第八章-財務報表分析

第八章財務報表分析★學習目的與要求：本章主要是利用會計報表提供的資料進行償債能力、經(jīng)營能力和盈利能力等分析。通過本章學習，要求掌握對償債能力、經(jīng)營能力和盈利能力進行分析的指標及其計算?！锉菊轮攸c與難點：企業(yè)資本結構和償債能力分析；經(jīng)營能力分析；盈利能力分析★本章習題：一、單選題1．報表分析的基本功能是（）A．將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性B．對企業(yè)的償債能力做出評價C．找出存在的問題D．發(fā)現(xiàn)問題，提供解決問題的現(xiàn)成答案2．債權人進行財務報表分析的主要目的是（）A．了解企業(yè)的長期償債能力B．分析籌資狀況，以決定股利分配政策C．了解企業(yè)的銷售信用水平D．分析企業(yè)的納稅情況3．通常情況下，被認為是較正常的速動比率是（）A．200％B．100％C．50％D．25％4．應收賬款周轉(zhuǎn)率較高，表明（）A．資金占用較大B．壞賬風險較大C．償債能力越差D．應收賬款的平均回收期越短。5．某公司20×6年營業(yè)收入為500萬元，未發(fā)生銷售退回和折讓，年初應收賬款為120萬元，年末應收賬款為240萬元，則該公司20×6年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為（）A．86天B．129.6天C．146天D．173天6．某公司20×6年年初負債對所有者權益的比率為1。若該公司計劃年末所有者權益為5000萬元，并使債權人投入的資金受到所有者權益保障的程度提高5個百分點，則該公司20×6年年末資產(chǎn)負債率為（）A．48.72％B．48.78％C．50.00％D．51.22％7．某企業(yè)20×6年平均資產(chǎn)總額為4000萬元，實現(xiàn)營業(yè)收入凈額1400萬元，實現(xiàn)凈利潤224萬元，平均資產(chǎn)負債率為60％，則該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為（）A．5.6％B．9.3％C．16％D．14％8．某公司20×5年年末資產(chǎn)負債率為65％，20×6年年末的資產(chǎn)負債率比20×5年年末資產(chǎn)負債率低了20％，則該公司20×6年年末債權人投入的資本受所有者權益保障的程度將比20×5年年末提高（）A．77.4％B．52％C．41.67％D．91.16％9．在下列各項指標中，計算結果越高，說明企業(yè)收入中獲取利潤的能力越強的是（）A．營業(yè)利潤率B．現(xiàn)金比率C．產(chǎn)權比率D．應收賬款周轉(zhuǎn)率10．在計算速度比率時，要從流動資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動負債。這樣做的原因在于，在流動資產(chǎn)中（）A．存貨的價值變動較大C．存貨的質(zhì)量難以保證B．存貨的變現(xiàn)能力較低D．存貨的數(shù)量不易確定11．下列指標中反映企業(yè)盈利能力的指標是（）A．每股收益B．現(xiàn)金比率C．產(chǎn)權比率D．應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)12．A公司20×6年營業(yè)收入為315000元，應收賬款年末數(shù)為18000元，年初數(shù)為17000元，其應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為（）A．10B．18C．15D．2013．某企業(yè)現(xiàn)在的流動比率為2∶1，下列經(jīng)濟業(yè)務中會引起該比率降低的是（）A．用銀行存款償還應付賬款B．發(fā)行股票收到銀行存款C．收回應收賬款D．借入短期存款存入銀行14．如果流動比率大于1，則下列結論成立的是（）A．速度比率大于1B．現(xiàn)金比率大于1C．營運資金大于0D．短期償債能力絕對有保障15．評價企業(yè)短期償債能力強弱最直接的指標是（）A．速度比率B．利息保障倍數(shù)C．流動比率D．現(xiàn)金比率16．下列項目中不屬于速動資產(chǎn)的項目是（）A．現(xiàn)金B(yǎng)．應收賬款C．存貨D．交易性金融資產(chǎn)17．某企業(yè)2006年末有關資料如下：總資產(chǎn)100萬元，流動負債20萬元，長期負債40萬元，則該企業(yè)的產(chǎn)權比率為（）A．0.6B．0.67C．1.5D．2.518．