財(cái)務(wù)造假手段及防范的探析

PAGE武漢工業(yè)學(xué)院工商學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）專用稿紙本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）論文題目：姓名：學(xué)號(hào)：班級(jí)：年級(jí)：專業(yè)：學(xué)院：指導(dǎo)教師：完成時(shí)間：作者聲明本畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）是在導(dǎo)師的指導(dǎo)下由本人獨(dú)立撰寫完成的，沒(méi)有剽竊、抄襲、造假等違反道德、學(xué)術(shù)規(guī)范和其他侵權(quán)行為。對(duì)本論文（設(shè)計(jì)）的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。因本畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）引起的法律結(jié)果完全由本人承擔(dān)。畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）成果歸武昌工學(xué)院所有特此聲明作者專業(yè)：會(huì)計(jì)學(xué)作者學(xué)號(hào)：093006010420作者簽名：年月日MeansandPreventiveMeasuresoftheFinancialFraud2013年5月10日1-摘要安然事件發(fā)生以來(lái)，世界各國(guó)的上市公司財(cái)務(wù)造假行為日益猖獗，給投資者及相關(guān)財(cái)務(wù)信息使用者帶來(lái)了非常嚴(yán)重的損失，也給資本市場(chǎng)帶來(lái)了很大沖擊，同時(shí)我國(guó)上市公司屢屢發(fā)生財(cái)務(wù)造假案件。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)的分離程度加大，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表成為投資者進(jìn)行決策的重要工具。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)忠實(shí)的表達(dá)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)結(jié)果。因此結(jié)合我國(guó)實(shí)情來(lái)研究財(cái)務(wù)造假手段及成因并提出適合國(guó)情的防范措施有至關(guān)重要的作用。本文首先從財(cái)務(wù)造假的含義、分類、危害出發(fā)，簡(jiǎn)單地介紹財(cái)務(wù)造假的基本狀況。然后再結(jié)合我國(guó)具體國(guó)情，介紹了我國(guó)財(cái)務(wù)造假的常見手段，進(jìn)一步分析財(cái)務(wù)造假的原因，最后針對(duì)現(xiàn)存的問(wèn)題，提出了與制度、從業(yè)人員素質(zhì)、監(jiān)督相關(guān)的具體措施，從而真正做到讓財(cái)務(wù)報(bào)表為信息使用者所用，以此促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。本文內(nèi)容具體分為五大部分：第一部分闡述了財(cái)務(wù)造假的含義、分類、危害。第二部分別從虛構(gòu)交易，虛增收入、資產(chǎn)，濫用過(guò)渡性科目，隱瞞或不披露重大事項(xiàng)角度介紹財(cái)務(wù)造假的主要手段。第三部分從信息，制度，管理層對(duì)業(yè)績(jī)，政府官員對(duì)政績(jī)的追求，以及公司融資等主要方面分析了財(cái)務(wù)造假的原因。第四部分主要是結(jié)合吉林紫鑫藥業(yè)財(cái)務(wù)造假案例分析財(cái)務(wù)造假的手段及成因。第五部分從制度、企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)督、社會(huì)輿論監(jiān)督方面，提出了一些解決財(cái)務(wù)造假的具體措施。關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)造假；會(huì)計(jì)核算；制度漏洞AbstractSinceEnron,theworld'slistedcompanies'financialfraudsrampant,veryseriouslossestoinvestorsandusersoffinancialinformation,butalsobroughtgreatimpacttothecapitalmarkets,thefrequentoccurrenceoflistedcompaniesinChinafinancialfraudcases.Withtheeconomicandsocialdevelopment,thedegreeofseparationofcorporatemanagementandownershipincrease,corporatefinancialstatementstobecomeanimportanttoolforinvestorsindecision-making.Thefinancialstatementsshouldbefaithfulexpressionofthecompany'sfinancialpositionandoperatingresults.Therefore,inourcountrythetruthtostudymeansoffinancialfraudandcausesandproposedconditionsforthepreventivemeasureshasacrucialrole.Firstlythemeaningoffinancialfraud,classification,hazarddepartureabriefintroductiontothebasicconditionsoffinancialfraud.ThencombinedwithChina'sspecificnationalconditions,acommonmeansoffinancialfraud,furtheranalysisofthereasonsoffinancialfraud,andfinallyfortheexistingproblems,theproposedsystem,thequalityofemployees,monitoringspecificmeasures,whichtrulygivefinancialstatementsfortheusersofinformation,soastopromotethehealthydevelopmentofthesocialistmarketeconomy.Inthisarticlethespecificdividedintofiveparts:Thefirstpartelaboratesthemeaningoffinancialfraud,classification,hazards.Secondfromfictitioustransactions,inflatedincome,assets,abuseoftransitionalsubjects,concealmentornon-disclosureofmaterialmattersangleofthemainmeansoffinancialfraud.PartIIIexplainedfrominformationsystems,managementperformance,achievementspursuitofgovernmentofficials,aswellascorporatefinanceandothermajorfinancialfraud.ThefourthpartisabriefJilinZixinPharmaceuticalfinancialfraudanalysis.Thefifthpartfromthesystem,internalandexternalsupervision,socialsupervisionbypublicopinion,putforwardsomesolutionstofinancialfraudmeasures.Keywords:financialfraud;accounting;loopholesinthesystem1- 目錄TOC\o"1-2"\h\z\u引論 1一、財(cái)務(wù)造假概述 1（一）財(cái)務(wù)造假的含義 1（二）財(cái)務(wù)造假的分類 1（三）財(cái)務(wù)造假的危害 1二、財(cái)務(wù)造假的手段 2（一）虛增交易，調(diào)節(jié)利潤(rùn) 2（二）虛增資產(chǎn)，調(diào)節(jié)利潤(rùn) 2（三）提前確認(rèn)收入，調(diào)節(jié)利潤(rùn) 2（四）利用過(guò)渡性科目，調(diào)節(jié)利潤(rùn) 3（五）隱瞞或不及時(shí)披露重大事項(xiàng)，調(diào)節(jié)利潤(rùn) 3三、財(cái)務(wù)造假的原因 4（一）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中信息的不對(duì)稱 4（二）相關(guān)制度的缺陷 4（三）管理層對(duì)業(yè)績(jī)的追求 5（四）政府官員對(duì)政績(jī)的追求 5（五）公司為了實(shí)現(xiàn)借款 5（六）公司為實(shí)現(xiàn)上市、配股、融資 5（七）企業(yè)為了少繳稅 6四、案例分析 6（一）公司概況 6（二）吉林紫鑫藥業(yè)財(cái)務(wù)造假的具體分析 7（三）案例評(píng)價(jià) 11五、財(cái)務(wù)造假防范措施 11（一）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、法律法規(guī)以及其它相關(guān)制度 11（二）加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部、外部監(jiān)督 14（三）提高從業(yè)者的業(yè)務(wù)素質(zhì) 14（四）充分發(fā)揮社會(huì)輿論與媒體作用 14結(jié)語(yǔ) 14主要參考文獻(xiàn) 16 引論安然事件發(fā)生以來(lái)，世界各國(guó)的上市公司財(cái)務(wù)造假行為日益猖獗，給投資者及相關(guān)財(cái)務(wù)信息使用者帶來(lái)了非常嚴(yán)重的損失，也給資本市場(chǎng)帶來(lái)了很大沖擊，同時(shí)我國(guó)上市公司屢屢發(fā)生財(cái)務(wù)造假案件。