中國燃油車、新能源車現(xiàn)狀及民族輪胎企業(yè)技術(shù)水平、產(chǎn)能規(guī)模、品牌實力發(fā)展前景分析

中國燃油車、新能源車現(xiàn)狀及民族輪胎企業(yè)技術(shù)水平、產(chǎn)能規(guī)模、品牌實力發(fā)展前景分析

輪胎作為汽車身上最重要的零部件之一，隨著汽車行業(yè)的發(fā)展，也誕生了一批享譽全球的輪胎巨頭。當(dāng)今世界輪胎巨頭企業(yè)往往誕生于汽車王國，一定程度上來說，輪胎企業(yè)的成功崛起通常與本國汽車產(chǎn)業(yè)水平有著密切聯(lián)系。

一、燃油車

近10年來，我國自主品牌汽車的銷量明顯提升，2008年我國自主品牌車銷量僅為158萬輛，而到2019年則達(dá)到了840萬輛，年均復(fù)合增速達(dá)16.4%。自主品牌車銷量的快速增長除了近年來國產(chǎn)汽車研發(fā)力度持續(xù)加大，國產(chǎn)汽車品質(zhì)已經(jīng)得到了有效提升于之外，有一個很重要的原因便是來自于SUV車型崛起所帶來的市場紅利。2011年我國SUV車型銷量僅為161.75萬輛，而到2019年SUV車型銷量則增長至936.2萬輛，年均復(fù)合增長率達(dá)到24.5%，而SUV的市場份額也是由2011年的11.16%提升至2019年的43.7%，同期我國自主品牌SUV車型銷量也由2011年的56.6萬輛增長至2019年的492.5萬輛，市場份額也由2011年的9.3%提升至2019年的58.5%，該數(shù)值高于SUV在國內(nèi)全市場份額近15個百分點。由此可見，SUV市場快速發(fā)展為自主品牌車帶來了機遇。

2019年國產(chǎn)品牌乘用車?yán)塾嬩N量839.9萬輛，其中銷量前十的車企累計銷量為772.1萬輛，占自主品牌市場份額達(dá)91.9%，同比增加2.7pct，頭部集中化態(tài)勢已經(jīng)成型。其中以吉利汽車和主打SUV車型的長城汽車為代表的乘用車自主品牌，2019年的銷量分別為136.7萬輛和91.1萬輛，占國內(nèi)乘用車總銷量的比重分別為6.38%和4.25%，占自主品牌乘用車總銷量的比重分別為16.28%和10.85%。

二、新能源車

2019年全球新能源車共銷售221萬輛，同比增長10%，我國新能源車銷量達(dá)到120.6萬輛，市占率達(dá)到54.6%。2019年全球新能源車銷量排行榜中，國產(chǎn)品牌比亞迪，北汽，上汽和吉利均位列銷量榜前10強，可以說無論是銷量還是市場競爭格局，中國在新能源車領(lǐng)域都已占得市場先機。

三、輪胎企業(yè)

中國輪胎行業(yè)正面臨大而不強、集中度低的現(xiàn)狀。近年來，中國進(jìn)入到top75榜單的輪胎生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量持續(xù)增長，2013年全球Top75輪胎生產(chǎn)企業(yè)中，中國企業(yè)個數(shù)27個。從整體上來看，2013-2019年中國全球TOP75輪胎企業(yè)中中國企業(yè)個整體呈現(xiàn)上升趨勢，2017-2019年雖然無明顯增加，但是從數(shù)量上來看，已經(jīng)占據(jù)了半壁江山。

2019年在前75強中，中國大陸占29家，中國臺灣5家，印度7家，美國5家，日本4家，韓國及泰國各3家，意大利、巴基斯坦、俄羅斯、越南及土耳其各2家，此外法國、德國、新加坡、芬蘭、白俄羅斯、荷蘭、瑞典、阿根廷及印度尼西亞分別占有1席。

