2021保險科技行業(yè)發(fā)展研究報告課件

2021保險科技行業(yè)發(fā)展研究報告2021保險科技行業(yè)發(fā)展研究報告1金融科技發(fā)展階段保險科技的政策及市場驅(qū)動因素、行業(yè)圖譜保險科技投融資分析及獨角獸010203金融科技發(fā)展階段保險科技的政策及市場驅(qū)動因素、行業(yè)圖譜保險科2數(shù)字科技浪潮襲來01從全球市值TOP

10公司的演變來看，2008年金融危機之后，科技類公司開始崛起，進入2015年之后，科技類特別是數(shù)字科技類公司已經(jīng)牢牢占據(jù)經(jīng)濟和資本市場的領導者角色，趨勢非常穩(wěn)固。在2020年底，前TOP

10公司里8家是數(shù)字科技公司。TOP

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9TOP102005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020通用電氣通用電氣?？松梨谥袊桶？松梨谥袊吞O果蘋果蘋果蘋果蘋果蘋果蘋果蘋果沙特阿美蘋果?？松梨诎？松梨谕ㄓ秒姎獍？松梨谥袊桶？松梨诎？松梨诎？松梨诎？松梨诎？松梨诠雀韫雀韫雀韫雀杼O果沙特阿美微軟花旗集團微軟通用電氣微軟蘋果中國石油中國石油微軟谷歌微軟微軟微軟微軟微軟微軟花旗集團微軟花旗集團中國移動中國移動工商銀行必和必拓微軟中國石油微軟伯克希爾伯克希爾亞馬遜亞馬遜谷歌亞馬遜沃爾瑪BP俄羅斯天然氣工商銀行沃爾瑪沃爾瑪工商銀行工商銀行工商銀行伯克希爾埃克森美孚?？松梨贔acebook騰訊亞馬遜谷歌BP沃爾瑪中國石油俄羅斯天然氣工商銀行建設銀行巴西石油IBM中國移動通用電氣亞馬遜Facebook騰訊伯克希爾FacebookFacebook輝瑞制藥美國銀行工商銀行微軟通用電氣微軟建設銀行雪佛龍谷歌強生Facebook強生伯克希爾阿里巴巴阿里巴巴騰訊美國銀行匯豐銀行美國銀行AT&TAT&T匯豐銀行微軟谷歌沃爾瑪沃爾瑪通用電氣亞馬遜阿里巴巴Facebook伯克希爾特斯拉強生強生AT&T巴西石油蘋果巴西石油通用電氣沃爾瑪伯克希爾雪佛龍強生通用電氣強生摩根大通騰訊阿里巴巴匯豐銀行豐田汽車BPBP強生谷歌中國移動中國移動通用電氣富國銀行富國銀行富國銀行摩根大通強生摩根大通伯克希爾數(shù)字科技浪潮襲來01從全球市值TOP10公司的演變來看，23數(shù)字經(jīng)濟浪潮：信息化、數(shù)字化、智能化012008以數(shù)字科技為驅(qū)動，多領域交叉融合的第四次工業(yè)革命蓬勃開展，其核心特征是數(shù)字經(jīng)濟，或者說產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化。中國正在主動參與甚至引領第四次工業(yè)革命浪潮。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化浪潮分為三個階段，信息化、數(shù)字化和智能化。如今，數(shù)字化已經(jīng)逐步滲透到各個行業(yè)。在金融領域，中國的支付科技、信貸科技、保險科技、資管科技等均快速發(fā)展。第三階段：智能化第二階段：數(shù)字化第一階段：信息化19902018人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈技術產(chǎn)業(yè)化在數(shù)字化基礎之上，各項新興技術融合創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)智能化信息化是指將現(xiàn)實物理存在的事物，通過電子終端呈現(xiàn)。此階段的信息主要采取人工錄入的方式。數(shù)據(jù)采集和錄入由機器完成，在人工預設的規(guī)則下觸發(fā)的自動化工作。數(shù)據(jù)的計算、分析和運用、決策，由Ai實現(xiàn)，由機器實現(xiàn)。2008年，大數(shù)據(jù)概念走熱，2013年大數(shù)據(jù)元年1998年，互聯(lián)網(wǎng)在國內(nèi)開始逐漸普及數(shù)字經(jīng)濟浪潮：信息化、數(shù)字化、智能化012008以數(shù)字科技為4產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進程圖譜：金融走在產(chǎn)業(yè)前沿01數(shù)字科技的發(fā)展，推動著各個產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化進程。除了ICT（信息與通訊）產(chǎn)業(yè)之外，在主要產(chǎn)業(yè)中，金融、文娛和零售的數(shù)字化水平較高，制造、教育和政府產(chǎn)業(yè)較低。維度指標金融制造教育零售文娛政府數(shù)字技術應用數(shù)字化支出數(shù)字技術應用成熟度數(shù)字技術應用潛力決策模式創(chuàng)新數(shù)字化重視程度數(shù)字化措施生態(tài)系統(tǒng)建設數(shù)字化風險承擔業(yè)務流程創(chuàng)新流程/服務效率數(shù)字化相關資產(chǎn)IT即服務產(chǎn)品服務創(chuàng)新產(chǎn)品/服務創(chuàng)新率數(shù)字資產(chǎn)化數(shù)據(jù)開放隱私及治理用戶體驗創(chuàng)新客戶支持度客戶凈推薦值用戶體驗和個性化盈利模式創(chuàng)新數(shù)字化收入占比數(shù)字化增益比率工作資源創(chuàng)新勞動力吸引力員工凈推薦值員工數(shù)字化技能創(chuàng)新激勵整體數(shù)字化水平產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進程圖譜：金融走在產(chǎn)業(yè)前沿01數(shù)字科技的發(fā)展，推動5金融科技領域的發(fā)展02數(shù)據(jù)來源：wind，整理，資產(chǎn)規(guī)模單位：萬億元金融產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化水平最高，為人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等技術的深度應用提供了基礎條件。從主要金融領域的數(shù)字化進程看，銀行業(yè)涉及最深最廣、迫切性最強，之后是保險、證券、資管等。銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模 260證券市場市值 54信托業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模 2370 100 2001618300證券公司資產(chǎn)規(guī)模證券公司受托管理資產(chǎn)保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模領域應用降低成本提升效率提升體驗風險識別與定價產(chǎn)品創(chuàng)新銀行智能客服√√√智能營銷√√√√智能質(zhì)檢√√√智能催收√√√√智能風控√√√√智慧網(wǎng)點√√√√智能運營√√√智能存款/理財√√√√智能貸款√√√√√保險智能營銷√√√智能核?！獭獭獭讨悄芾碣r√√√√智能客服√√√保險產(chǎn)品√√√√√資金運用√√精算√√√證券線上開戶√√√智能投顧√√√√√智能客服√√√量化交易√√√金融科技領域的發(fā)展02數(shù)據(jù)來源：wind，整理，資產(chǎn)規(guī)模單位6保險科技政策和一些行業(yè)關鍵節(jié)點?

