財務(wù)分析的基本指標(biāo)

PAGEPAGE166目錄財務(wù)分析的30個基本指標(biāo) 7一、盈利能力分析 71.銷售凈利率 72.資產(chǎn)凈利率 73.權(quán)益凈利率 74.總資產(chǎn)報酬率 75.營業(yè)利潤率 76.成本費用利潤率 7二、盈利質(zhì)量分析 71.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 72.盈利現(xiàn)金比率 83.銷售收現(xiàn)比率 8三、償債能力分析 81.凈運營資本 82.流動比率 83.速動比率 84.現(xiàn)金比率 85.現(xiàn)金流量比率 86.資產(chǎn)負(fù)債率 87.產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù) 88.利息保障倍數(shù) 99.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù) 910.經(jīng)營現(xiàn)金流量債務(wù)比 9四、營運能力分析 91.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 92.存貨周轉(zhuǎn)率 93.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 94.凈營運資本周轉(zhuǎn)率 95.非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 106.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 10五、發(fā)展能力分析 101.股東權(quán)益增長率 102.資產(chǎn)增長率 103.銷售增長率 104.凈利潤增長率 105.營業(yè)利潤增長率 10注冊會計師考試《財務(wù)成本管理》110個公式 111、流動比率 112、速動比率 113、營業(yè)周期 114、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） 115、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 116、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） 117、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 118、資產(chǎn)負(fù)債率 119、產(chǎn)權(quán)比率 1110、有形凈值債務(wù)率 1111、已獲利息倍數(shù) 1112、銷售凈利率 1113、銷售毛利率 1114、資產(chǎn)凈利率 1115、凈資產(chǎn)收益率 1116、權(quán)益乘數(shù) 1117、平均發(fā)行在外普通股股數(shù) 1118、每股收益 1119、市盈率（倍數(shù)） 1120、每股股利 1221、股票獲利率 1222、市凈率 1223、股利支付率 1224、留存盈利比率 1225、每股凈資產(chǎn) 1226、現(xiàn)金到期債務(wù)比 1227、銷售現(xiàn)金比率 1228、現(xiàn)金滿足投資比 1229、凈收益營運指數(shù) 1230、外部融資額 1231、銷售增長率 1232、新增銷售額 1233、外部融資銷售增長比 1234、可持續(xù)增長率 1235、復(fù)利終值復(fù)利現(xiàn)值 1336、普通年金終值 1337、年償債基金 1338、普通年金現(xiàn)值 1339、投資回收額 1340、即付年金的終值 1341、即付年金的現(xiàn)值 1342、遞延年金現(xiàn)值 1343、永續(xù)年金現(xiàn)值 1344、名義利率與實際利率的換算 1345、債券價值 1346、債券到期收益率 1347、股票一般模式 1348、總報酬率 1349、期望值 1350、方差 1351、證券組合的預(yù)期報酬率 1452、總期望報酬率 1453、資本資產(chǎn)定價模型 1454、證券市場線 1455、貼現(xiàn)指標(biāo) 1456、非貼現(xiàn)指標(biāo) 1457、投資人要求的收益率（資本成本） 1458、固定平均年成本 1459、營業(yè)現(xiàn)金流量 1460、調(diào)整現(xiàn)金流量法 1461、風(fēng)險調(diào)整折現(xiàn)率法 1462、凈現(xiàn)值 1563、β權(quán)益 1564、現(xiàn)金返回線 1565、收益增加 1566、應(yīng)收賬款應(yīng)計利息 1567、折扣成本增加 1568、訂貨成本 1569、經(jīng)濟(jì)訂貨量 1571、保險儲備總成本 1572、實際利率（短期借款） 1573、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比例 1574、發(fā)放股票股利后的每股收益（市價） 1675、銀行借款成本 1676、債券成本 1677、留存收益成本 1678、普通股成本 1679、籌資突破點 1680、加權(quán)平均資金成本 1681、籌資突破點 1684、市場總價值 1785、目標(biāo)企業(yè)價值 17資本收益率 17每股股票內(nèi)在價值 1786、經(jīng)營性現(xiàn)金流量 17企業(yè)自由現(xiàn)金流量 1788、q比率法 1789、并購價值 