因此結(jié)合我國(guó)實(shí)情來(lái)研究財(cái)務(wù)造假手段及成因并提出適合國(guó)情的防范措施有至關(guān)重要的作用。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)造假的手段、成因、防范措施的分析與總結(jié)，我們可以更加妥善地處理國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)造假問(wèn)題，讓我們上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表真正做到為信息使用者服務(wù)的目的。一、財(cái)務(wù)造假概述（一）財(cái)務(wù)造假的含義 財(cái)務(wù)造假是指造假行為人違反國(guó)家法律、法規(guī)、制度的規(guī)定，采用各種欺詐手段在會(huì)計(jì)賬務(wù)中進(jìn)行弄虛作假，偽造、變?cè)鞎?huì)計(jì)事項(xiàng)，掩蓋企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果與現(xiàn)金流量情況的行為。從而為小團(tuán)體或個(gè)人謀取私利的違法犯罪行為。李金峰．上市公司財(cái)務(wù)造假控制．合作經(jīng)濟(jì)與科技，2006(5):15－18.李金峰．上市公司財(cái)務(wù)造假控制．合作經(jīng)濟(jì)與科技，2006(5):15－18.（二）財(cái)務(wù)造假的分類財(cái)務(wù)造假因造假者的身份不同，而有管理者造假與員工造假之分。1．管理者造假管理者造假，是指管理階層蓄意地掩飾財(cái)務(wù)報(bào)表或是挪用公司資產(chǎn)，以達(dá)到獲取不法利益的目的。管理者造假通常于事前精心設(shè)計(jì)，事后極力設(shè)法隱瞞，管理層次越高，會(huì)計(jì)師越難加以有效偵查。2．員工造假員工造假，是指相關(guān)人員業(yè)務(wù)不精,法律意識(shí)不強(qiáng)，缺乏職業(yè)道德。在追求物質(zhì)利益時(shí),削弱了集體主義的思想。利用會(huì)計(jì)憑證的造假、會(huì)計(jì)核算的造假來(lái)滿足個(gè)人的私欲。除非串通或經(jīng)管理階層授意，否則員工造假一般可借內(nèi)部控制制度加以有效預(yù)防及規(guī)避。（三）財(cái)務(wù)造假的危害 1．財(cái)務(wù)造假行為擾亂了正常運(yùn)行的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)上市公司通過(guò)賬務(wù)造假使得企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況被掩蓋，向廣大財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供了錯(cuò)誤的市場(chǎng)信息，欺騙了廣大的投資者，使投資者國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)作出了錯(cuò)誤的判斷，阻礙市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。2．賬務(wù)造假行為危害廣大中小投資者的利益財(cái)務(wù)報(bào)表反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果。各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)也是判斷企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、獲利能力的重要指標(biāo)。而盈利、獲利能力也是各個(gè)中小投資者極為看重的財(cái)務(wù)指標(biāo)，因此財(cái)務(wù)報(bào)表是中小投資者投資的重要依據(jù)。而虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)導(dǎo)致各個(gè)中小投資者做出錯(cuò)誤的投資決策。而這會(huì)嚴(yán)重影響投資者的投資熱情。3．財(cái)務(wù)造假阻礙注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的健康發(fā)展注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。為了在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中能夠生存下來(lái)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師甚至不惜以財(cái)務(wù)造假方式幫助客戶修飾財(cái)務(wù)報(bào)表以換取穩(wěn)定的客源。這樣注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)也與上市公司相互勾結(jié)在了一起，從而逐漸喪失了其獨(dú)立地位?？上攵?，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)也會(huì)隨著財(cái)務(wù)造假日益猖獗的趨勢(shì)而扭曲發(fā)展。這對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)公平、公正而言是一種極大的挑戰(zhàn)。二、財(cái)務(wù)造假的手段（一）虛增交易，調(diào)節(jié)利潤(rùn)通過(guò)偽造銷售合同、銷售發(fā)票及發(fā)運(yùn)憑證的原始單據(jù)，編制虛假代銷清單，虛構(gòu)交易，并形成虛假收入和利潤(rùn)。企業(yè)在日常銷售中，經(jīng)常會(huì)因品種、質(zhì)量不符以及結(jié)算的原因發(fā)生銷售折扣、折讓及退回業(yè)務(wù)，這種情況下會(huì)影響本年利潤(rùn)。因此，有不少企業(yè)會(huì)利用這種情況，趁機(jī)在年終時(shí)開具空頭發(fā)票虛構(gòu)本年銷售收入，次年用紅字發(fā)票沖銷，對(duì)外謊稱是銷貨退回業(yè)務(wù)。以此來(lái)達(dá)到虛增收入、虛增利潤(rùn)的目的。（二）虛增資產(chǎn)，調(diào)節(jié)利潤(rùn)資產(chǎn)是過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成，由企業(yè)擁有或控制，未來(lái)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的經(jīng)濟(jì)總流入。而虛增資產(chǎn)主要的表現(xiàn)形式就是虛增資產(chǎn)掛賬。虛增資產(chǎn)掛賬主要是指公司對(duì)于一些已經(jīng)沒(méi)有利用價(jià)值的項(xiàng)目不予注銷，以達(dá)到虛增資產(chǎn)的目標(biāo)。虛增資產(chǎn)，可以幫助上市公司提高股價(jià)，從而順利實(shí)現(xiàn)融資。對(duì)于非上市公司而言，也可以順利實(shí)現(xiàn)銀行借款。例如：已經(jīng)沒(méi)有生產(chǎn)能力的固定資產(chǎn)、三年以上的應(yīng)收賬款，已經(jīng)超過(guò)受益期限的待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、待處理財(cái)產(chǎn)損失等項(xiàng)目，常年累月掛賬以達(dá)到虛增資產(chǎn)。虛增資產(chǎn)，必然會(huì)帶來(lái)利潤(rùn)的增加，也會(huì)帶來(lái)應(yīng)交稅金的增加。但是，只要虛增的利潤(rùn)高于虛增的稅金，虛增資產(chǎn)仍然是有利可圖的。這也是許多公司冒著被罰的風(fēng)險(xiǎn)，也要虛增資產(chǎn)的重要原因。（三）提前確認(rèn)收入，虛增收入，調(diào)節(jié)利潤(rùn)1．未銷售出去的商品或勞務(wù)，提前確認(rèn)銷售收入主要是指企業(yè)為了增加利潤(rùn)，粉飾報(bào)表，違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的截止要求，將不屬于當(dāng)期銷售商品或勞務(wù)的收入強(qiáng)行放入當(dāng)期，以此達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的作用。2．對(duì)發(fā)出商品以及委托代銷商品等提前確認(rèn)銷售收入在委托銷售中，委托方向受托方發(fā)出產(chǎn)品，對(duì)商品的持有權(quán)仍屬于委托方，由受托方去找尋最終的消費(fèi)者。在這種銷售方式下，委托方發(fā)出商品時(shí)不確認(rèn)銷售收入，只有在受托方實(shí)際將商品賣出后，委托方才能確認(rèn)收入結(jié)轉(zhuǎn)成本。如果委托方在產(chǎn)品發(fā)往受托方而受托方?jīng)]有實(shí)際銷售的情況下確認(rèn)銷售收入，就是提前確認(rèn)收入。3．