2013年，由中國平安、騰訊、阿里巴巴聯(lián)合控股的眾安在線保險有限公司成立，中國首家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司由此誕生。?

2014年，《關于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務業(yè)的若干意見》出臺，明確支持保險公司運用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術創(chuàng)新服務模式。?

2017年，眾安在線香港上市。?

2019年，中國平安將“金融+科技”

定義為核心主營業(yè)務，中國人壽發(fā)布“科技國壽建設三年行動方案”。?

2019年，央行發(fā)布《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》，到2021年，建立健全我國金融科技發(fā)展的“四梁八柱”，進一步增強金融業(yè)科技應用能力。?

2020年，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》，鼓勵保險機構創(chuàng)新發(fā)展科技保險。?

2020年，中國人壽財產(chǎn)保險“一路行”移動終端理賠產(chǎn)品（運用GIS、OCR、分布式技術，建立全國性移動車險理賠管理應用平臺），進入金融科技創(chuàng)新應用試點。?

2020年底，銀保監(jiān)會發(fā)布實施《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管辦法》。02保險科技政策和一些行業(yè)關鍵節(jié)點?2013年，由中國平安、騰7保險科技市場基礎：規(guī)模收入逐年增長02數(shù)據(jù)來源：wind，2021年1月，中國保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模在23.9萬億元，2020年行業(yè)保費收入在4.5萬億元，2000年以來復合增長率在17%。如果按保費收入3%的水平投入科技研發(fā)，則保險科技有1350億的市場需求。0.00500,000,000.001,000,000,000.002013-042013-092014-022014-072014-122015-052015-102016-032016-082017-012017-062017-112018-042018-092019-022019-072019-122020-052020-10壽險公司產(chǎn)險公司 再保險公司 保險資產(chǎn)管理公司保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模變化（單位：萬元）200,000,000.00150,000,000.00100,000,000.0050,000,000.000.002000-012001-012002-012003-012004-012005-012006-012007-012008-012009-012010-012011-012012-012013-012014-012015-012016-012017-012018-012019-012020-01財產(chǎn)險 人身險保險業(yè)保費收入變化（單位：萬元）2,500,000,000.00500,000,000.00450,000,000.002,000,000,000.00400,000,000.00350,000,000.001,500,000,000.00300,000,000.00250,000,000.00保險科技市場基礎：規(guī)模收入逐年增長02數(shù)據(jù)來源：wind，28保險深度和密度：中國落后于全球02數(shù)據(jù)來源：2020中國保險科技洞察報告-北京金融科技研究院中國人口眾多，2019年中國保險深度、保險密度分別為4.22%、406美元元，均落后于全球平均水平。人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等科技已逐步應用到保險行業(yè)，可推動保險產(chǎn)品創(chuàng)新、優(yōu)化保險體驗、提升承保和理賠效率，有助于促進保費規(guī)模增長，進而提高保險密度與保險深度。中國美國日本德國英國發(fā)達地區(qū)全球壽險保險深度2.30%2.88%6.72%2.41%8.32%4.27%3.31%壽險保險密度22118102629116135322042370費壽險保險深度1.92%4.26%2.14%3.62%2.29%3.54%2.78%非壽險保險密度185267283717479711694321總保費深度4.22%7.14%8.86%6.03%10.61%7.81%6.09%總保費密度40644813466290845033737682保險深度和密度：中國落后于全球02數(shù)據(jù)來源：2020中國保險9保險公司和中介機構分布02據(jù)統(tǒng)計，截至2021年1月，中國境內(nèi)保險機構（總公司）共有239家。其中，保險集團12家，保險控股公司1家，財產(chǎn)險公司86家，人身險公司93家，再保險機構14家，保險資產(chǎn)管理公司29家，其它類型保險公司5家。另外，具備互聯(lián)網(wǎng)保險牌照的公司有4家：眾安保險、安心保險、易安保險和泰康在線。保險中介機構一共有3054家，其中國內(nèi)保險代理公司1760家，保險經(jīng)紀公司496家，保險公估公司798家。34

22926322

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2915 138 85 51

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11111315169510105905102025303540北京 上海人壽保險公司廣東 浙江資產(chǎn)管理公司天津 遼寧財產(chǎn)保險公司山東 江蘇再保險公司四川 其他地區(qū)其他類公司224169

1741561301099484

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2270179827253891112051036595312010050100150200250廣東北京山東江蘇上海遼寧浙江河南河北四川山西陜西天津福建湖北黑龍江安徽內(nèi)蒙古吉林云南廣西重慶湖南江西海南新疆甘肅寧夏貴州青海西藏保險代理公司保險經(jīng)紀公司362726261030保險公司和中介機構分布02據(jù)統(tǒng)計，截至2021年1月，中國境10保險科技機構生態(tài)02傳統(tǒng)保險公司互聯(lián)網(wǎng)保險公司保險公司TOA保險科技服務商TO