利息保障倍數(shù)不僅反映企業(yè)獲利能力，而且還反映（）。A．經(jīng)營能力B．短期償債能力C．長期償債能力D．現(xiàn)金流量二．多項選擇題1．財務報表的局限性在于（）A．財務報表本身的局限性B．財務報表的真實系性問題C．企業(yè)會計政策的不同選擇影響可比性D．比較的基礎問題E．財務報表的編制時間問題2．有關流動比率的論述正確的是（）A．流動比率可以反映短期償債能力B．不適合于規(guī)模不同的企業(yè)之間進行比較C．流動比率的最佳數(shù)值是2D．影響流動比率的主要因素有營業(yè)周期E．影響流動比率的因素還有應收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度3．下列指標中，可以用來評價企業(yè)償債能力的指標有（）A．現(xiàn)金比率B．產(chǎn)權比率C．速動比率D．資本利潤率4.反映獲取利潤能力比率評價指標包括（）A．營業(yè)利潤率B．凈資產(chǎn)收益率C．資本收益率D．每股收益E．存貨周轉(zhuǎn)率5．反映營運能力的比率有（）A．存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)B．應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)C．每股收益D．市盈率E．速動比率6．下列比率的數(shù)值越高，說明企業(yè)獲利能力越強的有（）A．產(chǎn)權比率B．資產(chǎn)負債率C．存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)D．凈資產(chǎn)收益率E．資本收益率7．下列比率越高，反映企業(yè)償債能力越強的有（）A．速動比率B．流動比率C．資產(chǎn)負債率D．產(chǎn)權比率E．存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)8．流動負債率也稱舉債經(jīng)營比率它有以下幾種含義（）A．從債權人的角度，負債比率越小越好B．從股東的角度，負債比率越大越好C．從經(jīng)營者的角度，負債比率越大越好D從債權人的角度，負債比率越大越好E．從股東的角度，當資本利潤率高于債務利息率時，負債比率越大越好9．下列項目中，屬于速動資產(chǎn)的有（）A．現(xiàn)金B(yǎng)．應收賬款C．其他應收款D．固定資產(chǎn)E．存貨10．某企業(yè)流動比率為2，下列會使該比率下降的業(yè)務有（）A．收回應收賬款B．賒購商品與材料C．償還應付賬款D．從銀行取得短期借款已入賬E．賒銷商品11．應收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，因為它表明（）A．收款迅速B．減少壞賬損失C．資產(chǎn)流動性高D．銷售收入增加E．利潤增加12．存貨周轉(zhuǎn)率偏低的原因可能是（）A．應收賬款增加B．降價銷售C．產(chǎn)品滯銷D．銷售政策發(fā)生變化E．大量賒銷13．影響總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素是（）A．期初負債總額B．營業(yè)收入C．期初資產(chǎn)總額D．期末資產(chǎn)總額E．期末負債總額14．關于產(chǎn)權比率，下列說法中正確的是（）A．產(chǎn)權比率的倒數(shù)就是資產(chǎn)的權益率B．產(chǎn)權比率高，是高風險、高報酬的財務結構C．它與資產(chǎn)負債率具有共同的經(jīng)濟意義D．該比率是衡量償債能力的指標E．該比率可以說明清算時對債權人利益的保障程度三．判斷題1．從投資者的觀點來看，資產(chǎn)負債率越低，他們的資金就越安全，就越能分得豐厚得股利。（）2．產(chǎn)權比率指標表明了債權人投資的資本受到所有者權益保障的程度。（）3．速度比率可以反映企業(yè)長期內(nèi)償還到期債務的能力。（）4．應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說明應收賬款周轉(zhuǎn)越快。如果企業(yè)賒銷條件嚴格，可能會增加壞賬損失。（）5．股東希望資產(chǎn)負債率越高越好，因為可以充分利用債務的杠桿作用。（）6．對企業(yè)來說，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好。（）7．某企業(yè)年初流動比率為2.2，速度比率為1；年末流動比率為2.4，速度比率為0.9。