遞延收入提前確認(rèn)收入比如服務(wù)性項(xiàng)目或勞務(wù)型項(xiàng)目，一般是提供者先收取全部或部分的款項(xiàng)，未來(lái)提供服務(wù)或勞務(wù)。準(zhǔn)則規(guī)定，這種項(xiàng)目一般作為遞延受益，等服務(wù)或勞務(wù)實(shí)際發(fā)生時(shí)再按一定的比例確認(rèn)收入。有些公司為了達(dá)到操控利潤(rùn)的目的，往往在收到款項(xiàng)時(shí)立即確認(rèn)收入，而不管未來(lái)是否提供服務(wù)，以此實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的虛增。4．虛增收入，調(diào)節(jié)利潤(rùn)假如此公司賬面處于虧損,只要虛增的收入不超過(guò)虧損金額,就不用交所得稅,只需要交點(diǎn)流轉(zhuǎn)稅。與此同時(shí)，這部分收入可以多結(jié)轉(zhuǎn)成本,這無(wú)形之中又可以降低25%的所得稅。從而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的操控。（四）利用過(guò)渡性科目，調(diào)節(jié)利潤(rùn)1．調(diào)整跨期費(fèi)用將一些已實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用作為長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、待處理財(cái)產(chǎn)損失、其他應(yīng)收款等項(xiàng)目入賬，而不按相關(guān)準(zhǔn)則要求計(jì)入當(dāng)期損益。而這些項(xiàng)目不是真實(shí)的資產(chǎn)，只是一種虛擬的資產(chǎn)。為企業(yè)操縱利潤(rùn)提供了一個(gè)便利。公司通過(guò)遞延待攤，少攤或不攤已發(fā)生的費(fèi)用來(lái)虛增利潤(rùn)，以此來(lái)達(dá)到目的。企業(yè)常人為調(diào)節(jié)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、研發(fā)支出的計(jì)提依據(jù)與比例。固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)折舊及攤銷期的延長(zhǎng)或縮短均可使當(dāng)期費(fèi)用減少或增加。用這種方式可以達(dá)到操控利潤(rùn)的功效。2．收益性支出費(fèi)用化具體做法就是混淆資本與費(fèi)用的界限。例如：借款費(fèi)用資本化與費(fèi)用化的問(wèn)題中，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定：借款利息支出符合資本化條件才允許資本化，計(jì)入在建工程。不符合資本化條件的只能計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，不允許資本化。而有一部分企業(yè)則不論何種情況，一律利息資本化。這樣，就有利于企業(yè)虛增資產(chǎn)、虛增利潤(rùn)，從而美化財(cái)務(wù)報(bào)表。3．利用備抵科目調(diào)節(jié)利潤(rùn)利用減值準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備等調(diào)整型科目，可以在一定程度上幫助企業(yè)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)操控?！┢髽I(yè)的資產(chǎn)投資回報(bào)率不高，又面臨巨大的利息和減值準(zhǔn)備的壓力，在巨大的財(cái)務(wù)壓力下，就可能會(huì)采取這種方法，不計(jì)提或少計(jì)提減值準(zhǔn)備。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的盈余管理。（五）隱瞞或不及時(shí)披露重大事項(xiàng)，調(diào)節(jié)利潤(rùn)掩飾交易或事實(shí)的常見作假手段：對(duì)于重大事項(xiàng)（訴訟、委托理財(cái)、大股東占用資金、資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易、擔(dān)保事項(xiàng)等）的隱瞞或不及時(shí)披露。1．母子公司之間的關(guān)聯(lián)方交易母子公司之間往往利用不公允的市場(chǎng)價(jià)格，高買低賣，以此來(lái)達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。從而可以粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。但是大額的關(guān)聯(lián)方交易易被審計(jì)人員發(fā)現(xiàn)。而小額的關(guān)聯(lián)方交易又起不到粉飾報(bào)表的作用。因此公司往往想盡一切辦法，用盡一切手段使關(guān)聯(lián)方交易成為非關(guān)聯(lián)方交易，以此達(dá)到迷惑審計(jì)人員的目的。2．資產(chǎn)、債務(wù)重組上市公司常常利用其母子公司進(jìn)行資產(chǎn)或債務(wù)重組。將自己的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)公司，母子公司將優(yōu)良資產(chǎn)輸送給上市公司，從而達(dá)到輸血的目的。使上司公司的利潤(rùn)在短期內(nèi)得到最大限度的提升。讓上市公司的業(yè)績(jī)有個(gè)質(zhì)的飛躍。以此來(lái)幫助上市公司完成融資、配股的目的。三、財(cái)務(wù)造假的原因（一）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中信息的不對(duì)稱市場(chǎng)信息存在極大的不對(duì)稱性。由于各上市公司是信息發(fā)布、傳遞的載體。這使得擁有信息源的一方占有絕對(duì)的主動(dòng)性。而目前市場(chǎng)又缺乏專門的第三方來(lái)對(duì)信息的數(shù)量、質(zhì)量進(jìn)行及時(shí)的監(jiān)督、導(dǎo)向。因此使的遠(yuǎn)離信息源的一方在信息獲取方面顯得尤為被動(dòng)。遠(yuǎn)離信息源的一方獲取的信息總是滯后、甚至是錯(cuò)誤的。這種不對(duì)稱性會(huì)嚴(yán)重影響投資決策的公平。具體表現(xiàn)如下：公司的所有權(quán)歸股東所有。但公司的日常事務(wù)是由董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)執(zhí)行。盡管股東大會(huì)對(duì)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)具有領(lǐng)導(dǎo)權(quán)，但股東既不具體執(zhí)行日常業(yè)務(wù)，也不能隨意干涉董事會(huì)的決議。因此，股東對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況的認(rèn)識(shí)是不充分的。一方面，財(cái)務(wù)主管和高層管理者擁有原始信息，財(cái)務(wù)報(bào)表是他們對(duì)信息的處理結(jié)果；另一方面，財(cái)務(wù)報(bào)表是投資者和債權(quán)人獲取信息的主要來(lái)源，而這種信息卻是經(jīng)過(guò)管理者加工、轉(zhuǎn)換后的二手信息，這種信息的轉(zhuǎn)換過(guò)程給財(cái)務(wù)造假提供了操縱的空間。（二）相關(guān)制度的缺陷1．會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的靈活性與缺陷性為財(cái)務(wù)造假提供可乘之機(jī)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則留有靈活性已是不爭(zhēng)的事實(shí)。因?yàn)闀?huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過(guò)程是一個(gè)政治過(guò)程，在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)有關(guān)利益各方在較量中權(quán)衡的結(jié)果，是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則兼顧各方面的利益給企業(yè)留下一定的彈性和會(huì)計(jì)選擇權(quán)的結(jié)果。不同的計(jì)價(jià)方法會(huì)對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)產(chǎn)生不同的影響。這也為企業(yè)的盈余管理提供了可乘之機(jī)。由于會(huì)計(jì)法規(guī)的制定滯后于公司財(cái)務(wù)管理技術(shù)，因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中難免存在一些缺陷，容易讓公司財(cái)務(wù)人員鉆空子，為財(cái)務(wù)造假行為提供機(jī)會(huì)。2．內(nèi)部控制缺陷內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)置不健全或形同虛設(shè)。西方國(guó)家企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)隸屬于董事會(huì)的審計(jì)委員會(huì)，直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，其他部門無(wú)權(quán)干涉，獨(dú)立性較強(qiáng)。而我國(guó)企業(yè)的內(nèi)審機(jī)構(gòu)的設(shè)置基本是行政模式。