn)品交易和外匯管理規(guī)定的，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定獲得相應(yīng)的經(jīng)營資格●實(shí)行審批制和報(bào)告制

●建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度，嚴(yán)格實(shí)行授權(quán)管理制度●明確個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的管理部門和人員及其責(zé)任

96C、加強(qiáng)商業(yè)銀行、從業(yè)人員28

●按照理財(cái)合同約定管理和使用理財(cái)資金●在理財(cái)計(jì)劃終止時(shí)或理財(cái)計(jì)劃投資收益分配時(shí)，向客戶提供理財(cái)計(jì)劃投資、收益的詳細(xì)情況報(bào)告●依法采用適宜的會計(jì)核算和稅務(wù)處理方法進(jìn)行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)核算●發(fā)現(xiàn)客戶有涉嫌洗錢、惡意逃避稅收管理等違法違規(guī)行為的，應(yīng)按照國家有關(guān)規(guī)定及時(shí)向相關(guān)部門報(bào)告●制定相關(guān)制度并及時(shí)處理客戶投訴

97●按照理財(cái)合同約定管理和使用理財(cái)資金29●對商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提出了一系列限制性條款Ⅰ、商業(yè)銀行不得利用個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，違反國家利率管理政策進(jìn)行變相高息攬儲；Ⅱ、商業(yè)銀行不得將一般儲蓄存款產(chǎn)品單獨(dú)當(dāng)作理財(cái)計(jì)劃銷售，或者將理財(cái)計(jì)劃與本行儲蓄存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售；Ⅲ、商業(yè)銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率；98●對商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提出了一系列限制性條款30Ⅳ、商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益；Ⅴ、商業(yè)銀行不得銷售不能獨(dú)立測算或收益率為零或負(fù)值的理財(cái)計(jì)劃；Ⅵ、商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，涉及金融衍生產(chǎn)品交易和外匯管理規(guī)定的，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定獲得相應(yīng)的經(jīng)營資格；Ⅶ、實(shí)行銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理，可以由第三方托管的客戶資產(chǎn)，應(yīng)交由第三方托管；99Ⅳ、商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可Ⅷ、商業(yè)銀行應(yīng)區(qū)分理財(cái)顧問服務(wù)與一般性業(yè)務(wù)咨詢活動，按照防止誤導(dǎo)客戶或不當(dāng)銷售的原則制定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員的工作守則與工作規(guī)范；Ⅸ、商業(yè)銀行不應(yīng)銷售壓力測試顯示潛在損失超過商業(yè)銀行警戒標(biāo)準(zhǔn)的理財(cái)計(jì)劃；Ⅹ、商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)行審批制和報(bào)告制；Ⅺ、未經(jīng)客戶書面許可，商業(yè)銀行不得擅自變更客戶資金的投資方向、范圍或方式。100Ⅷ、商業(yè)銀行應(yīng)區(qū)分理財(cái)顧問服務(wù)與一般性業(yè)務(wù)咨詢活動◆從業(yè)人員●必須具備銀監(jiān)會規(guī)定的相應(yīng)資格（見《辦法》第54條）●限定工作范圍（《辦法》第17條規(guī)定：商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員，應(yīng)包括為客戶提供財(cái)務(wù)分析、規(guī)劃或投資建議的業(yè)務(wù)人員，銷售理財(cái)計(jì)劃或投資性產(chǎn)品的業(yè)務(wù)人員，以及其他與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)銷售和管理活動緊密相關(guān)的專業(yè)人員），禁止一般產(chǎn)品銷售人員向客戶提供理財(cái)投資咨詢顧問意見、銷售理財(cái)計(jì)劃101◆從業(yè)人員33

●必須具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力，遵守職業(yè)道德●要求商業(yè)銀行制定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員的工作守則與工作規(guī)范

●加強(qiáng)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，每年的培訓(xùn)時(shí)間不少于20小時(shí)，未達(dá)到培訓(xùn)要求的應(yīng)暫停從事個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)活動●審查從業(yè)人員的操守與勝任能力●對個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員實(shí)行持證上崗●對個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員的經(jīng)營行為進(jìn)行日常的內(nèi)部檢查和監(jiān)督102●必須具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管34●從業(yè)人員的限制性條款：