C綜合銷售比價網(wǎng)絡互助TOB場景端賦能保險公司經(jīng)紀代理人工具智能投保管理型總代理保險科技機構生態(tài)02傳統(tǒng)保險公司互聯(lián)網(wǎng)保險公司保險公司TO11全球金融科技股權融資規(guī)模相對平穩(wěn)03219814333385240920718348833000 1199 12002500 1000117113340 0500 2001000 4001500 6002000 8002016 2017 2018 2019 2020融資金額(左，億元） 融資筆數(shù)（右）3500 1400 4.0 1200據(jù)不完全統(tǒng)計，2016年到2020年，全球金融科技股權融資數(shù)量整體上逐年增加，由834筆增加至1334筆，公開披露的融資金額在2018年達到3385億元峰值后持續(xù)下降。2020年由于疫情影響，盡管融資數(shù)量增長明顯，但大額融資大幅減少，故融資總額僅有2071億元。如果只看披露融資金額的數(shù)量，可以發(fā)現(xiàn)它是持續(xù)增長的，2020年筆均融資額約為1.96億元，僅僅略高于2017年。2.951.893.642.591.967467589319361054020040060080010000.00.51.01.52.02.53.03.52016 2017 2018平均單筆融資金額(左，億元）2019 2020融資數(shù)量（披露金額）（右）全球金融科技股權融資規(guī)模相對平穩(wěn)03219814333385122020年全球保險科技股權融資規(guī)模大幅上升032014—2017年全球保險科技領域股權融資數(shù)量從50筆一路攀升至234筆，年均復合增長率達到67.3%；2018年數(shù)量驟降至98筆，隨后逐步回暖。從披露的融資金額上看，2014年僅17.3億元，2015年由于眾安保險和Oscar

Health的影響飆升至101.3億元，2016到2018年逐步下滑至54.6億元。2019年開始，融資數(shù)量和金額同步回升，2020年金額出現(xiàn)井噴，達到276.2億元。特別是在2020年下半年達到頂峰，巨額融資頻現(xiàn)。17.3101.386.070.354.6100.8276.25089161

234

24098100135040801201602000.050.0100.0150.0200.0250.0300.020142015 2016 2017金額（左，億元）2018 2019 2020數(shù)量(右，筆）8.4

20.4

12.6

13.2

24.1

26.333.916.5

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21.5134.693.53123 232122282921 21183660605040302010070140.0120.0100.080.060.040.020.00.02018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q4金額（左，億元）數(shù)量(右，筆）2020年全球保險科技股權融資規(guī)模大幅上升032014—2013中國金融科技股權融資規(guī)模近兩年大幅回落03372.45200 397.37524.71194.90183.91130.78167.4836.3955.9344.7640.1554.4112614314571600 60 6040069474432455402040601,000 100800 801,200 1201,400 14002018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q4中國金融科技融資數(shù)量和金額在2018Q2達到最高峰，隨后經(jīng)歷了兩次快速回落。2018Q4開始，單季融資數(shù)量從140多筆下降到60~71筆；公開披露的融資金額也幾乎腰斬，從400億元減少到130~200億元。2019Q4開始，單季融資數(shù)量繼續(xù)下降，加上2020年新冠疫情的影響，融資情緒持續(xù)低迷，到了2020Q2僅有32筆，融資金額不到40億元。不過，2020年下半年融資呈現(xiàn)出回暖勢態(tài)。1,600 160金額（億元）螞蟻金服數(shù)量（筆）中國金融科技股權融資規(guī)模近兩年大幅回落03372.4520014中國保險科技股權融資規(guī)模穩(wěn)中有升032018Q1

2018Q2

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2020Q4金額（左，億元） 數(shù)量(右，筆）從單個季度來看，中國保險科技領域融資波動極大。數(shù)量上，2018Q1、2019Q3和2020Q4三個季度達到10筆；金額上，2018Q2、2019Q2-Q3和2020Q3-Q4共5個季度超過10億元，主要是京東安聯(lián)、水滴公司、眾安科技等單筆8~20億元巨額融資所致。2020Q3-Q4期間，季度融資金額平穩(wěn)在16億元左右，融資筆數(shù)由4筆飆升至11筆，2020Q3主要由水滴公司2.3億美元融資所致，2020Q4除水滴公司外，還有南燕信息、復深藍過億元融資加持。11.32.5 1.6 2.3 3.1 0.16.012.924.87.0416.616.010 105 56 647931102415.0 620.0 825.0 1030.0 120.05.010.0中國保險科技股權融資規(guī)模穩(wěn)中有升032018Q12018152020年全球保險科技投融資TOP10032020年全球保險科技融資TOP10的門檻為1.1億美元，TOP10融資總額為25.1億美元（約175.5億元），占全年63.5%的比例。其中，美國公司獨占7席，中國2席，英國1席，榜首為英國保險科技數(shù)字平臺Ki

Insurance，獲得黑石等機構5億美元戰(zhàn)略投資。2020年TOP10中，水滴公司和Hippo

insurance各獲2次融資；從投資者角度來看，老虎全球基金、黑石資本、FinTLV

Ventures、Dragoneer較為活躍，均投資了2次。公司名稱融資金額國家公開日期融資階段主要投資者KiInsurance$5億英國2020/09/21戰(zhàn)略投資FairfaxFinancialHoldings，黑石集團BrightHealth$5億美國2020/09/22EBessemerVenture

PartnersNEA恩頤投資,老虎全球基金,黑石集團Hippo

insurance$3.5億美國2020/11/24戰(zhàn)略投資（E+）MitsuiSumitomoInsuranceCompanyNextInsurance$2.5億美國2020/09/23DCapitalG，F(xiàn)inTLV

Ventures，Munich

Re

Ventures水滴公司$2.3億中國2020/08/20DIDG資本,點亮基金,瑞士再保險集團,騰訊Hippo

insurance$1.5億美國2020/07/21EDragoneerInvestmentGroup，F(xiàn)inTLV

Ventures水滴公司$1.5億中國2020/11/24戰(zhàn)略投資（D+）騰訊OscarHealth$1.4億美國2020/12/17戰(zhàn)略投資（E+）百利，CoatueManagement，Dragoneer,FoundersFund，老虎全球基金PieInsurance$1.27億美國2020/05/28BAspect