表面上是對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，實(shí)質(zhì)上大部分內(nèi)部審計(jì)部門與財(cái)政部門及其他職能部門平級(jí)。有的甚至還受經(jīng)理機(jī)構(gòu)及其他部門的制約，更有甚者企業(yè)的財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人兼任內(nèi)審部門的領(lǐng)導(dǎo)。這樣根本無(wú)法保證內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性、權(quán)威性，不能真正發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)對(duì)企業(yè)的監(jiān)督和控制作用。（三）管理層對(duì)業(yè)績(jī)的追求目前我國(guó)對(duì)管理層經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)比較單一。主要是以杜邦分析法為主。各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營(yíng)業(yè)周期、市盈率、銷售利潤(rùn)率等指標(biāo)都是對(duì)管理層業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的重要標(biāo)準(zhǔn)。而業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)又與管理層的薪資、福利息息相關(guān)。這就成為管理層伙同財(cái)會(huì)人員參與財(cái)務(wù)造假的直接原因之一。正是這種不科學(xué)的績(jī)效評(píng)價(jià)體制，縱容了財(cái)務(wù)造假這一行為。因此未來(lái)探索適合中國(guó)國(guó)情的績(jī)效評(píng)價(jià)體制迫在眉睫。（四）政府官員對(duì)政績(jī)的追求上市公司與其所在的當(dāng)?shù)卣灿兄厝坏穆?lián)系，企業(yè)成為市公司對(duì)當(dāng)?shù)卣彩且环N榮耀，同時(shí)體現(xiàn)當(dāng)?shù)卣恼?jī)。為了維護(hù)地方或部門形象，當(dāng)?shù)卣Ｗo(hù)上市公司是必然的。當(dāng)?shù)卣顬橹苯拥姆绞接幸詼p免稅收、稅收返還、退稅等等政府所能給予的優(yōu)惠政策支持上市公司。其中更有甚者，會(huì)引導(dǎo)企業(yè)財(cái)務(wù)造假，行政干預(yù)銀行貸款給企業(yè)，以解決企業(yè)虛報(bào)利潤(rùn)而不得不上交的稅金。（五）公司為了實(shí)現(xiàn)借款隨著金融市場(chǎng)的日趨完善。銀行等金融機(jī)構(gòu)為了提升業(yè)績(jī)也開始日漸關(guān)注企業(yè)償債能力、營(yíng)利能力。不再向從前那樣放貸不計(jì)任何后果。銀行越來(lái)越多的考慮未來(lái)可能因?yàn)橘J款無(wú)法收回而導(dǎo)致的壞賬、呆賬問(wèn)題。財(cái)務(wù)報(bào)表成為銀行獲取企業(yè)償債、營(yíng)利能力的主要來(lái)源。這也給許多新生、成長(zhǎng)型企業(yè)籌資帶來(lái)了麻煩。新生、成長(zhǎng)型企業(yè)發(fā)展剛起步，成本開支較大，收入較少。賬上基本都為負(fù)。為了順利借到款，完成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，各個(gè)上市公司想方設(shè)法地美化財(cái)務(wù)報(bào)表，以此來(lái)達(dá)到自己順利貸款的目的。（六）公司為實(shí)現(xiàn)上市、配股、融資1．公司為了順利實(shí)現(xiàn)上市《證券法》規(guī)定，公司上市實(shí)現(xiàn)的條件：公司業(yè)績(jī)連續(xù)2年非負(fù)。然而由于這幾年金融海嘯的影響仍然沒(méi)有淡去。大多數(shù)中小型企業(yè)處于虧損狀態(tài)。中小型企業(yè)本身就資金特別缺乏，急需資金上的支持、幫助。而絕大部分銀行都不愿將款貸給資金安全沒(méi)有保障的中小型企業(yè)。于是中小型企業(yè)只有另辟奚徑，上市融資。但是連續(xù)2年?duì)I利這種硬性的條件使得絕大部分中小企業(yè)望而卻步。于是越來(lái)越多的中小企業(yè)鋌而走險(xiǎn)走上了財(cái)務(wù)造假這條路。2．上市公司為股票發(fā)行粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表《證券法》規(guī)定：上市公司面向社會(huì)發(fā)售新股。公司最近3個(gè)年度的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不得低于6％。這個(gè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的要求對(duì)目前仍處于金融危機(jī)影響下中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)很難跨越的鴻溝。為了實(shí)現(xiàn)融資的目的，為了生存下去，中小型企業(yè)不得不走向了財(cái)務(wù)造假之路。3．上市公司為取得配股資格中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的通知中就配股資格作出明確規(guī)定：上市公司在近3年內(nèi)的凈資產(chǎn)收益率每年都要在10％以上。屬于基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低，但不低于9％。殼資源在中國(guó)特別稀缺。地方政府為了業(yè)績(jī)，就盡可能多地幫本地的上市公司搶奪殼資源。通過(guò)稅收優(yōu)惠、地方財(cái)政補(bǔ)貼、減免利息等方式來(lái)補(bǔ)貼和幫助企業(yè)。很多公司因此扭虧轉(zhuǎn)盈，達(dá)到了證監(jiān)會(huì)要求的3年內(nèi)凈資產(chǎn)收益率在10%以上。從而順利獲得配股資格。4．上市公司為避免被證券交易所摘牌粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表證監(jiān)會(huì)有關(guān)條例規(guī)定：上市公司連續(xù)三年虧損，其股票將會(huì)被特殊處理。如果一定時(shí)期內(nèi)不能扭虧轉(zhuǎn)盈，將不可避免地被摘牌。無(wú)論是上市還是殼資源都得來(lái)不易，于是為了防止被摘牌，上市公司都只有采取財(cái)務(wù)造假的方式來(lái)掩蓋自己的虧損，以此來(lái)逃脫摘牌的厄運(yùn)。（七）企業(yè)為了少繳稅跨地區(qū)的企業(yè)為了將稅收收入全部交給地方政府，避免財(cái)源落到中央政府手中，便通過(guò)人為地控制利潤(rùn)的多少來(lái)實(shí)現(xiàn)這一目的。運(yùn)用各種方法人為地調(diào)高或調(diào)低收入。而企業(yè)內(nèi)部又為了爭(zhēng)取更多的凈利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)更多的收入，準(zhǔn)備通過(guò)遲交稅或少交稅來(lái)達(dá)到這一目的。而這些目標(biāo)都可通過(guò)財(cái)務(wù)造假這一方式來(lái)達(dá)到。四、案例分析（一）公司概況吉林紫鑫藥業(yè)股份有限公司是一家集科研、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售、藥用動(dòng)植物種養(yǎng)殖為一體的高科技股份制企業(yè)。公司的產(chǎn)品以治療心腦血管、消化系統(tǒng)疾病和骨傷類中成藥為主導(dǎo)品種，主要產(chǎn)品有活血通脈片、麝香接骨膠囊、醒腦再造膠囊、四妙丸等，其中四妙丸為公司獨(dú)家生產(chǎn)品種；四妙丸、醒腦再造囊、活血通脈片等是國(guó)家二級(jí)中藥保護(hù)品種。公司采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象配售和網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式，向社會(huì)公開發(fā)行人民幣普通股（A股）16,900,000股，并于2007年3月2日在深圳證券交易所上市。紫鑫藥業(yè)因其涉足人參業(yè)務(wù)創(chuàng)造了驚人的業(yè)績(jī)。見表1，2010年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.42億元，同比增長(zhǎng)151%，實(shí)現(xiàn)凈利1.73億元，同比大增183%。2011，紫鑫藥業(yè)“再接再厲”，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.28億元，凈利潤(rùn)2.17億元，同比增長(zhǎng)44.55%和125.00%。2011年8月17日，吉林紫鑫藥業(yè)股份有限公司因造假而被停牌。表1營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)表2011201020092008營(yíng)業(yè)收入金額同比增長(zhǎng)金額同比增長(zhǎng)金額同比增長(zhǎng)金額9.28億44.55%6.42億151.00%2.56億14.80%2.23億凈利潤(rùn)2.17億125.00%1.73億183.00%0.6108億14.51%0.5334億吉林紫鑫藥業(yè)財(cái)務(wù)造假的具體分析在接下來(lái)的案例中，我們將具體看看財(cái)務(wù)造假的手段及原因是如何在紫鑫藥業(yè)中得到體現(xiàn)的。這樣通過(guò)分析我們可以弄清楚紫鑫藥業(yè)的不足之處。