中國速凍行業(yè)競爭格局發(fā)展及速凍品類發(fā)展趨勢分析

中國速凍行業(yè)競爭格局發(fā)展及速凍品類發(fā)展趨勢分析

一、概況

速凍食品特指經(jīng)前處理與急速凍結(jié)、儲(chǔ)存于-18℃到-20℃下的食品。根據(jù)加工深度的差異，可以分為簡單加工的農(nóng)產(chǎn)、水產(chǎn)、畜產(chǎn)速凍食品和粗加工的調(diào)理類速凍食品。根據(jù)主要原料之別，后者在中國主要包含速凍面米制品（湯圓、餃子等）和速凍料理食品（火鍋料、預(yù)制菜等）等。

以日本為例，日本速凍食品品類豐富，2018年日本速凍食品產(chǎn)量159萬噸，其中89%為速凍調(diào)理食品，速凍調(diào)理食品品類涵蓋油炸類、飯類、面類等，前三大速凍調(diào)理食品分別為炸丸子、烏冬面、中式炒飯，產(chǎn)量分別占比11%、11%、5%。

隨著冷凍倉配基礎(chǔ)建設(shè)愈發(fā)完備、便捷性餐飲需求逐步提升背景下，速凍食品品類逐步擴(kuò)張帶動(dòng)速凍食品行業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)張。

日本速凍食品行業(yè)競爭格局較為集中，自2000年以來，日本速凍食品工廠數(shù)持續(xù)下降，每個(gè)工廠平均產(chǎn)量持續(xù)提升，根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年日本速凍食品CR3高達(dá)55.8%。國內(nèi)速凍食品行業(yè)仍處于景氣發(fā)展階段，行業(yè)參與者持續(xù)增加，2018年規(guī)模以上速凍食品企業(yè)數(shù)522家，按照2017年行業(yè)產(chǎn)量952萬噸測算，行業(yè)龍頭三全、安井市占率約5.9%、3.7%，行業(yè)競爭格局分散。

二、速凍火鍋料

速凍火鍋料是指火鍋配菜，關(guān)東煮、麻辣燙、燒烤等其它用途的速凍調(diào)理食品，速凍魚糜制品和速凍肉制品是其中主要的兩大類產(chǎn)品。火鍋成癮性和標(biāo)準(zhǔn)化特質(zhì)給整個(gè)火鍋產(chǎn)業(yè)帶來了較強(qiáng)的盈利能力和擴(kuò)張能力，隨著火鍋消費(fèi)熱度興起，速凍火鍋料制品需求持續(xù)擴(kuò)張。

速凍魚糜制品工藝最早源自日本，于上世紀(jì)90年代從臺(tái)灣傳入大陸，速凍肉制品工藝與速凍魚糜制品基本一致。因此速凍火鍋料行業(yè)最初以臺(tái)資企業(yè)為主，后沿海一帶逐步涌現(xiàn)出眾多企業(yè)，并將銷售區(qū)域逐步向內(nèi)陸市場滲透。2018年速凍肉制品零售市場市占率前五大公司分別為佳士博、新希望、大成、安井、恒陽，CR5=35%；速凍魚糜制品零售市場市占率前五大公司分別為安井、海欣、海霸王、桂冠、海壹，CR5=25%，整體而言速凍火鍋料市場格局較為分散。

三、速凍面米制品

速凍面米制品是指以小麥粉、大米、雜糧等谷物為主要原料，或同時(shí)配以肉、禽、蛋、水產(chǎn)品、蔬菜、果料、糖、油、調(diào)味品等單一或多種配料為餡料，經(jīng)加工成型（或熟制）并速凍而成的食品。我國速凍面米制品發(fā)展相較速凍火鍋料市場成熟，是速凍食品中規(guī)模最大的品類，產(chǎn)品以餃子、湯圓、面點(diǎn)為主。