Ventures，Elefund,GallatinPointCapitalRyanSpecialtyGroup$1.1億美國2020/09/01戰(zhàn)略投資（PE）ONEX2020年全球保險科技投融資TOP10032020年全球保險162020年中國保險科技投融資TOP10032020年中國保險科技融資TOP10的門檻是1400萬美元，TOP10融資總額約為36.9億元，占全年93.2%的比例。水滴公司和南燕信息均占2席，水滴公司在D輪和之后戰(zhàn)略投資中分別融資2.3億美元、1.5億美元，南燕信息在B+輪與C輪中分別融資1億元和2.5億元。從投資者角度來看，水滴公司每一輪融資中都有騰訊參投，南燕信息每一輪融資中都有藍馳創(chuàng)投，SIG海納亞洲在TOP10中也出手2次。公司名稱融資金額注冊地公開日期融資階段主要投資者水滴公司$2.3億北京2020/08/20DIDG資本，點亮基金，瑞士再保險集團，騰訊水滴公司$1.5億北京2020/11/24戰(zhàn)略投資（D+）騰訊南燕信息￥2.5億上海2020/10/15CSIG海納亞洲，藍馳創(chuàng)投，千驥資本保險極客$0.25億北京2020/03/18CSIG海納亞洲，華興新經(jīng)濟基金，元啟資本Ignatica$0.15億香港2020/03/01種子/天使未透露南燕信息￥1億上海2020/01/22B+藍馳創(chuàng)投,中銀國際暖哇科技￥1億上海2020/02/28A光源資本，紅杉中國，龍湖資本深藍保￥1億深圳2020/02/05戰(zhàn)略投資小米科技復深藍￥1億上海2020/12/23Pre-IPO毅達資本，高鯤資本，上海自貿(mào)區(qū)基金Coherent$1400萬香港2020/11/10ACathayInnovation，F(xiàn)ranklinTempleton2020年中國保險科技投融資TOP10032020年中國保險172020年保險科技融資階段分布03從融資金額來看，2020年度保險科技融資資金集中在C輪及以后，其中戰(zhàn)略投資、D輪、E輪、C輪分別占20.4%、19.6%、19.0%、9.9%；從融資數(shù)量來看，種子/天使階段融資依舊占比最大，達到30.9%，但其金額僅占總額的2.9%；A輪、B輪、戰(zhàn)略投資也有可觀的數(shù)量目，分別占24.3%、15.4%、16.9%?？傮w來看，中后期融資無論在數(shù)量還是金額上，均有顯著提升。眾籌0.1%種子/天使2.9%A9.0%B18.6%C9.9%D19.6%E19.0%Pre-IPO0.4%戰(zhàn)略投資20.4%融資金額眾籌1.5%種子/天使30.9%A24.3%B15.4%3.7%C5.1%1.5%DEPre-IPO0.7%戰(zhàn)略投資16.9%融資數(shù)量2020年保險科技融資階段分布03從融資金額來看，2020年18美國36.3%英國9.6%中國19.3%印度5.2%法國3.7%其他國家25.9%融資數(shù)量美國56.9%英國14.7%中國14.3%法國3.7%印度3.4%其他國家7.0%融資金額2020年保險科技融資區(qū)域分布032020年度保險科技融資，美國無論在融資金額還是融資筆數(shù)上均有較大占比，分別占56.9%和36.3%，均遠遠超過其他國家。從融資金額來看，中國、英國也有較好的表現(xiàn)，其保險科技獲投金額分別占14.3%和14.7%，二者不相上下；從融資數(shù)量來看，中國達26筆，約占美國的一半，占總筆數(shù)的19.3%。美國36.3%英國9.6%中國19.3%印度5.2%192020年保險科技融資業(yè)務類別分布03據(jù)不完全統(tǒng)計，2020年保險科技領域獲投最多的是業(yè)務為特色保險產(chǎn)品的公司，包括：汽車保險、醫(yī)療保險、房屋保險等，其融資金額達到183.56億元，融資筆數(shù)達到67筆，分別占全業(yè)務類別的64.3%和46.5%。緊隨其后的是保險技術開發(fā)公司，融資金額達到77.53億元，融資筆數(shù)達到49筆。而保險測評、保險銷售代理、保險經(jīng)紀等幾項業(yè)務融資金額較少，不超過13億元，融資筆數(shù)僅在6筆左右。融資金額(億元）融資筆數(shù)保險測評保險測評在線保險在線保險綜合保險服務綜合保險服務保險銷售代理保險銷售代理保險經(jīng)紀保險經(jīng)紀保險技術開發(fā)保險技術開發(fā)特色保險產(chǎn)品特色保險產(chǎn)品0501001502000 20 40 60 802020年保險科技融資業(yè)務類別分布03據(jù)不完全統(tǒng)計，2020202020年保險科技領域投資機構分析032020年在保險科技領域投資次數(shù)達到3次及以上的機構有10家，其中有2家投資次數(shù)達到5次，分別為美國私人投資公司IA

Capital

Group和德國風投公司CommerzVentures，IA

Capital

Group主要在保險技術和金融科技領域進行風險和增長資本投資，CommerzVentures主要關注歐美金融科技、保險科技項目的早期階段。另一方面，在這些機構主要投資項目中，Matic

Insurance、bdeo、Descartes是熱門項目，均獲得了TOP10投資機構中至少2次的投資。*紅杉資本包括紅杉印度、紅杉中國、紅杉以色列投資機構投資次數(shù)代表性投資案例IACapitalGroup5Clearcover，MaticInsurance，F(xiàn)lyreel，TheDemexGroupCommerzVentures5Getsafe,omni:us，Concirrus，KinInsurance*紅杉資本3Turtlemint，暖哇科技，集牛科技NEA恩頤投資3BrightHealth，BestowMunich

