項目實施風(fēng)險識別及分擔(dān)機(jī)制

PPP項目實施

風(fēng)險識別及分擔(dān)機(jī)制北京金準(zhǔn)咨詢公司項目總監(jiān)：童玫2104年8月28日主講人簡介教育背景1986－1993：清華大學(xué)環(huán)境工程系，本科。1998－2000：清華大學(xué)環(huán)境工程系，碩士研究生。工作經(jīng)歷1993－1998：北京市第三市政工程公司2000－2001：中國節(jié)能投資公司，擔(dān)任咨詢部項目經(jīng)理。2001－2005：北京大岳咨詢有限責(zé)任公司，擔(dān)任高級經(jīng)理。2005－今：北京金準(zhǔn)咨詢有限責(zé)任公司，擔(dān)任項目總監(jiān)。童玫從2000年至今已主持完成30余項軌道交通、供水供熱、污水和固廢處理等市政公用事業(yè)項目咨詢工作，涉及項目PPP融資(BOT/TOT/PPP/BT)、特許經(jīng)營實施、項目價格分析和價格調(diào)整、項目經(jīng)濟(jì)財務(wù)分析、政府項目監(jiān)管咨詢等內(nèi)容。注冊咨詢工程師(投資)主講人簡介金準(zhǔn)咨詢－基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展專業(yè)顧問目錄第一單元PPP理論

第二單元實施要點第三單元風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制

第四單元操作流程第五單元典型案例第一單元PPP理論PPP理論PPP模式的概念PPP特點及應(yīng)用現(xiàn)狀PPP模式推廣的時代背景PPP模式模式的政策支持PPP的概念來源：PPP是英語PublicPrivatePartnership的簡寫，中文直譯為“公私合作制”，簡言之指公共部門通過與私人部門建立伙伴關(guān)系提供公共產(chǎn)品或服務(wù)的一種方式。廣義的PPP泛指公共部門與私人部門為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的各種合作關(guān)系。狹義PPP是一系列項目融資模式的總稱。包括BOO、BOT、BOOT、TOT等。PPP的類別參考文獻(xiàn)：PPP(公私合伙制)的定義和分類探討,王灝著PPP模式的特點政府主導(dǎo)市場機(jī)制法律保障1提高運行效率和服務(wù)質(zhì)量，引入先進(jìn)的管理理念和治理結(jié)構(gòu)引入適度競爭，促進(jìn)市場透明

23緩解政府的財政壓力，提高資金的使用效率公私雙方互利合作，發(fā)揮各自優(yōu)勢

45實現(xiàn)公共項目融資風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和合理分擔(dān)促進(jìn)政府職能轉(zhuǎn)變，推進(jìn)投融資體制改革6時代背景