從這則案例中我們也能獲得一些經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)。1.吉林紫鑫藥業(yè)財(cái)務(wù)造假的常用手段分析（1）虛增交易，調(diào)節(jié)利潤(rùn)通過(guò)虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，偽造相關(guān)銷售發(fā)票、出庫(kù)單、入庫(kù)單等原始單據(jù)，虛增收入調(diào)節(jié)利潤(rùn)。我們通過(guò)銷售量與生產(chǎn)量的匹配性，應(yīng)收賬款與收入增長(zhǎng)的匹配性分析，就可以得到此結(jié)論。我們從下面3個(gè)方面來(lái)具體分析：①銷售量與生產(chǎn)量不匹配2010年11月11日，紫鑫藥業(yè)與通化市政府、中科院長(zhǎng)春分院簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同推進(jìn)通化制定的“人參產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃”。紫鑫藥業(yè)就此涉足人參業(yè)務(wù)。11月之后的短短的1個(gè)半月之內(nèi)，紫鑫藥業(yè)“人參系列產(chǎn)品”業(yè)務(wù)收入就高達(dá)3.59億元。據(jù)悉，紫鑫藥業(yè)至少有10000噸鮮參加工才能保障3.59億元業(yè)績(jī)的需要，而通化鮮參年產(chǎn)量?jī)H王卓銘.紫鑫藥業(yè)“人參故事”銷量“詭異”.21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道./HTML/2011-8-18/3MMDcyXzM1ODA3Mg.html.2011/②銷售回款異常集中見表2，2010年四季度，紫鑫藥業(yè)單季實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.1億元，當(dāng)年前三季度總的凈利潤(rùn)只有0.62億元；而查閱公司上市以來(lái)的年報(bào)，對(duì)比每年各季度的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)，基本都非常平穩(wěn)，并不存在四季度集中銷售或回款的現(xiàn)象。對(duì)于四季度的業(yè)績(jī)暴漲，財(cái)務(wù)總監(jiān)徐吉峰的解釋是，公司2010年開始進(jìn)入人參產(chǎn)業(yè)，由于人參的收獲期是每年的9月份到10月份，因此人參產(chǎn)品的業(yè)績(jī)集中體現(xiàn)在第四季度。但這個(gè)理由顯然并不具有很大的說(shuō)服力，我們?nèi)匀豢梢詰岩桑械匿N售和回款與其虛增的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有著一定的聯(lián)系。表2凈利潤(rùn)季度分布表凈利潤(rùn)季度分布表一季度二季度三季度四季度20101,171.24萬(wàn)1450.5萬(wàn)3643.45萬(wàn)11051.41萬(wàn)2009561.05萬(wàn)1454.32萬(wàn)2501.29萬(wàn)1591.76萬(wàn)2008551.36萬(wàn)1162.77萬(wàn)2301.23萬(wàn)1317.6萬(wàn)③應(yīng)收賬款與收入增長(zhǎng)不匹配見表3，2010年?duì)I收增長(zhǎng)率達(dá)到151.00%，但應(yīng)收賬款同比僅增加了10.32%；而2009年?duì)I業(yè)收增加不到14.8%，應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率就達(dá)到了62.10%。而從公開資料并不能獲悉2010年紫鑫藥業(yè)的銷售政策發(fā)生了任何改變。在此，我們有理由懷疑紫鑫藥業(yè)的交易的真實(shí)性，紫鑫藥業(yè)是否真的具有如此巨大的生產(chǎn)、銷售能力。表3營(yíng)業(yè)收入與應(yīng)收賬款增長(zhǎng)表營(yíng)業(yè)收入與應(yīng)收賬款增長(zhǎng)表2011201020092008營(yíng)業(yè)收入金額增長(zhǎng)比金額增長(zhǎng)比金額增長(zhǎng)比金額9.28億44.55%6.42億151.00%2.56億14.80%2.23億應(yīng)收賬款5.49億294.96%1.39億10.32%1.26億62.10%0.7773億（2）虛增資產(chǎn)，調(diào)節(jié)利潤(rùn)據(jù)紫鑫藥業(yè)財(cái)報(bào)列報(bào)的采購(gòu)數(shù)量和金額記載，紫鑫藥業(yè)采購(gòu)的野山參均價(jià)為16439元/克。而據(jù)全國(guó)最大的山參交易市場(chǎng)提供的信息，經(jīng)過(guò)鑒定過(guò)的一等野山參成交價(jià)基本為30年左右的1000元/克，40年左右的2000元/克；特等野山參的成交價(jià)基本為90年的1萬(wàn)元/克。而在清河人參交易的普遍為10～20年的移山參、林下參和30～40年的野山參、80～90年野山參極為稀有，基本上是處于“無(wú)價(jià)無(wú)市”的狀況。更有醫(yī)藥行業(yè)分析師指出：“接近2萬(wàn)元/克的野山參是非常罕見的，公司一下子就能購(gòu)進(jìn)8000多克，我對(duì)這部分野山參存貨的真實(shí)性持懷疑態(tài)度?！庇纱丝磥?lái)紫鑫藥業(yè)有在2011年年報(bào)中虛增存貨，虛擬資產(chǎn)之嫌。任珉任珉.昂貴的人參購(gòu)入價(jià).第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)./simu/2012/07/24070713892457-1.shtml.2012.7.24（3）虛增收入，調(diào)節(jié)利潤(rùn)如果僅從凈利潤(rùn)情況來(lái)看，紫鑫藥業(yè)可算得上一家發(fā)展良好的公司。見表4，2009～2011年，公司的凈利潤(rùn)分別為0.6108億元、1.73億元、2.17億元。然而，在連續(xù)正增長(zhǎng)的凈利潤(rùn)背后，卻是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金由凈流入變?yōu)閮袅鞒觥?009～2011年，紫鑫藥業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1281萬(wàn)元、-2.15億元、-5.59億元。與此同時(shí)，則是應(yīng)收賬款的畸高。2009～2011年，公司應(yīng)收賬款分別為1.26億元、1.39億元、5.49億元。由此可見，紫鑫藥業(yè)2010、2011年度、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)，而凈利潤(rùn)為正，導(dǎo)致虧了現(xiàn)金卻賺了利潤(rùn)的主要原因應(yīng)該是應(yīng)收賬款大幅度增加，存在高估賒銷收入而低估銷售成本的可能性。表4數(shù)據(jù)對(duì)比分析表數(shù)據(jù)對(duì)比分析表201120102009凈利潤(rùn)2.17億1.73億0.6108億應(yīng)收賬款5.49億1.39億1.26億經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~-5.59億-2.15億1281萬(wàn)（4）利用關(guān)聯(lián)方交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)紫鑫藥業(yè)通過(guò)關(guān)聯(lián)交易，獲得巨額利潤(rùn)。而這一點(diǎn)在其報(bào)告中并未披露。我們通過(guò)分析其客戶的內(nèi)部結(jié)構(gòu)就可以察覺(jué)。結(jié)果如下：①隱瞞關(guān)聯(lián)方有關(guān)公開報(bào)道稱，紫鑫藥業(yè)以人參貿(mào)易為托，上下游關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，客戶最終均指向上市公司實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方。借助吉林人參產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的政策東風(fēng)，大肆注冊(cè)空殼公司，隱瞞關(guān)聯(lián)交易，進(jìn)行體內(nèi)自買自賣。見表5,采購(gòu)額占其年?duì)I業(yè)收入總額11%的第一大客戶四川平大生物制品有限責(zé)任公司是紫鑫藥業(yè)的影子公司；第二大客戶亳州千草藥業(yè)是紫鑫藥業(yè)全資子公司吉林草還丹藥業(yè)有限公司的子公司；第三大客戶吉林正德藥業(yè)有限公司中方股東的實(shí)際控制人正是紫鑫藥業(yè)的董事長(zhǎng)郭春生。曹中銘曹中銘.嚴(yán)懲紫鑫藥業(yè)造假.每日經(jīng)濟(jì)新聞./ypen/20110822/541847.html.2011.8.22.表5紫鑫藥業(yè)關(guān)聯(lián)方結(jié)構(gòu)表關(guān)聯(lián)方名稱性質(zhì)四川平大生物制品紫鑫藥業(yè)的子公司亳州千草藥業(yè)紫鑫藥業(yè)全資子公司吉林草還丹藥業(yè)有限公司的子公司(孫公司）吉林正德藥業(yè)股東的實(shí)際控制人正是紫鑫藥業(yè)的董事長(zhǎng)郭春生。吉林草還丹藥業(yè)紫鑫藥業(yè)的全資子公司見表6，紫鑫藥業(yè)的周圍還環(huán)繞著“通化系”（通化致遠(yuǎn)、通化宏雅、通化立發(fā)、通化文博）、“延邊系”（延邊嘉益、延邊耀宇、延邊欣鑫、延邊勁輝）八家疑似殼公司。