Re

Ventures3NextInsurance，AckoGeneralInsurance，At-BayManchesterStoryGroup3MaticInsurance，Anagram,VerikaiKFund3MaticInsurance，bdeo,CoverfyGlobalFoundersCapital3Headway，Goodcover，singularcoverCathayInnovation3Descartes，Coherent，AxinanBlackFinCapitalPartners3Descartes，AKUR8，bdeo2020年保險科技領域投資機構分析032020年在保險科技領212015—2020年全球保險科技并購事件走勢03據(jù)不完全統(tǒng)計，2020年有23家保險科技公司被并購，而2019年只有9家，2018年7家，2015-2017年均在4家以下。隨著保險科技的發(fā)展，該領域并購事件逐年增長。332792305102015252015201620172018201920202015—2020年全球保險科技并購事件走勢03據(jù)不完全統(tǒng)計222020年全球保險科技并購事件分析032020年的23筆并購事件中，僅有4筆披露了并購金額，合計達到109.8億元。被并購項目主要在美國，共有14家，中國有4家，英國3家，新加坡、葡萄牙各1家；從并購方來看，保險交易服務商Bold

Penguin、保險技術服務商Insurity、保險經(jīng)紀公司Acrisure各出手2次，其余公司出手1次。被并購方國家披露日期并購金額并購方Xagent美國2020/01/02-Bold

PenguinSpatialKey美國2020/01/08-InsurityMedilink中國2020/01/22-南燕信息AgencyMatrix美國2020/02/04-Insurance

TechnologiesCorporationOne美國2020/02/20-GreatHillPartnersDirectGap英國2020/02/28-AxiaPartnersDenim美國2020/03/01-Denim

SocialPolicyPal新加坡2020/03/17-AMTDGroup壁虎互助中國2020/04/07-360大病籌文津國際中國2020/04/14￥8411萬碧桂園LeapLife美國2020/04/22-EvenFinancial2020年全球保險科技并購事件分析032020年的23筆并購232020年全球保險科技并購事件（續(xù)表）03最大一筆并購是保險比較服務提供商G以5.94億英鎊被Future

plc收購，F(xiàn)uture

plc是一家雜志出版商，他計劃將價格比較技術納入其在線產(chǎn)品中。緊跟其后的是，健康保險技術公司Benefytt

Technologies被美國私募股權投資公司MDP以4.1億美元收購。其次，Tulco

Insurance與AI保險經(jīng)紀平臺Altway

Insurance幾乎同時被美國保險經(jīng)紀公司Acrisure收購。被并購方國家披露日期并購金額并購方盛唐保險中國2020/06/12-途虎養(yǎng)車VirtualMGA美國2020/07/10-InsurityBenefytt

Technologies美國2020/07/13$4.1億MadisonDearbornPartnersBrolly英國2020/07/16-DirectLineInsuranceTulcoInsurance美國2020/07/28$4億AcrisureAltwayInsurance美國2020/07/29-AcrisureInsurance

Technologies美國2020/09/14-ThomasH.Lee

PartnersRiskGenius美國2020/10/06-Bold

PenguinCoverHound美國2020/11/09-Brown＆BrownG英國2020/11/25￡5.94億FutureplcDrivit葡萄牙2020/12/09-ZegoJuniperLabs美國2020/12/10-NextInsurance2020年全球保險科技并購事件（續(xù)表）03最大一筆并購是保險242020年全球保險科技IPO事件分析03據(jù)不完全統(tǒng)計，2014年以來全球范圍內(nèi)共有10家保險科技公司上市，其中2017—2019年合計4家，2020年6家扎堆上市，

保險科技迎來上市潮。這6家公司的業(yè)務范圍涉及保險電商、房屋保險、健康險和車險，其中美國公司5家，中國公司1家（慧擇保險）。2月13日，慧擇保險登陸納斯達克，成為全球范圍內(nèi)第一家上市的保險電商企業(yè)，但募資金額僅為5512萬美元。7月2日，房屋保險平臺Lemonade于紐交所上市，其IPO估值約為16億美元，相比D輪21億美元縮水了24%；根據(jù)招股書，Lemonade自2015年成立以來尚未實現(xiàn)盈利。7月14日，健康險比價服務商GoHealth在納斯達克掛牌上市，募資金額高達9.14億美元。注：2020年3月6日，上市健康保險科技服務商Health

InsuranceInnovations(NASDAQ:HIIQ)正式更名為Benefytt

Technologies(NASDAQ:BFYT)公司名稱國家主要業(yè)務上市時間募資金額上市地點最新市值（截至2021-01-15）慧擇保險中國保險電商2020/02/13$5512萬納斯達克$3.47億SelectQuote美國在線保險銷售2020/05/20$5.70億紐交所$38.28億Lemonade美國租客/公寓/房屋保險2020/07/02$3.19億紐交所$83.61億GoHealth美國健康險比價2020/07/14$9.14億納斯達克$48.18億DuckCreekTechnologies美國保險軟件服務2020/8/14$4.05億納斯達克$59.93億RootInsurance美國車險服務2020/10/28$7.24億納斯達克$49.81億2020年全球保險科技IPO事件分析03據(jù)不完全統(tǒng)計，20125全球15家保險科技獨角獸03據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2021年1月，全球曾出現(xiàn)過20家保險科技獨角獸企業(yè)（估值達到10億美元的非上市公司），其中5家已完成上市，15家仍為獨角獸企業(yè)。序號公司名稱國家躋身獨角獸時間最新估值/市值當前輪次業(yè)務類型-眾安保險中國2015年HK$662億IPO綜合保險-Lemonade美國2019年$84億IPO家庭保險-RootInsurance美國2019年$50億IPOUBI車險1水滴公司中國2019年$40億戰(zhàn)略投資健康保險2Gusto美國2015年$38億D健康保險-SelectQuote美國2019年$38億IPO綜合保險3OscarHealth美國2015年$32億戰(zhàn)略投資創(chuàng)新型健康險4BGL