關(guān)注民生，實現(xiàn)“中國夢”融資平臺從政府駁離融資能力受影響房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展減速土地財政受限制加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度提高基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)水平PPP的融資創(chuàng)新功能國家地方政策背景黨中央：十八屆三中全會報告國務(wù)院：關(guān)于加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的意見建設(shè)部：市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法發(fā)改委：推薦80個PPP試點項目財政部：多次召開PPP模式研討會、推動PPP試點工作第二二單單元元PPP實施施要要點點實施施要要點點項目目范范圍圍與與結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)PPP合作作方方的的選選擇擇主要要技技術(shù)術(shù)經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)指指標(biāo)標(biāo)項目目主主要要合合作作條條件件項目目監(jiān)監(jiān)管管方方式式項目目范范圍圍時間間期期限限地域域空空間間服務(wù)務(wù)范范圍圍項目目結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)PPP模式式一一般般結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)PPP合作方的的選擇選擇方式式公開招標(biāo)標(biāo)邀請招標(biāo)標(biāo)談判比選選一對一談?wù)勁锌紤]事項項財務(wù)狀況況項目經(jīng)驗驗核心訴求求合作條件件項目主要要技術(shù)經(jīng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)標(biāo)（以污污水處理理項目為為例)項目選址址技術(shù)工藝藝及主要要設(shè)備電耗、藥藥耗水量預(yù)測測污泥處置置方式和和要求項目合作作主要條條件(以軌道交交通項目目為例)項目建設(shè)設(shè)標(biāo)準(zhǔn)更新改造造及追加加投資責(zé)責(zé)任及要要求運營服務(wù)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和和要求前期費等等其他費費用標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)客流預(yù)測測及風(fēng)險險分擔(dān)原原則票價政策策政策支持持及財政政補(bǔ)貼一般補(bǔ)償償原則終止補(bǔ)償償原則第三單元元PPP項目風(fēng)險險分擔(dān)機(jī)機(jī)制風(fēng)險分擔(dān)擔(dān)融資風(fēng)險險項目建設(shè)設(shè)風(fēng)險項目運營營管理風(fēng)風(fēng)險市場風(fēng)險險政策法法律變變更風(fēng)風(fēng)險風(fēng)險分分擔(dān)原原則融資風(fēng)風(fēng)險項目立立項手手續(xù)完完善項目操操作程程序合合規(guī)用地手手續(xù)齊齊備良好的的資信信資本金金及時時到位位股東擔(dān)擔(dān)保責(zé)責(zé)任公共部部門私營部部門項目建建設(shè)管管理風(fēng)風(fēng)險項目質(zhì)質(zhì)量建設(shè)成成本建設(shè)進(jìn)進(jìn)度公共部部門私營部部門征地拆拆遷項目監(jiān)監(jiān)管運營管管理風(fēng)風(fēng)險(以污水水處理理廠為為例)法律變變更對上下下游的的監(jiān)管管運營事事故處理效效果股東擔(dān)擔(dān)保責(zé)責(zé)任公共部部門私營部部門運營成成本控控制人員效效率原材料料能源消消耗維護(hù)維維修更新改改造公共部部門私營部部門社會平平均工工資上上漲電價上上張C物價上上漲市場風(fēng)風(fēng)險承擔(dān)培培育客客流的的責(zé)任任公共部部門私營部部門客流低低于預(yù)預(yù)測值值時啟啟動補(bǔ)補(bǔ)貼機(jī)機(jī)制票價差差額補(bǔ)補(bǔ)償機(jī)機(jī)制：：政府對對票價價不足足部份份進(jìn)行行補(bǔ)償償。客流持持續(xù)低低迷機(jī)機(jī)制：：因客流流受規(guī)規(guī)劃、、人口口等影影響很很大，，持續(xù)續(xù)低迷迷的風(fēng)風(fēng)險由由政府府與企企業(yè)共共擔(dān)。。即：：正式式運營營后如如果連連續(xù)三三年的的客流流量比比預(yù)測測低20％，則則雙方方協(xié)商商是否否繼續(xù)續(xù)執(zhí)行行協(xié)議議。運營期期協(xié)商商及一一般補(bǔ)補(bǔ)償機(jī)機(jī)制：：在項目目發(fā)生生不可可預(yù)見見的變變化時時，保保障項項目協(xié)協(xié)議的的持續(xù)續(xù)履行行。法律變變更風(fēng)風(fēng)險一定程程度內(nèi)內(nèi)承擔(dān)擔(dān)公共部部門私營部部門最終承承擔(dān)方方第四單單元PPP項目操操作流流程操作流流程前期研研究招商準(zhǔn)準(zhǔn)備合作方方比選選合同談?wù)勁小ⅰ⒑炇鹗餚PP項目操操作流流程第五單單元典典型型項目目案例例地鐵4號線必要性性與可可性行行項目結(jié)結(jié)構(gòu)主要權(quán)權(quán)利義義務(wù)分分配招商組組織和和實施施程序序?qū)嵤┬Ч址治鏊奶柧€線采用用PPP模式的的決策策背景景項目的的線位位、路路由、、投資相相對穩(wěn)穩(wěn)定。。市內(nèi)線線的客客流比比較理想，，項目目本身身的經(jīng)經(jīng)濟(jì)條件件具備備公私私合作作的基礎(chǔ)礎(chǔ)。四號線線剛剛剛開工工，各項條條件有有利于于社會會投資者者參與與項目目設(shè)計計、介入項項目前前期。。北京軌軌道交交通引引入PPP模式的的必要要性與與可行行性必要性性可行性性相應(yīng)的的政策策環(huán)境境、積極的的政策策支持持首選之之舉：轉(zhuǎn)變政政府職職能緩解政政府財財政壓壓力可選之之法：：借鑒先先進(jìn)技技術(shù)及及管理理經(jīng)驗驗，提提高項項目運運營效效率必經(jīng)之路：引進(jìn)競爭、、促進(jìn)傳統(tǒng)運運營機(jī)制改改革其他領(lǐng)域引引入市場化化投融資模模式的成功功經(jīng)驗社會投資人人市場主體體相對成熟熟北京地鐵四四號線的PPP模式基本框框架項目參與各各方的主要要權(quán)利和義義務(wù)項目參與方權(quán)利與義務(wù)政府部門對建設(shè)進(jìn)度、質(zhì)量、運營情況、客運服務(wù)等方面進(jìn)行監(jiān)管京投公司代表政府出資、監(jiān)管特許經(jīng)營公司籌措B部分建設(shè)資金，租賃使用A部分資產(chǎn)，