見表6，“通化系”定位為人參貿(mào)易，紫鑫藥業(yè)2010年度應(yīng)收賬款排名前5位公司的信息高度一致?！把舆呄怠倍ㄎ粸樯嫌喂┴浄剑舜蠊镜淖罱K控制方再次指向郭春生。表6紫鑫藥業(yè)供應(yīng)商結(jié)構(gòu)表紫鑫藥業(yè)供應(yīng)商結(jié)構(gòu)客戶金額應(yīng)收賬款通化致遠(yuǎn)769萬(wàn)通化宏雅731萬(wàn)通化立發(fā)通化文博預(yù)付賬款延邊嘉益延邊耀宇延邊欣鑫延邊勁輝②紫鑫藥業(yè)體內(nèi)自買自賣的關(guān)聯(lián)方交易鏈條從資金流看，參照紫鑫藥業(yè)2010年年報(bào)，公司去年曾提前預(yù)付延邊系合計(jì)高達(dá)2億元的人參采購(gòu)款，在收到上述款項(xiàng)后上述四公司即可將錢款通過(guò)房地產(chǎn)公司等各種渠道轉(zhuǎn)至通化系公司，再由通化系公司采購(gòu)紫鑫藥業(yè)人參產(chǎn)品，相關(guān)款項(xiàng)也就再度流入由郭春生掌控的紫鑫藥業(yè)，一條完整的內(nèi)部交易鏈條就此形成。即使銷售事實(shí)存在，業(yè)務(wù)關(guān)系真實(shí)，貨物發(fā)票款項(xiàng)等都有真實(shí)的往來(lái)，但關(guān)聯(lián)關(guān)系未如實(shí)地披露。2.吉林紫鑫藥業(yè)財(cái)務(wù)造假的原因分析（1）內(nèi)部控制的缺陷上市公司三權(quán)分立，各司其職，是公司治理的核心，但在紫鑫藥業(yè)，卻可能僅僅是“走形式”。通過(guò)了解紫鑫藥業(yè)的內(nèi)部控制制度，我們對(duì)其財(cái)務(wù)造假的原因有了一定認(rèn)識(shí)。據(jù)紫鑫藥業(yè)的公告顯示，其監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事發(fā)表的意見均未見任何異議。且不說(shuō)紫鑫藥業(yè)造假與否，單說(shuō)其復(fù)雜關(guān)系和利益鏈條下的眾多關(guān)聯(lián)交易，監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事在歷次審核中卻并未發(fā)現(xiàn)任何問(wèn)題，不由令人質(zhì)疑。因此，獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)等形同虛設(shè)，企業(yè)內(nèi)部約束和監(jiān)督環(huán)節(jié)失效，突顯了紫鑫藥業(yè)在法人治理結(jié)構(gòu)中的漏洞和風(fēng)險(xiǎn)，而這也許正是紫鑫藥業(yè)陷入“造假門”的根本原因。紫鑫藥業(yè)雖為上市公司，但仍保留著家族企業(yè)的風(fēng)格，股權(quán)集中于公司董事長(zhǎng)郭春生及其家屬之中。此外，董事長(zhǎng)郭春生同時(shí)兼任總經(jīng)理，多名董事同時(shí)兼任副總或董事會(huì)秘書，這種決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)重合，如果監(jiān)督不力，極易形成內(nèi)部人控制，存在潛在的舞弊風(fēng)險(xiǎn)。因此，公司整體的治理結(jié)構(gòu)雖然表面上符合了上市公司要求的基本形式，但實(shí)質(zhì)上卻無(wú)法起到任何的監(jiān)督和制衡的作用。事實(shí)也證明，正是這種本質(zhì)上不規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)的存在，才導(dǎo)致了成立殼公司、隱瞞關(guān)聯(lián)方關(guān)系、進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易的一系列管理造假風(fēng)險(xiǎn)。（2）管理體制的缺陷紫鑫藥業(yè)“造假門”的不斷升級(jí)，與其危機(jī)管理能力的不足有直接關(guān)系。倘若，紫鑫藥業(yè)在事發(fā)之初，能正面應(yīng)對(duì)。同時(shí)，根據(jù)事態(tài)的發(fā)展，有效整合各類資源，調(diào)整危機(jī)處理的手段，相信也許不會(huì)發(fā)展到愈演愈烈的程度。因此，我們有理由懷疑紫鑫藥業(yè)是否存在危機(jī)意識(shí)，是否建立了危機(jī)預(yù)警機(jī)制，是否建立了完善的危機(jī)管理體系。（3）政府官員對(duì)政績(jī)的追求資料顯示，紫鑫藥業(yè)僅在通化市就注冊(cè)成立了5家人參貿(mào)易公司，紫鑫高管也曾給媒體叫苦說(shuō)：“公司有苦難言，多數(shù)虛擬公司都是應(yīng)地方政府做大人參產(chǎn)業(yè)的要求而成立的?！?010年7月初，吉林省委、省政府要求人參產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)：“要在培育特色產(chǎn)業(yè)、加快資源轉(zhuǎn)化上下工夫?！币簿褪窃谶@樣的背景之下，紫鑫藥業(yè)大舉進(jìn)軍人參產(chǎn)業(yè)，并于2010年底推出募集資金達(dá)10億元的人參系列增發(fā)項(xiàng)目。該省內(nèi)很多地方政府也相應(yīng)制定了很多優(yōu)惠政策。其中通化市就明確表示，市政府承諾擔(dān)保貸款2億元。我們有理由相信：正是政府這種變相的支持，使得紫鑫藥業(yè)偏離正常的軌道越來(lái)越遠(yuǎn)。（三）案例評(píng)價(jià)通過(guò)對(duì)紫鑫藥業(yè)的分析，我們可以知道，偽造憑證、虛構(gòu)交易、關(guān)聯(lián)方交易，雖然給其帶來(lái)了短期效益，但最終也是這種原因?qū)е伦霄嗡帢I(yè)業(yè)績(jī)下滑、股價(jià)重挫、一蹶不振的最根本原因。開始時(shí)，紫鑫藥業(yè)在行業(yè)的低位雖然還沒(méi)有到行業(yè)龍頭的程度，但其良好的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)形式也使得他頻頻被機(jī)構(gòu)投資者所關(guān)注。如果按照這種軌道一直走下去，它的發(fā)展前景也是不可估量的。但是后來(lái)由于管理層的利欲熏心及內(nèi)部制度的種種缺陷，最終還是走上了財(cái)務(wù)造假這條不歸之路。當(dāng)然這也和政府不正確的導(dǎo)向相關(guān)。政府的不正確的政績(jī)觀助長(zhǎng)了紫鑫藥業(yè)的造假氣焰。財(cái)務(wù)造假給企業(yè)本身帶來(lái)了滅頂之災(zāi)，同時(shí)對(duì)廣大投資者而言也帶來(lái)了巨額的損失，對(duì)國(guó)家而言，也是資源的巨大浪費(fèi)。因此，我們應(yīng)該盡可能地預(yù)防或規(guī)避財(cái)務(wù)造假這種不恰當(dāng)?shù)氖侄?。我們可以從制度的建設(shè)、從業(yè)人員的素質(zhì)、內(nèi)外部監(jiān)督等多種角度來(lái)解決此問(wèn)題。五、財(cái)務(wù)造假防范措施（一）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、法律法規(guī)以及其它相關(guān)制度1．完善會(huì)計(jì)制度（1）制定關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的具體細(xì)則。對(duì)關(guān)聯(lián)交易定價(jià)、結(jié)算、支付方式作出正確的規(guī)定。同時(shí)加強(qiáng)上市公司的關(guān)聯(lián)交易披露的范圍。讓披露工作進(jìn)一步細(xì)化。對(duì)于會(huì)導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失的關(guān)聯(lián)交易要請(qǐng)示。（2）對(duì)資本化的界限、金額進(jìn)行規(guī)范。對(duì)借款利息支出、研究開發(fā)支出等資本化行為的額度要符合有關(guān)會(huì)計(jì)要求。如果把借款費(fèi)用化的金額也資本化了，則會(huì)增加資產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的提升。這就為財(cái)務(wù)造假提供了溫床。因此，我們對(duì)資本化的界限及金額時(shí)行規(guī)范具有十分重要的作用。（3）對(duì)資產(chǎn)的確認(rèn)要進(jìn)一步規(guī)范。防止多記資產(chǎn)，把不符合資產(chǎn)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的計(jì)入資產(chǎn)。多記資產(chǎn)的確可以對(duì)利潤(rùn)的提升帶來(lái)很大的作用，不過(guò)這種效益畢竟是短期的，公司的利潤(rùn)增長(zhǎng)還是應(yīng)該依賴其競(jìng)爭(zhēng)力的增長(zhǎng)，這也會(huì)為為其后續(xù)經(jīng)營(yíng)埋下隱患。2．完善股票發(fā)行、終止上市制度（1）完善股票發(fā)行制度完善相關(guān)股票發(fā)行制度，單一的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)是不科學(xué)的。不能簡(jiǎn)單地用凈資產(chǎn)收益率來(lái)對(duì)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展之路做出判斷。這有一定的片面性。因此，我們可以適度地放寬有關(guān)的硬性條件，給予需要發(fā)展的企業(yè)更多的機(jī)會(huì)。例如：降低內(nèi)地企業(yè)赴港上市在財(cái)務(wù)、規(guī)模方面要求，即所謂“456”條件：4億元人民幣凈資產(chǎn)、5000萬(wàn)美元融資額、6000萬(wàn)元人民幣凈利潤(rùn)。