1790、并購企業(yè)每股收益（市價） 17并購后每股收益 1791、并購收益 17并購?fù)瓿沙杀?17并購溢價 17并購凈收益 17目標(biāo)企業(yè)的價值 1892、資金安全率 18經(jīng)營安全率 1893、通用公式 18間接費用分配率 18某產(chǎn)品應(yīng)分配的間接費用 18材料分配率 18人工分配率 18制造費用分配率 18輔助生產(chǎn)單位成本 18各受益車間、產(chǎn)品、部門應(yīng)分配的費用 1894、（約當(dāng)產(chǎn)量法） 18在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量 18單位成本 18月末在產(chǎn)品成本 1895、（按定額成本計算） 18月末在產(chǎn)品成本 18產(chǎn)成品總成本 18產(chǎn)成品單位成本 1996、（定額比例法） 19在產(chǎn)品應(yīng)分配的材料（工資）成本 19完工產(chǎn)品應(yīng)分配的材料（工資）成本 1997、成本—數(shù)量—利潤分析 1998、基本方程式 19利潤 1999、邊際貢獻(xiàn)方程式 19利潤 19利潤 19邊際貢獻(xiàn) 19單位邊際貢獻(xiàn) 19100、加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率 19101、盈虧點臨界點作業(yè)率 19102、安全邊際 19安全邊際率 19銷售利潤率 19103、敏感系數(shù) 19104、變動成本差異分析的通用模式 20差異 20量差 20105、直接材料成本差異 20材料價格差異 20材料數(shù)量差異 20106、變動制造費用差異 20變動制造費用耗費差異 20變動制造費用效率差異 20制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率 20費用標(biāo)準(zhǔn)成本 20107、固定制造費用成本 20固定制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率 20固定制造費用耗費差異 20固定制造費用能量差異 20固定制造費用耗費差異 20固定制造費用閑置能量差異 20固定制造費用效率差異 20108、邊際貢獻(xiàn) 21109、投資報酬率 21剩余收益 21110、營業(yè)現(xiàn)金流量 21現(xiàn)金回收率 21每股凈現(xiàn)金流量是什么意思？ 21銷售利潤率計算公式 22銷售利潤率 23銷售利潤計算公式是什么? 23利潤總額與凈利潤計算公式 24會計常談的指標(biāo)體系，留著備用了。 26學(xué)會計的你必須掌握的115個專業(yè)的公式大匯總 27一步步教你，最快10分鐘編制完成現(xiàn)金流量表 35教你讀懂財務(wù)報表 40財務(wù)報告的改進(jìn) 44關(guān)于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)成本對象管理問題的公告及解讀 47學(xué)會計專業(yè)不是學(xué)記賬 50關(guān)于費用分析的思考 53來看看你到底適不適合做會計？ 54我國各行各業(yè)的具體稅負(fù)率（請勿外傳） 56哪些預(yù)提費用可以在所得稅前扣除 59工資、薪金稅前扣除時要防范哪些涉稅風(fēng)險？ 61解析企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額若干問題最新公告等一周新文件 65研究開發(fā)費的會計與稅務(wù)處理有何差異？2014-06-12 682014年7月1日起增值稅特定一般納稅人適用3%征收率 72職工福利費稅前扣除有哪些風(fēng)險？2014-06-19 74籌建期間發(fā)生的開辦費如何進(jìn)行財稅處理？2014-05-26 78企業(yè)代職工支付的個人所得稅可否稅前扣除2014-05-27 79核實征收企業(yè)預(yù)繳所得稅可以扣除的項目有哪些？ 80如何靈活運用稅收政策，規(guī)避資金斷流風(fēng)險？ 82從應(yīng)收賬款看企業(yè)財務(wù)狀況 84借款給關(guān)聯(lián)企業(yè)不收利息，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)核定征收嗎？ 87如何提高你的財務(wù)工作效率？ 88業(yè)務(wù)招待費扣除有哪些具體規(guī)定？ 93會計新手面試經(jīng)典26問及回答技巧 95出差票據(jù)整理和粘貼要求及單據(jù)填寫規(guī)定 102困難性減免土地使用稅有年限嗎？ 107房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)繳納的契稅可否計入土地成本？ 