股票期權(quán)業(yè)務(wù)合規(guī)與風(fēng)險管理辦法

股票期權(quán)業(yè)務(wù)合規(guī)與風(fēng)險管理辦法股票期權(quán)業(yè)務(wù)合規(guī)管理辦法第一章總則第一條為促進公司股票期權(quán)業(yè)務(wù)的合規(guī)管理，增強自我約束，有效防范合規(guī)風(fēng)險，實現(xiàn)公司股票期權(quán)業(yè)務(wù)持續(xù)、規(guī)范、健康發(fā)展，制定本辦法。第二條公司開展股票期權(quán)業(yè)務(wù)應(yīng)符合法律、法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度，以及行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則，建立并落實全面、規(guī)范、可行的管理制度、經(jīng)營管理體系和員工執(zhí)業(yè)行為規(guī)范。第三條公司將股票期權(quán)業(yè)務(wù)納入日常合規(guī)管理體系。股票期權(quán)業(yè)務(wù)合規(guī)管理覆蓋公司股票期權(quán)業(yè)務(wù)相關(guān)部門、分支機構(gòu)以及全體股票期權(quán)業(yè)務(wù)工作人員，貫穿公司股票期權(quán)業(yè)務(wù)的決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。第二章組織架構(gòu)與職責(zé)分工第四條公司董事會、監(jiān)事和高級管理人員依照法律、法規(guī)和公司章程規(guī)定，履行與股票期權(quán)業(yè)務(wù)合規(guī)管理有關(guān)的職責(zé)，對公司股票期權(quán)業(yè)務(wù)合規(guī)管理的有效性承擔(dān)責(zé)任。第五條首席風(fēng)險官對公司及工作人員股票期權(quán)業(yè)務(wù)運營管理及執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性進行審查、監(jiān)督和檢查。第六條合規(guī)審計部對首席風(fēng)險官負責(zé)，按照公司有關(guān)規(guī)定和首席風(fēng)險官的安排，具體履行股票期權(quán)業(yè)務(wù)合規(guī)管理職責(zé)。第七條期權(quán)業(yè)務(wù)相關(guān)部門依據(jù)各自職責(zé)具體實施股票期權(quán)業(yè)務(wù)的合規(guī)管理。第八條各分支機構(gòu)根據(jù)公司股票期權(quán)業(yè)務(wù)的規(guī)定和要求，在公司總部的集中管理下，嚴格按照股票期權(quán)業(yè)務(wù)操作規(guī)程，具體負責(zé)受理客戶股票期權(quán)業(yè)務(wù)申請、資質(zhì)初審、投資者教育、風(fēng)險揭示、簽約等業(yè)務(wù)操作，對本機構(gòu)開展股票期權(quán)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)行為合規(guī)性進行監(jiān)管管理，并對合規(guī)管理的有效性承擔(dān)責(zé)任。第九條從事股票期權(quán)業(yè)務(wù)的分支機構(gòu)負責(zé)人是本機構(gòu)股票期權(quán)業(yè)務(wù)第一合規(guī)責(zé)任人，負責(zé)本機構(gòu)股票期權(quán)業(yè)務(wù)合規(guī)管理工作。第十條公司全體股票期權(quán)業(yè)務(wù)工作人員應(yīng)熟悉股票期權(quán)業(yè)務(wù)有關(guān)的法律、法規(guī)，主動識別、控制其執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)風(fēng)險，并對其執(zhí)行行為的合規(guī)性承擔(dān)責(zé)任。第三章合規(guī)管理第十一條與股票期權(quán)業(yè)務(wù)相關(guān)的法律、法規(guī)和準則發(fā)生變動時，合規(guī)審計部及時督導(dǎo)公司相關(guān)部門評估其對股票期權(quán)業(yè)務(wù)合規(guī)管理的影響，并修改、完善有關(guān)管理制度和業(yè)務(wù)流程。