發(fā)生這種情況的原因可能是存貨增加。（）8．對債權人而言，企業(yè)的資產(chǎn)負債比率越高越好。（）9．流動比率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)運用效果越好。（）10．從穩(wěn)健角度出發(fā)，現(xiàn)金比率用于衡量企業(yè)償債能力最為保險。（）11．如果企業(yè)的資金全部是權益資金，則企業(yè)既無財務風險也無經(jīng)營風險。（）12．凈資產(chǎn)收益率只能高于總資產(chǎn)收益率，不可能低于總資產(chǎn)收益率，其變化取決于公司如何融資及營業(yè)收入和費用的數(shù)量。（）13．經(jīng)營活動和籌資活動現(xiàn)金凈流出量均為正值，投資活動現(xiàn)金凈流量為負值，表明企業(yè)可能正處于擴大再生產(chǎn)時期。（）四、計算題1．某企業(yè)2007年12月31日資產(chǎn)負債狀況如下表：單位：元資產(chǎn)金額負債及所有者權益金額庫存現(xiàn)金2000應付票據(jù)29900銀行存款167000應付賬款76800交易性金融資產(chǎn)54000應交稅費9000應收賬款85000短期借款78000預付賬款30000一年內(nèi)到期的長期借款20000原材料75000長期借款180000庫存商品120000實收資本980000固定資產(chǎn)原價1236000盈余公積205000累計折舊37800未分配利潤152500要求：根據(jù)上述表格中的資料計算下列指標（1）該企業(yè)的流動比率（2）該企業(yè)的速動比率（3）該企業(yè)的現(xiàn)金比率（4）該企業(yè)的資產(chǎn)負債比率2.中華公司20×7年12月31日資產(chǎn)負債表和20×7年12月利潤表如下：編制單位:中華公司20×7年12月31日資產(chǎn)期末余額年初余額負債和所有者權益期末余額年初余額流動資產(chǎn)：流動負債：貨幣資金50202850短期借款485650交易性金融資產(chǎn)175425交易性金融負債應收票據(jù)應付票據(jù)975585應收賬款38853500應付賬款12951945預付款項890725預收款項應收股利應付職工薪酬應收利息應交稅費其他應收款應付利息存貨28202610應付股利25901620一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)其他應付款其他流動資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動負債485385流動資產(chǎn)合計1279010110其他流動負債非流動資產(chǎn)：流動負債合計58305185可供出售金融資產(chǎn)非流動負債：持有至到期投資長期借款650975投資性房地產(chǎn)應付債券400640長期股權投資1650975長期應付款長期應收款專項應付款固定資產(chǎn)62805650預計負債在建工程遞延所得稅負債工程物資其他非流動負債固定資產(chǎn)清理非流動負債合計16151050生產(chǎn)性生物資產(chǎn)負債合計74456235油氣資產(chǎn)所有者權益無形資產(chǎn)7590實收資本（或股本）58504860開發(fā)支出資本公積23701560商譽減：庫存股長攤待攤費用5575盈余公積32402595遞延所得稅資產(chǎn)未分配利潤19451650其他非流動資產(chǎn)所有者權益合計1340510665非流動資產(chǎn)合計80606790資產(chǎn)總計2085016900負債和所有者權益合計2085016900利潤表編制單位:中華公司20×7年12月單位：萬元項目行次上年累計金額本年累計金額一、營業(yè)收入3760049180減：營業(yè)成本2252027580營業(yè)稅費18752450銷售費用15751750管理費用24502750財務費用（收益以“－”號填列）165195資產(chǎn)減值損失加：公允價值變動凈收益（凈損失以“－”號填列）投資凈收益（凈損失以“－”號填列）245350二、營業(yè)利潤（虧損以“－”號填列）926014805加：營業(yè)外收入195165減：營業(yè)外支出16595其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失（凈收益以“—”號填列）三、利潤總額（虧損總額以“－”號填列）929014875減：所得稅30654910四、凈利潤（凈虧損以“－”號填列）62259965五、每股收益：（一）基本每股收益×