在未取得客戶正式授權(quán)時(shí)，不得代替客戶作出任何投資性決定；不得擅自隱瞞個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分析資料上所列明的信息或?qū)€(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)作出虛假陳述；不得在儲蓄柜臺提供個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品或建議；不得擅自作出對個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品市場的預(yù)測；不得對任何個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品或市場暗示或保證收益。103●從業(yè)人員的限制性條款：35◆客戶●客戶投資的資金來源合法，不得有涉嫌洗錢、惡意逃避稅收管理等違法違規(guī)行為●規(guī)定了綜合理財(cái)服務(wù)客戶準(zhǔn)入的最低門檻【見《指引》第34條：保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5千美元（或等值外幣）以上；其他理財(cái)計(jì)劃和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額應(yīng)不低于保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，并依據(jù)潛在客戶群的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識和承受能力確定】104◆客戶36●客戶必須接受商業(yè)銀行的書面風(fēng)險(xiǎn)承受能力測試●對商業(yè)銀行提供的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示，客戶必須抄錄并簽名予以確認(rèn)●客戶必須向商業(yè)銀行如實(shí)提供開展個(gè)人理財(cái)投資業(yè)務(wù)所需的全部資料●客戶必須給商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員提供明確的交易指令105●客戶必須接受商業(yè)銀行的書面風(fēng)險(xiǎn)承受37一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景二、《辦法》與《指引》的基本思路三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本框架四、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理五、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估與風(fēng)險(xiǎn)揭示、告知106一、《辦法》及《指引》產(chǎn)生的背景38A、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估個(gè)人投資理財(cái)銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估的目的在于：1、及時(shí)了解和把握客戶的投資偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力；2、更加深刻地理解和把握客戶的投資理財(cái)產(chǎn)品需求；3、有的放矢地將正確的投資理財(cái)產(chǎn)品銷售給正確的客戶（基本原則是客戶對個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)承受能力要與個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平相一致）；4、避免因客戶金融知識缺失與風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱而出現(xiàn)紛爭；5、維護(hù)商業(yè)銀行與客戶的合法權(quán)益。107A、個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估個(gè)人投資理財(cái)銷售的客戶個(gè)人投資理財(cái)銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估的基本方法：國內(nèi)外商業(yè)銀行通用的做法是問卷法但各行的問卷內(nèi)容存在差異108個(gè)人投資理財(cái)銷售的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估的基本方法：40例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷A、客戶信息1、客戶基本情況{資金、工作等〉；

2、客戶與銀行關(guān)系情況；3、客戶對產(chǎn)品及服務(wù)需求；4、客戶資金及運(yùn)作情況〈資金來源、資金量估計(jì)〉。109例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷A、客戶信息B、風(fēng)險(xiǎn)分析1、客戶是否在高風(fēng)險(xiǎn)國家?2、客戶是否被懷疑有通過銀行或利用銀行提供的信用機(jī)制進(jìn)行犯罪活動?3、客戶是否通過對產(chǎn)品及服務(wù)的需求進(jìn)行洗錢?4、客戶從事的商業(yè)活動是否涉及犯罪和洗錢活動?5、是否危害環(huán)境、社會及他人的利益?6、客戶是否為政界人士?7、客戶是否是金融機(jī)構(gòu)、上市公司、政府機(jī)構(gòu)等的雇主?例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）110B、風(fēng)險(xiǎn)分析例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）C、您是否曾經(jīng)投資過下述產(chǎn)品?(如果“是”,請選擇下述選項(xiàng)中的任一項(xiàng)/