110企業(yè)十二大隱形成本解析 110成本管理常見問題分析匯總 114會計賬務(wù)處理錯誤對應(yīng)納稅額的影響示例 119企業(yè)虧損彌補在匯算清繳時如何進(jìn)行處理 123防范稅收風(fēng)險有關(guān)增值稅政策出臺 125“兩個創(chuàng)新”促進(jìn)企業(yè)成本的降低 127節(jié)能服務(wù)企業(yè)合同能源所得稅優(yōu)惠新政解讀 129企業(yè)強(qiáng)化財務(wù)管理的四大要點 131財務(wù)答疑：企業(yè)發(fā)生年度虧損，捐贈支出能否扣除 135企業(yè)成本管理創(chuàng)新的幾種模式 138投資政府土地改造項目收益如何納稅 140轉(zhuǎn)股是否應(yīng)當(dāng)預(yù)提企業(yè)所得稅 142年金個人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策公布 143用于研發(fā)的固定資產(chǎn)加速折舊費可否享受加計扣除的政策 144掛在應(yīng)付賬款上保證工程質(zhì)量的工程尾款可否計入開發(fā)成本 145國稅總局明確多次重組同一接收方可免征增值稅 146跨境服務(wù)九類免征增值稅四大條件缺一不可 147外貿(mào)企業(yè)退（免）稅的計算與賬務(wù)如何處理 153制造業(yè)企業(yè)會計分錄匯總 157跨年度成本費用扣除的三種情況需留意 168什么樣的會計人員容易應(yīng)聘成功 172財務(wù)總監(jiān)們心中的管理會計 174學(xué)生眼中的會計：買菜的學(xué)問——財務(wù)？會計？審計？ 178跨年度成本費用扣除的三種情況需留意 180財政部欲簡化增值稅稅率 184遇到這樣的五類下屬，不必培養(yǎng)！ 188史上最牛同學(xué)聚會通知書！非常震撼！ 190財務(wù)分析的30個基本指標(biāo)凈利潤率計算公式凈利潤率又稱銷售凈利率是反映公司盈利能力的一項重要指標(biāo)，是扣除所有成本、費用和企業(yè)所得稅后的利潤率，計算公式為：凈利潤率=（凈利潤÷主營業(yè)務(wù)收入）×100%凈利潤=利潤總額×（1－所得稅率）利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入－營業(yè)外支出營業(yè)利潤=營業(yè)收入－營業(yè)成本－營業(yè)稅金及附加－期間費用－資產(chǎn)減值損失+公允價值變動收益－公允價值變動損失+投資收益（－投資損失）成本費用率成本費用率公式為：成本費用率=期間費用（銷售、管理、財務(wù)費用）÷（主）營業(yè)（務(wù)）成本×100%成本費用利潤率=（利潤總額÷成本費用總額）×100%其中：成本費用總額包括：主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加、營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用。如果能夠獲得其他業(yè)務(wù)支出數(shù)據(jù)的，還應(yīng)當(dāng)包括其他業(yè)務(wù)支出數(shù)據(jù)。如果無法獲得其他業(yè)務(wù)支出數(shù)據(jù)的，計算公式也可以變?yōu)椋撼杀举M用利潤率=（營業(yè)利潤÷（主營業(yè)務(wù)收入-營業(yè)利潤-其他業(yè)務(wù)利潤））×100%所有者權(quán)益報酬率所有者權(quán)益報酬率是指利潤額與平均股東權(quán)益的比值，該指標(biāo)越高，說明投資帶來的收益越高；所有者權(quán)益報酬率越低，說明企業(yè)所有者權(quán)益的獲利能力越弱。該指標(biāo)體現(xiàn)了自有資本獲得凈收益的能力。計算公式為：所有者權(quán)益報酬率=凈利潤/所有者權(quán)益*100%。公式中，所有者權(quán)益可以用期初、期末平均數(shù)，也可用期末數(shù)。一般來說，負(fù)債增加會導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率的上升。企業(yè)資產(chǎn)包括了兩部分，一部分是股東的投資，即所有者權(quán)益（它是股東投入的股本，企業(yè)公積金和留存收益等的總和），另一部分是企業(yè)借入和暫時占用的資金。企業(yè)適當(dāng)?shù)倪\用財務(wù)杠桿可以提高資金的使用效率，借入的資金過多會增大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，但一般可以提高盈利，借入的資金過少會降低資金的使用效率。凈資產(chǎn)收益率是衡量股東資金使用效率的重要財務(wù)指標(biāo)。計算公式股東權(quán)益報酬率=（稅后利潤－優(yōu)先股股息）÷（股東權(quán)益）×100%股東權(quán)益或股票凈值、普通股帳面價值或資本凈值，是公司股本、公積金、留存收益等的總和。股東權(quán)益報酬率表明普通股投資者委托公司管理人員應(yīng)用其資金所獲得的投資報酬，所以數(shù)值越大越好。尋找高權(quán)益回報率，權(quán)益回報率是一個廣泛用于衡量公司盈利能力和管理績效的指標(biāo)。該指標(biāo)由公司的年利潤除以股東權(quán)益得到。這個指標(biāo)把公司產(chǎn)生的利潤、股東的投入以及留存在公司內(nèi)的收益聯(lián)系在了一起。股東權(quán)益等于公司總資產(chǎn)減去所有的負(fù)債。它也被稱作股票所有者權(quán)益、所有者權(quán)益，甚至就僅稱作權(quán)益，它代表了投資者在公司中的所有者利益。在資產(chǎn)負(fù)債表中，它是優(yōu)先股、普通股和留存收益的總和。所有者權(quán)益報酬率=銷售凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)等式左邊:所有者權(quán)益報酬率=凈利潤/股東權(quán)益等式右邊:銷售凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)=(凈利潤/銷售收入)*(銷售收入/總資產(chǎn))*(總資產(chǎn)/股東權(quán)益)=凈利潤/股東權(quán)益一、盈利能力分析