Group英國2017年$29億PE數(shù)字綜合保險5Zenefits美國2015年$21億C企業(yè)商業(yè)保險6PolicyBazaar印度2019年$20億H綜合保險7NextInsurance美國2019年$20億D定制化企業(yè)保險8digitinsurance印度2021年$19億戰(zhàn)略投資保險產(chǎn)品定制9DevotedHealth美國2018年$18億B老年健康險10Wefox德國2019年$18億B+綜合保險11Hippo

Insurance美國2020年$15億E+智能家居保險-CloverHealth美國2017年$12億IPO老年健康險12BrightHealth美國2019年$10億E健康保險13SidecarHealth美國2021年$10億C健康保險14Coalition美國2020年$10億C網(wǎng)絡安全保險15States

Title美國2020年$10億C房屋交易保險全球15家保險科技獨角獸03據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2021年1月26謝謝觀看THANKYOU謝謝觀看THANKYOU272021保險科技行業(yè)發(fā)展研究報告2021保險科技行業(yè)發(fā)展研究報告28金融科技發(fā)展階段保險科技的政策及市場驅(qū)動因素、行業(yè)圖譜保險科技投融資分析及獨角獸010203金融科技發(fā)展階段保險科技的政策及市場驅(qū)動因素、行業(yè)圖譜保險科29數(shù)字科技浪潮襲來01從全球市值TOP

10公司的演變來看，2008年金融危機之后，科技類公司開始崛起，進入2015年之后，科技類特別是數(shù)字科技類公司已經(jīng)牢牢占據(jù)經(jīng)濟和資本市場的領導者角色，趨勢非常穩(wěn)固。在2020年底，前TOP

10公司里8家是數(shù)字科技公司。TOP

1TOP

2TOP

3TOP

4TOP

5TOP

6TOP

7TOP

8TOP

9TOP102005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020通用電氣通用電氣埃克森美孚中國石油?？松梨谥袊吞O果蘋果蘋果蘋果蘋果蘋果蘋果蘋果沙特阿美蘋果?？松梨诎？松梨谕ㄓ秒姎獍？松梨谥袊桶？松梨诎？松梨诎？松梨诎？松梨诎？松梨诠雀韫雀韫雀韫雀杼O果沙特阿美微軟花旗集團微軟通用電氣微軟蘋果中國石油中國石油微軟谷歌微軟微軟微軟微軟微軟微軟花旗集團微軟花旗集團中國移動中國移動工商銀行必和必拓微軟中國石油微軟伯克希爾伯克希爾亞馬遜亞馬遜谷歌亞馬遜沃爾瑪BP俄羅斯天然氣工商銀行沃爾瑪沃爾瑪工商銀行工商銀行工商銀行伯克希爾埃克森美孚?？松梨贔acebook騰訊亞馬遜谷歌BP沃爾瑪中國石油俄羅斯天然氣工商銀行建設銀行巴西石油IBM中國移動通用電氣亞馬遜Facebook騰訊伯克希爾FacebookFacebook輝瑞制藥美國銀行工商銀行微軟通用電氣微軟建設銀行雪佛龍谷歌強生Facebook強生伯克希爾阿里巴巴阿里巴巴騰訊美國銀行匯豐銀行美國銀行AT&TAT&T匯豐銀行微軟谷歌沃爾瑪沃爾瑪通用電氣亞馬遜阿里巴巴Facebook伯克希爾特斯拉強生強生AT&T巴西石油蘋果巴西石油通用電氣沃爾瑪伯克希爾雪佛龍強生通用電氣強生摩根大通騰訊阿里巴巴匯豐銀行豐田汽車BPBP強生谷歌中國移動中國移動通用電氣富國銀行富國銀行富國銀行摩根大通強生摩根大通伯克希爾數(shù)字科技浪潮襲來01從全球市值TOP10公司的演變來看，230數(shù)字經(jīng)濟浪潮：信息化、數(shù)字化、智能化012008以數(shù)字科技為驅(qū)動，多領域交叉融合的第四次工業(yè)革命蓬勃開展，其核心特征是數(shù)字經(jīng)濟，或者說產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化。中國正在主動參與甚至引領第四次工業(yè)革命浪潮。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化浪潮分為三個階段，信息化、數(shù)字化和智能化。如今，數(shù)字化已經(jīng)逐步滲透到各個行業(yè)。在金融領域，中國的支付科技、信貸科技、保險科技、資管科技等均快速發(fā)展。第三階段：智能化第二階段：數(shù)字化第一階段：信息化19902018人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈技術產(chǎn)業(yè)化在數(shù)字化基礎之上，各項新興技術融合創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)智能化信息化是指將現(xiàn)實物理存在的事物，通過電子終端呈現(xiàn)。此階段的信息主要采取人工錄入的方式。數(shù)據(jù)采集和錄入由機器完成，在人工預設的規(guī)則下觸發(fā)的自動化工作。數(shù)據(jù)的計算、分析和運用、決策，由Ai實現(xiàn)，由機器實現(xiàn)。2008年，大數(shù)據(jù)概念走熱，2013年大數(shù)據(jù)元年1998年，互聯(lián)網(wǎng)在國內(nèi)開始逐漸普及數(shù)字經(jīng)濟浪潮：信息化、數(shù)字化、智能化012008以數(shù)字科技為31產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進程圖譜：金融走在產(chǎn)業(yè)前沿01數(shù)字科技的發(fā)展，推動著各個產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化進程。除了ICT（信息與通訊）產(chǎn)業(yè)之外，在主要產(chǎn)業(yè)中，金融、文娛和零售的數(shù)字化水平較高，制造、教育和政府產(chǎn)業(yè)較低。維度指標金融制造教育零售文娛政府數(shù)字技術應用數(shù)字化支出數(shù)字技術應用成熟度數(shù)字技術應用潛力決策模式創(chuàng)新數(shù)字化重視程度數(shù)字化措施生態(tài)系統(tǒng)建設數(shù)字化風險承擔業(yè)務流程創(chuàng)新流程/服務效率數(shù)字化相關資產(chǎn)IT即服務產(chǎn)品服務創(chuàng)新產(chǎn)品/服務創(chuàng)新率數(shù)字資產(chǎn)化數(shù)據(jù)開放隱私及治理用戶體驗創(chuàng)新客戶支持度客戶凈推薦值用戶體驗和個性化盈利模式創(chuàng)新數(shù)字化收入占比數(shù)字化增益比率工作資源創(chuàng)新勞動力吸引力員工凈推薦值員工數(shù)字化技能創(chuàng)新激勵整體數(shù)字化水平產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進程圖譜：金融走在產(chǎn)業(yè)前沿01數(shù)字科技的發(fā)展，推動32金融科技領域的發(fā)展02數(shù)據(jù)來源：wind，整理，資產(chǎn)規(guī)模單位：萬億元金融產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化水平最高，為人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等技術的深度應用提供了基礎條件。從主要金融領域的數(shù)字化進程看，銀行業(yè)涉及最深最廣、迫切性最強，之后是保險、證券、資管等。銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模 260證券市場市值 54信托業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模 2370 100 2001618300證券公司資產(chǎn)規(guī)模證券公司受托管理資產(chǎn)保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模領域應用降低成本提升效率提升體驗風險識別與定價產(chǎn)品創(chuàng)新銀行智能客服√√√智能營銷√√√√智能質(zhì)檢√√√智能催收√√√√智能風控√√√√智慧網(wǎng)點√√√√智能運營√√√智能存款/理財√√√√智能貸款√√√√√保險智能營銷√√√智能核?！獭獭獭讨悄芾碣r√√√√智能客服√√√保險產(chǎn)品√√√√√資金運用√√精算√√√證券線上開戶√√√智能投顧√√√√√智能客服√√√量化交易√√√金融科技領域的發(fā)展02數(shù)據(jù)來源：wind，整理，資產(chǎn)規(guī)模單位33保險科技政策和一些行業(yè)關鍵節(jié)點?