這樣，更多成長(zhǎng)型的中小企業(yè)將贏得更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。（2）完善股票終止上市的條件目前退市的條件太單一。僅僅用市凈資產(chǎn)收益率有點(diǎn)單調(diào)、片面。目前凈資產(chǎn)收益率不好的中小型企業(yè)并不代表以后不好。而且對(duì)于那些未來(lái)發(fā)展空間的確很小的企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種簡(jiǎn)單的硬性條件恰恰為企業(yè)提供了可乘之機(jī)。這就助長(zhǎng)了這些企業(yè)財(cái)務(wù)造假的囂張氣焰。具體可以從以下幾方面努力：①延長(zhǎng)凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)的退市期間例如：將凈資產(chǎn)指標(biāo)的退市期間由原定2年改為3年。凈資產(chǎn)指標(biāo)增加暫停上市環(huán)節(jié)。凈資產(chǎn)連續(xù)3年為負(fù)者應(yīng)終止上市。營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)的退市期間由原定4年改為3年。營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)連續(xù)3年低于1000萬(wàn)的公司應(yīng)給予退市風(fēng)險(xiǎn)警示。②增加B股的股票交易量和股票收盤價(jià)指標(biāo)在設(shè)立相關(guān)退市指標(biāo)時(shí)，應(yīng)考慮同時(shí)具有A、B股的上市公司的具體情況，分別設(shè)定A股和B股的相關(guān)指標(biāo)。例如：1)在證券交易所僅發(fā)行B股的上市公司的股票出現(xiàn)連續(xù)120個(gè)交易日累計(jì)成交量低于100萬(wàn)股或者連續(xù)20個(gè)交易日每日收盤價(jià)均低于股票面值的，其股票應(yīng)終止上市；2)對(duì)于既發(fā)行A股也發(fā)行B股的上市公司，如其股票交易量或者股票收盤價(jià)同時(shí)觸及A股上市公司和B股上市公司的退市標(biāo)準(zhǔn)，公司股票應(yīng)終止上市。3．完善經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制目前我國(guó)對(duì)經(jīng)營(yíng)者、管理者的績(jī)效評(píng)價(jià)太片面。對(duì)于一些克盡職守、兢兢業(yè)業(yè)的管理者而言，單一的賬務(wù)標(biāo)準(zhǔn)作為評(píng)價(jià)他們工作的成效不公平。很多時(shí)候，工作的成效不是一季就能體現(xiàn)出來(lái)的。反之，有時(shí)候管理層的錯(cuò)誤決策也不是很快就能顯現(xiàn)。因此這種單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)很容易被有心財(cái)務(wù)造假的人利用。帶來(lái)不堪設(shè)想的后果。我們應(yīng)當(dāng)與時(shí)俱進(jìn)，建立科學(xué)、合理、高效的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。為此，我們可以從以下幾個(gè)方面努力：（1）經(jīng)營(yíng)能力①關(guān)注所有者權(quán)益報(bào)酬率，所有者權(quán)益報(bào)酬率是指稅后利潤(rùn)與平均所有者權(quán)益的比率，是反映自有資金投資收益水平的指標(biāo)，也能客觀地反映出企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在其任職的一個(gè)周期內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和經(jīng)濟(jì)效益狀況。②關(guān)注資產(chǎn)保值增值率，資產(chǎn)保值增值率是指企業(yè)所有者權(quán)益的期末總額與期初總額的比率。該比率是衡量企業(yè)資產(chǎn)增值幅度的主要指標(biāo)。對(duì)資產(chǎn)保值率的評(píng)價(jià)可以有效防止資產(chǎn)流失，和管理者急功近利，追求眼前利益的浮躁心態(tài)。

③關(guān)注成本費(fèi)用利潤(rùn)率，成本費(fèi)用利潤(rùn)率是指利潤(rùn)與成本費(fèi)用的比率。該比率反映的是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的耗費(fèi)與獲得的收益之間的關(guān)系。它是直接反映企業(yè)增收節(jié)支、增產(chǎn)節(jié)約的效益指標(biāo)。有助于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者自覺(jué)地控制成本，節(jié)約開支，提高產(chǎn)品的附加值。

④關(guān)注市場(chǎng)占有率。一個(gè)企業(yè)其產(chǎn)品或服務(wù)的業(yè)務(wù)范圍在同行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有多大的比例和份額，反映出企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)能力。產(chǎn)品的銷售和服務(wù)業(yè)務(wù)擴(kuò)展與否，體現(xiàn)了企業(yè)管理者者的市場(chǎng)意識(shí)和開拓能力。

（2）管理能力

①關(guān)注企業(yè)的管理制度。一個(gè)優(yōu)秀的企業(yè)管理者會(huì)組織制定企業(yè)的各方面管理制度，使企業(yè)的各項(xiàng)工作按程序運(yùn)轉(zhuǎn)、有條不紊。因此考核企業(yè)管理者，一個(gè)重要指標(biāo)就是要看他在任職期間組織制定了幾項(xiàng)行之有效的企業(yè)管理制度，以及企業(yè)的管理層次和工作運(yùn)轉(zhuǎn)是否有序。

②關(guān)注企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量與生產(chǎn)事故率指標(biāo)。產(chǎn)品的質(zhì)量是企業(yè)的命脈，是立足于市場(chǎng)之本，沒(méi)有質(zhì)量保證企業(yè)就無(wú)法生存。因此，產(chǎn)品質(zhì)量指標(biāo)和生產(chǎn)事故率的高低和變化，是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者管理水平的一個(gè)重要指標(biāo)。

4．企業(yè)要建立科學(xué)系統(tǒng)的內(nèi)部控制體系完善企業(yè)的內(nèi)部控制始終是杜絕財(cái)務(wù)造假的最根本措施。完善的內(nèi)部控制的制定，我們必須從企業(yè)整體出發(fā)，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)做出全面的評(píng)估，設(shè)計(jì)出最合適的內(nèi)部控制體系。首先，企業(yè)應(yīng)該建立內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，設(shè)置專職的審計(jì)人員。其次，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)必須由審計(jì)委員會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)。并定期向董事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)報(bào)告工作。最后，內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制的評(píng)審。5．加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所自身的內(nèi)部控制體系在審計(jì)評(píng)價(jià)客戶內(nèi)部控制的同時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所自身的內(nèi)部控制建設(shè)必須盡快完善會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部控制的完善，保持獨(dú)立客觀公正和應(yīng)有的職業(yè)懷疑態(tài)度，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)準(zhǔn)則，是會(huì)計(jì)師事務(wù)所生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，因此會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部要加強(qiáng)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)和法治觀念建設(shè)，建立完善會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部控制體系。事務(wù)所除了可以建立獨(dú)立審計(jì)委員會(huì)外，還可以通過(guò)實(shí)行注冊(cè)會(huì)計(jì)師定期輪換制，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所更換的監(jiān)管，達(dá)到增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)獨(dú)立性的目的。另外，在審計(jì)過(guò)程中，事務(wù)所應(yīng)防范重點(diǎn)領(lǐng)域的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，加大獎(jiǎng)懲力度，提升審計(jì)質(zhì)量。