通過自主經(jīng)營獲得合理的收入，遵循相關(guān)法規(guī)，接受政府監(jiān)管港鐵首創(chuàng)聯(lián)合體按照公司章程履行出資人義務(wù)，享受股東權(quán)益北京地鐵建設(shè)管理公司接受京投公司和京港公司的委托，對A、B部分進(jìn)行建設(shè)管理融資招商組組織機(jī)構(gòu)招商方案制制定和審批批方案研究論論證審批融資招商實實施過程合同談判簽簽署投資責(zé)任的的劃分方式式A部分建設(shè)內(nèi)容：：土建工程程總投資：107億元投資比例：：70%B部分建設(shè)內(nèi)容：：車輛信號機(jī)電設(shè)備站內(nèi)設(shè)施等等總投資：46億元投資比例：：30%《資產(chǎn)租賃協(xié)協(xié)議》，取得使用用權(quán)四號線公司司京港公司特許經(jīng)營期期滿，歸還還A部分7：3假設(shè)經(jīng)營期期30年、回報率率10%，新建地鐵鐵項目30年財務(wù)凈現(xiàn)現(xiàn)值的總額額，約占項項目總投資資的30%，另外70%投資不具回回報性。《關(guān)于本市深深化城市基基礎(chǔ)設(shè)施投投融資體制制改革的實實施意見》投資任務(wù)劃劃分有效性性分析優(yōu)勢提高了政府府監(jiān)管效力力增加了建設(shè)設(shè)資金使用用的透明度度引進(jìn)港鐵的的先進(jìn)管理理技術(shù)和經(jīng)經(jīng)驗為公共設(shè)施施建設(shè)提供供了寶貴的的經(jīng)驗給予私人投投資方相應(yīng)應(yīng)的建設(shè)控控制權(quán)，保保證了京港港公司在建建設(shè)過程中中對項目建建設(shè)的有效效指揮和管管理建議A、B部分的劃分分深度和可可操作性尚尚存在改進(jìn)進(jìn)空間。由于港鐵公公司在項目目施工期介介入，未能能參與決策策設(shè)計工作作，不僅抑抑制了項目目建設(shè)水平平的提升，，并且增加加了后續(xù)建建設(shè)過程中中的協(xié)調(diào)難難度。提高合作方方設(shè)計階段段參與度靈活選擇合合作方式港鐵公司京投公司首創(chuàng)公司特許經(jīng)營公公司股權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)可以有效保保障社會公公共安全、、公共利益益。不設(shè)絕對控控股方，充充分發(fā)揮各各方優(yōu)勢調(diào)調(diào)動股東積積極性。有利于特許許期結(jié)束后后實現(xiàn)對B部分的有效效接管。公司管理層層設(shè)置有利利于充分發(fā)發(fā)揮各方資資源和經(jīng)驗驗優(yōu)勢。優(yōu)勢首創(chuàng)和港鐵鐵均為相對對控股方，，當(dāng)公司整整體利益和和股東利益益發(fā)生沖突突時，有可可能發(fā)生雙雙方舍棄公公司利益最最大化目標(biāo)標(biāo)的情況。。劣勢四號線監(jiān)管管體系PPP模式對政府府財政支出出的影響四號線PPP項目給北京京市軌道交通通行業(yè)帶來的的正效益促進(jìn)了北京京市城市軌軌道行業(yè)的的發(fā)展打破獨家經(jīng)經(jīng)營的局面面，形成適適度競爭的市場場格局促進(jìn)政府監(jiān)監(jiān)管角度和和監(jiān)管方式式的轉(zhuǎn)變引入港鐵先先進(jìn)的建設(shè)設(shè)和運營管管理理念，促進(jìn)進(jìn)行業(yè)運營營效率、服服務(wù)水平的提高高對北京市軌軌道交通行行業(yè)的影響響推動行業(yè)技技術(shù)水平的的提高結(jié)論四：拓拓寬融資渠渠道、緩解解財政壓力力拓寬了融資資渠道，有有效緩解了了項目初期期政府財政政壓力。