2016-2019年中國橡膠輪胎外胎產(chǎn)量整體呈現(xiàn)下降趨勢，2019年只有8.4億條，較上年同比上升3.2%。

1、技術(shù)層面：國內(nèi)輪胎龍頭技術(shù)水平已不遜海外列強

對不同品牌輪胎進(jìn)行包括濕地制動距離、水滑測試等八項指標(biāo)考核后，民族輪胎企業(yè)玲瓏輪胎的平均打分達(dá)到8.3分，位列累計17個知名品牌中的第7名，輪胎綜合性能同韓泰（韓國）和優(yōu)科豪馬（日本）等國際準(zhǔn)一線知名品牌相當(dāng)。

對于輪胎企業(yè)而言，產(chǎn)品質(zhì)量是企業(yè)良好發(fā)展的第一要務(wù)。站在當(dāng)下時點，優(yōu)質(zhì)的民族輪胎企業(yè)或通過自主研發(fā)或通過與外資企業(yè)合作，當(dāng)前輪胎產(chǎn)品的質(zhì)量、穩(wěn)定性以及技術(shù)水平上都已不遜于海外列強。

2、規(guī)模層面：國內(nèi)龍頭持續(xù)擴(kuò)張，規(guī)模效應(yīng)持續(xù)凸顯

而近些年，包括玲瓏輪胎、賽輪輪胎在內(nèi)的多家國內(nèi)優(yōu)質(zhì)輪胎企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)勢頭同樣十分強勁，我們以玲瓏輪胎為例，截至2020年6月，玲瓏輪胎在國內(nèi)已擁有招遠(yuǎn)、德州、廣西、湖北四大生產(chǎn)基地，在海外擁有泰國生產(chǎn)基地，當(dāng)前實際達(dá)產(chǎn)產(chǎn)能累計7660萬條/年，包括6500萬條/年半鋼胎，1060萬條/年全鋼胎以及100萬條/年斜交胎。遠(yuǎn)期來看，未來隨著公司歐洲塞爾維亞基地（1200萬條/年半鋼胎，160萬條/年全鋼胎）和長春基地（1200萬條/年半鋼胎，200萬條/年全鋼胎）的有序投產(chǎn)，公司將擁有1.11億條/年半鋼胎、1690萬條/年全鋼胎以及100萬條/年斜交胎產(chǎn)能，屆時公司在成為國內(nèi)首家產(chǎn)能破億條的輪胎生產(chǎn)企業(yè)的同時，累計輪胎產(chǎn)能也將躍升至全球前五。

“雙反”調(diào)查或加速頭部輪胎企業(yè)全球化布局，民族輪胎龍頭的規(guī)模效應(yīng)有望持續(xù)增強。

3、品牌層面：內(nèi)資輪胎企業(yè)品牌力持續(xù)提升

未來國內(nèi)優(yōu)質(zhì)輪胎企業(yè)有望逐步脫穎而出。目前，國內(nèi)一些優(yōu)質(zhì)輪胎龍頭企業(yè)已經(jīng)認(rèn)識到了品牌力和配套市場的重要性。國內(nèi)其它優(yōu)秀輪胎企業(yè)，包括中策橡膠、青島雙星、森麒麟、風(fēng)神股份等近些年也都加大了品牌推廣的力度，包括積極參與體育賽事等方式來提升品牌影響力。

四、民族輪胎企業(yè)前景分析

《2020-2026年中國汽車輪胎行業(yè)市場全面調(diào)研及投資方向分析報告》數(shù)據(jù)顯示：過去五年，米其林輪胎和固特異輪胎的平均銷量增速分別僅為1.42%和-0.65%，但反觀國內(nèi)輪胎龍頭玲瓏輪胎和賽輪輪胎近五年的平均銷量增速則分別為10.19%和8.24%?？傮w而言，近五年，米其林和固特異輪胎銷量增速基本停滯，而玲瓏輪胎和賽輪輪胎銷量增速保持良好。

而從銷售占比角度分析，過去十年，國內(nèi)Big-3收入占比全球Big-3收入的比重從8.12%（2009年）逐步提升