半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析

半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析

一、全球硅片供不應(yīng)求,中國產(chǎn)業(yè)布局正當(dāng)時(shí)

硅片是半導(dǎo)體芯片制造的基本材料,其需求受半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展而大幅提升.根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2016年全球半導(dǎo)體材料市場規(guī)模達(dá)到443億美元,其中晶圓制造材料市場約占55.8%,產(chǎn)值為247億美元.硅片在晶圓制造材料市場中的占比最高,2016年全球半導(dǎo)體硅片市場產(chǎn)值為69.8億美元,約占28.8%的市場份額.

全球主要的半導(dǎo)體硅片供應(yīng)商包括日本信越化學(xué)（Shin-Estu）、日本三菱住友（SUMCO）、德國Siltronic、韓國SKSiltron以及臺(tái)灣地區(qū)的環(huán)球晶圓等公司.全球硅片行業(yè)存在較高的壟斷性,2016年全球前6大硅片企業(yè)的市場份額總計(jì)超過90%,其中日本的信越化學(xué)和SUMCO的市占率接近60%.全球各地區(qū)半導(dǎo)體材料市場規(guī)模（億美元）

近年來全球晶圓代工產(chǎn)業(yè)迎來投資熱潮,根據(jù)統(tǒng)計(jì),2017年全球晶圓廠設(shè)備投資金額大幅增長42.5%,達(dá)到約570億美元規(guī)模,預(yù)計(jì)2018年仍將繼續(xù)增長10.5%.2017-2020年,全球?qū)⒂?2座新晶圓廠投產(chǎn),其中將有26座建于中國大陸,中國將成為全球晶圓廠投資最高的地區(qū).密集的投資將帶來全球晶圓產(chǎn)能的迅速提升,根據(jù)統(tǒng)計(jì)及預(yù)測,2016年和2017年全球晶圓產(chǎn)能增速分別為8.6%和7.3%,預(yù)計(jì)至2020年全球晶圓產(chǎn)能仍將穩(wěn)步增長,達(dá)到21.3百萬片/月的規(guī)模（等效8英寸）.其中12英寸晶圓的產(chǎn)能增長最快,2017年達(dá)到全球總產(chǎn)能的66.8%.全球晶圓廠設(shè)備投資金額（億美元）

全球晶圓產(chǎn)能（百萬片/月,等效8英寸）

全球晶圓產(chǎn)能的持續(xù)增長,為硅片市場帶來了大量需求.根據(jù)統(tǒng)計(jì),2017年全球半導(dǎo)體硅片的出貨面積為118.10億平方英寸（不包括拋光片）,較2016年增長10%再創(chuàng)歷史新高.受到晶圓需求的驅(qū)動(dòng),硅片企業(yè)紛紛加大了產(chǎn)線投資.根據(jù)數(shù)據(jù),2017-2019年全球硅片產(chǎn)能保持約8%的穩(wěn)定增長,主要集中在12英寸硅片,2017年12英寸硅片產(chǎn)能增長約11%.全球半導(dǎo)體硅片出貨面積（億平方英寸）

全球硅片產(chǎn)能及增速（百萬片/月,等效8寸）

半導(dǎo)體硅片市場供需缺口明顯,全球大硅片供給出現(xiàn)嚴(yán)重短缺.根據(jù)全球晶圓產(chǎn)能和硅片產(chǎn)能的統(tǒng)計(jì),2014年以來全球硅片市場存在供不應(yīng)求的現(xiàn)象,且供需缺口逐年增加.根據(jù)晶圓廠和硅片廠的產(chǎn)能計(jì)算,2017年全球6-12英寸硅片的供需缺口總計(jì)為133萬片/月,考慮到多數(shù)12英寸硅片產(chǎn)線仍在建設(shè)中,全球大硅片的供給端缺口將更為顯著.根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2017年全球12英寸硅片的需求量高達(dá)561萬片/月,預(yù)計(jì)2018年將增加至593萬片/月.全球12英寸硅片需求統(tǒng)計(jì)及預(yù)測（百萬片/月）

二、半導(dǎo)體硅片相關(guān)設(shè)備空間測算

國內(nèi)8寸硅片需求測算：

中國大陸迎來半導(dǎo)體晶圓擴(kuò)產(chǎn)潮,硅片作為晶圓的直接原材料,通過統(tǒng)計(jì)未來3年晶圓達(dá)產(chǎn)情況可以直接推測出硅片潛在需求,進(jìn)而得出相關(guān)設(shè)備投資規(guī)模.2017-2020年全球新增晶圓廠（座）

在國家大力扶持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的背景下,2017年全球新增晶圓產(chǎn)線主要集中在中國大陸,致使短期內(nèi)市場需求進(jìn)一步上升.根據(jù)數(shù)據(jù),全球?qū)⒂?017-2020年間投產(chǎn)62座半導(dǎo)體晶圓廠,其中26座設(shè)于中國大陸,占總數(shù)的42%.這些建于中國的晶圓廠2017年預(yù)計(jì)將有6座上線投產(chǎn),2018年將有13座投入運(yùn)營.國內(nèi)8寸硅片供給測算：

面對晶圓擴(kuò)產(chǎn)帶來的國內(nèi)硅片市場的巨大供給缺口,國內(nèi)和國際硅片廠紛紛在大陸進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn).國內(nèi)硅片市場的主要參與者可大致分為國內(nèi)企業(yè)和合資企業(yè),發(fā)展戰(zhàn)略和資金結(jié)構(gòu)導(dǎo)致呈現(xiàn)不同的擴(kuò)產(chǎn)趨勢.國內(nèi)企業(yè)中以金瑞泓和有研新材等為主的傳統(tǒng)硅片廠商起步較早,目前已具備一定的量產(chǎn)規(guī)模；另外中環(huán)股份等公司作為國內(nèi)硅片廠商的新生力量,具有較為雄厚的資金實(shí)力和技術(shù)支持,未來幾年的擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏較為迅速.2017年10月,中環(huán)股份與無錫政府、晶盛機(jī)電公司共同組建中環(huán)領(lǐng)先半導(dǎo)體材料有限公司,投資總額約30億美元,將在無錫建設(shè)半導(dǎo)體大硅片產(chǎn)線.中環(huán)股份還在天津開展了30萬片/月的8英寸和2萬片/月的12英寸產(chǎn)線建設(shè).京東方發(fā)布公告,興建半導(dǎo)體大硅片產(chǎn)線,轉(zhuǎn)型龍頭同樣具有雄厚的資金實(shí)力,力求在半導(dǎo)體領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)彎道超車.近年來,國際硅片龍頭企業(yè)在中國大陸新建大硅片工廠,以江蘇中辰和上海合晶為主的合資企業(yè),其以雄厚的資金實(shí)力和技術(shù)積累,可以在8-12英寸產(chǎn)線較快完成擴(kuò)產(chǎn).國內(nèi)8英寸硅片市場的供需測算（萬片/月）

國內(nèi)12英寸硅片市場的供需測算（萬片/月）

總結(jié)如下,根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),以1萬片/月的8英寸硅片產(chǎn)線為例,晶體硅生長設(shè)備和硅片相關(guān)設(shè)備投資分別約0.12億元和0.18億元,依此進(jìn)行國內(nèi)8英寸晶體硅生長設(shè)備和硅片相關(guān)的市場空間測算.測算結(jié)果顯示,2018-2020年國內(nèi)8英寸晶體硅生長設(shè)備和硅片相關(guān)設(shè)備的市場空間分別為6.9/8.3/9.4億元和17/21/24