2013年，由中國平安、騰訊、阿里巴巴聯(lián)合控股的眾安在線保險有限公司成立，中國首家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司由此誕生。?

2014年，《關于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務業(yè)的若干意見》出臺，明確支持保險公司運用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術創(chuàng)新服務模式。?

2017年，眾安在線香港上市。?

2019年，中國平安將“金融+科技”

定義為核心主營業(yè)務，中國人壽發(fā)布“科技國壽建設三年行動方案”。?

2019年，央行發(fā)布《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》，到2021年，建立健全我國金融科技發(fā)展的“四梁八柱”，進一步增強金融業(yè)科技應用能力。?

2020年，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》，鼓勵保險機構創(chuàng)新發(fā)展科技保險。?

2020年，中國人壽財產(chǎn)保險“一路行”移動終端理賠產(chǎn)品（運用GIS、OCR、分布式技術，建立全國性移動車險理賠管理應用平臺），進入金融科技創(chuàng)新應用試點。?

2020年底，銀保監(jiān)會發(fā)布實施《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管辦法》。02保險科技政策和一些行業(yè)關鍵節(jié)點?2013年，由中國平安、騰34保險科技市場基礎：規(guī)模收入逐年增長02數(shù)據(jù)來源：wind，2021年1月，中國保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模在23.9萬億元，2020年行業(yè)保費收入在4.5萬億元，2000年以來復合增長率在17%。如果按保費收入3%的水平投入科技研發(fā)，則保險科技有1350億的市場需求。0.00500,000,000.001,000,000,000.002013-042013-092014-022014-072014-122015-052015-102016-032016-082017-012017-062017-112018-042018-092019-022019-072019-122020-052020-10壽險公司產(chǎn)險公司 再保險公司 保險資產(chǎn)管理公司保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模變化（單位：萬元）200,000,000.00150,000,000.00100,000,000.0050,000,000.000.002000-012001-012002-012003-012004-012005-012006-012007-012008-012009-012010-012011-012012-012013-012014-012015-012016-012017-012018-012019-012020-01財產(chǎn)險 人身險保險業(yè)保費收入變化（單位：萬元）2,500,000,000.00500,000,000.00450,000,000.002,000,000,000.00400,000,000.00350,000,000.001,500,000,000.00300,000,000.00250,000,000.00保險科技市場基礎：規(guī)模收入逐年增長02數(shù)據(jù)來源：wind，235保險深度和密度：中國落后于全球02數(shù)據(jù)來源：2020中國保險科技洞察報告-北京金融科技研究院中國人口眾多，2019年中國保險深度、保險密度分別為4.22%、406美元元，均落后于全球平均水平。人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等科技已逐步應用到保險行業(yè)，可推動保險產(chǎn)品創(chuàng)新、優(yōu)化保險體驗、提升承保和理賠效率，有助于促進保費規(guī)模增長，進而提高保險密度與保險深度。中國美國日本德國英國發(fā)達地區(qū)全球壽險保險深度2.30%2.88%6.72%2.41%8.32%4.27%3.31%壽險保險密度22118102629116135322042370費壽險保險深度1.92%4.26%2.14%3.62%2.29%3.54%2.78%非壽險保險密度185267283717479711694321總保費深度4.22%7.14%8.86%6.03%10.61%7.81%6.09%總保費密度40644813466290845033737682保險深度和密度：中國落后于全球02數(shù)據(jù)來源：2020中國保險36保險公司和中介機構分布02據(jù)統(tǒng)計，截至2021年1月，中國境內(nèi)保險機構（總公司）共有239家。其中，保險集團12家，保險控股公司1家，財產(chǎn)險公司86家，人身險公司93家，再保險機構14家，保險資產(chǎn)管理公司29家，其它類型保險公司5家。另外，具備互聯(lián)網(wǎng)保險牌照的公司有4家：眾安保險、安心保險、易安保險和泰康在線。保險中介機構一共有3054家，其中國內(nèi)保險代理公司1760家，保險經(jīng)紀公司496家，保險公估公司798家。34

