中國證券登記結(jié)算簡介

唐偉佳

2023年1月14日中國結(jié)算業(yè)務(wù)簡介提綱第2

頁前世今生1整體業(yè)務(wù)2具體業(yè)務(wù)3IT支撐4組成第3

頁股東會董事會管理層監(jiān)事會風(fēng)險管理委員會北京分公司上海分公司深圳分公司信息基地建設(shè)公司總公司上海交易所深圳交易所各50%股份證監(jiān)會主管上海分公司歷程第4

頁深圳分公司歷程第5

頁提綱第6

頁前世今生1整體業(yè)務(wù)2具體業(yè)務(wù)3IT支撐4名詞釋義第7

頁登記：是指證券登記結(jié)算機構(gòu)接受證券發(fā)行人的委托，通過設(shè)立和維護證券持有人名冊確認證券持有人持有證券事實的行為結(jié)算：是指清算和交收。清算：是指證券登記結(jié)算機構(gòu)按照確定的規(guī)則計算證券和資金的應(yīng)收應(yīng)付數(shù)額的行為。交收：是指證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)確定的清算結(jié)果，通過轉(zhuǎn)移證券和資金履行相關(guān)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為。證卷交易1第8

頁投資者券商上市公司銀行交易所結(jié)算公司1，開戶托管1銀行開戶1，上市1，上市2，代理開戶3，轉(zhuǎn)賬、買賣證券4買賣證券證卷交易2第9

頁投資者券商上市公司銀行交易所結(jié)算公司2，清算交收1，發(fā)送數(shù)據(jù)3，券商各自數(shù)據(jù)4，二次結(jié)算3，最新數(shù)據(jù)券商備付金服務(wù)對象投資者結(jié)算參與人發(fā)行人券商銀行基金公司開戶代理機構(gòu)其他法人上市公司普通投資交易所職責(zé)劃分證券賬戶管理證券托管和存管證券登記證券結(jié)算投資者業(yè)務(wù)部發(fā)行人業(yè)務(wù)部結(jié)算業(yè)務(wù)部信息統(tǒng)計部客戶服務(wù)部技術(shù)部……提綱第12