（二）加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部、外部監(jiān)督1．完善內(nèi)部控制的審計(jì)和監(jiān)督企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成效依賴于在企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中內(nèi)部控制是否被有效執(zhí)行，并良好運(yùn)行；更依賴于對(duì)內(nèi)部控制是否實(shí)施恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)督。建立規(guī)范的內(nèi)部控制激勵(lì)和約束機(jī)制，可以調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者加強(qiáng)內(nèi)部控制的自覺(jué)性和自愿性，也可以把核心人物及其員工的短期行為長(zhǎng)期化，使公司經(jīng)營(yíng)者更關(guān)注公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。2．加強(qiáng)政府監(jiān)督政府監(jiān)管部門應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)事前與事后的審計(jì)監(jiān)管和治理，嚴(yán)格監(jiān)管簽字審計(jì)師資格和審計(jì)師任期，整治審計(jì)市場(chǎng)秩序，不斷進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。加大懲罰力度和職業(yè)違規(guī)的成本，引入刑事責(zé)任，在刑法和有關(guān)補(bǔ)充規(guī)定中明確單位負(fù)責(zé)人和會(huì)計(jì)人員在財(cái)務(wù)造假行為中的刑事責(zé)任。充分發(fā)揮民事賠償制度的作用。確保審計(jì)職業(yè)獨(dú)立客觀公正地發(fā)表審計(jì)意見，維護(hù)社會(huì)公眾利益。（三）提高從業(yè)者的業(yè)務(wù)素質(zhì)加強(qiáng)會(huì)計(jì)誠(chéng)信教育提高職業(yè)道德水平，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，努力提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)水平和對(duì)財(cái)務(wù)工作管理的水平。會(huì)計(jì)師事務(wù)所如果嚴(yán)格運(yùn)用分析性復(fù)核程序，那么如此異常的增長(zhǎng)是不難發(fā)現(xiàn)的。紫鑫藥業(yè)進(jìn)入人參行業(yè)不足一年，但是利潤(rùn)卻是原來(lái)人參兩大巨頭的利潤(rùn)之和，橫向比較明顯異常，中準(zhǔn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所卻未能秉持職業(yè)懷疑態(tài)。（四）充分發(fā)揮社會(huì)輿論與媒體作用隨著市場(chǎng)的完善，市場(chǎng)監(jiān)管主體已不僅僅局限于政府和注冊(cè)會(huì)計(jì)師，廣大的社會(huì)公眾和媒體也已參與到監(jiān)管過(guò)程中來(lái)。盡管社會(huì)公眾和媒體的監(jiān)督多數(shù)已是事后監(jiān)督，但早一天發(fā)現(xiàn)錯(cuò)弊，投資者的權(quán)益就早一天受到保護(hù)。建立社會(huì)檢舉制度，有利于發(fā)揮社會(huì)的輿論監(jiān)督作用，讓社會(huì)其他人士來(lái)幫助社會(huì)共同塑造公正、透明的財(cái)務(wù)環(huán)境。共同檢舉揭發(fā)財(cái)務(wù)造假行為。不提供給財(cái)務(wù)造假行為可乘之機(jī)。結(jié)語(yǔ)隨著我國(guó)加入WTO,并且在金融危機(jī)后，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境市場(chǎng)的惡化，導(dǎo)致上市公司財(cái)務(wù)造假的現(xiàn)象屢有發(fā)生。企業(yè)為了擺脫目前的困境，必須從自己企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理上改變，不要抱有投機(jī)的想法，只有這樣整個(gè)行業(yè)和國(guó)家的經(jīng)濟(jì)才能持續(xù)穩(wěn)定的更好的發(fā)展。還有企業(yè)必須與時(shí)俱進(jìn)，改進(jìn)那些陳舊的思想觀點(diǎn)。只有在國(guó)家政策的指引下，有了相關(guān)職能部門更有力的監(jiān)管和會(huì)計(jì)制度的愈來(lái)規(guī)范，再加上企業(yè)自己內(nèi)部控制和審計(jì)制度的不斷完善，才可能遏制上市公司財(cái)務(wù)造假的發(fā)生。主要參考文獻(xiàn)[1]黃蓮琴，屈耀輝.經(jīng)營(yíng)負(fù)債杠桿與金融負(fù)債杠桿效應(yīng)的差異性檢驗(yàn).會(huì)計(jì)研究，2008(4):2－12.[2]何基報(bào).證券交易中違法違規(guī)行為的類型、特征及其監(jiān)控研究,深圳證券交易所綜合研究所研究報(bào)告,2009(3):11－21.[3]黃世忠，葉豐瀅.公司報(bào)表粉飾新動(dòng)向:手段、案例與啟示(下).財(cái)會(huì)通訊,2006（2）：6－10.[4]蔣堯明.上市公司會(huì)計(jì)信息虛假陳述民事責(zé)任研究,2011(3):7－18.[5]康均，劉東曉.經(jīng)濟(jì)全球化背景下的中國(guó)財(cái)會(huì)審變革:比較與創(chuàng)新—中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)財(cái)務(wù)成本分會(huì)2010年年會(huì)暨第二十三次理論研討會(huì)綜述.會(huì)計(jì)研究,2009:23－27.[6]李毅.試論會(huì)計(jì)信息化舞弊的防范與內(nèi)部控制機(jī)制的建設(shè).中國(guó)市場(chǎng)，2008(2):41－43.[7]李金峰．上市公司財(cái)務(wù)造假控制．合作經(jīng)濟(jì)與科技，2006(5):15－18.[8]林炳滄．如何避免審計(jì)失?。袊?guó)時(shí)代經(jīng)濟(jì)出版社，2007(9):12－27．[9]劉玉廷．《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的中國(guó)特色與國(guó)際慣例的充分協(xié)調(diào)[N].中國(guó)證券報(bào)，2004.[10]孟曉俊，肖作平，曲佳莉.企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露與資本成本的互動(dòng)關(guān)系——基于信息不對(duì)稱視角的一個(gè)分析框架[.會(huì)計(jì)研究,2010(8):15－18.[11]秦江萍.上市公司會(huì)計(jì)舞弊:國(guó)外相關(guān)研究綜述與啟示.會(huì)計(jì)研究,2007(9):22－27[12]萬(wàn)曉文，王秀.基于財(cái)務(wù)視角的投資者關(guān)系管理研究評(píng)述與啟示.會(huì)計(jì)究,2010(9):22－27.[13]王海俠.上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)造假的防范.會(huì)計(jì)之友,2008（1）:79－80.[14]張純，高吟.多元化經(jīng)營(yíng)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)—基于代理問(wèn)題的分析.會(huì)計(jì)研究,2008(4):5－12.[15]竺素娥．上市公司財(cái)務(wù)造假行為的深層思考．財(cái)會(huì)研究，2008(11):15－18.[16]張兆國(guó).尹開國(guó).劉永麗試論現(xiàn)代財(cái)務(wù)學(xué)的學(xué)科性質(zhì)、分析框架和研究方法.會(huì)計(jì)研究,2010(9):4－12.[17]AlbrechtW，andM．BRomney．2010．RendingManateeFraud：Validation[J].AdvancesinAccounting,2007(8):7－16.[18]Barney，F(xiàn)irmresourcesandsustainedcompetitiveadvantage.Journalofmanagement，2010(1):213.[19]BrianPatrickGreen,AlanReinstein.2004，Bankingindustryfinancialstatementfraudandtheeffectsofregulationenforcementandincreasedpublicscrutiny,Research,2008(8):24－46.[20]BroomwitchMichael，ThePossibilityofPartialAccounting[J].TheAccountingReview，2006(2)：32—44．[21]ohnnieRB.Mitigatingcorporatefinancialfraud:aqualitativestudy[D].Doctoralthesis,2008(2):27－56.[22]KaseyMartin.Charactristic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