第十二條合規(guī)審計部根據(jù)首席風(fēng)險官的安排，按照監(jiān)管要求和公司有關(guān)規(guī)定，會同公司相關(guān)職能部門，定期、不定期地對業(yè)務(wù)部門及分支機構(gòu)股票期權(quán)業(yè)務(wù)開展情況進行檢查，并重點檢查內(nèi)控制度執(zhí)行情況。對檢查中出現(xiàn)的問題，相關(guān)部門應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)針對指出的問題和建議，認真落實整改。合規(guī)審計部對檢查中發(fā)現(xiàn)的重大風(fēng)險問題，應(yīng)及時向公司領(lǐng)導(dǎo)報告，督促相關(guān)部門整改并進行后續(xù)檢查。第十三條合規(guī)審計部及時處理公司在開展股票期權(quán)業(yè)務(wù)過程中涉及公司及工作人員違法違規(guī)行為的投訴和舉報。第十四條合規(guī)審計部對公司開展股票期權(quán)業(yè)務(wù)中的違法違規(guī)行為和合規(guī)風(fēng)險隱患，及時向公司有關(guān)機構(gòu)或部門提出制止和處理意見，并督促整改。第十五條各部門、各分支機構(gòu)對股票期權(quán)業(yè)務(wù)開展中發(fā)生的重大違規(guī)事項、重大合規(guī)風(fēng)險隱患應(yīng)及時向合規(guī)審計部報告，合規(guī)審計部按照規(guī)定履行合規(guī)報告職責(zé)。第二章信息隔離墻第十六條公司期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)部、證券業(yè)務(wù)部、期權(quán)管理部等應(yīng)具有各自獨立、固定和相對封閉的辦公區(qū)域，使用獨立的辦公設(shè)備，確?？赡艽嬖诶鏇_突的各業(yè)務(wù)部門獨立運作。第十七條股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)的前、中、后臺應(yīng)當(dāng)相互分離、相互制約，各主要環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)分別由不同的部門和崗位負責(zé)，不得進行業(yè)務(wù)間的混合操作。第十八條同一高級管理人員不得同時分管相互之間存在利益沖突的業(yè)務(wù)部門。第十九條期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)部設(shè)置專門崗位從事股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)，且崗位之間應(yīng)適當(dāng)分離。第二十條從事股票期權(quán)業(yè)務(wù)的人員不得從事與股票期權(quán)業(yè)務(wù)存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。第二十一條公司在股票期權(quán)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)之間設(shè)置信息隔離墻，對其他部門人員因工作需要臨時進入涉及股票期權(quán)業(yè)務(wù)敏感信息的部門實施跨墻管理。第二十二條涉及股票期權(quán)業(yè)務(wù)敏感信息的部門確有正當(dāng)理由需要其他部門人員跨墻提供協(xié)助的，應(yīng)按照公司相關(guān)規(guī)定發(fā)起跨墻審批流程，在完成審批流程后，相關(guān)人員方可跨越隔離墻。第二十三條跨墻人員在跨墻期間應(yīng)遵循下列規(guī)定：（一）嚴格遵守信息隔離墻行為規(guī)范，不得泄露跨墻后獲知的敏感信息，不得與部門內(nèi)其他人員和客戶談?wù)摽鐗螳@知的敏感信息；（二）不得明顯超出跨墻業(yè)務(wù)活動需要獲取跨墻需求部門的其他敏感信息；（三）不得利用跨墻后獲知的敏感信息，獲取非法利益或從事內(nèi)幕交易等違規(guī)行為；（四）妥善保管與跨墻業(yè)務(wù)有關(guān)的工作記錄和相關(guān)材料并按要求提交。第二十四條跨墻人員認為其獲知的股票期權(quán)業(yè)務(wù)敏感信息已公開或不再具有重大影響的，可以按照公司相關(guān)規(guī)定申請回墻。