22926322

3322

2915 138 85 51

11

11111315169510105905102025303540北京 上海人壽保險公司廣東 浙江資產(chǎn)管理公司天津 遼寧財產(chǎn)保險公司山東 江蘇再保險公司四川 其他地區(qū)其他類公司224169

1741561301099484

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2270179827253891112051036595312010050100150200250廣東北京山東江蘇上海遼寧浙江河南河北四川山西陜西天津福建湖北黑龍江安徽內(nèi)蒙古吉林云南廣西重慶湖南江西海南新疆甘肅寧夏貴州青海西藏保險代理公司保險經(jīng)紀公司362726261030保險公司和中介機構分布02據(jù)統(tǒng)計，截至2021年1月，中國境37保險科技機構生態(tài)02傳統(tǒng)保險公司互聯(lián)網(wǎng)保險公司保險公司TOA保險科技服務商TO

C綜合銷售比價網(wǎng)絡互助TOB場景端賦能保險公司經(jīng)紀代理人工具智能投保管理型總代理保險科技機構生態(tài)02傳統(tǒng)保險公司互聯(lián)網(wǎng)保險公司保險公司TO38全球金融科技股權融資規(guī)模相對平穩(wěn)03219814333385240920718348833000 1199 12002500 1000117113340 0500 2001000 4001500 6002000 8002016 2017 2018 2019 2020融資金額(左，億元） 融資筆數(shù)（右）3500 1400 4.0 1200據(jù)不完全統(tǒng)計，2016年到2020年，全球金融科技股權融資數(shù)量整體上逐年增加，由834筆增加至1334筆，公開披露的融資金額在2018年達到3385億元峰值后持續(xù)下降。2020年由于疫情影響，盡管融資數(shù)量增長明顯，但大額融資大幅減少，故融資總額僅有2071億元。如果只看披露融資金額的數(shù)量，可以發(fā)現(xiàn)它是持續(xù)增長的，2020年筆均融資額約為1.96億元，僅僅略高于2017年。2.951.893.642.591.967467589319361054020040060080010000.00.51.01.52.02.53.03.52016 2017 2018平均單筆融資金額(左，億元）2019 2020融資數(shù)量（披露金額）（右）全球金融科技股權融資規(guī)模相對平穩(wěn)03219814333385392020年全球保險科技股權融資規(guī)模大幅上升032014—2017年全球保險科技領域股權融資數(shù)量從50筆一路攀升至234筆，年均復合增長率達到67.3%；2018年數(shù)量驟降至98筆，隨后逐步回暖。從披露的融資金額上看，2014年僅17.3億元，2015年由于眾安保險和Oscar

Health的影響飆升至101.3億元，2016到2018年逐步下滑至54.6億元。2019年開始，融資數(shù)量和金額同步回升，2020年金額出現(xiàn)井噴，達到276.2億元。特別是在2020年下半年達到頂峰，巨額融資頻現(xiàn)。17.3101.386.070.354.6100.8276.25089161

234

24098100135040801201602000.050.0100.0150.0200.0250.0300.020142015 2016 2017金額（左，億元）2018 2019 2020數(shù)量(右，筆）8.4

20.4

12.6

13.2

24.1

26.333.916.5

26.5

21.5134.693.53123 232122282921 21183660605040302010070140.0120.0100.080.060.040.020.00.02018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q4金額（左，億元）數(shù)量(右，筆）2020年全球保險科技股權融資規(guī)模大幅上升032014—2040中國金融科技股權融資規(guī)模近兩年大幅回落03372.45200 397.37524.71194.90183.91130.78167.4836.3955.9344.7640.1554.4112614314571600 60 6040069474432455402040601,000 100800 801,200 1201,400 14002018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q4中國金融科技融資數(shù)量和金額在2018Q2達到最高峰，隨后經(jīng)歷了兩次快速回落。2018Q4開始，單季融資數(shù)量從140多筆下降到60~71筆；公開披露的融資金額也幾乎腰斬，從400億元減少到130~200億元。2019Q4開始，單季融資數(shù)量繼續(xù)下降，加上2020年新冠疫情的影響，融資情緒持續(xù)低迷，到了2020Q2僅有32筆，融資金額不到40億元。不過，2020年下半年融資呈現(xiàn)出回暖勢態(tài)。1,600 160金額（億元）螞蟻金服數(shù)量（筆）中國金融科技股權融資規(guī)模近兩年大幅回落03372.4520041中國保險科技股權融資規(guī)模穩(wěn)中有升032018Q1

2018Q2

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2020Q4金額（左，億元） 數(shù)量(右，筆）從單個季度來看，中國保險科技領域融資波動極大。數(shù)量上，2018Q1、2019Q3和2020Q4三個季度達到10筆；金額上，2018Q2、2019Q2-Q3和2020Q3-Q4共5個季度超過10億元，主要是京東安聯(lián)、水滴公司、眾安科技等單筆8~20億元巨額融資所致。2020Q3-Q4期間，季度融資金額平穩(wěn)在16億元左右，融資筆數(shù)由4筆飆升至11筆，2020Q3主要由水滴公司2.3億美元融資所致，2020Q4除水滴公司外，還有南燕信息、復深藍過億元融資加持。11.32.5 1.6 2.3 3.1 0.16.012.924.87.0416.616.010 105 56 647931102415.0 620.0 825.0 1030.0 120.05.010.0中國保險科技股權融資規(guī)模穩(wěn)中有升032018Q12018422020年全球保險科技投融資TOP10032020年全球保險科技融資TOP10的門檻為1.1億美元，TOP10融資總額為25.1億美元（約175.5億元），占全年63.5%的比例。其中，美國公司獨占7席，中國2席，英國1席，榜首為英國保險科技數(shù)字平臺Ki

Insurance，獲得黑石等機構5億美元戰(zhàn)略投資。2020年TOP10中，水滴公司和Hippo

insurance各獲2次融資；從投資者角度來看，老虎全球基金、黑石資本、FinTLV

Ventures、Dragoneer較為活躍，均投資了2次。公司名稱融資金額國家公開日期融資階段