房地產(chǎn)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)與融資創(chuàng)新課件

《房地產(chǎn)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)與融資創(chuàng)新》溫馨提示：掃一掃，加關(guān)注！更多實(shí)用、前沿的企業(yè)管理資源第一時(shí)間發(fā)布，盡在博商微信。

國(guó)內(nèi)發(fā)展商與國(guó)際資本和國(guó)內(nèi)民間資金的對(duì)接不僅僅是要解決房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展資金的問題，更重要的是改變房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)理念，探索出更長(zhǎng)遠(yuǎn)、更科學(xué)的發(fā)展模式。

金融政策和土地政策的緊縮，充分暴露了國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)商的不足：融資渠道趨于單一，發(fā)展資金過(guò)多依賴銀行貸款。同時(shí)，也顯示出我國(guó)金融體系還不健全，沒有更多形式和更多層次的金融構(gòu)架體系，沒有更多的金融創(chuàng)新產(chǎn)品產(chǎn)生。這兩大難題的解決，將極大促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展和騰飛。但誰(shuí)去解決，怎樣解決，就是我們將共同研討的課題。

本課程主要內(nèi)容

金融投資與房地產(chǎn)房地產(chǎn)項(xiàng)目融資與資本運(yùn)作國(guó)際金融資本與中國(guó)房地產(chǎn)中國(guó)民間資本與房地產(chǎn)企業(yè)房地產(chǎn)企業(yè)的直接融資房地產(chǎn)企業(yè)的間接融資房地產(chǎn)企業(yè)的創(chuàng)新融資非銀行金融機(jī)構(gòu)與房地產(chǎn)融資金融產(chǎn)品創(chuàng)新與房地產(chǎn)融資中國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)如何與國(guó)際資本接軌

本課程核心任務(wù)

通過(guò)對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)成功案例的研究和對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)模式、渠道、工具的分析，拓寬運(yùn)營(yíng)思路，認(rèn)清房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)理念的提高和升華。研究創(chuàng)造價(jià)值，理念決定財(cái)富

中國(guó)資本市場(chǎng)的

投資機(jī)會(huì)回顧與展望1、中國(guó)資本市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)回顧2、中國(guó)資本市場(chǎng)機(jī)會(huì)分析與展望中國(guó)資本市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)回顧之一國(guó)債流通市場(chǎng)的缺位使國(guó)庫(kù)券的地下交易形成暴利股票市場(chǎng)誕生之際股票發(fā)行上市形成巨大財(cái)富效應(yīng)內(nèi)部職工股使少部分人先期在股票市場(chǎng)淘金宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化使國(guó)債期貨產(chǎn)生多空激烈博殺中國(guó)個(gè)體億萬(wàn)富翁產(chǎn)生中國(guó)資本市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)回顧之二股市政策效應(yīng)使轉(zhuǎn)配股成為暴利產(chǎn)品私企改制上市發(fā)行形成中國(guó)個(gè)人、富人集團(tuán)資本市兼并收購(gòu)造就財(cái)富神化專家理財(cái)產(chǎn)生價(jià)值投資理念，藍(lán)籌股行情在投資理念轉(zhuǎn)輪中產(chǎn)生海南特區(qū)的建立與土地泡沫造就投機(jī)者房地產(chǎn)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)

基本理念與實(shí)證分析1、房地產(chǎn)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略2、房地產(chǎn)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的主要內(nèi)容3、房地產(chǎn)企業(yè)的收購(gòu)與兼并4、房地產(chǎn)企業(yè)的上市與重組1、房地產(chǎn)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略房地產(chǎn)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)概述怎樣成為現(xiàn)代企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與資本運(yùn)營(yíng)資本運(yùn)營(yíng)的意義及推動(dòng)力一、房地產(chǎn)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)概述