速凍面米制品行業(yè)以零售渠道為主，行業(yè)集中度相對(duì)高于速凍火鍋料市場，擁有三全、思念、灣仔碼頭等家喻戶曉的品牌。測算，三全市占率約10%。而在傳統(tǒng)商超渠道，速凍面米制品CR3更是高達(dá)65%，其中龍頭三全（包括龍鳳品牌）市占率高達(dá)30%，思念、灣仔碼頭分別以19%、16%居二三位。

中國2018年人均GDP達(dá)達(dá)9771美元，餐飲消費(fèi)快速增長的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)已經(jīng)形成，在此基礎(chǔ)上我們認(rèn)為未來國內(nèi)餐飲行業(yè)規(guī)模將持續(xù)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長，并且連鎖化率有望持續(xù)提升。

在經(jīng)濟(jì)水平具備支撐的基礎(chǔ)上，渠道增加、群體迭代、生活方式的改變等等有望推動(dòng)中國餐飲市場潛力持續(xù)釋放，預(yù)計(jì)2022年整體規(guī)模可達(dá)12.04萬億，5年CAGR約6.6%。隨著需求端的消費(fèi)升級(jí)疊加供給端的效率進(jìn)化，均將推動(dòng)餐飲行業(yè)連鎖化率、集中度提升。

目前國內(nèi)速凍食品行業(yè)餐飲渠道占比仍較低，2018年國內(nèi)速凍肉制品、速凍魚糜制品行業(yè)餐飲渠道消費(fèi)量占比分別為52%、47%，與日本高峰75%左右、穩(wěn)態(tài)60%左右的占比仍有差距（日本指整體速凍食品市場）。伴隨國內(nèi)餐飲產(chǎn)業(yè)發(fā)展、連鎖化率提升，預(yù)計(jì)未來速凍食品行業(yè)餐飲渠道占比持續(xù)提升，餐飲渠道發(fā)展也將成為國內(nèi)速凍食品行業(yè)的重要增長動(dòng)力。預(yù)測，2023年國內(nèi)速凍肉制品、速凍魚糜制品行業(yè)餐飲渠道消費(fèi)量占比分別提升至62%、59%，餐飲渠道消費(fèi)量CAGR分別為11%、12%。

國內(nèi)餐飲企業(yè)相對(duì)分散，全國化大型連鎖品牌相對(duì)較少，更多的餐飲品牌局限于部分區(qū)域，因此通過經(jīng)銷商實(shí)現(xiàn)各地區(qū)餐飲渠道的滲透顯得至關(guān)重要，并且餐飲企業(yè)出于保障品質(zhì)及口味一致性的目的，一旦綁定黏性較高。因此具備餐飲渠道經(jīng)銷商資源及管理優(yōu)勢額企業(yè)望充分受益餐飲渠道的發(fā)展。

在餐飲渠道需求增長背景下，具備市場潛力產(chǎn)品進(jìn)行針對(duì)性開發(fā)的能力必不可少。此外，速凍食品產(chǎn)品生產(chǎn)相對(duì)同質(zhì)化，餐飲渠道對(duì)成本又較為敏感，因此實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)、保障產(chǎn)品性價(jià)比優(yōu)勢也是至關(guān)重要的競爭優(yōu)勢。龍頭企業(yè)得益于規(guī)模化優(yōu)勢，向上游原料提供商的議價(jià)能力更強(qiáng)，成本更低。

速凍食品需要全程冷鏈配送，因此配送半徑過長會(huì)導(dǎo)致配送成本過高，全國化產(chǎn)能布局也將有利于控制成本。此外，全國化產(chǎn)能布局也將提升企業(yè)生產(chǎn)靈活程度高，可根據(jù)地區(qū)資源稟賦與市場偏好調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，保障地區(qū)差異化需求，在國內(nèi)各地餐飲習(xí)慣差異明顯的情況下，全國化布局重要性更加凸顯。

在1970-1990年日本餐飲行業(yè)發(fā)展帶動(dòng)速凍食品