第二十五條合規(guī)審計部負責(zé)實時更新跨越隔離墻的相關(guān)記錄，并向跨墻人員告知其跨墻后的義務(wù)。第二十六條股票期權(quán)業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)與辦公系統(tǒng)及互聯(lián)網(wǎng)有效隔離，防范敏感信息外泄。第二十七條股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)與其他業(yè)務(wù)系統(tǒng)相互隔離。第二十八條公司針對股票期權(quán)業(yè)務(wù)系統(tǒng)及風(fēng)控系統(tǒng)的用戶權(quán)限建立授權(quán)機制，杜絕未經(jīng)授權(quán)的工作人員訪問信息系統(tǒng)或越權(quán)操作。第二十九條公司應(yīng)當(dāng)針對股票期權(quán)的特點及監(jiān)管要求，對股票期權(quán)業(yè)務(wù)所導(dǎo)致的利益沖突進行防范，并應(yīng)確保妥善管理敏感信息。第三十條公司合規(guī)審計部應(yīng)當(dāng)在日常合規(guī)管理工作中保持對股票期權(quán)業(yè)務(wù)利益沖突的持續(xù)關(guān)注，提出管理或防范措施。第三十一條從事股票期權(quán)業(yè)務(wù)的部門及人員應(yīng)當(dāng)在日常工作中注意識別利益沖突，出現(xiàn)利益沖突時，應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先和公平對待客戶的原則進行處理，對識別的利益沖突應(yīng)及時向合規(guī)審計部進行報告。第三章合規(guī)檢查與報告第三十二條分支機構(gòu)負責(zé)每月向合規(guī)審計部報送本機構(gòu)的期權(quán)業(yè)務(wù)合規(guī)自查情況。第三十三條合規(guī)審計部負責(zé)定期檢查和不定期抽查分支機構(gòu)的期權(quán)業(yè)務(wù)合規(guī)狀況，并負責(zé)審查和保存分支機構(gòu)報送的合規(guī)自查材料，有異常情況及時向首席風(fēng)險官報告。第三十四條合規(guī)審計部負責(zé)對期權(quán)業(yè)務(wù)相關(guān)制度和協(xié)議的合法合規(guī)性進行審核，對業(yè)務(wù)運作狀況進行監(jiān)督，并形成檢查報告，定期報送。第四章合規(guī)考核及違規(guī)處罰第三十五條合規(guī)審計部對股票期權(quán)業(yè)務(wù)相關(guān)部門、分支機構(gòu)執(zhí)行法律、法規(guī)以及公司規(guī)章制度等規(guī)定的履行情況進行合規(guī)考核。第三十六條股票期權(quán)業(yè)務(wù)相關(guān)部門、分支機構(gòu)以及從事股票期權(quán)業(yè)務(wù)的工作人員違反股票期權(quán)業(yè)務(wù)管理制度的，合規(guī)審計部將根據(jù)其違規(guī)事實及后果報告公司領(lǐng)導(dǎo)。違規(guī)事件給公司造成經(jīng)濟損失，產(chǎn)生不良影響，或?qū)е鹿颈槐O(jiān)管機構(gòu)采取監(jiān)管措施的，按照公司相關(guān)規(guī)定對相關(guān)機構(gòu)及責(zé)任人進行責(zé)任追究。情節(jié)嚴重涉嫌刑事犯罪的，移交司法機關(guān)追究刑事責(zé)任。第五章附則第三十七條第本辦法由合規(guī)審查部負責(zé)解釋，自發(fā)布之日實施。股票期權(quán)業(yè)務(wù)風(fēng)險管理辦法股票期權(quán)風(fēng)險控制制度第一章總則第一條為規(guī)范公司股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)、防范股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)風(fēng)險,根據(jù)《上海證券交易所股票期權(quán)試點交易規(guī)則》、《上海證券交易所股票期權(quán)試點風(fēng)險控制管理辦法》，制定本辦法。第二條公司開展股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件的規(guī)定，加強內(nèi)部控制，切實維護客戶資產(chǎn)的安全，防范公司經(jīng)營風(fēng)險。