2021年全球和中國(guó)油服市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

2021年全球和中國(guó)油服市場(chǎng)現(xiàn)狀分析一、油服產(chǎn)業(yè)基本概述油服，通常是指石油機(jī)械設(shè)備和工程技術(shù)服務(wù)的統(tǒng)稱(chēng)。1、油服誕生油服公司在早期創(chuàng)業(yè)的時(shí)候大多是由于某項(xiàng)油服技術(shù)的革新而創(chuàng)建出來(lái)的，得益于技術(shù)革新的先進(jìn)性和實(shí)用性迅速在行業(yè)內(nèi)打開(kāi)市場(chǎng)，進(jìn)一步擴(kuò)大影響力。斯倫貝謝當(dāng)時(shí)的電法測(cè)井技術(shù)得到了殼牌集團(tuán)的青睞，得以迅速發(fā)展，哈里伯頓憑借自主開(kāi)發(fā)的固井技術(shù)一舉成名，貝克國(guó)際發(fā)明了套管鞋迅速打開(kāi)市場(chǎng)。2、主要流程海洋油氣服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈分為勘探、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)三大環(huán)節(jié)；其中各環(huán)節(jié)又可進(jìn)一步細(xì)分，主要包括地質(zhì)勘探、物探、鉆井、錄井、測(cè)井、固井、射孔、完井、采油、修井、洗井、增采等詳細(xì)步驟。二、油服產(chǎn)業(yè)鏈整體分析1、油服產(chǎn)業(yè)鏈整體簡(jiǎn)述油服行業(yè)為油氣開(kāi)采提供設(shè)備和服務(wù)，行業(yè)景氣度與油價(jià)具有相關(guān)性。油服行業(yè)即油田技術(shù)服務(wù)和裝備，按照時(shí)點(diǎn)可進(jìn)一步細(xì)分為油氣開(kāi)采前的勘探、鉆完井等油氣田服務(wù)和裝備；二是油氣開(kāi)采后的分離凈化、儲(chǔ)運(yùn)等油氣工程服務(wù)和裝備。油價(jià)高低會(huì)影響油氣開(kāi)發(fā)收益，因此石油公司參考油價(jià)走勢(shì)調(diào)整勘探和開(kāi)采的資本開(kāi)支。當(dāng)油價(jià)升至原油開(kāi)發(fā)成本以上，石油公司將提高勘探和開(kāi)采強(qiáng)度，油服行業(yè)景氣度上行。2、上游端油服產(chǎn)業(yè)整體依托于石油的挖掘和生產(chǎn)整體，整體儲(chǔ)量是決定油服產(chǎn)業(yè)可發(fā)展程度的基本條件。從全球和中國(guó)石油儲(chǔ)量情況而言，石油作為全球最重要的基本能源之一，每年整體需求超40億噸以上（2020年BP數(shù)據(jù)為40.1億噸，同比2019年減少4.1億噸左右），雖然整體需求較大，得益于全球石油資源的努力勘察，全球儲(chǔ)量在2011-2018年處于穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)，2019年開(kāi)始，受中國(guó)等需求持續(xù)增長(zhǎng)影響，儲(chǔ)量小幅度下降。值得注意的是，由于各國(guó)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑有所不同，儲(chǔ)量數(shù)據(jù)往往存在較大偏差。注：BP數(shù)據(jù)以每桶油等于0.137噸換算，2021年數(shù)據(jù)為OGJ數(shù)據(jù)3、下游端就全球和中國(guó)石油產(chǎn)量情況而言，在2011-2019年區(qū)間內(nèi)，隨著全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，石油需求持續(xù)增長(zhǎng)，產(chǎn)量從40.09億噸增長(zhǎng)至2019年44.78億噸，2020受全球疫情影響，部分企業(yè)開(kāi)工率較低，整體產(chǎn)量下降，2021年隨著原油價(jià)格高漲，加之需求工業(yè)需求回暖，雖然整體疫情仍未改善，但石油產(chǎn)量有所回升。就國(guó)內(nèi)產(chǎn)量而言，我國(guó)是全球最主要的是由于消費(fèi)國(guó)之一，整體產(chǎn)量穩(wěn)步在2億噸左右，消費(fèi)量逐年增長(zhǎng)，從2012年4.72億噸增長(zhǎng)至2020年消費(fèi)量約為7.36億噸（石油化工聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)），進(jìn)口量逐年增長(zhǎng)，依賴(lài)度持續(xù)加深。油服行業(yè)主要內(nèi)容為服務(wù)于原油生產(chǎn)公司，受制于原油公司的資本開(kāi)支，而原油和天然氣的開(kāi)采方式基本類(lèi)似，因此，油服公司既從事原油勘探開(kāi)發(fā)的施工作業(yè)，也同時(shí)可從事天然氣的勘探開(kāi)發(fā)施工作業(yè)。油價(jià)到資本開(kāi)支再到油服訂單存在一定的先后傳導(dǎo)關(guān)系，主要有以下特征，一是油價(jià)與油企資本開(kāi)支基本同步同幅度變動(dòng)，但有3-6月的滯后性；二是陸上油服訂單滯后油價(jià)3-6個(gè)月，海上油服滯后油價(jià)6-12個(gè)月；三是后一年的全球資本開(kāi)支計(jì)劃基本是以前一年的油價(jià)中樞為依據(jù)制定。原油價(jià)格的波動(dòng)是油服行業(yè)需求的關(guān)鍵影響因素。受新冠疫情、石油價(jià)格戰(zhàn)和俄羅斯的影響，2020年WTI原油價(jià)格跌至約19.8美元/桶近年來(lái)新低。