資本運(yùn)營(yíng)是現(xiàn)代企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)的走向與需求，對(duì)企業(yè)的總體資源和生產(chǎn)要素進(jìn)行合理分配、使用、組合、命名，使其實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化配置，最終實(shí)現(xiàn)最大限度的發(fā)展和增值目標(biāo)。三、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與資本運(yùn)營(yíng)對(duì)比對(duì)比內(nèi)容資本運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收益倍增長(zhǎng)式增長(zhǎng)累加式增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)多元化經(jīng)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)大大分散單一式經(jīng)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)集中運(yùn)作方式開放式經(jīng)營(yíng)，協(xié)作性高內(nèi)向式經(jīng)營(yíng)，在既定范圍內(nèi)自我配套運(yùn)營(yíng)對(duì)象資本實(shí)物性產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)手段加速資本流動(dòng)周轉(zhuǎn)，使投資增值銷售商品以創(chuàng)造利潤(rùn)四、資本運(yùn)營(yíng)的意義及推動(dòng)力資本運(yùn)營(yíng)使資源配置跨進(jìn)更高境界資本運(yùn)營(yíng)應(yīng)具有財(cái)富的放大效應(yīng)資本運(yùn)營(yíng)推動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)思想的創(chuàng)新資本運(yùn)營(yíng)催生國(guó)際化企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)最大化的發(fā)揮人力資源的作用2、房地產(chǎn)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的主要內(nèi)容金融資本運(yùn)營(yíng)產(chǎn)權(quán)資本運(yùn)營(yíng)無(wú)形資本運(yùn)營(yíng)3、房地產(chǎn)企業(yè)的收購(gòu)與兼并企業(yè)兼并收購(gòu)的法律含義企業(yè)并購(gòu)的意義企業(yè)并購(gòu)的類型

——橫向并購(gòu)

——縱向并購(gòu)

——混合并購(gòu)房地產(chǎn)企業(yè)的收購(gòu)與兼并企業(yè)并購(gòu)模式的設(shè)計(jì)企業(yè)并購(gòu)的操作和程序企業(yè)并購(gòu)必須重視的問題企業(yè)并購(gòu)的回顧與趨勢(shì)企業(yè)并購(gòu)案例分析房地產(chǎn)企業(yè)并購(gòu)必須重視的問題制定恰當(dāng)?shù)牟①?gòu)戰(zhàn)略建立并購(gòu)聯(lián)盟控制交易成本充分重視并購(gòu)后的文化整合充分重視并購(gòu)后的人事整合4、房地產(chǎn)企業(yè)的上市與重組概述：企業(yè)上市的基本條件企業(yè)上市重組的模式設(shè)計(jì)企業(yè)上市資產(chǎn)重組的內(nèi)容及操作要點(diǎn)現(xiàn)有企業(yè)改制的操作程序企業(yè)上市重組與企業(yè)整合借殼上市的意義、財(cái)務(wù)、模式、操作企業(yè)上市重組案例分析發(fā)行人與主承銷商雙向選擇組建IPO小組盡職調(diào)查上市前重組制定發(fā)行方案編制募股文件申請(qǐng)股票發(fā)行路演確定發(fā)行價(jià)格股票發(fā)行墓碑廣告綠鞋期權(quán)IPO分拆上市上市母公司子公司A子公司B上市母公司子公司A上市公司B公眾股東分拆上市前分拆上市后企業(yè)的上市與重組企業(yè)上市重組的模式設(shè)計(jì)擴(kuò)張性重組收縮性重組結(jié)構(gòu)性重組企業(yè)兼并收購(gòu)收購(gòu)方出售方反收購(gòu)方并購(gòu)是擴(kuò)張性重組并購(gòu)是收縮性重組

并購(gòu)是結(jié)構(gòu)性重組擴(kuò)張性重組的一般流程聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)確定并購(gòu)動(dòng)因和買主類型評(píng)估并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)選擇合適的交易規(guī)模篩選候選企業(yè)首次報(bào)價(jià)與目標(biāo)公司接觸盡職調(diào)查談判融資簽署法律文書并購(gòu)后的整合借殼上市的意義、模式、操作上市公司“殼”資源的價(jià)值上市公司“殼”資源的利用模式企業(yè)重組與買“殼”上市如何選擇目標(biāo)“殼”公司買“殼”上市模式的設(shè)計(jì)房地產(chǎn)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)與融資創(chuàng)新

房地產(chǎn)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)與融資創(chuàng)新（一）一、房地產(chǎn)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的回顧與總結(jié)二、房地產(chǎn)企業(yè)所面臨的金融環(huán)境分析三、前一時(shí)期房地產(chǎn)企業(yè)資金運(yùn)作模式四、房地產(chǎn)企業(yè)的直接融資五、債券市場(chǎng)與房地產(chǎn)企業(yè)融資六、未來(lái)房地產(chǎn)企業(yè)資金運(yùn)作模式的展望房地產(chǎn)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)與融資創(chuàng)新（二）七、房地產(chǎn)企業(yè)資金供給渠道創(chuàng)新八、房地產(chǎn)融資九、房地產(chǎn)企業(yè)與投資銀行十、房地產(chǎn)企業(yè)與國(guó)際資本十一、房地產(chǎn)企業(yè)與民間資本十二、房地產(chǎn)企業(yè)投資十三、房地產(chǎn)未來(lái)發(fā)展模式：逐漸與國(guó)際接軌