第三條公司股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的基本原則：（一）全面性原則：建立包括風(fēng)險識別、測量、監(jiān)控、報告、管理和檢查在內(nèi)的一整套程序。（二）定性與定量原則：合理運用恰當(dāng)?shù)亩ㄐ院投糠椒?，對風(fēng)險進行識別、計量、監(jiān)測和控制。（三）透明性原則：確保業(yè)務(wù)部門清晰、透明地傳達衍生品交易、策略等相關(guān)信息，中后臺部門及時、準確地完成交易簿記、估值和風(fēng)險監(jiān)控。（四）獨立性原則：在前臺業(yè)務(wù)部門和中后臺部門間建立有效的隔離機制，風(fēng)險管理部門獨立地評估和監(jiān)控衍生品經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風(fēng)險。第二章風(fēng)險控制組織架構(gòu)第四條公司建立清晰、相對獨立的期權(quán)業(yè)務(wù)風(fēng)險控制組織架構(gòu)，明確各級風(fēng)控執(zhí)行部門的職能和責(zé)任。風(fēng)險控制相關(guān)部門分工：（一）分支機構(gòu)負責(zé)落實合格投資者制度，對所屬客戶進行風(fēng)險提示和投資者教育、適當(dāng)性評估，嚴把客戶準入關(guān)。對客戶觸及公司預(yù)警標準的情況及時與客戶聯(lián)系，提示風(fēng)險，詢問客戶下一步操作，并及時向期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)部反饋。（二）期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)部負責(zé)分支機構(gòu)業(yè)務(wù)準入管理，營銷、服務(wù)環(huán)節(jié)的合規(guī)監(jiān)督；負責(zé)客戶管理，統(tǒng)一審核客戶分級、權(quán)限、額度；（三）結(jié)算部負責(zé)建立追加保證金、強行平倉等風(fēng)險管理制度，對各業(yè)務(wù)部門風(fēng)控執(zhí)行情況進行督導(dǎo)、考核，（四）合規(guī)審計部負責(zé)統(tǒng)一管理合同文本、業(yè)務(wù)憑證，對股票期權(quán)業(yè)務(wù)制度及落實情況進行合規(guī)檢查、督導(dǎo)、考核。第五條分支機構(gòu)、期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)部、結(jié)算部應(yīng)設(shè)置專門的股票期權(quán)業(yè)務(wù)風(fēng)控崗位，責(zé)任落實到人。第三章風(fēng)險控制制度體系第六條公司建立股票期權(quán)合格投資者制度，分支機構(gòu)不得受理合格投資者之外的業(yè)務(wù)申請。公司股票期權(quán)合格投資者標準：1、自然人投資者（1）通過投資者適當(dāng)性評估；（2）申請在證券公司開戶必須具有融資融券賬戶或一年以上股指期貨交易經(jīng)驗（期貨公司開具的有效證明、開戶合同等），并已指定交易在該證券公司達六個月及以上。（3）申請開戶時持有滬市證券市值不低于人民幣50萬元，或保證金賬戶可用資金不低于50萬元；（4）通過交易所相關(guān)考試。（5）擁有股票期權(quán)模擬交易經(jīng)歷（具有期權(quán)交易和行權(quán)成功記錄）；（6）不存在嚴重不良誠信記錄，不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事股票期權(quán)交易的情形。2、一般法人投資者：（1）申請開戶時托管在指定交易的證券經(jīng)營機構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低于人民幣100萬元；（2）凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元；（3）相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備期權(quán)基礎(chǔ)知識，通過本所認可的相關(guān)測試；（4）相關(guān)業(yè)務(wù)人員具有相應(yīng)的期權(quán)模擬交易經(jīng)歷；（5）不存在嚴重不良誠信記錄和法律法規(guī)、部門規(guī)章和本所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事期權(quán)交易的情形；（6）上海證券交易所規(guī)定的其他條件。