之后自2020年下半年開(kāi)始，隨著全球疫情反復(fù)，原油價(jià)格持續(xù)走高，到2021年年底已達(dá)到每桶84.2美元的新高，2022年2月份以來(lái)，受俄羅斯和烏克蘭局勢(shì)影響，作為全球原油第二供給國(guó)的俄羅斯深陷制裁影響，原油供給大幅度下降，整體原油持續(xù)高漲，帶動(dòng)油服產(chǎn)業(yè)景氣度上升。三、全球油服市場(chǎng)現(xiàn)狀分析1、市場(chǎng)規(guī)模目前全球油服市場(chǎng)正逐漸走出低谷，迎來(lái)復(fù)蘇階段，已連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。根據(jù)Spears&Associates的數(shù)據(jù)，2018年全球油田服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模為2586億美元，同比2019年增長(zhǎng)7.9%。預(yù)計(jì)市場(chǎng)將逐步復(fù)蘇，2019年達(dá)到2767億美元，2020年受疫情影響降有所下降。就國(guó)內(nèi)規(guī)模而言，根據(jù)中石油、中石化、中海油等年報(bào)，2019年中石油、中石化、中海油勘探與開(kāi)發(fā)資本開(kāi)支分別為2392、596、700-800億元人民幣，同比分別增長(zhǎng)16.0%、41.2%、12.7%-28.8%。中石油、中石化、中海油資本開(kāi)支自2017年以來(lái)呈持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，2017-2019三家公司資本開(kāi)支CAGR達(dá)到19.3%（中海油2019年CAPEX取中間值750億元進(jìn)行計(jì)算）。根據(jù)測(cè)算，目前國(guó)內(nèi)油服市場(chǎng)規(guī)模約在2000億元以上2、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)根據(jù)巴克萊投資銀行數(shù)據(jù)，五大板塊中，占比最高的為鉆完井服務(wù)板塊，占總市場(chǎng)的46.2%，鉆完井服務(wù)板塊主要由鉆完井服務(wù)和鉆完井裝備兩大細(xì)分市場(chǎng)，分別貢獻(xiàn)60%和40%的市場(chǎng)規(guī)模。油田工程建設(shè)服務(wù)板塊占總市場(chǎng)的33.4%，此外油田生產(chǎn)服務(wù)板塊占總市場(chǎng)份額26%，物探服務(wù)板塊和測(cè)錄試服務(wù)板塊分別占比4%和9.3%四、油服競(jìng)爭(zhēng)格局全球油服行業(yè)約有50%以上市場(chǎng)份額，長(zhǎng)期被四大油服SLB、HAL、BHI和WTF占據(jù)。海上鉆井平臺(tái)服務(wù)市場(chǎng)上，眾多中小油服公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，大型鉆井服務(wù)公司兼并收購(gòu)，鉆井平臺(tái)服務(wù)的市場(chǎng)格局顯著優(yōu)化；北美油服市場(chǎng)上，2016年至今已有180多家中小油服企業(yè)破產(chǎn)，設(shè)計(jì)650億美元債務(wù)償還；中國(guó)油服市場(chǎng)上，個(gè)別油服企業(yè)全面轉(zhuǎn)型金融服務(wù)，而中小油服企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況尚未顯著好轉(zhuǎn)。國(guó)內(nèi)油服市場(chǎng)仍然存在一定的壟斷資源、壟斷經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象，特別是在傳統(tǒng)油氣田區(qū)域，國(guó)有公司占據(jù)更多優(yōu)勢(shì)。隨著國(guó)內(nèi)油服產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)化推進(jìn)，目前國(guó)內(nèi)油服行業(yè)已形成寡頭壟斷的競(jìng)爭(zhēng)格局，國(guó)有企業(yè)占比進(jìn)一步提高。根據(jù)數(shù)據(jù)，“三桶油”下屬?lài)?guó)營(yíng)油服企業(yè)合計(jì)市占率達(dá)到85%，民營(yíng)油服企業(yè)市占率為10%，國(guó)外油服企業(yè)市占率為5%。相比較2016年數(shù)據(jù)，外資企業(yè)占比存在較大幅度較少，民營(yíng)企業(yè)基本不變。五、油服發(fā)展趨勢(shì)1、國(guó)家戰(zhàn)略推動(dòng)近年來(lái)，我國(guó)油服民企對(duì)外投資權(quán)益也快速增長(zhǎng)：1）通過(guò)并購(gòu)獲得先進(jìn)技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)，拉長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條，占領(lǐng)更多海外市場(chǎng)資源；2）通過(guò)并購(gòu)謀劃企業(yè)轉(zhuǎn)型。同時(shí)，伴隨著“一帶一路”戰(zhàn)略推動(dòng)中國(guó)油氣向中亞等油氣資源豐富地區(qū)發(fā)展，能源絲綢之路是“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”建設(shè)的先導(dǎo)工程，油氣合作是能源絲綢之路建設(shè)的重點(diǎn)，未來(lái)我國(guó)將參與更多