幾項(xiàng))1、共同基金2、當(dāng)?shù)毓善?、海外股票4、債券5、其他D、您希望花多長時(shí)間管理您的投資?1、至少一星期一次2、至少一個(gè)月一次3、至少一年一次4、很少/從不111例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）C、您例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）E、您現(xiàn)在就不可預(yù)見的支出所準(zhǔn)備的資金有多少?1、無,我到需要支出時(shí)才會考慮；2、大約10,000元人民幣；3、少于我資產(chǎn)的10%；4、超過我資產(chǎn)的10%。F、您的總投資損失到何種程度，您是可以接受的？1、任何的損失均是不接受的；2、任一年中最多不超過5%；3、不超過正常的匯率變動；4、相當(dāng)大的損失也是可以接受的。112例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）E、您例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）G、您的投資中,有多大比例是為取得某一特定的目的而投資的（如退休金、償債、抵押）1、全部投資均為達(dá)到該目的；2、75%是為達(dá)到該目的,剩下的留養(yǎng)老之用；3、50%是為達(dá)到該目的.剩下的留養(yǎng)老之用；4、近乎所有的數(shù)額均留作養(yǎng)老之用

。H、下列哪一種風(fēng)險(xiǎn)

/回報(bào)率最能反映您的理想投資狀態(tài)?

1、高回報(bào)、高風(fēng)險(xiǎn)；2、較高回報(bào)、一般風(fēng)險(xiǎn)；3、一般回報(bào)、低風(fēng)險(xiǎn)；4、較低回報(bào)、極低風(fēng)險(xiǎn)。

113例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）G、您例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）

I、您期望您增值的資產(chǎn)能達(dá)到什麼目的?1、將來有固定收入；2、除現(xiàn)有收入外另有一份額外收入；3、有機(jī)會參與證券投資；4、2和3的綜合。

J、您可花多長時(shí)間積累您的資產(chǎn)?1、大約一年；2、1年到5年；3、5年到10年；4、10年以上。

114例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）

K、您如何看待風(fēng)險(xiǎn)性投資產(chǎn)品、基金或股票?1、我不愿意投資該等產(chǎn)品；2、我僅愿意花較少的資金投資該產(chǎn)品；

3、我認(rèn)為該產(chǎn)品是一項(xiàng)吸引人的選擇；4、我很愿意投資該產(chǎn)品

。

L、您認(rèn)為多高的投資回報(bào)您可以接受?1、與通貨膨脹率相同；2、每年大約5%；3、每年大約8%；4、每年大約10%或以上。115例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）M、如果您的投資損失10%,您會作出如何反應(yīng)?