頁前世今生1整體業(yè)務(wù)2具體業(yè)務(wù)3IT支撐4證券賬戶管理業(yè)務(wù)：證券賬戶的開立、證券賬戶資料的變更、證券賬戶資料查詢、證券賬戶卡的掛失與補辦、證券賬戶合并以及證券賬戶的注銷。主體：中國結(jié)算中國結(jié)算為證券賬戶開戶統(tǒng)一管理機構(gòu)，負責(zé)證券賬戶編碼的分配和證券賬戶基本資料的維護。開戶代理機構(gòu)開戶代理機構(gòu)主要是中國結(jié)算委托代理證券賬戶開戶業(yè)務(wù)的證券公司、商業(yè)銀行以及中國結(jié)算的B股境外結(jié)算會員。合資格開戶人符合《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶管理規(guī)則》中規(guī)定的自然人或法人。證券賬戶管理-賬戶分類證券賬戶上海證券賬戶深圳證券賬戶A股賬戶B股賬戶基金賬戶其他賬戶A股賬戶B股賬戶基金賬戶其他賬戶自然人賬戶一般機構(gòu)賬戶其他機構(gòu)賬戶境內(nèi)投資者賬戶境外投資者自然人賬戶一般機構(gòu)賬戶其他機構(gòu)賬戶境內(nèi)投資者賬戶境外投資者股份轉(zhuǎn)讓賬戶證券存托管-含義將證券公司接受客戶委托，代其保管證券并提供代收紅利等權(quán)益維護服務(wù)的行為，稱為“托管”（custody）。將證券登記結(jié)算機構(gòu)接受證券公司委托，集中保管證券公司的客戶證券和自有證券，并提供代收紅利等權(quán)益維護服務(wù)的行為，稱為“存管”(depository)。自然人券商結(jié)算公司法人國有托管存管存管證券托管業(yè)務(wù)上海指定交易深圳自動托管上海撤銷指定交易深圳轉(zhuǎn)托管跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管證券托管業(yè)務(wù)托管關(guān)系的建立托管關(guān)系的變更或解除特殊托管證券存托管-特點證券經(jīng)營機構(gòu)為投資者提供托管服務(wù)中國結(jié)算為證券經(jīng)營機構(gòu)提供服務(wù)中國結(jié)算直接存管了部分證券證券登記-管理的證券類別A股B股封閉式基金開放式基金上市開放式基金國債企業(yè)債可轉(zhuǎn)換公司債券證券公司債ETF權(quán)證專項資產(chǎn)管理計劃產(chǎn)品中關(guān)村科技園區(qū)……證券登記-管理的證券業(yè)務(wù)首次公開發(fā)行登記增發(fā)登記配股登記代辦股份系統(tǒng)股份初始登記股份股利公積金轉(zhuǎn)增股本轉(zhuǎn)股登記回售登記贖回登記股份拆分合并登記回購注銷登記集中交易登記非交易變更登記質(zhì)押登記司法凍結(jié)臨時保管申購贖回登記債券回購?fù)顺龅怯涀C券登記-特點1）在證券發(fā)行人的股東名冊上，中國結(jié)算不作為注冊股東。中國結(jié)算根據(jù)其管理的證券賬戶余額及對應(yīng)的證券賬戶持有人信息資料向證券發(fā)行人提供證券持有人名冊。2）大部分證券直接登記在實際持有人的名下，而不是登記在名義持有人名下。A股股份、基金、小部分企業(yè)債券以及境內(nèi)投資者持有的B股股份都直接登記在實際持有人名下。但部分境外投資者持有的B股股份是登記在名義持有人名下；3）公開發(fā)行公司必須委托證券登記結(jié)算機構(gòu)為其發(fā)行的證券辦理登記手續(xù)。公開發(fā)行公司向證券交易所申請上市時必須出具證券登記結(jié)算機構(gòu)已經(jīng)完成登記托管的證明，否則，證券交易所將不予受理。證券結(jié)算-業(yè)務(wù)介紹結(jié)算關(guān)系的建立清算路徑的建立清算路徑（主席位）的變更證券交易資金結(jié)算協(xié)議（四方協(xié)議）電子數(shù)據(jù)交換清算交收業(yè)務(wù)內(nèi)部處理證券結(jié)算-業(yè)務(wù)介紹清算業(yè)務(wù)A股清算B股清算上海深圳凈額清算凈額清算上海深圳凈額清算逐項清算凈額清算逐筆清算逐筆清算新產(chǎn)品清算ETF清算買斷式回購清算權(quán)證清算專項資產(chǎn)管理清算證券結(jié)算-業(yè)務(wù)介紹交收業(yè)務(wù)上市開放式基金交收A股交收二級市場交收一級市場交收其他業(yè)務(wù)交收證券公司債券轉(zhuǎn)讓滬市新股市值配售要約收購上海深圳日常資金結(jié)算其他業(yè)務(wù)新股上網(wǎng)發(fā)行市值配售滬市股票股票派息及新股認購待辦股份轉(zhuǎn)讓B股交收開放式基金交收上海深圳深圳上海新產(chǎn)品交收ETF交收買斷式回購交收權(quán)證交收專項資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)讓交收非上市公司股份報價轉(zhuǎn)讓交收證券結(jié)算-原則1、中央交收制度A、B股業(yè)務(wù)實行中央交收制度，結(jié)算參與人以中國結(jié)算為交收對手完成A、B股證券交易結(jié)算。2、法人結(jié)算原則結(jié)算參與人應(yīng)以法人名義直接在中國結(jié)算開立資金結(jié)算賬戶，專門用于其與中國結(jié)算間的資金結(jié)算。3、滾動交收原則資金結(jié)算實行滾動交收，交收日為T+n日對結(jié)算參與人的結(jié)算賬戶進行簿記處理，完成與結(jié)算參與人的資金交收。

4、凈額結(jié)算原則對擔保交收證券的交易，不區(qū)分證券品種對交易應(yīng)收應(yīng)付資金軋差計算，確定資金清算凈額。5、貨銀對付原則結(jié)算參與人所進行的證券交收和資金交收同時完成，且不可撤銷。通俗地解釋是“一手交錢，一手交貨”。證券結(jié)算-方式1、凈額擔保交收中國結(jié)算作為各參與方的共同交收對手，根據(jù)滬深交易所的交易結(jié)果及其它非交易數(shù)據(jù),與結(jié)算參與人之間進行資金的凈額結(jié)算。2、逐項交收上海證券市場，B股境外結(jié)算參與人以及境內(nèi)參與人涉及托管銀行客戶的交易與中國結(jié)算上海分公司之間實行“逐項交收”。3、一級市場非擔保交收A股、封閉式基金、債券、開放式基金和上市開放式基金一級市場采取非擔保交收。根據(jù)資金帳戶實際余額進行交收，不足部分不交收。4、逐筆全額非擔保交收逐筆全額非擔保交收方式指中國結(jié)算不作為共同交收對手方，并對結(jié)算參與人多筆應(yīng)收應(yīng)付不做軋差處理，同一筆交易不拆分交收。目前，買斷式回購購