中國聚酯瓶片行業(yè)前景分析

中國聚酯瓶片行業(yè)前景分析一、聚酯瓶片產(chǎn)業(yè)鏈概述瓶級聚酯切片是由精對苯二甲酸（PTA）和乙二醇（MEG）聚合酯化后增粘而成的，為共聚產(chǎn)品，學(xué)名為聚對苯二甲酸乙二醇酯，英文簡稱PET。瓶級PET具有均勻的晶體結(jié)構(gòu)，作為一種包裝耗材，產(chǎn)品具有安全、低價、高透明、質(zhì)輕、可100%回收利用等諸多優(yōu)點。我國聚酯瓶片下游需求主要包括軟飲料、出口、油脂、片材及其他。其中，內(nèi)需最大的領(lǐng)域為軟飲料，占比約50%，出口占比約36%，油脂、片材及其他占比分別為5%、9%。此外，憑借優(yōu)良的材料特性，并隨著科學(xué)技術(shù)不斷進步，以PET為基礎(chǔ)的新型聚酯材料和新興領(lǐng)域不斷涌現(xiàn)，顯示出廣闊的市場空間和巨大的發(fā)展?jié)摿?。作為聚酯瓶片最大的下游產(chǎn)品，瓶裝飲料的市場直接影響著聚酯瓶片的市場，2010年以前國內(nèi)軟飲料產(chǎn)量增速維持在20%以上，整體增速有逐年下滑趨勢；自2013年起產(chǎn)量增速有所回升，但因“三公消費”禁令執(zhí)行后，餐飲數(shù)量明顯減少，對軟飲料的消費量也明顯減少；伴隨著消費者對健康型飲品的追求，近年來包裝水、健康型飲料增速相對保持較快的增速，而碳酸類飲料保持低增速水平。另外，伴隨著快速、外賣等行業(yè)發(fā)展，果蔬盒等片材領(lǐng)域?qū)埘テ科南M量也有著良好的增速。從未來發(fā)展來看，健康型飲品、片材以及其他新興領(lǐng)域?qū)⒊蔀楦咴鏊冱c。二、聚酯瓶片現(xiàn)狀分析1、產(chǎn)量狀況隨著我國國有、外資、民營資本對聚酯瓶片行業(yè)投入不斷加大，我國聚酯瓶片產(chǎn)能不斷擴大，我國從聚酯瓶片凈進口國轉(zhuǎn)為聚酯瓶片凈出口國。2016-2020年中國瓶級PET產(chǎn)星年均增長率為12.11%。其中2016-2018年，聚酯瓶片產(chǎn)量增速明顯;2019-2020年增速放緩。2020年中國聚酯瓶片總產(chǎn)量為952.52萬噸，較2019年增加82.25萬噸，同比增長9.45%。2、產(chǎn)能狀況2020年雖然投產(chǎn)新裝置集中，但投產(chǎn)時間因疫情影響多延后，因此下半年新投產(chǎn)裝置產(chǎn)量才開始集中釋放。而同時上半年因為意外停車檢修裝置較多，產(chǎn)能達205萬噸。分別是:江陰澄高120萬噸;上海遠紡大線40萬噸;安陽化學(xué)30萬噸;四川五糧液15萬噸。2020年國內(nèi)聚酯瓶片裝置開工率下滑至近幾年的低位在74.26%，主要是由于2020年因意外原因?qū)е卵b置集中停車。三、競爭格局國內(nèi)瓶級PET的生產(chǎn)廠家按集團分共15家。其中華潤在珠海與常州兩地均有工廠;萬凱在浙江與重慶都有工廠;逸盛在海南與遼寧都有工廠。整體來看，2020年，逸盛與萬凱的新裝置投產(chǎn)后，行業(yè)前三排名也相應(yīng)調(diào)整，產(chǎn)業(yè)集中化程度更高。逸盛石化以270萬噸/年產(chǎn)能躍居為國內(nèi)行業(yè)首位，三房巷200萬噸/年的產(chǎn)能下調(diào)至第二位，萬凱180萬噸/年產(chǎn)能躋身第三位。通過產(chǎn)能區(qū)域占比看，華東依然是瓶級PET生產(chǎn)的主力地區(qū)，地區(qū)產(chǎn)能共680萬噸/年，占比下降至56.86%。華南地區(qū)產(chǎn)能為325萬噸，占全國產(chǎn)能的27.17%;華東與華南市場占國內(nèi)產(chǎn)能的84.03%。隨著大連逸盛與重慶萬凱的順利投產(chǎn)，聚酯瓶片產(chǎn)能布局往東北與西南延伸，將在當?shù)貐^(qū)內(nèi)形成新的產(chǎn)業(yè)集群，打通聚酯產(chǎn)業(yè)鏈條，有效彌補當?shù)鼐埘テ科?yīng)不足與空缺。四、聚酯瓶片前景分析1、國家政策大力扶持近年來，國務(wù)院及下屬各部委相繼發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的指導(dǎo)意見》《國家重大科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中長期規(guī)劃(2012-2030年)》《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2019年)》等產(chǎn)業(yè)政策均鼓勵化工行業(yè)采用先進技術(shù)提升傳統(tǒng)工藝裝備及生產(chǎn)控制水平，推進新技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，大力發(fā)展高性能和差別化的產(chǎn)品，促使我國化工行業(yè)的綜合競爭實力達到國際領(lǐng)先水平。上述政策給聚酯瓶片等行業(yè)發(fā)展帶來了巨大的發(fā)展機遇，有助于行業(yè)快速發(fā)展。2、新型聚酯材料需求潛力巨大聚酯瓶片具有無毒、無味、透明度好、強度大、質(zhì)量輕、阻隔性能好，易于加工且尺寸穩(wěn)定等優(yōu)良特性，廣泛用于軟飲料、油脂、片材及其他領(lǐng)域的包裝材料，未來下游行業(yè)增長將帶動聚酯瓶片需求。聚酯瓶片在食用油、調(diào)味品等油脂市場需求保持穩(wěn)定增長。聚酯瓶片在啤酒、乳品、餐飲外賣市場需求潛力巨大。在出口市場方面，隨著我國聚酯瓶片產(chǎn)能在全球的比重不斷提升，我國聚酯瓶片的出口地位亦同步提升。3、上游原材料進口依存度下降，有利于利潤向下游轉(zhuǎn)移聚酯瓶片的主要原材料為PTA和MEG，原材料價格對聚酯瓶片行業(yè)利潤影響十分重要。此外，MEG作為石油產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品，導(dǎo)致我國MEG供應(yīng)進口依賴程度較高，以及MEG價格較高。近年來，我國加強對煤制MEG的技術(shù)研究和產(chǎn)能投放，MEG進