第七條權(quán)限管理制度（一）交易權(quán)限公司根據(jù)投資者風(fēng)險承受能力和專業(yè)知識情況，對投資者（主要是個人投資者）交易的權(quán)限和規(guī)模進行分級管理。一般情況下，各級投資者最大交易權(quán)限為：一級投資人：持有股票時，可進行備兌開倉（賣認購期權(quán)）或買入認沽期權(quán)（保護性策略），以及平倉；（對備兌持倉因標的證券不足時被動轉(zhuǎn)為普通義務(wù)倉，投資者可平倉，但不能進行賣出開倉增加普通義務(wù)倉頭寸。）二級投資人：在一級投資人的交易權(quán)限基礎(chǔ)上可增加買賣期權(quán)的權(quán)限；三級投資人：在二級投資人的交易權(quán)限基礎(chǔ)上可增加允許普通保證金開倉、平倉。（二）交易權(quán)限控制公司根據(jù)交易所要求或自身要求（黑名單、準黑名單）對單個賬戶進行以下權(quán)限限制：限制交易；限制賣出開倉（包括備兌開倉）；限制開倉（含買入開倉、賣出開倉、備兌開倉）；限制備兌標的鎖定/解鎖；限制出金。第八條客戶保證金制度對期權(quán)義務(wù)方，交易時段，公司根據(jù)一定規(guī)則計收初始保證金，初始保證金用于前端控制，賣出開倉委托時校驗，成交時實時凍結(jié)，買入平倉成交、賣出開倉撤單或至收市未成交，實時釋放初始保證金；每日日終，公司對持有義務(wù)方持倉頭寸投資者計收維持保證金。公司在盤中以市場實時成交價格（包括現(xiàn)貨）進行盤中盯市，在線試算各賬戶的維持保證金，對盤中、盤后保證金不足風(fēng)險進行評估，及時向客戶催繳，盤中保證金不足的，在交易所、中國結(jié)算規(guī)定的時間內(nèi)，實施強行平倉，盤后保證金不足的，公司以自有資金墊付，不挪用其它客戶可用保證金，確保下一交易日不被交易所實施交易限制。客戶保證金由公司向客戶收取，在不低于中國結(jié)算對公司收取保證金的水平范圍內(nèi)，收取比例由公司規(guī)定?？蛻舯ＷC金屬于客戶所有，用于客戶繳存保證金并進行交易結(jié)算，嚴禁挪作他用。公司配合中國結(jié)算、結(jié)算銀行共同建立保證金封閉圈機制。第九條額度管理制度公司交易系統(tǒng)對客戶額度實施前端控制，并對客戶額度進行實時監(jiān)控，客戶超過額度限制的，電話提醒限期進行平倉或減倉并限制開倉，逾期不平倉或減倉的，公司強行平倉。（一）限倉制度公司根據(jù)上交所股票期權(quán)交易限倉制度，對公司、投資者的持倉數(shù)量進行限制，規(guī)定投資者可以持有的、按單邊計算的某一標的所有合約持倉（含備兌開倉）的最大數(shù)量；對投資者所有標的所有合約的持倉（張數(shù)）進行限制?！鞍磫芜呌嬎恪笔侵福簩τ谕缓霞s標的的認購或認沽期權(quán)的各行權(quán)價、各到期月的合約持倉頭寸按看漲或看跌方向合并計算。具體而言，認購期權(quán)權(quán)利方與認沽期權(quán)義務(wù)方為看漲方向，認購期權(quán)義務(wù)方與認沽期權(quán)權(quán)利方為看跌方向。公司在上交所規(guī)定的持倉限額數(shù)量范圍內(nèi)，對客戶的持倉限額進行差異化管理。公司可以向交易所申請?zhí)岣呦迋}額度，市場參與者可以根據(jù)套保、套利等需要申請?zhí)岣呦迋}額度。（二）限購制度公司根據(jù)上交所股票期權(quán)交易限購制度，規(guī)定個人投資者買入期權(quán)開倉的資金規(guī)模不得超過其在證券賬戶資產(chǎn)的一定比例。個人投資者用于買入期權(quán)的資金規(guī)模不超過下述兩者的最大值(買入額度，由會員報備，交易所事后核查)：客戶在證券公司的全部賬戶資產(chǎn)的10%，或者前6個月(指定交易在該公司不足6個月，按實際日期計算)日均持有滬市市值的20%（會員前端控制，已申請并獲交易所批準的套期保值、套利額度賬戶除外）。買入額度按上取整十萬取值。公司定期（每半年最后一交易日）向上交所報備所有賬戶可買入額度，對新開戶或需對可買入額度進行調(diào)整的，應(yīng)在交易日（盤后16:00之前）提交，下一交易日生效，由公司按此額度進行前端控制。