1.銷售凈利率=（凈利潤÷銷售收入）×100%；該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。

2.資產(chǎn)凈利率=（凈利潤÷總資產(chǎn)）×100%；該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。

3.權(quán)益凈利率=（凈利潤÷股東權(quán)益）×100%；該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。

4.總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額×100%；該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。

5.營業(yè)利潤率=（營業(yè)利潤÷營業(yè)收入）×100%；該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。

6.成本費用利潤率=（利潤總額÷成本費用總額）×100%；該比率越大，企業(yè)的經(jīng)營效益越高。二、盈利質(zhì)量分析

1.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)總額）×100%；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。

2.盈利現(xiàn)金比率=（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤）×100%；該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越強(qiáng)，其值一般應(yīng)大于1。

3.銷售收現(xiàn)比率=（銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷主營業(yè)務(wù)收入凈額）×100%；數(shù)值越大表明銷售收現(xiàn)能力越強(qiáng)，銷售質(zhì)量越高。

三、償債能力分析

1.凈運營資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn)；對比企業(yè)連續(xù)多期的值，進(jìn)行比較分析。

2.流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。

3.速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。

4.現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）÷流動負(fù)債；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。

5.現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷流動負(fù)債；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。

6.資產(chǎn)負(fù)債率=（總負(fù)債÷總資產(chǎn)）×100%；該比值越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全。

7.產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)：產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債÷股東權(quán)益，權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益；產(chǎn)權(quán)比率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全。

8.利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用=（凈利潤+利息費用+所得稅費用）÷利息費用；利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障。

9.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷利息費用；現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障。

10.經(jīng)營現(xiàn)金流量債務(wù)比=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額）×100%；比率越高，償還債務(wù)總額的能力越強(qiáng)。

四、營運能力分析

1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷應(yīng)收賬款；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷應(yīng)收賬款）；應(yīng)收賬款與收入比=應(yīng)收賬款÷銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。

2.存貨周轉(zhuǎn)率：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷存貨；存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷存貨）；存貨與收入比=存貨÷銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。

3.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷流動資產(chǎn)；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷流動資產(chǎn)）；流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)÷銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。

4.凈營運資本周轉(zhuǎn)率：凈營運資本周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷凈營運資本；凈營運資本周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷凈營運資本）；凈營運資本與收入比=凈營運資本÷銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。

5.非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷非流動資產(chǎn)；非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷非流動資產(chǎn)）；非流動資產(chǎn)與收入比=非流動資產(chǎn)÷銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。

6.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷總資產(chǎn)；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷總資產(chǎn)）；總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)÷銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。

五、發(fā)展能力分析

1.股東權(quán)益增長率=（本期股東權(quán)益增加額÷股東權(quán)益期初余額）×100%；對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢。

2.資產(chǎn)增長率=（本期資產(chǎn)增加額÷資產(chǎn)期初余額）×100%；對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢。

3.銷售增長率=（本期營業(yè)收入增加額÷上期營業(yè)收入）×100%；對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢。

4.凈利潤增長率=（本期凈利潤增加額÷上期凈利潤）×100%；對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢。

5.營業(yè)利潤增長率=（本期營業(yè)利潤增加額÷上期營業(yè)利潤）×100%；對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢。注冊會計師考試《財務(wù)成本管理》110個公式1、流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債2、速動比率＝速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債保守速動比率＝（現(xiàn)金＋短期證券＋應(yīng)收票據(jù)＋應(yīng)收賬款凈額）÷流動負(fù)債3、營業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)4、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷售成本÷平均存貨其中：平均存貨＝（存貨年初數(shù)＋存貨年末數(shù)）÷2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/存貨周轉(zhuǎn)率＝（平均存貨×360）÷銷售成本5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）＝銷售收入÷平均應(yīng)收賬款其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝（平均應(yīng)收賬款×360）÷銷售收入凈額6