從從項目全周周期看，有效節(jié)省了了政府財政政支出。匯報完畢，，請指正??！9、靜靜夜夜四四無無鄰鄰，，荒荒居居舊舊業(yè)業(yè)貧貧。。。。1月月-231月月-23Wednesday,January4,202310、雨雨中中黃黃葉葉樹樹，，燈燈下下白白頭頭人人。。。。22:07:4022:07:4022:071/4/202310:07:40PM11、以我我獨沈沈久，，愧君君相見見頻。。。1月-2322:07:4022:07Jan-2304-Jan-2312、故人人江海海別，，幾度度隔山山川。。。22:07:4022:07:4022:07Wednesday,January4,202313、乍乍見見翻翻疑疑夢夢，，相相悲悲各各問問年年。。。。1月月-231月月-2322:07:4022:07:40January4,202314、他鄉(xiāng)生生白發(fā)，，舊國見見青山。。。04一一月202310:07:40下下午22:07:401月-2315、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。一月2310:07下午1月-2322:07January4,202316、行動出成成果，工作作出財富。。。2023/1/422:07:4122:07:4104January202317、做做前前，，能能夠夠環(huán)環(huán)視視四四周周；；做做時時，，你你只只能能或或者者最最好好沿沿著著以以腳腳為為起起點點的的射射線線向向前前。。。。10:07:41下下午午10:07下下午午22:07:411月月-239、沒有失失敗，只只有暫時時停止成成功！。。1月-231月-23Wednesday,January4,202310、很多多事情情努力力了未未必有有結(jié)果果，但但是不不努力力卻什什么改改變也也沒有有。。。22:07:4122:07:4122:071/4/202310:07:41PM11、成功就是是日復(fù)一日日那一點點點小小努力力的積累。。。1月-2322:07:4122:07Jan-2304-Jan-2312、世間成成事，不不求其絕絕對圓滿滿，留一一份不足足，可得得無限完完美。。。22:07:4122:07:4122:07Wednesday,January4,202313、不知香積寺寺，數(shù)里入云云峰。。1月-231月-2322:07:4122:07:41January4,202314、意意志志堅堅強(qiáng)強(qiáng)的的人人能能把把世世界界放放在在手手中中像像泥泥塊塊一一樣樣任任意意揉揉捏捏。。04一一月月202310:07:41下下午午22:07:411月月-2315、楚楚塞塞三三湘湘接接，，荊荊門門九九派派通通。。。。。。一月月2310:07下下午午1月月-2322:07January4,202316、少少年年十十五五二二十十時時，，步步行行奪奪得得胡胡馬馬騎騎。。。。2023/1/422:07:4122:07:4104January202317、空山山新雨雨后，，天氣氣晚來來秋。。。10:07:41下下午午10:07下下午22:07:411月-239、楊柳散和和風(fēng)，青山山澹吾慮。。。1月-231月-23Wednesday,January4,202310、閱讀一切切好書如同同和過去最最杰出的人人談話。22:07:4122:07:4122:071/4/202310:07:41PM11、越是沒有本本領(lǐng)的就越