第十條大戶報告制度公司期權(quán)業(yè)務(wù)部配合交易所實施大戶報告制度。公司接到交易所要求報告的通知后，必須于下一交易日收市前向交易所報告，并對客戶提供的資料進行審核，保證客戶所提供資料的真實性和準確性。特殊客戶（如基金等）可直接向上交所報告。投資者、公司報告持倉情況，應(yīng)當(dāng)提供以下材料：（一）《大戶持倉報告表》，內(nèi)容包括：公司名稱、投資者名稱和投資者合約賬戶、持倉量最大的3個合約持倉信息（合約編碼、持倉量等）、維持保證金、可動用資金等；（二）資金來源說明；（三）法人投資者的實際控制人資料；（四）實際控制關(guān)系賬戶資料；（五）開戶資料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)；（六）持倉意向，包括行權(quán)意愿與可能被行權(quán)準備情況說明；（七）合約標的及相關(guān)市場期貨合約持倉信息；（八）上交所要求提供的其他資料。第十一條強行平倉制度（一）強行平倉情形當(dāng)投資者出現(xiàn)下列情形之一時，公司有權(quán)對其相關(guān)持倉進行強行平倉：1、維持擔(dān)保比例低于公司標準且未在規(guī)定時間內(nèi)補足或采取相應(yīng)的減倉措施；2、持倉量超出公司限倉規(guī)定標準；3、因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰；4、根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予以強行平倉；5、初始保證金不足交易所保證金6、公司認為需要的其它情況。（二）強行平倉執(zhí)行原則公司以強行平倉通知形式向投資者下達強行平倉要求，需要強行平倉的頭寸先由投資者在規(guī)定時間內(nèi)自行執(zhí)行。對投資者未在規(guī)定時限內(nèi)執(zhí)行完畢的，則剩余部分由公司發(fā)起強制執(zhí)行。強行平倉執(zhí)行到客戶的現(xiàn)貨或者保證金足夠擔(dān)保期權(quán)合約即可停止。1、由于價格漲跌停板限制或其他市場原因，有關(guān)持倉的強行平倉當(dāng)日無法完成的，可以順延至未來交易日繼續(xù)執(zhí)行。該倉位持有者應(yīng)當(dāng)繼續(xù)對未能完成平倉的倉位承擔(dān)持倉責(zé)任或者交割義務(wù)。2、因強制平倉產(chǎn)生的盈利仍歸直接責(zé)任人；因強行平倉發(fā)生的虧損由直接責(zé)任人承擔(dān)。3、強行平倉后發(fā)生的虧損，可對客戶的現(xiàn)貨持倉進行賣出，直至損失部分得以彌補。如果現(xiàn)貨全部平倉完畢仍不足于彌補虧損，需要向該客戶追索。4、不優(yōu)先選擇客戶的備兌開倉進行平倉。（三）強行平倉的處理1、根據(jù)上一交易日清算后的結(jié)果，公司在當(dāng)日交易結(jié)算報告中，向客戶發(fā)出追加保證金的通知，客戶應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市前及時追加保證金或者開市后立即自行平倉，否則公司有權(quán)對客戶部分或者全部持倉強平，直至可用資金為正。2、當(dāng)日行情劇烈波動，按盤中即時價計算，客戶交易所風(fēng)險度>100%時，公司有權(quán)對客戶部分或者全部持倉強平，直至可用資金為正。3.、公司總部于每個交易日收盤后核對客戶強平結(jié)果，并留檔備查。4、由于價格漲跌停板限制或其他市場原因，有關(guān)客戶持倉的強行平倉當(dāng)日無法全部完成的，剩余強行平倉數(shù)量將順延至下一交易日繼續(xù)執(zhí)行，直至客戶的保證金足夠或持倉符合要求。5、有關(guān)客戶持倉的強行平倉只能延時完成的，由此產(chǎn)生的虧損，由客戶承擔(dān)；未能完成平倉的，相關(guān)客戶應(yīng)繼續(xù)對此承擔(dān)持倉責(zé)任或交割義務(wù)。第十二條內(nèi)部報告制度公司建立股票期權(quán)業(yè)務(wù)內(nèi)部報告制度，業(yè)務(wù)執(zhí)行部門相關(guān)崗位定期向部門負責(zé)人匯報業(yè)務(wù)運行情況，業(yè)務(wù)執(zhí)行部門定期向期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)部匯報業(yè)務(wù)運行情況，期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)部定期向經(jīng)理層報告，經(jīng)理層定期向董事會報告股票期權(quán)業(yè)務(wù)運行情況。