一、房地產(chǎn)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的回顧與總結(jié)1、我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)的生命周期與目前所處的階段2、在房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展初期，由于資金供給充裕，形成投融資模式單一，最后導(dǎo)致其資本運(yùn)營(yíng)滯后，投融資創(chuàng)新能力不足

3、受宏觀政策影響，房地產(chǎn)企業(yè)直接融資呈現(xiàn)大幅波動(dòng)狀況4、房地產(chǎn)行業(yè)資本運(yùn)營(yíng)落后于其他行業(yè)，房地產(chǎn)企業(yè)家資本運(yùn)營(yíng)觀念滯后

二、房地產(chǎn)企業(yè)所面臨的金融環(huán)境分析中央銀行及各級(jí)政府的限制政策造成房地產(chǎn)企業(yè)資金供給趨緊，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大原有的融資模式與宏觀政策相矛盾，整個(gè)行業(yè)融資處于無(wú)序化貨幣政策對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)長(zhǎng)期從緊，銀行加息使企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本增加房地產(chǎn)行業(yè)融資模式創(chuàng)新勢(shì)在必行，創(chuàng)新程度決定企業(yè)存亡

三、前一時(shí)期房地產(chǎn)企業(yè)資金運(yùn)作模式1、間接融資成為房地產(chǎn)企業(yè)主要融資模式2、直接融資培育房地產(chǎn)明星企業(yè)3、杠桿效應(yīng)得以充分發(fā)揮

博商管理科學(xué)研究院簡(jiǎn)介博商管理科學(xué)研究院(BosumInstituteofManagementScience)成立于2006年，是我國(guó)專門從事管理科學(xué)研究、理論轉(zhuǎn)化及咨詢輔導(dǎo)的綜合性研發(fā)教育機(jī)構(gòu)。研究院整合國(guó)內(nèi)外一流院校的學(xué)科優(yōu)勢(shì)、人才資源，為企業(yè)提供綜合性的總裁教育、管理層訓(xùn)練、企業(yè)咨詢和投融資服務(wù)，為企業(yè)尤其是成長(zhǎng)型企業(yè)提供綜合管理服務(wù)的平臺(tái)。博商管理科學(xué)研究院立足珠三角，服務(wù)于長(zhǎng)三角、西南、環(huán)渤海等中國(guó)經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)區(qū)域乃至全國(guó)，通過(guò)專業(yè)的服務(wù)與客戶共同成長(zhǎng)，為中國(guó)人才培養(yǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。機(jī)構(gòu)已在中國(guó)十余個(gè)重點(diǎn)城市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、建立了中國(guó)商界極具影響力的博商同學(xué)會(huì)。博商管理科學(xué)研究院辦院宗旨：我們將繼續(xù)集古今中西之智慧，追管理科學(xué)之前沿，探中外之文明，培育實(shí)業(yè)精英，興舉中華商道，致力于創(chuàng)造學(xué)術(shù)新知，崇尚知行合一精神，站在歷史高度，四海守望、植根中國(guó)、面向世界、面向未來(lái)、達(dá)而濟(jì)世，育一流人才、產(chǎn)一流成果、創(chuàng)一流品牌、出一流效益，建一流名院，成就世紀(jì)恢宏，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展貢獻(xiàn)力量。特色課程博商管理科學(xué)研究院致力于為成長(zhǎng)型企業(yè)提供整體解決方案，課程覆蓋企業(yè)全員?，F(xiàn)開設(shè)的各類課程包括3大系統(tǒng)分類，共計(jì)160余門。擁有的特色課程項(xiàng)目包括：

1、針對(duì)公司總裁開發(fā)的課程：清華大學(xué)創(chuàng)新管理與成長(zhǎng)模式總裁實(shí)戰(zhàn)班

2、針對(duì)公司接班人和高層開發(fā)的課程：新生代企業(yè)家創(chuàng)新管理高級(jí)研修班

3、針對(duì)公司中層管理人員開發(fā)的課程（共4大類）：市場(chǎng)營(yíng)銷管理\人力資源管理\財(cái)務(wù)管理\生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理

4、針對(duì)公司基層儲(chǔ)備人才開展的課程：團(tuán)隊(duì)責(zé)任、感恩、執(zhí)行力特訓(xùn)營(yíng)；

5、針