1、我會夜里失眠；

2、我會覺得很難過；

3、我會覺得很不幸；4、我認(rèn)為無所謂?？傮w評價(jià)：

非常謹(jǐn)慎謹(jǐn)慎較謹(jǐn)慎較積極積極非常積極0-18分19-26分27-34分35-42分43-48分49-52分116例一(A)：荷蘭銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估分析問卷（續(xù)）M、如例一(B)：荷蘭銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品水平與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力適度性分析問卷第一部分產(chǎn)品適合度檢視1法規(guī)檢視：請問您是美國公民嗎？□否（請續(xù)答問題2）；□是（請停止作答）。2投資經(jīng)驗(yàn)檢視：請問您適合有投資于下列金融商品的經(jīng)驗(yàn)？國內(nèi)外共同基金；債券；股票；衍生性金融商品如期貨、期權(quán)、多利理財(cái)；連動式債券?！跤校ㄕ埨m(xù)答問題3）□以上皆無（請停止作答）3適合度檢視：您是否了解該投資理財(cái)產(chǎn)品收益條件？□是（請續(xù)答問題4）；□否（請停止作答）。117例一(B)：荷蘭銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品水平與第一部分4風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視1（投資本金風(fēng)險(xiǎn)）本投資理財(cái)產(chǎn)品為到期保本，若投資人提前贖回，荷蘭銀行將不保障100％本金之償還，與本產(chǎn)品相連接的荷銀外匯票據(jù)在到期日前之的價(jià)格波動將受到利率水準(zhǔn)及其波幅、匯率策略表現(xiàn)、杠桿效應(yīng)與到期時(shí)間等市場影響；請問您將持有本理財(cái)產(chǎn)品至到期嗎？（預(yù)計(jì)到期日為年月）□是（請續(xù)答問題5）□否，但若中途贖回此產(chǎn)品，我亦能接受價(jià)格波動與低于原始投資本金的可能性（請續(xù)答問題5）□否，我無法接受提前贖回此產(chǎn)品可能承受的任何價(jià)格波動（請停止作答）例一(B)：荷蘭銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品水平與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力適度性分析問卷（續(xù)）1184風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視1（投資本金風(fēng)險(xiǎn)）例一(B)：荷5風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視2（投資收益風(fēng)險(xiǎn)）荷蘭銀行保證本投資理財(cái)產(chǎn)品100％本金償還，僅限本產(chǎn)品到期日投資期間并無保證配息或收益，投資人到期時(shí)僅取回投資本金。您是否接受此投資風(fēng)險(xiǎn)？□是（請續(xù)答問題6）□否（請停止作答）6風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視3（流動性風(fēng)險(xiǎn)）本產(chǎn)品流動性不高，荷蘭銀行將盡可能提供但不保證本投資理財(cái)產(chǎn)品的流動性，荷蘭銀行將會提供每月贖回機(jī)制。此外，提前贖回可能須支付提前贖回費(fèi)用，請問您是否接受此風(fēng)險(xiǎn)？□是（請續(xù)答問題7）□否（請停止作答）例一(B)：荷蘭銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品水平與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力適度性分析問卷（續(xù)）1195風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視2（投資收益風(fēng)險(xiǎn)）例一(B)：荷蘭7風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視4（流動性風(fēng)險(xiǎn)）本產(chǎn)品具半年封閉期，自年月日起可開放每月10日接受贖回申請，贖回金額于贖回生效月的下個(gè)月十號左右入帳，請問您是否可接受此風(fēng)險(xiǎn)？□是（請續(xù)答問題8）□否（請停止作答）8風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視5（匯率風(fēng)險(xiǎn)）本產(chǎn)品為美元計(jì)價(jià)。對原非持有美元的投資人而言，將承擔(dān)美元與其所使用貨幣之間匯率風(fēng)險(xiǎn)，請問您是否接受此風(fēng)險(xiǎn)？□是（請續(xù)答問題9）□否（請停止作答）例一(B)：荷蘭銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品水平與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力適度性分析問卷（續(xù)）1207風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視4（流動性風(fēng)險(xiǎn)）例一(B)：荷蘭銀風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視6（發(fā)行機(jī)構(gòu)違約風(fēng)險(xiǎn)）投資人持有本結(jié)構(gòu)存款將承受荷蘭銀行之信用風(fēng)險(xiǎn)；任何信評機(jī)構(gòu)的發(fā)行，保證機(jī)構(gòu)和集團(tuán)企業(yè)信用等級的調(diào)降，都可能存款相聯(lián)系的荷銀外匯票據(jù)的凈值，您是否明白及接受此風(fēng)險(xiǎn)？□是□否請停止作答適合作投資規(guī)劃例一(B)：荷蘭銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品水平與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力適度性分析問卷（續(xù)）121風(fēng)險(xiǎn)/虧損承受度檢視6（發(fā)行機(jī)構(gòu)違約風(fēng)險(xiǎn)）請停止作答適合作投第二部分具投資意愿客戶簽署本人（等）已閱覽以上條款，本人（等）確認(rèn)荷蘭銀行已向本人（等）解釋以上條款。本人（等）確認(rèn)本人（等）并非依據(jù)任何代理人或其相關(guān)公司的聲明或介紹，而決定此產(chǎn)品對本人的適合度及本人（等）的投資決定。客戶簽字理財(cái)咨詢經(jīng)理/投資顧問例一(B)：荷蘭銀行個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品水平與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力適度性分析問卷（續(xù)）122第二部分具投資意愿客戶簽署本人（等）已閱覽以上條款，本人（填表須知風(fēng)險(xiǎn)偏好是所有理財(cái)計(jì)劃的一個(gè)重要依據(jù)。請根據(jù)您的實(shí)際情況進(jìn)行選擇填寫，填寫后將得到我們對您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的界定，從而使您確知自己屬于哪一類型的投資者，以便您根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適合的產(chǎn)品。例二：光大銀行個(gè)人投資