董事會、經(jīng)理層、期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)部、部門負責(zé)人據(jù)此充分股票期權(quán)業(yè)務(wù)可能存在的合規(guī)風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等，密切關(guān)注股票期權(quán)業(yè)務(wù)推廣過程中各項風(fēng)險管控措施的執(zhí)行情況，確保股票期權(quán)業(yè)務(wù)的各項管理制度和風(fēng)險控制措施體現(xiàn)充分了解客戶和符合客戶利益的原則。各部門對可能引起公司重大損失的事件，及時上報公司領(lǐng)導(dǎo)。第四章日常風(fēng)險控制第十三條前端控制（一）對單一客戶單一標的單向持倉額度、公司所有客戶單一標的單向持倉額度進行前端控制。大于持倉限額的申報無效。前端控制計算算法：對于買入開倉的情形：該方向已持倉數(shù)量（含申報賣出平倉但未成交）+該方向未成交申報數(shù)量（撤單需扣減）<=持倉限額。對賣出開倉的情形：該方向已持倉數(shù)量+該方向未成交申報數(shù)量（撤單需扣減）<=持倉限額。（二）對單一客戶所有標的持倉額度、公司所有客戶所有標的持倉額度進行前端控制。大于持倉限額的申報無效。前端控制計算算法：對于買入開倉的情形：已持倉數(shù)量（含申報賣出平倉但未成交）+未成交申報數(shù)量（撤單需扣減）<=持倉限額。對賣出開倉的情形：已持倉數(shù)量+未成交申報數(shù)量（撤單需扣減）<=持倉限額。（三）個人投資者買入期權(quán)開倉的資金規(guī)模不得超過其在證券賬戶資產(chǎn)的一定比例。公司前端控制計算算法（對每個買入開倉申報）：個人投資者賬戶持有各合約利倉頭寸*持倉成本總和+已申報買入開倉但未成交金額+該筆買入金額>買入額度（由公司核定并向交易所報備的額度），則該筆申報無效。（四）根據(jù)投資者分級制度限制投資者賬戶能夠進行的交易類型，超越客戶交易權(quán)限的申報無效。（五）對調(diào)整后合約、同一標的證券相同到期月份的未平倉合約所對應(yīng)的合約標的總數(shù)超過合約標的流通股本30%的對股票認購期權(quán)等交易所限開倉的合約限制賬戶開倉。（六）行權(quán)申報。累計委托數(shù)量超過當(dāng)時持倉數(shù)量、認沽期權(quán)行權(quán)時標的證券不足、認購期權(quán)行權(quán)時可用資金不足行權(quán)申報無效。（七）交易指令檢查和處理交易申報時，根據(jù)交易指令，需檢查客戶保證金或證券或合約持倉是否足額。對于非交易指令，按照指令要求進行相應(yīng)前端檢查。檢查交易指令符合交易機制的規(guī)定。第十四條每日盯市監(jiān)控（一）每日盯市監(jiān)控指標1、保證金實時盯市監(jiān)控指標客戶實時風(fēng)險值1=按照公司保證金水平計算的客戶實時價格保證金/該客戶保證金總額（扣除行權(quán)待交收凍結(jié)的資金后）?？蛻魧崟r風(fēng)險值2=按照交易所保證金水平計算的客戶實時價格保證金/該客戶保證金總額（扣除行權(quán)待交收凍結(jié)的資金后）?？蛻魧崟r風(fēng)險值3=按照公司保證金水平計算的客戶實時價格保證金/[該客戶保證金總額（扣除行權(quán)待交收凍結(jié)的資金后）-申報未成交凍結(jié)的資金]。2、保證金盤后盯市監(jiān)控指標客戶維持保證金比例1=按照公司保證金水平計算的維持保證金（日終持倉已是對沖后）/該客戶保證金總額（扣除行權(quán)待交收凍結(jié)的資金后）?？蛻艟S持保證金比例2=按照所司規(guī)定保證金水平計算的維持保證金（日終持倉已是對沖后）。/該客戶保證金總額（扣除行權(quán)待交收凍結(jié)的資金后）。第十五條日常風(fēng)險監(jiān)控閥值一、保證金實時盯市監(jiān)控閾值公司關(guān)注線：客戶實時風(fēng)險值3=90%。公司盤中追保線：客戶實時風(fēng)險值1=90%。公司盤中平倉線：客戶實時風(fēng)